1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上融資租賃立法問(wèn)題探討裘 企 陽(yáng)一、融資租賃是一種金融業(yè)務(wù)我們今天在這里討論的是融資租賃法的起草。首先，我們不得不先弄清楚，融資租賃到底是一種什么性質(zhì)的業(yè)務(wù)。融資租賃（亦稱金融租賃，F(xiàn)inancial Leasing的中文譯名）是我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。作為租賃交易的一個(gè)類別，同任何租賃交易相同的是，在融資租賃中，出租人只轉(zhuǎn)讓租賃物的占有，使用和收益權(quán)，而不轉(zhuǎn)讓租賃物的附條件處分權(quán)。同其它租賃交易不同的是，租賃物不是出租人既有的，而是按照承租人指定的具體規(guī)格和條件，向承租人指定的出賣人購(gòu)買的。正因?yàn)橛兄鲜鲈瓌t性的區(qū)別，中華人民共和國(guó)合同法才在【分則】中規(guī)定了第十

2、三章 租賃合同和第十四章 融資租賃合同這樣兩個(gè)不同的列名合同。需要說(shuō)明的是，合同法的這一規(guī)定是有瑕疵的。因?yàn)樗鼤?huì)給人以兩者是屬概念及種概念的錯(cuò)覺，然而并非如此。兩者是兩種并列的合同類別。這一區(qū)別給我們提出了一個(gè)重要的課題：融資租賃屬于什么行業(yè)？在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局印發(fā)的國(guó)統(tǒng)字【2003】14號(hào)文三次產(chǎn)業(yè)劃分規(guī)定中，我們看到，在第三產(chǎn)業(yè)的L門類中的73大類是“租賃業(yè)”，這是同74大類“商業(yè)服務(wù)業(yè)”并列的一個(gè)行業(yè)。在該規(guī)定中我們沒有看到“融資租賃業(yè)”。 而在1998年6月30日中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第號(hào)非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法中，我們看到，其第三條稱，“本辦法所稱非法金融機(jī)構(gòu)，是指未經(jīng)中國(guó)人

3、民銀行批準(zhǔn)，擅自設(shè)立從事或者主要從事吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣等金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。”其第四條稱，“本辦法所稱非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事的下列活動(dòng)：（三）非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣。” 顯然，本法規(guī)是把金融租賃歸類為金融業(yè)務(wù)的。把融資租賃歸類為金融業(yè)務(wù)的還有2004年2月1日起施行的中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法。其第二條稱，“對(duì)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他

4、金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理,適用本法對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理的規(guī)定”。什么是金融租賃公司？金融租賃公司管理辦法第二條稱，“本辦法所稱金融租賃公司是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。對(duì)于銀監(jiān)法把以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)納入其監(jiān)管范圍這一點(diǎn)，只可能有一種解釋，即，融資租賃不僅是被國(guó)務(wù)院、而且是被全國(guó)人大常委會(huì)視為金融業(yè)務(wù)的。我國(guó)國(guó)家最高權(quán)力機(jī)關(guān)和最高行政機(jī)關(guān)的上述規(guī)定，不僅是最具權(quán)威性的，而且也是同國(guó)際接軌的。在我國(guó)政府正式簽署的中國(guó)入世議定書附件9 中華人民共和國(guó)服務(wù)貿(mào)易具體承諾減讓表第2條最惠國(guó)豁免清單中，F(xiàn)其它商業(yè)服務(wù)Other business servi

5、ces包括，廣告服務(wù)、管理咨詢服務(wù)、技術(shù)測(cè)試和分析服務(wù)、與農(nóng)業(yè)、林業(yè)、狩獵和漁業(yè)有關(guān)的服務(wù)、相關(guān)科學(xué)技術(shù)咨詢服務(wù)、近海石油服務(wù)、地質(zhì)、地球物理和其他科學(xué)勘探服務(wù)、地下勘測(cè)服務(wù)、陸上石油服務(wù)、攝影服務(wù)、包裝服務(wù)、會(huì)議服務(wù)、筆譯和口譯服務(wù)、維修服務(wù)、辦公機(jī)械和設(shè)備（包括計(jì)算機(jī)）維修服務(wù)以及租賃服務(wù)Rental and leasing services。而7.金融服務(wù)Financial services則包括A.所有保險(xiǎn)及其相關(guān)服務(wù)和B.銀行及其他金融服務(wù)（不包括保險(xiǎn)和證券）。下面規(guī)定：“銀行服務(wù)如下所列：a.接收公眾存款和其他應(yīng)付公眾資金；b.一切類型的貸款，包括消費(fèi)信貸、抵押信貸、商業(yè)交易的代理

