1、1證券簡稱：禾信儀器 證券代碼：688622廣州禾信儀器股份有限公司InstrumentCOLTD(廣東省廣州市黃埔區新瑞路 16 號)向不特定對象發行可轉換公司債券 募集資金使用可行性分析報告2一、本次募集資金使用計劃 元(含 26,800.00 萬元)，扣除發行費用后的募集資金凈額將用于投入以下項目：擬投入募集資金金額,583.42金583.42800.00本次募集資金投資項目總投資金額高于本次募集資金擬投入總額部分由公 二、募集資金投資項目基本情況及可行性分析(一) 本次向不特定對象發行可轉債的背景(1)國家政策大力支持，為質譜行業發展提供良好的外部環境 3 。 40002015 201

2、6 2017 2018 2019 2020 2021國家認證認可監督管理委員會環境 市場 00中國VOCs治理行業市場規模(億元)51905316471502017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025Eh5 部及工信部聯合發布的政府采購進口產品審核指導標準(2021年版) 明確要 醫 3,032 家。隨著國內質譜儀廠商在高端醫療質譜儀領域不斷加大研發投入和提高 6000中國實驗分析儀器市場規模(億元)418380362345832019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E產業研究院據中國科技部統計，國內科研機構所

3、屬的儀器中質譜儀器貨值占比最高約 全檢測市場規模將達 1,204 億元。政府監管部門、食品生產加工企業、食品安全檢測機構是我國食品 700中國食品安全檢測市場規模(億元)1094927690542016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E (2) 進口廠商分析儀器壟斷地位明顯， 中高端質譜儀國產自給化空間巨大 8國進口質譜儀數量分布 德國 5%1% (1) 專注質譜儀國產自給化，率先打破進口壟斷格局 一家以“質譜分析技術”入選科技部“國家創新人才推進計劃-重點領域創新團 紫外光電離技術、 9(2) 深耕環境監測，儲備產品線豐富 品類型，并向水質、 動 的產業化進程，

4、積極進行應用方法開發。(3) 把握行業發展方向，以點連線積極布局醫療質譜領域 通 口廠商壟斷已久的醫療質譜市場。 (二) 昆山高端質譜儀器生產項目 療質譜儀器的產業化，包括全自動微生物質譜檢測系統(CMI 系列產品)、液相 新的利潤增長點； 同時適當新增 VOCs 在線監測飛行時間質譜儀系列產品 (SPIMS 系列產品)的產能，繼續鞏固公司現有環境監測領域的市場地位。 募集資金投入金額1227973資金,263.02-583.422、項目建設的必要性(1)響應國家政策，把握醫療質譜市場機遇，橫向挖掘公司盈利增長點 (2) 醫療質譜應用領域前景廣闊，同行業公司已加速布局 織 場規模預計將達到 2

5、,198 億元， 2020-2025 年的年均復合增長率為 0 0019814451445502016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025EtSullivan 提高，以及內分泌激素檢測、 子 (3)合理布局產業基地，促進華東市場業務發展 務，并聚焦于環境監測領域。 成都、武漢、西安、 3、項目建設的可行性(1)國家產業政策支持為項目實施提供政策保障 儀 (2)豐富的研發經驗與技術積累為項目實施提供技術保障 、 為本項目的實施提供了充分的技術保障。(3) 醫療質譜的提前布局為項目實施創造有利條件 檢測系統全自動微生物質譜檢測系統是基于

6、基質輔助激光解吸電離飛行時間質譜技 術的定性檢測儀器 。公司在 10 年飛行時間質譜技術基礎上，通過對直線式 MALDI-TOF MS 離子源理論進行研究，歷經原理機設計與組裝驗證、工程化樣 工作效率。全自動微生物質譜檢測系統通過繪制具有保守特征的微生物核糖體蛋白指 全自動微生物質譜檢測系統(CMI- 1600)譜 重四極桿質譜聯用儀 (4)公司品牌與銷售服務為項目新增產能消化提供重要支撐 。 項目選址 建設用地使用權，證書編號為“蘇(2020)昆山市不動產權第 3080513 號”。5、項目備案和環評情況 、項目經濟效益評價 (二) 補充流動資金 2、項目的必要性與可行性(1)滿足公司未來業務持續發展產生營運資金缺口的需求2019-2021 年， 公司營業收入分別為 21,983.72 萬元、