國際會計第八章國際財務報告分析第一節(jié)公司財務報告的跨國使用一、上市公司對財務報表國外使用者的應對1.不做任何事情的應對2.對公司年報進行簡單翻譯3.對國外使用者提供簡易報表4.對公司的報表進行有限地重述5.將公司的財務報告協(xié)調(diào)為外國公司公認會計原則6.為外國使用者編制第二份報表1.不做任何事情的應對

許多公司仍然不對其年度報告的國外使用者有任何更多的考慮。這些公司向國外使用者提供與國內(nèi)使用者相同的年度報告。這似乎是一種財務報告方面的本國中心主義思路，是那些不想去吸引外國投資者的公司的一個完全合理的應對方式。那些采取不做任何事情(do-nothing)的方式的公司，顯然沒有認識到，有足夠的收益可以證明用額外的成本來滿足其財務報告的外國使用者是合適的。

2.對公司年報進行簡單翻譯

對公司年報進行簡單翻譯代表了公司一方為了回應它們的國外使用者而做出的一種最低程度的努力。在簡單翻譯中,報表編制者將年度報告的語言翻譯為使用者國家的語言。然而，貨幣和會計原則仍然是報表編制者所在國的那套標準。

3.對國外使用者提供簡易報表對國外使用者提供簡易報表:在國際會計的文獻中，這個術(shù)語被用來描述采用國外使用者的語言和貨幣單位而保留公司所在國的會計原則所編制的年度報表。

4.對公司的報表進行有限地重述對公司的報表進行有限地重述:是指公司采取的更進一步提升他們財務報表對國外使用者的有用性的步驟。除了翻譯語言（以及更換貨幣單位）以外，公司還提供補充披露，對公司按本國會計準則編制的部財務報表進行協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)的方向是按使用者所在國的公允會計準則來編制報表。選定要做出的調(diào)整的項目，通常是建立在編制者對外國使用者的興趣進行判斷的基礎上。5.將公司的財務報告協(xié)調(diào)為外國公司公認會計原則將公司的財務報告協(xié)調(diào)為外國的一般公認會計準則原則是指作為公司對其股票上市國家監(jiān)管的回應而進行報表的編制。6.為外國使用者編制第二份報表為外國使用者編制第二份報表是指該公司將其所在國的年度報告（例如，主要的報表）轉(zhuǎn)換為外國使用者的語言、貨幣單位和會計準則。由于這樣做的成本很高，公司只能為那些管理層認為存在相當多對公司有興趣的投資者的國家編制特定國家的第二份報表。

6.為外國使用者編制第二份報表第二份財務報表的另一種形式是采用全球通的報表而不是針對特定國家編制報表。企業(yè)通常采用英語、本國貨幣、國際會計準則而不是任何特定國家的會計準則來編制第二份報表。這種方法是一種滿足投資者要求的相對折中的方法。于針對特定國家的報表相比，這種第二份報表帶來了相當大的成本節(jié)約，因為它可以被提交給世界上任何地方的使用者。

二、如何應對跨國財務報告國際會計多樣性是否和為什么被視為一個難題？對于這些差異存在哪些處理方法，與國際會計多樣化相關(guān)的問題是否對資本市場產(chǎn)生影響？資本市場的各種參與者，例如投資者、發(fā)行者（比如公司）、證券承銷人、監(jiān)管者和來自各國的評級機構(gòu)。

三、財務報告編制者如何應對跨國財務報告不同國家的公司受到國際會計多樣化程度的影響是有差別的。

規(guī)模較大并且在國際資本市場和國際資金安排上有較多經(jīng)驗的國家的公司較少受會計差異的影響。公司受到的影響相對較大時，這些公司最常需要付出額外的努力予以披露的會計事項有：

需要付出額外的努力予以披露的會計事項有：1、合并財務報表；2、提供更多的部門信息；3、發(fā)布季度報告；4、向投資者解釋各種不同準備的性質(zhì)。四、財務報告使用者如何應對跨國財務報告使用者的應對方法也是多種多樣的，這取決于他們能夠并且愿意去更好地理解海外公司財務信息的資源水平。

小型個人投資者可能采用不做任何事情的方法，對沒有提供本國GAAP財務信息的公司證券不予投資。

大型機構(gòu)投資者可能認為投入資金使自己熟悉海外公司的商業(yè)環(huán)境，以及發(fā)展解讀海外公司財務報表的能力是值得的。他們擁有足夠的資源并且預期能從中獲利，也促使著他們這樣去做。第二節(jié)國際財務報告分析

