1、附件1名詞解釋【銀行賬簿利率風險】是指利率水平、期限結構 等不利變動導致銀行賬簿經濟價值和整體收益遭受損 失的風險，主要包括缺風險、基準風險和期權性風 險。利率變化可能引起銀行賬簿表內外業務的未來重 定價現金流或其折現值發生變化,導致經濟價值下降, 從而使銀行遭受損失。同時，利率變化可能引起凈利 息收入減少，或其他利率敏感性收入減少、支出增加, 從而使銀行遭受損失。【缺風險】是指利率變動時，由于不同金融工 具重定價期限不同而引發的風險。利率變動既包括收 益率曲線平行上移或下移，也包括收益率曲線形狀變 化。由于金融工具的重定價期限不同，利率上升時當 負債利率重定價早于資產利率，或利率下降時當資產

2、 利率重定價早于負債利率，銀行在一定時間內面臨利 差減少甚至負利差，從而導致損失。【基準風險】是指定價基準利率不同的銀行賬簿 表內外業務，盡管期限相同或相近，但由于基準利率 的變化不一致而形成的風險。【期權性風險】是指銀行持有期權衍生工具，或 其銀行賬簿表內外業務存在嵌入式期權條款或隱含選 擇權，使銀行或交易對手可以改變金融工具的未來現 金流水平或期限，從而形成的風險。期權性風險可分 為自動利率期權風險和客戶行為性期權風險兩類。自動利率期權風險來源于獨立期權衍生工具，或 金融工具合同中的嵌入式期權條款（例如浮動利率貸 款中的利率頂或利率底）。對于這類期權，如果執行 期權符合持有人的經濟利益，則

3、持有人會選擇執行期 權，因此稱為自動期權。客戶行為性期權風險來源于金融工具合同中的隱 含選擇權（例如借款人的提前還款權，或存款人的提 前支取權等）。利率變化時，這類選擇權有可能會影 響到客戶行為，從而引起未來現金流發生變化。【銀行賬簿信用利差風險】是指由于預期違約水 平或市場流動性的變化，市場對金融工具信用質量的 評估發生變化，進而導致信用利差變化的風險。具體 而言，信用利差風險是具有信用風險的金融工具的利 差變化中，未被銀行賬簿利率風險、信用風險或突發 違約風險覆蓋的部分。【基于經濟價值的計量方法】是指基于利率變化 引起的銀行經濟價值變動衡量銀行賬簿利率風險的方 法。經濟價值通過銀行賬簿表內

4、外業務的未來重定價 現金流的凈現值反映。該方法采用自然到期假設，即 金融工具到期后不再續作，反映銀行賬簿資產、負債 和表外項目在其剩余期限內的價值變化。【基于收益的計量方法】是指基于利率變化引起 的銀行收益變動來衡量銀行賬簿利率風險的方法。該 方法通常考慮短到中期內的情況,可以采用多種視角, 包括自然到期假設、金融工具到期滾動續作假設，以 及考慮結合未來經營戰略的動態假設等。附件2利率沖擊情景設計的具體要求商業銀行在設計利率沖擊情景時，應根據情況考 慮以下內容：、利率情景應盡可能全面，涵蓋缺風險（包 括收益率曲線平行移動和形狀變化）、基準風險和期 權性風險等；、利率情景應關注集中度較高的金融工

5、具和金 融市場在壓力情景下的流動性；三、利率情景應考慮銀行賬簿利率風險與信用風 險、流動性風險等相關風險間的關聯性；四、利率情景應考慮現有資產負債到期后，新資 產負債利差不利變動對收益的影響；五、承擔較大期權性風險時，應考慮影響期權行 為的利率情景，包括利率波動性的變化；六、利率情景應有前瞻性，應考慮最新市場信息、 資產組合變化、新產品和新風險點等；七、在低利率環境下，必要時還應考慮負利率情 景對資產負債的不對稱影響。附件3客戶行為性期權風險的考慮因素商業銀行在確定客戶行為性期權風險假設時，可 針對以下金融工具使用相應的模型因子：、具有提前還款風險的固定利率貸款模型因子的考慮因素可包括：（）貸

