PAGEPAGE52全國2010年4月自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1．銀行券屬于（）A．實物貨幣B．商品貨幣C．金屬貨幣 D．信用貨幣2．貨幣的兩個最基本的職能是（）A．價值尺度與流通手段B．價值尺度與支付手段C．流通手段與支付手段 D．價值尺度與價值貯藏3．提出“貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品”的經(jīng)濟學家是（）A．凱恩斯B．馬克思C．費雪 D．馬歇爾4．企業(yè)之間相互提供的與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式是（）A．商業(yè)信用B．消費信用C．銀行信用 D．民間信用5．目前我國商業(yè)銀行的儲蓄存款利率屬于（）A．市場利率B．公定利率C．官定利率 D．實際利率6．肩負“最后貸款者”職責的金融機構(gòu)是（）A．商業(yè)銀行B．中央銀行C．投資銀行 D．政策性銀行7．目前我國的中央銀行制度類型屬于（）A．單一型B．復合型C．準中央銀行型 D．跨國型8．“大一統(tǒng)”的金融機構(gòu)體系下，我國存在的唯一的一家銀行是（）A．中國工商銀行B．中國人民銀行C．中國銀行 D．中國建設銀行9．可充當商業(yè)銀行附屬資本的長期債券的期限通常要求在（）A．2年以上B．3年以上C．4年以上 D．5年以上10．屬于投資性資金信托的是（）A．信托貸款B．委托貸款C．信托投資 D．信托存款11．下列不屬于保險合同當事人的是（）A．保險人B．投保人C．被保險人 D．受益人12．關(guān)于綜合類證券公司業(yè)務范圍的表述正確的是（）A．只允許辦理經(jīng)紀業(yè)務B．只允許辦理自營業(yè)務C．可同時辦理經(jīng)紀業(yè)務和自營業(yè)務 D．不可同時辦理經(jīng)紀業(yè)務和自營業(yè)務13．對目前我國證券發(fā)行管理方式的表述正確的是（）A．股票和債券發(fā)行皆為注冊制B．股票和債券發(fā)行皆為核準制C．股票和債券發(fā)行皆為審批制 D．股票發(fā)行為核準制，債券發(fā)行為審批制14．以公募方式發(fā)行債券時事先不確定債券發(fā)行總額的方式為（）A．募集發(fā)行B．出售發(fā)行C．競標發(fā)行 D．拍賣發(fā)行15．一直對匯率采取間接標價法的國家是（）A．美國B．英國C．日本 D．中國16．目前我國定期存款屬于的貨幣層次是（）A．M0B．M1C．M2D．不確定17．目前我國劃分貨幣供給層次的依據(jù)是（）A．收益性B．流動性C．安全性 D．風險性18．馬克思認為貨幣需要量與待銷售商品價格總額的關(guān)系是（）A．成正比B．成反比C．不相關(guān) D．不確定19．貨幣流通速度是指同一單位貨幣在一定時期媒介商品交易的（）A．數(shù)量B．重量C．批量D．次數(shù)20．貨幣供給量與基礎貨幣間的倍數(shù)關(guān)系被稱為（）A．法定存款準備金率B．流動性比率C．貨幣乘數(shù) D．基準利率二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21．商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨的風險主要有（）A．國家風險B．信用風險C.利率風險 D．匯率風險E．流動性風險22．信托關(guān)系的當事人包括（）A．債權(quán)人B．債務人C．委托人 D．受托人E．受益人23．按保險標的的不同可將保險分為（）A．財產(chǎn)保險B．營利保險C．人身保險 D．責任保險E．信用保證保險24．保險中介人一般包括（）A．保險合作社B．保險公估人C．保險代理人 D．保險經(jīng)紀人E．保險公證人25．下列屬于不可保財產(chǎn)的有（）A．土地B．電腦資料C．危險建筑 D．稀有金屬E．槍支彈藥26．在投資者對收益和風險的權(quán)衡中，一般的組合形態(tài)有（）A．低收益、高風險B．低收益、低風險C．高收益、高風險 D．高收益、低風險E．高收益、無風險27．下列屬于貨幣市場工具的是（）A．國庫券B．商業(yè)票據(jù)C．債券 D．股票E．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單28．投資基金具有的特點是（）A．多元化投資B．無風險C．專家理財 D．保本E．流動性強29．按發(fā)行主體的不同可將債券分為（）A．國家債券B．地方政府債券C．金融債券 D．企業(yè)債券E．國際債券30．下列表述正確的有（）A．直接標價法下，匯率數(shù)值變大意味著本幣升值B．直接標價法下，匯率數(shù)值變大意味著本幣貶值C．間接標價法下，匯率數(shù)值變大意味著本幣升值D．間接標價法下，匯率數(shù)值變大意味著本幣貶值E．美元標價法下，匯率數(shù)值變大意味著美元升值三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)31．2006年某國家一年期定期存款的利率水平為3.5％，當年該國的消費物價指數(shù)為102.8(上年=100)，試計算該國存款者的實際收益率。32．設銀行專項呆賬準備金的計提比例為：損失類貸款100％，可疑類貸款50％，次級類貸款20％，關(guān)注類貸款5％。某銀行有一筆500萬元的貸款被核實為可疑類貸款，一筆1000萬元的貸款被核實為次級類貸款。請計算該銀行需要計提的專項呆賬準備金總額。四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）33．簡述我國外匯的構(gòu)成。34．簡述國家信用在經(jīng)濟生活中的積極作用。35．簡述政策性金融機構(gòu)的特點。36．簡述融資性租賃的功能。37．簡述國際收支平衡表的主要內(nèi)容。38．簡述需求拉上型通貨膨脹的含義及成因。五、論述題（本大題14分）39．試述貨幣政策最終目標間的矛盾和沖突。2010年4月全國自考金融理論與實務參考答案全國2010年7月自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)CABDBBCABCBBADCBBDBA在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1．人民幣的發(fā)行機構(gòu)是()A．財政部B．國家外匯管理局C．中國銀行 D．中國人民銀行2．在銀行信貸業(yè)務中貨幣發(fā)揮()A．價值尺度職能B．流通手段職能C．支付手段職能 D．貯藏手段職能3．間接融資方式中的核心中介機構(gòu)是()A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．投資銀行 D．政策性銀行4．目前我國商業(yè)銀行儲蓄存款利率屬于()A．官定利率B．公定利率C．市場利率 D．實際利率5．按是否包含通貨膨脹因素可將利率分為()A．名義利率與實際利率B．基準利率與一般利率C．固定利率與浮動利率 D．官定利率與市場利率6．改革開放前我國“大一統(tǒng)”的金融機構(gòu)體系格局基本上仿照()A．美國B．德國C．前蘇聯(lián) D.英國7．中央銀行代理國家債券發(fā)行體現(xiàn)的職能是()A．發(fā)行的銀行B．銀行的銀行C．監(jiān)管的銀行 D．國家的銀行8．商業(yè)銀行的核心資本包括()A．重估儲備和普通股B．普通股和普通準備金C．股本和公開儲備 D．公開儲備和附屬資本9．損失類貸款呆賬準備金的提取比例是()A．100％B．80％C．60％ D．50％10．結(jié)算業(yè)務屬于商業(yè)銀行的()A．中間業(yè)務B．資產(chǎn)業(yè)務C．負債業(yè)務 D．資本業(yè)務11．狹義的表外業(yè)務特指()A．代理業(yè)務B．有風險的表外業(yè)務C．無風險的表外業(yè)務 D．承銷政府債券12．下列不屬于貨幣市場的是()A．同業(yè)拆借市場B．商業(yè)票據(jù)市場C．回購市場 D．股票市場13．如果到期時間和執(zhí)行價格一樣，美洲期權(quán)的價格()A．通常高于歐洲期權(quán)的價格B．通常低于歐洲期權(quán)的價格C．通常高于買入期權(quán)的價格 D．通常低于買入期權(quán)的價格14．在報價驅(qū)動市場中，經(jīng)紀人接受客戶買賣委托后()A．幫助客戶選配合適的交易對象進行交易B．尋找價格合適的經(jīng)紀人交易C．尋找專門的做市商交易D．先自己與客戶交易，然后再與其它經(jīng)紀人交易15．我國在外直接投資記入國際收支平衡表中的()A．經(jīng)常賬戶B．資本和金融賬戶C．儲備資產(chǎn)賬戶 D．凈誤差與遺漏16．目前我國的人民幣()A．實現(xiàn)了經(jīng)常項目下的可自由兌換B．實現(xiàn)了金融項目下的可自由兌換C．是可自由兌換貨幣 D．是完全管制貨幣17．我國外匯指定銀行公布的外匯買入價是指()A．客戶從銀行買入外匯時使用的價格B．銀行從客戶買入外匯時使用的價格C．客戶從外匯市場買入外匯時使用的價格D．中央銀行從商業(yè)銀行買入外匯時使用的價格18．中央銀行掌握的具有創(chuàng)造多倍貨幣功能的貨幣被稱為()A．廣義貨幣B．狹義貨幣C．準貨幣 D．基礎貨幣19．由消費膨脹導致的持續(xù)性物價上漲屬于()A．流通混亂型通貨膨脹B．成本推動型通貨膨脹C．結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹 D．需求拉上型通貨膨脹20．制訂和實施貨幣政策的金融機構(gòu)是()A．商業(yè)銀行B．專業(yè)銀行C．中央銀行 D．投資銀行二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)21ACDE22ADE23ABE24ABC25ABCDE26CD27ABE28BCDE29ABE30ABC在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21．金融行業(yè)面臨的風險主要有()A．信用風險B．利率風險C．匯率風險 D．操作風險E．政策風險22．商業(yè)銀行的組織形式有()A．單一銀行制B．分行制C．銀行持股公司制 D．連鎖銀行制E．跨國聯(lián)合制23．信托行為形成需要的條件有()A．信托當事人的真實意思表示B．特定的合法目的C．以財產(chǎn)為中心 D．以信任為基礎E．以處理為目的24．債券利率風險管理策略中屬于消極保守型的有()A．購買后一直持有到期的策略B．利率免疫策略C．通過利率預測進行投資的策略 D．綜合采用利率預測和利率免疫的策略E．選擇市場時機進行債券投資的策略25．采用普通股籌資的不利因素主要有()A．普通股的資金成本高B．普通股的發(fā)行費用高C．經(jīng)濟波動時還本壓力大D．普通股會分散公司控制權(quán)E．增發(fā)新股會降低普通股每股收益26．下列關(guān)于外匯的表述正確的有()A．外匯與外幣是同一個范疇B．通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯C．