1、第9章 銀行經(jīng)營績效管理 通過本章學(xué)習(xí)，要求了解銀行財務(wù)報表的內(nèi)容結(jié)構(gòu)、編制目的，理解銀行報表反映出的信息，從而作為評價銀行經(jīng)營狀況的工具。并運用一系列分析方法對銀行的金融狀況進行分析，以便使管理者與公眾認(rèn)識到銀行內(nèi)部存在的至關(guān)重要的問題，并找出解決這些問題的方法。教學(xué)目的1第一節(jié) 商業(yè)銀行財務(wù)報表 一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是一種存量報表，靜態(tài)反映特定時點上銀行資產(chǎn)、負(fù)債的存在狀況。通過資產(chǎn)負(fù)債表可以了解銀行在一定時點實際擁有的資產(chǎn)總量與構(gòu)成、資金來源渠道與結(jié)構(gòu)等信息，從總體上判斷銀行的資金實力與清償能力。2 （一）銀行資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理及特點 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益 與一般企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表相

2、比，銀行資產(chǎn)負(fù)債表具有以下特點：1、總資產(chǎn)中各種金融債權(quán)占較大比重，而固定資產(chǎn)（房產(chǎn)和設(shè)備）所占比重很小。2、銀行更多地依靠負(fù)債獲取資金來源，自有資金一般不足10%。3二、銀行資產(chǎn)負(fù)債表的基本內(nèi)容 （一）資產(chǎn)項目 1.現(xiàn)金資產(chǎn)項目庫存現(xiàn)金在中央銀行的存款存放同業(yè)款項托收中存款項現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)中流動性最強的部分，可以隨時滿足客戶的提存要求和貸款需求，被稱為一級準(zhǔn)備。42.二級準(zhǔn)備 二級準(zhǔn)備并不是一項獨立科目，包括若干具有較強流動性的資產(chǎn)項目。- 同業(yè)拆放 - 短期投資 - 短期有價證券 二級準(zhǔn)備在收益性、流動性方面介于貸款資產(chǎn)和現(xiàn)金資產(chǎn)之間，銀行持有二級準(zhǔn)備的目的主要是必要時出售這類資產(chǎn)獲取

3、流動性而非收益性。53.長期證券投資這是銀行主要的盈利資產(chǎn)之一，有時占資產(chǎn)總額的20%以上。銀行持有的盈利性證券分為四類：政府債券、政府機構(gòu)債券、市政債券和企業(yè)債券。64.貸款 貸款是銀行資產(chǎn)中比重最大的一項，也是銀行收入的最主要來源。 在資產(chǎn)負(fù)債表中，銀行貸款以總值、凈值兩種方式表述，貸款總值是報表尚未償還的貸款余額賬面價值，貸款總值扣除一些抵減項目后得出貸款凈值。第一個抵減項目是貸款損失準(zhǔn)備金，反映銀行對未來可能發(fā)生的貸款損失的預(yù)計值。 設(shè)置該抵減科目有利于核算報表日銀行貸款的真實價值。75.固定資產(chǎn) 主要指銀行房產(chǎn)、設(shè)備的凈值，所占比重較低，屬于非盈利性資產(chǎn)。銀行通過對客戶抵押品行使權(quán)所

4、得的不動產(chǎn)在單獨設(shè)置“其他不動產(chǎn)”科目中反映。 6.其他資產(chǎn)8二、負(fù)債項目 1.存款這是銀行最主要的負(fù)債，占全部自己來源的70%80%。存款按其類型分別反映:活期存款儲蓄存款定期存款2.借款- 短期借款。主要包括同業(yè)拆入，回購協(xié)議下證券出售、向中央銀行在貼現(xiàn)或借入的款項，屬于主動負(fù)債。9 - 長期借款。包括國內(nèi)外金融市場上借入的長期資金、發(fā)行的長期資本債券以及發(fā)行債務(wù)股本混合性融資工具獲得長期資金。 3.其它負(fù)債。主要包括應(yīng)計稅金、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、其它應(yīng)付款等。10三、所有者權(quán)益（凈值） 是投資者（股東）對銀行凈資產(chǎn)的所有權(quán)，在會計上反映為銀行資產(chǎn)與負(fù)債之差。包括實收資本以及銀行后來在經(jīng)

