1、第一章 產(chǎn)權理論第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/20221第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述 一、從“外部性”說起（一）外部性的含義當私人成本（或收益）和社會成本（或收益）不一致時便存在外部性。外部性分為外部經(jīng)濟和外部不經(jīng)濟。一般而言，在存在外部經(jīng)濟的條件下，私人活動的水平常低于社會所要求的最優(yōu)水平；在存在外部不經(jīng)濟的情況下，私人活動的水平常常要高于社會所要求的最優(yōu)水平。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/20222（二）克服外部性的辦法案例：某工廠的煙塵污染了附近居民曬在窗外的衣服，如何解決呢？1.由導致?lián)p害的一方賠償受損方；2. 由政府來征稅；

2、（庇古，1920，等等）；3. 明晰產(chǎn)權：例如，將引致外部性的物品的產(chǎn)權界定為私產(chǎn)（奈特，1924；H.S. Gordon，1954，等）；產(chǎn)權的重要性第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/20223二、相關概念（一）經(jīng)濟物品（economic goods）“物品”是從英語“goods”這個詞翻譯過來的。在英語中，“goods”有很廣泛的含義，它不僅可釋義為產(chǎn)品（product）或商品（commodity），也包括服務（service）、空氣、清潔、幽靜、等等。凡是有勝于無的東西，不管是有形或無形，都是“物品”。“有勝于無”是經(jīng)濟學對“物品”的定義。 第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/2022

3、4（一）經(jīng)濟物品（economic goods）物品可分為兩大類：其一是多勝于少的經(jīng)濟物品，即所謂的短缺或稀缺品。短缺（scarcity）是針對經(jīng)濟物品而言的。短缺起于某種物品的需求近于無限而供給有限。短缺的程度由相對的需求決定；其二是免費物品（free goods）。這種物品供過于求，即使再多一點也沒有用。在現(xiàn)實世界里，免費物品越來越少了。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/20225（二）收入凡生活享受之一切皆是“收入”。收入是流量，是面向未來的預期值，具有風險或不確定性。費雪（I. Fisher）說，收入是一連串事件。他認為：真正的收入是享受收入（enjoyment income），擁有

4、財富是手段，目的是獲取或享受收入，金錢收入（money income）和實物或真實收入（real income）都不過是實現(xiàn)享受收入的手段。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/20226（二）收入很多時候，收入或需求發(fā)生變化，但資產(chǎn)供給量卻沒有變化或變化很小。換句話說，收入發(fā)生變動，資產(chǎn)擁有者的供給行為沒有變化或變化很少，或者說資產(chǎn)供給曲線是一條垂直線，其完全沒有彈性或者彈性很小。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/20227（三）資產(chǎn)（asset）/財富“資產(chǎn)”是可用的經(jīng)濟資源，是未來一切收入流的貼現(xiàn)值，是存量。費雪、張五常認為，凡是可能（并不必然）引致收入的，都是資產(chǎn)。所有生產(chǎn)要素（fac

5、tor of production）與產(chǎn)品都是資產(chǎn)，同一種經(jīng)濟物品對一個人來說可能是產(chǎn)品，而對另一個人來說可能是生產(chǎn)要素。財富即一切收入流的貼現(xiàn)值，是資產(chǎn)減去此刻的收入，由于此刻可以看作瞬間，從這個角度可以說，財富與資產(chǎn)是一回事。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/20228（三）資產(chǎn)（asset）/財富資產(chǎn)必須“有主”，才可能被好好利用。無主之物，誰也不愛惜，大家爭相濫用的結果，總是一塌糊涂。哈丁曾經(jīng)斷言，權利劃分不清不楚的“公地”，一定難逃“過度放牧”之類的“悲劇”。資產(chǎn)可以有無窮種用途。善用資產(chǎn)的學問極大，在進行投資時，最高要求是投向機會收益最高的項目。例如，一個女人擁有美貌是她的資產(chǎn)，

