1、一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分)1單選題 股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于（）。A.公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)B.公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的優(yōu)先股票的股數(shù)C.公司總資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)D.公司總資產(chǎn)除以發(fā)行在外的優(yōu)先股票的股數(shù)參考答案：A 參考解析：股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。 2單選題 公式m=(C+D)(C+R)中，M表示貨幣乘數(shù)，那么C和R分別表示（）。流通中的現(xiàn)金

2、定期存款準備率存款準備金總額 存款貨幣A.、 B.、C.、 D.、參考答案：B 參考解析：【答案及解析】B貨幣(政策)乘數(shù)的基本計算公式是：m=MB：(C+D)(C+R)，其中，m為貨幣供應量、B為基礎(chǔ)貨幣；C為流通中的現(xiàn)金、R為存款準備金總額、D為存款貨幣。 3單選題 通常，加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票（）為權(quán)數(shù)加以計算。A.基期價格 B.發(fā)行量或成交量C.等同權(quán)重 D.計算期價格參考答案：B 參考解析：【答案及解析】B加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)加以計算，又有基期加權(quán)、計算期加權(quán)和幾何加權(quán)之分?；诩訖?quán)股價指數(shù)采用基期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)，計算期加權(quán)股價指數(shù)采用計算期發(fā)行量或

3、成交量作為權(quán)數(shù)，幾何加權(quán)股價指數(shù)是對兩種指數(shù)作幾何平均，由于計算復雜，很少被實際應用。4單選題 發(fā)起人的股票，應當標明（）字樣。A.原始股票B.發(fā)起人股票C.績優(yōu)股票D.以上都不對參考答案：B 參考解析：股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應當標明“發(fā)起人股票”字樣。 5單選題 融資融券交易試點實施細則規(guī)定，單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的（）時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出；當其融券余量降低至（）以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融券賣出。A.10、15B.25、20C.20、25D.25、25參考答案：B 參考解析：融資融券交易試點實施細則對單只證券融資融

4、券規(guī)模進行了以下限制：單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出；當其融券余量降低至20以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融券賣出。 6單選題 兩個以上申報價格符合集合競價成交價確定條件的，上海證券交易所則規(guī)定（）為成交價格。A.距前收盤價(上一交易日收盤價)最近的價位B.使未成交量最小的申報價格C.距前收盤價(上一交易日收盤價)最遠的價位D.使未成交量最大的申報價格參考答案：B 參考解析：兩個以上申報價格符合集合競價成交價確定條件的，上海證券交易所則規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格，若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，

5、取其中間價為成交價格。 7單選題 （）年10月，創(chuàng)業(yè)板正式揭開了帷幕。A.2009B.2010C.2011D.2012參考答案：A 參考解析：2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板正式揭開了帷幕，28只股票齊發(fā)的壯觀場面也刷新了中國股市多股齊發(fā)的歷史紀錄。 8單選題 金融期貨的主要交易制度包括（）。集中交易制度 限倉制度大戶報告制度 每日價格波動限制及斷路器規(guī)則A.、 B.、C.、 D.、參考答案：A 參考解析：【答案及解析】A金融期貨的主要交易制度包括：集中交易制度。標準化的期貨合約和對沖機制。保證金制度。結(jié)算所和無負債結(jié)算制度。限倉制度。大戶報告制度。每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。強行平倉制度。強

6、制減倉制度。9單選題 將股票的未來股息收入、資本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的價值，即為（），也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅睦碚摯鷥r。A.股票的面值B.股票的價格C.股票的現(xiàn)值D.股票的賬面價值參考答案：C 參考解析：將股票的未來股息收入、資本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的價值，即為股票的現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅睦碚摯鷥r。10單選題 通常所說的道瓊斯指數(shù)是指（）。A.道瓊斯公用事業(yè)股價平均數(shù) B.道瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)C.道瓊斯運輸業(yè)股價平均數(shù) D.道瓊斯股價綜合平均數(shù)參考答案：B 參考解析：【答案及解析】B道瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)，以美國

7、?？松凸尽⑼ㄓ闷嚬竞兔绹撹F公司等30家著名大工商業(yè)公司股票為編制對象，能靈敏反映經(jīng)濟發(fā)展水平和變化趨勢。平時所說的道一瓊斯指數(shù)就是指道一瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)。11單選題 關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的是（）。A.開放式基金的分配應可以用現(xiàn)金方式B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅C.封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%D.投資者事先未作出開放式基金分紅方式選擇的，基金管理人可以將分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額參考答案：D 參考解析：【答案及解析】D根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認為采用現(xiàn)金方式。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇

