1、一、滬深 300 指數：反應 A 股市場的“晴雨表”、指數基本信息滬深 300 指數由上海和深圳證券市場中市值大、流動性好的 300 只股票組成，以綜合反映中國A 股市場上市股票價格的整體表現。該指數以 2004 年 12 月 31 日為基日，以 1000 點為基點，發布日期為 2005 年 4 月 8 日。指數按照以下方法選擇經營狀況良好、無違法違規事件、財務報告無重大問題、股票價格無明顯異常波動或市場操縱的公司：計算樣本空間內股票最近一年（新股為上市第四個交易日以來）的 A 股日均成交金額與 A股日均總市值；對樣本空間股票在最近一年的 A 股日均成交金額由高到低排名，剔除排名后 50的股票

2、;對剩余股票按照最近一年 A 股日均總市值由高到低排名，選取前 300 名股票作為指數樣本。表 1：滬深 300 指數基本信息指數代碼000300.SH指數全稱滬深 300 指數英文名稱CSI 300 INDEX發布日期2005 年 4 月 8 日基點日期2004 年 12 月 31 日指數樣本空間由同時滿足以下條件的非 ST、*ST 滬深 A 股和紅籌企業發行的存托憑證組成：樣本空間科創板證券、創業板證券：上市時間超過一年。其他證券：上市時間超過一個季度，除非該證券自上市以來日均總市值排在前 30 位。選樣方法滬深 300 指數樣本是按照以下方法選擇經營狀況良好、無違法違規事件、財務報告無重

3、大問題、股票價格無明顯異常波動或市場操縱的公司：計算樣本空間內股票最近一年（新股為上市第四個交易日以來）的 A 股日均成交金額與 A 股日均總市值；對樣本空間股票在最近一年的 A 股日均成交金額由高到低排名，剔除排名后 50的股票;對剩余股票按照最近一年 A 股日均總市值由高到低排名，選取前 300 名股票作為指數樣本。依據樣本穩定性和動態跟蹤相結合的原則，每半年審核一次滬深 300 指數樣本股，并根據審核結果調整指數樣本股。指數調整審核時間：一般在每年 5 月和 11 月的下旬審核滬深 300 指數樣本股，樣本股調整實施時間分別是每年 6 月和12 月的第二個星期五的下一交易日。，、市值分布

4、成分股全面覆蓋大中小盤，大市值股票權重較大成分股加權平均自由流通市值 1926 億元：截至 2022 年 7 月 29 日，指數的 300 只成分股自由流通市值合計約 18.22 萬億元，成分股加權平均自由流通市值約為 1926 億元。自由流通市值 500億以下的股票有 195 只，自由流通市值 500-1000 億之間的股票有 58 只，自由流通市值在 1000 億以上的股票有 47 只。圖 1：成分股自由流通市值權重分布圖 2：成分股自由流通市值數量分布0.48100-300億13.001000億以上49.44300-500億14.79500-1000100億以下100億以下41000億以

5、上16500-1000億19100-300億37300-500億24億22.29，數據日期：截至 2022 年 7 月 29 日，數據日期：截至 2022 年 7 月 29 日、行業分布：指數行業分布均衡，電新行業權重占比最大整體行業分布較均衡，其中電新行業、食品飲料行業占比較大：根據中信一級行業進行分 類，電新行業權重占比最大，電子行業數量占比最大，兩個行業的權重占比分別為 13%、8%，數量占比分別為 7%、11%。圖 3：成分股行業權重分布（中信一級行業）圖 4：成分股行業數量分布（中信一級行業）農林牧漁電力設備及新能源7食品飲料52電力及公用事業2 機械其他13交通運2輸3家電3電力設

6、備及新能源13食品飲料12基礎化工4有色金屬4計算機銀行114汽車4電子醫藥8 8農林牧漁2電力及公用事其他20銀行8業3機械4交通運輸4家電2非銀行金融電子11醫藥10非銀行金融8基礎化工5有色金屬48計算機汽車54，數據日期：截至 2022 年 7 月 29 日，數據日期：截至 2022 年 7 月 29 日、指數成分股具有較強的分紅能力：分紅金額基本呈逐年上升態勢成分指數自發布以來現金分紅總額基本呈逐年上升的態勢，分紅的公司數也基本維持在 250 家以上，說明成分股均具有較強的盈利能力。圖 5：滬深 300 指數現金分紅統計30014000250120002001501005010000

