第一章貨幣概述價值形式簡單的價值形式、擴大的價值形式、一般價值形式和價值的貨幣表現(xiàn)形式二?貨幣的定義貨幣是從商品世界中分離出來的、固定地充當一般等價物的特殊商品。這個定義包括以下含義：貨幣是商品。貨幣是一般等價物。貨幣是固定地充當一般等價物的商品。貨幣體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系。三?貨幣的五個職能價值尺度一一價值尺度指用貨幣表現(xiàn)和衡量其他一切商品的價值。流通手段一一是指貨幣在商品流通中充當商品交換的媒介的職能，其作用是實現(xiàn)商品的價值。貯藏手段一一指貨幣退出流通領(lǐng)域，作為社會財富的代表而貯藏或保存起來。支付手段一一當貨幣作為價值運動的獨立形式進行單方面的轉(zhuǎn)移時，就執(zhí)行著支付手段的職能。世界貨幣一一指貨幣越出國內(nèi)流通領(lǐng)域，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用，它是價值表現(xiàn)和實現(xiàn)的國際化。四.按國際貨幣基金組織的口徑M0，指流通于銀行體系以外的現(xiàn)金。M1，即狹義貨幣，它等于現(xiàn)金加上活期存款之和。M2,即廣義貨幣，是由狹義貨幣加準貨幣構(gòu)成的。所謂準貨幣，也叫亞貨幣或近似貨幣，一般由銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款、各種可以提取的“通知放款”以及各種短期的信用工具，如短期國庫券、銀行承兌匯票等構(gòu)成。五?貨幣供給的結(jié)構(gòu)目前中國人民銀行所公布的貨幣層次劃分的口徑如下：M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+活期存款；M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+定期存款+其他存款。其中，M1是通常所說的狹義貨幣供應(yīng)量，M2是廣義貨幣供應(yīng)量，M2與M1之差是準貨幣。六?本位貨幣本位貨幣的含義、特點1?本位貨幣亦稱主幣，指一國法定的作為價格標準的基本通貨。2?在金屬貨幣流通條件下，本位貨幣是指用貨幣金屬按國家規(guī)定的貨幣單位和價格標準鑄造的鑄幣，其面值與實際價值一致，是足值貨幣。3?在當代紙幣本位制度下，紙幣已成為獨立的本位貨幣，由該國貨幣制度所確定，是流通中商品價值的符號。輔幣的含義：它是本位貨幣以下的小額貨幣，主要供小額交易、找零之用。貨幣的本位制度(貨幣制度)含義：是國家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。內(nèi)容：1?貨幣金屬。指確定鑄造本位貨幣的金屬，它是整個貨幣制度的基礎(chǔ)。2?貨幣單位。亦稱價格標準，它包括規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。3?本位貨幣和貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序。4?發(fā)行準備制度。亦稱發(fā)行保證制度或金準備制度，指國家集中黃金于國庫或中央銀行，其目的在于穩(wěn)定貨幣。紙幣本位制含義：紙幣本位制是指以政府或中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，這種貨幣的單位價值并不與一定量的任何金屬保持等值關(guān)系的貨幣制度。特點：紙幣為本位貨幣，黃金非貨幣化，退出流通領(lǐng)域。紙幣不能兌換金銀，故也稱不兌換紙幣制。紙幣由國家法律強制流通，具有無限法償?shù)哪芰统洚斪詈笾Ц豆ぞ?。紙幣發(fā)行可以自由變動，不受一國所擁有的金屬數(shù)量的限制，故也稱自由本位制。紙幣發(fā)行者須對紙幣的發(fā)行與流通進行周密的計劃和有效的管理，故也把紙幣本位制稱為管理紙幣本位制。第二章信用與金融一?信用的定義：信用，是指以償本付息為前提條件的價值單方面的讓渡或轉(zhuǎn)移。二?信用的本質(zhì)特征：1?信用不是一般的借貸行為，而是有條件的借貸行為，即以償還和支付利息為先決條件。2?信用是價值運動的特殊形式。它是以償還為條件的價值單方面的轉(zhuǎn)移或運動。3?信用反映一定的生產(chǎn)關(guān)系。三?信用的構(gòu)成要素信用的主體即經(jīng)濟活動中的赤字部門和盈余部門，它們具體包括企業(yè)、機構(gòu)、政府、個人以及在信用活動中起媒介作用的金融中介，包括銀行和非銀行金融機構(gòu)。