1、太平洋保險(xiǎn)太平洋保險(xiǎn)民生銀行民生銀行項(xiàng)目投融資業(yè)務(wù)合作探討項(xiàng)目投融資業(yè)務(wù)合作探討2010年年11月月2 2主要內(nèi)容主要內(nèi)容一、公司簡(jiǎn)介一、公司簡(jiǎn)介二、保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道不斷拓寬二、保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道不斷拓寬三、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資三、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資四、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資不動(dòng)產(chǎn)投資四、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資不動(dòng)產(chǎn)投資五、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資未上市企業(yè)股權(quán)投資五、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資未上市企業(yè)股權(quán)投資六、太平洋資產(chǎn)具有豐富的另類(lèi)投資經(jīng)驗(yàn)六、太平洋資產(chǎn)具有豐富的另類(lèi)投資經(jīng)驗(yàn)七、太平洋資產(chǎn)另類(lèi)投資成功案例七、太平洋資產(chǎn)另類(lèi)投資成功案例3 3一、公司簡(jiǎn)介一、公司簡(jiǎn)介4公司基本情況公司基本情況中

2、國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)1991年4月成立 ，控股中國(guó)太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司、太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司和長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司。2007年和2009年分別在上海證券交易所上市和香港聯(lián)交所主板上市。目前總資產(chǎn)超過(guò)4500億元，總資產(chǎn)占全行業(yè)總資產(chǎn)10，權(quán)益資產(chǎn)700多億元占全行業(yè)比例超過(guò)25。太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司于 2006 年 6 月 9 日 正式成立。由中國(guó)太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司控股，總部設(shè)在上海。公司以“誠(chéng)信天下，穩(wěn)健一生，追求卓越”為核心價(jià)值觀，經(jīng)營(yíng)范圍為：管理運(yùn)用自有資金及保險(xiǎn)資金；委托資金管理業(yè)務(wù)；與資金管理業(yè)務(wù)相關(guān)的咨詢(xún)業(yè)務(wù)；國(guó)家法律法

3、規(guī)允許的其它資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。截至2010年9月底，公司受托管理資產(chǎn)規(guī)模為4056億元。另外，公司還受托管理超過(guò)10家第三方機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，規(guī)模超過(guò)80億元。5 5太平洋資產(chǎn)組織架構(gòu)太平洋資產(chǎn)組織架構(gòu)股東會(huì)股東會(huì)董事會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)投資決策委員會(huì)投資決策委員會(huì)經(jīng)營(yíng)委員會(huì)經(jīng)營(yíng)委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)證券投資總監(jiān)項(xiàng)目投資總監(jiān)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)營(yíng)運(yùn)總監(jiān)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部研究部組合管理部權(quán)益投資部固定收益部外匯投資部項(xiàng)目投資事業(yè)部不動(dòng)產(chǎn)投資事業(yè)部市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部營(yíng)運(yùn)部集中交易室綜合管理部6專(zhuān)業(yè)投資平臺(tái)專(zhuān)業(yè)投資平臺(tái) 項(xiàng)目投資和不動(dòng)產(chǎn)投資事業(yè)部項(xiàng)目投資和不動(dòng)產(chǎn)投資事業(yè)部太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司投資決

4、策委員會(huì)項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)其他業(yè)務(wù)部門(mén)外部專(zhuān)家?guī)?信貸、財(cái)務(wù) 法律、工程基礎(chǔ)設(shè)施私募股權(quán)不動(dòng)產(chǎn)不動(dòng)產(chǎn)投資事業(yè)部項(xiàng)目投資事業(yè)部研究部市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部營(yíng)運(yùn)部綜合管理部7 7強(qiáng)大的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)強(qiáng)大的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì) 公司員工總數(shù)近140人，85%以上擁有研究生以上學(xué)歷，具有較高的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)： 18人獲得博士學(xué)位 12人獲得CFA資格 6人獲得高級(jí)經(jīng)濟(jì)師資格 20人具有海外留學(xué)或工作經(jīng)歷 投資經(jīng)理平均擁有7年以上投資管理經(jīng)驗(yàn)8 8二、保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道不斷拓寬二、保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道不斷拓寬9監(jiān)管政策積極引導(dǎo)保險(xiǎn)資金拓寬資金運(yùn)用范圍監(jiān)管政策積極引導(dǎo)保險(xiǎn)資金拓寬資金運(yùn)用范圍國(guó)務(wù)院金融國(guó)務(wù)院金融3030條條引導(dǎo)保險(xiǎn)資金以債權(quán)

