1、期貨操作務實期貨是什么？期貨交易策略入市資金和注意事項資金管理和止損的藝術從期貨入門到期貨高手的過程穩定贏利的實戰操作方法和策略中長線交易方法：顧比系統（略）短線交易方法：決戰五分鐘1全球金融危機下的期貨投資策略百年一遇的全球金融危機商品期貨成為國內唯一風險可控的投資工具股市基金實物黃金房產。2期貨是什么？收益 VS 風險 VS風險收收益是風險的成本和報酬，高收益往往與高風險相伴益收益3期貨是投資、投機還是賭博？4期貨的殘酷性不亞于戰爭 ？56期貨究竟是什么？！期貨是需要智慧的資本博弈游戲！7做期貨應該是怎樣的情景？是最好的一樁生意是最尖端的行業是最美好的行業是最有錢的行業是最有閑的行業是最瀟

2、灑的行業是最幸福的行業提高我們生活幸福指數 用30%的精力做期貨.8期貨與股票區別期貨 股票保證金制 全額交易T+0交易 T+1 可以做空 只能做多有持倉期限 無期限品種數量有限 股票品種眾多9期貨商品的種類兩大類: 商品期貨 金融期貨10能源期貨有色金屬林產品畜產品經濟作物類農產品商品期貨11農產品期貨：小麥、玉米、大豆、豆粕、豆油、大米、花生仁等；經濟作物類期貨：棉花、可可、咖啡、糖、棕櫚油等；畜產品期貨：牛、牛肉、羊毛、生絲、干繭等；林產品期貨：木材、天然橡膠等。期貨商品的種類12有色金屬期貨-銅、鋁、鉛、錫、鋅、鎳及貴金屬金、銀、鉑等。能源期貨-原油、汽油、燃料油、輕柴油和丙烷等。期貨

3、商品的種類13金融期貨外匯期貨利率期貨股票指數期貨14鄭州商品交易所大連商品交易所我國的三大交易所上海期貨交易所15期貨交易的基本流程結算交割（非必要）開戶交易16期貨交易的特點保證金交易雙向交易到期交割當日無負債結算17期貨投資策略市場套利操作風險投資套期保值操作規避風險投機交易獲取價差利益期貨市場18套期保值的概念套期保值現貨市場期貨市場價格波動風險回避19套期保值操作的類型 由于企業在市場流通中所處的位置不同其面對價格波動風險時態度也不同買入套期保值賣出套期保值綜合套期保值消費需求方貿易商生產供應方20杠桿效應保證金交易21保證金交易的杠桿效應價格200元/克，一手合約保證金：20010

4、001020000元漲跌幅：20000024000盈虧：4000/2000020一手合約價值：200000元一手合約價值：200000元22股指期貨的特點 股票價格指數期貨具有股票和期貨的雙重屬性。期貨股票股指期貨23國聯期貨上海營業部參與期貨交易基本守則和技巧24期貨是什么？！對于一些人來說，期貨是緣分。對于一些人來說，期貨是惡夢。對于一些人來說，期貨是謎團。在普通人眼里，期貨市場是一群由投機客和賭徒操縱的瘋狂世界：毫無理智，荒誕詭秘。 恐懼來自于無知！25期貨投資技巧 基本面分析期貨商品供給分析 期貨商品需求分析經濟波動周期金融貨幣因素（利率、匯率）政治、政策因素技術分析26技術分析技術分

5、析是藝術，而不是科學。對于一種圖形，有許多種解釋。技術分析的三個基本假定 市場行為包容消化一切 價格以趨勢方式演變 歷史會重演 技術分析的要素：價與量成交量、持倉量與價格的關系圖形分析、順勢而為、技術指標27市場風險：強行平倉28資金管理：看對方向也會大虧！29避免大虧贏利將是水到渠成！大贏大虧小虧小贏虧贏大小30人們的普遍心理當盈利時傾向于風險規避當虧損時傾向于風險偏好我們要做的是克服上述普遍心理情緒對智慧有很強的摧毀力因為恐懼（情緒），所以需要建立交易系統31期貨交易中的墨菲法則假定你把一片干面包掉在地毯上，這片面包的兩面均可能著地。但假定你把一片一面涂有一層果醬的面包掉在地毯上，常常是帶