信用關(guān)系即信用主體通過直接或間接的方式進行資金和實物的融通形成的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系。提供信用者為債權(quán)方，接受信用者為債務(wù)方。信用條件主要指期限和利率。期限是信用關(guān)系開始到其終結(jié)的時間。利息是債權(quán)人因讓渡實物和貨幣使用權(quán)所得到的報酬。信用標的即信用關(guān)系的對象。它可以是實物形式，主要表現(xiàn)為商業(yè)信用；也可以是貨幣形式，主要表現(xiàn)為銀行信用。信用載體即信用工具，它是載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法憑證。四.信用的發(fā)展過程尚未工具化的信用。指借貸活動雖已發(fā)生，但尚未具體化為工具，即借貸的書面憑證。尚未流通化的信用。指信用雖已發(fā)生，且已具體化為工具，但還沒有供信用工具流通轉(zhuǎn)讓的市場。流通化的信用。指借貸活動已經(jīng)發(fā)生，并具體化為工具，而且這些信用工具可以在市場上轉(zhuǎn)讓、流通，從而使得資金得以靈活運用。它是信用逐漸發(fā)展的結(jié)果，是信用發(fā)展的高級階段。五?信用的作用使社會閑置資金得到充分利用豐富信用流通工具，節(jié)約流通費用推動了資本集中與積聚促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高資金使用效益調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的運行六?信用的主要形式商業(yè)信用1?含義：商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間互相提供的，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用。2?局限性：商業(yè)信用規(guī)模的局限性。受個別企業(yè)商品數(shù)量和規(guī)模的影響。商業(yè)信用方向的局限性。一般是由賣方提供給買方，受商品流轉(zhuǎn)方向的限制。商業(yè)信用期限的局限性。受生產(chǎn)和商品流轉(zhuǎn)周期的限制，一般只能是短期信用。商業(yè)信用授信對象的局限性。一般局限在企業(yè)之間。此外，它還具有分散性和不穩(wěn)定性等缺點。國家信用?含義：國家信用是指國家作為債務(wù)人的借貸活動，其實質(zhì)是國家舉債。?形式：發(fā)行國庫券發(fā)行國家公債發(fā)行專項債券向銀行透支或借款向國外借款，或者在國際金融市場上發(fā)行政府債券義及形式消費信用?含義：消費信用是工商企業(yè)、銀行及其他金融機構(gòu)以商品形態(tài)或貨幣形態(tài)向消費者個人提供的信用。?形式：賒銷，即延期付款，它是零售商對消費者提供的短期信用。分期付款，指零售商對消費者購買高檔耐用消費品提供的中長期信用。消費信貸，指銀行及其他金融機構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式向消費者提供的信用。消費信用卡，多由銀行和信用卡公司發(fā)出。高利貸信用特點：利息率極高(2)非生產(chǎn)性(3)保守性借貸資本?含義：借貸資本是指貨幣資本家為了獲取利息而暫時貸給職能資本家使用的貨幣資本。?特點：它是一種資本商品。即借貸資本是一種特殊的商品資本。它是一種所有權(quán)資本。即借貸資本是所有權(quán)與使用權(quán)相分離的所有權(quán)資本。它具有特殊的運動形式。借貸資本的運動形式是G—G'，始終表現(xiàn)為貨幣形態(tài)。它有特殊的轉(zhuǎn)化形式。借貸資本的轉(zhuǎn)讓不是通過買賣的形式，而是通過借貸來實現(xiàn)。直接融資概念直接融資。也稱直接金融，是指資金供給者與資金需求者運用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為，其中，資金供給者是直接貸款人，資金需求者是直接借款人。直接融資的主要方式是發(fā)行股票或債券。（二）直接融資的優(yōu)點與局限性（1）直接融資與間接融資相比的優(yōu)點1）資金供求雙方直接聯(lián)系，在融資時間、期限、利率、數(shù)量、資金用途等方面有較多的選擇自由。