1、企業管理XX工業工程商業計劃書XX有限責任公司商業計劃書第二幸公司介紹一.公司宗旨公司宗旨：實現嵩溫合金及納米材料的產業化，成為國內最專業、一流的嵩溫 合金及納米材料供應商。公司經營目標：通過延立和完善公司制度，優化經塔、管理，為我國國民經濟也 設提供各類嵩溫合金、納米材料及技術服務，確保全體股東獲得最大的經濟效益。二、公司股權結構在完成股權轉讓之后，公司的股本結構如下：鋼鐵研究總院新冶集團其他法人合計三,發起人介紹1,鋼鐵研究總院投咨比例65%投資比例10%投資比例25%投咨比例100%鋼鐵研究總院創立于1952年，原為冶金工業部直屬、以應用和開發研究為主 的大型綜合性鋼鐵冶金研發機構；19

2、99年7月1日轉制為由中央企業工作委員會 領導的國有大型科技型企業。 50多年來承當了冶金行業開展中50%以上關鍵、共性和重大,沿技術的開發任務;在國先經濟及國防軍工建設中，鋼鐵研究總院承當了 85%以上關鍵冶金新 材料的研制任務，為“兩彈一星”和“神舟號”飛船的研制成功作出了重 要貢故。國家冶金精細品種工業性試驗基地，連鑄技術國彖工程中心、國家非晶微 品合金工程技術中心、國彖鋼鐵材料測試中心、中國冶金質量體系認證中 心、國彖鋼鐵產品質量監督檢驗中心等均設在鋼鐵研究總院。建院以來，共取得3000余項科研成果，包括國家創造獎75項，國彖科學 技術進步獎82項，國彖自然科學基金獎2項，國彖科學大會

3、獎90項，冶 金行業科學技術進步獎66()項，其它省部級科學技術進步獎210項。現有中國科學院院士4人、中國工程院院士2人，博士生導師31人，碩 土研究生導師86人；教授級嵩級工程師184人。2、新冶集團新冶高科技集團有F艮公司的前身是新冶高科技集團公司,于1993年初經國彖 經貿委，國彖科委、國彖體改委批準成立,后經改制、重組成為由鋼鐵研究總院 控股、規范運作的有F艮責任公司，更名為新洛高科技集團，并成為在國家 工商行政管理總局注冊委記的第61家企業集團。 新冶嵩科技集團有F艮公司注冊密本為750。萬元人民幣，母子結構的集團成員 注冊咨本合計為11,797.81萬元。 主管業務范囹包括：電子

4、信息、光機電一體化、也筑材料、能源及節能、平安及環保、精細化工、新材料、新工藝的技術及產品研制、開發、生產、制造、銷售以及上述工程項百的承發包、工程設計、設備成套。印、XX總院整合進入公司的賽產1、高溫合金材料研龕所高溫合金材料研究所組建于1958年，重點研究開發的領域有：鐵、林、銀基變 形及鑄造合金、機械合金化禰散強化合金、扮求高溫合金、金屬間化合物、耐蝕和 磨材料及相關的特種工藝技術等。四十多年來，該所研究和開發了數十種航空、航天專用鑄愛高溫合金，并建有 兩條高溫合金母合金和精鑄件試驗生產線，為我國高混合金隊無到有并建立起自己 己的合金體系做出了突出的貢故。近年來，為我國航空發動機、艦船發

5、動機和主 戰坦克發動機配套研制了大量的高混合金母合金新品種和精鑄件，指導生產了大 量的嵩溫合金變形部件。該所在國內外高溫合金領域占有重要地住，成為國內高溫 合金領域的排頭兵。2、松木冶金研究室扮求冶金研究室成立于1958年，研究與開發領域有：扮未制備、納米材料、 隱身材料、自潤滑材料、扮求高速鋼、扮求高溫合金、注射成形、典型機械零件、 功能織物制品、外表女性材料等。在納米潤滑添加劑方面，經權威部門檢測及相關單傳試用結果說明其性能我國 國內外處于領先水平。在抗紫外線、抗可見光功能織物及添加劑方面有2項獨特 的創造專利，擁有自己的知識產權、技術處于國內外領先地住，且經過小試、中 試，技術成熟性程度

6、很高。在電磁防護，偽裝功能織物及添加劑方面有超細扮制取 和電磁領域的2項國家創造獎和3項創造專利。3,永年基地在建工程2002年6月28目，XX總院永年基地正式開工建設，永豐基地將是公司未來 生產經營的主要場所。公司用地住于該產業基地西北角的I-6地塊，面積5.32公 頃合79.8畝，地塊形狀為不規那么長方形，東西向約為260米，南北向約為208米。 該地塊南側40畝地用于建設高溫合金母合金及精鑄件項q、納米潤滑及功能織物 添加劑工程。北請路橫穿基地與八達嶺高速公路相接；與北請路呈交叉的永豐路，南北通過 基地中心與圓明園東路相接，與基地內鋪設的8橫9紈共17條主要道路構成便捷 的交通路網，公路

7、交通十分便利。4、專有技術和知M產權（無形密產）嵩溫合金項6、納米材料工程所生產的產成品，皆屬于鋼鐵研究總院技術人員 直接研制，擁有成果鑒定和專利保護；對材料的性能、工藝以及質量控制十分熟悉， 掌握其技術訣竅，在研制和生產方面處于國際先進水平、國內領先水平。歷年來，在高溫合金產品方面，獲得國家創造獎1。項，國家科技進步獎9項， 市部級以上重大科技成果獎77項，獲得國家授權專利43項；在納米材料產品方面， 獲得國彖創造獎5項，國彖科技進步獎1項，省部級科技進步獎共31項，獲得國 家授權創造專利8項。五,核心管理層xxxxxxxxxxxxxxxxxx第三章市場分析離混合金材料一.行業分析人類歷史已

