1、精選優質文檔-傾情為你奉上鍵入公司名稱鍵入公司名稱陽煤化工股份有限公司企業納稅籌劃中的風險管理問題孫艷紅2016/2/26企業納稅籌劃中的風險管理問題專心-專注-專業陽煤化工股份有限公司摘要：時代的發展日新月異，全球經濟化的不斷推進，世界各國的企業競爭力也日益提升，我國亦是如此。大企業作為我國經濟發展的重要支柱，就需要不斷改善和加強企業自身實力。因此，面對風云變幻的經濟市場，大企業納稅籌劃中的風險管理問題直接關系到企業的經營和自身經濟發展的全局。就其納稅籌劃中的風險管理問題，企業需視其為日常管理工作中的重點。雖然風險管理中的所有事物都是不確定性的，但是，風險管理的現代實踐所采用的是系統性的、綜

2、合性的方法，所依靠的是靈活的可變的工具和技巧。這些改善企業的彈性，增加業務的可預見性，從而提高企業的預期利潤。因此，納稅籌劃及納稅籌劃中的風險管理問題應受到社會各界的重視，這些在我國也存在著巨大的發展空間。 本文以陽煤化工有限公司為研究主題，主要采用案例分析的方式對陽煤化工企業的納稅籌劃進行綜合性的分析，運用定性和定量分析相結合的方法，從理論、實物、數據三個方面進行闡述。本文還對納稅籌劃和納稅籌劃中的風險管理問題進行詳細的闡述。論文主要分為四個部分，首先，從國內外研究背景和研究選擇入手；其次，對納稅籌劃和風險管理做出詳細的理論概述；第三，采用案例分析的形式對陽煤化工企業做出綜合性分析；最后，針

3、對以上做出詳細總結。文章針對納稅籌劃中的風險管理問題提出具有針對性的防范措施，以期對我國企業納稅籌劃中存在的問題提供有力的幫助，豐富納稅籌劃中風險管理問題的理論體系。關鍵詞: 納稅籌劃 風險管理 *ST陽化目錄第一章：緒論 1.1 研究背景和意義1.1.1 研究背景1.1.2 研究意義 1.2 國內外選擇1.2.1 國內研究選擇1.2.2 國外研究選擇 1.3 研究的內容及方法1.3.1 研究的內容1.3.2 研究的方法第二章： 相關理論概述 2.1 納稅籌劃及風險的概述2.1.1 納稅籌劃的含義、特點2.1.2 納稅籌劃的對象、依據、方法2.1.3納稅籌劃風險的含義及成因2.2風險管理的概述

4、2.2.1風險管理的含義及過程2.2.2 風險管理的基本原則及目標2.2.3 風險管理的架構及策略第三章 案例分析3.1 陽化企業納稅籌劃情況3.1.1陽煤化工股份有限公司納稅情況3.1.2 陽化企業籌劃背景資料3.1.3 陽化企業財務狀況分析3.1.4 陽煤企業近兩年財務指標發展趨勢3.1.5 陽化企業納稅籌劃方案選擇3.1.6 陽化企業納稅籌劃方案評估3.2 陽化企業納稅籌劃風險分析3.2.1 兩種方案的操作思路3.2.2 實施過程中的風險分析3.3 陽化企業納稅籌劃風險管理的結論分析3.3.1 陽化企業納稅籌劃風險管理的結論3.3.2 陽化企業納稅籌劃風險管理應關注的問題第四章 企業納稅

5、籌劃中的風險管理現狀與策劃4.1 我國企業納稅籌劃中的風險管理現狀4.2 我國企業納稅籌劃風險管理的運行保障第一章 緒論1.1研究背景及意義1.1.1 研究背景近年來，我國市場經濟發展迅速以及社會法治化進程的加快，導致我國部分企業由于經營不善，對納稅籌劃認識欠缺以及對風險管理問題知之甚少等諸方面的問題，致使這部分企業逐步走向ST（境內上市公司連續兩年虧損，被進行特別處理的股票）化或*ST（境內上市公司連續兩年虧損，被進行退市風險警示的股票）化。截止到2015年12月，在交易的風險警示類公司中，除去因其他風險因素戴帽的ST類公司，已經超出36家，*ST陽化也牽扯其中。根據最新數據顯示，該公司資金