5、等方式投資交通、通信、能源等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。穩(wěn)妥推進(jìn)保險(xiǎn)資金投資國(guó)有大型企業(yè)股權(quán)，特別是關(guān)系國(guó)家戰(zhàn)略的能源、資源等產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)股權(quán)。保監(jiān)會(huì)最新監(jiān)管政策保監(jiān)會(huì)最新監(jiān)管政策 最新頒布的最新頒布的保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法全國(guó)保險(xiǎn)工作全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)會(huì)推進(jìn)保險(xiǎn)資金以債權(quán)、股權(quán)等形式擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施投資試點(diǎn)，支持國(guó)家建設(shè)。開(kāi)展保險(xiǎn)資金投資金融和其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)試點(diǎn)，支持產(chǎn)業(yè)與企業(yè)整合。研究保險(xiǎn)資金投資經(jīng)營(yíng)性物業(yè)的政策。保險(xiǎn)資金運(yùn)用包括以下形式：1）銀行存款；2）買(mǎi)賣(mài)債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；3）投資不動(dòng)產(chǎn)；4）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。頒布保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用形式、投資比例、投資決策

6、、風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)范。頒布保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法和保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法，對(duì)保險(xiǎn)資金股權(quán)投資和不動(dòng)產(chǎn)投資做出了專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定。1010保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資渠道保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資渠道細(xì)化保險(xiǎn)資金投資渠道擴(kuò)大可投資范圍大幅提高另類(lèi)投資在保險(xiǎn)資產(chǎn)配置中的比例允許保險(xiǎn)資金投資無(wú)擔(dān)保債、不動(dòng)產(chǎn)、未上市股權(quán)等新的投資領(lǐng)域。n2010年8月，保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法，是保險(xiǎn)法修訂實(shí)施后，保監(jiān)會(huì)發(fā)布的關(guān)于保險(xiǎn)資金運(yùn)用的重要基礎(chǔ)性規(guī)章。基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、未上市企業(yè)股權(quán)合計(jì)投資額度上限為上季末總資產(chǎn)的25%。11 11保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)所在保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)所在特有的資金性質(zhì)與資

7、產(chǎn)負(fù)債匹配特有的資金性質(zhì)與資產(chǎn)負(fù)債匹配 保險(xiǎn)資金的主要特點(diǎn)：長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性、成本較低。保險(xiǎn)資金投融資的核心：長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債匹配。互動(dòng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與投融資業(yè)務(wù)互動(dòng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與投融資業(yè)務(wù) 保險(xiǎn)服務(wù)與保險(xiǎn)資金投融資工作均是保險(xiǎn)業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)的渠道。推出多樣化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提高金融服務(wù)能力。與國(guó)有龍頭企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)結(jié)成緊密的戰(zhàn)略合作與國(guó)有龍頭企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)結(jié)成緊密的戰(zhàn)略合作伙伴，積極探索多種形式的投融資業(yè)務(wù)合作，支持合伙伴，積極探索多種形式的投融資業(yè)務(wù)合作，支持合作伙伴的長(zhǎng)期發(fā)展，提高保險(xiǎn)資金的運(yùn)用水平。作伙伴的長(zhǎng)期發(fā)展，提高保險(xiǎn)資金的運(yùn)用水平。12 12三、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資基礎(chǔ)設(shè)施