6、款規模、貸款抵押率（LTV ）、借款人 特征、合同利率、貸款已發放時間、地理位置及競爭 環境、合同期限和剩余期限等；（二）其他宏觀經濟變量，如股票指數、失業率、 GDP、通貨膨脹和房屋價格指數等。二、具有提前支取風險的定期存款模型因子的考慮因素可包括：（一）存款規模、存款人特征、融資渠道、合同 利率、季節性因素、地理位置及競爭環境、合同期限 和剩余期限等；（二）其他宏觀經濟變量，如股票指數、失業率、 GDP、通貨膨脹率、房屋價格指數等。三、無到期日存款模型因子的考慮因素可包括：產品利率對市場利 率的敏感度、當期市場利率水平、產品利率與市場利 率間的利差、市場競爭水平、地理位置及競爭環境、 人及

7、其他與客戶基礎相關的因素等。四、固定利率貸款承諾模型因子的考慮因素可包括：借款人特征、地理 位置及競爭環境、當地承諾費慣例、銀行與客戶關系、 承諾的剩余期限、承諾已持續時間和貸款期限等。附件4銀行賬簿利率風險模型管理要求商業銀行對銀行賬簿利率風險模型的管理應滿足 以下要求：、政策制定銀行賬簿利率風險模型管理政策應經董事會或其 授權的專業委員會批準。模型管理政策應明確模型開 發、推廣、使用和監督過程中的職責劃分，對模型升 級、改造和淘汰的全流程加以規范，包括模型初始和 持續驗證、結果評估、審批、版本控制和例外處理等。二、模型驗證的核心要素銀行賬簿利率風險模型驗證應包括三個核心要 素：（）應評估模

8、型理論基礎和方法論的可靠性， 包括建模依據等；（二）應持續監測模型，包括過程驗證和標桿對 比等；（三）應強化模型結果分析，包括關鍵模型參數 （例如核心存款比率、提前還款率、提前支取率、金 融工具定價等）的返回檢驗等。三、模型驗證流程商業銀行應基于模型風險、模型影響、模型歷史 表現及對模型技術的熟悉程度等定量和定性因素，建 立模型驗證流程，判斷模型穩健性。（）模型初始驗證。在批準模型前，應就模型 方法、假設和輸入輸出等進行驗證，驗證應獨立于模 型開發。驗證結果應提交董事會或其授權委員會批準。（二）模型持續驗證。模型獲批準后，應對模型 開展持續評估和驗證，驗證頻率應與模型風險程度相 匹配。應明確設

9、定例外觸發事件，發生觸發事件后應 及時向董事會或其授權委員會報告，采取修改措施或 限制模型使用。（三）模型變更。商業銀行應做好版本控制。針 對需要修改或停止使用的模型，應明確模型交接的政 策，包括模型變更、版本控制和文檔記錄等。四、外部模型管理商業銀行使用外購銀行賬簿利率風險模型，或由 第三方供應商提供市場數據、行為假設或模型參數等, 應將其納入模型驗證，并完整記錄模型的選擇、使用、 訂制性需求等情況，確保其與銀行業務活動和風險特 征相符。五、模型風險管理的審計要求商業銀行應將模型風險管理流程納入內審范圍, 評估模型風險管理流程的完整性和有效性。附件5銀行賬簿利率風險標準化計量框架本標準化框架

10、基于經濟價值變動計量銀行賬簿利 率風險。銀行在應用本框架計量銀行賬簿利率風險時, 應對銀行賬簿資產或負債中余額占比5%以上的幣種 單獨計算。主要計算步驟如下：步驟1：根據銀行賬簿表內外相關項目的名義重 定價現金流特點，將利率敏感性頭寸劃分為三類：完 全標準化頭寸、半標準化頭寸和非標準化頭寸。步驟2:按照本框架規定的方法將上述三類頭寸 的名義重定價現金流劃入給定的時間區間。步驟3：按照本框架規定的六種利率沖擊情景， 對名義重定價現金流進行折現，并計算各利率沖擊情 景下的凈現值變動（不包括自動利率期權頭寸）。步驟4：計算各利率沖擊情景下，自動利率期權 的價值變動。步驟5 :將各利率沖擊情景下名義重