6、總流入10032.29萬元，總流出10933.6萬元，凈額-901.31萬元。仍然出現虧損的情況。可見包括陽化在內的各大企業在納稅籌劃、風險管理問題中存在諸多問題。而這些問題也亟待解決，利用納稅籌劃風險管理中的技術科學性的管理，降低企業成本，減輕企業稅負壓力，提高企業在市場中的競爭實力。基于目前該公司做出的重大基金重組等些需調整。截止至2015年三季度，*ST陽化股票行情凈利潤出現扭虧為盈的情況，即每股凈資產2.63元。針對這一情況，本文也作出詳細匯報。通過分析陽煤化工股份有限公司逆轉性變化研究納稅籌劃中的風險管理問題。1.1.2 研究意義本文主要從納稅籌劃中的風險管理角度，采用案例分析的方式

7、進行探討，采用經濟學、數學、統計學等多種方法，針對*ST陽化中存在的問題進行綜合性分析，意在為我國企業的納稅籌劃中的風險管理問題提供理論上的指導，同時還具有實踐意義。（1） 理論指導意義：一是針對陽化中存在的問題進行研究，不拘泥于以往關于納稅籌劃的基礎理論研究，增加新視角；二是運用科學的方法使風險評價結果更客觀，更具有學術參考性，提供新的研究方向；三是對陽化實現逆轉性變化做出詳細匯報，有助于企業戰略規劃的完善，督促企業建立健全的內控機制，促進企業長遠發展。（2） 實踐意義：一是采用理論與實際相結合的方式，針對陽煤化工股份有限公司對納稅籌劃中的風險管理問題做出詳細解釋，有助于企業實現利益最大化，

8、增進企業管理水平；二是分析陽煤化工股份有限公司實際情況，使研究結果應用范圍擴大化，運用到各大企業，致使各個企業管理水平顯著提高，增加國家稅收。1.2國內外研究選擇1.2.1 國內研究選擇（1）國內對企業納稅籌劃的研究隨著新世紀的到來，在鄧小平的帶領下，我國經濟飛速發展，納稅籌劃決定著企業的命脈，當務之急就是對納稅籌劃的研究。我國稅務機關1997年首次提出納稅籌劃服務，這一項目的開展對企業是大有裨益，緊接著諸多學著對納稅籌劃的研究層出不窮，目前我國的納稅籌劃已經趨于成熟。1994年唐騰翔、唐向在其專著稅收籌劃中闡述納稅籌劃思想，標志著我國納稅籌劃界理論研究的開端；2003年蓋地在其著作稅務籌劃中

9、具體說明了納稅籌劃的基本程序、技術方法與實踐應用；2004年王慧霞從成本收入的角度深入的探討了企業納稅籌劃的一般方法；2006年宋霞闡明了五種納稅籌劃技術的常見誤區；2008年龔黎明、劉美華對企業納稅籌劃主要方法進行了說明；2013年陳建勇在組織形式、區域和行業選擇等方面對納稅籌劃方法進行介紹。2015年寧華美、樂美蓮結合我國國情和最新稅收政策提出適應現代社會發展的納稅籌劃服務體系。（2）國內對企業納稅籌劃中風險管理問題的研究風險管理在我國起步較晚，在納稅籌劃領域中的風險管理研究還不完善，目前諸多學著也進行深入研究，并取得一定的成果。1999年閆昌濤發表對我國稅收風險的理性認識中首次提出稅收風

10、險概念；2008年林靜在論稅收執法風險的規避中提出風險管理問題，降低企業經營風險；2011年蔡昌對風險的識別和評估進行了全面的理論研究；2013年張德志對企業內部風險管理和外部風險管理兩方面進行了探討；2015年李挺綜合論證了風險管理的合理方式。1.2.2 國外研究選擇（1） 國外對企業納稅籌劃的研究稅收籌劃思想最早是在二十世紀30年代由英國人湯姆森提出并在50年代呈現出專業化發展的趨勢，期間納稅籌劃得到了法律界的認可并被社會廣泛關注。1935年英國湯姆森提出納稅籌劃思想，此后納稅籌劃的專業研究便開始發展。1984年美國加州大學梅格斯博士在會計學中對納稅籌劃進行闡述；1994年邁倫.斯科爾斯對

