九月中旬證券從業資格《證券發行與承銷》期末同步測試試卷（附答案及解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、保薦人應在發行完成后的（）個工作日內向中國證監會提交承銷總結報告。TOC\o"1-5"\h\zA、10B、15C、20D、30【參考答案】：B2、收購人通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司的股份達到該公司已發行股份的（）時，繼續增持股份的，應當采取要約方式進行，發出全面要約或者部分要約。A、20%B、30%C、40%D、50%【參考答案】：B3、發行人應在招股說明書披露后（）內向中國證監會報送正式印刷的文本。TOC\o"1-5"\h\zA、3日B、5日C、10日D、15日【參考答案】：C4、有關國債的管理制度主要集中在二級市場方面，1999年發布了（）。A、《關于堅決制止國債賣空行為的通知》B、《關于進行國債公開市場操作有關問題的通知》C、《中國人民銀行關于銀行間債券回購業務有關問題的通知》D、《憑證式國債質押貸款辦法》【參考答案】：D5、我國在1949~1958年之間共發行國債（）次。TOC\o"1-5"\h\zA、4B、5C、6D、7【參考答案】：C【解析】常識，這期間共發行國債6次。6、向不特定對象公開募集股份，必須符合最近（）個會計年度連續盈利。扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以（）者作為加權平均資產收益率的計算依據。TOC\o"1-5"\h\zA、3，高B、3，低C、2，高D、2，低【參考答案】：B【解析】上市公司申請發行新股，必須符合最近3個會計年度連續盈利?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據。7、按照國際金融市場的通行做法，采取私募方式，承銷商可以將所承銷的股份以（）的方式向特定的投資者配售。A、議購B、標購C、直銷D、招標【參考答案】：A8、可轉換債的發行人如果設定質押的，則質押財產的估值應（）擔保金額，且估值應（）。A、低于；經過有資格的評估機構評估B、低于；自行評估C、不低于；經過有資格的評估機構評估D、不低于；自行評估【參考答案】：C【解析】為了降低可轉還債的風險，可轉換債如果設定質押，質押財產的估值應不低于擔保金額，且估值應經過有資格的評估機構評估。9、H股的發行方式是（）。A、國際配售B、公開發行加國際配售C、定向發行D、公開發行【參考答案】：B【解析】H股的發行方式是公開發行加國際配售。10、境外證券經營機構擬擔任境內上市外資股的主承銷商、副主承銷商或國際協調人時，應具備以下條件（）。A、最近2年財務狀況的各項指標符合所在地證券監管部門的風險控制要求B、具有相當于人民幣1.5億元以上的凈資產C、具有5名以上熟悉中國證券市場以及相關的政策、法律的專業人員D、最近3年沒有因嚴重違反有關法規受到境外證券監管部門處罰【參考答案】：A11、境內上市外資股又稱（）。A、A股B、B股C、H股D、N股【參考答案】：B【解析】常識，境內上市外資股又稱B股。12、下列屬于可轉換證券籌資特點的是（）。A、可轉換證券通過出售看跌期權可降低籌資成本B、大部分的可轉換債券都是沒有抵押的債券C、利用可轉換證券籌資的成本要低于普通股或優先股D、可轉換證券不利于未來資本結構的調整【參考答案】：B【解析】本題考查可轉換證券籌資的特點。選項A應該是可轉換證券通過出售看漲期權可降低籌資成本，選項C應該是利用可轉換證券籌資的成本要高于普通股或優先股，選項D應該是可轉換證券有利于未來資本結構的調整。13、上市公司應當自收到中國證監會核準發行通知之日起（）內發出獲準發行新股的公告。A、2個工作日B、3個工作日C、5個工作日D、6個工作日【參考答案】：A14、關于上市公司不得公開發行證券，下列說法中錯誤的是（）。A、本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏8、擅自改變前次發行證券募集資金的用途而未作糾正C、上市公司最近12個月內受到過證券交易所公開譴責D、上市公司及其控股股東或實際控股人最近36個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為【參考答案】：D【解析】按照證監會要求，D應是最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為。15、公司債券進入銀行間債券市場交易流通的條件之一是，單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的（）。A、10%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：C【解析】單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的30%。16、我國公募發行的股票采用的是（）方式。A、預繳款8、先申購后繳款C、先部分繳款后申購D、部分預繳【參考答案】：B17、（）方式雖可避免認購證帶來的額外費用，但是由于采用實際繳存的方式，實際上往往伴隨著巨額現金流動。A、認購證B、儲蓄存單C、全額預繳、比例配售方式D、網上定價、競價【參考答案】：C【解析】此題考查各種發行方式的特點，常見題型，考生要熟悉。