8、分紅再投資。基金份額持有人事先沒有做出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。12單選題 在（）等合同約定情況下，證券公司將根據(jù)合同約定對投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)予以平倉，融資的賣出證券歸還資金，融券的買人證券歸還融券，直至達到合同約定的平倉停止條件。A.維持擔保比例達到平倉規(guī)定而投資者未能及時足額追加擔保物B.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的C.融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買人等量融券證券的D.達到“融資融券業(yè)務合同”的自動終止條件時參考答案：A參考解析：維持擔保比例達到平倉規(guī)定而投資者未能及時足額追加擔保物等合同約定情況下，證券公司將根據(jù)合同約定對投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)

9、予以平倉，融資的賣出證券歸還資金，融券的買人證券歸還融券，直至達到合同約定的平倉停止條件。 13單選題 股票是綜合權(quán)利證券，股票持有者的首要權(quán)利就是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。行使該權(quán)利的途徑是（）。A.參加股東大會并行使表決權(quán)B.參加股東大會不行使表決權(quán)C.不參加股東大會行使表決權(quán)D.不參加股東大會不行使表決權(quán)參考答案：A 參考解析：股票是綜合權(quán)利證券，股票持有者的首要權(quán)利就是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。行使該權(quán)利的途徑是參加股東大會并行使表決權(quán)。14單選題 下列各項中，（）不是影響股價的宏觀經(jīng)濟與政策因素。A.戰(zhàn)爭 B.財政政策C.經(jīng)濟增長 D.貨幣政策參考答案

10、：A參考解析：【答案及解析】A影響股價的宏觀經(jīng)濟與政策因素包括：經(jīng)濟增長；經(jīng)濟周期循環(huán)；貨幣政策；財政政策；市場利率；通貨膨脹；匯率變化；國際收支狀況。15單選題 公開市場業(yè)務是指（）在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)金融機構(gòu)的準備金和基礎(chǔ)貨幣，進而影響市場利率和貨幣供應量的政策行為。A.銀行業(yè)協(xié)會B.銀監(jiān)會C.人民銀行D.中央銀行參考答案：D 參考解析：公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)金融機構(gòu)的準備金和基礎(chǔ)貨幣，進而影響市場利率和貨幣供應量的政策行為。 16單選題 下列行為中，可能引發(fā)操作風險的有（）。員工操作失誤 系統(tǒng)存在缺陷物價水平波動 外部事件的影

11、響A.、 B.、C.、 D.、參考答案：B 參考解析：【答案及解析】B操作風險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導致的直接或間接損失的風險。17單選題 證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理（）的行為，發(fā)生主體為投資者與證券公司。A.有關(guān)證券權(quán)益事務B.有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益事務C.有關(guān)債務權(quán)益事務D.其他相關(guān)權(quán)益事務參考答案：A參考解析：證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務的行為，發(fā)生主體為投資者與證券公司。18單選題 金融期權(quán)中，屬于實值期權(quán)的有（）。看漲期權(quán)的敲定價格低于相關(guān)期貨合約的當時市場價格看

12、漲期權(quán)的敲定價格高于相關(guān)期貨合約的當時市場價格看跌期權(quán)的敲定價格高于相關(guān)期貨合約的當時市場價格看跌期權(quán)的敲定價格低于相關(guān)期貨合約的當時市場價格A.B.C.、D.、參考答案：B 參考解析：【答案及解析】B實值期權(quán)是指具有內(nèi)在價值的期權(quán)。當看漲期權(quán)的敲定價格低于相關(guān)期貨合約的當時市場價格時，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價值；當看跌期權(quán)的敲定價格高于相關(guān)期貨合約的當時市場價格時，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價值。也就是說，當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權(quán)稱為極度實值期權(quán)；當看跌期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠高于當時的標的物價格時，該期權(quán)稱為極度實值期權(quán)。19單選題 2005年6月30日，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)

13、會、財政部、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了（），設立證券投資者保護基金。A.證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法B.證券投資者保護基金管理辦法C.證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定D.證券公司風險控制指標管理辦法參考答案：B 參考解析：2005年6月30日，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了證券投資者保護基金管理辦法，設立證券投資者保護基金。20單選題 無面額股票沒有票面價值，但有（），無面額股票的價值可以隨股份公司財產(chǎn)的增減而增減。A.實際價值B.票面價格C.賬面價值D.實際價格參考答案：C 參考解析：無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有內(nèi)在價值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。無面