11、納稅籌劃理論作出深入研究；1997年霍瓦斯公司出版的國際稅收中對國際納稅籌劃的理論和方法技術進行闡述；2007年Horan.Stephen采用模型研究了企業納稅籌劃風險對資產價值產生的影響。（2）國外對企業納稅籌劃中風險管理問題的研究風險管理最初在西方興起，被諸多企業廣泛應用。也得到了風險管理理論界的廣泛研究。2003年Michale Carmody針對風險管理的內部研究；2004年OECD的稅收管理論壇對企業涉稅風險進行了深入研究；2012年William Wilkins改進管理機制緩解或降低企業經營風險；2014年Michelle Hanlon研究風險管理與企業財務報告的質量之間的聯系。1

12、.3研究的內容及方法1.3.1 研究內容本文主要對企業納稅籌劃中的風險管理問題進行研究，主要內容包括：第一章，主要介紹本文的研究背景和意義以及國內外在納稅籌劃中風險管理問題的選擇；第二章，納稅籌劃及風險管理的相關理論概述，是本文的主要理論依據；第三章，采用案例分析的形式分析陽煤化工股份有限公司納稅籌劃及風險管理情況；第四章，本文主要結論。1.3.2 研究方法本文根據中國國情，以理論、方法和技術為基礎，通過案例分析的形式對企業納稅籌劃中的風險管理問題進行研究，主要研究方法如下：（1） 文獻歸納法 根據研究內容廣泛搜集資料，歸納出納稅籌劃中的風險管理問題的基本理論。（2） 數據分析法 根據文章所需

13、搜集相關數據，通過數據分析得出結論。（3） 圖表分析法 通過采用圖表的形式分析相關數據，從而得出結論。本文的主要研究思路如下：企業納稅籌劃中的風險管理現狀企業納稅籌劃風險管理的運行保障歸納總結數據分析法圖表分析法案例分析研究背景及意義國內外選擇相關理論概述文獻歸納法緒論問題提出 表1.1 論文框架圖第二章 相關理論概述2.1 納稅籌劃及風險的概述2.1.1 納稅籌劃的含義、特點（1） 納稅籌劃的含義納稅籌劃（tax planning）:在國家稅收法律規定范圍內，企業對其內、外部的資源進行合理的調整，降低企業稅務風險，有效的降低企業的稅務負擔，實現企業整體價值最大化的一種合法的籌劃活動。（2）納

14、稅籌劃的特點a) 合法性：納稅籌劃最基本的特點就是合法性，即納稅籌劃必須符合稅收法律法規的要求，在法律法規允許范圍內設計納稅籌劃方案。b) 風險性：納稅籌劃是存在一定的風險的，企業內、外部客觀條件的變化豆花影響納稅籌劃的進行，即企業納稅籌劃中的風險無處不在。c) 目的性：納稅籌劃的主要目的就是為企業規避風險，實現企業受益最大化。d) 超前性：納稅籌劃活動都是發生在繳納稅款之前，即事先選擇最優的納稅籌劃方案，以期為企業創造更大價值。2.1.2 納稅籌劃的對象、依據、方法a. 納稅籌劃的對象是納稅籌劃所針對的客體，是納稅籌劃的內容，也是影響納稅人履行納稅義務的各種因素。主要對象包括：行為對象、要素

15、對象等。行為對象是指納稅義務人的各種涉稅行為。要素對象是指稅法要素。b. 納稅籌劃的依據是籌劃人員進行納稅籌劃所以來的各種限制條件，即是納稅人員做出納稅籌劃方案的理由和原因。主要依據法律法規、企業戰略、現實條件和外部關系。c. 納稅籌劃的方法千差萬別，總體概括起來有組織改造法、行為優化發、技術處理法、政策適應法等。方法千千萬萬，無論運用哪種方法都是直接或間接地改造了納稅籌劃對象，并通過納稅籌劃對象達到預期的目標。2.1.3納稅籌劃風險的含義及成因納稅籌劃風險屬于風險的一種，且這種風險時刻伴隨著納稅籌劃。鑒于此，在進行納稅籌劃活動時，必須對其風險做出詳細的預知。這些風險有很多原因，諸如稅收法律的