6、但僅僅是資產(chǎn)，只有在她將美貌用于牟利時，其美貌才能轉化為資本，例如做演員或嫁做商人婦等。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/20229（五）資本（capital）費雪（I. Fisher）這樣定義“資本”：資本是構成未來收入流的資產(chǎn)。也就是說，當資產(chǎn)被作為獲取收入的手段時，該資產(chǎn)就轉化為了資本。張五常在費雪的概念之上發(fā)揮說，資本是資產(chǎn)的市值，是以利息率折現(xiàn)的收入，要有市場才能算出來。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/202210（五）資本（capital）周其仁強調說，可以獨立提供與本人勞動無關的權利租金的資產(chǎn)，方為資本。資產(chǎn)一旦被運用就成為資本，資產(chǎn)變資本的唯一目的是獲取收入。其自用、投入

7、交易或讓渡，都是為了獲取收入。例如，今日我國農(nóng)村雖然“資產(chǎn)密集”的程度大為增加，但“資本密集”的程度還是太低。除非在擴大農(nóng)民資產(chǎn)“資本化”的方向上大做文章，任你“調節(jié)需求”的高手如云，要顯著增加農(nóng)民收入是難以做到的。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/202211（六）財產(chǎn)（參見教材P26-27）財產(chǎn)（property）是指有形或無形的各類有價值的具體物品。從個人的角度看，財產(chǎn)必須有主。從全社會角度看，所有經(jīng)濟物品都是財產(chǎn)。財產(chǎn)是產(chǎn)權的載體（附著物）。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/202212三、產(chǎn)權及其特征（一）產(chǎn)權的涵義產(chǎn)權即財產(chǎn)權制度（Property rights systems

8、）。是與一項資產(chǎn)相關的一組權利的組合，包括對財產(chǎn)的所有權、使用權、處置權（讓渡或出賣）、受益權等。產(chǎn)權不是指人與物之間的關系，而是指由物的存在及關于它們的使用所引起的人們之間相互認可的行為關系。產(chǎn)權是附著在財產(chǎn)上的一系列權利的集合。財產(chǎn)有多樣性的特點，就其使用而言，往往具有多種用途，產(chǎn)權主體會根據(jù)自己的目的和能力的不同，選擇不同的使用方式。只有當兩個經(jīng)濟行為主體之間發(fā)生關系時，才會出現(xiàn)產(chǎn)權問題。如果只承認所有者對物品所有權，而不明確界定其使用物品的具體權利，就會出現(xiàn)糾紛和外部性問題。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/202213（二）產(chǎn)權的特征.產(chǎn)權的完備性與殘缺性產(chǎn)權的完備性如果產(chǎn)權所有者

9、具有權利束中的全部權利，則其產(chǎn)權是完備的，但這不過是一種理想狀態(tài)。當產(chǎn)權的某些權能受到限制或禁止，則存在產(chǎn)權殘缺。“產(chǎn)權殘缺”是指不完全的產(chǎn)權，即產(chǎn)權權利束中的一部分被約束乃至剝奪。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/202214.產(chǎn)權的完備性與殘缺性由于產(chǎn)權是由一組權利組合而成的，加之交易成本的存在等，因此，產(chǎn)權幾乎從來沒有被完整而清晰的界定過，或者說完整的產(chǎn)權在歷史上極為少見，而且產(chǎn)權功能的發(fā)揮并非無條件的，它需要一系列的文化和制度背景支持。競爭的邏輯表明，對產(chǎn)權的更完整的界定能夠減少不確定性，并會增進資源的有效配置與使用。“公地悲劇”； “公共走廊”；國有資產(chǎn)流失；等等。 第一章第一節(jié)