14、額股票沒有票面價值，但有賬面價值，無面額股票的價值可以隨股份公司財產(chǎn)的增減而增減。21單選題 QFH制度允許合格的境外機構(gòu)投資者通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)兀ǎ.證券市場 B.基金市場C.信托市場 D.房地產(chǎn)市場參考答案：A 參考解析：【答案及解析】AQFII制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，經(jīng)該國有關(guān)部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿牛ㄟ^嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場。22單選題 滬深300指數(shù)，在選擇樣本股時，剔除排名后（）的股票，然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。A.30% B.

15、40%C.50%D.60%參考答案：C 參考解析：【答案及解析】C滬深300指數(shù)，對樣本空間股票在最近1年(新股為上市以來)的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后對剩余股票按照日均總市值由高到低進行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。 23單選題 鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風險管理強調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢有（）。VaR計算簡便 VaR考慮了不同組合的風險分散效應VaR限額是動態(tài)的IVVaR限額結(jié)合了杠桿效應和頭寸規(guī)模效應A.、 B.、C.、 D.、參考答案：A 參考解析：【答案及解析】A鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風險管理強調(diào)采用以VaR為核心，輔

16、之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風險限額組合。其主要有以下優(yōu)勢：VaR限額是動態(tài)的，其可以捕捉到市場環(huán)境和不同業(yè)務部門組合成分的變化，還可以提供當前組合和市場風險因子波動特性方面的信息。VaR限額易于在不同的組織層級以上進行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。VaR限額結(jié)合了杠桿效應和頭寸規(guī)模效應。VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風險，從而能夠使人們深入了解到整個企業(yè)的風險狀況和風險源。VaR考慮了不同組合的風險分散效應。VaR限額可以在組織的不同層次上進行確定，從而可以對整個公司和不同業(yè)務部門的風險進行管理。24單選題 下列選項中既可以是證券發(fā)行人，

17、也可以是證券投資者的有（）。公司(企業(yè)) 個人金融機構(gòu) 政府和政府機構(gòu)A.、 B.、C.、 D.、參考答案：A 參考解析：【答案及解析】A證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機構(gòu)。證券發(fā)行市場上的投資者包括個人投資者和機構(gòu)投資者，后者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險公司、社?；?、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會團體等。25單選題 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務可以使用的資金和證券有（）。自有資金和證券通過證券交易所的業(yè)務平臺融入的資金和證券通過證券金融公司的業(yè)務平臺融人的資金依法籌集的其他資金和證券A. B.、C.、 D.參考答案：C 參考解析：【答案及解析】C本題考查證券轉(zhuǎn)融通業(yè)務的

18、資金和證券的來源。開展業(yè)務的資金和證券的來源包括：自有資金和證券；通過交易所業(yè)務平臺融入的資金和證券；通過證券金融公司的業(yè)務平臺融入的資金或依法籌資的其他資金和證券。 26單選題 （）成立標志著現(xiàn)代銀行制度的確立，也意味著以銀行為中介的借貸資金市場的形成。A.威尼斯銀行誕生B.意大利米蘭銀行誕生C.荷蘭阿姆斯特丹銀行誕生D.英格蘭銀行誕生參考答案：D 參考解析：最早實行資本主義制度的英國，也于1694年成立了英格蘭銀行。其成立標志著現(xiàn)代銀行制度的確立，也意味著以銀行為中介的借貸資金市場的形成。 27單選題 以下不屬于證券投資基金特征的是（）。A.集合理財，專業(yè)管理 B.組合投資，分散風險C.收

19、益平穩(wěn)，風險較小 D.獨立托管，保障安全參考答案：C 參考解析：【答案及解析】C證券投資基金的特征是集合理財、專業(yè)管理，組合投資、分散風險，利益共享、風險共擔，嚴格管理、信息透明，獨立托管、保障安全。28單選題 下列不屬于影響債券利率因素的是（）。A.籌資者的資信 B.債券票面金額C.債券期限長短 D.借貸資金市場利率水平參考答案：B 參考解析：【答案及解析】B影響債券利率的因素有：借貸資金市場利率水平。籌資者的資信。債券期限長短。29單選題 根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，買賣無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階段的有效申報價格應符合：股票交易申報價格不高于前收盤價格的（），并且不低于前收盤價格的（