6、有果醬的一面落在地毯上（麻煩）。如果某件事有可能變壞的話，這種可能性就會成為現實。32期貨交易中的墨菲法則 墨菲法則告訴我們：你若想提前知道哪些交易有可能遭受損失，這類交易就包括：a那些你不曾建立保護性的止損委托的交易b由于不謹慎而持有過多的頭寸，超過了你應該持有的頭寸。為避免墨菲法則交易的負面影響，應當堅持：a無論何時都要為所持有的頭寸建立保護性的止損委托；（止損） b帳戶積計合約數規定一個上限，而且無論在何種情形下都不要超過這個數。（倉位控制） 33期貨市場價格波動特點狂風巨浪(震蕩市)風平浪靜(盤整市)漲潮(牛市)退潮(熊市)34順勢而為期貨重勢不重價不要逆勢操作搶反彈和逃頂期貨有沒有價

7、值投資？行情預測重要嗎？短線和長線的信息干擾35期貨操作的總體方針為了回避風險和災難，我們的操作一定要遵循某種安全原則，這就是： 順勢而為。36期貨交易的生存法則生存法則是什么？答案是:第一時間無條件止損，并要始終堅持而不心存僥幸。37止損的學問止損的目的是在投資者進行了錯誤決策后及時終止可能帶來的損失在實際操作中，出于人類對損失的本能逃避，大多數投資者往往在面對損失時會出現拖延、逃避和慌亂38止損的三大誤區誤區一：損失可以“拖”回來優柔寡斷，心存僥幸，放棄執行止損計劃誤區二：頻繁止損，越止越損“一朝被蛇咬、十年怕井繩”，走入另一個極端，不自信，設置止損時沒有規律，頻繁損失，頻繁止損誤區三：止

8、小損、虧大錢當損失在10%以內時能夠及時理性的止損，可當損失超過50%時卻不愿止損39資金管理倉位比方向更重要重要臨界點：30%小心：小倉位也會變成重倉！40參與期指交易的四大要點 充分了解交易品種的交易制度嚴格進行資金管理及時止損，不怕錯就怕拖制勝金鑰匙：系統交易方法41期貨交易的生存法則許多人憑著聰明才智來到期貨市場，但帶走的是失落與悔恨。促成這樣局面的原因是什么？個人的小智慧。人的聰明在市場的面前顯得蒼白，我們當擺正自己的位置：市場是第一位的，人的主觀評判是第二位的；由此，認識到自己的有限與市場的博大，才能回避一次次重大損失。42期貨投資高手的標準是什么？一輪行情的輸贏說明不了任何問題。

9、連續多少年都贏利、穩定的贏利才是正途。系統不斷完善心理持續修煉國聯高手領路自行悉心感悟43期貨客戶 Q & A期貨風險很大，會血本無歸？期貨操作好比開車，不系安全帶，不遵守交通規則，就會出事故；系牢安全帶，嚴格遵守交通規則，以及熟練的駕駛技術，可放心開車！我是上班族，沒有時間做期貨？輕倉（25%以下），中長期投資（幾天或數周）也可以做期貨。期貨暴漲暴跌，風險難以控制只要控制好倉位，良好的資金管理就能控制風險學會止損就能避免大虧，從而規避風險44投資商品期貨的七大理由雙向交易，是目前國內唯一風險可以自己把握的投資股市的風險小嗎？熊市你有機會嗎？期貨的杠桿效應，小資金做大生意小資金也可以做期貨T+

10、0交易，馬上改正錯誤，流動性最好股指期貨，面臨巨大機會股指期貨是期貨，不是股票股指期貨的合格投資者，從新手到高手組合投資工具的必要部分黃金投資，期貨代替現貨全球市場，信息透明，公正公平修煉心態，體驗人生，享受人生幸福45期貨投資人46中線還是短線？什么是短線？什么是中線？留倉還是不留倉？為什么是中線？為什么是短線？適合自己的就是最好的！47短線操作的原則只要交易價格的攻擊力消失，無論它是否上漲或下跌，都必須離場這是短線操作的原則。 48操作成功之五心右側交易的概念行情態勢的區分期貨實戰操作及資金布局倉單止損及反手下單短線交易操作的秘訣49短線交易操作的秘訣操作成功之“五心”等待機會出現的無比耐