10、產(chǎn)權理論概述7/19/202215.產(chǎn)權的排他性與非排他性產(chǎn)權的排他性不僅意味著不讓他人從一項資產(chǎn)中受益，而且意味著資產(chǎn)所有者要排他性地對該資產(chǎn)使用中的各項成本負責，包括承擔確保排他性的成本。產(chǎn)權的非排他性是產(chǎn)生“外部性”、“搭便車”等機會主義行為的主要根源。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/202216.產(chǎn)權的可分割性與可轉讓性產(chǎn)權的可分割性是指一項資產(chǎn)的純所有權能與其各種具體用途上的權利相分離。例如，對一個湖泊的所有權能與在湖上釣魚的權利和在湖中游泳的權利相分離。產(chǎn)權的可分割性保證了現(xiàn)實經(jīng)濟活動“最優(yōu)配置”的對象不再是新古典經(jīng)濟學所分析的有形或無形的物質資源，而是附著在這些物質資源之上的

11、各項財產(chǎn)權利。產(chǎn)權的可轉讓性是指所有權通過出售或捐贈等方式的變化。不可轉讓的產(chǎn)權不能被出售和使用，并因此不能在其使用上充分發(fā)揮其潛能。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/202217三、產(chǎn)權的功能（一）防止“所有人對所有人的戰(zhàn)爭”，將外部性內部化，提高資源利用效率。（二）通過產(chǎn)權制度解決激勵或約束問題。例如：“有恒產(chǎn)者有恒心”。期權激勵。（三）增加交易的合理性及確定性。第一章第一節(jié) 產(chǎn)權理論概述7/19/202218第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化一、私有產(chǎn)權的起源（一）稀缺性是產(chǎn)權產(chǎn)生的基本前提“稀缺性”。稀缺性導致各經(jīng)濟體對經(jīng)濟資源的競爭性使用。“公地悲劇”。在一個資源稀缺的社會，自

12、由使用將會導致一個社會的資源和財富急劇“耗散”。產(chǎn)權制度產(chǎn)生。第一章第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化7/19/202219一、私有產(chǎn)權的起源（二）潛在的收益是產(chǎn)權產(chǎn)生的動力產(chǎn)權明晰會帶來潛在收益，但產(chǎn)權界定也需要成本。產(chǎn)權界定的原因是為了使外部性內在化，當內在化的收益大于成本之時，產(chǎn)權便可能產(chǎn)生。第一章第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化7/19/202220相關文獻及案例：原始產(chǎn)權理論中的經(jīng)典之作是德姆塞茨1967年發(fā)表的關于產(chǎn)權的理論一文。他的主要論點是：“當內在化的收益大于成本時，產(chǎn)權就會產(chǎn)生，將外部性內在化。內在化的動力主要源于經(jīng)濟價值的變化、技術革新、新市場的開辟和對舊的不協(xié)

13、調的產(chǎn)權的調整當社會偏好既定的條件下對于私人所有還是社會所有的偏好，新的私有或國有產(chǎn)權的出現(xiàn)總是根源于技術變革和相對價格的變化”。K利科克的題為關于山區(qū)的狩獵區(qū)域與皮革貿(mào)易的經(jīng)典論文, 證實了土地私有權的發(fā)展與商業(yè)性皮革貿(mào)易之間無論在歷史上還是在地理上都存在著密切的關系。分析要點：外部性的存在內在化激勵的產(chǎn)生成本收益的比較產(chǎn)權的產(chǎn)生（界定）7/19/202221二、產(chǎn)權制度產(chǎn)生的三個階段人類社會發(fā)展過程中產(chǎn)權及其制度的產(chǎn)生、演變、發(fā)展大體經(jīng)歷了三個階段：（1）建立排他性的產(chǎn)權制度，人類社會早期的歷史在某種程度上講就是一個建立排他性的產(chǎn)權制度的歷史；（2）建立可轉讓性的產(chǎn)權制度，產(chǎn)權的交易、轉讓

14、是與社會分工、市場經(jīng)濟制度的發(fā)展聯(lián)系在一起的；（3）與各種組織形式創(chuàng)新聯(lián)系在一起的產(chǎn)權制度，如股份公司制度的建立使產(chǎn)權的分割、轉讓、交易等更加容易，從而使產(chǎn)權制度效率不斷提高。第一章第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化7/19/202222三、影響產(chǎn)權制度產(chǎn)生及其變化的因素（一）人口壓力與資源稀缺程度的加深及其沖突。（二）不同物品的相對價格變動。例如，人口增加引起的人口與土地等其它要素的相對價格變動。（三）技術變革。技術發(fā)明及進步能降低產(chǎn)權實施費用。（四）制度創(chuàng)新。第一章第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化7/19/202223四、產(chǎn)權起源的博弈分析博弈模型1：假設只有家庭X和Y，每家都有