6、和融資；c.金融租賃Financial leasing；d.所有支付和匯劃服務(wù)，包括信用卡、賒賬卡和貸記卡、旅行支票和銀行匯票（包括進(jìn)出口結(jié)算）；e.擔(dān)保和承諾；f.自行或代客外匯交易。”在這里，金融租賃屬于“金融服務(wù)”業(yè)下面的“銀行服務(wù)”業(yè)的一個(gè)類別，而租賃服務(wù)則屬于“其它商業(yè)服務(wù)”業(yè)。把融資租賃視為金融類業(yè)務(wù)而同其它租賃相區(qū)別這一點(diǎn)，在我國(guó)的稅收規(guī)章中也是很明確的。在國(guó)家稅務(wù)總局1993年12月27日發(fā)布的國(guó)稅發(fā)1993149號(hào)文營(yíng)業(yè)稅稅目注釋(試行稿)中，融資租賃屬于“三、金融保險(xiǎn)業(yè)”的“（一）金融”的第2類。其中稱，“金融，是指經(jīng)營(yíng)貨幣資金融通活動(dòng)的業(yè)務(wù)，包括貸款、融資租賃、金融商品轉(zhuǎn)

7、讓、金融經(jīng)紀(jì)業(yè)和其他金融業(yè)務(wù)。”“2融資租賃，是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點(diǎn)的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。即：出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號(hào)、性能等條件購(gòu)人設(shè)備租賃給承租人，合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)屬于出租人，承租人只擁有使用權(quán)，合同期滿付清租金后，承租人有權(quán)按殘值購(gòu)人設(shè)備，以擁有設(shè)備的所有權(quán)。凡融資租賃，無(wú)論出租人是否將設(shè)備殘值銷售繪承租人，均按本稅目征稅。”而租賃業(yè)則屬于“七、服務(wù)業(yè)”的第（六）類。其中稱，“租賃業(yè)，是指在約定的時(shí)間內(nèi)將場(chǎng)地、房屋、物品、設(shè)備或設(shè)施等轉(zhuǎn)讓他人使用的業(yè)務(wù)。融資租賃，不按本稅目征稅。” 國(guó)家稅務(wù)總局1988年12月12日印發(fā)的（88）國(guó)稅地字第030號(hào)文關(guān)于對(duì)借款合同貼花問(wèn)題

8、的具體規(guī)定的第四條稱，“關(guān)于對(duì)融資租賃合同的貼花問(wèn)題。銀行及其金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的融資租賃業(yè)務(wù)，是一種以融物方式達(dá)到融資目的的業(yè)務(wù)，實(shí)際上是分期償還的固定資金借款。因此，對(duì)融資租賃合同，可據(jù)合同所載的租金總額暫按借款合同計(jì)稅貼花。”國(guó)家稅務(wù)總局2002年1月30日印發(fā)的國(guó)稅發(fā)20029號(hào)文金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅申報(bào)管理辦法的第六條稱，“融資租賃(也稱金融租賃)，是指經(jīng)中國(guó)人民銀行或?qū)ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易合作部批準(zhǔn)可從事融資租賃業(yè)務(wù)的單位所從事的具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點(diǎn)的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。”財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2003年1月1日5頒布的財(cái)稅200316號(hào)文關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問(wèn)題的通知 的“三、關(guān)于營(yíng)業(yè)額問(wèn)題”規(guī)定，“

9、（十一）經(jīng)中國(guó)人民銀行、外經(jīng)貿(mào)部和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的單位從事融資租賃業(yè)務(wù)的，以其向承租者收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（包括殘值）減除出租方承擔(dān)的出租貨物的實(shí)際成本后的余額為營(yíng)業(yè)額。以上所稱出租貨物的實(shí)際成本，包括由出租方承擔(dān)的貨物的購(gòu)入價(jià)、關(guān)稅、增值稅、消費(fèi)稅、運(yùn)雜費(fèi)、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和貸款的利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）。” 這同歸為服務(wù)業(yè)的租賃業(yè)以租金全額為營(yíng)業(yè)稅的稅基的規(guī)定，是大不相同的。將融資租賃同其它租賃嚴(yán)格地區(qū)別開來(lái)的做法，還十分明顯地體現(xiàn)在2001年1月1日起施行的財(cái)政部財(cái)會(huì)20017號(hào)文企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則租賃中。在這個(gè)主要以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則租賃IAS 17為藍(lán)本的規(guī)章中，租

10、賃被分為“融資租賃”和“經(jīng)營(yíng)租賃”兩大類。其中第5條稱，“融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。”第 6條稱，“經(jīng)營(yíng)租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。”對(duì)于怎樣才是“實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬”這一點(diǎn)，該準(zhǔn)則規(guī)定了五項(xiàng)定性的和定量的標(biāo)準(zhǔn)。融資租賃同經(jīng)營(yíng)租賃在會(huì)計(jì)處理上的根本區(qū)別在于租賃物由誰(shuí)資本化。經(jīng)營(yíng)租賃合同項(xiàng)下的租賃物是出租人的固定資產(chǎn)，在承租人的資產(chǎn)負(fù)債表上毫無(wú)體現(xiàn)。承租人每支付一次租金，就發(fā)生一次當(dāng)期費(fèi)用。而融資租賃合同項(xiàng)下的租賃物則是承租人的固定資產(chǎn)，由承租人依法計(jì)提折舊費(fèi)用，與此同時(shí)，應(yīng)付租賃款則是承租人