8、經證明，材料是人類社會開展的物質基礎和先導，而新材料那么是人 類社會逐步的里程碑。材料技術與信息技術、生物技術、能源技術并列，破世界各 國公認為是當代以及今后相當長的歷史時期內，總攬人類社會全局的高技術。1、高混合金材料的應用高溫合金也稱熱強合金，是單一奧氏體基體組織，在各種溫度下具有羨好的組 織穩定性和使用的可靠性，并在高溫氧化性氣體或燃專條件下能夠長期工作。高溫 合金的主要特點是具有足夠的高溫強度，鼠好的疲勞性能、斷裂韌性、塑性等綜合 性能。基于上述性能特點，在美、美等國稱之為超合金(Superalloy)。隨著科學技術的蓬勃開展，在高溫下進行的工藝過程和反響不斷增多，溫度、 壓力等工藝參

9、數逐漸提高，從而使高溫合金左各個領域的應用越來越廣泛。特別是 在航空、航天、核能等尖端技術領域，電力、煤炭、石化等能源工業，冶金材料、 建筑陶篦等基礎工業以及國防軍工工業中都離不開嵩混合金的應用。2、軍用離混合金嵩溫合金的開展與航空發動機的進步關東密切。高溫合金開始就主要應用于 于航空發動機。在現代先選的航空發動機中，高溫合金材料用量占發動機總重量 的40%60%,可以說高溫合金與航會發動機是一對李生兄弟，沒有高溫合金也就 沒有今天的先選發動機。嵩溫合金行業涉及軍用和重點工業用的核心材料行業，因此要求應用開發和生 生產供應企業具有一定的技術背景，有完善的以科研條統為基礎的質量保證體余， 特別需

10、要具備和應用部門長期合作研究開發所積累的咨料、數據和信息。因此國 彖將對有F艮的企業擇優支持，不會出現社會上常見的一擁而上的無序競爭。而且 一旦建立供需關系，將保持長期的、穩定的合作關東。3、民用高混合金民用工業對高溫合金材料的要求并不比航空工業低，某些方面甚至更為苛刻。 先用高溫合金還要求本錢低廉，價格廉價才能推廣使用。早在20世紀50年代，國 外已開始將高溫合金應用于更廣泛的工業領域。1950年美國民用高溫合金只占航空 會用嵩混合金的10%,而1985年即到達50%左右。20世紀70年代以來，高溫合金在原子能、能源動力、交通運輸、石油化工、 冶金化工和玻璃熏材等諸多先用工業領域得以推廣應用

11、，這類嵩溫合金中局部 主要依然利用其高溫高強度特性，而另一類那么主要是利用高溫合金的高溫耐腐蝕和 和嵩溫耐磨性能。目前美國高混合金總產量約為每年2.33.6萬噸，大約30% 50%用于耐腐蝕材料。成著我國工業化建設的開展，民用工業對高溫合金材料的需求日益增多、愈益 迫切。二、市場機會分析我國在“九五”期間高混合金材料年均消耗量在7500噸左右，據預測，到2005 年可達35000噸，產值約20億元。而我國目前的生產能力與需求相比擬，缺口卷大；并且國內現有生產設備基本上都是20世紀六、七十年代的配置，較為落后。日南，國際市場上每年消費高溫合金材料近28萬噸，被廣泛應用于各個領域， 具體有：1、工

12、業熱沌檜機市場從國際開展的趨勢來看，為了提高熱效率和增加機動性，需要開展大功率的 （大于100MW）工業燃完輪機組，這對材料提出了更高的要求。以渦掄葉片為例， 因采用劣質燃料，加上地面工況條件差，特別是在高溫下13001人連續工作 時間很長（以萬小時計入 更需要耐熱腐蝕、抗沖刷的高溫合金和耐熱涂層。我國 2000年燃專輪機總發電量為7000MW,2005年和2010年預期將分別到達25000和 39000MWo在“西氣東輸”工程中約需總量為3000MW的燃氣輪機。目前，每年 花去在選口渦輪葉片備件上就達上億美元。根據中國也機工程學會燃專輪機發電專業委員會在國內外燃氣松機發也現狀 狀和21世紀展

13、望先文中的分析：“就世界范囹來講，燃氣輪機發也已是電力結構 中的重要局部，而新增發也參量中更占主要成分。興旺國彖每年新增的聯合循環 總裝機參量約占大也新增余量的40%50%。到2010年我國電力結構中燃完輪機 聯合循環發也的比例將達20%左右。”國內燃氣輪機開展前景為高溫合金的使用提 供了巨大的空間，而且每年的備件供應將是非常穩定的需求。2,沌車工業市場目前國外市場100%的重型柴油也配備增壓器，中小型柴油機也在不斷增大配 制比例。國內外渦輪增壓器年產量達72。萬臺，所需渦輪轉子720萬套以上，渦掄 轉子對母合金年需求量超過3000噸。2001年我國汽車產量已達246.7萬輛。汽車行業的調查公

14、司CSM Worldwide分 析2006年中國沌車產量將達380萬輛。根據國家經貿委出臺的沌車工業“十五” 規劃，到2005年汽車年產量將達320萬輛。由此推算，2005年中國汽車工業伍渦 輪轉子對母合金的需求就在1600噸以上。此外內燃機的閥座、鑲塊、進氣閥、密 封彈簧、火花塞、螺栓等都可以象用鐵基或銀基高溫合金。3、玻德工業市場在玻璃工業中應用的高溫合金零件多達十幾種，如：生產玻璃棉的離心頭和火 焰嘖吹卅塔，平板玻璃生產用的轉向朝拉管機大軸、端頭和通氣管，玻璃妒鑾的料 道、阿板、馬弗套、料碗和電極棒等。4、冶金工業市場高混合金在冶金工業的主要應用有：扎鋼廠加熱妒的墊塊、線材連扎導板和嵩

15、溫妒熱也偶保護套管等。5、原子能工業市場原子能工業使用的高混合金包括：燃料元件包殼材料、結構材料和燃料棒足技 格袈，高溫與體妒熱交換器等,均是其他材料難以代稱的。本世紀初，我國要建成 核電500萬千死,在建500萬千無，并將陸續建成10座60萬千瓦的核電站。每座 60萬千兌的核電站需用蒸發器“tr型傳熱管10。噸。此外，還有大量的堆內構件 用不銹鋼精密管和控制棒、核燃料包套管等。這樣僅一座60萬千死的核電站堆檜 約需要各類核級用管60。多噸。目前核電站蕤發器“tr型管仍完全依靠或口。6,醫疔募械市場人工關節成型術適用于嚴重疼痛或骨關節病、風濕性關節炎、創傷后關節炎、 其它退化性病變或強傷等關節