2）有利于促進資金使用效益的提高。3）有利于籌集長期投資資金。（2）直接融資的局限性1）直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資多。2）對資金供給者來講，由于缺乏中介的緩沖，直接融資風(fēng)險比間接融資風(fēng)險大，需要直接承擔投資風(fēng)險。3）直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場發(fā)達程度的制約。十.間接融資（一）概念間接融資，是指資金供給者與需求者通過金融中介間接實現(xiàn)融資的行為。資金供給者與資金需求者并不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融機構(gòu)發(fā)生信用關(guān)系，從而成為金融機構(gòu)的債權(quán)人或債務(wù)人。（二）間接融資的優(yōu)點與局限性（1）與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點1）籌資上可以積少成多。2）安全性較高（2）間接融資的局限性1）由于資金供給者與需求者之間加入了金融機構(gòu)為中介，隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，這在一定程度上減少了債權(quán)人對債務(wù)人的約束，如對投資對象經(jīng)營狀況的關(guān)注和籌資者在資金使用方面的壓力與約束。2）金融機構(gòu)要從經(jīng)營服務(wù)中獲取收益，從而增加了籌資者的成本，減少了投資者的收益。第三章金融市場概述一.金融市場的功能1?資金籌集功能籌集資金是金融市場最基本的功能，它是指金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會再生產(chǎn)的資金的功能。2?宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能：直接調(diào)節(jié)作用；直接調(diào)節(jié)作用3?信息反饋功能金融市場歷來被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”；反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景；在開放經(jīng)濟條件下，反映世界經(jīng)濟的發(fā)展變化情況。4?產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化功能二?金融工具的概念金融工具是在信用活動中產(chǎn)生，能夠證明金融交易金額、期限、價格的書面文件。三?證券投資基金的概念投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔的集合投資工具，是通過發(fā)行基金份額，募集社會公眾投資者的資金，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動，獲得的收益按基金證券份額平均分配給投資者的一種證券投資工具。四.投資基金的特征小額投資，費用低廉；分散投資，降低風(fēng)險；專家理財，專業(yè)管理；流動性好，變現(xiàn)力強；品種繁多，選擇性強；經(jīng)營穩(wěn)定，收益可觀。第四章金融市場構(gòu)成一?貨幣市場1?概念貨幣市場通常又稱為短期資金市場，是以期限在1年以內(nèi)的短期資金為交易對象的市場。2?特點期限短、流動性強、風(fēng)險性低交易量大，主要是一種批發(fā)市場管制較寬松，較容易帶來金融創(chuàng)新多數(shù)沒有固定的交易場所多采用貼現(xiàn)方式發(fā)行和交易二?回購協(xié)議的概念回購協(xié)議指交易者在出售有價證券以融通資金時，雙方簽訂協(xié)議以使出售一方在約定的時間內(nèi)按約定的價格購回原證券。三?資本市場?概念資本市場通常又稱為長期資金市場，是專門融通長期資金的金融市場。?特點期限長，主要是中長期資金融通買賣的場所風(fēng)險大、流動性低、收益高資本市場資金交易的借貸量大，主要是為了解決長期投資性資金供求矛盾實現(xiàn)并優(yōu)化投資的同時實現(xiàn)消費的跨期選擇交易活動一般集中在固定的場所四?金融衍生產(chǎn)品?