16、復雜性和多變性；企業經營的多變性；企業自身的內部控制制度不健全；征納稅雙方對納稅有不同程度的認定差異等都是拿書籌劃風險的成因。2.2風險管理的概述2.2.1風險管理的含義及過程風險管理，顧名思義是企業實現自身收入的戰略目標，對經營發展過程中所面臨的各種風險因素進行識別和有效控制并進行評估和約訪，將風險控制在企業可接受的范圍內的一種管理活動。其目的是對風險進行有效控制。風險管理的過程可分為面臨風險、對風險進行評估、制定合理措施防范風險、采取控制策略處理風險等過程，最終使風險管理結果更科學、更合理。2.2.2 風險管理的基本原則及目標風險管理本著以在法律允許范圍內的基本原則進行管理，對風險的預測并

17、及時采取措施制定出合理的方案的原則。秉著降低企業風險的發生，為企業的營業能力保駕護航的基本原則。風險管理的目標是降低企業零風險，提高企業收益最大化，以期達到企業穩步發展的目的。2.2.3 風險管理的架構及策略圖 1.1風險管理策略對企業來說至關重要，企業必須明確其管理策略。風險管理策略包括：風險管理哲學、風險管理滲透規劃、風險管理的效度基準測試、風險評估技能等。風險管理策略囊括企業風險管理目標的所有內容，所以，企業應注重風險管理策略的選擇，從而達到企業風險管理活動的預期成果。第三章 案例分析3.1 陽化企業納稅籌劃情況3.1.1陽煤化工股份有限公司納稅情況陽煤化工股份有限公司作為主要的化工產品

18、的生產、化工機械制造和化工研究設計的企業，所交稅種較多，主要有增值稅、企業所得稅、營業稅等，每年所繳稅額較大。在上年度末，該企業所繳稅額181,870,745.51元，在本年度截止目前所繳稅額為81,907,435.78元。3.1.2 陽化企業籌劃背景資料1. *ST陽化為加快資產結構調整，增強企業盈利能力，陽煤化工投資公司擬出資約10億元收購山東久泰能源有限公司持有的久泰內蒙古20%股權。該部分股權產權清晰，不存在任何限制轉讓以及妨礙權屬轉移的情況。該部分股權具有較強的盈利能力，主要財務指標：2014年完成營業收入20.48億元，事先凈利潤2.72億元。截止2014年12月31日，總資產為1

19、10.26億元，凈資產為28.07億元。因此，陽煤化工企業有限公司收購該部分股權，盈利能力將相應地以增強。2. *ST陽化公司因籌劃重大事項，公司股票自2015年9月28日期停牌，并與2015年10月19日進行重大資產重組程序。自進入重大資產重組程序以來，公司與交易對方就標的資產的估值、未來盈利能力等相關事項進行了頻密的溝通磋商，但雖然經過多次努力，最終未能就標的資產的估值達成一致意見，致使本次重大資產重組無法按原計劃繼續推進。因此，鑒于上述情況，為切實維護全體股東的利益，經慎重考慮，公司決定終止本次重大資產重組事項。按照相關規定，公司將于2015年11月16日復牌。公司承諾在披露本公告之日起

20、3個月內不再籌劃重大資產重組事項。3.1.3 陽化企業財務狀況分析該公司主要銷售收入是投資、技術研發、技術咨詢、興辦實業、國內貿易以及少量副產品銷售收入。2015年9月，實現營業收入1,527,752.65萬元，相比去年度末營業收入1,474,010.12萬元增長3.64%。從成本費用的角度分析，2015年9月總資產403.56億元，相比去年同期總資產347.09億元增加16.27%。歸屬于上市公司股東凈利潤顯著增加，但就其應交稅費來看，2015年9月應交稅費8190.74萬元，相比去年同期.74萬元減少了54.96%。如表1.2所示。表 1.1主要財務數據表 單位：元 幣種：人民幣本報告期末