11、的負(fù)債，承租人應(yīng)該按照權(quán)責(zé)發(fā)生制逐月攤提其中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。換句話說(shuō)，租賃物是由承租人資本化的。在出租人的資產(chǎn)負(fù)債表上，計(jì)入資產(chǎn)的不是它享有附條件處分權(quán)的租賃物，而是融資租賃合同項(xiàng)下的應(yīng)收租賃款這種金錢債權(quán)即金融資產(chǎn)。這樣的會(huì)計(jì)處理，同企業(yè)運(yùn)用銀行貸款自行購(gòu)置固定資產(chǎn)時(shí)借貸雙方的會(huì)計(jì)處理，是十分相似的。之所以如此規(guī)定，顯然是由融資租賃業(yè)務(wù)的金融性質(zhì)所決定的。 綜上所述，我們認(rèn)為，融資租賃是一種金融業(yè)務(wù)，融資租賃業(yè)是金融業(yè)的一個(gè)門類。二、需要澄清的一些觀點(diǎn)有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，之所以有上面引述的銀監(jiān)法對(duì)金融租賃公司的監(jiān)管，未必是由于融資租賃是金融業(yè)務(wù)，而是由于金融租賃公司是非銀行金融機(jī)構(gòu)。對(duì)此我們不禁要問(wèn)

12、，把金融租賃公司視為非銀行金融機(jī)構(gòu)的理由是什么？有一種說(shuō)法是：因?yàn)榻鹑谧赓U公司是由中國(guó)人民銀行（現(xiàn)在是銀監(jiān)會(huì)）審批設(shè)立的。那我們不得不再問(wèn)，金融租賃公司由中國(guó)人民銀行（現(xiàn)在是銀監(jiān)會(huì)）審批設(shè)立的理由又是什么呢？有一種說(shuō)法認(rèn)為，是因?yàn)樗鼈兊慕?jīng)營(yíng)范圍包括同業(yè)拆借業(yè)務(wù)、向承租人提供租賃項(xiàng)下的流動(dòng)資金貸款、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行金融債券等并非融資租賃的其它金融類業(yè)務(wù)。然而，上述業(yè)務(wù)并非是獲準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司都自動(dòng)地可以經(jīng)營(yíng)的。想要經(jīng)營(yíng)，還須專項(xiàng)申請(qǐng)。而且據(jù)我所知，多數(shù)金融租賃公司迄今未有這些經(jīng)營(yíng)范圍，但是它們?nèi)员灰暈榉倾y行金融機(jī)構(gòu)而受到監(jiān)管，這又是為什么呢？只能有一種解釋，就是因?yàn)樗鼈兪恰耙越?jīng)營(yíng)融資租

13、賃業(yè)務(wù)為主”的機(jī)構(gòu)，而融資租賃是被視為金融業(yè)務(wù)的。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，金融租賃公司從事的融資租賃是金融業(yè)務(wù)，其它機(jī)構(gòu)，例如外經(jīng)貿(mào)部（現(xiàn)在的商務(wù)部）審批設(shè)立的外商投資融資租賃公司，所從事的融資租賃則未必是金融業(yè)務(wù)。對(duì)此我們要問(wèn)，外商投資租賃公司審批管理暫行辦法第三條關(guān)于“本辦法所稱外商投資租賃公司是指經(jīng)中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作部批準(zhǔn)設(shè)立的、從事融資租賃業(yè)務(wù)的租賃公司（以下簡(jiǎn)稱融資租賃公司）和從事除融資租賃業(yè)務(wù)外租賃業(yè)務(wù)的租賃公司（以下簡(jiǎn)稱其它租賃公司）”的規(guī)定，同金融租賃公司管理辦法第二條的規(guī)定到底有什么區(qū)別？外商投資租賃公司審批管理暫行辦法第十二條關(guān)于“融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)批準(zhǔn)

14、，融資租賃公司可經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：國(guó)內(nèi)外各種先進(jìn)或適用的生產(chǎn)設(shè)備、通信設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、科研設(shè)備、檢驗(yàn)檢測(cè)設(shè)備、工程機(jī)械、交通運(yùn)輸工具（包括飛機(jī)、汽車、船舶）等機(jī)械設(shè)備及其附帶技術(shù)的直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租、桿桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃等不同形式的本外幣融資性租賃業(yè)務(wù)” 的規(guī)定，同金融租賃公司管理辦法第十八條關(guān)于“經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營(yíng)下列本外幣業(yè)務(wù)：（一）直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等融資性租賃業(yè)務(wù)”的規(guī)定又有什么區(qū)別？我們認(rèn)為，對(duì)同類業(yè)務(wù)的多頭審批和監(jiān)管，是我國(guó)對(duì)外開放進(jìn)程中難以避免的歷史遺留問(wèn)題。以審批機(jī)構(gòu)的不同為由而否認(rèn)兩類租賃公司所從事的融資租賃業(yè)務(wù)的同質(zhì)性，是站不住腳的