20、）。A.600；10B.900；30C.900；50D.900；100參考答案：C參考解析：根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，買賣無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階段的有效申報價格應符合：股票交易申報價格不高于前收盤價格的900，并且不低于前收盤價格的50。 30單選題 上海證券交易所建立時間為（）。A.1988年B.1990年C.1991年 D.1994年參考答案：B 參考解析：1990年上海證券交易所建立。 31單選題 下列選項中，QDII基金可以投資的有（）。美國存托憑證 公司債券住房按揭支持證券 貴金屬A.、 B.、C.、 D.、參考答案：A 參考解析：【答案及解析】AQDII基金可投資于下列

21、金融產(chǎn)品或工具：銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券。與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證。在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金。與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品。遠期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。 32單選題

22、一般性貨幣政策工具屬于對貨幣（）的調(diào)節(jié)。A.總量 B.規(guī)模C.流通時間 D.流通速度參考答案：A 參考解析：【答案及解析】A一般性貨幣政策工具屬于對貨幣總量的調(diào)節(jié)，經(jīng)常使用且其運用能對整個經(jīng)濟活動產(chǎn)生普遍性的影響。33單選題 （）機制的存在將會迫使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會出現(xiàn)類似封閉式基金二級市場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現(xiàn)象，也克服了開放式基金不能進行盤中交易的弱點。A.套利 B.套期保值C.跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記 D.實物申購、贖回參考答案：A 參考解析：【答案及解析】A套利機制的存在將會迫使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會出現(xiàn)類似封閉式基金二級市

23、場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現(xiàn)象，也克服了開放式基金不能進行盤中交易的弱點。34單選題 （）是整個證券市場的核心。A.證券交易所 B.證券投資者C.證券發(fā)行人 D.證券公司參考答案：A 參考解析：【答案及解析】A本題考查證券交易所的定義。證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。35單選題 下列關(guān)于政策性金融機構(gòu)的說法，正確的是（）。A.與商業(yè)銀行沒有區(qū)別 B.不以盈利為目的C.由政府支持，不完全以盈利為目的 D.代表國家財政參考答案：C參考解析：【答案及解析】C政策性金融機構(gòu)是由政府創(chuàng)立、參股、支持或擔保的不完全以盈利為目的的

24、。專門為貫徹政府的社會經(jīng)濟政策或意圖，在特定的領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事融資活動，協(xié)助政府發(fā)展經(jīng)濟、促進社會進步、進行宏觀經(jīng)濟管理的金融機構(gòu)，36單選題 股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）。A.股票面值B.賬面價值C.實際價值D.股票價格參考答案：C 參考解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。 37單選題 融資融券交易試點實施細則規(guī)定，單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的（）時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入；當其融資余額降低至（）以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融資買入。A.10、15B.25、20C.20、25D.25、25參考答案：B

25、參考解析：融資融券交易試點實施細則對單只證券融資融券規(guī)模進行了以下限制：單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入；當其融資余額降低至20以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融資買人。 38單選題 股東參與公司重大決策權(quán)利的大小通常取決于其持有股份數(shù)量的多少，如果某股東持有的或?qū)嶋H控制的股份數(shù)量達到?jīng)Q策所需的有效多數(shù)，則該股東為該股份公司的（）。A.董事長B.控股股東或?qū)嶋H控制人C.總經(jīng)理D.以上都不對參考答案：B參考解析：股東參與公司重大決策權(quán)利的大小通常取決于其持有股份數(shù)量的多少，如果某股東持有的或?qū)嶋H控制的股份數(shù)量達到?jīng)Q策所需的有效多數(shù)，

26、則該股東為該股份公司的控股股東或?qū)嶋H控制人。39單選題 一般來講，政府債券與公司債券相比（）。A.公司債券風險大，收益低 B.公司債券風險小，收益高C.政府債券風險大，收益高 D.政府債券風險小，收益穩(wěn)定參考答案：D 參考解析：【答案及解析】D政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔還本付息的責任，是國家信用的體現(xiàn)。政府債券的付息由政府保證，其信用度最高，風險最小，對于投資者來說，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的。40單選題 金融市場的風險分散和規(guī)避功能，要求面對市場行情的變化，同時，資金供給者在為閑置資金尋求出路的首先（）。A.自由買賣B.保證資金安全C.交易活動靈活多變D.獲得盈利參考答案：B