外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證D．我國的外匯包括外幣有價證券E．持有大量外匯要承擔外匯貶值的風險27．我國法規(guī)規(guī)定的外債包括()A．國際金融組織貸款B．外國政府貸款C．外國銀行和金融機構(gòu)貸款 D．外國企業(yè)貸款E．發(fā)行外幣債券28．馬克思認為流通中貨幣需求量的決定因素主要有()A．待銷售的商品數(shù)量B．單位商品價格C．其他金融資產(chǎn)的收益率 D．持有貨幣的流動性效用E．單位貨幣流通速度29．通貨膨脹的度量指標包括()A．投資者信心指數(shù)B．國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)C．消費物價指數(shù) D．批發(fā)物價指數(shù)E．基準利率水平30．相對于貨幣政策，財政政策()A．可控性強B．透明度低C．認識時滯短 D．決策時滯長E．在實行緊縮政策時阻力較大三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)31．2007年1月1日，某人在中國工商銀行存入一年期定期存款5萬元，若一年期定期存款年利率為2.78％，單利計息，請計算利息所得稅為5%時，此人存滿一年的實得利息額。若2007年通貨膨脹率為4.6％，不考慮利息稅，請計算此人此筆存款的實際收益率。32．設某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額6000萬元。若法定存款準備率與超額存款準備率之和為15％，請計算提現(xiàn)率。(計算結(jié)果保留整數(shù))四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）33．簡述貨幣的經(jīng)濟發(fā)行與財政發(fā)行的區(qū)別。貨幣的經(jīng)濟發(fā)行與財政發(fā)行的區(qū)別：經(jīng)濟發(fā)行是財政發(fā)行的對稱，是指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展情況，按照商品流通的實際需要，通過銀行信貸的渠道來發(fā)行。貨幣一般指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔，有時也包括中央銀行發(fā)放的貸款。34．簡述負債管理理論的主要內(nèi)容。負債管理理論是以負債為經(jīng)營重點，即以借人資金的方式來保證流動性，以積極創(chuàng)造負債的方式來調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，從而增加資產(chǎn)和收益。這一理論認為：銀行保持流動性不需要完全靠建立多層次的流動性儲備資產(chǎn)，一旦有資金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通過增加貸款獲利35．簡述承保管理的基本原則。（1）最大誠信原則（2）可保利益原則（3）近因原則（4）補償原則36．簡述金融市場的基本構(gòu)成要素。金融市場主要由金融市場參與主體、金融工具、交易價格、交易方式四種要素構(gòu)成。37．簡述公開市場業(yè)務的主要優(yōu)點。1、主動性強2、靈活機動、準確性強。3、調(diào)控效果和緩，震動性小38．簡述通貨膨脹對生產(chǎn)的影響。首先通脹導致商品的價格可能攀升，當然是名義價格，實際價格未必。不論如何，如果名義價格攀升，可能導致廠家認為有利可圖，就像東西貴了，你覺得你生產(chǎn)更多，利潤可能會更多一樣，賣得上價錢了嘛，所以可能刺激廠家加大生產(chǎn)力度，則供給上升。同時，由于通脹導致消費者由于價格攀升而減少購買量，導致需求下降。最后供給上升的情況下，需求下降，達到新的平衡點。也就是說，可能呢因為這兩種預期，導致由通脹走向通縮或者正常的情況。實際要看具體情況，看產(chǎn)能與需求的變化，尤其是經(jīng)濟是否景氣，這個對消費者影響比較大，供給的調(diào)節(jié)遠遠比需求的調(diào)節(jié)要容易的多。五、論述題（本大題14分）39．結(jié)合資產(chǎn)證券化的內(nèi)容與特點談談你對由美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機的看法。通常所講的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)的證券化，它包括“住房抵押貸款支撐的證券化”，和“資產(chǎn)支撐的證券化”。這是從美國引進的概念。具體而言，它是指將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生可預見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風險與收益要素進行分離與重組，進而轉(zhuǎn)換成為在金融市場上可以出售的流通的證券的過程。資產(chǎn)證券化有四個顯著的特點：第一，能夠?qū)崿F(xiàn)風險隔離；第二，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)重組；第三，能夠?qū)崿F(xiàn)信用增級；第四，能夠大大降低融資成本。全國2011年4月自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或均無分。1.下列屬于足值貨幣的是(C)1-52A.紙幣B.銀行券C.金屬貨幣D.電子貨幣2.推動貨幣形式演變的真正動力是(D)1-54A.國家對貨幣形式的強制性要求B.發(fā)達國家的引領(lǐng)C.經(jīng)濟學家的設計D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求3.流通中的主幣(D)1-57A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣 B.是有限法償貨幣C.主要用于小額零星交易 D.是一個國家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是(A)2-68A.個人部門B.非金融企業(yè)部門C.政府部門 D.金融機構(gòu)5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于(C)2-78A.商業(yè)信用B.銀行信用C.國家信用 D.消費信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是(A)3-89A.基準利率B.名義利率C.實際利率 D.市場利率7.目前人民幣匯率實行的是(D)4-115A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價和對外公布匯率的雙重匯率制度D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制8.直接標價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明(B)4-101A.本幣對外升值B.本幣對外貶值C.外幣匯率下跌 D.本幣匯率上升9.股票市場屬于(B)5-125A.貨幣市場B.資本市場C.期貨市場 D.期權(quán)市場10.中央銀行參與金融市場活動的主要目的是(B)5-119A.獲取盈利B.貨幣政策操作C.籌集資金 D.套期保值11.下列不屬于貨幣市場特點的是(B)6-130A.交易期限短B.流動性弱C.安全性高 D.交易額大12.當前我國貨幣市場的基準利率是(D)6-135A.ChiborB.LiborC.Hibor D.Shibor13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)合約的是(C)8-193A.日式期權(quán)B.港式期權(quán)C.美式期權(quán) D.歐式期權(quán)14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為(B)7-160A.16B.24C.4D.615.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是(D)8-180A.價格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機獲利 D.融通資金16.在我國，由大型企業(yè)集團出資組建，主要為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的金融機構(gòu)是(C)9-211A.金融資產(chǎn)管理公司B.金融租賃公司C.財務公司 D.信托公司17.作為我國管理性金融機構(gòu)的“一行三會”是指(C)9-203A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會B.中國人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會C.中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會D.中國銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會18.商業(yè)銀行的負債業(yè)務主要包括存款業(yè)務和(C)10-222A.貸款業(yè)務B.證券投資業(yè)務C.借款業(yè)務 D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請求保險人擔保自己信用的保險是(B)11-262A.責任保險B.保證保險C.再保險 D.人身保險20.菲利普斯曲線反映的是(A)14-316A.失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關(guān)系B.失業(yè)率與經(jīng)濟增長之間的反向變動關(guān)系C.物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系D.經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.間接融資的優(yōu)點表現(xiàn)在(ABC)2-70A.靈活便利 B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟 D.資金供給者的投資收益高E.有利于加強資金供給者對資金使用的關(guān)注度22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有(ABE)6-145A.存單面額大 B.二級市場非常發(fā)達C.首創(chuàng)于英國 D.強化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念E.存單不記名23.