15、。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，融資租賃源于典當(dāng)。其潛臺(tái)詞或許是說(shuō)，既然典當(dāng)未被視為是金融業(yè)務(wù)，那么融資租賃也就未必是金融業(yè)務(wù)了。對(duì)此我們認(rèn)為，首先，關(guān)于典當(dāng)，2001年8月8日國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)以第22號(hào)令公布施行的典當(dāng)行管理辦法第三條規(guī)定，“本辦法所稱典當(dāng)，是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。” 從中可見，典當(dāng)是同融資租賃迥然不同的兩類業(yè)務(wù)；其次，尤其重要的是，針對(duì)金融租賃公司，金融租賃公司管理辦法第二十六條規(guī)定，“金融租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)須遵循下列資產(chǎn)負(fù)債比例：（一）資本總額不得低于風(fēng)險(xiǎn)

16、資產(chǎn)總額的10%；”外商投資租賃公司審批管理暫行辦法第十六條規(guī)定“為防范風(fēng)險(xiǎn)，保障經(jīng)營(yíng)安全，融資租賃公司包括擔(dān)保余額在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不得超過(guò)資本總額的10倍。”而典當(dāng)行管理辦法第四十二條則規(guī)定，“典當(dāng)行的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按下列比例進(jìn)行管理：（二）典當(dāng)行從金融機(jī)構(gòu)貸款，余額不得超過(guò)其注冊(cè)資本；”可見，對(duì)于從事融資租賃的機(jī)構(gòu)，無(wú)論其是否是由中國(guó)人民銀行（現(xiàn)在的銀監(jiān)會(huì)）審批設(shè)立的，其資產(chǎn)負(fù)債比例管理都是按照金融類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)規(guī)定的，即資本充足率不低于10%即可。而對(duì)于典當(dāng)行，則其資產(chǎn)負(fù)債比例管理是按一般工商企業(yè)規(guī)定的，即負(fù)債不得大于資本。由此可見，在辨明業(yè)務(wù)性質(zhì)時(shí)，將融資租賃同典當(dāng)類比，是不恰當(dāng)?shù)摹Ｔ诒婷魅谫Y租

17、賃的業(yè)務(wù)性質(zhì)時(shí)，我們常常會(huì)見到以融資租賃或有的市場(chǎng)功能來(lái)模糊其金融業(yè)務(wù)性質(zhì)的說(shuō)法。就市場(chǎng)功能而言，我們說(shuō)融資租賃對(duì)于承租人可能有以下功能：簡(jiǎn)單融資、量體裁衣地設(shè)計(jì)租金的支付模式以適應(yīng)承租人未來(lái)的現(xiàn)金流、通過(guò)對(duì)其自有固定資產(chǎn)的變現(xiàn)以加強(qiáng)其資產(chǎn)的流動(dòng)性、在一定條件下或許可以享受某些節(jié)稅好處、簡(jiǎn)化其內(nèi)部的固定資產(chǎn)投資決策程序，等等。對(duì)于設(shè)備制造商或供應(yīng)商，則無(wú)論出租人是其專設(shè)的控股子公司，還是其它獨(dú)立于它們的公司，融資租賃都絕對(duì)地是一種促銷其產(chǎn)品的工具。對(duì)于社會(huì)上的剩余資金而言，租賃公司可以是其股權(quán)投資的對(duì)象，也可以是以信托方式運(yùn)用和處分其剩余資金的工具。對(duì)此，仁者見仁，智者見智，絕對(duì)不是三言兩語(yǔ)所

18、可以概括的。對(duì)融資租賃市場(chǎng)功能的認(rèn)知，可以導(dǎo)致融資性租賃公司投資主體的差異。例如，有旨在利用融資租賃的種種不同于銀行信貸的功能以有效地運(yùn)用自己的資金的金融機(jī)構(gòu)，有旨在利用融資租賃的促銷功能以保持和擴(kuò)大自己的產(chǎn)品的市場(chǎng)占有份額的設(shè)備制造商或供應(yīng)商，也有主要依靠自己的人力資源優(yōu)勢(shì)而設(shè)立的所謂獨(dú)立的融資性租賃公司。就各家融資性租賃公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略而言，可能在租賃物的類別方面（例如，飛機(jī)、工程機(jī)械、醫(yī)療設(shè)備、環(huán)保設(shè)備等）、在租賃市場(chǎng)的地域方面（例如，本地、全國(guó)、跨境）以及在客戶類型方面（例如，大型或特大型企業(yè)集團(tuán)、中小企業(yè)、政府預(yù)算項(xiàng)目等）各有自己的側(cè)重。但是，某種交易的市場(chǎng)功能以及各家融資性租賃公司自