11、定價現金流 的凈現值變動與自動利率期權的價值變動加總，即為 該利率情景下的經濟價值變動。各幣種加總后，六種 利率沖擊情景下經濟價值變動損失最大值，即為基于 經濟價值變動的銀行賬簿利率風險值。、銀行賬簿利率敏感性頭寸（）銀行賬簿利率敏感性資產，不包括固定資 產、無形資產、股權敞，以及核心一級資本中的扣 減項等項目。（二）銀行賬簿利率敏感性負債，包括計入其他 級資本和二級資本的債務工具等項目。（三）銀行賬簿利率敏感性表外項目，包括表外 衍生品和固定利率表外承諾等項目。二、現金流時間區間劃分將利率敏感性頭寸的名義重定價現金流，按重定 價日期劃入表1中規定的19個時間區間內。表1：名義重定價現金流時間

12、區間表時間區間短 期 利 率隔夜（0.0028年）隔夜1個月（0.0417 年）1個月tCF3個月（0.1667年）3個月tCF6個月（0.375年）6個月tCF9個月（0.625年）9個月tCF1年（0.875年）1年僭1年（1.25 年）1.5 年tCF2年（1.75 年）中期2年僭3年（2.5 年）3年僭4年（3.5 年）4年僭5年 （4.55 年tCF6年 （5.56年僭7年 （6.5利率年）年）年）長期 利 率7年僭8年（7.5 年）8年僭9年（8.5 年）9年僭10年（9.5 年）10 年tCF15年（12.5 年）15 年tCF 20年（25 年）重定價日期是指固定利率產品的本金

13、償還到期日，可變利率產品的本金最早重定價日，以及所有未 償還或未重定價本金的利息支付日。其中，可變利率 產品指浮動利率產品，或銀行及其交易對手任一方可 單方面改變利率的產品。三、利率沖擊情景本框架采用六種標準化利率沖擊情景，包括收益 率曲線平行上移、平行下移和形狀變化等。各情景下, 收益率曲線變動的計算公式如下：（1）平行上移：RparalleC（2）平行下移：R2,c S R paralleC（3）變陡峭（短期利率下降，長期利率上升）：R （k） 0.65R, e* 0.9 R, （1 e）cshortclonggc（4）變平緩（短期利率上升，長期利率下降）：R （k） 0.8 e 0.6

14、R （1 e）cshortclong c短期利率向上移動：R (k) R ht elcshortc短期利率向下移動：RJk) Shortc 時其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，k表示 特定時間區間為第k組時間區間的時間中點。R k)ki,c表示在利率沖擊情景i下，幣種c的收益率曲線在時 間點t上的變動值。R為各幣種的標準化利率沖擊幅銀行業監督管理機構將根據具體情況，確定基準無風險收益率曲線，并適時對表2中的沖擊幅度進行校 準。四、完全標準化頭寸完全標準化頭寸包括兩類：一是固定利率頭寸， 指合同到期前有確定現金流的頭寸，例如無提前還款 權的固定利率貸款、無提前支取權的定期存款等。二 是浮動利

15、率頭寸，指可在下一個重定價日被重置為面 值的頭寸。浮動利率頭寸可分解為在下一個重定價日 之前的一系列利息現金流，和下一個重定價日的等同 于面值的本金現金流。帶有嵌入式期權性條款的頭寸，應對嵌入式期權 進行剝離后，按照上述完全標準化頭寸處理。剝離出 的期權部分按照半標準化頭寸處理。五、半標準化頭寸半標準化頭寸主要指自動利率期權，包括獨立的 期權衍生工具，以及其他金融工具中剝離出的嵌入式 期權條款。在計算不同利率沖擊情景下自動利率期權的價值 時，應基于該利率沖擊情景下的收益率曲線，并假設 利率波動率上升25% （即當期波動率乘以125%）。與 基準利率情景相比，特定利率沖擊情景下所有賣出自 動利率

16、期權的價值變動，減去所有買入自動利率期權 的價值變動，即為該利率沖擊情景下自動利率期權的 價值變動。六、非標準化頭寸非標準化頭寸包括無到期日存款、有提前還款權 的固定利率貸款和有提前支取權的定期存款。（）無到期日存款的處理方法銀行應先根據存款人和存款的性質對無到期日存 款進行分類，識別核心和非核心存款，并確定相應的 現金流。1無到期日存款的分類無到期日存款分為零售類存款和批發類存款。其 中，零售類存款包括自然人存款和小微企業存款。小 微企業存款指在商業銀行的資金總額（并表徑）不 超過800萬元并被視同零售存款管理的非金融機構客 戶的存款，如商業銀行對該客戶存在信用風險敞口， 該客戶還應當滿足商