18、發行人（），應說明其與公司未來發展戰略的關系。A、重大會計政策或會計估計將要進行變更的B、存在重大擔保、訴訟、其他或有事項的C、未來資本性支出計劃跨行業投資的D、存在重大期后事項的【參考答案】：C【解析】發行人未來資本性支出計劃跨行業投資的，應說明其與公司未來發展戰略的關系。19、在招股說明書中，發行人應披露其發起人（應追溯至實際控制人）的基本情況，主要包括（）。A、發行人股本結構的歷次變動情況B、所持有的發行人股票被質押或其他有爭議的情況C、外資股份（若有）持有人的有關情況D、發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革【參考答案】：B20、國際推介的對象主要是（）。A、機構投資者B、承銷商C、個人投資者D、主承銷商【參考答案】：A【解析】熟悉國際推介的對象主要是機構投資者。21、保薦協議簽訂后，保薦機構應在（）個工作日內報發行人所在地的中國證監會派出機構備案。TOC\o"1-5"\h\zA、5B、10C、15D、20【參考答案】：A【解析】保薦協議簽訂后，保薦機構應在5個工作日內報發行人所在地的中國證監會派出機構備案。22、測定債券發行人償還債務本金和利息可靠性，主要依靠（）。A、資信評級B、票面利率C、發行價格D、發行規模【參考答案】：A23、如果上市公司同時既有重大購買資產行為，又有重大出售資產行為，且購買和出售的資產總額同時達到或超過上市公司最近1個會計年度經審計的（）交易行為，應當報送中國證監會發行審核委員會審核。A、總資產的70%B、總資產的50%C、凈資產的70%D、凈資產的50%【參考答案】：A【解析】此處應為70%，注意總資產和凈資產的區分。24、外資投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發行股份的（），但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外。A、10%B、15%C、30%D、35%【參考答案】：A25、公司申請發行可交換公司債券，要求最近1期末的凈資產額不少于人民幣（）億元。TOC\o"1-5"\h\zA、1B、2C、3D、4【參考答案】：C26、按照國際金融市場的通常做法，采取私募方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方式向（）配售。A、股東B、特定的投資者C、機構投資者D、個人投資者【參考答案】：B27、發行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作（），提醒投資者給予特別關注。A、重大風險提示B、投資風險提示C、重大事項提示D、風險提示【參考答案】：C28、內地企業在中國香港發行股票上市時，由公眾人士持有股份的市值不應少于（）萬港元；且無論任何時候，由公眾人士持有的股份占發行人已發行股本的比例不應少于（）。A、3000，25%B、5000,20%C、3000,20%D、5000,25%【參考答案】：D29、企業發債規模不得超過企業凈資產值的比例以及為固定資產投資的發債規模不得超過固定資產投資總額的比例分別為（）。A、20%,20%B、20%,30%C、30%,20%D、30%,30%【參考答案】：C30、企業股份制改組時，應當根據公司改組和資產重組的方案確定資產評估的范圍，其基本原則是（）。入、進入股份有限公司的核心資產和負債必須進行評估8、進入股份有限公司的固定資產和無形資產進行評估頃進入股份有限公司的所有資產進行評估。、進入股份有限公司的所有負債進行評估【參考答案】：C31、以募集方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的（）。A、30%B、35%C、40%D、50%【參考答案】：B32、投資者在購買債券時的首要考慮因素是（）。A、發行金額B、收益率C、償還方式D、發行價格【參考答案】：B33、從公司理財的角度看，與長期借款籌資相比較，普通股籌資的優點是（）。A、籌資彈性大B、籌資成本小C、籌資風險D、籌資速度快【參考答案】：C34、發行人及其主承銷商中止發行后重新啟動發行工作的，應當及時向（）報告。A、保薦人B、證券交易所C、中國證監會D、承銷商【參考答案】：C【解析】略35、屬于外國債券的有（）。A、歐洲美元債券B、歐洲英鎊債券C、歐洲馬克債券D、武士債券【參考答案】：D36、為證券的發行、上市或證券交易活動出具審計報告、資產評估報告或法律意見書等文件的專業機構和人員，對其所出具報告負有責任的部分承擔（）。A、按份責任B、連帶責任C、民事責任D、刑事責任【參考答案】：B37、我國《證券法》規定，公司債券上市交易采用（）。A、審批制B、核準制C、審核制D、備案制【參考答案】：B38、憑證式國債是一種（）的債券。A、不可上市流通的儲蓄型B、可上市流通的儲蓄型C、不可上市流通的投資型D、可上市流通的投資型【參考答案】：A39、資產評估中運用（）評價資產價值時，應當根據資產清算時其資產的可變現值評定重估價值。A、現價市價法B、清算價格法C、重置成本法D、收益現值法【參考答案】：B40、任一企業集合票據待償還余額不得超過該企業凈資產的（），募集資金額不超過（）人民幣。A、30%，2億元B、40%，2億元C、30%，10億元D、40%，10億元【參考答案】：B41、募集設立股份有限公司申請發行境內上市外資股，要求發起人認購的股本總額不少于公司擬發行股本總額的（）。