16、疾病患者。人工關節和人工皆是采用金屬、高分子、 陶瓷和碳或其復合材料制成，直接與骨固定，具有高負荷、高彈性、耐磨演、生物 相今性好等特點。由北京市計委和北京市科委聯合制定的北京市當南優先開展的 高技術產業化重點領域指南（2001 2002年度）捐出：我國需要人工施關節置換 者年到達100余萬。一件人工關節毛坯價格約600元，而成品價格每件約L8萬至 2萬元,市場袞量在150200億元以上。7、軍事工業市場軍用高溫合金是一個國彖所不可或缺的材料。作為一個面臨當前國際形勢的世 世界大國，中國在航空航天發動機，車用艦用燃與輪機等領域將有巨大的開展， 其高溫合金的使用量將有更大的增長。通過以上分析，我

17、們看到一個龐大的國內外嵩溫合金市場。隨著中國工業的持 續開展，高混合金的市場將穩定的增長。三,標市場細分航空、航天（火希）發動機用高溫合金及制品火力發也設備用高溫合金及制品：包括燃氣掄機用嵩溫合金及制品,燃燒 室用高溫合金及制品、導向葉片用高混合金及制品、動葉片用高溫合金及制品、渦 輪盤用高溫合金及制品、緊固螺栓用高溫合金及制品。煙氣掄機用高溫合金及制品：渦掄盤件用高溫合金及制品、動葉片用高溫 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark34 o Current Document 第一章摘要3 HYPERLINK l bookmark0 o Current Docume

18、nt 第二章公司介紹9第三章市場分折嵩溫合金材料14 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 第四章 市場分析納米材料19 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 第五章競爭性分析25 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 第六章開展規劃32第七章市場與銷售36 HYPERLINK l bookmark80 o Current Document 第八章 風險與對策39 HYPERLINK l bookmark94 o Current Document 第九章財務

19、信息、財務預測與公司估值42第十章上市計劃與資本運作46合金及制品，靜葉片用高溫合金及制品。汽車、拖拉機工業用嵩溫合金及制品：包括內燃機挑完閥用高溫合金及制 品、熱發生器用嵩混合金及制品、增壓渦輪用高溫合金及制品、嘖嘴用高溫合金及 制品、其他部件用高溫合金及制品O原子能工業用高混合金及制品冶金工業用高混合金及制品硅酸盆工業O、搪,工業用用高溫合金及制品醫療用高溫合金及制品各種金屬和合金涂被靶材第印章市場分析納米材料一,行業分析1、新興的高科技產業20世紀70年代以來，微米技術為信息產業奠定了技術基礎，深刻地改變著世 界。目前，納米技術已經成為全世界非常關注的技術，納電子代替微電子，納加 工代替

20、做加工，納米材料代替微米材料，納米生物技術代稱微米尺度的生物技術， 己是不以人的意志為轉移的客觀規律。納米材料從根本上改變了材料的結構，為克服材料科學研究領域中長期未能斛 斛決的問題開辟了新途徑，納米技術被公認為21世紀最具有前途的科研領域。納 米技術產業的開展，將重新排列各國在世界經濟中的地住，成為當今世界大國爭 冬的戰略制高點。21世紀前20年，是開展納米技術的關鍵時期，納米材料制備和應用研究中所 產生的納米技術將成為第5次推動社會經濟各領域快速開展的主導技術，它在未來 的應用將運運超過計算機，并成為未來信息時代的核心。2、國除納米技術開展2000年3月，美國總統克林頓向國會發布了關于美國

21、納米技術促進計劃 CNNIJ,標題是納米技術：要引發下一場工業革命，隨即制定了在I彖納米技術 戰略，將“納米技術計劃”列入繼“人類基因組計劃”之后的又一重大科技討劃， 目的是我未來1。年乃至20年間在國際競爭中獨占“大”的地住。當前，興旺國彖對納米科技研究都十分重視，投入力度逐年加大。3、我國納米技術進展朱銘基總理在“斗五計劃綱要報告”中提出了要開展納米科技，我國十分重視 在這方面的投入。國家納米科技協調指導委員會組織專家起草了中國納米科技發 展綱要。綱要提出：“除了支持現有工程外，還要開展假設干個納米專項研究， 建立兩個技術平臺、假設干個核心實驗室，要我全國布局假設干個納米技術工程示范中 心

22、，建立假設干個示范產業，而且要輻射假設干個相關產業。”中國的“斗五計劃” (20012005年)，明確提出將開展納米科技作為“斗五” 期間科技選步的一項重要任務。據不完全統計，中國有一半的酒、市將納米材料列 入當地“十五”期間的開展規劃。二，市場機會分析納米技術作為一門新興的綜合性邊緣學科，將為21世紀的信息科學、生命科 學、分子生物學、生去科學和材料科學的開展提供一個全新的技術界面。1、市場預測納米技術的開展將引發一場產業革命，其深遠意義堪與18世紀的工業革命相 媲美。歐盟委員會新發布的一份報告指出：到2005年，納米技術產業將成為僅次 于魅片制造的世界第二大制造業。到201。年，世界納米技

23、術市場規模將到達500 億美元。以研究分子機械而著稱的美國風險企業宰貝克斯公司的一項預測認為，納米技 技術開展和商品市場將經歷以下五個階段:第一階段的發梭重點，是要準確地控制原子數量在100個以下的納米結構物質。這需要使用計算機設計/制造技術和現有工廠的設備和超精密電子裝置。 這個階段的市場規模約為5億美元。第二個階段是生產納米結構物質。在這個階段，納米結構物質和納米復合 材料的制造將到達實用化水平。該階段的市場規模在50200億美元之間。第三個階段里大量制造復雜的納米結構物質將成為可能。這要求有高級的計 計算機設計/制造系統、目標設計技術、計算機模擬技術和組裝技術等。該階段的 市場規模可達1