8、債權(quán)投資三、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資13 13基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資的方式基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資的方式投資范圍投資范圍獲國(guó)務(wù)院、國(guó)家發(fā)改委、交通部、農(nóng)業(yè)部、省級(jí)政府等主管部門(mén)批準(zhǔn)。能源、交通、通訊、市政、環(huán)境保護(hù)等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。在建項(xiàng)目或已建成項(xiàng)目。基本產(chǎn)品基本產(chǎn)品保險(xiǎn)資金基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃，是根據(jù)信托原理設(shè)計(jì)的一種固定收益類(lèi)產(chǎn)品。 14 14債權(quán)投資計(jì)劃的投資規(guī)范債權(quán)投資計(jì)劃的投資規(guī)范投資項(xiàng)目投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，關(guān)系國(guó)計(jì)民生，具有重大經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)影響。具有良好的現(xiàn)金流和投資回報(bào)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和利息保障倍數(shù)等指標(biāo)滿(mǎn)足監(jiān)管要求。環(huán)境評(píng)價(jià)達(dá)到國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。信用增級(jí)信用增級(jí)A類(lèi)

9、：國(guó)家專(zhuān)項(xiàng)基金或商業(yè)銀行提供擔(dān)保。B類(lèi)：凈資產(chǎn)200億元的上市公司或其實(shí)際控制人提供擔(dān)保。C類(lèi)：資產(chǎn)抵押和收費(fèi)權(quán)質(zhì)押（不低于債務(wù)價(jià)值24倍）。償債主體償債主體上市公司或上市公司實(shí)際控制人、中央大型企業(yè)、省級(jí)國(guó)資委控制企業(yè)（擬增加）。資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率等達(dá)到境內(nèi)上市公司上年度行業(yè)平均水平（擬改為發(fā)債企業(yè)行業(yè)平均水平）。信用評(píng)級(jí)達(dá)到投資標(biāo)準(zhǔn)，具有確定償債計(jì)劃，還款來(lái)源清晰明確，真實(shí)可靠。15 15債權(quán)投資計(jì)劃的優(yōu)勢(shì)債權(quán)投資計(jì)劃的優(yōu)勢(shì)資金成本低資金成本低在滿(mǎn)足信用評(píng)級(jí)要求的條件下，資金成本低于同期商業(yè)銀行貸款利率，有利于融資企業(yè)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。投資期限長(zhǎng)投資期限長(zhǎng)側(cè)重中長(zhǎng)期投資，510年均可考慮

10、，有利于融資企業(yè)穩(wěn)定債務(wù)結(jié)構(gòu)。審批時(shí)間短審批時(shí)間短采用備案制，1個(gè)月左右即可獲得監(jiān)管部門(mén)審批。還款方式活還款方式活根據(jù)需求度身設(shè)計(jì)還款結(jié)構(gòu)，有利于融資企業(yè)平滑財(cái)務(wù)支出現(xiàn)金流 。融資規(guī)模大融資規(guī)模大與項(xiàng)目投資額度掛鉤，不受償債主體本身凈資產(chǎn)限制，有利于融資企業(yè)提高融資效率。16 16債權(quán)投資計(jì)劃債權(quán)投資計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)示意圖交易結(jié)構(gòu)示意圖債權(quán)投資計(jì)劃發(fā)行受益憑證認(rèn)購(gòu)受益憑證的募集資金提供信用增級(jí)用募集資金向項(xiàng)目提供融資支付投資計(jì)劃收益歸還本金投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)托管提供監(jiān)督服務(wù)債權(quán)投資計(jì)劃債權(quán)投資計(jì)劃債權(quán)投資計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)債權(quán)投資計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)委托人委托人（受益人）（受益人）項(xiàng)目方項(xiàng)目方（債務(wù)人）（