7、8000600040002000002005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021現金分紅總額(億元)分紅公司數量，數據日期：2005 年 12 月 31 日至 2022 年 7 月 31 日注：2021 年數據僅對已經完成分紅的公司進行統計，部分公司未完成分紅故未統計在內二、滬深 300 指數歷史表現優秀、指數歷史表現較優滬深 300 指數自基日以來業績表現較優，截至 2022 年 7 月 29 日，年化收益率 8.72%，累計收益為 317.01%，表現優于上證 50

8、指數以及深證成指的業績表現。與中證 500 指數相比，盡管滬深300 的收益率略遜于中證 500，但從指數的業績的穩定性來看，滬深 300 的波動率優于中證 500，具有更強的穩定性。圖 6：滬深 300 指數凈值走勢與同類寬基指數比較（自基日以來深300上證50深證成指中證500，數據日期：2004 年 12 月 31 日至 2022 年 7 月 29 日表 2：與寬基指數及同類指數相比滬深 300 指數收益情況（自基日以來）滬深 300上證 50中證 500深證成指年化收益率 （%）8.727.2611.378.36年化波動率 （%）26.3826.5329.98

9、28.48最大回撤 （%）-72.30-72.41-72.42-70.98夏普比率0.330.270.380.29近 3 月收益（%）6.350.8216.1515.41近 6 月收益（%）-8.63-8.57-4.35-7.96今年以來收益（%）-15.59-14.72-14.48-17.44累計收益317.01%231.34%529.41%299.89%，數據日期：2004 年 12 月 31 日至 2022 年 7 月 29 日、指數交易活躍，流動性較好指數交投活躍，自 2018 年開始，日均成交額與日均成交量均呈階梯式上升。截至 2022 年 Q2，滬深 300 指數的日均成交額為 2

10、691 億元。圖 7：滬深 300 指數日均成交額與日均成交量5004507,0004003505,0003002504,0002003,0001502,0006,00010050-1,0002005Q12005Q42006Q32007Q22008Q12008Q42009Q32010Q22011Q12011Q42012Q32013Q22014Q12014Q42015Q32016Q22017Q12017Q42018Q32019Q22020Q12020Q42021Q32022Q2-日均成交量（億股）日均成交額（億元，右軸），日期截至：2022 年 6 月 30 日、指數具有高盈利高股息特征指數具有

11、高盈利高股息特征。滬深 300 指數與中證 500 指數及萬得全A 相比，具有更高的 ROE、銷售凈利率和股息率。2022 年 Q1，滬深 300 指數的 ROE 為 2.85，銷售凈利率為 11.26，截至 2022年 Q2，滬深 300 指數近 12 個月的股息率約為 2.10。圖 8、指數 ROE 與其他主流寬基指數比較（）141210864202017-12-312018-12-312019-12-312020-12-312021-12-312022-3-31滬深300中證500萬得全A，數據截至：2017 年 12 月 31 日至 2022 年 3 月 31 日圖 9、指數銷售凈利率

12、與其他主流寬基指數比較（）1210864202017-12-312018-12-312019-12-312020-12-312021-12-312022-3-31滬深300中證500萬得全A，數據截至：2017 年 12 月 31 日至 2022 年 3 月 31 日圖 10、指數股息率（近 12 個月）與其他主流寬基指數比較（）3.532.521.510.502017/12/312018/12/312019/12/312020/12/312021/12/312022/3/312022/6/30滬深300中證500萬得全A，數據截至：2017 年 12 月 31 日至 2022 年 6 月 3

13、0 日、指數估值水平：處于近兩年較低位置PE、PB 處于近兩年低位。截至 2022 年 7 月 29 日，指數市盈率（TTM）為 12.09 倍，在發布以來的 PE 數據中位于 30.17%的百分位，在近兩年以來的 PE 數據中位于 6.19%的百分位；指數市凈率（LF）為 1.46 倍，在指數發布以來的 PB 數據中位于 20.62%的百分位，在近兩年以來的 PB 數據中位于 9.28%的百分位。圖 11：滬深 300 指數估值水平（PE/TTM、PB/LF）6085076405304203210100PE (TTM)PB (LF，右軸)，數據日期：2005 年 4 月 8 日至 2022