5、營中逐漸形成的未分配利潤、資本公積、盈余公積等。 表例見教材。11二、損益表 （一）損益表的特點和作用損益表是反映商業(yè)銀行在一定時期的收入與支出。是銀行在報表期間經(jīng)營活動的動態(tài)表現(xiàn)。具有以下作用：1、總括反映銀行在會計期間內(nèi)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、利潤或虧損情況，提供收、支信息；2、分析、考核銀行管理水平和經(jīng)濟績效的基本依據(jù)；3、反映銀行發(fā)展趨勢，預(yù)測出銀行的經(jīng)營前景、未來獲利能力。 12（二）損益表的基本內(nèi)容損益表包括收入、支出和利潤三個主要部分。編制損益表所依據(jù)的平衡公式是“收入-支出=利潤”，各科目的設(shè)置處理取決于銀行所采取的會計核算方法，面臨的管理法規(guī)，也取決于所開展的業(yè)務(wù)，不同國家銀行有一定差別

6、，但報表的基本結(jié)構(gòu)、編制方法基本相同。13 1、收入 銀行收入由三部分構(gòu)成： （1）利息收入； （2）手續(xù)費收入； （3）其它經(jīng)營收入。 2、支出 （1）利息支出； （2）薪金與福利支出； （3）各種資產(chǎn)使用費； （4）其他經(jīng)營支出。 143、利潤銀行利潤有多個層次：（1）營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)支出（2） 稅前總利潤營業(yè)利潤營業(yè)外收入 營業(yè)外支出該指標(biāo)的意義在于明確應(yīng)稅所得。15（3）稅后凈利潤 稅前利潤（利潤總額）所得稅該指標(biāo)是銀行經(jīng)營活動的最終成果，綜合反映了經(jīng)營業(yè)績，是進行銀行績效評價的基本指標(biāo)。16項 目本期金額一、營業(yè)收入 利息收入 手續(xù)費收入 其他營業(yè)收入二、營業(yè)支出 利息支出 薪金

7、與福利支出 資產(chǎn)使用費支出 其他營業(yè)支出三、營業(yè)利潤 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出四、稅前總利潤 減：所得稅五、稅后凈利潤77007000 200 5005600 5000220 280100 21002003002000600140017三、銀行現(xiàn)金流量表（一）現(xiàn)金流量表的主要作用現(xiàn)金流量表也叫資金來源運用表。能夠清楚地反映一定時期銀行現(xiàn)金流入流出的情況，幫助經(jīng)營者和投資者判斷銀行的經(jīng)營狀況。資產(chǎn)負(fù)債表僅是靜態(tài)存量報表，不能揭示財務(wù)狀況變動的原因。盡管利潤表是一張動態(tài)報表，但著眼點是銀行盈虧狀況，不能反映銀行資金運動全貌，也不能揭示銀行財務(wù)狀況變動的原因。18現(xiàn)金流量表則溝通了資產(chǎn)負(fù)債表和

8、損益表，彌補了二者的不足，將利潤同資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益變動結(jié)合起來，能全面反映報告期間內(nèi)銀行資金的來源和運用情況，揭示銀行財務(wù)狀況變動結(jié)果及原因。19 （二）現(xiàn)金流量的分類和列報方法 1、現(xiàn)金流量的分類 （1）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量表10-2 銀行經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、流出項目表現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1貸款利息收入收到的現(xiàn)金2金融機構(gòu)往來收入收到的現(xiàn)金3其他營業(yè)收入收到的現(xiàn)金4活期存款吸收與支付凈額5吸收的定期存款6收回的中長期貸款1存款利息支出支付的現(xiàn)金2金融機構(gòu)往來支出支付的現(xiàn)金3其他營業(yè)支出支付的現(xiàn)金4支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金5支付的定期存款6短期貸款發(fā)放與收回凈額20 續(xù)前表現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出7收回