A、15%B、25%C、35%D、5%【參考答案】：C42、發審委審核上市公司非公開發行股票申請，適用（）。表決投票時同意票數達到（）票為通過。A、特別程序，5B、特別程序，3C、一般程序，5D、一般程序，3【參考答案】：B43、《上市公司證券發行管理辦法》第八條規定，發行可轉換公司債券的上市公司最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于（）。A、最近2年實現的年均可分配利潤的20%B、最近3年實現的年均可分配利潤的30%C、最近3年實現的年均可分配利潤的20%D、最近3年實現的年均可分配利潤的30%【參考答案】：C44、通過交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，在（），由中國結算上海分公司將申購資金凍結。A、T日B、T+1日C、T+2日D、T+3日【參考答案】：B45、在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人是依法設立且持續經營（）年以上的股份有限公司。TOC\o"1-5"\h\zA、2B、4C、3D、5【參考答案】：C【解析】在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司。46、分期發行資產支持證券的，在每期資產支持證券發行前（）個工作日，受托機構應將最終發行說明書及其他相關文件報送中國人民銀行。TOC\o"1-5"\h\zA、3B、5C、10D、15【參考答案】：B【解析】考點：了解公開發行證券化產品的信息披露的有關規定。見教材第九章第九節，P370。47、發行人出現下列（）情形的，中國證監會自確認之日起3個月內不再受理保薦人的推薦，將相關保薦代表人從名單中去除。A、證券上市兩年后虧損B、持續督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏C、證券上市當年累計30%以上募集資金的用途與承諾不符D、證券上市當年主營業務利潤比上年下滑30%以上【參考答案】：B48、上市公司所屬企業申請境外上市，上市公司及所屬企業董事、高級管理人員及其關聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：B【解析】上市公司所屬企業申請境外上市，上市公司及所屬企業董事、高級管理人員及其關聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的10%.49、外國投資者并購境內企業安全審查部際聯席會議收到商務部提請安全審查的并購交易申請后，在（）個工作日內，書面征求有關部門的意見。TOC\o"1-5"\h\zA、5B、10C、15D、20【參考答案】：A【解析】考點：熟悉外國投資者并購境內企業安全審查制度。見教材第十一章第三節，P460。50、上市公司申請發行新股，被注冊會計師出具（）審計報告的，要求所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利影響已經消除。A、帶強調事項段的無保留意見B、保留意見C、否定意見D、無法表示意見【參考答案】：A51、若發行人的新股發行申請文件不能提供原文的，可由（）出具鑒證意見。A、發行人律師B、保薦機構律師C、注冊評估師D、保薦機構【參考答案】：A【解析】納入發行申請文件原件的文件，均應為原始文本。發行人不能提供有關文件的原始文本的，應由發行人律師提供鑒證意見，或由出文單位蓋章，以保證與原始文件一致。如原出文單位不再存續，由承繼其職權的單位或作出撤銷決定的單位出文證明文件的真實性。52、A公司擬發行一批優先股，每股發行價格5元，發行費用0.2元，預計每年股和0.5元，這筆優先股的資本成本是（）。A、10.87%B、10.42%C、9.65%D、8.33%【參考答案】：B53、關于MM理論的假設條件，錯誤的是（）。A、現在和將來的投資者對企業未來的EBIT估計完全相同，即投資者對企業未來收益和這些收益風險的預期是相等的B、股票和債券在完全資本市場上進行交易，意味著沒有交易成本，投資者可同企業一樣以同樣利率借款C、所有債務都無風險，債務利率為無風險利率D、投資者預期EBIT無固定增長率【參考答案】：D54、（）應對發行人在正常生產經營情況下能完成已披露的盈利預測作出承諾，承諾函應作為盈利預測的附件。A、全體董事B、全體高級管理人員C、發行人董事長和財務負責人D、發行人董事長和總經理【參考答案】：A55、上網競價發行是指利用證券交易所的交易系統，（）作為新股的唯一賣方，以發行人宣布的發行底價為最低價格，以新股實際發行量為總的賣出數，由投資者在指定的時間內競價委托申購。A、基金公司B、新股發行人C、主承銷商D、證券交易所【參考答案】：C56、（）可對證券經營機構擔任某只股票發行的承銷商資格提出否決意見。A、中國證監會派出機構B、保薦人C、國家發展改革委員會D、中國證券業協會【參考答案】：D57、通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的（）時，應當在該事實發生之日起（）日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證券交易所提交書面報告。