1、證券市場根底知識主講：陳幼璇：21456654.證券從業資歷考試 根底科目證券從業資歷考試專業科目：留意：根底科目為必考科目，專業科目可以自選。 .證券業目前是國內高收益、高風險行業，是金融行業重要的支柱。中國正處于前所未有的大牛市中，隨著金融體制改革不斷深化，銀行、保險以及社保基金介入證券領域投資，金融業掀起了金融人才的競爭，同時國外金融機構也開場竟相涌入中國，金融人才的薪金更是“水漲船高。證券從業資歷證作為證券行業獨一的資歷證書，成為從事證券行業任務的主要根據。.資歷證書任務運用范圍：目前從事證券任務的范圍主要有：證券公司各部門、銀行投資部、銀行基金部、金融資產管理公司、上市公司證券部、中

2、外協作基金公司、國內基金公司、中外協作證券公司、投資公司、投資顧問公司、保險公司投資部等.2021年證券從業資歷考試時間：場次 報名時間 考試時間第一次 1月724日 3月5、6日第二次 4月1217日 6月11、12日第三次 6月287月20日 9月24、25日第四次 10月1020日 11月26、27日中國證券業協會網： 證券市場概述第一節 證券與證券市場一、證券1、定義：是各類財富一切權或債務憑證的通稱，用以證明持券人有權依其所持證券記載的內容而獲得應有權益。 2.證券的特征證券的兩個最根本的特征：法律特征和書面特征。.證券可分成：1證據證券：證明一種現實的書面證明文件。(如信譽證、證據

3、2憑證證券：認定持證人具有某種權益、義務的證明文件.(如存款單3有價證券.3、有價證券1定義有價證券是目的有票面金額，證明持券人有權按期獲得一定收入并可自在轉讓和買賣的一切權或債務憑證。 有價證券有廣義與狹義兩種概念。廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。商品證券是證明持券人擁有商品一切權或運用權的憑證。貨幣證券是指證券本身能使持券人或第三者獲得貨幣索取權的書面憑證。資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯絡的活動而產生的證券。它包括股票、債券及其衍生種類如基金證券、期貨合約等。人們通常把狹義的有價證券資本證券直接稱為有價證券乃至證券。.2分類A.按證券發行主體的不同，證券可分為公

4、司證券、金融證券、政府證券。公司證券是指公司、企業等經濟法人為籌集投資資金或與籌集投資資金直接相關的行為而發行的證券。主要包括股票、公司債券、優先認股權證和認股證書等。金融證券是指銀行、保險公司、信譽社、投資公司等金融機構為籌集運營資金而發行的證券。主要包括金融機構股票、金融債券、定期存款單、可轉讓大額存款單和其它儲蓄證券等。政府證券是指政府財政部門或其他代理機構為籌集資金，以政府名義發行的證券。主要包括國庫券和公債券兩大類。.B、按證券能否具有適銷性，可分為適銷性證券和不適銷證券。適銷證券是指證券持有人在需求現金或希望將持有的證券轉化為現金時，可以迅速地在證券市場上出賣的證券。如股票、公司債

5、券、金融股票、金融債券、國庫券、公債券、優先認股權、認股證書等。不適銷證券是指證券持有人在需求現金時，不能或不能迅速在證券市場上出賣的證券。如定期存款單等。.C、按證券能否在證券買賣所掛牌上市買賣，證券可分為上市證券和非上市證券。上市證券又稱掛牌證券，是指經證券主管機關同意，并向證券買賣所注冊登記，獲得在買賣所內公開買賣資歷的證券。非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券，是指未懇求上市或不符合在證券買賣所掛牌買賣條件的證券。.D、按證券募集方式分類，證券可分為公募證券和私募證券。公募證券是指向不特定的社會公眾投資者公開發行的證券，其審批較嚴厲并采取公示制度。私募證券，是指向事先確定的少數投資者發行

6、以募集資金的證券，其審查條件相對較松，投資者也較少，不采取公示制度。.E、按證券的經濟性質可分為股票、債券和其他證券三大類。股票是指股份按照公司法的規定，為籌集公司資本而發行的表示其股東按其持有的股份享用權益和承當義務的可轉讓的書面憑證。債券是發行人按照法定程序發行的、商定在一定期限還本付息的有價證券。.3特征A、期限性。債券普通都有明確的還本付息期限，但股票普通沒有到期日，可以了解為一種永久性的證券，而且股息支付的日期也不固定。B、收益性。收益性是指持有證券本身可以獲得一定數額的收益，這是投資者轉讓資金運用權的報答。C、流動性。證券的流動性又稱變現性，是指證券持有人可按本人的需求，靈敏地轉讓