15、相當于10頭牛的財產(chǎn)，并且都有同樣的武力潛能和侵犯傾向。這樣，每家都有兩種行為選擇：侵犯對方（A）和不侵犯對方（N）。每家的收益都與另一家的策略選擇有關。該博弈可由如下方陣表示：第一章第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化7/19/202224博弈模型1：第一章第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化ANA4 418 2N2 1810 10家庭X家庭Y7/19/202225四、產(chǎn)權起源的博弈分析博弈模型2：為了擺脫博弈模型1中的困境，雙方可能通過談判的方式尋求合作，當時雙方可能會同意由一個能夠加強外部約束的第三者約束雙方行為。使雙方?jīng)]有動力去攻擊對方或者不可能去攻擊對方。例如，由第三者告知雙方，

16、他們中的任何一方采取攻擊行為都將受到相應懲罰，而不能指望對方不報復。第一章第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化7/19/202226博弈模型2：第一章第二節(jié) 私有產(chǎn)權的起源及產(chǎn)權制度的變化ANA4 418 2N2 1810 10家庭X家庭Y0 00 07/19/202227第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率一、新古典經(jīng)濟學的效率觀：“帕累托最優(yōu)”（一）基本假定完全理性；完備市場；交易費用為零；等等。第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202228（二）帕累托最優(yōu)的含義帕累托改進：資源配置狀態(tài)的改變使得至少一個人的狀況變好，而沒有使任何其他人的狀況變壞，這樣的資源配置狀態(tài)的改變就稱為帕累托改進。帕累

17、托最優(yōu)狀態(tài)：對于某種既定的資源配置狀態(tài)，所有的帕累托改進均不存在，即資源配置狀態(tài)的任何改變都不可能使至少有一人的境況變好而又不使其他任何人的境況變壞。這樣的資源配置狀態(tài)就是帕累托最優(yōu)狀態(tài)。第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202229（二）帕累托最優(yōu)的含義實現(xiàn)交換的帕累托最優(yōu)：任何兩種產(chǎn)品的邊際替代率對所有的消費者都相等。實現(xiàn)生產(chǎn)的帕累托最優(yōu)：任何兩種要素的邊際技術替代率對所有生產(chǎn)者都相等。實現(xiàn)生產(chǎn)和交換的帕累托最優(yōu)：任何兩種產(chǎn)品的邊際轉換率等于它們的邊際替代率。第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202230（三）簡評按照經(jīng)濟學的邏輯，經(jīng)濟中不可能存在“非效率現(xiàn)象”，如果存在，可能

18、是其約束條件發(fā)生了變化。 “帕累托最優(yōu)”是理想世界中的效率標準，其存在的約束條件極為嚴格。其為分析現(xiàn)實世界中形形色色的產(chǎn)權安排的效率提供了起點、參照物。第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202231二、交易費用與帕累托最優(yōu)在存在交易費用的情況下，帕累托最優(yōu)應該被重新解讀。交易費用水平的降低可以形成越來越多的“帕累托改進”，使得經(jīng)濟世界越來越有效率。新制度經(jīng)濟學的效率是指現(xiàn)有的制度環(huán)境已經(jīng)不可能進行再變革，也不能再形成新的“帕累托改進”機會。在現(xiàn)實經(jīng)濟中，如果認為帕累托最優(yōu)沒有達到，那肯定是忽略了某些約束條件發(fā)生了變化。自助餐就給我們提供了一個有意思的例子。用餐者的最后一口的邊際效用為零，