19、己的市場(chǎng)定位，是同其行業(yè)性質(zhì)完全不同的兩回事。融資租賃屬于第三產(chǎn)業(yè)，當(dāng)然是服務(wù)行業(yè)。融資租賃有資源配置的功能這一點(diǎn)，也并不是它的獨(dú)特之處。把它稱為綜合性服務(wù)行業(yè)，或者資源配置的服務(wù)行業(yè)，只能是模糊融資租賃是金融服務(wù)大類中的銀行及其他金融服務(wù)的一個(gè)小類，模糊它同其它商業(yè)服務(wù)大類中的租賃服務(wù)小類的界限。還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，經(jīng)營(yíng)租賃是融資租賃的一個(gè)類別。其理由至少有二：其一，經(jīng)營(yíng)租賃是融資租賃的發(fā)展形式或高級(jí)階段；其二，經(jīng)營(yíng)租賃未必沒有較強(qiáng)的融資功能。我們認(rèn)為，這兩條理由都是言之有據(jù)的，但是，對(duì)于這個(gè)結(jié)論我們不能茍同。道理很簡(jiǎn)單。除了我國(guó)的合同法把租賃合同與融資租賃合同并列，我國(guó)的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則把融資租

20、賃與經(jīng)營(yíng)租賃并列外，即使是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則租賃，也是把兩者并列的。International Accounting Standard IAS 17規(guī)定“A lease is an agreement whereby the lessor conveys to the lessee in return for a payment，or series of payments the right to use an asset for an agreed period of time.”（某項(xiàng)租賃協(xié)議是出租人在商定的期間向承租人讓與某資產(chǎn)的使用權(quán)以換取一次或多次付款的協(xié)議。）“A finance lea

21、se is a lease that transfers substantially all the risks and rewards toownership of an asset. Title may or may not eventually be transferred。”（某項(xiàng)融資租賃協(xié)議是一項(xiàng)實(shí)質(zhì)性地轉(zhuǎn)移隨附于某資產(chǎn)的所有權(quán)的全部風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的租賃協(xié)議。所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移也可以不轉(zhuǎn)移。）“An operating lease is a lease other than a finance lease.”（某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)租賃協(xié)議是一項(xiàng)并非融資租賃協(xié)議的租賃協(xié)議。）在國(guó)際上，把租賃Leasi

22、ng區(qū)分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，是有其深刻的原因和十分嚴(yán)肅的理由的。從民商法學(xué)的角度看，例如，在美國(guó)的統(tǒng)一商法典中，就合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系而言，如果是融資租賃合同，則是視同于附條件銷售的。會(huì)計(jì)處理方法如前所述。從稅收的角度看，例如在美國(guó)，任何鼓勵(lì)投資的或有的優(yōu)惠政策都及于投資所形成的資產(chǎn)的“經(jīng)濟(jì)所有權(quán)人”，而融資租賃合同的承租人正是這樣的經(jīng)濟(jì)所有權(quán)人。在國(guó)外，把租期在一年以下的叫Rental ，把租期在一年以上的叫Leasing。而出現(xiàn)于融資租賃Financial Leasing后面的經(jīng)營(yíng)租賃Operating Leasing到底是什么呢？要回答這個(gè)問(wèn)題，我們必須認(rèn)清融資租賃同其它租賃的本質(zhì)

23、區(qū)別。我認(rèn)為，這種區(qū)別就在于誰(shuí)承擔(dān)隨附于租賃物所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。在典型的融資租賃中，租賃物的風(fēng)險(xiǎn)完全是由承租人承擔(dān)的；而在我們所習(xí)以為常的租賃中，租賃物的任何風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然是由出租人承擔(dān)的。那么，在經(jīng)營(yíng)租賃中，情況又如何呢？是承租人在租賃期間固然要承擔(dān)租賃物所有權(quán)的某些風(fēng)險(xiǎn)，但是，在租賃期限屆滿時(shí)租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)則一定要是由出租人承擔(dān)的。因此，如果要從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上給經(jīng)營(yíng)租賃下一個(gè)定義，那么，經(jīng)營(yíng)租賃是出租人必定在不同程度上承擔(dān)著隨附于租賃物所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)、確切地說(shuō)是余值風(fēng)險(xiǎn)的交易。這也是經(jīng)營(yíng)租賃同融資租賃的本質(zhì)區(qū)別。三、為什么要給融資租賃立法？坦率地說(shuō)，融資租賃法被列入十屆全國(guó)人大的立法規(guī)劃這一點(diǎn)，對(duì)于主