目前全球性的國際金融機構(gòu)主要有(ACE)9-214A.國際清算銀行 B.亞洲開發(fā)銀行C.世界銀行集團 D.非洲開發(fā)銀行E.國際貨幣基金組織24.保險的基本職能有(CD)11-256A.避免損失 B.經(jīng)濟救濟C.分散風險 D.補償損失E.投資獲利25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶的項目有(CD)13-295A.貨物 B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移C.直接投資 D.證券投資E.儲備資產(chǎn)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.特里芬難題1-63答：為了滿足世界各國發(fā)展經(jīng)濟的需要，美元供應必須不斷增長；而美元供應的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。27.商業(yè)信用2-72答：商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用。28.可轉(zhuǎn)換債券5-122答：可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。29.回購協(xié)議6-135答：回購協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)贖回。30.并購業(yè)務11-253答：并購業(yè)務即兼并與收購業(yè)務，兼并是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟單位的交易活動，而收購是指兩家公司進行嚴權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達到控制該公司的交易活動。四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復利計息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應向哪家銀行貸款？3-87答：若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P×r×n=3000×6%×2=360（萬元）若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P[(1+r)n-1]=3000×[(1+5.7%)2-1]=351.75(萬元)由于360>351.75，因此，該企業(yè)應向B銀行貸款。32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認購費率：一次認購金額在1萬元（含1萬元）～500萬元之間，認購費率為1.5%；一次認購金額在500萬元（含500萬元）以上，認購費率為1%。(1)某投資者用20萬元認購A基金，請計算其認購的基金份額。(3分)(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費率為0.5%，請計算該投資者的贖回金額。（3分）7-176答：（1）認購份額=認購金額×（1-認購費率）÷基金單位面值=200000×（1-1.5%）÷1=197000（份）（2）贖回金額=（贖回份額×贖回日基金單位凈值）×（1-贖回費率）=（197000×1.5）×（1-0.5%）=294022.5（元）五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述購買力平價理論的主要內(nèi)容。4-103答：購買力平價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應該由兩國貨幣的購買力之比決定。34.簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。8-193答：金融期權(quán)合約金融期貨合約標準化程度與交易場所既有標準化合約，也有非標準化合約。標準化合約在交易所內(nèi)進行交易，非標準化合約在場外進行交易。都是標準化合約，都在交易所內(nèi)進行交易。交易雙方的權(quán)利與義務交易雙方的權(quán)利和義務是不平等的。合約的買方只擁有權(quán)利，不承擔義務；相反，合約的賣方只承擔義務，不擁有權(quán)利。當合約的買方行權(quán)時，賣方必須承擔相應的義務。交易雙方的權(quán)利和義務是平等的。除非用相反的合約沖銷，這種權(quán)利和義務在到期日必須行使，也只能在到期日行使。盈虧風險負擔合約買方損失有限（以期權(quán)費為限）．盈利可能無限；合約賣方損失可能無限，但盈利有限（以期權(quán)費為限）。交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的。保證金要求合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金。交易的買賣雙方都須交納保證金。結(jié)算方式到期結(jié)算每日結(jié)算35.簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。10-236答：一、監(jiān)管資本的含義監(jiān)管資本，是監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。二、監(jiān)管資本的構(gòu)成1、一級資本也稱核心資本，包括股本和公開儲備。一級資本是永久性的并且被認為是一種高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據(jù)。2、二級資本也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務性質(zhì)的資本工具和長期次級債務。36.簡述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟衰退加速器的原因。13-310答：（1）從投資看，實際利率的提高使企業(yè)減少投資實際利率提高，企業(yè)投資的實際成本提高，投資的預期收益下降，企業(yè)會減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個社會表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟蕭條，失業(yè)增加。（2）從消費看，物價還會下跌的預期使人們減少即期消費通貨緊縮中，盡管物價的下跌使消費者可以用較低的價格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務，但是對未來物價還會繼續(xù)下降的預期促使人們推遲消費，更多地進行儲蓄。此外，通貨緊縮帶來的經(jīng)濟衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價格下跌，對未來的預期悲觀，這也會讓消費者緊縮開支，減少消費。投資需求不足加上消費需求不足，經(jīng)濟運行進一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。37.簡述貨幣政策傳導的主要環(huán)節(jié)。14-332答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場；（2）從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門；（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟行為主體到社會各經(jīng)濟變量。六、論述題（本題13分）38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎貨幣的主要渠道及其存在的問題。12-279、299答：（1）投放基礎貨幣的主要渠道外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎貨幣的主要渠道。1994年外匯管理體制改革后，我國實行的是有管理的浮動匯率制，為了避免人民幣匯率的大幅波動，中國人民銀行通過在外匯市場上買賣外匯影響外匯市場的供求關(guān)系，保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定。當外匯儲備增加時，基礎貨幣也相應增加；反之，當外匯儲備減少時，基礎貨幣也相應減少。（2）存在的問題依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應增加。為了對沖由外匯占款而引起的基礎貨幣增加，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎貨幣，使得基礎貨幣的增長率遠遠低于外匯占款的增長率，但同時使中央銀行承擔了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。全國2011年7月自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于(A)1-56A.該種財富貯藏形式風險與收益的對比 B.通貨膨脹C.匯率 D.貨幣收益2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是(C)1-59A.金本位制 B.銀本位制C.金銀復本位制 D.金塊本位制3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點不包括(D)2-70A.靈活便利 B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟 D.信息公開、強化監(jiān)督4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是(D)2-74A.商業(yè)活動內(nèi)容 B.取得票據(jù)的過程C.交易規(guī)模 D.票據(jù)的真實性5.將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額被稱作(C)3-86A.收益 B.利率C.收益資本化 D.資本證券化6.以開放經(jīng)濟條件下的“一價定律”為理論基礎的匯率決定理論是(A)4-103A.購買力平價理論 B.國際借貸說C.貨幣分析說 D.資產(chǎn)組合平衡理論7.由我國境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是(D)5-123A.上海 B.深圳C.紐約 D.香港8.同業(yè)拆借通常(B)6-132A.有擔保 B.是信用拆借C.有抵押 D.有資產(chǎn)組合要求9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是(C)7-173A.公司型基金 B.契約型基金C.