24、001000億美元。第8個階段，納米計算機將在這個階段中得以實現。這個階段的市場規模將 到達2000100()0億美元。第五個階段，科學家們將研制出能夠制造動力源與程序自律化的元件和裝置 置，市場規模將高達6萬億美元。宰貝克斯公司認為，雖然納米技術每個階段到來的時間有很大的不確定性，唯 以準確預測，但在2010年之前，納米技術有可能開展到第三個階段，超越“量子 效應障礙”的技術將到達實用化水平。由于采用納米技術以生產納米材料在改造傳統產業方面的按入少、市場的景廣 廣闊，納米科技的應用得到以傳統產業為主的中國企業的熱情響應。當前，應特 別重視納米材料在環境、能源、醫藥和國防等領域的應用，培育納米

25、材料產業， 逐步形成產業鏈，使這些產業的起點定住在21世紀技術制高皮上。2、正在快速成長的中國納米產業市場(1)車用潤滑油市場1998年我國汽車保有量已達1450萬輛，預計到2000年將達1800萬輛。此外， 我國還有1500多萬輛農用沌車和4000萬輛摩托車。如此巨大的車輛保有量，為我 國潤滑油企業的開展提供了難得的機遇。我國是我次于美國、俄羅斯的世界第三大潮滑油生產困，也是第三大成品潤滑 油消費國，現有21個基礎油生產廠，3000多個大小調合油廠，年生產能力約為400 萬噸。在全部潤滑油產品中，車用油約占一半。我國對車用潤滑油的需求以每年 3%的速度增長，運大于世界年均增長1%的速度。我國

26、現有兩個現代化泗滑油添加劑生產基地，30多個生產廠，可生產12大類 110多個品種潤滑油添加劑產品，年生產能力超過12萬噸。但是產品多以單劑為 主，技術含量低；復合添加劑近年創剛是步，由于化工原料純度和批次穩定性差， 因此產品質量與國外先進水平還有一定差距。同時，我國內燃機用機油升級換代慢 慢，高、中、低檔內燃機用機油將長期并存。在我國市場上，減摩抗磨、養護修復類汽車添加劑倍受消費者青睞，納米潤滑 添加劑具有超強的抗磨損、減摩擦性能，替換普通潤滑油中的摩擦改進劑或極壓抗 磨劑后，使潤滑油的各種性能大幅度提高，不僅使潤滑油升級換代，而且具有極大 的經濟效益。將納米酒滑添加劑加入汽車機油中，可以用

27、作溜車引擎養護劑。據北京市商情 務詢公司對全國33個直轄市、省會城市、計劃單列市的調查,1997年全國沌車添 加劑銷售額近8億元，絕大多數產品是國外品牌如美國的JB、保標、特耐磨、奇魔 等。這些牌號的汽車養護劑在我國的銷售額一直在穩步增長，目前每年已超過10 億元人民甲，近2500噸。隨著同類產品品質的提嵩以及本錢與售價的降低，市場 需求還在以每年10%的速度增長。(2)工業潤滑油市場在也力工業的大、中型發也機維修時，發包機轉子因慣性而無法及時停車，因 此必須對其提供額外電源以保證其潤滑，這將造成投咨及運行費用的大量增加。而 納米潤滑添加劑由于具有超強抗虜掂、喊摩擦及散熱功能，可以斛決這一難題

28、，不 億大幅度降低機械部件的摩擦與磨掂，延長其使用壽命，而且能保障平安生產。納 米潤滑添加劑的超強修復功能，可以顯著改善機械設備的動力性能，不僅節盾咨金 金，而且節省能源、有利于環境保護。工業上為了提高齒輪油的承我能力，其齒輪油的拈度都比擬大。然而，由于齒 松傳動時散發熱量較多，高粘度齒輪油的散熱差，而極易使齒輪笳的溫度偏高；此 外，香掄油粘度大，還會使單傳時間內潤滑油的泵送量戒少, 導致遠距離需潤滑設 備的供油缺乏，極易引起機械故障。納米潤滑添加劑由于具有超強的承我、潤滑、 抗磨，修復及散熱能力，而且能與低粘度油相匹配，因此把納米潤滑添加劑應用到 齒輪油中，可以大大改善設備的潤滑性能，大幅度

29、降低設備的機械故障和延長設備 的使用壽命。200。年全國齒輪油的生產量已超過1。萬噸，相應每年需納米潤滑添 加劑5000噸以上。(3)紡織制品市場我國是世界紡織工業大國，2000年生產化纖用漿超29萬噸，化學纖維690萬 噸，粘膠纖維56萬噸，合成纖維630萬噸，錦給纖維36萬噸，滌給纖維510萬噸， 贈給纖維47萬噸，堆給纖維2萬噸，兩給纖維28萬噸。通過把具有特殊功能的納米材料與紡織原料進行復合，可以制備成各種功能織 織物，廣泛應用于紡織工業。以贈給纖維為例，2000年全國生產脂給纖維47萬噸， 實際需求為75萬噸，預計到2005年，我國躺給實際需求量將達90100萬噸，隨 著市場的不斷獷

30、展，假如僅有5%的賭給添4%的納米功能織物添加劑而成為納米 功能織物,僅此一項每年就需納米功能織物添加劑1800噸，如考慮棉纖維、錦給 纖維、滌給纖維等，每年至少需要近萬噸的納米功能織物添加劑，因此即使本公 司的納米功能織物添加劑在市場上伍占5%,每年就有400500噸，產值近億元， 如考慮到出口進入國際市場，這個數室會更大。據國際紡織聯盟flTMFJ統計：1999年全世界紡織纖維總產量為4670萬噸， 其中合成纖維為2390萬噸，并仍以較快速增長。1998年中國合成纖維總產量460 萬噸,1999年合成纖維產量比1998年增加17%。隨著人們生活水平及保健意識的 提高，人們對服裝及織物的要求