14、年 7 月 29 日、前十大成分股：精選不同行業板塊龍頭滬深 300 指數中的成分股多為不同行業的行業龍頭，行業分布上整體較均衡，個股分布上多為大市值流動性較好的個股，是可以較好反應 A 股市場整體表現的“晴雨表”。目前，滬深 300指數共有 300 只成分股，根據中信一級行業分類，前十大權重股均衡分布于食品飲料、電新、銀行、非銀、汽車等行業板塊。表 3：滬深 300 指數前十大權重股基本信息代碼簡稱流通市值（億）權重（%）中信一級行業600519.SH貴州茅臺10443.26.11食品飲料300750.SZ寧德時代6205.243.65電力設備及新能源601318.SH中國平安4157.22

15、2.34非銀行金融600036.SH4109.632.22銀行601012.SH隆基綠能3671.571.91電力設備及新能源000858.SZ五糧液3127.581.77食品飲料002594.SZ比亞迪2634.771.49汽車600900.SH長江電力2238.831.39電力及公用事業000333.SZ美的集團2573.161.38家電601166.SH興業銀行2718.121.32銀行，數據日期：截至 2022 年 7 月 29 日1、貴州茅臺白酒龍頭企業。公司是國內白酒行業的標志性企業，主要生產銷售世界三大名酒之一的茅臺酒，同時進行飲料、食品、包裝材料的生產和銷售，防偽技術開發，信息

16、產業相關產品的研制開發。茅臺酒歷史悠久，源遠流長，是醬香型白酒的典型代表，享有“國酒”的美稱。目前，43、 38、33茅臺酒拓展了茅臺酒家族低度酒的發展空間，茅臺王子酒、茅臺迎賓酒滿足了中低檔消費者的需求，15 年、30 年、50 年、80 年陳年茅臺酒填補了我國極品酒、年份酒、陳年老窖的空白，在國內獨創年代梯級式的產品開發模式。公司產品形成了低度、高中低檔、極品三大系列多個規格品種，全方位躋身市場，從而占據了白酒市場制高點，稱雄于中國極品酒市場。2、寧德時代公司是全球領先的動力電池系統提供商，專注于新能源汽車動力電池系統、儲能系統的研 發、生產和銷售，致力于為全球新能源應用提供一流解決方案。

17、公司在電池材料、電池系統、電池回收等產業鏈關鍵領域擁有核心技術優勢及可持續研發能力，形成了全面、完善的生產服務體系。公司擁有國際一流的研發團隊，設立了“福建省院士專家工作站”，擁有鋰離子電池企業省級重點實驗室、中國合格評定國家認可委員會(CNAS)認證的測試驗證中心，參與了電動客車安全技術條件、電動汽車用鋰離子動力蓄電池安全要求、電力儲能用鋰離子電池等多個國家、行業規范及標準的制定。公司承擔了“十二五”國家新能源汽車產業技術創新工程項目、“十三 五”國家重點研發計劃新能源汽車專項項目和智能電網與裝備專項項目、國家火炬計劃產業化示范項目等國家級項目。3、中國平安公司于 1988 年誕生于深圳蛇口

18、，是中國第一家股份制保險企業，至今已發展成為融保險、銀行、投資三大主營業務為一體、核心金融與互聯網金融業務并行發展的個人金融生活服務集團之一。公司致力于成為國際領先的個人金融生活服務提供商，堅持“科技引領金融，金融服務生活”的理念，通過“綜合金融+互聯網”和“互聯網+綜合金融”兩個模式，聚焦“大金融資產”和“大醫療健康”兩大產業，圍繞保險、銀行、資產管理、互聯網金融四大板塊，為客戶創造“專業，讓生活更簡單”的品牌體驗。公司是國內金融牌照最齊全、業務范圍最廣泛、控股關系最緊密的個人金融生活服務集團之一。平安集團旗下子公司包括平安壽險、平安產險、平安養老險、平安健康險、平安銀行、平安信托、平安證券