11、心；機會出現時有辨別機會真假與大小的超人細心；確認機會降臨后能果斷出擊的決心；判斷出錯后敢于迅速改正錯誤（止損）的狠心；在大盈大虧后要有一顆平常心，這是一個修煉過程，是期貨操作的最高境界。50短線交易操作的秘訣心態的好壞將直接會影響到期貨交易的結果，耐著性子等待最完美圖形出現的時機與時機出現時的果斷出擊，是專業短線高手最重要的基本功。51短線交易操作的秘訣右側交易的概念左 右52右左53左有時同樣一個價位，卻有左側交易與右側交易之區別。右頂在期貨交易價格上漲時，以交易價格以頂部為界，凡在“頂部”尚未形成的左側高拋，屬左側交易，而在“頂部”回落后的殺跌，屬右側交易。底在交易價格下跌時，以期貨交易

12、價格底部為界，凡在“底部”左側就低吸者，屬左側交易，而在見底回升后的追漲，屬右側交易。（1）何謂“左、右側交易”？54左側交易是業余水平標志，而右側交易是專業水平證明。左側交易（高拋、低吸）中的主觀預測成分多。右側交易（順勢、重勢）則體現對客觀的應變能力。專業高手一般是不做“左側交易”，也永遠不追求”拋在頂部、吸在底部”的所謂神仙境界交易。對右側交易的重要性，除了須有上述認識之外，更需要經過心理性格上的訓練，方有可能做到。右側交易55短線交易操作的秘訣行情態勢的區分： 期貨交易價格的走勢都必將處于上漲攻擊、橫盤蓄勢、下跌潰敗態勢之中，絕對沒有例外。這好比是拔河比賽，看似標線不動（橫盤蓄勢），其

13、實多空雙方在全力搏殺，一旦一方勝出其標線將迅速倒向那方（上漲、或下跌），正確辨別投資目標的實際運行狀態是采用何種操作戰術的前提條件。56短線交易操作的秘訣斬倉止損及反手下單行話說：要學會期貨交易，首先要學會止損。高位看錯必須嚴格止損，低位看錯應該敢于補倉。在實戰中，交易價格處于高位，后市下跌空間大，獲利機會已消失，即必須止損。57短線交易操作的秘訣若交易價格尚在循環周期的低位和上升通道之中，則應在支撐位處補倉待變。如交易價格是在下降通道中運動，下方無重要技術支撐時則嚴禁補倉，而只能果斷斬倉止損。一旦下單后價格走勢朝相反方向運動，并且是伴隨著放量，則要在第一時間果斷斬倉并反手下單。 對于看不清的

14、行情要先退出市場。58短線交易操作的秘訣期貨實戰操作與資金的具體布局 盲目集中或分散都是資金濫用，資金濫用的結果是一個字：正確地使用資金是保證投資安全和最大限度獲利的關鍵。集中持倉，精心研判交易價格走勢，用心來操作才是專業選手最為重要的資金和實戰操作進出準則。虧！59短線交易操作的秘訣期貨實戰操作與資金的具體布局滿倉操作條件：在大盤背景明確的前提下，只有在較長時間段的縮量盤整后突然開始放量突破，短線才可能考慮進行一次性滿倉操作。否則都應該采用分批，相互保護的復合方式進場。大資金要分批進場：大于500萬的資金量絕對不允許一次性全部進場，任何時候都應該保留一定的救援資金，以使自己時刻處在進可攻、退

15、可守的主動位置，具體做法分為持倉目標分倉和投入資金分倉或組合采用的方式。每一次進場都必須充分考慮到出現意外情況時該如何處置。60短線交易操作的秘訣參與各品種的主力合約：在操作前必須看好前期的持倉量和成交量的增減，原則上只參與持倉量在增加的月份合約交易。日成交量必須是短線交易量的100倍以上，否則就可能進得去出不來。大單量或滿倉開倉后，必須緊盯盤面變化，及時了結手中的頭寸（籌碼）。61短線操作的“精靈”盤感盤感是什么？盤感應該是一種升華了技術分析、基本面分析和操盤經驗之后對價格走勢的感性認識。盤感，用通俗的話說是自己生理上能出現反應在最短時間里作出的判斷和操作。短線交易必須在第一時間內對市場行情

16、波動做出快速的反應，繼而完成各種交易。要具備這種能力，就必須要有良好的盤面感覺，我們俗稱“盤感”。62培養盤感的訓練成交量均線圖形技術指標短線交易的要領63短線交易的要領成交量 量為價先導，量是價的先行者，交易價格上漲，一定要有量的配合，成交量的放大，意味著換手率的提高，平均持倉成本的上升，上檔拋壓因此減輕，交易價格才會持續上漲。有時，在莊家籌碼鎖定良好的情況下，其價格也可能縮量上攻，但縮量上攻的局面不會持續太久，否則平均持倉成本無法提高，拋壓大增，后市缺乏持續上升動能。因此，短線操作一定要選擇帶量的圖形，對底部放量的品種尤其應加以關注。反過來，交易價格下跌，一定要有量的配合，才能考慮做空。6