24、營(yíng)融資租賃的全體金融租賃公司來(lái)說(shuō)，都是一件沒有想到的意外的事情。而且據(jù)我所知，主營(yíng)融資租賃的外商投資融資租賃公司，也沒有表示過(guò)這種愿望。也就是說(shuō)，這并非是現(xiàn)有融資租賃行業(yè)本身的要求。撇開這一背景不說(shuō)，讓我們來(lái)嘗試著羅列一下給融資租賃立法的可能的理由。它們是：（一）規(guī)范融資租賃合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；（二）制訂行業(yè)規(guī)范，遏止惡性競(jìng)爭(zhēng)；（三）提供優(yōu)惠政策，促進(jìn)融資租賃行業(yè)發(fā)展；（四）統(tǒng)一并嚴(yán)格規(guī)范監(jiān)管措施，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。第一條理由難以成立。因?yàn)椋覈?guó)從1999年10月1日起就已經(jīng)施行了中華人民共和國(guó)合同法，其第十四章就是【融資租賃合同】這樣的列名專章。其立法質(zhì)量較高，有力地指導(dǎo)和規(guī)范了新的融資租

25、賃合同文本的制訂和法院對(duì)于融資租賃訴訟案件的審理。目前并不存在由于無(wú)法可依或現(xiàn)行法嚴(yán)重滯后，而使得融資租賃交易無(wú)法正常進(jìn)行或受到制約的情況。何況高院針對(duì)融資租賃合同專章的司法解釋初稿早已出臺(tái)，正在征求意見，一旦定稿，應(yīng)該能夠起到完善和細(xì)化該專章的作用。另外，物權(quán)法的起草工作早已啟動(dòng)，正在爭(zhēng)取盡早出臺(tái)。而規(guī)范租賃和融資租賃合同當(dāng)事人在租賃物上的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，是物權(quán)法的題中之議。可見，如果以規(guī)范融資租賃合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系或保護(hù)其合法權(quán)益為由，而要求推倒現(xiàn)有的法律，另起爐灶地去制訂融資租賃法，是沒有充分的理由的。第二條理由是各類法律的立法目的所常見的，然而卻并非是融資租賃行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。確切地說(shuō)

26、，我們現(xiàn)在的確尚未見到金融租賃公司之間、外商投資融資租賃公司之間，或金融租賃公司同外商融資投資租賃公司之間發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)（更不要說(shuō)惡性競(jìng)爭(zhēng)）的具體案例。這個(gè)行業(yè)太小，太稚嫩，其2003年的租賃融資額一共是175億元，是我國(guó)當(dāng)年更新改造投資8,444億元的1.39%。同當(dāng)年證券市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行、配售股票共籌集的資金1,358億元或內(nèi)外資保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入3,880億元相差極為懸殊，在如何擴(kuò)大自己的市場(chǎng)滲透率方面還有太多的事情要做。可見，至少在目前，困擾其發(fā)展的絕對(duì)不是同業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)，更沒有必要為此專門立法。第三條理由確有所指，然而卻經(jīng)不起具體推敲。首先要問(wèn)，憑什么要對(duì)融資租賃交易提供扶持性優(yōu)惠政策？的確，我

27、國(guó)有充分體現(xiàn)政策扶持的中小企業(yè)促進(jìn)法，這是因?yàn)椋刂?001年底,中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占我國(guó)GDP的50.5%,中小企業(yè)解決就業(yè)占我國(guó)城鎮(zhèn)總就業(yè)量的75%以上,中小企業(yè)提供的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)出口約占我國(guó)出口總值的60%,中小企業(yè)完成的稅收占我國(guó)全部稅收收入的43.2%。確實(shí)就是半邊天了，難道不應(yīng)該重視嗎？而說(shuō)到融資租賃時(shí)，人們不禁要問(wèn)，你是誰(shuí)？你有什么獨(dú)特貢獻(xiàn)？就憑你僅僅占2003年更新改造投資的1.39%這一點(diǎn)，就要給你優(yōu)惠政策？其次要問(wèn)，你融資租賃行業(yè)到底要什么優(yōu)惠政策？對(duì)此，羅列如下：一類是涉及稅收、關(guān)稅、外匯管理、機(jī)動(dòng)車登記和會(huì)計(jì)處理的，具體有：（1）財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局

28、財(cái)工字9641號(hào)文關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)務(wù)稅收問(wèn)題的通知第四條第3款關(guān)于“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國(guó)家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年”的規(guī)定的適用范圍擴(kuò)展到包括采礦業(yè)、制造業(yè)、電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、信息傳輸和計(jì)算機(jī)服務(wù)業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)內(nèi)以融資租賃方式租入固定資產(chǎn)的任何承租企業(yè)，而不僅限于該通知的第六條所規(guī)定的“本通知適用于國(guó)有、集體工業(yè)企業(yè)”；（2）企業(yè)將自有的、使用中的固定資產(chǎn)以其賬面凈值出售給租賃公司并同時(shí)以融資租賃方式租入使用的（即出售回租方式），在出售環(huán)節(jié)免征增殖稅；（3）在