9、以前核銷的貸款8同業(yè)存放和系統(tǒng)內(nèi)存放款項吸收與支付凈額9與其他金融機構(gòu)拆借資金凈額10金融機構(gòu)其他往來收到的現(xiàn)金凈額11委托存款與委托貸款、委托投資的差額12租賃業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金凈額13證券業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金凈額14收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金7發(fā)放的中長期貸款8支付的營業(yè)稅金及附加9支付的所得稅款10支付的除營業(yè)稅、所得稅以外 的其他稅費11支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金21（2）投資活動的現(xiàn)金流量投資活動是指銀行長期資產(chǎn)的購置和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資活動及其處置活動，由此所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出量。如表10-3所示。22表10-3 銀行投資活動現(xiàn)金流入、流出項目表 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出

10、1收回投資所收到的現(xiàn)金2分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金3取得的債券利息收入所收到的現(xiàn)金4處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額5收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金1購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金2權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金3債券性投資所支付的現(xiàn)金4支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金23（3）籌資活動的現(xiàn)金流量籌資活動是指導(dǎo)致金融機構(gòu)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。由此產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出即為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。籌資活動的現(xiàn)金流量信息可以幫助金融機構(gòu)資本的投入者預(yù)計對金融機構(gòu)將來現(xiàn)金流量的要求權(quán)。金融機構(gòu)現(xiàn)金流量中籌資活動項目如表10-4所示。24表104 銀行籌資活

11、動現(xiàn)金流入、流出項目表 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出 1發(fā)行股票或其他權(quán)益性證券所得現(xiàn)金收入2發(fā)行債券所取得的現(xiàn)金收入3收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金1償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金2發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金3分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金4其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金支付25（4）現(xiàn)金流量的關(guān)系經(jīng)營正常的銀行的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)是：經(jīng)營活動中取得的現(xiàn)金流入足以用于經(jīng)營活動中所需的現(xiàn)金支出，并有一定的現(xiàn)金凈流入量用于償還債務(wù)或投資。262、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的列報方法（1）直接法 直接法是指按現(xiàn)金收入和支出的主要類別直接反映經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。 采用直接法編報的現(xiàn)金流量表，便于分析銀行經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測現(xiàn)金流量的未來

12、前景。27（2）間接法 間接法是指以凈利潤為基礎(chǔ)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用項目以及其他有關(guān)項目，據(jù)以確定經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。采用間接法編報現(xiàn)金流量表，便于對凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量進行比較，了解凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤的質(zhì)量。28所以，現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則規(guī)定金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用直接法編報現(xiàn)金流量表，同時要求提供在凈利潤基礎(chǔ)上調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的信息。即同時采用直接法和間接法兩種方法編報現(xiàn)金流量表。29 一、績效評價的兩個基本問題 （一）績效及其評價 1、對績效的不同解釋 （1）績效是結(jié)果。伯納丁認(rèn)為，績效是在特定時間內(nèi)，由特定工作職能或活動產(chǎn)生的產(chǎn)出記錄。

13、（2）績效是行為。墨菲認(rèn)為，績效是一套與組織或個體所工作的組織單位的目標(biāo)相關(guān)的行為。第二節(jié) 銀行經(jīng)營績效評價30 （3）績效是能力。 小結(jié)：績效既是結(jié)果，也是過程，既包含產(chǎn)出，又包括經(jīng)營管理過程的各種行為因素。 2、銀行經(jīng)營績效評價是結(jié)合銀行經(jīng)營管理的結(jié)果和過程，運用一組財務(wù)、非財務(wù)指標(biāo)和一定的評估方法，對銀行經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)程度進行考核、評價的過程。 銀行經(jīng)營績效評價主要涉及三方面內(nèi)容： 一是認(rèn)識銀行的經(jīng)營活動和結(jié)果； 二是設(shè)計一套績效評價指標(biāo)體系； 三是運用科學(xué)方法對指標(biāo)數(shù)據(jù)進行分析評價。31 （二）銀行經(jīng)營績效評價主體 其評價主體是各利益相關(guān)者： 股東（投資者） 銀行家（經(jīng)營管理者） 監(jiān)管機