一、國際會計差別和財務報告分析

二、世界各國會計準則的主要區(qū)別

三、美國和英國會計差別的影響：定量分析一、國際會計差別和財務報告分析隨著商業(yè)和金融市場日益國際化，從國際財務報表分析的角度看待國際會計差別的問題變得更加重要了。其中，關(guān)鍵的問題是國際會計差別對評價收益和未來現(xiàn)金流及相關(guān)的風險的影響程度。這些評價對組合投資者進行股票估價是重要的，對涉及到對外直接投資(FDI)的公司也是很重要的，因為這關(guān)系到潛在收購和進行合資時的估價，或者在外國股票交易市場上進行的籌資或上市交易。會計多樣性和經(jīng)濟多樣性

通過各種方法對這種多樣性進行處理包括：1、根據(jù)公認會計原則調(diào)整賬戶。2、提高外國公認會計原則的接受能力。3、運用其他信息渠道。4、運用不同的投資方式。例如．利用組織管理嚴密的宏觀經(jīng)濟方式結(jié)合某國股票的多樣性挑選國家。

二、世界各國會計準則的主要區(qū)別由于國際會計多樣性的存在，使得很難對財務分析進行國際比較。使用的會計準則不同，對收入和資產(chǎn)計量的影響也不同。受文化因素影響

運用到的計量基礎（歷史成本法/歷史成本被重估的市價或重置成本）折舊會計傾向于以使用經(jīng)濟壽命這個概念為基礎，或加速折舊法。存貨計量普遍以“成本和市價孰低’原則為基礎，但對市價定義有多種，即可變現(xiàn)凈值或重置成本。有時為了稅收目的允許使用后進先出法(如在美國和日本)，但更多的時候不允許(如在歐盟國家)。研發(fā)成本通常在發(fā)生后就被立刻計入費用或?qū)Y產(chǎn)借入成本的資本化上。世界上對商業(yè)合并的處理方法按照特殊環(huán)境下的要求或允許使用權(quán)益共享法的程度不同而不同，然而，通常被要求使用購買法。但是隨著購買法的采用．國家間對于商譽處理方式的差別和爭論也隨之而來。巴西、中國和日本要求使用攤銷法，與之相反，美國和英國則不要求使用攤銷法，但對價值要進行減值測試。三、美國和英國會計差別的影響：定量分析美國和英國會計原則差別對收入是否有一個總體的定量影響。以美國公認會計原則為標準，我們可以評價英國公認會計原則和美國公認會計原則下的英國收入的關(guān)系。考慮到穩(wěn)健性是計量實務的主要影響因素，所以，這種關(guān)系可以用相對穩(wěn)健性的形式進行描述。穩(wěn)健性指數(shù)：P187三、美國和英國會計差別的影響：定量分析指數(shù)值大于1表示英國公認會計原則不如美國公認會計原則計量穩(wěn)健。指數(shù)值小于l表示英國公認會計原則比美國公認會計原則計量穩(wěn)健。指數(shù)值等于l表明在會計原則的效果方面兩個系統(tǒng)的穩(wěn)健性都是中性的。我們把按照美國公認會計原則確定的收入作為分母，以此為標準，把按英國公認會計原則確定的收入與之進行比較。第三節(jié)全球比較分析

一、收入計量的全球視角

二、國際會計差別和股票市場

三、全球會計趨同

第三節(jié)全球比較分析一、收入計量的全球視角（一）歐洲大陸在歐洲，人們再次強調(diào)了理解會計差別對閱讀公司會計信息產(chǎn)生影響的重要性。

從全球范圍看，以收入的影響方面為例進行比較分析，美國會計原則明顯比英國的穩(wěn)健，但顯著不如日本和許多歐洲大陸國家穩(wěn)健。二、國際會計差別和股票市場顯著的國際計量差別的持續(xù)存在給財務分析和那些關(guān)注國際協(xié)調(diào)的人們提出問題的同時，也產(chǎn)生了有關(guān)股價如何對不同公認會計原則下的收入做出反應的問題。這個問題的證據(jù)非常有限，米克（Meek,1983）的一些早期研究表明，外國公認會計原則下的收入對美國股價有影響。

外國公認會計原則下的收入對美國股價有影響影響計量差別的原因可能存在于影響會計原則的環(huán)境和文化因素中。在美國和英國，股票市場是一個主要的影響因素，因為投資者支持更樂觀的收入觀點，同時對股票價格信息提出的要求更高。在這兩個國家中，會計原則相對比較有彈性，會計行業(yè)相對獨立于政府，稅收條例僅對會計實務產(chǎn)生有限的影響。

三、全球會計趨同

盡管世界上包括美國和歐盟國家在內(nèi)的一些組織一直致力于國際會計和財務報告差異的協(xié)調(diào)，但近年來做重要的實體一直是國際會計準則理事會，其前身是1973年成立的建立國際財務報