19、、平安大華基金等，涵蓋金融業各個領域，已發展成為中國少數能為客戶同時提供保險、銀行及投資等全方位金融產品和服務的金融企業之一。4、公司是中國境內第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行、國家從體制外推動銀行業改革的第一家試點銀行，也是一家擁有商業銀行、金融租賃、基金管理、人壽保險、境外投行等金融牌照的銀行集團。近年來，公司聚焦移動優先策略，擁抱金融科技(Fintech)，率先推出閃電 貸、刷臉取款、“一閃通”支付等創新服務。經過多年創新發展，部分業務領域已成為國內商業銀行的標桿，連續多年獲得境內外權威媒體評選的“中國最佳零售銀行”“中國最佳私人銀行”“中國最佳交易銀行”等殊榮。5、隆基綠能公司

20、是全球最大的單晶硅生產制造商。公司始終專注于單晶硅棒、硅片的研發、生產和銷 售，經過十多年的發展，目前已成為全球最大的太陽能單晶硅光伏產品制造商。產業覆蓋隆基單晶硅、隆基樂葉光伏、隆基新能源、隆基清潔能源光伏全產業鏈。自創立以來，始終秉承“可靠、增值、愉悅”的企業文化理念，持續為社會提供優秀的能源與服務，依托長期積累形成的規模化生產優勢、全產業鏈優勢、創新優勢、品牌優勢和人才優勢，致力于領先的光伏發電技術和產業，促進光伏發電“平價時代”的早日到來，從而改變人類利用能源的方式，改變世界能源的格局，改變人類的生活方式，實現世界文明可持續發展。6、五糧液公司是以五糧液及其系列酒的生產、銷售為主要產業

21、，同時生產經營精密塑膠制品、大中小高精尖注射和沖壓模具現代制造產業，以及生物工程為發展產業，藥業工業、印刷業、電子器件產業、物流運輸和相關的服務業的具有深厚企業文化的現代化企業集團。公司現已系統研制開發了五糧春、五糧神、五糧醇等幾十種不同檔次、不同口味，滿足不同區域、不同文化背景、不同層次消費者需求的系列產品。數年來“五糧液”品牌連續在中國白酒制造業和食品行業“最有價值品牌”中排位居前，具有領導市場的影響力。目前公司根據消費者的個性化需求，進一步細分、微分市場，新設計開發國寶五糧液、人民大會堂國宴五糧液等，豐富和完善產品線，加快新產品開發步伐，有效地支持了公司經營業績持續增長。三、銀河滬深 3

22、00 指數增強基金長期業績優異、基金基本信息銀河滬深 300 指數增強型發起式證券投資基金（申購代碼：007275.OF/007276.OF，以下簡稱“銀河滬深 300 指數增強”）成立于 2019 年 8 月 20 日。銀河滬深 300 指數增強在力求對滬深300 指數進行有效跟蹤的基礎上，通過量化方法進行積極主動的指數組合管理與風險控制，力爭控制本基金的凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過 0.5%，年跟蹤誤差不超過 7.75%，實現超越標的指數的業績表現，獲取基金資產的長期增值。本基金屬于股票型基金，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

23、基金管理費率為 1.00%，托管費率為 0.20%。基金經理由羅博、黃棟共同擔任。表 4：銀河滬深 300 指數增強基本信息基金全稱銀河滬深 300 指數增強型發起式證券投資基金基金簡稱銀河滬深 300 指數增強申購代碼007275.OF（A）/007276.OF（C）基金管理人銀河基金管理有限公司發行日期2019 年 8 月 20 日基金經理羅博、黃棟標的指數滬深 300 指數標的代碼000300.SH基金類型股票型基金,增強指數型基金投資目標本基金為股票指數增強基金，在力求對滬深 300 指數進行有效跟蹤的基礎上，通過量化方法進行積極主動的指數組合管理與風險控制，力爭控制本基金的凈值增長率

24、與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過 0.5，年跟蹤誤差不超過 7.75，實現超越標的指數的業績表現，獲取基金資產的長期增值。本基金投資于股票資產的比例不低于基金資產的 80 ,投資于滬深 300 指數成份股和備選成份股的資產不低于非現金基金資產的 80 ;每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,應當保持不低于基金投資比例資產凈值 5的現金或到期日在一年以內的政府債券,其中現金不包括結算備付金,存出保證金,應收申購款等。風險收益特征本基金為股票型基金，其預期風險收益水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。本基金為指數型基金，主要采用指數復制法跟蹤標的指數的表現，

