1、2011年證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷過關(guān)沖刺卷5總分：100分 及格：60分 考試時間：120分一、單項選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）(1)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件之一是財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超其凈資產(chǎn)總額的（），發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。A. <A ></A>100%B. 80%C. 70%D. 90%(2)發(fā)行人按照規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應(yīng)提前（）個工作日報（）備案。A. &

2、lt;A ></A>3；財政部B. 5；中國人民銀行C. 3；中國證監(jiān)會D. 5；中國銀監(jiān)會(3)控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額（）以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額（）以上的股東。A. <A ></A>50%，50%B. 30%，50%C. 50%，30%D. 30%，130%(4)公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)不得超過該公司前一次發(fā)行并募集股份后其股份總數(shù)的（）A. <A ></A>20%B. 30%C. 40%D. 35%(5)發(fā)審委員會審核上市公司新股發(fā)行申請時，（）不屬于他們特別關(guān)注的事項。A. <

3、A ></A>委托理財所涉及的投資對象B. 用于委托理財?shù)慕痤~C. 資金存放是否安全D. 最近3年資金閑置額(6)下列情況中，有利于發(fā)行人的是（）。A. <A ></A>贖回期限短、轉(zhuǎn)換比例高、贖回價格大B. 贖回期限長、轉(zhuǎn)換比例低、贖回價格小C. 贖回期限短、轉(zhuǎn)換比例低、贖回價格小D. 贖回期限長、轉(zhuǎn)換比例高、贖回價格大(7)國有企業(yè)改組為股份有限公司時，凈資產(chǎn)折股比例不得低于（）。A. 50%B. 70%C. 65%D. 60%<A ></A>(8)有限責(zé)任公司經(jīng)批準(zhǔn)變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司的（）

4、。(9)信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機構(gòu)，注冊資本不低于（）億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于（）億元人民幣。A. <A ></A>5，5B. 3，3C. 3，5D. 5，3(10)股份有限公司解散時，清算出的公司財產(chǎn)應(yīng)優(yōu)先撥付給（）。A. <A ></A>職工工資和勞保費用B. 繳納所欠稅款C. 清償公司債務(wù)D. 清算費用(11)資本充足率不低于（）是企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件之一。A. <A ></A>5%B. 8%C. 10%D. 15%(12)由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實際上是對公司

5、總資產(chǎn)的一項（）。A. <A ></A>看漲期權(quán)B. 看跌期權(quán)C. 平價期權(quán)D. 以上都不對(13)證券公司定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額原則上不少于債券本息總額的（）。A. <A ></A>20%B. 30%C. 50%D. 80%(14)公司將自己的儲蓄(未分配利潤和折舊等)轉(zhuǎn)化為投資的融資方式，稱之為（）。A. <A ></A>外部融資B. 內(nèi)部融資C. 債務(wù)融資D. 股權(quán)融資(15)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號首次公開發(fā)行股票并上市申請文件附錄規(guī)定的申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的（）。A. <A &

6、gt;</A>一般要求B. 最低要求C. 最高要求D. 參考要求(16)關(guān)于國有企業(yè)改組為股份公司時的股權(quán)界定，下列說法不正確的是（）。A. <A ></A>有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股B. 有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產(chǎn)累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股C. 國有法人單位所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和

7、確認(rèn)的國有企業(yè)的全資子企業(yè)和控股子企業(yè)及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進人股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份，界定為國有法人股D. 有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)的國家資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股(17)上市公司所屬企業(yè)境外上市時會聘請財務(wù)顧問，財務(wù)顧問盡職調(diào)查以確保公司境外上市之后仍保持獨立的持續(xù)上市地位，保留的（）具有持續(xù)經(jīng)營能力。A. <A ></A>全部資產(chǎn)與業(yè)務(wù)B. 核心資產(chǎn)與業(yè)務(wù)C. 流動資產(chǎn)與業(yè)務(wù)D. 核心資產(chǎn)與主營業(yè)務(wù)(18)根據(jù)中國證監(jiān)會對上市公司的輔導(dǎo)規(guī)定，輔導(dǎo)對象應(yīng)就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行