19、而食物提供者的邊際成本卻大于零，這與帕累托最優(yōu)狀態(tài)是相違背的。但從交易費用的角度來看，自助餐的形式節(jié)省了等候和伺候顧客的費用，而且這種費用的節(jié)省一定大于限制顧客消費的“浪費”，因此帕累托最優(yōu)仍然是滿足的。 第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202232二、交易費用與帕累托最優(yōu)毫無疑問，如果我們生來就是高尚的人，則交易費用就會減少，而且我們也會更加富有。人們的看似非最優(yōu)的行為，卻是人們在約束條件下的理性選擇；人們總是在約束條件下達到最優(yōu)，如果不承認這一點，就沒有經(jīng)濟科學。用交易費用比較制度安排的效率，是新制度經(jīng)濟學的核心。在新制度經(jīng)濟學家看來，要考察產(chǎn)權安排是否有效率，需要考察產(chǎn)權安排是否

20、有利于節(jié)約交易費用。第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202233三、產(chǎn)權類型及其對效率的影響第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率私有產(chǎn)權共有產(chǎn)權 集體產(chǎn)權政府產(chǎn)權 公有產(chǎn)權 涵義 由私人擁有的產(chǎn)權。 產(chǎn)權的主體是由多個經(jīng)濟主體所構成的共同體，權利為共同體內所有成員共同擁有產(chǎn)權是集體的，關于資源使用的各種權利的決定必須由集體按一定的程序做出 產(chǎn)權由政府擁有，政府按可接受的政治程序來決定誰可以或不能使用這些權利一種廣泛存在于不具備消費排他性資源上的“非實在”產(chǎn)權安排7/19/202234三、產(chǎn)權類型及其對效率的影響第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率私有產(chǎn)權共有產(chǎn)權 集體產(chǎn)權政府產(chǎn)權 公有產(chǎn)權 特征

21、產(chǎn)權行使的決策由私人決定，具有可分割性、可轉讓性，排他性最為明顯，要受到適當限制，否則會導致“產(chǎn)權弱化”共同體內外的成員有別，內部成員共同擁有非排他性產(chǎn)權，外部成員不得染指。其交易比私有產(chǎn)權交易困難，交易費用較高，內部非排他性易導致對產(chǎn)權的濫用，進而導致外部性、擁擠等現(xiàn)象。權利主體只有一個，集體內任何成員不能單獨擁有產(chǎn)權，相應決策必須由整個集體來做出。產(chǎn)權的性質完全取決于政府的性質。政府產(chǎn)權下權利一般由政府選擇的代理人來行使，政府需支付高昂的監(jiān)督費用公有產(chǎn)權下，每個社會成員都愿意享受資源帶來的好處而不愿意支付費用，存在極大的外部性 效率 產(chǎn)權交易容易；激勵產(chǎn)權主體以最有效的方式行使其產(chǎn)權產(chǎn)權變

22、更要得到所有成員的同意，交易比較困難；激勵作用相對較弱集體產(chǎn)權的交易比共有產(chǎn)權容易，激勵約束作用相對較好政府產(chǎn)權下的外部性較大，經(jīng)濟效率較低。代理人對其他成員進行監(jiān)督的激勵不足。造成資源的過度使用，導致整個社會的效率損失7/19/202235產(chǎn)權效率案例分析案例名稱：養(yǎng)蠔的經(jīng)驗7/19/202236四、科斯定理（Coase Theorem）與產(chǎn)權界定市場交換的先決條件是明確界定的產(chǎn)權。產(chǎn)權不清會墊高交易費用，降低資源配置效率。（一）科斯第一定理（又叫科斯中性定理）如果存在可操作的私有產(chǎn)權，假定交易費用為零，不管權利初始安排如何，當事人之間的談判會導致最佳的資源配置。假如所有的交易費用都為零，則