概念金融衍生產(chǎn)品是指以杠桿或信用交易為特征，在傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品如貨幣、債券、股票等的基礎(chǔ)上派生出來的具有新的價值的金融工具，如期貨合同、期權(quán)合同、互換及遠期協(xié)議合同等。2?特征及其基本功能兩大基本特征：①依存于傳統(tǒng)的金融工具；②杠桿性的信用交易。兩個基本功能：①避險功能；②價格發(fā)現(xiàn)功能。第五章利率及其決定一.依據(jù)利率是否按市場規(guī)律自由變動的標準來劃分1?市場利率是在借貸資金市場上，由資金供求變化形成的競爭性利率。2?官定利率又稱為法定利率，是由一國中央銀行或金融管理局按照貨幣政策要求制定的要求強制實施的利率。3?公定利率是由金融行業(yè)自律組織如銀行業(yè)公會等規(guī)定的要求會員金融機構(gòu)實行的利率。根據(jù)在借貸期內(nèi)是否調(diào)整1?固定利率是指借貸期限內(nèi)不作調(diào)整的利率。固定利率具有簡便易行、計算成本收益比較方便的特點。但在高通貨膨脹情況下，由于其不能規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險，對中長期的債權(quán)人會帶來較大損失。因此固定利率通常適用于短期借貸。2?浮動利率是一種在借貸期內(nèi)隨資金供求狀況和物價變化而定期調(diào)整的利率。由借貸雙方在規(guī)定的時間依照某種市場利率進行調(diào)整，一般調(diào)整期為半年。浮動利率能降低債權(quán)人的風(fēng)險，但因其手續(xù)繁雜、計算依據(jù)多樣而增加了費用開支，故多適用于中長期借貸及國際金融市場。三根據(jù)是否考慮通貨膨脹因素1?名義利率是指不考慮物價上漲對利息收入影響時的利率。2?實際利率是指剔除通貨膨脹因素下的利率，即貨幣購買力不變條件下的利息率。四?.利率的決定因素資金供求狀況。當市場資金供不應(yīng)求時，市場利率會呈現(xiàn)上升的壓力；當市場資金供過于求時，市場利率會呈現(xiàn)下降的壓力。平均利潤率。當利率高于平均利潤率時，資金借貸者將無利可圖；當利率低于或等于零，資金貸出者將無利可圖。物價水平。物價水平上升后，名義利率就會因通貨膨脹的補償而隨之上升；反之，物價水平下降后，名義利率就會因通貨膨脹的下降而隨之減少。匯率水平。通常，本幣貶值，會刺激出口增加和外資流入，進而增加國內(nèi)資金市場上的資金供給，利率會產(chǎn)生下降的壓力；反之，本幣升值，會刺激進口增加和資本外流，從而減少國內(nèi)市場上的資金供給，利率便會產(chǎn)生上升的壓力。國際利率水平。對一國來說，若國際利率水平高于本幣利率水平，會刺激資本外流，增加套匯、逃匯活動，導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣回籠，貨幣供給量減少，本幣利率呈上升壓力；反之，若國際利率水平低于本幣利率水平，會刺激資本流入，導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放增加，貨幣供給量增加，本幣利率呈下降壓力。國家經(jīng)濟政策。國家以調(diào)整優(yōu)惠利率的方式實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整達到扶優(yōu)限劣的目的；以提息、降息的方式來治理通貨膨脹或通貨緊縮；以規(guī)定利率上限的方式實施對利率、物價及其他經(jīng)濟活動的管理。利率管制。利率管制的基本特征是由政府有關(guān)部門(如中央銀行)直接制定利率或規(guī)定利率變動的上下限。此外，銀行的貸款利率還受到其資金成本、借貸期限、借貸風(fēng)險等因素的影響。第六章金融機構(gòu)體系一.金融機構(gòu)體系1?概念：所謂金融機構(gòu)體系，是指在一定的歷史時期和社會經(jīng)濟條件下，各種不同的銀行和金融機構(gòu)形成不同層次的系統(tǒng)及其相互關(guān)系?；緲?gòu)成：金融機構(gòu)通常分為銀行金融機構(gòu)與非銀行金融機構(gòu)兩大部分。各種類型銀行的總體，就構(gòu)成了一個國家的銀行體系。大體上，就其經(jīng)營活動的特點來劃分，一個國家的銀行體系一般包括四大部分：中央銀行、商業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和政策性銀行。除了銀行金融機構(gòu)以外，各國通常還有各種類型的非銀行金融機構(gòu)。