21、上年度末本報告期末比上年度末增減（%）總資產40,355,892,297.3834,709,000,982.3216.27營業收入15,277,526,482.7414,740,101,171.543.64歸屬于上市公司股東凈利潤51,234,558.48-469,796,861,47加權平均凈資產收益率（%）1.12-10.46債務重組損益-493,050.12-957,180.12應交稅費81,907,435.78181,870,745.51-54.96由上述綜合分析，該公司總資產顯著增加，凈利潤顯著增加，應交稅費卻明顯減少，結合債務重組損益分析，該公司做出的重大納稅籌劃活動、重大資產重組

22、程序以及產業結構調整是有成效的。因此，企業應加大對籌劃活動的調整，對產業結構的分析，并加強稅務管理。從收支情況分析，2015年9月應收賬款為153,457.00萬元，相比去年度末110,796.53萬元增長38.50%。貨幣資金也從去年的414,263.26萬元增長到568,095.65萬元，相應增長37.13%。應付利息相比去年增長76.98%。專項儲備相比去年增長49.31%。其他項目也發生巨大改變，如表1.3所示。表 1.2 主要變動項目的資產負債表 單位：萬元 幣種：人民幣項目2015年9月末2014年末本報告期比上年末增減額比上年末增減率（%）貨幣資金568,095.65414,26

23、3.26153,832.3937.13應收賬款153,457.00110,796.5342,660.4738.50應交稅費8,190.7418,187.07-9,996.33-54.96應付利息32,567.4318,401.8314,165.6076.98應付股利960.341,977.31-1,016.97-51.43其他流動負債300,000.00110,819.62189,180.38170.71應付債券500,000.00300,000.00200,000.0066.67專項儲備3,842.102,573.291,268.8149.31主要變動項目說明：貨幣資金增加的主要原因是：化工

24、投資公司本部新收到私募資金導致貨幣資金增加。應收賬款增加的主要原因是：本期銷售收入增加導致期末應收賬款增加。應交稅費增加的主要原因是：公司本期支付上年末應繳納的稅款所致。應付利息增加的主要原因是：本期計提私募資金的利息導致期末應付利息增加。應付股利減少的主要原因是：子公司齊魯一化支付上年末應付股利所致。其他流動負債增加的主要原因是：本期新增短期融資券導致。應付債券增加的主要原因是：本期新增短期融資券所致。專項儲備增加的主要原因是：本期新計提專項儲備所致。由上述綜合分析可知，陽煤化工股份有限公司營業收入增幅大，銷售業績相比去年也有所增加，應交稅費增加是由于支付繳納上年度末應繳納的稅款所致。從上述

25、各個變動的原因分析來看，今年本公司納稅籌劃作用效果明顯，取的顯著成效。因此，該公司應注意控制貨幣資金的增加，作出詳細的收支明細。對于稅費和利息該公司也因該加強稅務管理力度并查明原因。從營業外收支狀況分析，資產減值損失較大，投資收益相比去年顯著減少，比去年同期增減率減少121.08%。營業外收入也是大幅度減少，相比去年同期減少60.88%。但營業外支出明顯上升，比去年同期增加89.74%。相比著所得稅費用得到明顯提升，如表 1.4所示。表 1.3 主要變動項目的利潤表單位：萬元 幣種：人民幣項目2015年1-9月份2014年1-9月份比上年同期增減額比上年同期增減率（%）資產減值損失1,530.

26、595,426.79-3,896.20-71.80投資收益-1,144.215,428.03-6,572.24-121.08營業外收入4,669.7511,939.49-7,269.75-60.88營業外支出627.63330.79296.8489.74所得稅費用9,175.24-2,208.4011,383.64變動原因：資產減值損失減少的主要原因是：14年末受到應收款項導致本期壞賬準備減少。投資收益減少的主要原因是：本期聯營企業和合營企業經營狀況惡劣，導致投資收益減少。營業外收入減少的主要原因是：去年同期子公司處置閑置資產較多，而本期此類業務較少。營業外支出增加的主要原因是：本期子公司發生