31、也越來越高，除滿足保暖等基本要求外，那些有 預防和保健功能的服裝及織物越來越受到人們的青睞。此外，由于紫外輻射、電減 輻射等是長期存在的，而旦不可能在短期內得到有效斛決，因此那些具有抗紫外線 線、抗電磁涉及紅外保健等織物的市場需求會十分巨大，而且市場周期較長。隨 著科學技術的開展和人類生活水平的提高，人們已經越來越追求高檔、舒適、具 有保健功能的服裝。由于納米功能織物添加劑具有用量少、性能好，與纖維結合強 度高、織物質地均勻、色彩艷麗等優點，作為一種新型功能織物女性劑，必將成為 新型功能織物的關鍵技術產品，具有廣泛的市場需求。C4J軍工市場有些納米功能織物如“電磁波吸收織物”還可有效吸收也潴波

32、，它與紅外、可 見光織物組合一起，可制成各種偽裝隱身網，其他納米金屬扮求也是國防現代化 不可或缺的材料。三,目標市場細分納米技術應用的關鍵在于產業化，公司對納米潤滑及納米功能織物添加劑的開 開發與生產，不僅開拓了納米材料的應用領域，而且對我國傳統產業的女選、嵩 新產業技術的發徵及國防實力的提高都有極大的影響。隨著市場塔、銷的拓展，“弛暢”品牌的納米材料產品將使公司獲取長期的、穩 定的、增長的效益及更大的家戶群體。公司定住的目標市場細分如下：納米潤清添加劑納米功能織物添加劑也子信息工業用納米裸扮扮體功能材料：多頻譜隱身材料、特殊環境下的自潤滑材料其他行業需用納米扮末第五幸競爭性分析一.需溫合金產

33、品1、主要競爭者由于高溫合金產品使用于軍用和民用兩個方面，相關數據的取得比擬因難。以 下數據可能有所遺漏，但從中可以看出市場競爭的激烈程度。Cl J國內競爭對手主要生產企業國內生產高混合金的企業在產量和品種上較具競爭力的還有：上誨五鋼特種冶 冶煉公司、長城特殊鋼股份第三鋼廠、北京航空材料研究院、沈陽金昌 普新材料股份公司（中科院金屬所高溫室人撫順特殊鋼股份有F艮公司、大冶特殊 鋼股份有F艮公司、首都鋼鐵公司冶金研究所等企業，生產牌號（品種）為GH、K 等。高溫母合金廠商國內生產嵩溫母合金（佯品）有五個廠商，市場情況如下：高溫母合金生產廠商名稱生產能力（噸/年）市場占有率生產品種（種類）鋼鐵研究

34、總院高溫研究所3002520航空航天部材料研究院100025 10首鋼冶金研究院30020 10中科院金屬研究所300 10 5其他司30020 專業人員優勢公司所有員工均來自中國的傳統高溫合金、納米材料研究機構，對中國特有的 高溫合金技術、納米材料技術及銷售市場有十分深刻的理斛和認識。行業先人優勢XX院是中國最大的，歷史最悠久的材料工程研究中心之一，能夠提供各種牌 號的高溫合金產品和各種納米材料產品，40多年來為國防也設提供了大量高新技 術材料制品；公司率先進入競爭相對緩和但極具市場開展潛能的中國市場，并成功 開展了專業的國際化標準的技術和產品服務。產品研發優勢XX院研究開發了數十種航天、航

35、空專用嵩溫合金，共獲得科技成果350余項； 研究開發了扮求制備技術、納米材料、多扎材料，隱身材料、自潤滑材料。硬質 合金、超硬材料、扮求高速鋼、扮求嵩混合金、注射成型、典型機械零件、功能 織物、外表材料等多個領域的新技術；承當了大量國彖級科技攻關工程,在同行業 中有明顯的技術優勢。信息網絡優勢公司擁有專業圖書稔，收藏有各種冶金、材料分析等方面的國內外專著20余 萬冊，中英文期刊400余種。公司圖書循的科技查新工作站是中國洛金系統科技 查新咨詢中心、國家一級杳新單佳。信息網絡可以郝助袞戶分析市場目標受余， 做出有針對性、合理的生產銷售計劃和開展戰略。 技術服務優勢公司為客戶提供優質的產品、專業的

36、袞戶服務，及時準確的信息監測和反響, 為家戶提供全方住的一攬子服務。第六幸開展規劃一 開展目標面臨前景廣闊的需混合金材料和納米材料市場,發揮小司在同業中優勢競爭地 地伍,五年內開展成為國內景專業、一流的高混合金及納米材料供應商。2004年在公開發行募集資金尚未投咨情況下，力爭到達年銷售收入2億，利 潤3000萬元；2005年蒙集咨會逐步開始投資產生效益，力爭2007年到達年銷售收 入5億元。二,戰喙規劃在現有經營業績和科技產業基礎上，充分發揮公司在嵩溫合金及納米材 料、制造工藝領域擁有的科研成果和技術開發實力；發揮科技產業和金融資本結合的綜合優勢，努力落實國彖和北京市扶持高 新技術產業的優惠政

37、策；以技術進步和工程投密為動力，推動高溫合金及納米材料產業快速成長， 形成產業規模化和專業化格局；通過資本運作加速廣大產業規模，保證公司業績持續高速增長。L產能規模規劃由于2004年申請公開發行上市的項q還沒有確定，下面的產能規模的規劃沒有包括公開發行募集資金投咨工程，公司的生產能力只能依據本次引入的戰略資金投資的兩個工程O高混合金產品令 嵩溫合金母合金今高溫合金精鑄件弋 ODS合金靶材及制品令高溫合金變形產品346噸/年39.9噸/年4.5噸/年346噸/年39.9噸/年4.5噸/年33.5噸/年令齒輪油用納米潤滑添加劑400噸/年令 汽車機油用納米潤滑添加劑200噸/年Q 抗紫外線、抗可見