這些機構(gòu)主要有：信用合作社、信托投資公司、證券公司、財務(wù)公司、保險公司、儲金局等。非銀行金融機構(gòu)與銀行金融機構(gòu)的主要區(qū)別（一）資金來源和運用不同（二）信用創(chuàng)造功能不同（三）監(jiān)管方式和程度不同（四）地位和作用不同金融中介機構(gòu)1?概念：金融中介，就是介于債權(quán)人與債務(wù)人之間發(fā)揮融資媒介作用的服務(wù)性機構(gòu)。?存在的必要性：（1）降低交易費用（2）降低風(fēng)險（3）調(diào)節(jié)借貸數(shù)額和期限（4）反映和調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動政策性銀行?概念：政策性銀行是由政府出資組建，服務(wù)和服從于國家經(jīng)濟和社會政策，從事政策性金融服務(wù)的信用機構(gòu)。?基本特征：（1）與政府聯(lián)系密切。（2）經(jīng)營目標的非盈利性。（3）業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)對象基本固定。（4）特殊的融資原則。專業(yè)銀行:是那些專門經(jīng)營指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的銀行。第七章商業(yè)銀行一?商業(yè)銀行?概念：商業(yè)銀行是具有信用創(chuàng)造功能的、經(jīng)營存放款為主要業(yè)務(wù)、并以獲得利潤為主要經(jīng)營目標的綜合性金融機構(gòu)。?職能：充當信用中介②變閑散貨幣為經(jīng)濟建設(shè)資金③創(chuàng)造信用流通工具④充當支付中介3?主要業(yè)務(wù)（1）負債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)，也就是銀行融進資金，籌措經(jīng)營資本和資金的業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行的負債表上，具體由三部分組成：銀行自有資本：銀行自有資本是代表銀行股東對銀行的債權(quán)，是資產(chǎn)總額減去非資本負債總額的剩余，即凈值。作用：提供經(jīng)營資金的來源；獲得最低的法定資本；提高銀行承受非預(yù)期損失的能力;促進銀行的經(jīng)營和業(yè)務(wù)發(fā)展。存款負債：商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)中最重要的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行經(jīng)營資金的主要來源，也是商業(yè)銀行全部經(jīng)營中起支配作用的基本部分。分類：活期存款；定期存款；儲蓄存款。借款負債：借款負債又稱非存款性負債，是商業(yè)銀行通過金融市場或直接向中央銀行融通的資金。借款的主要途徑：銀行同業(yè)借款；向中央銀行借款；回購協(xié)議；歐洲美元市場借款。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也就是融出資金，運用貨幣資本來獲得盈利的業(yè)務(wù)。資金運用的四個部分：現(xiàn)金資產(chǎn)（包括：庫存現(xiàn)金、中央銀行存款、同業(yè)存款、應(yīng)收現(xiàn)金）放款：商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是其收入的主要來源，放款占商業(yè)銀業(yè)資產(chǎn)總額的2/3以上。分類：從放款的期限劃分，有定期放款和活期放款，或劃分為長期放款和短期放款。從放款有無實物或有價物作保證劃分，有信用放款與擔保放款。按放款利息收取方式劃分，有放款與貼現(xiàn)。按放款的對象和用途來劃分，有工商業(yè)放款、消費者放款和其他放款。證券投資是商業(yè)銀行另一類資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行在公開市場上購買有價證券作為資金運用，是一種業(yè)務(wù)。購買的各種有價證券包括：國家公債券和國庫券；地方政府債券；公司債券和股票等；其他資產(chǎn)。