11、債務(wù)人）托管人托管人獨(dú)立監(jiān)督人獨(dú)立監(jiān)督人擔(dān)保人擔(dān)保人受托人受托人（保險(xiǎn)資產(chǎn)管理（保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司）公司） 投資計(jì)劃運(yùn)營(yíng)管理17債權(quán)投資計(jì)劃的設(shè)立流程債權(quán)投資計(jì)劃的設(shè)立流程18 18四、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資不動(dòng)產(chǎn)投資四、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資不動(dòng)產(chǎn)投資19 19不動(dòng)產(chǎn)投資的方式不動(dòng)產(chǎn)投資的方式投資范圍投資范圍采用債權(quán)、股權(quán)或者物權(quán)方式投資不動(dòng)產(chǎn)，僅限于商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)、辦公不動(dòng)產(chǎn)、與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車(chē)服務(wù)等不動(dòng)產(chǎn)及自用性不動(dòng)產(chǎn)。地處直轄市、省會(huì)城市或者計(jì)劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢(shì)的城市。產(chǎn)權(quán)清晰，相應(yīng)權(quán)證齊全合法有效。基本產(chǎn)品基本產(chǎn)品股權(quán)投資，通過(guò)直接購(gòu)買(mǎi)擁有不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)的公司的股權(quán)的而取得不動(dòng)產(chǎn)的

12、支配權(quán)。物權(quán)投資，通過(guò)投資而取得對(duì)不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的直接支配和排他的權(quán)利 。債權(quán)投資，依據(jù)不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)或者不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)人股權(quán)為抵押或質(zhì)押或其他有效擔(dān)保進(jìn)行的投資。購(gòu)買(mǎi)REITS等不動(dòng)產(chǎn)金融產(chǎn)品間接投資不動(dòng)產(chǎn)。20 20不動(dòng)產(chǎn)投資的投資標(biāo)的不動(dòng)產(chǎn)投資的投資標(biāo)的1、已經(jīng)取得國(guó)有土地使用權(quán)證和建設(shè)用地規(guī)劃許可證的項(xiàng)目；2、已經(jīng)取得國(guó)有土地使用權(quán)證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證的在建項(xiàng)目；3、取得國(guó)有土地使用權(quán)證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證及預(yù)售許可證或者銷(xiāo)售許可證的可轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目；4、取得產(chǎn)權(quán)證或者他項(xiàng)權(quán)證的項(xiàng)目；5、符合條件的政府土地儲(chǔ)備項(xiàng)目。 21 21不動(dòng)產(chǎn)

13、投資的投資規(guī)范不動(dòng)產(chǎn)投資的投資規(guī)范禁止行為禁止行為不得投資開(kāi)發(fā)或銷(xiāo)售商業(yè)住宅。不得直接從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)（包括一級(jí)土地開(kāi)發(fā)）。不得設(shè)立房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，或投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項(xiàng)目公司除外），或以投資股票方式控股房地產(chǎn)企業(yè)。方式選擇方式選擇采用股權(quán)方式投資前述第14項(xiàng)規(guī)定的不動(dòng)產(chǎn)。采用債權(quán)方式投資前述第15項(xiàng)規(guī)定的不動(dòng)產(chǎn)。采用物權(quán)方式投資前述第34項(xiàng)規(guī)定的不動(dòng)產(chǎn)。投資不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的規(guī)則將另行規(guī)定。22 22保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)投資的優(yōu)勢(shì)保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)投資的優(yōu)勢(shì) 為商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)、辦公不動(dòng)產(chǎn)、養(yǎng)老、汽車(chē)服務(wù)等經(jīng)營(yíng)性房地產(chǎn)投資提供了新的融資渠道。 投資方式靈活，直接投資或間接投資、股權(quán)投資或債權(quán)投資

14、、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)債權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)等均可。 具有投資規(guī)模大、投資期限長(zhǎng)等特點(diǎn)。 采用報(bào)告制，不需經(jīng)歷復(fù)雜的監(jiān)管審批程序。23 23五、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資未上市企業(yè)股權(quán)投資五、保險(xiǎn)資金另類(lèi)投資未上市企業(yè)股權(quán)投資24 24股權(quán)投資的方式股權(quán)投資的方式投資范圍投資范圍直接股權(quán)投資僅限于保險(xiǎn)類(lèi)企業(yè)、非保險(xiǎn)類(lèi)金融企業(yè)和與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車(chē)服務(wù)等企業(yè)的股權(quán)。不得投資創(chuàng)業(yè)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金。不得投資設(shè)立或者參股投資機(jī)構(gòu)。基本產(chǎn)品基本產(chǎn)品直接股權(quán)投資，即保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以出資人名義投資并持有股權(quán)。間接股權(quán)投資，即保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)股權(quán)投資基金或產(chǎn)業(yè)投資基金產(chǎn)品進(jìn)行投資。 25 25股權(quán)投資的投資標(biāo)的股權(quán)投資