開放式基金 D.封閉式基金1O.金融期貨合約的特點不包括(D)8-186A.在交易所內(nèi)交易 B.流動性強C.采取盯市原則 D.保證金額高11.我國財務公司的特點是(D)9-211A.以吸收儲蓄存款為主要資金來源 B.為消費者提供廣泛金融服務C.以消費信貸業(yè)務為主營業(yè)務 D.由大型企業(yè)集團成員單位出資組建12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領(lǐng)導機構(gòu)是(A)9-216A.國際清算銀行 B.世界銀行C.國際貨幣基金組織 D.OECD組織13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括(A)10-236A.公開儲備 B.未公開儲備C.重估儲備 D.長期次級債務14.通貨膨脹的主要判斷標準是(C)13-303A.貸款利率水平 B.存款利率水平C.物價水平 D.就業(yè)狀況15.劍橋方程式的表達式是(B)12-270A.MV=PT B.Md=kPYC.M1=L1(Y) D.M2=L2(i)16.基礎貨幣表現(xiàn)為中央銀行的(B)12-278A.資產(chǎn) B.負債C.權(quán)益 D.收益17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟學家是(C)12-272A.費雪 B.凱恩斯C.弗里德曼 D.庇古18.投資銀行的業(yè)務不包括(C)11-252A.證券承銷 B.證券交易C.代理國庫 D.資產(chǎn)管理19.我國經(jīng)營投資保險業(yè)務的保險公司是(B)11-263A.存款保險公司 B.出口信用保險公司C.人壽保險公司 D.再保險公司20.世界上一直采用間接標價法的貨幣是(B)4-101A.美元 B.英磅C.歐元 D.日元二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有(ABCDE)1-56A.規(guī)定貨幣材料 B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類 D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c有(AB)2-78A.有特定的盈利項目作保證 B.與特定項目的期限有關(guān)C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠 D.主要以稅收收入清償債券E.必須經(jīng)過納稅人同意才能發(fā)行23.各國計算基準匯率時對關(guān)鍵貨幣的選擇標準是(ACD)4-101A.可以自由兌換 B.該國年度經(jīng)濟增長速度在6％以上C.在本國國際收支中使用多 D.在外匯儲備中占比大E.該國財政赤字與GDP的比率應低于3％24.信用合作社的本質(zhì)特征是(BC)9-210A.具有股份制企業(yè)特點 B.實行一人一票制C.主要為社員提供信用服務 D.以盈利為主要宗旨E.為社員提供保險保障25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有(BCE)12-282A.流動性比率 B.法定存款準備金率C.現(xiàn)金漏損率 D.貨幣化比率E.超額存款準備金率三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.信用貨幣1-52答：信用貨幣，是相對于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值。27.商業(yè)本票2-74答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票人的債務證書。28.有效匯率4-102答：有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。29.金融資產(chǎn)管理公司9-210答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機構(gòu)。30.責任保險11-262答：責任保險，是以被保險人依法應負的民事?lián)p害賠償責任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責任作為保險標的的一種保險。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31.某中國公司預計8月1O日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費為3萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權(quán)合約?并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。8-193答：若該公司執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為：100×（6.5-6.45）-3=2（萬元）因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)可以獲利2萬元，應該執(zhí)行該期權(quán)。32.某期限為60天的憑證式國庫券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3％，請計算該國庫券的實際發(fā)行價格。(一年按360天計算)6-139答：由公式得：所以，該國庫券的實際發(fā)行價格為9950.25元。五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33.簡述名義利率與實際利率的區(qū)別與聯(lián)系。3-90答：一、名義利率與實際利率的區(qū)別1、實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率；2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。二、名義利率與實際利率的聯(lián)系1、當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；2、當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；3、當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。34.簡述金融工具的特征。5-119答：（1）期限性（2）流動性（3）風險性（4）收益性35.簡述債券交易價格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場利率（4）償還期限36.簡述貸款的五級分類。10-227答：（1）正常貸款；（2）關(guān)注貸款；（3）次級貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。37.簡述成本推動說的主要內(nèi)容。13-304答：這種理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。（1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高工資提高，導致生產(chǎn)成本提高，從而導致價格水平上升。價格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過工會再一次要求提高工資水平，進一步推高價格，形成工資提高和價格上漲相互推動的螺旋式的上升運動，即所謂工資——價格螺旋，引發(fā)工資推動型通貨膨脹。（2）成本推動說還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤角度解釋通貨膨脹的成因這種理論認為，就像不完全競爭的勞動市場是工資推動型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競爭的商品市場是利潤推動型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競爭的商品市場上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤，可以操縱價格，把產(chǎn)品價格定得很高，致使價格上漲的速度超過成本增長的速度。六、論述題(本題13分)38.試述貨幣政策四大目標間的關(guān)系及我國貨幣政策目標的選擇。14-316~318答：一、貨幣政策四大目標間的關(guān)系1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關(guān)系。2、經(jīng)濟增長與充分就業(yè)經(jīng)濟增長與充分就業(yè)兩個目標間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟增長有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。3、穩(wěn)定物價和經(jīng)濟增長穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個目標間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導可知，物價上漲率與經(jīng)濟增長率之間呈同向變動關(guān)系，則穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個目標反向變動，存在矛盾性。4、穩(wěn)定物價和國際收支平衡穩(wěn)定物價有利于實現(xiàn)國際收支平衡。通常來說，在各國貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國都保持本國的物價穩(wěn)定，則物價穩(wěn)定與國際收支平衡目標能夠同時實現(xiàn)。5、經(jīng)濟增長和國際收支平衡一般來說經(jīng)濟增長通常會增加對進口商品的需求，同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力的增加，會導致對一部分本來是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。兩方面作用的結(jié)果是進口的增長高于出口的增長，導致貿(mào)易逆差。二、我國貨幣政策目標的選擇1995年3月頒布實施的《中華人民共和國中國人民銀行法》對“雙重目標”進行了修正，確定貨幣政策的最終目標是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。全國2012年4月自考《金融理論與實務》試題課程代碼：00150一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1．布雷頓森林體系確定的國際儲備貨幣是(A)1-62