（3）中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)；信托業(yè)務(wù)；匯兌業(yè)務(wù)；代收業(yè)務(wù)；信用證業(yè)務(wù)；保管業(yè)務(wù)；代客理財業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)等。商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理原則安全性原則。所謂資產(chǎn)的安全，主要是指銀行信貸資產(chǎn)免遭風(fēng)險的程度。安全性原則銀行信貸經(jīng)營的首要原則，它要求貸款到期要如數(shù)收回。流動性原則。流動性是指資產(chǎn)的名義價值在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。盈利性原則。是指銀行盡可能收取最高的利息收入及其他收入。4?原始存款的概念原始存款，是以現(xiàn)金方式存入銀行的直接存款，也就是商業(yè)銀行吸收到的能夠增加其準備金的存款。5?派生存款的概念派生存款，是由商業(yè)銀行用轉(zhuǎn)賬方式來發(fā)放的貸款、貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款，又稱為衍生存款或虛假存款。簡言之，由商業(yè)銀行的貸款轉(zhuǎn)化而來的存款就叫派生存款。二、商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理原則1?安全性原則。所謂資產(chǎn)的安全，主要是指銀行信貸資產(chǎn)免遭風(fēng)險的程度。安全性原則是銀行信貸經(jīng)營的首要原則，它要求貸款到期要如數(shù)收回。2?流動性原則。流動性是指資產(chǎn)的名義價值在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。3?盈利性原則。是指銀行盡可能收取最高的利息收入及其他收入。三?原始存款與派生存款原始存款，是以現(xiàn)金方式存入銀行的直接存款，也就是商業(yè)銀行吸收到的能夠增加其準備金的存款。派生存款，是由商業(yè)銀行用轉(zhuǎn)賬方式來發(fā)放的貸款、貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款，又稱為衍生存款或虛假存款。簡言之，由商業(yè)銀行的貸款轉(zhuǎn)化而來的存款就叫派生存款。第九章中央銀行一.中央銀行產(chǎn)生的原因（一）統(tǒng)一貨幣發(fā)行權(quán)的需要（二）集中票據(jù)交換和扮演最后貸款者的需要（三）實現(xiàn)經(jīng)營者與管理者相分離的需要（四）進行金融監(jiān)管、實現(xiàn)金融安全的需要二?.中央銀行的職能（一）作為發(fā)行銀行的職能發(fā)行銀行是指它擁有貨幣發(fā)行的特權(quán)，是全國唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。（二）作為國家銀行的職能國家銀行，是指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國家財政資金收付，向政府提供融資和代表國家參加國際金融組織，處理國際金融事務(wù)。這方面的具體職責(zé)主要有：代理國庫向政府提供融資中央銀行代表一國政府參與國際金融活動，處理國際金融事務(wù)，與外國金融機構(gòu)和國際金融組織建立業(yè)務(wù)聯(lián)系（三）作為銀行的銀行的職能銀行的銀行，是指中央銀行只與商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，充當“最后貸款者”，并不直接與工商企業(yè)和居民發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系。這方面的具體職責(zé)是：保管各銀行的存款準備金對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)發(fā)放貸款主持全國各銀行間的票據(jù)交換和清算業(yè)務(wù)在允許自由買賣外匯的國家，中央銀行通常還辦理各有外匯業(yè)務(wù)銀行的外匯頭寸的拋補業(yè)務(wù)三?.中央銀行制度的類型（一）單一式中央銀行制度（二）復(fù)合式中央銀行制度（三）準中央銀行制度（四）跨國中央銀行制度（五）一體式中央銀行制度四.