8、股票的事宜在當(dāng)?shù)兀ǎ┲饕獔蠹埳线B續(xù)公告（），公告信息中應(yīng)包括派出機構(gòu)的舉報電話及通信地址。A. <A ></A>至少2種；2次以上B. 至少1種；2次以上C. 至少2種；4次以上D. 至少1種；1次以上(19)投資者參與網(wǎng)上發(fā)行應(yīng)當(dāng)按價格區(qū)間（）進行申購。A. <A ></A>下限B. 上限C. 平均值D. 以外的范圍(20)國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，若要向中國證監(jiān)會提出境外上市申請，其公司本身應(yīng)符合凈資產(chǎn)不少于（）億元人民幣，過去1年稅后利潤不少于（）萬元人民幣的條件。A. <A ><

9、/A>5，5000B. 4，6000C. 3，500D. 2，600(21)2005年10月9日，（）在全國銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券113億元，是中國債券市場首次引入外資機構(gòu)發(fā)行主體之一。A. <A ></A>國際金融公司B. 亞洲開發(fā)銀行C. 亞洲商業(yè)銀行D. 亞洲銀行(22)商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具有良好的公司治理機制，核心資本充足率不低于（），最近（）年連續(xù)盈利。A. <A ></A>5%；3B. 4%；3C. 4%；2D. 5%；2(23)保險公司募集的定期次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)在到期日前按照一定比例折算確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債，以折算后的賬面余額

10、作為其認(rèn)可價值。剩余年限在1年以內(nèi)的，折算比例為（）；剩余年限在1年以上(含1年)2年以內(nèi)的，折算比例為（）。A. <A ></A>60%；80%B. 70%；60%C. 80%；60%D. 80%；70%(24)發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并且注冊資本不低于（） 億元人民幣。A. <A ></A>1B. 2C. 3D. 5(25)上市公司接受他人贈與資產(chǎn)的，如果該項、資產(chǎn)的金額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表總資產(chǎn)的比例達(dá)（）以上時，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露和報告任務(wù)。A. <A ></A>30%B.

11、 35%C. 40%D. 50%(26)關(guān)于股票交易策略中的股票回購，下列說法正確的是（）。A. 目標(biāo)公司若就自己的股份，以比收購要約價還要高的出價回購時，則收購方就不得不提高價格，從而增加其收購難度B. 股票回購又稱為“綠色勒索”C. 股票回購策略是杠桿收購的一種特殊形式D. 股票回購策略是一種“防御性收購”(27)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，其最近3個會計年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)利潤率平均應(yīng)不低于（）。A. <A ></A>5%B. 6%C. 7%D. 10%(28)首期發(fā)行短期融資券的，應(yīng)至少于發(fā)行日前（）工作日公布發(fā)行文件。A. <A ></A>

12、2個B. 3個C. 5個D. 7個(29)股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由（）確定。A. <A ></A>發(fā)行人B. 承銷的證券公司C. 發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商D. 中國證監(jiān)會(30)中國證監(jiān)會于2008年8月14 日審議通過的（），要求發(fā)行人針對首次公開發(fā)行股票并上市，應(yīng)聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)。A. <A ></A>發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報告B. 證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法C. 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法D. 上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定(31)在首次公開

13、發(fā)行股票的招股說明書有關(guān)風(fēng)險因素的披露中，發(fā)行人應(yīng)遵循（）原則按順序進行披露。A. <A ></A>及時性B. 全面性C. 準(zhǔn)確性D. 重要性(32)按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進行（）。A. <A ></A>盡職調(diào)查B. 清產(chǎn)核資C. 財務(wù)審計D. 資產(chǎn)評估(33)首次公開發(fā)行股票上市后（）日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)報送承銷總結(jié)報告。A. <A ></A>5B. 10C. 15D. 20(34)對最終定價（）預(yù)期價格導(dǎo)致募集資金量超過項目資金需要量的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)（）。A. &l