15、的投資標(biāo)的投資股權(quán)基金投資股權(quán)基金投資管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本不低于1億元，管理資產(chǎn)余額不低于30億元。投資管理機(jī)構(gòu)具有穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有不少于10名具有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人員，已完成退出項(xiàng)目不少于3個(gè)。 擬投資基金已經(jīng)建立托管機(jī)制，募集或者認(rèn)繳資金規(guī)模不低于5億元，具有預(yù)期可行的退出安排和健全有效的風(fēng)控措施，且在監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的市場(chǎng)交易。 投資企業(yè)投資企業(yè)產(chǎn)業(yè)處于成長(zhǎng)期、成熟期或者是戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)，或者具有明確的上市意向及較高的并購(gòu)價(jià)值。具有市場(chǎng)、技術(shù)、資源、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和價(jià)值提升空間，預(yù)期能夠產(chǎn)生良好的現(xiàn)金回報(bào)，并有確定的分紅制度。26 26股權(quán)投資的投資規(guī)范股權(quán)投資的投資規(guī)范比例限制比例限制除重大股權(quán)投資

16、外，投資同一企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不超過(guò)保險(xiǎn)公司凈資產(chǎn)的30%。投資同一股權(quán)投資基金的賬面余額，不超過(guò)該基金發(fā)行規(guī)模的20%。 資金選擇資金選擇實(shí)現(xiàn)控股的直接股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用資本金。其他直接股權(quán)投資，可運(yùn)用資本金或者與投資資產(chǎn)期限相匹配的責(zé)任準(zhǔn)備金。間接股權(quán)投資，可運(yùn)用資本金和保險(xiǎn)產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金。 27 27保險(xiǎn)資金股權(quán)投資的優(yōu)勢(shì)保險(xiǎn)資金股權(quán)投資的優(yōu)勢(shì) 為金融機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車(chē)服務(wù)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上下游相關(guān)企業(yè)的股權(quán)融資開(kāi)辟了新的渠道。 對(duì)股權(quán)投資基金的發(fā)展提供有力的資金支持。 具有投資規(guī)模大、投資期限長(zhǎng)等特點(diǎn)。 除重大直接股權(quán)投資需獲得保監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)外，其他直接股權(quán)投資和間接股權(quán)投資采用報(bào)告

17、制，不需經(jīng)歷復(fù)雜的監(jiān)管審批程序。28 28六、太平洋資產(chǎn)具有豐富的另類(lèi)投資經(jīng)驗(yàn)六、太平洋資產(chǎn)具有豐富的另類(lèi)投資經(jīng)驗(yàn)292007年成為首批首批保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)項(xiàng)目試點(diǎn)單位之一。2010年我司成為保監(jiān)會(huì)首批首批通過(guò)創(chuàng)新能力備案的四家公司之一。 目前，太平洋資產(chǎn)共成功發(fā)起設(shè)立6 6個(gè)債權(quán)計(jì)劃個(gè)債權(quán)計(jì)劃，投資總額為150150億元億元。太平洋資產(chǎn)在債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品數(shù)量及投資總額占總資產(chǎn)的比例等方面均居行業(yè)第一。投資40億元參與設(shè)立京滬高鐵京滬高鐵股權(quán)投資計(jì)劃，占該投資計(jì)劃總額的25%。投資13億參與杭州銀行杭州銀行增資擴(kuò)股，占銀行增發(fā)后總股份的5.98%。投資23億元在北京金融街收購(gòu)北豐大廈北豐大