29、中華人民共和國(guó)進(jìn)出口關(guān)稅條例中增加“以進(jìn)口貨物為租賃物的融資租賃合同中的承租人，視同進(jìn)口貨物的收貨人，可以是關(guān)稅的納稅義務(wù)人”。“融資租賃合同的出租人以取回的方式處分租賃物的，按照進(jìn)口貨物辦理手續(xù)。以租賃物此時(shí)的賬面凈值為完稅價(jià)格，由出租人繳納關(guān)稅”的規(guī)定。在保稅區(qū)海關(guān)監(jiān)管辦法中增加“以出售回租的方式處分保稅區(qū)內(nèi)的設(shè)備的，企業(yè)應(yīng)持相關(guān)的出售回租式融資租賃合同向海關(guān)備案。經(jīng)海關(guān)核準(zhǔn)后可繼續(xù)享受免稅待遇”，“在監(jiān)管期內(nèi)出售回租式融資租賃合同的出租人以取回的方式處分租賃物的，按照進(jìn)口貨物辦理手續(xù)。以租賃物此時(shí)的賬面凈值為完稅價(jià)格，由出租人繳納關(guān)稅”的規(guī)定。在中華人民共和國(guó)進(jìn)出口關(guān)稅條例中增加“直接從

30、境外租入的設(shè)備在租期屆滿時(shí)由境內(nèi)企業(yè)（包括租賃公司）留購(gòu)的，以租賃物此時(shí)的賬面凈值為完稅價(jià)格，由買入人繳納關(guān)稅”的規(guī)定。（4）在國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部和國(guó)家外匯管理總局2003年1月8日聯(lián)合發(fā)布的外債管理暫行辦法第十八條的規(guī)定：“外商投資企業(yè)舉借的中長(zhǎng)期外債累計(jì)發(fā)生額和短期外債余額之和應(yīng)當(dāng)控制在審批部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目總投資和注冊(cè)資本之間的差額之內(nèi)”后面增加“外商投資租賃公司舉借的中長(zhǎng)期外債累計(jì)發(fā)生額和短期外債余額之和，應(yīng)當(dāng)控制在其符合于監(jiān)管部門規(guī)定的資本充足率的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額和資本總額之間的差額之內(nèi)”的內(nèi)容；（5）在中華人民共和國(guó)機(jī)動(dòng)車登記辦法中增加以下條款：“依照中華人民共和國(guó)合同法訂立的、以機(jī)動(dòng)車為其

31、租賃物件的、經(jīng)過(guò)公證的融資租賃合同的承租人，視同本辦法第五條第（一）款所稱的“機(jī)動(dòng)車所有人”。作為融資租賃合同的租賃物件的機(jī)動(dòng)車，可以由融資租賃合同的出租人或其代理人依本辦法在其所在地的車輛管理所進(jìn)行注冊(cè)登記，也可以由融資租賃合同的承租人或其代理人依本辦法在其所在地的車輛管理所進(jìn)行注冊(cè)登記” 。“作為租賃物件的機(jī)動(dòng)車由融資租賃合同的承租人或其代理人注冊(cè)登記時(shí)，以依照中華人民共和國(guó)合同法訂立的、以該機(jī)動(dòng)車為其租賃物件的、經(jīng)過(guò)公證的融資租賃合同及其附件為該機(jī)動(dòng)車來(lái)歷憑證” 。“作為租賃物件的機(jī)動(dòng)車由融資租賃合同的承租人或其代理人注冊(cè)登記時(shí)，該承租人應(yīng)承擔(dān)本辦法所規(guī)定的所有人的全部義務(wù)”。“凡是作為

32、租賃物件的機(jī)動(dòng)車是由融資租賃合同的出租人或其代理人注冊(cè)登記的，若融資租賃合同約定在融資租賃合同期間屆滿時(shí)租賃物件由承租人留購(gòu)，或者若融資租賃合同法定終止或協(xié)議終止時(shí)的條件是租賃物件歸承租人所有，而承租人同出租人是在同一車輛管理所管轄區(qū)內(nèi)的，準(zhǔn)予依本辦法憑經(jīng)過(guò)公證的融資租賃合同或經(jīng)過(guò)公證的提前終止合同協(xié)議或法院判決或仲裁裁決辦理出租人（原機(jī)動(dòng)車所有人）與承租人（現(xiàn)機(jī)動(dòng)車所有人）之間的過(guò)戶登記”。“凡是作為租賃物件的機(jī)動(dòng)車是由融資租賃合同的出租人或其代理人注冊(cè)登記的，若融資租賃合同約定在融資租賃合同期間屆滿時(shí)租賃物件由承租人留購(gòu)，或者若融資租賃合同法定終止或協(xié)議終止時(shí)的條件是租賃物件歸承租人所有，