14、t;A ></A>超過；提前在參股說明書中披露用途B. 超過；提前在招股說明書中披露用途C. 低于；提前在參股說明書中披露用途D. 低于；提前在招股說明書中披露用途(35)上市公司公開發(fā)行新股的基本條件之一是公司在最近（）年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載。A. <A ></A>1B. 2C. 3D. 4(36)可轉(zhuǎn)換公司債券的價值可以用公式（）近似表示。A. <A ></A>可轉(zhuǎn)換公司債券價值純粹債券價值+投資人美式買權(quán)價值+投資人美式賣權(quán)價值+發(fā)行人美式買權(quán)價值B. 可轉(zhuǎn)換公司債券價值純粹債券價值-投資人美式買權(quán)價值-投資人美式賣權(quán)

15、價值+發(fā)行人美式買權(quán)價值C. 可轉(zhuǎn)換公司債券價值純粹債券價值-投資人美式買權(quán)價值-投資人美式賣權(quán)價值-發(fā)行人美式賣權(quán)價值D. 可轉(zhuǎn)換公司債券價值純粹債券價值+投資人美式買權(quán)價值+投資人美式賣權(quán)價值-發(fā)行人美式買權(quán)價值(37)發(fā)行公司債券，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在（）個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在（）個月內(nèi)發(fā)行完畢。A. <A ></A>12；24B. 12；12C. 6；24D. 12；6(38)被審計單位資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計報告日發(fā)生的，以及審計報告日至?xí)媹蟊砉既瞻l(fā)生的對會計報表產(chǎn)生影響的事項稱為（）。A. <A ></A>期中

16、事項B. 期前事項C. 期后事項D. 后續(xù)事項(39)最近（）個月因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會從名單中去除或者受到中國證監(jiān)會行政處罰的個人不能申請注冊登記為保薦代表人。A. <A ></A>6B. 12C. 24D. 36(40)發(fā)行人應(yīng)披露的股本情況主要包括前（）名股東和前（）名自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)。(41)在公司收購的融資方案中，與發(fā)行債券籌資的方式相比，發(fā)行股票籌資的方式具有的優(yōu)點是（）。A. <A ></A>籌資成本較低B. 保證了公司的控制權(quán)，享受了財務(wù)杠桿利益C. 發(fā)行股票，股息可以在稅前扣除D. 可以獲得一筆長期資金(42)

17、外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的（）但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外A. 50%B. 30%C. 20%D. 10%(43)發(fā)行人為他人提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)（）。(44)關(guān)于并購重組委召集人的職責(zé)，下列說法不正確的是（）。A. <A ></A>組織參會委員發(fā)表意見、進行討論B. 總結(jié)并購重組委會議審核意見C. 組織投票并宣讀表決結(jié)果D. 在會議記錄、審核意見、表決結(jié)果等會議資料上簽名確認(rèn)，同時提交工作底稿(45)（）的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了

18、防止國有資產(chǎn)的流失。A. <A ></A>盡職調(diào)查B. 財務(wù)審計C. 選聘中介機構(gòu)D. 資產(chǎn)評估(46)在國債發(fā)行中，以價格為標(biāo)的的美國式招標(biāo)（）。A. <A ></A>全體投標(biāo)商的中標(biāo)價格是單一的B. 各中標(biāo)商的認(rèn)購價格是不同的C. 各中標(biāo)商的繳款期是相同的D. 各中標(biāo)商的繳款期是不同的(47)以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止，以（）作為中標(biāo)商各自最終的中標(biāo)收益率。A. <A ></A>中標(biāo)商各個價位上的投標(biāo)收益率B. 各中標(biāo)商收益率的簡單平均C. 所有投標(biāo)商的最高收益率D. 各中標(biāo)商收益率的加權(quán)平均(48)

19、內(nèi)部現(xiàn)金流量是公司籌資的一大來源，它主要包括折舊和留存收益兩部分，其中利用留存收益籌資的特點不包括（）。A. <A ></A>從未分配利潤籌集資金，籌資成本較低B. 未分配利潤籌資會稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)C. 未分配利潤籌資可以使股東獲得稅收上的好處D. 股利支付過少不利于吸引股利偏好型的機構(gòu)投資者(49)證券公司如屬于公司法界定的股份有限公司和有限責(zé)任公司，則根據(jù)證券法的規(guī)定，其累計發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的（）。A. <A ></A>20%B. 30%C. 40%D. 50%(50)招股說明書由發(fā)行人在保薦人及其他中介機構(gòu)的