27、參考解析：由于市場行情變化多端，資金供給者在為閑置資金尋求出路的同時，首先要保證資金的安全。金融市場上有多種融資形式可供選擇，各種金融工具的自由買賣和靈活多樣的金融交易活動，增強了金融工具的安全性，提高了融資效率，使資金供應者能夠靈活地調(diào)整其閑置資金的保存形式，達到既能獲得盈利又能保證安全性和流動性的目的。41單選題 由中國證券業(yè)協(xié)會責令改正；拒不改正的，由中國證券業(yè)協(xié)會對證券經(jīng)營機構(gòu)及其直接責任人員給予紀律處分；情節(jié)嚴重的，由中國證監(jiān)會單處或者并處警告、（）以下罰款。A.1萬元B.2萬元C.3萬元D.4萬元參考答案：C 參考解析：由中國證券業(yè)協(xié)會責令改正；拒不改正的，由中國證券業(yè)協(xié)會對證券經(jīng)

28、營機構(gòu)及其直接責任人員給予紀律處分；情節(jié)嚴重的，由中國證監(jiān)會單處或者并處警告、3萬元以下罰款。42單選題 金融風險的特點包括（）。確定性 周期性可管理性 擴散性A.、 B.、C.、 D.、參考答案：D 參考解析：【答案及解析】D金融風險的特征包括：隱蔽性。擴散性。加速性。不確定性?？晒芾硇?。周期性。 43單選題 中華人民共和國證券法規(guī)定，社會募集公司申請股票上市的條件之一是，向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上。公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為（）以上。A.5% B.10%C.15%D.20%參考答案：B 參考解析：【答案及解析】B社會公眾股是指社會公眾依

29、法以其擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可上市流通的股份。在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認購一部分外，其余部分應該向社會公眾公開發(fā)行。中華人民共和國證券法規(guī)定，公司申請股票上市的條件之一是：向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為10%以上。44單選題 關(guān)于委托指令的分類，說法錯誤的是（）。A.根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托B.根據(jù)買賣證券的方向，有買進委托和賣出委托C.根據(jù)委托目的，有停止損失委托和停止損失限價委托D.根據(jù)委托時效限制，有當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托、收市委托參考答案：C 參

30、考解析：【答案及解析】C委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來分類：根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，有買進委托和賣出委托；根據(jù)委托價格限制，有市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托；根據(jù)委托時效限制，有當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托、收市委托等。45單選題 下列不屬于創(chuàng)業(yè)板市場功能的是（）。A.承擔風險資本的退出窗口作用 B.促進產(chǎn)業(yè)升級C.優(yōu)化資源配置 D.有“宏觀經(jīng)濟晴雨表”之稱參考答案：D 參考解析：【答案及解析】D創(chuàng)業(yè)板市場的功能主要表現(xiàn)在兩個方面：一是在風險投資機制中的作用，即承擔風險資本的退出窗口作用；二是作為資本市場所固有的功

31、能，包括優(yōu)化資源配置、促進產(chǎn)業(yè)升級等作用，而對企業(yè)來講，上市除了融通資金外，還有提高企業(yè)知名度、分擔投資風險、規(guī)范企業(yè)運作等作用。相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟發(fā)展狀況，有“宏觀經(jīng)濟晴雨表”之稱。46單選題 向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動屬于（）。A.證券承銷與保薦業(yè)務 B.證券經(jīng)紀業(yè)務C.融資融券業(yè)務 D.證券自營業(yè)務參考答案：C參考解析：【答案及解析】C向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動屬于融資融券業(yè)務。47單選題 金融衍生工具的發(fā)展動因包括（）。避

32、險 金融自由化金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動 新技術(shù)革命A.、 B.、C.、 D.、參考答案：A 參考解析：【答案及解析】A金融衍生工具的發(fā)展動因包括：金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展。金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。 48單選題 全國性社會保障基金可用于支付（）。退休人員工資 失業(yè)救濟社會養(yǎng)老保險 財政補貼A.、 B.、C.、 D.、參考答案：A 參考解析：【答案及解析】A全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福

33、利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。 49單選題 中國國庫券的期限最短的為（）。A.1年B.9個月C.6個月D.3個月參考答案：A 參考解析：中國國庫券的期限最短的為一年，而西方國家國庫券品種較多，一般可分為3個月、6個月、9個月、1年期四種，其面額起點各國不一。 50單選題 我國金融系體的主體是（）A.保險公司 B.證券機構(gòu)C.中央銀行 D.商業(yè)銀行參考答案：D 參考解析：【答案及解析】D在我國的金融機構(gòu)體系中，以商業(yè)銀行為代表的銀行業(yè)金融機構(gòu)主體，并且以銀行信貸為主的間接融資在社會總?cè)谫Y中占主導地位。二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符