25、具有與標的指數、以及標的指數所代表的股票市場相似的風險收益特征。費率結構管理費率1.00托管費率0.20、基金法律文件，、基金業績表現突出，相對滬深 300 指數超額收益顯著自現任基金經理任職以來業績表現突出。截至 2022 年 07 月 29 日，基金經理任職以來，基金超越滬深 300 指數收益為 9.11%，年化超額收益 7.87%。基金經理任職以來，基金的幾乎各時段回撤均優于基準指數，并能相對滬深 300 指數取得超額收益。圖 12：銀河滬深 300 指數增強歷史收益曲線，數據日期：2021 年 6 月 7 日至 2022 年 7 月 29 日表 5：基金各階段收益回撤任職以來3 個月6

26、 個月1 年20222021產品收益(%)-11.945.84-5.40-6.70-11.80-0.17產品年化收益(%)-10.4625.54-10.58-6.70-19.43-0.29超指數收益(%)9.112.003.236.633.806.31指數收益(%)-21.053.83-8.63-13.32-15.59-6.47產品回撤(%)-22.59-5.52-17.29-22.59-21.04-7.68指數回撤(%)-28.30-7.25-18.66-25.57-23.05-9.97夏普比率-0.841.56-0.83-0.57-1.54-0.07產品收益回撤比-0.464.63-0.6

27、1-0.30-0.92-0.04指數收益回撤比-0.662.25-0.89-0.52-1.10-1.11，數據截至：2022 年 7 月 29 日分季度看，基金經理任職以來的 6 個季度中，有 3 個季度基金取得正收益；5 個季度獲得了超過基準的收益，勝率 83.33%。分月度看，基金經理任職以來的 14 個月度中，有 8 個月度基金取得正收益；12 個月度獲得了超過基準的收益，勝率 85.71%。圖 13：銀河滬深 300 指數增強季度勝率（%），數據日期：2021 年 6 月 7 日至 2022 年 7 月 31 日圖 14：銀河滬深 300 指數增強月度勝率（%），數據日期：2021 年

28、 6 月 7 日至 2022 年 7 月 31 日從相對排名來看，過去 2 年，基金相對滬深 300 指數的超額收益 20.57%，在成立滿 2 年的43 只滬深 300 增強基金中排名第 2。表 6：基金相對滬深 300 指數的超額收益與業績排名過去 2 年202220212020超額收益（%）20.573.8011.0613.24排名2/4316/532/4720/40，數據日期：截至 2022 年 7 月 31 日、主要投資策略本基金為指數增強基金，以滬深 300 指數為標的指數，基金股票投資方面將主要采用指數增強量化投資策略，主要借鑒國內外成熟的組合投資策略，包括多因子量化選股、事件驅

29、動等模型構建投資組合，同時結合風險模型嚴格控制組合風險，力求實現超額收益。基金采用多因子抽樣復制策略，注重指數增強基金投資者的感受，力爭控制負向偏離。增強主要分為兩部分，一部分采用機器學習方法進行有監督的學習、結合神經網絡研究，從而動態地適應市場的變化，而并非用傳統因子分析體系簡單進行線性外推；另一部分采用事件驅動策略，包括超預期策略等，時效性與進攻性較強。上述抽樣復制的因子的增強、機器學習的增強、事件驅動的增強，各有不同的風險收益特征，結合起來為產品帶來穩定的超額收益。表 7：銀河滬深 300 指數增強基金投資策略本基金將重點對市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收

30、益和市場流動性等影響資產支持證券以及特殊情況下的流動性風險，以改善投資組合的風險收益特性。本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，選擇流動性好、交易活躍的期貨合約，并根據對證券市場和期貨市場運行趨勢的研判，以及對股指期貨合約的估值定價，與股票現貨資產進行匹配，實現多頭或空頭的套期保值操作，由此獲得股票組合產生的超額收益。本基金在運用股指期貨時，將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特征，對沖系統性風險資策略金融衍生品投股指期貨投資策略：資產支持證券投資策略價值的因素進行分析，并輔助采用數量化定價模型，評估資產支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。本基金將嚴格控制資產支持證