17、4短線交易的要領圖形短線操作，除了應高度重視成交量外，還應留意圖形的變化，有幾種圖形值得高度關注：W底、頭肩底、圓弧底、平臺、上升通道等。W底、頭肩底、圓弧底放量突破頸線位時，應是買入時機。反過來，M頂、頭肩頂、圓弧頂放量突破頸線位時，應是賣出時機。65短線交易的要領圖形這里有兩點必須高度注意：一是必須放量突破方為有效突破。沒有成交量配合的突破是假突破，走勢會迅速回歸啟動位。二是在低價位的突破可靠性更高，高位放量突破很可能是莊家營造的“多頭陷阱”，引誘投機者跟風，從而達到出貨目的。66短線交易的要領圖形許多時候，突破頸線位時，往往有個回抽確認，這時也可作為建倉良機；價格平臺整理，波幅越來越小，

18、特別是低位連收幾根十字星或幾根小陽線時，后市往往會選擇向上突破；交易價格在上升通道的期貨商品，特別是價格觸及十日、三十日均線時，可在價格觸及下軌時做多，在交易價格上軌時做空。67短線交易的要領技術指標股票市場和期貨市場的各種技術指標數不勝數，它們各有側重，投資者不可能面面俱到，只需熟悉其中幾種便可。值得指出的是，技術指標最大的不足是滯后性，用它作唯一的參照標準往往會帶來較大誤差。68短線交易的要領技術指標在應用技術指標時，一定要綜合各方面情況尤其是量價關系進行深入分析。世界上沒有哪個技術指標和分析操作系統是包贏不賠的,但好的技術分析操作系統可以幫你抓住機會,減少損失。69短線交易的要領均線短線

19、操作一般要參照五日、十日、三十日三條均線。五日均線上穿了十日、三十日均線，十日均線上穿三十日均線，稱作金叉，是買進時機；反之則稱作死叉，是賣出時機。70短線交易的要領均線三條均線都向上排列稱為多頭排列，是強勢的表現，交易價格縮量回拍五日、十日、三十日均線是買入時機 (一定要是縮量回抽)。究竟應在回抽哪一條均線時買入，應視盤面走勢而定；三條均線都向下排列稱為空頭排列，是弱勢的表現。71短線操作的“精靈”盤感交易中的盤感非常重要，盤感完全是交易者自身在交易中的親身體驗，是交易經驗和交易理念的綜合積累，是親身感受到的市場綜合信息的沉淀。盤感只能在交易中體驗，很難單用語言來明確表達，更無法從別人那里生

20、搬硬套地學來。盤感是學習不到，也無法學習的。只能是長時間的交易經驗的積累。盤感是對行情判斷的快速反應系統。盤感就好比學騎自行車和學游泳，你怎么看書學習都是無法學會的，只有自己上車下水不斷練習才能有成，同理，盤感的練就得自己實盤操作，日積月累后在不斷總結經驗教訓后慢慢而成。72短線交易的要領短線交易，一定要快進快出，并要設好止損位，價格跌破止損位，一定要果斷了結籌碼，不要再抱幻想，即便是交易價格還有返回的可能，也應回避風險出局，嚴格按照止損位操作。73短線交易的要領短線高手不僅要學會獲利了結，還應學會：割肉。有勇氣參與短線操作，就要有勇氣認輸。“留得青山在，不怕沒柴燒”。當判斷失誤，只要善于總結

21、判斷失誤的原因，也算是對割肉的一種補償。745分鐘圖表短線操作法分時圖表5分鐘圖60分圖表日K線圖 經過大量的實盤考證，建議在看5分鐘的同時要看分時圖、60分和日K線圖，以做到總攬大局，心中有數，進出有方。755分鐘圖表短線操作法投資者進行短線甚至超短線交易時，在操作前要對當前的基本面和宏觀面要有所了解，但不能迷信某個所謂的消息關注60分鐘，30分鐘，5分鐘的技術形態，其中尤以60分和5分鐘圖表兼具穩定性及迅捷性于一身，是承前啟后的短線技術圖表。在60分鐘圖上有反映做盤信號的時候，一般這波行情能持續走1-2天，這樣就給投資者有了比較好的操作時間和點位，為了能找到更精確的做盤點，就得在5分鐘的圖