38、光納米功能織物添加劑150噸/年8080噸/年20噸/年50噸/年80噸/年20噸/年80噸/年20噸/年50噸/年令 紅外納米功能織物添加劑2、開展方向設計 高溫合金材料領域明確了關鍵冶金新材料和國家制定的冶金科技開展指南(000。2005年), 新技術高溫合金的開展方向。為保持技術優勢，公司討劃推選以下重點技術:明確了關鍵冶金新材料和(1)高溫合金變形加工技術，如：變形過程教學模型的建立和計算機模擬， 盤件包套和等溫鍛造技術，變截面長軸鍛造技術，等通道變形技術等。(2)母合金和精密鑄造技術，如：真,史感應懸浮麻煉技術、純潔母合金制造 技術，真空水平連鑄，真會離心鑄造技術，反重力鑄造技術，細

39、品，定向、單晶鑄 造技術，順序凝固技術，CA精鑄技術等。(3)粉末高溫冶金制造加工技術,如：變截面也盛燎鑄技術，旋轉電極物化霧化細扮v70|im制造技術，去除扮求夾雜物技術等。C4J嵩混合金先進制備技術開發，如：多場作用下的殊煉鑄造技術，超聲電 五焊接技術，拉子強韌鋼化偽合金制造技術，等離子激光復合快進成型技術，液態 金屬滲透復合材料制備技術。 納米材料領域瞄準扮求冶金國際科技街沿和未來市場的開展，公司在“午五”期間主要研究 及開發工程集中在以下五個領域，爭取510年內在保持國內的領先地住，到達國 際先進水平：()納米材料(2)固體泄滑C3j spsr售離子放也燒結)技術及其先戰材料開發(4)

40、扮體檢測(5)特種功能材料這五類納米材料的研究和生產領域，都是當前國內外扮木冶金研究和開發的項 工程重點，與次多高新技術的開展與進步密切相關。3、人才廣充計劃加強人力褥源管理，建立完善的、高效的、靈活的人才培養與管理機制，通過 培養、引進和外聘三種方式，獷充公司開展所需的技術開發人員和市場營銷人員， 計劃到2005年，公司員工到達400人左右。同時，加強對公司中層領導及后備干部 進行管理技能培訓，建設一支既懂技術、又善管理的復合型中層管理隊伍。三,公開發行上市前的固定券產投捺計劃根據公司的開展百標和戰略實施規劃，本次融濟引人的戰略資金主要投咨于高 高混合金母合金工程和納米功能織物添加劑工程一期

41、，在公開發行上市前還計劃 進行債務融濟實施納米功能織物添加劑工程二期。在抗紫外線、抗可見光功能織物及添加劑方面，有2項創造專利，且已經過小 試、中試，技術成熟。在曲膝防護、偽裝功能織物及添加劑方面，有2項國彖創造獎和3項創造專利， 技術先進、工藝成熟。.二、公司主要產品核心業務1、高溫合金類產品flJ高混合金母合金軍用高溫母合金軍用嵩溫母合金是高溫所傳統優勢產品，產品主要用于航空航天發動機配件的 的制造，國內市場占有率為25%。民用嵩溫合金母合金增壓器渦輪母合金：主要用于制造渦輪轉子；祜基送性母合金：主要用于制作 錢幣防偽絲、商品標簽等；其他民用高溫合金母合金。(2)高溫合金精鑄件人工關節毛坯

42、、發動機用高溫精鑄件、其他精鑄產品。(3) ODS合金靶材及制品包括余列高性能戰射靶材和飛機發動機用時高溫部件，國內市場占有率達40%以上。工程名稱固定咨產投資總討2002 年2003 年2004年之后高溫合金材料5366.955366.95納米潤滑及功能織物添加劑7833.002083.955749.05高效蓄熱磚230.0080.00150.00公司近期實施的工程及投咨進度安挑單位：萬元注：在有F艮責任公司成立之前，工程由XX總院實施，公司成立時，在建工程轉入司o以上工程已在2002年開始賣地，其中高溫合金材料工程和納米泗滑及功能取 物添加劑工程在中關村永豐高新技術產業基地實施。2002年

43、6月份開始在該基地內建設1#廠房，就止2002年11月26日，廠序建 設費實際投入1807萬元。該廠層建筑面積10565平方米，其中3500平方米用于納 來潤滑及功能織物添加劑工程的一期，該項月一期主要建設納米潤滑添加劑生產 線，塞成后，納米潤滑添加劑產能到達300噸，該生產線將于2003年投入生產。1# 廠房其余的7065平方米用于實施高溫合金材料工程，工程速成后產能為450噸嵩 溫合金，2003年初工程投產。高效蓄熱磚是一種新型環保節能包暖器的蓄熱材料，在2002年，該工程固定 濟產投去8。萬元用于購置生產設備，工程生產場地在通縣租賃，產能為年產10 萬塊蓄熱磚；陵著產品的推廣和市場的獷展

44、，預計2003年需繼續投褥150萬元使 工程產能到達年產3。萬塊的能力。第七幸市場與糖4公司將選一步加強市場拓展力量。在提高銷售人員能力素質、完善國內塔、銷網 絡、鞏固國內市場的基礎上，擬在國外建立多個辦事機構和開展有實力的代理商， 加強國際市場開招力度，將極、穩步地將產品銷往美國、歐洲、拉美和東南亞等國 彖和地區，構建公司的國際塔、銷體條。一,短期市場自標1、高混合金的短期市場百標是：銷售額以每年30%的速度增長；在2002年獲得25%以上的軍品市場份額的基礎上，進一步拓展市場。2、納米材料的短期市場目標是：銷售額以每年100%的速度增長；2005年底到達15000萬元人民幣銷售額；201。

45、年底爭取成為業內的龍頭企業。二、市場編售預測1、高混合金產品在研究及制愛能力合為一體的基礎上，公司力求在最主要的高溫合金供應商中 中占有最具優勢的市場地佳。嵩溫合金產業化工程也成后，公司嵩溫合金產品的 年銷售收入預計到達10700萬元，預計市場銷售額狀況為:軍用高混合金母合金3400萬元增壓器渦掄轉子母合金2000萬元鋁基磁性母合金300萬元人工關節毛坯700萬元軍用高混合金母合金3400萬元增壓器渦掄轉子母合金2000萬元鋁基磁性母合金300萬元人工關節毛坯700萬元發動機用高混合金精鑄件1500萬元玻璃及其他行業高混合金600萬元 ODS合金靶材及制品1000萬元高溫合金變形產品1200萬