14、構(gòu) 銀行員工 存款人其他債權(quán)人 32 二、商業(yè)銀行績效評價體系商業(yè)銀行績效評價體系實質(zhì)上就是財務(wù)比率指標(biāo)，計算和分析這些比率的過程也就是財務(wù)分析的過程。 一般說來，財務(wù)分析的一個重要方法是比率分析法，即結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及其它財務(wù)報表的相關(guān)項目，采用對比的方法進行分析。33 （一）盈利性比率指標(biāo)1、資產(chǎn)收益率（ROA） 資產(chǎn)收益率是銀行稅后利潤與全部資產(chǎn)值之比，計算公式為：資產(chǎn)收益率= 稅后利潤/資產(chǎn)總額100%該指標(biāo)反映銀行運用全部資金獲取利潤的能力。34 2、資本收益率（ROE） 計算表達式為： 資本收益率=稅后利潤/資本總額100%該指標(biāo)反映了銀行資本的獲利程度，同股東財富直接相關(guān)，

15、受到銀行股東的格外重視。35 3、營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤/資產(chǎn)總額100% 銀行營業(yè)利潤不受證券交易、調(diào)整會計政策、設(shè)備盤盈盤虧等不常發(fā)生的營業(yè)外活動影響，是銀行經(jīng)營能力和成果的真實情況。因而該指標(biāo)反映了銀行真實、穩(wěn)定的獲利能力。36 4、凈利差率 （利息收入利息支出） 盈利資產(chǎn) 盈利資產(chǎn)指那些能帶來利息收入的資產(chǎn)。銀行總資產(chǎn)中，除了現(xiàn)金資產(chǎn)、固定資產(chǎn)外，均可看作盈利資產(chǎn)。凈利差率=37 5、非利息凈收入率 非利息凈收入率 = （非利息收入非利息支出） 資產(chǎn)總額 非利息收入來自于手續(xù)費和傭金收入，獲得這類收入不需要增加資產(chǎn)規(guī)模，較高的非利息凈收入會明顯提高銀行資產(chǎn)收益率。非利息支出

16、同銀行管理效率直接相關(guān)，因而較高的非利息凈收入率表明銀行管理效率良好。38 6、凈利潤率 計算表達式為： 凈利潤率= 稅后利潤/經(jīng)營總收入100% 該指標(biāo)反映銀行收入中有多大比例被用做各項開支，又有多大比例被作為可以發(fā)放股利或再投資的利潤保留下來，該比例越高，說明銀行獲利能力越強。39 （二）流動性比率指標(biāo) 該類反映銀行流動性供給和各種實際的或潛在的流動性需求之間的關(guān)系。流動性供給包括資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面。流動性需求則通過貸款和提存等形式作用于資產(chǎn)負(fù)債兩個方面，因而流動性指標(biāo)的設(shè)計要綜合考慮資產(chǎn)和負(fù)債兩方面情況。 40 1、從資產(chǎn)方面衡量的指標(biāo)有：（1）現(xiàn)金資產(chǎn)比例：現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)（2）債權(quán)變

17、現(xiàn)率：（證券+短期貸款）/總資產(chǎn)（3）預(yù)期現(xiàn)金流量比 該指標(biāo)是預(yù)計現(xiàn)金流入與流出之比值。 指標(biāo)值大于1，顯示銀行未來流動性可能有所提高的程度。41 2、從負(fù)債方面衡量的指標(biāo)有： （4）易變負(fù)債比例：易變負(fù)債/負(fù)債總值 反映銀行負(fù)債流動性風(fēng)險情況，比值越高，說明銀行面臨的潛在流動性需求規(guī)模較大且不穩(wěn)定。 （5）短期資產(chǎn)/易變負(fù)債 該指標(biāo)衡量銀行最可靠的流動性供給和最不穩(wěn)定的流動性需求之間的對比關(guān)系，比值越高，說明流動性狀況越好。42 （三）風(fēng)險比率指標(biāo) 1、利率風(fēng)險比率 =利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債 2、信用風(fēng)險比率 銀行的信用風(fēng)險指銀行貸款或投資的本金、利息不能按約得到償付的風(fēng)險。 （1）

18、貸款凈損失/貸款總額 （2）低質(zhì)量貸款/貸款總額。 或：低質(zhì)量貸款/資本總額43 3、欺詐風(fēng)險：內(nèi)部貸款比例欺詐風(fēng)險是銀行遭受內(nèi)部人員的欺詐或舞弊行為所產(chǎn)生的風(fēng)險。 欺詐風(fēng)險一般沒有直接的度量指標(biāo)，往往用其它指標(biāo)間接反映，例如，內(nèi)部貸款比例。一般而言，欺詐風(fēng)險與該指標(biāo)數(shù)量正相關(guān)。 4、流動性風(fēng)險比率 = 短期投資/存款總額100%44 （四）清償力比率指標(biāo)銀行清償力是指銀行運用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，反映銀行債權(quán)人所受保障的程度，清償力充足與否也極大地影響銀行的信譽。 1、凈值/資產(chǎn)總額該項比值越高，表明銀行清償能力越強。 2、凈值/風(fēng)險資產(chǎn)指標(biāo)更多地體現(xiàn)了資本吸收資產(chǎn)損失的保護性功能，能較