22、表里找到較好的進出場點。當然，要是還精確點就得看分時圖表的走勢了，這是超級短線操作的天下，是無限風光在險峰的境界，是正真玩轉T+0的世界。76亞當理論亞當理論是美國人威爾德（J.W.Wilder）韋爾德曾經是個機械工程師，精于數學分析，他于1978年出版的技術交易系統新概念一書，是有關技術指標的經典之作所創立的投資理論。威爾德于1978年發明了著名的強弱指數RSI，還發明了其它分析工具如PAR、拋物線、動力指標MOM、搖擺指數、市價波幅等。即使在今天的證券投資市場中，RSI仍然是非常有名的分析工具。但很奇怪，威爾德后來發表文章推翻了這些分析工具的好處，而推出了另一套嶄新理論去取代這些分析工具，

23、即“亞當理論”。77亞當理論的精義 亞當理論的精義是沒有任何分析工具可以絕對準確地推測市勢的走向。每一套分析工具都有其缺陷。市勢根本不可以推測。如果市勢可以預測的話，憑籍RSI，PAR，MOM等輔助指標，理論上就可以發達。但是不少人運用這些指標卻得不到預期后果，仍然輸得很慘，原因就是依賴一些并非完美的工具推測去向不定、難以捉摸的市勢，將是徒勞無功的。所以亞當理論的精神就是教導投資人士要放棄所有主觀的分析工具。在市場生存就是適應市勢，順勢而行就是亞當理論的精義。市場是漲市，抓逆水做沽空，或者市場是跌市，持相反理論去入市，將會一敗涂地。原因是漲市，漲完可以再漲。跌市時，跌完可以再跌。事前無人可以預

24、計漲跌會何時完結。只要順勢而行，則將損失風險減到最低限度。78買入后遇跌,沽出后卻升,就應該警惕是否看錯大勢,看錯就要認錯,及早投降,不要和大勢為敵。不要固執己見, 要承認自己看錯方向,及早認識錯誤則可將損失減到較少的程度。在未買賣之前,就設法訂立止損位,并不隨意更改既定的止損位,切忌尋找各種借口為自己的錯誤看法辯誤，因為那樣只會是自己深陷泥潭,損失更大。在投機市場中,不要把面子看得太重,看重臉面則損失票面；拋棄迷信技術分析指標或工具的做法。各種技術分析,技術指標均有缺陷,過于依賴這些技術分析指標所謂的買賣信號,有可能將資金放入被套的危險.那些相反理論均價買入法或馬丁基的加碼方法教人越跌越買并

25、不是好的投資理論和方法,這些做法應堅決摒棄。亞當理論的精義79亞當理論的10大守則 1、賠錢的部位絕不要加碼，或“攤平”。2、在開始操作或加碼時，絕不能同時不設停損，以便在你萬一差錯時，你能出場。3、除非是朝操作所要的方向，否則絕不取消或移動停損。4、絕不讓合理的小損失演變成一發不可收拾的大損失。情況不對，立即退場，留得青山在，不怕沒柴燒。5、一筆操作，或任何一天，不要讓自己虧掉操作資金的10以上。6、別去抓頭部和底部，讓市場把它們抓出來。亞當理論永遠抓不準頭部和底部想去抓的人也抓不準。但是頭部和底部終于出現時亞當理論只會錯一次。7、別擋在列車前面。如果市場往某個方向爆炸性發展，千萬別逆市操作，除非有強烈的證據，顯示反轉也已發生（請注意，是已經發生，而不是將發生或應發生）。8、保持彈性。記住你可能會錯，亞當理論可能會錯，世界上任何事情可能偶爾出差錯。記住亞當理論所說的是幾率很高的事，而不是絕對肯定的事。9、操作不順時，不妨縮手休息。如果你一再發生虧損，請退場到別的地方去度假，讓你的情緒冷靜下來，等頭腦變得清醒再說。10、 “認清自己。”- 問問你自己，你全身從里到外是不是真的想從市場中賺一筆錢，并仔細聽一些你自己的答案。有些人心里上渴望著賺錢，也有些人只是想找件事做。80進攻方式方法論亞當理論只是給你一個進場的理由。這個理由是：市場有很高的幾率，往某個