A．美元 B．日元

C．英鎊 D．人民幣2．信用活動的基本特征是(C)2-67

A．一手交錢，一手交貨

B．無條件的價值單方面讓渡

C．約期歸還本金并支付利息

D．無償?shù)馁浻杌蛟?．下列關(guān)于銀行信用的表述錯誤的是(B)2-76

A．銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產(chǎn)生

B．銀行信用的形成與商業(yè)信用無關(guān)

C．銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用

D．銀行在信用活動中充當信用中介的角色4．政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是(B)3-90

A．實際利率 B．官定利率

C．行業(yè)利率 D．市場利率5．2005年以后我國股權(quán)分置改革方案的核心是(A)5-123

A．對價支付 B．增資擴股

C．股權(quán)激勵 D．股權(quán)合并6．一張面額為1000元，3個月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為

4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為(D)6-143

A．1000元 B．999元

C．10元 D．990元7．下列不屬于貨幣市場的是(C)5-125

A．同業(yè)拆借市場 B．票據(jù)市場

C．股票市場 D．國庫券市場8．上海證券交易所實行的交易制度是(C)7-159

A．做市商交易制度 B．報價驅(qū)動制度

C．競價交易制度 D．協(xié)議交易制度9．投資者預期某種金融資產(chǎn)價格將要上漲時通常會買入(D)8-193

A．美式期權(quán) B．歐式期權(quán)