46、元2,納米材料產品在研究及制造能力合為一體的基礎上，公司在最主要的納米材料供應商中占有 有最具優勢的市場地住。納米材料工程全部投產后，公司納米材料產品的年銷售 收入預計到達14880萬元，其市場銷售額狀況初步預測為：齒掄油用納米泄滑添加劑6400萬元汽車機油用納米酒滑添加劑3200萬元抗紫外線、抗可見光納米功能織物添加劑2700萬元電磁防護納米功能織物添加劑電磁防護納米功能織物添加劑1280萬元偽裝用納米功能織物添加劑500萬元電磁防護納米功能織物添加劑1280萬元偽裝用納米功能織物添加劑500萬元紅外納米功能織物添加劑800萬元公司已經開拓了有效率的銷售渠道來實現4育售策略。公司業務拓展渠道

47、主要包 包括以下幾個方面：將在上海、南京、吟東濱、西安、沈陽、成都、重慶、武漢、深圳等地開 設辦事機構，以便更接近中國的制愛中心，與己有的合作伙侔和其它新興企業更密 切的交流與合作，并便于為家戶提供更快捷的優質服務。鞏固與已有用戶的合作關系，色極開發新的客戶企業，尋求與其他公司和 機構建立長期的、羨好的合作關東，以保證業務開展規模；采取選擇性分銷策略，經過挑選的中間商將能更好地完成職能，有利于管 銷百林的實現；制定嚴密的網絡成員交易條件和相關取責；嚴格管理分銷集道，主要作好網絡（柔道）成員的選擇、激勵、評價和網 絡（渠道）的女選；8、定價策喝在保證產品質量的甭提下，采取合理的低價格方張策略以獲

48、得最大化的市場份 份額；對于技術含量嵩、技術專有性強、市場獨占性強、產量存在缺乏的品種， 采取特殊的定價方式，如：溢價策略、高價策略等，以獲取更大的商品利潤。公司主要泉取基于競爭的定價方式行市定價。公司接季度來審查商品價格 格，以保證公司的基本利潤防止受到不應有的損失。五，市場金傳手段市場宣傳模式：面統公司品牌拓展，采取以自主推廣為主，公關力量配合 為輔的市場推廣模式，實現低本錢商品品牌獷張的戰略意圖。公司擬在國內有代表性的行業、貿易報刊雜志上，如鋼鐵，中國冶金、 沌車之友及廣播電臺和也視臺等媒體發布廣告和商品介紹。具體采用 兩種方式：由公司自主發布；聯合分銷商、OEM商彖、零售商及其他公司

49、共同發布。廣泛聯系各有關部門，包括商業、行業、貿易報刊雜志編屬部，商務和地 方出版機構，現有家戶公司的管理人員、雇員組織、用戶集團、銷售代表等等，建立有效的，網絡化的市場宣傳立體空間。第八章風險與對策一,高新技術產品規模化風險公司擁有一枇技術含量高、市場景好的高新技術產品，局部產品正處于成長 期，尚未到達應有的經濟規模。在實現規模化生產過程中，面臨一定的風險。具體 包括：在生產管理方面存在質量控制、人員作業方面的風險；在技術方面存在工藝 放大，新產品研發時效的風險；成公司管理方面存在人員結構調整、原材料采購， 市場營銷方面的風險。對策：加強對產品的市場開發、生產經塔、管理、建立完善的質量保證體

50、系。通 過員工培訓，提離工作技能；加強研發，完善工藝設計；通過培育和引進工程技術 和市場營銷人才，改善人才結構，建立完善的產供銷體系；利用高新技術產品自身 的優勢，最大限度地擴大產品的市場占有率，從而增強公司抵御來自產品規模化風 險的能力。二、產品結構風險公司產品涉及高混合金、納米材料兩個領域，產品品種、型號繁多。不同產品 針對的買方市場有差異，產品專業化較強，結構不夠集中，可能使管理層面相對分 散，給市場信息的收集、傳遹，生產組織和營銷體條的完善帶來一定的難度，從而 給本公司的生產經營帶來一定風險。對策：公司根據市場需求狀況努力優化產品結構，利用技術開發能力和企業去 源條件，以現有主導產品和

51、募咨工程產品為主，進行業務整合，形成合力；針對不同類別產品，制定相應的營銷策略，規避產品結構不夠集中帶來的風險。三、主要原材料、能源供應風險公司生產所需原輔材料的質量好壞、供貨時效都會對經營構成一定的風險。此 外，原輔材料、能源動力的價格將會直接影響產品的本錢費用。對策：公司將致力于建立稔定的供貨渠道，保障原輔材料的質量、價格及供貨 時間，同時采用節能工藝和設備，降低能源消耗。對于高科技產品市場而言，原材 料本錢及產成品售價是密切相關的，只要保持在一定的波動范圍內，袞戶是可以接 受這一價格發動的。5、技術皆千濾失風險穩定的人才隊伍和適用的人才政策對公司的開展壯大至關重要。員工住房、進 京指標、

52、薪金待遇.福利獎金等因素的影響，都會造成人才的流失。尤其公司產品 專業性較強，技術含量高，技術骨干的流失將對公司的生產經營帶來風險。對策：公司堅持“以人為本”的開展戰略，對于技術骨干，保障與市場接軌的 薪金待遇，提供施展才能的工作環境，并建立相關激勵機制，詈造葭性的企業文化， 充分運用北京市對高新技術企業科技人才的優惠政策，保障公司人才隊伍的相對 穩定。五、技術換代風險在嵩科技行業中，產品技術更新換代是一個應特別加以注意的問題。本公司現 生產及擬投產的產品技術假設不能及時更新、開展，那么將面臨喪失技術優勢、表失克 爭力的風險。對策：本公司將加強已實現產業化的嵩新技術產品的后續支持，根據產品的市