31、券的總體投資規模并進行分散，以降低流動性風險。股票投資策略（1）指數增強量化投資策略本基金將運用指數化的投資方法，通過研究標的指數成份股的構成及其權重確定本基金投資組合的基本構成和大致占比，并通過控制投資組合中成份股對標的指數中權重的偏離，以控制跟蹤誤差，進而達成對標的指數的跟蹤目標。本基金將運用數量化模型構建指數增強股票投資組合，通過研究標的指數成份股的構成及其權重確定本基金投資組合的基本構成和大致占比，通過控制投資組合偏離度的情況下，力爭達成對標的指數的超額收益。本基金的增強量化策略主要采用多因子選股及事件驅動策略相結合的模式進行投資組合配置，并結合風險模型進行基金整體風險進行調控。多因子

32、選股策略本基金將通過量化選股模型，從成長、估值、盈利能力等多個維度對股票池的個股進行綜合打分，并通過力求構建收益高且風險可控的具有吸引力的股票投資組合。銀河多因子模型覆蓋主流有效選股因子的前提下，利用相似學習模型優選歷史環境相似的行情因子配置，動態優選表現優異因子，能夠自動適應市場環境變化帶來因子失效問題，以提高策略的有效性。事件驅動策略本基金將盡力發掘和深入分析可能為個股帶來超額收益的事件，充分把握事件驅動策略為股票投資帶來的超額投資回報，可能采取的事件驅動策略包括業績預增策略，股東增持策略等。采用銀河事件驅動模型將提高選股收益，對風格依賴較小。本基金將通過采用多因子選股與事件驅動策略相疊加

33、的模式，以實現組合的收益和風險控制都得到最大程度優化的目標。采用多因子選股模型將使股票組合收益表現穩健；采用事件驅動策略能夠有效提升組合收益；同時又能夠規避多因子策略的市場風格影響和降低事件驅動策略高波動性，兩種策略的疊加后可以實現組合收益提升的同時降低組合風險。風險模型本基金在量化選股模型的基礎上，疊加了公司自主構建的風險模型，能夠對于基金的相對風險和波動進行精準控制和預測。該模型可保證本基金的風險在一定的范圍內可控，在降低基金收益的相對回撤和波動的同時控制指數增強基金的跟蹤誤差，力求在一定的風險范圍內達到組合收益的最大化。存托憑證投資基金將根據投資目標，基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷

34、，進行存托憑證的投資。策略除標的指數成份股之外，本基金也可適當投資于一些基本面較好、股價被較大低估、存在重大投資機會的非成份股，以及通過參與新股認購等方式提高收益水平。債券投資策略本基金基于基金流動性管理和有效利用基金資產的需要進行債券投資。本基金將主要投資于流動性較好的國債、金融債、央行票據等債券以及參與債券回購和同業存單投資，保證基金資產流動性，提高基金資產的投資收益。本基金將根據宏觀經濟形勢、貨幣政策、證券市場變化等分析判斷未來利率變化，結合債券定價技術，進行個券選擇。，行業偏離度情況：根據中信一級行業分類，該基金產品相對基準指數滬深 300 進行了較為嚴格的行業敞口控制。自 2019Q

35、4 至 2021Q4，行業相對敞口控制在-3.46%,2.79%，其中，2020Q4相對低配醫藥行業-3.46%，2021Q2 相對高配電力及公用事業行業 2.79%。最新一期（2021Q4），該基金相對超配計算機、農林牧漁、基礎化工行業，相對敞口分別為 1.55%、1.44%、1.05%；相對低配電力設備及新能源、醫藥、機械行業，相對敞口分別為-2.20%、-1.79%、-0.85%。表 8：行業相對敞口（中信一級行業）中信一級行業2019/12/312020/6/302020/12/312021/6/302021/12/31計算機-1.60%-2.69%0.31%0.50%1.55%農林牧

36、漁1.21%0.49%1.36%0.16%1.44%基礎化工0.80%1.31%-0.76%0.43%1.05%國防和軍工-0.81%-0.72%-0.11%-0.36%0.94%有色金屬-0.46%0.19%-0.05%0.21%0.61%鋼鐵-0.96%-0.52%0.18%0.54%0.57%電子-0.49%-2.56%0.38%-1.20%0.53%房地產-0.23%1.22%0.59%0.93%0.43%非銀行金融2.71%2.55%-1.07%0.26%0.41%家電-1.08%-1.28%-0.69%-0.07%0.23%傳媒0.74%0.06%0.95%1.44%0.17%建材