20、輔助下完成，由（）表決通過。A. <A ></A>發(fā)起人大會B. 股東大會C. 公司董事會D. 公司監(jiān)事會(51)招股說明書結(jié)尾應(yīng)列明備查文件，備查文件不包括（）。A. <A ></A>發(fā)行保薦書B. 財務(wù)報表及審計報告C. 內(nèi)部控制鑒證報告D. 發(fā)行公告(52)國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史中，取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合的是（）。A. <A ></A>證券法B. 格拉斯&#8226;斯蒂格爾法C. 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案D. 麥克法頓法(53)資產(chǎn)評估報告書必須由（）A. <A &

21、gt;</A>資產(chǎn)評估委托方獨立撰寫B(tài). 資產(chǎn)評估機構(gòu)獨立撰寫C. 資產(chǎn)評估機構(gòu)和資產(chǎn)評估委托方共同撰寫D. 政府主管部門撰寫(54)發(fā)起人應(yīng)該在創(chuàng)立大會召開（）日前將會議日期通知認(rèn)股人或者公告。A. <A ></A>15B. 30C. 60D. 10(55)可轉(zhuǎn)債到期末轉(zhuǎn)股的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于期滿后（）個工作日內(nèi)償還本息。A. <A ></A>2B. 5C. 10D. 15(56)下列關(guān)于債券籌資的陳述，錯誤的是（）。A. <A ></A>債券的稅后成本低于股票的稅后成本B. 公司債券通常需要抵押和擔(dān)保，而且有一些

22、限制性條款C. 債券籌資有固定的到期日，須定期支付利息，如不能兌現(xiàn)承諾則可能引起公司破產(chǎn)D. 公司運用債券投資是向債權(quán)人購得了一項以公司總資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的看漲期權(quán)(57)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行，在上海證券交易所上網(wǎng)定價發(fā)行方式t，（）日，中簽率公告見報。A. T+2B. T+3C. T+4D. T+5<A ></A>(58)簽發(fā)審計報告前的審計工作底稿的復(fù)核，一般由主任會計師負(fù)責(zé)，對整套工作底稿進行（）。A. <A ></A>真實性復(fù)核B. 時間性復(fù)核C. 完整性復(fù)核D. 原則性復(fù)核(59)發(fā)行公司債券的股份有限公司凈資產(chǎn)不低于（）萬元。A. <

23、;A ></A>2000B. 3000C. 5000D. 6000(60)融資成本是指（）。A. <A ></A>資本的使用費B. 融資的費用C. 資本的價格D. 中介費用二、不定項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有一項符合題目要求)(1)發(fā)行人最近1期末持有金額較大的（）等財務(wù)性投資的，應(yīng)分析其投資目的、對發(fā)行人資金安排的影響、投資期限、發(fā)行人對投資的監(jiān)管方案、投資的可回收性及減值準(zhǔn)備的計提是否充足。A. 交易性金融資產(chǎn)B. 短期國債C. 借與他人款項D. 委托理財(2)深交所資金申購上網(wǎng)實施辦法與上

24、交所不同之處在于（）。A. <A ></A>放寬投資者申購上限B. 申購單位C. 深交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托(包括在不同的營業(yè)網(wǎng)點各進行一次申購的情況)，除第一次申購?fù)猓暈闊o效申購D. 上交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托(包括在不同的營業(yè)網(wǎng)點各進行一次申購的情況)，除第一次申購?fù)猓暈闊o效申購(3)根據(jù)規(guī)定，保薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進行輔導(dǎo)。發(fā)生下列（）情況之一時，應(yīng)該重新輔導(dǎo)。A. 輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生控股股東實際控制人變更B. 輔導(dǎo)工作結(jié)束2年內(nèi)未