C．看跌期權(quán) D．看漲期權(quán)10．債券的票面年收益與當期市場價格的比率為(A)7-153A．現(xiàn)時收益率 B．名義收益率C．持有期收益率 D．到期收益率11．下列關(guān)于金融期貨合約表述錯誤的是(D)8-186A．在交易所內(nèi)進行交易 B．流動性強C．采取盯市原則 D．為非標準化合約12．金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎是(A)8-195A．比較優(yōu)勢理論 B．對價理論C．資產(chǎn)組合理論 D．合理預期理論13．國際貨幣基金組織最主要的資金來源是(B)9-214A．國際金融市場借款 B．成員國認繳的基金份額C．資金運用利息收入 D．會員國捐款14．我國金融機構(gòu)體系中居于主體地位的金融機構(gòu)是(A)9-206A．商業(yè)銀行 B．政策性銀行C．證券公司 D．保險公司15．由政府出資設立的專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機構(gòu)是(C)9-210A．投資銀行 B．政策性銀行C．金融資產(chǎn)管理公司 D．財務公司16．匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的(C)10-231A．負債業(yè)務 B．資產(chǎn)業(yè)務C．表外業(yè)務 D．衍生產(chǎn)品交易業(yè)務17．保險經(jīng)營中最大誠信原則的內(nèi)容主要包括(B)11-258A．誠實與信任 B．告知與保證C．誠實與保證 D．告知與信任18．強調(diào)利率對貨幣需求影響作用的經(jīng)濟學者是(C)12-271A．費雪 B．卡甘C．凱恩斯 D．弗里德曼19．經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國際收支平衡表中的(A)13-294A．經(jīng)常賬戶 B．資本賬戶C．金融賬戶 D．儲備資產(chǎn)20．目前我國貨幣政策的中介指標是(D)14-330A．利率 B．匯率C．股票價格指數(shù) D．貨幣供給量二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21．下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是(ABDE)6-135A．本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進行的短期資金融通行為B．回購價格高于出售價格C．期限通常在一年以上D．回購利率通常低于同業(yè)拆借利率E．屬于貨幣市場金融工具22．公募發(fā)行債券的優(yōu)點是(BDE)7-150A．手續(xù)簡便 B．可上市交易，流動性強C．發(fā)行成本低 D．債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制E．籌集的資金量大23．中國人民銀行的主要職責有(ABDE)9-205A．壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B．防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定C．審批銀行業(yè)金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)的設立D．持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備E．依法制定和執(zhí)行貨幣政策24．不良貸款包括(CDE)10-227A．正常貸款 B．關(guān)注貸款C．次級貸款 D．可疑貸款E．損失貸款25．投資銀行可經(jīng)營的業(yè)務包括(ABCD)11-252A．證券承銷業(yè)務 B．并購業(yè)務C．資產(chǎn)管理業(yè)務 D．財務顧問與咨詢業(yè)務E．吸收活期存款業(yè)務三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26．貨幣市場基金6-140答：貨幣市場基金，是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場工具的基金。27．信用交易7-161答：信用交易，又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀人的信用而進行的股票買賣。28．歐式期權(quán)8-193答：歐式期權(quán)，是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約29．次級金融債券10-225答：次級金融債券，是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。30．保險利益11-257答：保險利益，是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關(guān)系。四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31．假設某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請用單利和復利兩種方法計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計算結(jié)果保留整數(shù)位)3-87答：（1）單利法計算的利息額利息額=本金*利率*年限利息額=100*6%*4=24（萬元）（2）復利法計算的利息額利息額=本金*（1+利率）年限-本金利息額=100*（1+6%）4-100=26.25（萬元）因此，單利法計算的利息額為24萬元，復利法計算的利息額為26.25萬元。32．據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，2009年12月31日，我國的M0為4萬億元，M2為67萬億元，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在中國人民銀行的準備金存款為10萬億元，請計算此時點我國的貨幣乘數(shù)。(計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位)12-284答：貨幣乘數(shù)=貨幣供給量/基礎貨幣貨幣乘數(shù)=67/（4+10）=67/14=4.79因此，此時點我國的貨幣乘數(shù)為4.79。五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33．簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點。1-60答：（1）流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。（2）信用貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務活動投入到流通中去的。（3）國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行管理調(diào)控。34．簡述信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的積極作用。2-71答：（1）調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。（2）動員閑置資金，推動經(jīng)濟增長。35．簡述金融市場的風險分散功能。5-128答：金融市場的風險分散功能體現(xiàn)在兩個方面：（1）金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進行投資組合，避免了金融投資的集中與單一，實現(xiàn)了投資風險的分散。（2）在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔了該金融工具發(fā)行者運用這筆資金的經(jīng)營風險。36．簡述通貨膨脹對經(jīng)濟增長的促進論觀點。13-307答：促進論認為，適度的通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應，能夠促進經(jīng)濟增長。原因在于：（1）通貨膨脹中，工人工資的增長速度滯后于物價的上漲速度，因此，通貨膨脹是一種有利于資方的國民收入再分配。企業(yè)利潤的提高刺激了私人投資的積極性，從而有利于促進經(jīng)濟增長。（2）通貨膨脹中，人們的名義收入水平伴隨著通貨膨脹的上升而相應的增加，在實行累進所得稅制的情況下，收入水平的增：知會使人們按照更高的稅率等級繳納個人所得稅，政府稅收收入增加，從而有條件增加政府投資，有利于經(jīng)濟增長。（3）在非充分就業(yè)狀態(tài)下，社會上還存在閑置資源，通過增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進而促進經(jīng)濟增長和就業(yè)的增加。37．簡述法定存款準備金率的作用機理與優(yōu)點。14-319答：一、法定存款準備金率的作用機理法定存款準備金率下降，銀行吸收存款后可以將更多的份額放貸出去，留取較少的準備金，貨幣供應量因此增大。反之，法定存款準備金率上升，貨幣供應量減小。二、法定存款準備金率的優(yōu)點1、中央銀行是法定存款準備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動權(quán)。2、法定存款準備金率通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力，見效快。六、論述題（本題13分）38．試述影響匯率變動的主要因素。4-106答：（1）通貨膨脹物價是一國貨幣實際價值在商品市場的體現(xiàn)，一國發(fā)生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降，這將引起外匯市場上對該國貨幣的拋售，需求減少，該國貨幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（2）經(jīng)濟增長一國短期的經(jīng)濟增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升僖的趨勢；如果一國的經(jīng)濟增長率長期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。（3）國際收支一國國際收支出現(xiàn)逆差，意味著該國外匯市場上外匯供給小于外匯需求，會引起外國貨幣匯率上升，本幣匯率下跌；反之，一國國際收支順差，則意味著該國外匯市場上外匯供給大于外匯需求，會導致外國貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。（4）利率利率對匯率的影響主要是通過短期資本的跨國流動實現(xiàn)的。資金具有趨利性，一國的高利率水平會吸引國際資本流入該圈套取利差，從而增加該國外匯的供給，導致即期外匯匯率下跌。