中央銀行的負債業(yè)務(wù)（一）資本業(yè)務(wù)中央銀行的資本業(yè)務(wù)即是籌措、維持和補充自有資本的業(yè)務(wù)。其自有資本的形成主要有三個途徑：政府出資、地方政府或國有機構(gòu)出資、私人銀行或部門出資。（二）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)中央銀行發(fā)行貨幣的渠道主要有四條：（1）通過對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)提供貸款（2）接受金融機構(gòu)的商業(yè)票據(jù)的再貼現(xiàn)（3）在公開市場購買有價證券（4）通過收兌金銀、外匯等方式，使貨幣投入市場，從而形成流通中的貨幣中央銀行的貨幣發(fā)行過多，會引起貨幣貶值和物價上漲，并導(dǎo)致一系列社會經(jīng)濟問題產(chǎn)生;反之，貨幣發(fā)行過少，則會使一部分商品的價值不能順利實現(xiàn)，發(fā)生通貨緊縮和經(jīng)濟緊縮。（三）集中存款準備金業(yè)務(wù)（四）代理國庫業(yè)務(wù)中央銀行代理國庫的積極意義在于：（1）可以吸收大量的財政金庫存款。（2）可以溝通財政與金融之間的聯(lián)系，使國家的財源與金融機構(gòu)的資金來源相連接，充分發(fā)揮貨幣資金的作用，并為政府的資金融通提供一個有力的調(diào)劑機制。（3）可以降低中央銀行的籌資成本。第十章貨幣供求一、貨幣供給的含義貨幣供給，指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣的行為。二、貨幣供給量的決定因素貨幣供給量是由中央銀行、商業(yè)銀行體系、財政機構(gòu)、企業(yè)及社會公眾共同決定的。三?貨幣需求的含義貨幣需求，指在一定時期內(nèi)，社會各部門（包括個人、家庭、企業(yè)、事業(yè)單位和政府）在既定的社會經(jīng)濟和技術(shù)條件下，對貨幣需求量的總和。四?貨幣需求的決定因素（一）從宏觀層面看，貨幣需求的決定因素1?社會商品與勞務(wù)的可供量。2?社會商品供求結(jié)構(gòu)變動。3?一般物價水平。?收入的分配結(jié)構(gòu)。?貨幣流通速度。6?信用的發(fā)達程度。7?人口數(shù)量、人口密集程度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)關(guān)系及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、社會分工、交通運輸狀況（二）從微觀層面看，貨幣需求的決定因素1?收入水平。2?收入的分配結(jié)構(gòu)。3?物價水平及其變動。4?市場利率和金融資產(chǎn)收益率。5?心理和習(xí)慣、偏好等因素。第十一章通貨膨脹與通貨緊縮一、通貨膨脹的定義通貨膨脹是商品和服務(wù)的貨幣價格總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。二、通貨膨脹的度量1?通貨膨脹率指價格總水平的百分比變動，或者說價格指數(shù)的變動。2?通貨膨脹程度的指標：消費者物價指數(shù)、批發(fā)物價指數(shù)、國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)三?通貨膨脹的成因當物價水平向上移動是一個持續(xù)的過程，也就是出現(xiàn)通貨膨脹時，貨幣起了決定性的作用。（一）總供給和總需求曲線（二）貨幣供應(yīng)量不斷增長與通貨膨脹（三）貨幣供應(yīng)量不變與通貨膨脹（四）通貨膨脹的根源四、通貨膨脹的治理（一）緊縮性貨幣政策1?出售政府債券2?提高貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)率?提高商業(yè)銀行的法定存款準備金4?直接提高利率、緊縮信貸（二）緊縮性財政政策?削減政府預(yù)算，限制公共事業(yè)投資，減少財政赤字。?降低政策轉(zhuǎn)移支付水平、減少社會福利費用3?增稅4?發(fā)行公債5?開征特別消費稅（三）收入政策1?確定工資一物價指導(dǎo)線2?工資管制3?凍結(jié)工資4?以納稅為基礎(chǔ)的收入政策（四）收入指數(shù)化政策1.工資指數(shù)化2.工資與物價掛鉤3.債券收益指數(shù)化（五）物價管制（六）增加供給1.減稅，即降低邊際稅率2.削減社會福利開支3.穩(wěn)定幣值4.加快企業(yè)改