34、合題目要球不選、錯選均不得分)51單選題 金融市場形成的確切年代，目前在學術(shù)界還沒有一個定論，一般認為有形的、有組織的金融市場大約形成于17世紀的歐洲大陸。下列說法正確的有（）。以銀行為中心的現(xiàn)代金融市場初步建立證券業(yè)的發(fā)展是金融市場形成和完善的推動力貨幣的出現(xiàn)標志著金融市場開始萌芽信用形式的發(fā)展使各類金融子市場得以形成和發(fā)展A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：金融市場形成的確切年代，目前在學術(shù)界還沒有一個定論，一般認為有形的、有組織的金融市場大約形成于17世紀的歐洲大陸。(1)貨幣的出現(xiàn)標志著金融市場開始萌芽。(2)以銀行為中心的現(xiàn)代金融市場初步建立。(3)證券業(yè)的發(fā)展是金融市場

35、形成和完善的推動力。(4)信用形式的發(fā)展使各類金融子市場得以形成和發(fā)展。 52單選題 已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場是（）。發(fā)行市場流通市場一級市場二級市場A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：證券交易市場又稱二級市場、流通市場或次級市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。 53單選題 股份變動主要指股票（）等。股票的買賣分割與合并增發(fā)配股與股份回購A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：股份變動主要指股票分割與合并、增發(fā)、配股與股份回購等。 54單選題 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度改革的總體原則是（）。堅持市場化、法制化取向，綜合施策、標本兼治進一步理順發(fā)行

36、、定價、配售等環(huán)節(jié)的運行機制，發(fā)揮市場決定性作用加強市場監(jiān)管，維護市場公平切實保護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：我國股票發(fā)行監(jiān)管制度改革的總體原則是：堅持市場化、法制化取向，綜合施策、標本兼治，進一步理順發(fā)行、定價、配售等環(huán)節(jié)的運行機制，發(fā)揮市場決定性作用，加強市場監(jiān)管，維護市場公平，切實保護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。 55單選題 關(guān)于IB業(yè)務，下列說法正確的有（）。IB即介紹經(jīng)紀商IB是指機構(gòu)或者個人接受期貨經(jīng)紀商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀商并收取一定傭金的業(yè)務模式IB制度起源于美國，目前在金融期貨交易發(fā)達的國家和地區(qū)(美國、英國、韓

37、國、我國臺灣地區(qū)等)得到普遍推廣，并取得了成功根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：IB即介紹經(jīng)紀商，是指機構(gòu)或者個人接受期貨經(jīng)紀商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀商并收取一定傭金的業(yè)務模式。IB制度起源于美國，目前在金融期貨交易發(fā)達的國家和地區(qū)(美國、英國、韓國、我國臺灣地區(qū)等)得到普遍推廣，并取得了成功。根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務。 56單選題 根據(jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的中國證券業(yè)協(xié)會章

38、程，協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列（）自律管理職責。推動行業(yè)誠信建設，開展行業(yè)誠信評價，實施誠信引導與激勵，開展行業(yè)誠信教育，督促和檢查會員依法履行公告義務組織證券從業(yè)人員水平考試推動會員信息化建設和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準，開展行業(yè)科學技術(shù)獎勵，組織制定行業(yè)技術(shù)標準和指引推動行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：根據(jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的中國證券業(yè)協(xié)會章程，協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職責： (1)推動行業(yè)誠信建設，開展行業(yè)誠信評價，實施誠信引導與激勵

39、，開展行業(yè)誠信教育，督促和檢查會員依法履行公告義務。(2)組織證券從業(yè)人員水平考試。(3)推動行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識。(4)推動會員信息化建設和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準，開展行業(yè)科學技術(shù)獎勵，組織制定行業(yè)技術(shù)標準和指引。(5)組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織推動相關(guān)資質(zhì)互認。(6)其他涉及自律、服務、傳導的職責。57單選題 基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法的內(nèi)容有（）。明確三部門的職責分工明確RQFII業(yè)務試點參照現(xiàn)行QFII管理，實行托管人制度明確RQFII申請試點業(yè)務及投資額度