17、業銀行資本管理辦法（試行） 中關于微型和小型企業的條件。零售類存款應區分交 易性賬戶和非交易性賬戶，其中交易性賬戶是指有日 常交易或不計息的賬戶（如工資賬戶）。如不能區分, 則按非交易性賬戶處理。銀行應使用十年歷史數據，識別穩定存款和非穩 定存款。如因經營年限等因素無法獲取十年歷史數據 的，可采用最長可獲數據年限，但應做好詳細說明， 并制定數據積累計劃。穩定存款中，不因市場利率環 境顯著變化而引發重定價的存款被視為核心存款。各 類無到期日存款的核心存款比例不得超過表3規定的 上限。表3:核心存款上限和平均期限上限核心存款比例上限（%）核心存款平均期限上限（年）零售存款（交易性賬戶）905零售存

18、款（非交易性賬戶）704.5批發存款5042.現金流劃分標準針對核心存款，商業銀行可根據存款特點和歷史 數據，確定現金流到期期限，但最長的平均到期期限 不得超過表3規定的上限。針對非核心存款，應將其 視同隔夜存款，劃至隔夜時間區間。（二）有提前還款權的固定利率貸款處理方法有提前還款權的固定利率貸款，是指無需對提前 還款支付成本，或高于規定門檻才需支付成本的固定 利率貸款。在確定此類貸款的名義重定價現金流時，應遵循下列方法：1測算基準情景下，具有相同提前還款特點的貸 款組合的基準提刖還款率。2計算不同利率沖擊情景下，各貸款組合的提前 還款率，具體公式如下：CPRp min (1, r CPRp

19、)i,cio,c其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，p表示 特定貸款組合，r.為利率情景乘數(具體數值見表4)。iRC p為在幣種c、利率沖擊情景i下，貸款組合p的i,c提前還款率。表4:不同利率沖擊情景下提前還款的利率情景乘數情景序列(i)利率沖擊情景利率情景乘數珥1平行向上0.82平行向下1.23變陡峭0.84變平坦1.25短期利率上升0.86短期利率下降1.23按照下述公式確定名義重定價現金流:CFp(k) CF s CPRp Np (k 1) i,ci,ci,c i,c其中，CF S為按合同第k組時間區間內的應付利i,c息和本金，Np (k1)為在第k-1組時間區間末尚未到i,c期的

20、貸款名義本金。cpr p為提前還款率，CFp(k)為考i,ci,c 慮提前還款后第k組時間區間內的現金流。（三）有提前支取權的定期存款處理方法有提前支取權的定期存款，是指存款人具有提前 支取存款權利，且存款人提前支取存款無需給予銀行 補償，或給予的補償不能彌補支取日至到期日之間的 利息損失和經濟成本的定期存款。確定此類存款的名義重定價現金流時，應遵循下 列方法：1測算基準情景下，具有相同提前支取特征的定 期存款組合的基準提前支取率。2計算不同利率沖擊情景下，各存款組合的提前 支取率。具體公式如下：TDRRp min （L, u TDRRp ）i,cio,c其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，

21、p表示 特定存款組合，u為利率情景乘數（具體數值見表5）。itdrr p為各存款組合的提刖支取率。i,c表5:提前支取利率情景乘數情景序列（1）利率沖擊情景利率情景乘數片L平行向上1.22平行向下0.83變陡峭0.84變平坦1.25短期利率上升1.26短期利率下降0.83定期存款中有提前支取風險的部分，應被劃入 到隔夜時間區間。具體公式如下：CFp TDp TDRRpi,c0,ci,c其中，TD p為該存款組合在計算時點的未到期合0,c同本金，CF.P(1 )為其中可能被提前支取的部分，應劃i,c入隔夜時間區間。七、經濟價值變動的計算在確定各類頭寸的名義重定價現金流和期權價值變動后，應遵循如下方法計算經濟價值變動：1按下述公式計算各利率沖擊情景下的折現因 子：DF (t ) exp( R (t ) t )i,c ki,c k k TOC o 1-5 h z 其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，k表示 特定時間區間，為第k組時間區間的時間中點。R ) ki,c k為在利率沖擊情景i下，幣種c的收益率曲線在時間 點上的值，DF (t )為對應第k組時間區間中點的折 ki,c k現因子。2對名義重定價現金流進行折現，具體公式如下:EVEnao K CF (k) DF (t )i,ck 1 i，ci,c k其中，CF（k）