反之，一國的低利率水平會引起國際資本流出該國，從而減少該國外匯的供給，導致即期外匯匯率上升。（5）心理預期心理預期因素主要影響短期匯率的變動：當預期某一國家貨幣在未來將會升值，則外匯市場上的投資者會大量買進該國貨幣，造成市場上外匯供給的增加，本幣需求的上升，助推本幣升值；相反，則會助推本幣貶值。（6）政府干預20世紀70年代布雷頓森林體系解體后，各國趨向?qū)嵭懈訁R率制度，但各國中央銀行為維護經(jīng)濟穩(wěn)定實現(xiàn)一定的經(jīng)濟發(fā)展目標，都會對匯率進行不同程度的干預，把匯率穩(wěn)定或調(diào)控到一個對本國經(jīng)濟發(fā)展有利的水平上。2012年7月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”的相應代碼涂黑。未涂、錯涂或多涂均無分。1．世界上最早的貨幣是（A）1-51A．實物貨幣B．金屬貨幣C．存款貨幣D．紙幣2．指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進退兩難狀況的經(jīng)濟學者是（C）1-62A．懷特B．弗里德曼C．特里芬D．格雷欣3．商業(yè)信用的基本形式是（C）2-72A．銀行貸款B．發(fā)行國債C．商品賒銷D．政府撥款4．體現(xiàn)貨幣時間價值的變量是（B）3-85A．物價水平B．利息C．貨幣供給量D．貨幣需求量5．人民幣匯率采用的標價方法是（A）4-101A．直接標價法B．間接標價法C．美元標價法D．綜合標價法6．由于金融工具交易價格的波動而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（B）5-120A．信用風險B．市場風險C．違約風險D．流動性風險7．為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場所的市場是（A）6-131A．貨幣市場B．資本市場C．股票市場D．期貨市場8．短期政府債券發(fā)行和流通的市場是（B）6-131A．票據(jù)市場B．國庫券市場C．資本市場D．CD市場9．債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）7-153A．到期收益率B．持有期收益率C．現(xiàn)時收益率D．名義收益率10．某一時點上基金資產(chǎn)的總市值扣除負債后的余額是（A）7-175A．基金凈值B．單位凈值C．基金價格D．基金收益11．下列關(guān)于期貨合約表述錯誤的是（C）8-186A．都是在交易所內(nèi)進行交易B．具有很強的流動性C．可用來套期保值，但不能用來投機D．采取盯市原則，每天進行結(jié)算12．負責制定和實施貨幣政策的金融機構(gòu)是（A）9-204A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．政策性銀行D．專業(yè)銀行13．巴塞爾銀行監(jiān)管委員會是下列哪家機構(gòu)領(lǐng)導下的常設監(jiān)管機構(gòu)?（D）9-216A．世界銀行B．國際貨幣基金組織C．國際金融公司D．國際清算銀行14．代理業(yè)務屬于商業(yè)銀行的（D）10-231A．資本業(yè)務B．資產(chǎn)業(yè)務C．負債業(yè)務D．表外業(yè)務15．按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（C）10-227A．正常、關(guān)注、次級、呆賬、損失B．正常、次級、關(guān)注、呆賬、損失C．正常、關(guān)注、次級、可疑、損失D．正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16．下列不屬于投資銀行業(yè)務的是（C）11-252A．證券承銷B.證券交易C．代理國庫D．資產(chǎn)管理17．健康保險屬于（B）11-259A．財產(chǎn)保險B．人身保險C．責任保險D．保證保險18．提出劍橋方程式的經(jīng)濟學者是（A）12-270A．馬歇爾與庇古B．凱恩斯C．歐文·費雪D．弗里德曼19．商品和服務出口減去商品和服務進口等于（C）13-298A．國際收支總差額B．金融賬戶差額C．貿(mào)易賬戶差額D．經(jīng)常賬戶差額20．衡量一國經(jīng)濟在不同時期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務價格總水平變化程度的經(jīng)濟指標是（C）13-303A．批發(fā)物價指數(shù)B．居民消費價格指數(shù)C．國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D．收入增長指數(shù)二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”的相應代碼涂黑。未涂、錯涂、多涂或少涂均無分。21．國家信用的工具主要有（ABE）2-78A．中央政府債券B．地方政府債券C．金融債券D．公司債券E．政府擔保債券’22．下列屬于貨幣市場的有（ABDE）6-130A．國庫券市場B．商業(yè)票據(jù)市場C．股票市場D．同業(yè)拆借市場E．回購協(xié)議市場23．目前我國的金融監(jiān)督管理機構(gòu)包括（BCDE）9-204A．銀行業(yè)協(xié)會B．中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會C．中國人民銀行D．中國證券監(jiān)督管理委員會E．中國保險監(jiān)督管理委員會24．下列屬于國際收支平衡表中經(jīng)常項目的有（ABCE）13-294A．收益B．貨物C．服務D．直接投資E．經(jīng)常轉(zhuǎn)移25．影響我國貨幣需求的因素有（ABCDE）12-275A．物價水平B．收入C．利率D．信用的發(fā)展狀況E．社會保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)請在答題卡上作答。26．消費信用2-79答：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。27．政府債券5-121答：政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽作保證，因而通常無需抵押品，其風險在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。28．開放式基金7-173答：開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時準備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。29．再保險11-262答：再保險指的是保險人將其承擔的保險業(yè)務，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給保險人的，為再保險。30．通貨膨脹13-302答：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值，物價全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)請在答題卡上作答。31．設某商業(yè)銀行吸收到3000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬元。若法定存款準備金率與超額存款準備金率之和為20％，請計算現(xiàn)金漏損率。12-283答：存款派生乘數(shù)=存款總額÷原始存款=12000÷3000=4現(xiàn)金漏損率=（1÷存款派生乘數(shù)）-（法定存款準備金率+超額存款準備金率）=（1÷4）-20%=0.0532．2010年1月1日，某人在中國建設銀行存入一年期定期存款20萬元，若一年期定期存款年利率為2．25％，單利計息，請計算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3．3％，請計算此人此筆存款的實際收益率。3-877-154答：存滿一年可得的利息額=本金×利率×期限=20×2.25%×1=0.45（萬元）實際收益率=名義利率-通貨膨脹率=2.25%-3.3%=-1.05%五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)請在答題卡上作答。33．簡述金銀復本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。1-59答：（1）雙本位制是金銀復本位制的典型形態(tài)，但在這種制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。（2）“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象是指兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。34．簡述金融衍生工具市場的主要功能。8-180答：（1）價格發(fā)現(xiàn)功能。如果市場競爭是充分和有效的，衍生工具的市場價格就是對標的物未來價格的事先發(fā)現(xiàn)，能夠相對準確地反映交易者對標的物未來價格的預期。（2）套期保值功能。套期保值是金融衍生工具市場最早具有的基本功能。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場的交易，而在期貨等金融衍生工具市場上進行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易，以便達到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價格變動風險的交易行為。（3）投機獲利手段。投機者通過對標的資產(chǎn)市場價格變化的預期，買賣金融衍生工具，期望在價格出現(xiàn)對自己有利的變動時對沖平倉獲取利潤。35．簡述金融市場的風險分散與風險轉(zhuǎn)移功能。5-128答：金融市場的風險分散功能體現(xiàn)在兩個方面：（1）金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進行投資組合。（2）在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔了該金融工具發(fā)行者運用這筆資金的經(jīng)營風險。金融市場的風險轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場上的轉(zhuǎn)讓。當某一種金融工具的持有者認為繼續(xù)持有該金融工具的風險過高，則他會通過流通市場將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時，也將該金融工具的風險轉(zhuǎn)移了出去。36．簡述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務的特點。10-228答：（1）主動性強。在證券投資業(yè)務中，銀行完全可根據(jù)自身的資金實力和市場行情獨立自主地作出決策；（2）流動性強。證券投資業(yè)務具有很強的流動性，一些安全性高的短期債券通常被當做商業(yè)銀行的二級儲備；（3）收益的波動性大。