19、準(zhǔn)確地反映銀行清償力。45 3、資本充足率 = 資本總額/風(fēng)險資產(chǎn)總額100% 4、資產(chǎn)增長率與核心資本增長率之比。 該指標(biāo)主要反映銀行清償能力的變化情況。一般情況下，銀行資產(chǎn)增長率低于核心資本增長率，說明銀行的清償能力加強；反之，銀行的清償能力減弱。46 （五）資金實力指標(biāo) 1、資金自給率 資金自給率=存款總額/資產(chǎn)總額100 2、自有資本比率 自有資本比率 =股權(quán)資本總額/資產(chǎn)總額100 47 （六）經(jīng)營效率指標(biāo) 1、資產(chǎn)使用率 資產(chǎn)使用率(次) =總收入/總資產(chǎn)100 該比率越高，銀行的經(jīng)營效率越高。 2、資本乘數(shù) 杠桿乘數(shù)=總資產(chǎn)/總資本 該比率表示一定資本量可以推動多少資產(chǎn)。比值越高

20、，銀行的經(jīng)營效率也越高。48 三、銀行經(jīng)營績效的評價方法1、比率分析法是指對同一會計期間的相關(guān)項目的數(shù)據(jù)進行對比，得出它們之間的比值（率），以分析財務(wù)報表中各項目之間的相互關(guān)系，進而對銀行經(jīng)營效果做出概括性判斷的一種方法。 2、比較分析法 即對一家銀行不同時期的財務(wù)報表項目或績效指標(biāo)數(shù)據(jù)進行比較分析，從而對銀行經(jīng)營績效做出綜合分析的一種方法。分為同業(yè)比較和趨勢比較。趨勢比較一般采用時間序列分析方法進行。49 3、綜合分析法：杜邦分析法 銀行的經(jīng)營業(yè)績是一個包括多個因素的完整系統(tǒng)，各個因素相互依存、相互影響，綜合分析法將銀行盈利能力和風(fēng)險狀況結(jié)合起來對其經(jīng)營業(yè)績做出評價。 杜邦分析法是一種典型的

21、綜合分析法，其核心是資本收益率（ROE），該指標(biāo)有極強的綜合性。50 1. 兩因素的杜邦分析模型兩因素的杜邦財務(wù)分析是杜邦分析的基本出發(fā)點，集中體現(xiàn)了其分析思想，其模型為：ROE= ROAEM其中：ROE：資本收益率（Return on Equity）ROA：資產(chǎn)收益率（Return on Assets）EM： 資本乘數(shù)（Equity Multiplier） =資產(chǎn)總額/ 股本總額51 兩因素模型表明ROE受ROA和EM的共同影響。 （1）ROA是銀行盈利能力的集中體現(xiàn)，它的提高會帶來ROE的提高； （2）提高EM可以改善ROE水平，但也帶來更大風(fēng)險。一方面，EM提高，銀行凈值比重降低，清償力風(fēng)險加大，容易引發(fā)銀行破產(chǎn)清算。另一方面，EM會放大ROA的波動幅度，進而會導(dǎo)致ROE不穩(wěn)定。 兩模型揭示了盈利性與風(fēng)險之間的制約關(guān)系。52 2. 三因素的杜邦分析模型將ROA進行分解，可以擴展為三個因素分析模型，能更好地從ROE指標(biāo)出發(fā)評價銀行業(yè)績。ROE=ROAEM=PMAUEM其中： PM：銀行凈利潤率=凈利潤/ 總收入 AU：資產(chǎn)利用率=總收入/總資產(chǎn) 53 模型表明，ROE指標(biāo)取決于銀行凈利潤率、資產(chǎn)利用率和資本乘數(shù)三因素，其中凈利