23、權利的初始界定不重要。科斯定理是科斯在1960年發(fā)表社會成本問題中表達的，施蒂格勒將此命名為“科斯定理”。第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202237案例一個制糖商，已經(jīng)從事糖果生產(chǎn)幾十年，8年前，一個醫(yī)生搬到他隔壁居住。開始兩人相安無事，但自從醫(yī)生在這里建了一個診所之后，鄰里之間就再也不得安寧，最后竟然撕破臉皮，打起了官司。醫(yī)生向法院起訴，說隔壁生產(chǎn)糖果的機器，發(fā)出了噪音，攪得他心神不定，而且沒法使用聽診器，來給病人做檢查。因此，他要求制糖商停止生產(chǎn)。法院很爽快地滿足了他的要求。但是，科斯認為，這種裁決不是上上之策。假如制糖商停止生產(chǎn)，損失300美元，而搬遷到別的地方，只需100美元

24、，醫(yī)生遷移診所，只要200美元，那么，很顯然后兩種方案就更可取，其中最經(jīng)濟的方案，是制糖商搬走。怎樣才能實現(xiàn)這個目標呢？科斯認為，政府不必指手畫腳，也不必做硬性規(guī)定，只需劃分好當事人雙方的權利即可。 7/19/202238為了說明自己的觀點，科斯做了正反兩種假設。第一種假設，是制糖商有權在原地繼續(xù)生產(chǎn)。在這種情況下，如果醫(yī)生對噪音忍無可忍，就要么自己走人，要么請制糖商搬走。醫(yī)生發(fā)現(xiàn)，請制糖商搬遷只需100美元，比自己搬遷合算，所以只要制糖商要價不超過200美元，他就樂意掏腰包。而制糖商只要得到的錢不少于100美元，也樂于搬遷。這樣，兩人你有情我有意，必然一拍即合，達成協(xié)議。第二種假設，是醫(yī)生有

25、權在此行醫(yī)。此時如果制糖商想讓醫(yī)生搬走，就必須付200多美元，這比他自己搬走，多了100美元，很不劃算，所以，他會自己主動搬走。可見，雖然兩種假設截然相反，但結果卻完全一致，都是制糖商搬遷。科斯由此證明了：無論初始產(chǎn)權如何界定，只要搜尋、談判和監(jiān)督合同實施等交易費用為零，當事人雙方就會通過市場交易，使資源配置達到最優(yōu)。也就是說，在交易費用為零時，產(chǎn)權制度的安排，對資源配置沒有任何影響，這就是著名經(jīng)濟學家施蒂格勒定義的，也是科斯本人認可的“科斯定理”。科斯定理的言外之意是：即使外部性導致了市場失靈，也不需要政府出面干預。 7/19/202239假設交易費用為零，就跟物理學里假設自然界不存在摩擦力

26、一樣，永遠都是一種不切實際的假想。在實際經(jīng)濟活動中，交易費用無處不有。就拿奶酪生產(chǎn)商來說，如果他要購買牛奶做原料，首先，他要多方打聽什么地方有牛奶賣，質量如何，然后，為了眼見為實，又必須不辭勞苦，跑去當面看個究竟。如果貨真價實，如他所愿，就開始討價還價。好不容易談攏價格后，又還得就數(shù)量、交貨時間、交貨地點達成一致，簽訂合同。然而，事情到此還沒完，他必須隨時睜大眼睛，防止對方出爾反爾，違背合同。可見，人們在交易時，做的都不是“無本生意”，而是要花費相當?shù)拇鷥r，這種代價就是“交易費用”。科斯最早意識到交易費用的存在，所以，他沒有停留在交易費用為零的假想中，而是馬上進入了交易費用為正的世界。他指出，

27、當交易費用大于零時，自愿交易就可能化作泡影。比如，在制糖商和醫(yī)生這個案例中，只要交易費用大于100美元，交易雙方就會望而卻步。因為如果制糖商有權在此生產(chǎn)，那么醫(yī)生要想讓他搬遷，就得付100多美元，再加上100美元的交易費用，就超過了200美元，還不如自己走人。而如果醫(yī)生有權在此行醫(yī)，制糖商就會自己花100美元搬走。由此可見，當交易費用大于零時，不同的產(chǎn)權安排，會有不同的資源配置效率。這就是所謂的科斯第二定理。 7/19/202240（二）科斯第二定理當交易費用為正時，不同的權利界定會帶來資源配置的不同效率。如果初始產(chǎn)權安排不能保證效率，則必須進行重新安排通過市場交易，或改變產(chǎn)權配置，前者面臨交