證券投資業(yè)務的收入則有兩個來源，即持有證券的利息（或股息）收入和買賣證券的價差收入，因此，收入不僅要受利率的影響，還要受金融市場行情的影響，波動性較大；（4）易于分散管理。在證券投資業(yè)務中，銀行幾乎可以在足不出戶的情況下，投資于任何地區(qū)、任何發(fā)行人、任何品種的證券，從而能夠完全根據(jù)投資組合的需要進行分散化管理，降低銀行整體風險。37．簡述通貨膨脹對匯率變動的影響。4-106答：（1）一國發(fā)生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降，這將引起外匯市場對該國貨幣的拋售，需求減少，該國貨幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（2）一國較高的通貨膨脹率會削弱本國商品在國際市場的競爭能力，減少出口，并提高外國商品在本國市場的競爭能力，增加進口，這也會導致對外匯的需求大于供給，促使該國貨幣在外匯市場上貶值。六、論述題(本大題共1小題，共13分)請在答題卡上作答。38．試述我國人民幣公開市場業(yè)務的主要內(nèi)容及其作用機理。14-32114-324答：公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎貨幣，用以改變商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的可用資金，進而影響貨幣供給量和利率，實現(xiàn)貨幣政策目標的一種政策工具。公開市場業(yè)務的作用機理：（1）人民幣公開市場業(yè)務1998年5月26日恢復交易，規(guī)模逐步擴大。1999年以來，公開市場業(yè)務已成為中國人民銀行貨幣政策日常操作的重要工具，對于調(diào)控貨幣供給量、調(diào)節(jié)商業(yè)銀行流動性水平、引導貨幣市場利率走勢發(fā)揮了積極的作用。（2）從交易品種看，中國人民銀行公開市場業(yè)務債券交易主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。（3）回購交易分為正回購和逆回購兩種，正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，正回購為人民銀行從市場收回流動性的操作，正回購到期則為人民銀行向市場投放流動性的操作；逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為人民銀行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為人民銀行從市場收回流動性的操作。（4）現(xiàn)券交易分為現(xiàn)券買斷和現(xiàn)券賣斷兩種，前者為人民銀行直接從二級市揚買入債券，一次性地投放基礎貨幣；后者為人民銀行直接賣出持有的債券，一次性地回籠基礎貨幣。（5）中央銀行票據(jù)即中國人民銀行發(fā)行的短期債券，人民銀行通過發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為人民銀行投放基礎貨幣。全國2013年4月高等教育自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1．能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于【B】1-53A．紙幣 B．存款貨幣C．電子貨幣 D．金屬貨幣2．金本位制最典型的形態(tài)是【C】1-59A．金銀復本位制 B．金匯兌本位制C．金幣本位制 D．金塊本位制3．國家信用的主要形式是【A】2-78A．發(fā)行政府債券 B．向商業(yè)銀行短期借款C．向商業(yè)銀行長期借款 D．自愿捐助4．貨幣的時間價值通常體現(xiàn)為【C】3-85A．股票收益 B．風險價值C．利息 D．節(jié)儉觀念5．中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的順序是【A】3-95A．先外幣，后本幣；先貸款，后存款 B．先本幣，后外幣；先貸款，后存款C．先本幣，后外幣；先存款，后貸款 D．先外幣，后本幣；先存款，后貸款6．按照外匯交易的清算交割時間，匯率可分為【B】4-101A．基準匯率與套算匯率 B．即期匯率與遠期匯率C．名義匯率與實際匯率 D．官方匯率與市場匯率7．一國貨幣對外貶值可能引起的經(jīng)濟現(xiàn)象是【B】4-109A．該國進口增加 B．該國通貨膨脹率上升C．該國失業(yè)率上升 D．該國經(jīng)濟增長率下降8．下列關(guān)于金融工具流動性表述正確的是【C】5-120A．金融工具的償還期限與流動性呈正方向變動B．金融工具的收益率水平與流動性呈反方向變動C．金融工具發(fā)行人的信譽程度與流動性呈正方向變動D．金融工具的風險程度與流動性呈正方向變動9．某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為5％，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為【B】6-143A．1850元 B．1950元C．2000元 D．2050元10．通常來說，當某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時，則該股票呈現(xiàn)【A】7-170A．買入信號 B．賣出信號C．反轉(zhuǎn)信號 D．波動信號11．壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是【D】9-204A．中國工商銀行 B．中國銀行C．中國建設銀行 D．中國人民銀行12．專門向經(jīng)濟不發(fā)達成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融機構(gòu)是【B】9-215A．國際貨幣基金組織 B．國際金融公司C．國際清算銀行 D．巴塞爾銀行監(jiān)管委員會13．以“受人之托，代人理財”為基本特征的金融業(yè)務是【A】10-232A．信托 B．投資C．貸款 D．租賃14．下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的是【D】10-226A．票據(jù)承兌 B．支付結(jié)算C．吸收資本 D．證券投資15．借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失的貸款是【C】10-228A．關(guān)注貸款 B．次級貸款C．可疑貸款 D．損失貸款16．投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎的業(yè)務是【A】11-252A．證券承銷業(yè)務 B．并購業(yè)務C．資產(chǎn)管理業(yè)務 D．風險投資業(yè)務17．商業(yè)銀行的存款派生能力【B】12-283A．與現(xiàn)金漏損率、法定存款準備金率呈正方向變動B．與現(xiàn)金漏損率、法定存款準備金率呈反方向變動C．與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動，與法定存款準備金率呈正方向變動D．與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動，與法定存款準備金率呈反方向變動18．凱恩斯認為投機性貨幣需求最主要的影響因素是【C】12-272A．收入 B．商品的價格水平C．利率 D．貨幣流通速度19．下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是【D】14-321A．提高法定存款準備金率 B．提高再貼現(xiàn)率C．發(fā)行央行票據(jù) D．中央銀行買入債券20．奧肯定律反映的是【B】14-317A．失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關(guān)系B．失業(yè)率與經(jīng)濟增長率之間的反向變動關(guān)系C．物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系D．經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。21．銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為【ADE】2-76/77A．商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎B．銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎C．銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系D．銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性E．銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展22．提高銀行貸款利率有利于【ADE】-教材無法找到答案A．抑制企業(yè)對信貸資金的需求 B．降低失業(yè)率C．刺激經(jīng)濟增長 D．抑制物價上漲E．減少居民個人的消費信貸23．目前我國財務公司可以經(jīng)營的業(yè)務有【ABCE】9-211A．對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn) B．對成員單位辦理融資租賃C．從事同業(yè)拆借 D．吸收社會公眾存款E．對成員單位辦理貸款24．現(xiàn)實中的貨幣需求包括【AB】12-268A．對現(xiàn)金的需求 B．對存款貨幣的需求C．對債券的需求 D．對股票的需求E．對基金的需求25．貨幣政策的內(nèi)容主要包括【ABCDE】14-314A．政策目標 B．政策工具C．操作指標 D．中介指標E．政策傳導機制三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26．區(qū)域貨幣一體化1-63答：所謂區(qū)域性貨幣一體化，是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。27．收益資本化3-86答：收益資本化是商品經(jīng)濟中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般代表，這個規(guī)律就發(fā)揮作用。28．消費信用2-79答：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。29．流動性陷阱12-272答：所謂流動性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產(chǎn)生利率上升從而債券價格下跌的預期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式儲存起來。30．窗口指導14-324答：窗口指導是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停