33、而承租人同出租人不在同一車輛管理所管轄區(qū)內(nèi)的，準(zhǔn)予依本辦法憑經(jīng)過(guò)公證的融資租賃合同或經(jīng)過(guò)公證的提前終止合同協(xié)議或法院判決或仲裁裁決辦理出租人（原機(jī)動(dòng)車所有人）與承租人（現(xiàn)機(jī)動(dòng)車所有人）之間的轉(zhuǎn)出登記及過(guò)戶登記”。“凡是作為租賃物件的機(jī)動(dòng)車是由融資租賃合同的承租人或其代理人注冊(cè)登記的，若融資租賃合同約定在融資租賃合同期間屆滿時(shí)租賃物件由出租人收回，或者若融資租賃合同法定終止或協(xié)議終止時(shí)的條件是租賃物件由出租人收回，準(zhǔn)予依本辦法憑經(jīng)過(guò)公證的融資租賃合同或經(jīng)過(guò)公證的提前終止合同協(xié)議或法院判決或仲裁裁決辦理承租人（機(jī)動(dòng)車原登記人）與出租人（機(jī)動(dòng)車法定所有人）與之間的轉(zhuǎn)出登記及過(guò)戶登記”。“凡是作為租賃

34、物件的機(jī)動(dòng)車是由融資租賃合同的承租人或其代理人注冊(cè)登記的，若融資租賃合同約定在融資租賃合同期間屆滿時(shí)租賃物件由承租人留購(gòu)，或者若融資租賃合同法定終止或協(xié)議終止時(shí)的條件是租賃物件由歸承租人所有，準(zhǔn)予依本辦法憑經(jīng)過(guò)公證的融資租賃合同或經(jīng)過(guò)公證的提前終止合同協(xié)議或法院判決或仲裁裁決辦理作為原機(jī)動(dòng)車登記人的承租人與作為現(xiàn)機(jī)動(dòng)車所有人的同一人之間的過(guò)戶登記”。“凡是作為租賃物件的機(jī)動(dòng)車是由融資租賃合同的承租人或其代理人注冊(cè)登記的，若該融資租賃合同的出租人同第三人訂立以該機(jī)動(dòng)車為抵押物的抵押合同時(shí)，對(duì)于抵押權(quán)人的抵押登記及抵押續(xù)期申請(qǐng)，車輛管理所應(yīng)予受理和辦理；若該融資租賃合同的承租人同第三人訂立以該機(jī)動(dòng)

35、車為抵押物的抵押合同時(shí)，對(duì)于抵押權(quán)人的抵押登記及抵押續(xù)期申請(qǐng)，車輛管理所不予受理和辦理” 。（6）吁請(qǐng)財(cái)政部制訂統(tǒng)一的、適用于融資租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)科目，等等。顯然，這些要求的是否合理及是否被采納，需由相關(guān)的部門（國(guó)家稅務(wù)總局、海關(guān)總署、國(guó)家外匯管理總局、交通管理部門、財(cái)政部）審議并作出是否調(diào)整相關(guān)法律規(guī)章的決定。也就是說(shuō)，這些要求或規(guī)定不宜是融資租賃法的內(nèi)容，正如證券法。保險(xiǎn)法和信托法中并不對(duì)相關(guān)的稅收、關(guān)稅、外匯管理政策、會(huì)計(jì)處理等作出任何具體的規(guī)定一樣。此外還要什么呢？難道是要以法律的形式規(guī)定中央財(cái)政預(yù)算安排扶持融資租賃業(yè)的發(fā)展專項(xiàng)資金，或者銀行對(duì)融資性租賃公司提供貼息貸款嗎？總而言之，我們

36、認(rèn)為，這類要求言之無(wú)據(jù)或失之空洞而不大可能成為專門立法的理由。 另一類是涉及到市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)范圍和監(jiān)管指標(biāo)的。就市場(chǎng)準(zhǔn)入而言，一是要求內(nèi)外一律平等，改變目前只要有外資成份最低注冊(cè)資本2,000萬(wàn)美元即可，沒有外資成分的則在只經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的情況下仍需5億元，若同時(shí)經(jīng)營(yíng)外幣業(yè)務(wù)則還需另加5,000萬(wàn)美元的不平等待遇；二是要求在主營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的前提下，根據(jù)所申請(qǐng)的其它營(yíng)業(yè)范圍的不同，而設(shè)定不同金額的最低注冊(cè)資本；三是準(zhǔn)許符合一定條件的金融租賃公司在全國(guó)各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。就經(jīng)營(yíng)范圍而言，目前最迫切的呼聲是拓寬和落實(shí)融資租賃行業(yè)直接籌資的渠道，例如發(fā)行金融債券（即租賃債權(quán)和租賃資產(chǎn)組合證券化）、運(yùn)用信托資金和保險(xiǎn)基金、商業(yè)銀行受理作為金融資產(chǎn)的租賃應(yīng)收款的保理業(yè)務(wù)、為保全租賃債權(quán)而實(shí)施的對(duì)暫時(shí)無(wú)力償付租金的承租人企業(yè)的投資（即，債轉(zhuǎn)股）等等。就監(jiān)管指標(biāo)而言，目前金融租賃公司有希望對(duì)分散性原則的量化指標(biāo)給予一定的彈性，希望進(jìn)一步細(xì)化各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等要求。如果我們這次立法的目的是應(yīng)對(duì)上述要求的話