37、0.28%-0.40%0.00%0.60%0.15%綜合-0.09%0.20%0.40%0.40%0.14%綜合金融0.00%0.28%0.00%0.00%0.00%電力及公用事業0.08%-1.19%-1.13%2.79%0.00%消費者服務-0.96%-1.04%1.20%0.10%-0.02%紡織服裝0.39%-0.16%0.79%0.11%-0.03%汽車-0.77%-1.39%-1.19%-0.01%-0.16%商貿零售-0.40%0.24%0.11%-0.26%-0.20%輕工制造-0.24%-0.24%0.01%-0.15%-0.22%通信-0.02%1.26%-1.03%-0.

38、97%-0.24%銀行-1.70%-1.06%0.71%-2.34%-0.27%煤炭0.95%0.08%0.46%-0.52%-0.33%石油石化0.57%0.60%1.28%-0.32%-0.33%建筑1.11%1.15%1.03%-0.08%-0.35%交通運輸0.82%0.16%0.08%-0.08%-0.61%食品飲料-0.04%0.76%-1.60%0.59%-0.69%機械1.20%1.61%1.03%0.07%-0.85%醫藥-1.19%-0.06%-3.46%-0.52%-1.79%電力設備及新能源-0.12%0.42%0.13%-2.36%-2.20%，數據日期：截止 202

39、1 年 12 月 31 日從中信三級行業看，該基金的行業相對敞口控制在-3.98%,4.02%。最新一期（2021Q4），基金相對超配全國性股份制銀行 III、保險 III、乳制品等，相對敞口分別為 1.78%、1.49%、1.38%；相對低配鋰電池、白酒、國有大型銀行 III，相對敞口分別為-3.26%、-1.64%、-1.42%。表 9：行業相對敞口（中信三級行業，節選相對敞口絕對值超過 0.5%行業）中信三級行業2019/12/312020/6/302020/12/312021/6/302021/12/31全國性股份制銀行-1.36%0.97%-2.89%1.77%1.78%保險1.50

40、%3.36%-1.23%2.34%1.49%乳制品-0.26%-0.16%0.80%1.61%1.38%行業應用軟件0.69%0.30%-0.52%-0.35%1.09%化學制劑-1.72%0.84%-1.13%-0.45%0.98%產業互聯網綜合服務-0.68%-1.01%1.40%1.26%0.98%面板-1.22%-1.42%1.85%1.36%0.92%聚氨酯-0.36%-0.15%-0.73%1.45%0.87%住宅物業開發0.62%1.53%1.00%1.32%0.82%車用電機電控0.00%0.00%0.00%0.00%0.75%玻璃纖維-0.17%-0.13%0.09%0.81

41、%0.72%港口-0.33%0.27%-0.08%1.12%0.64%畜牧養殖1.42%0.74%1.57%0.00%0.58%電力電子及自動化-0.36%-0.58%0.79%0.21%0.57%兵器兵裝0.00%0.13%0.00%0.00%0.56%種植0.00%0.00%0.00%0.00%0.50%航空1.34%-0.62%-0.46%-0.49%-0.50%鋰電化學品0.00%0.00%-0.30%-0.56%-0.56%基建建設0.49%0.57%-0.46%-0.57%-0.57%城商行3.68%1.48%4.02%-1.36%-0.63%生物醫藥0.24%-1.88%-1.2

42、1%-1.62%-0.66%太陽能1.32%0.62%-1.01%-2.36%-0.99%證券1.52%-0.67%0.28%-1.98%-1.08%醫療器械-0.26%-0.31%0.70%1.61%-1.11%集成電路0.01%-1.04%-1.49%0.30%-1.23%國有大型銀行-3.98%-3.39%-0.31%-2.65%-1.42%白酒-0.58%1.53%-1.36%-1.07%-1.64%鋰電池0.00%-0.30%-0.47%-0.62%-3.26%，數據日期：截止 2021 年 12 月 31 日從持有股指期貨品種看，該基金僅在部分時期參與 IF 多頭的投資，不參與中證 500 股指期貨、上證 50 股指期貨等品種。從持有合約市值占基金凈資產比例情況看，2021Q1、2020Q1、 2020Q4、2020Q3 和 2022Q1 持有合約市值占比分別為 8.87%、6.32%、2.99%、2