A、3%，5B、5%，5C、3%，3D、5%，3【參考答案】：D58、發行人應披露向前（）名供應商合計的采購額占年度采購總額的百分比。TOC\o"1-5"\h\zA、5B、10C、15D、20【參考答案】：A59、（）不屬于并購一方當事人可以向商務部和國家工商行政管理總局申請審查豁免情況。A、重組虧損企業保障就業的B、具有領先科技成果的C、引進先進技術和管理人才并能提高企業國際競爭力的D、可以改善市場公平競爭條件的【參考答案】：B60、證券公司、保險公司和信托投資公司可以在（）上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。A、證券交易所債券市場B、全國銀行間債券市場C、證券交易所股票市場D、全國銀行間股票市場【參考答案】：A【解析】記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發行并交易。證券公司、保險公司和信托投資公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債；商業銀行、農村信用社聯社、保險公司和少數證券公司可以在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、為了便于掌握發行進度，擔任憑證式國債發行任務的各個系統一般每月要匯總本系統內的累計發行數額，上報（）。A、財政部B、中國人民銀行C、國家發展和改革委員會D、中國證券監督管理委員會【參考答案】：A,B2、從債務性業務方面來看，根據債券性質可以將其劃分為（）等。A、可轉債B、國債C、企業債D、金融債【參考答案】：B,C,D3、信息披露義務人及其董事、監事、高級管理人員違反《上市公司信息披露管理辦法》的規定，中國證監會可以采取的監管措施有（）。A、認定為不適當人選B、將其違法違規、不履行公開承諾等情況記入誠信檔案并公開C、監管談話D、責令改正【參考答案】：A,B,C,D【解析】《上市公司信息披露管理辦法》第五十九條規定：“信息披露義務人其及董事、監事、高級管理人員，上市公司股東、實際控制人、收購人及其董、監事、高級管理人員違反本辦法的，中國證監會可以采取以下監管措施：①責令改正；②監管談話；③出具警示函：④將其違法違規、不履行公開承諾等情況記入誠信檔案并公開；⑤認定為不適當人選；⑥依法可以采取的其他監管措施。”4、（）不得擔任股份有限公司的董事。A、擔任破產清算的公司、企業的董事或廠長、經理.并對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年B、擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷執照之日起未逾3年C、個人所負數額較大的債務到期未清償D、因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產罪和破壞社會主義市場經濟秩序罪，被判處刑罰，執行期滿未逾3年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾3年【參考答案】：A,B,C5、以下屬于財務顧問對目標公司提供的服務有（）。A、制造有效的收購防御策略B、監視目標企業的股票價格C、幫助目標企業準備利潤預測D、幫助目標企業完成收購過渡事宜【參考答案】：A,B,C6、在收購過程中，并購企業主要面臨的風險有（）A、整合風險B、市場風險C、融資風險D、法律風險【參考答案】：A,B,C,D7、公司不得收購本公司股份，但是，（）除外。A、減少公司注冊資本B、與持有本公司股份的其他公司合并C、將股份獎勵給本公司職工。D、股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的【參考答案】：A,B,C,D8、可轉換公司債券在上海證券交易所網上定價發行須提交的資料有（）。A、發行公告、募集說明書全文及相關文件B、中國證監會關于公開發行可轉換公司債券的核準文件C、發行人及其主承銷商關于保證發行公告、募集說明書全文及其相關文件的電子文件與書面文件內容一致，并承擔全部責任的確認函D、發行人通過交易所系統發行證券的申請【參考答案】：A,B,C,D【解析】可轉換公司債券在上海證券交易所網上定價發行須提交以下資料：①中國證監會關于公開發行可轉換公司債券的核準文件；②發行人通過交易所系統發行證券的申請；③發行公告、募集說明書全文及相關文件；④發行人及其主承銷商關于保證發行公告、募集說明書全文及其相關文件的電子文件與書面文件內容一致，并承擔全部責任的確認函。9、資產評估項目備案需報送的文件材料包括（）。A、國有資產評估項目備案表一式三份B、資產評估報告（包括評估報告書、評估說明、評估明細表及其電子文檔）C、與經濟行為相對應的審計報告D、與資產評估項目相對應的經濟行為批準文件【參考答案】：A,B,D10、核查事項和不得發行主承銷商推薦發行人發行可轉換公司債券，應該（）。A、不選擇發行過重組的公司B、充分盡職調查C、建立發行人質量評價體系D、明確推薦標準【參考答案】：B,C,D【解析】考生應該了解核查事項。11、為了便于掌握發行進度，擔任憑證式國債發行任務的各個系統一般每月要匯總本系統內的累計發行數額，上報（）。A、財政部B、中國人民銀行C、國家發展和改革委員會D、中國證監會【參考答案