28、易成本，后者面臨產(chǎn)權設立成本當成本過高時，會出現(xiàn)低效率產(chǎn)權制度的路徑依賴由此，產(chǎn)權的初始界定極為重要。第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202241科斯第二定理比第一定理重要科斯對新古典經(jīng)濟學的挑戰(zhàn)正是從“市場零交易費用”的假設開始的。他說： “我傾向于把科斯定理（即第一定理）當做對交易成本大于零的經(jīng)濟進行分析的道路上的墊腳石，以便進一步分析一個有正交易費用的經(jīng)濟。”在科斯的社會成本問題中可以看到，他不是要說明“交易費用為零，會怎么樣，”而是要說明“交易費用為正，會怎么樣”。對交易費用大于零的世界產(chǎn)權安排與資源配置關系的揭示，才構成科斯定理的核心內容。7/19/202242在60年代之前

29、，經(jīng)濟理論界基本上是因襲庇古的傳統(tǒng)，認為在處理外部性（externality）過程中應該引入政府干預力量，外部性生產(chǎn)者或被課稅、懲罰或給予津貼，外部性受影響者則被補償。科斯指出：人們一般將該問題（即外部不經(jīng)濟性）視為甲給乙造成損害，因而所要決定的是：如何制止甲造成損害。必須決定的真正問題是，是允許甲損害乙？還是允許乙損害甲？關鍵在于避免較嚴懲的損害。科斯進一步強調，應當從庇古的研究傳統(tǒng)中解脫出來，尋求方法改變，即“在設計和選擇社會格局時，我們應當考慮總的效果。”也就是說，要以社會產(chǎn)值最大化為出發(fā)點來觀察和研究問題。7/19/202243（三）科斯第三定理如果沒有產(chǎn)權制度，產(chǎn)權交易就不存在。產(chǎn)權

30、制度的供給是人們進行交易、優(yōu)化資源配置的前提。由于產(chǎn)權的界定、劃分、保護、監(jiān)督等需要耗費資源，因此必須對產(chǎn)權制度進行選擇。第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202244思考一個問題：經(jīng)濟學經(jīng)常將外部性看做是市場失敗的表現(xiàn)，強調政府干預的必然性。這一判斷合適嗎？當產(chǎn)權沒有清晰界定時，市場動力就消失了。因此外部性問題，與其說是市場失敗，不如說是市場發(fā)揮作用的基礎產(chǎn)權清晰不存在7/19/202245當我們使用“科斯定理”時，更多的是指：只要交易費用不為零，就可以利用明確界定的產(chǎn)權之間的自愿交換來達到資源配置的最佳效率，從而克服“外部效果”，而無須拋棄市場機制。其原因在于，只要產(chǎn)權界定清晰（即不

31、減弱），交易各方就會力求降低交易費用，使資源使用到產(chǎn)出最大，成本最低的地方，達到資源的最優(yōu)配置。正因如此，在科斯看來，外部性完全可由私人合約得到解決，亦即基于自愿交易的私人合約行為對市場運轉有著自我修正的效能這正是科斯定理的精髓之所在。 7/19/202246五、政府在產(chǎn)權制度中的作用 （一）政府在產(chǎn)權界定及產(chǎn)權制度實施方面具有比較優(yōu)勢 通過政府來較為準確地界定初始權利，可能優(yōu)于私人之間通過交易來糾正權利的初始分配。盡管政府在產(chǎn)權界定及維護方面也需要成本，但政府在這方面具有比較優(yōu)勢，原因在于：政府具有暴力潛能，有利于更有效地規(guī)范人們的競爭行為。政府可以通過制定及實施法規(guī)，維護產(chǎn)權的穩(wěn)定性。第一章第三節(jié) 產(chǎn)權安排及其效率7/19/202247（二）價格管制的后果參見教材P109-110的資料對消費者而言：常常用排隊的方式來獲得被管制的商品排隊要支付時間成本對廠商