53、 場變化，加強對現已投產嵩新技術產品的深度開發和換代產品開發，以確保公司高 新技術產品產業化生產的技術領先性，降低該類風險。六,市場風險公司產品涉及機械、冶金、交通、電力、電子、石化、能源、航天、環保等多 個行業，這些行業的波動將不可防止地給公司經營帶來或多或少的風險。對策：公司將密切關注機械，冶金，交通、電力、也子、石化、能源，航天、 環保等多個行業的變化，及時調整產品結構重點，開發產品新的應用領域，減少行 業變化給公司帶來的風隈。七、國外市場風險公司的局部產品銷往北美、歐洲、東南亞等誨外市場，在公司充分利用海外市 場所具有的各項濟源創收的同時，誨外市場所在國彖或地區政治、經濟等綜合因素 的

54、變化將對本公司拓展國際業務帶來風隈。對策：公司將通過加強誨外營銷網絡和代理機構的建設，建立專業化的售后服 務隊伍，充分利用誨外市場所具有的各種資源創收，充分了斛海外市場所在國彖或 地區政治、經濟等綜合因素的影響，規避本公司拓展國際業務中遇到的風險。第九章財務信息,財務預測與公司估值一、 財務信息根據中喜會計師事務所的驗費報告和公司2002求財務報表，公司財務狀況如下：1、2002年12月31軟的簡要咨產負債表單伉：萬元工程項n流動容聲4616.09流動命孺1413.23長期投瘠固定小戶2529.25其中：成建工程1503.43長期偵借建筑物前借總計1413.23玩器投備1025.82無形落#其

55、中：土地住用權5993.22券#總計7406.45黃借與權笈卷計7406.452、近三年的旗益情況單伉：萬元工程2000 年2001 年2002 年輻慢收入378354846784凈利潤309414978二、收入預測和利闊估算1、預測依據嵩溫合金材料：2002年的銷售收入來自于嵩溫所現有的實驗及中試設備生產 的產品銷售收入；2003年永豐基地項口建成投產后高溫合金產品生產業務全 部進入該基地，達產后預計銷售收入為10700萬元，2003年到達生產能力的 70%,實現銷售收入7490萬元，整合院內嵩溫合金業務收入1000萬元，共計 實現銷售收入8490萬元；2004年后永年基地高溫合金生產線達產

56、，年實現銷 售收入10700萬元，院內高溫合金業務整合收入2000萬元，高溫合金總收入 12700萬元。納米添加劑工程： 2003年永豐基地一期納米潤滑生產線建成投產，當年到達 生產線能力的30%,生產銷售納米潤滑劑90噸，售價1214萬元/噸，形成銷 售收入1000萬元；2004年后工程一期達產，年生產銷售納米潤滑添加劑300噸， 實現銷售收入3600萬元。2004年上市融密后開始實施工程的二期，2005年二 期開始投產。高效蓄熱磚：2002年在通縣租用廠房實施該工程的生產，固定濟產投咨80萬元 形成年生產能力10萬塊嵩效蓄熱磚，已實現一定的銷售收入；在市場廣展的 情況下2003年計劃投咨1

57、50萬元使生產能力提高到30萬塊/年，當年實現銷售 收入800萬元；2004年后達產，實現年銷售收入1000萬元。納米二期項q實施資金來源為債務融密或新股發行募集密全。2、編卷與利闊預測單伉：萬元(4J嵩溫合金變形產品高溫合金變形板材及制品鴿、錮還原舟，GH214. GH747、GH30、GH39等高溫合金管坯。該類產品 品種多,批量小,附加值較嵩。玻璃鋼行業高溫合金部件生產玻璃纖維用離心頭，國內市場占有率達30% o高溫合金司大立耐磨片主要用于國產15、20、30萬千瓦火力發電機組的沌輪機轉子葉片的保護上，銷 售收入年增長率達10%以上。2、納米材料類產品齒松油用納米潤滑添加劑、用車機油用納

58、米潤滑添加劑、抗紫外線納米功能 織物添加劑、也戚防護納米功能織物添加劑、偽裝納米功能織物添加劑、紅外納米 功能織物添加劑三、豪值得投禰之要點1、公司面對的是一個前景廣園的市場歷史已經證明，材料是人類社會開展的物質基礎和先導,而新材料那么是人類社 會進步的里程碑。材料技術與信息技術、生物技術、能源技術并列，被世界各國公 認為是當代以及今后相當長的歷史時期內，總攬人類社會全局的高技術。嵩溫合金為單一奧氏體基體組織，在各種溫度下具有羨好的組織穩定性和使用工程名稱銷售收入2003 年2004 年2005 年2006 年2007 年高溫合金材料849012700127001270012700納米添加劑1

59、000360084401134413280高效蓄熱磚8001000100010001000總計1029017300221402504426980工程名稱凈利潤2003 年2004 年2005 年2006 年2007 年嵩混合金材料1528.22286228622862286納米添加劑350108025323403.23984高效蓄熱導240300300300300總計2118.2366651185989.26570注：上述收入和凈利潤預測沒有考慮公司新股發行募集資金新增工程帶來的 的收入和利潤。如果不考慮上市融資工程的實施，公司在2007年以后的凈利潤與2007年相當。三，公司估值1、未流通股

60、票佶值對公司的價值評估采取將未來預計凈利潤折現的方式。由于工程的生產期為1。年，工程發工時間為2003年年底，所以估值共包括12期的凈利泗數據，沒有 考慮公司上市融資及融咨新增工程帶來的公司增值。選擇的折現率為10%o公司凈利潤折現公式：V= A1+A2/ fl+KJ +A3/ Cl+KJ 2+A4/ (1+K) 3+ A5/ff+KJ 4+其中：K為折現率，V為公司價值，Ai為各期凈利潤。在預測條件下，考慮未來的凈利潤折現，公司價值為58785萬元。2、流通后股票估值按照當前國內A股發行體制，公司未來股票發行價格仍然可能是根據當年盈利 利預測來測算，并且考慮發行月份和發行股本，以便加權計算發