27、債務重組及固定資產處置損失增加。所得稅費用增加的主要原因是：公司盈利能力增強，導致當期所得稅費用增加。從籌資活動產生的現金流量凈額分析，今年比去年同期增長205.74%。如表1.5所示。表 1.4 主要變動項目的現金流量表：單位：萬元 幣種：人民幣項目2015年1-9月份2014年1-9月份比上年同期增減額比上年同期增減率（%）籌資活動產生的現金流量凈額150,349.5649,175.07101,174.49205.74變動原因：籌資活動產生的現金流量凈額增加的主要原因是：本期公司新收到私募資金導致籌資活動凈額增加。由表1.4分析可知，資產減值損失較大，收支失調，投資收益顯著減少，但所得稅費

28、用明顯提高。可見，該公司本年度彌補去年度各種狀況。再結合表1.5分析可知，該公司作出籌劃活動得到顯著成效，現金流量凈額明顯提高，導致所得稅費用明顯增加。由此可以看出，該公司應加大納稅籌劃力度。3.1.4 陽煤企業近兩年財務指標發展趨勢近兩年該公司總負債持續攀升，到2015年第三季度趨于穩定。營業收入相比去年大幅度下降，經過重大調整后持續攀升。如表1.5.1所示。投資收益卻持續下降，沒有回升趨勢。而營業利潤、凈利潤、營業利潤率卻持續回升。如表1.5.2所示。表 1.5 主要財務指標走勢單位：億元 幣種：人民幣報告期主要會計報表項目、財務指標發生變動的情況及原因：1.投資收益減少的主要原因是：本期

29、聯營企業和合營企業經營狀況惡劣，導致投資收益減少；2.營業外收入減少的主要原因是：去年同期子公司處置閑置資產較多，而本期此類業務較少。3.營業利潤等增加的主要原因是：重大納稅籌劃活動、重大資產重組程序以及產業結構調整取得顯著成效。3.1.5 陽化企業納稅籌劃方案選擇陽煤化工股份有限公司在本年度取得巨大收益，得益于該公司在納稅籌劃方面做出的努力，以及在風險管理方面采取有效措施，主要表現在以下兩種方案的選擇。1. 收購山東久泰能源有限公司持有的久泰內蒙古20%股權，增強營業能力。2. 切實維護全體股東的利益，終止重大資產重組事項。*ST陽化2015年1-9月每股收益0.03元，凈利潤同比扭虧為盈，

30、2015年全年業績預盈。本年內，公司采取多項減虧增盈措施，若這些措施能夠順利落實，公司預計在下一個報告期末實現扭虧為盈。3.1.6 陽化企業納稅籌劃方案評估陽煤化工股份有限公司針對目前狀況，該公司通過一定的管理手段和一定的管理措施對納稅籌劃活動作出進行精確地指揮、組織、協調和控制，最大化的減小風險的存在。采取收購內蒙古20%股權，這一做法運用專業的知識和比較成熟的稅收籌劃技能使稅收籌劃方案實施的成功率顯著提高，在一定的風險下形成比較成熟的控制和監管機制，進而形成一個完整的系統。3.2 陽化企業納稅籌劃風險分析3.2.1 兩種方案的操作思路方案一：陽煤化工股份有限公司出資10億元收購山東久泰能源

31、有限公司持有的久泰內蒙古20%股權。用股權產權清晰以制衡權屬轉移情況的發生，從而增加企業的營業能力，實現風險最低收入最大化。方案二：進行重大資產重組程序。該方案的制定將顛覆該公司以往對資產估值、未來盈利能力等相關事項。對資產的估值做出慎重考慮，公司重要參股成員進行頻密的溝通磋商，以期就標的估值達成一致意見。另外，聯系以往該公司盈利數據，分析今后盈利能力。以期使該公司風險最小化，收益最大化的穩步向前發展。3.2.2 實施過程中的風險分析方案一：出資約十億收購20%股權，其一，本人看來存在較大的資金周轉風險，稍有不慎就有可能使該公司面臨破產的風險；其二，存在產權分配問題以及產權歸屬問題，另外，權屬轉移方向也是考慮的范圍，即該方案存在重大的風險問題。該公司做出重大的風險分析以及納稅籌劃分析做出此方案。方案二：進行重大資金重組程序，這一方案的實施本人看來存在風險有三點：其一，該公司與交易對方做出溝通磋商的同時需對資產的估值達成一致意見，否則該方案很難生效；其二，重大的資產重組是否能按原來的計劃繼續推進也決