18、廈，總面積7萬(wàn)多平方米。行業(yè)領(lǐng)先行業(yè)領(lǐng)先債權(quán)投資計(jì)劃債權(quán)投資計(jì)劃股權(quán)投資與不動(dòng)產(chǎn)投資股權(quán)投資與不動(dòng)產(chǎn)投資太平洋資產(chǎn)另類(lèi)投資概況太平洋資產(chǎn)另類(lèi)投資概況30 30七、太平洋資產(chǎn)另類(lèi)投資成功案例七、太平洋資產(chǎn)另類(lèi)投資成功案例31 31成功案例成功案例-上海世博會(huì)債權(quán)投資上海世博會(huì)債權(quán)投資投資規(guī)模 投資規(guī)模投資規(guī)模：一期30億，二期40億 投資期限投資期限：10年 投資回報(bào)投資回報(bào)：保底+浮動(dòng)利率 資金返還資金返還：利息按年支付，投資期滿(mǎn)一次還本 資金投向資金投向：園區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施和場(chǎng)館建設(shè)，園區(qū)后續(xù)開(kāi)發(fā) 信用增級(jí)信用增級(jí)：建設(shè)銀行提供本息全額無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保 托托 管管 人人：建設(shè)銀行

19、 監(jiān)監(jiān) 督督 人人：建設(shè)銀行32 32投資規(guī)模投資規(guī)模投資期限投資期限投資收益投資收益投資規(guī)模投資規(guī)模：27億元投資期限投資期限：10年投資回報(bào)投資回報(bào)：保底+浮動(dòng)利率資金返還資金返還：利息按年支付，投資期滿(mǎn)一次還本，資金投向資金投向：用于貴州烏江水電開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司構(gòu)皮灘項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)信用增級(jí)信用增級(jí)：華電集團(tuán)提供本息全額無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保托托 管管 人人：光大銀行監(jiān)監(jiān) 督督 人人：光大銀行成功案例成功案例-烏江水電債權(quán)投資烏江水電債權(quán)投資33 33 投資規(guī)模投資規(guī)模：20億元 投資期限投資期限：10年 投資回報(bào)投資回報(bào)：浮動(dòng)利率 資金返還資金返還：利息按年支付，投資期滿(mǎn)一次還本

20、 資金投向資金投向：用于崇明越江隧道、橋梁、公路和輔助設(shè)施建設(shè) 信用增級(jí)信用增級(jí)：上海市城市建設(shè)投資開(kāi)發(fā)總公司提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保 托托 管管 人人：工商銀行 監(jiān)監(jiān) 督督 人人：工商銀行成功案例成功案例-崇明越江通道債權(quán)投資崇明越江通道債權(quán)投資34 34成功案例成功案例-河北風(fēng)電債權(quán)投資河北風(fēng)電債權(quán)投資 投資規(guī)模投資規(guī)模：13億元 投資期限投資期限：7年 投資回報(bào)投資回報(bào)：保底+浮動(dòng)利率 資金返還資金返還：利息按年支付，投資期滿(mǎn)一次還本 資金投向資金投向：用于河北沽源東辛營(yíng)和承德圍場(chǎng)御道口風(fēng)電場(chǎng)建設(shè) 信用增級(jí)信用增級(jí)：河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保 托托 管管 人人：民生銀行 監(jiān)監(jiān) 督督 人人：民生銀行石家莊分行35 35成功案例：武漢天興洲長(zhǎng)江大橋債權(quán)投資成功案例：武漢天興洲長(zhǎng)江大橋債權(quán)投資 投資規(guī)模投資規(guī)模：20億元 投資期限投資期限：10年 投資回報(bào)投資回報(bào)：部分保底+浮動(dòng)利率，部分固定利率 資金返還方式資金返還方式：按年付息，投資期滿(mǎn)一次還本 資金投向：資金投向：用于改善資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)成本 信用增級(jí)方式信用增級(jí)方式：武漢城投提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保 托管人：托管人：交通銀行 監(jiān)督人：監(jiān)督人：交通銀行湖北省分行36中國(guó)建設(shè)銀行規(guī)規(guī) 模模托管方托管方監(jiān)督方監(jiān)