40、的資格條件和應報送的資料強調(diào)RQFII在額度內(nèi)投資境內(nèi)人民幣金融工具，投資品種和比例等應符合中國證監(jiān)會和中國人民銀行的監(jiān)管要求A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法包括以下主要內(nèi)容：一是明確三部門的職責分工，中國證監(jiān)會負責管理RQFII的資格準入及證券投資活動，中國人民銀行負責RQFII在境內(nèi)開立人民幣賬戶的管理，國家外匯管理局負責RQFII投資額度的管理，中國人民銀行會同外匯管理局對資金匯出入進行監(jiān)測管理；二是明確RQFII業(yè)務試點參照現(xiàn)行QFII管理，實行托管人制度；三是明確RQFII申請試點業(yè)務及投資額度的資格條

41、件和應報送的資料；四是強調(diào)RQFII在額度內(nèi)投資境內(nèi)人民幣金融工具，投資品種和比例等應符合中國證監(jiān)會和中國人民銀行的監(jiān)管要求；五是規(guī)定RQFII應按投資額度管理有關(guān)要求辦理資金匯出入，投資本金和收益可以人民幣或購匯匯出；六是要求RQFII及其托管人、證券公司等機構(gòu)應遵守各項監(jiān)管要求，履行相應的統(tǒng)計報備義務。58單選題 直接融資與問接融資相比較，直接融資的劣勢有（）。要求投資者具有一定的金融投資專業(yè)知識和技能，才能夠在金融市場上尋找到較好的投資品種，把握好投資機會投資者要承擔較大的風險一般逐次進行，缺乏管理的靈活性進入證券市場進行直接融資的多為大企業(yè)，中小企業(yè)難以進人證券市場，反而從銀行獲取信貸

42、更具成本優(yōu)勢A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：直接融資的劣勢： (1)要求投資者具有一定的金融投資專業(yè)知識和技能，才能夠在金融市場上尋找到較好的投資品種，把握好投資機會。(2)投資者要承擔較大的風險。(3)投資者為了尋找到較好的投資品種，把握好投資機會，需要花費大量的收集信息、分析信息的時間和成本。(4)一般逐次進行，缺乏管理的靈活性。(5)公開性的要求，有時與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突。(6)進入證券市場進行直接融資的多為大企業(yè)，中小企業(yè)難以進入證券市場，反而從銀行獲取信貸更具成本優(yōu)勢。59單選題 關(guān)于個人投資者，以下正確的是（）。個人投資者是指從事證券投資的社會自然人個人進

43、行證券投資應具備一些基本條件，這些條件包括國家有關(guān)法律、法規(guī)關(guān)于個人投資者投資資格的規(guī)定和個人投資者必須具備一定的經(jīng)濟實力為保護個人投資者利益，對于部分高風險證券產(chǎn)品的投資(如衍生產(chǎn)品、信托產(chǎn)品)，監(jiān)管法規(guī)還要求相關(guān)個人具有一定的產(chǎn)品知識并簽署書面的知情同意書個人投資者是證券市場最廣泛的投資者A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，是證券市場最廣泛的投資者。個人進行證券投資應具備一些基本條件，這些條件包括國家有關(guān)法律、法規(guī)關(guān)于個人投資者投資資格的規(guī)定和個人投資者必須具備一定的經(jīng)濟實力。為保護個人投資者利益，對于部分高風險證券產(chǎn)品的投資(如衍生產(chǎn)品

44、、信托產(chǎn)品)，監(jiān)管法規(guī)還要求相關(guān)個人具有一定的產(chǎn)品知識并簽署書面的知情同意書。60單選題 首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售時，下列屬于發(fā)行人和主承銷商不得向其配售股票的是（）。發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司主承銷商及其持股比例5以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例5以上的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股

45、股東、控股子公司和控殷股東控制的其他子公司承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工通過配售可能導致不當行為或不正當利益的其他自然人、法人和組織A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售時，下列屬于發(fā)行人和主承銷商不得向其配售股票的是： (1)發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司。(2)主承銷商及其持股比例5以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；

46、主承銷商及其持股比例5以上的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司。(3)承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工。(4)本條第(1)(2)(3)項所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。(5)過去6個月內(nèi)與主承銷商存在保薦、承銷業(yè)務關(guān)系的公司及其持股5以上的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務合同或達成相關(guān)意向的公司及其持股5以上的股東、實際控制人、董事、監(jiān)