7、證券以換取現金。D、風險性。證券的風險性是指證券持有者面臨著預期投資收益不能實現，甚至使本金也遭到損失的能夠。E、產權性。有價證券的產權性是指它記載著權益人的財富權內容，代表著一定的財富一切權，擁有證券就意味著享有財富的占有、運用、收益和處分的權益。.二、證券市場1定義證券市場是股票、債券、投資基金券等各種有價證券發行和買賣的場所。 2構造A、層次構造：按市場職能的劃分，證券市場分為證券發行市場和證券流通市場。證券發行市場又稱“一級市場或“初級市場，是發行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出賣新證券所構成的市場。證券流通市場又稱“二級市場或“次級市場，是已發行的證券經過

8、買賣買賣實現流通轉讓的場所。.a.按效力覆蓋的區域分：全球性市場、全國性市場、區域性市場b.按上市公司規模、監管要求差別：主板市場、二板市場創業板或高新企業板c.按市場集中程度：集中買賣市場買賣所市場和柜臺市場等。.B、種類構造按證券的性質劃分，證券市場分為股票市場、債券市場和基金市場。 C、買賣場所構造按買賣活動能否在固定場所進展，可分為有形市場與無形市場。.(3)特征A、證券市場是價值直接交換的場所。B、是財富權益直接交換的場所。C、是風險直接交換的場所。.4證券市場的根本功能A、籌資-投資功能B、定價功能C、資本配置功能.第二節 證券市場參與者一、證券發行人證券發行人是指為籌措資金而發行

9、證券的政府及其機構、金融機構和公司企業。一公司企業只需股份才干發行股票。公司發行股票所籌集的資本屬于自有資本，而經過發行債券所籌集的資本屬于借入資本.二政府與政府機構 政府發行的證券普通僅限于債券.中央政府有稅收、貨幣發行等特權，普通情況下，其發行的債券是不存在違約風險的，這一類證券被稱為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為“無風險利率。中央銀行發行的有兩類證券：中央銀行股票跟特殊債券中央銀行票據.二、證券投資者證券投資者是指進入證券市場進展證券買賣的機構和個人，是證券市場的資金供應者。1、政府機構目的：為了調劑資金余缺和進展宏觀調控.2、金融機構1證券運營機構最活潑的投資者我國證券公司2銀行

10、業金融機構.3保險運營機構保險公司曾一度超越投資基金成為投資規模最大的機構投資者。4合格境外機構投資者QFII5主權財富基金6其他金融機構3、企業和事業法人4、各類基金1證券投資基金.2社保基金A、全國性社會保證基金B、企業年金我國A、社會保證基金 B、社會保險基金3企業年金4社會公益基金二個人投資者風險偏好性、風險中立型、風險逃避型.三、證券市場中介機構證券市場中介是銜接證券投資者與籌資者的橋梁，是證券市場運轉的中心。在證券市場起中介作用的實體是證券運營機構和證券效力機構，通常把兩者合稱為證券中介機構。1.證券運營機構證券運營機構又稱證券商，它是指依法設立可運營證券業務的、具有法人資歷的金融

11、機構。證券運營機構根據業務內容劃分，有證券承銷商、證券經紀商和證券自營商三類。.證券承銷商是按照規定有權包銷或代銷發行人發行的有價證券的證券運營機構，是證券一級市場上發行人與投資者之間的媒介，其作用是受發行人的委托，尋覓潛在的投資公眾，并經過廣泛的公關活動，將潛在的投資人引導成為真正的投資者，從而使發行人募集到所需求的資金。證券經紀商是指接受客戶委托，代客買賣證券并以此收取傭金的證券運營機構。其主要職能是：為投資者提供信息咨詢、開立帳戶、接受委托代理買賣以及證券過戶、保管、清算、交割等。證券自營商是指自行買賣證券，從中獲取差價收益，并獨立承當風險的證券運營機構。.2.證券效力機構證券效力機構是指依法設立的從事證券效力業務的法人機構。主要包括證券登記結算公司、證券投資咨詢公司、資信評價機構、會計師事務所、資產評價機構、律師事務所等 .四、自律性組織1、證券業協會是社會團體法人。證券行業協會該當履行協助證券監視管理機構組織會員執行有關法律，維護會員的合法權益，為會員提供信息效力，制定規那么，組織培訓和開展業務交流，調解糾紛，就證券業的開展開展研討，