47、事、高級管理人員。(6)通過配售可能導致不當行為或不正當利益的其他自然人、法人和組織。61單選題 政府和政府機構(gòu)直接融資具有以下（）特點。安全性高流通性強收益穩(wěn)定免稅待遇A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：政府和政府機構(gòu)直接融資具有以下特點： (1)安全性高。政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔還本付息的責任，是國家信用的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。投資者購買政府債券，是一種較安全的投資選擇。(2)流通性強。政府債券是一國政府的債務，它的發(fā)行量，一般都非常大，同時，由于政府債券的信用好，競爭力強，市場屬性好，所以，許多國家政府債券的二級市

48、場十分發(fā)達，一般不僅允許在證券交易所上市交易，還允許在場外市場進行買賣。(3)收益穩(wěn)定。投資者購買政府債券可以得到一定的利息。政府債券的付息由政府保證，其信用度最高，風險最小，對于投資者來說，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的。此外，因政府債券的本息大多數(shù)固定且有保障，所以交易價格一般不會出現(xiàn)大的波動，二級市場的交易雙方均能得到相對穩(wěn)定的收益。(4)免稅待遇。政府債券是政府自己的債務，為了鼓勵人們投資政府債券，大多數(shù)國家規(guī)定，對于購買政府債券所獲得的收益，可以享受免稅待遇。中華人民共和國個人所得稅法規(guī)定，個人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應納個人所得稅，但國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入可免

49、納個人所得稅。62單選題 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員應當忠實、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形（）。被中證券業(yè)協(xié)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁人期的最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開譴責的因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員應當忠實、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形：(1)被中國證監(jiān)會采取證券市場禁人措施尚在禁入期的。(2)最近3年內(nèi)受

50、到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開譴責的。(3)因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。 63單選題 證券交易的特征表現(xiàn)在三個方面，分別為證券的（）?？煽啃粤鲃有允找嫘燥L險性A.、1UB.、C.、D.、參考答案：B參考解析：證券交易的特征表現(xiàn)在三個方面，分別為證券的流動性、收益性和風險性。64單選題 股份初始登記包括（）等。股票首次公開發(fā)行登記增發(fā)新股登記送股(或轉(zhuǎn)增股本)登記配股登記A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：股份初始登記包括股票首次公開發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股(或轉(zhuǎn)增股本)登記和配股登記等。 65單

51、選題 有關(guān)間接融資市場的說法正確的有（）。間接融資是盈余方和赤字方以金融機構(gòu)為中介而進行的融資活動銀行信用通常被視為間接融資的典型代表資金所有者可以對最終使用者提出附加要求金融機構(gòu)需要同時扮演著債權(quán)人和債務人的雙重角色A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：間接融資是盈余方和赤字方以金融機構(gòu)為中介而進行的融資活動。在間接融資活動中，金融機構(gòu)首先需要與盈余方建立債權(quán)債務關(guān)系，從盈余方那里融入資金，然后再與赤字方建立債權(quán)債務關(guān)系，向赤字方提供資金。在各種信用形式中，銀行信用通常被視為間接融資的典型代表。在間接融資活動中，金融機構(gòu)需要同時扮演著債權(quán)人和債務人的雙重角色：通過債務人身份獲得資金

52、來源以實現(xiàn)資金集中，通過債權(quán)人身份運用資金以實現(xiàn)資金分配。在此過程中，不管資金最終歸誰使用，資金所有者都將只擁有對金融中介機構(gòu)的債權(quán)而不能對最終使用者具有任何權(quán)利要求。 66單選題 證券法實施后，股票發(fā)行監(jiān)管機構(gòu)對于股票發(fā)行審核制度進行了一系列改革，主要有（）。取消發(fā)行額度，中國政監(jiān)會不再向各省下達“額度”或“家數(shù)”，實行“成熟一個推薦一個”原則。堅持先改制后發(fā)行的原則，之前有的企業(yè)發(fā)行條件并不成熟，被選定為發(fā)行企業(yè)后，沒有進行改制就倉促登記注冊并發(fā)行。發(fā)行監(jiān)管制度改革后，申請發(fā)行的企業(yè)必須先經(jīng)過改制，掛牌運行一年后，才能申請發(fā)行股票，從而保證證券發(fā)行的規(guī)范性。改政府審批為證券公司推薦，發(fā)行人提交申請經(jīng)省級人民政府或國務院有關(guān)部門批準后，由主承銷商推薦并向中國證監(jiān)會申報。對于高新科技企業(yè)，由主承銷商直接向中國證監(jiān)會報送推薦材料，中國證監(jiān)