25、有保薦人向中國證監(jiān)會推薦首次公開發(fā)行股票的C. 輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生主營業(yè)務(wù)變更D. 輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生2/3以上董事、監(jiān)事、高級管理人員變更(4)中國證監(jiān)會的非現(xiàn)場檢查包括（）。A. <A ></A>證券公司的年度報告B. 董事會報告C. 制度與人員的檢查D. 財務(wù)報表附注(5)按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購可以分為（）。A. <A ></A>橫向并購B. 縱向并購C. 混合并購D. 協(xié)議收購(6)可轉(zhuǎn)換債券籌資的特點包括（）。A. 可轉(zhuǎn)換債券通過出售看漲期權(quán)可降低籌資成本B. 可轉(zhuǎn)換債券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整C. 一個高速

26、增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換債券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股D. 如果可轉(zhuǎn)換債券持有人執(zhí)行期權(quán)，將稀釋每股收益和剩余控制權(quán)(7)根據(jù)證券法第十六條和2008年1月4日發(fā)布的國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知規(guī)定，公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件有（）。A. 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元B. 籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策C. 最近3年沒有重大違法違規(guī)行為D. 累計債券余額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的30%(8)下列說法正確的是（）。A. &l

27、t;A ></A>公司單筆擔(dān)保額超過最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保屬于公司股東大會特別職權(quán)B. 公司1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司最近1期經(jīng)審計后總資產(chǎn)的30%的，須由股東大會2/3以上通過C. 股東大會審批變更募集資金用途事項屬于股東大會的一般職權(quán)D. 股東大會審批股權(quán)激勵計劃屬于股東大會的特別職權(quán)(9)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的擔(dān)保方式可采取（）。A. 保證方式B. 抵押方式C. 質(zhì)押方式D. 保證加質(zhì)押方式(10)關(guān)于股東大會的職權(quán)，下列說法正確的有（）。A. 審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)3%以上的股東的提案B. 對公司增加和減少注冊資本作出決議C. 更換職工代表

28、擔(dān)任的董事D. 對公司增加或減少注冊資本作出決議(11)下列關(guān)于優(yōu)先股籌資的陳述，正確的有（）。A. <A ></A>優(yōu)先股籌資的成本比債券高，這是由于其股息不能抵沖稅前利潤B. 優(yōu)先股的股息通常是固定的，在收益上升時期可為現(xiàn)有普通股股東“保存”大部分利潤，具有一定的杠桿作用C. 優(yōu)先股股東一般沒有投票權(quán)，不會使普通股股東的剩余控制權(quán)受到威脅D. 優(yōu)先股籌集的資本屬于權(quán)益資本，通常沒有到期日，即使其股息不能到期兌現(xiàn)也不會引發(fā)公司的破產(chǎn)，因而籌資后不增加財務(wù)風(fēng)險，反而使籌資能力增強，可獲得更大的負(fù)債額(12)外資股發(fā)行時，主承銷商和全球協(xié)調(diào)人在擬定發(fā)行上市方案時，通常應(yīng)明

29、確（）。A. <A ></A>發(fā)行方式B. 國際配售與公開募股的比例C. 擬進行國際分銷的地區(qū)D. 上市地(13)發(fā)行人名稱冠有（）字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。A. “高科技”B. “技術(shù)”C. “科技”D. “新技術(shù)”(14)首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人在財務(wù)與會計方面應(yīng)當(dāng)符合（） 條件。A. 最近2個會計年度凈利潤均為正數(shù)，且累計超過人民幣3000萬元B. 最近2個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元C. 發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元D. 最近一期期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%(15)詢價增發(fā)、比例配售操作流程中，假設(shè)T日為增

30、發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日，下列說法錯誤的是（）。 (16)以下（）情形的自然人，不得擔(dān)任股份有限公司的董事。A. 無民事行為能力B. 因貪污被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾3年C. 因犯罪被剝奪政治權(quán)利執(zhí)行期滿未逾3年D. 限制民事行為能力(17)下列屬于資產(chǎn)評估報告組成部分的是（）。A. 封面B. 附錄C. 備查文件D. 工作底稿(18)2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎(chǔ)上，增加了（）。(19)首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要的發(fā)行人聲明中提到：“投資者若對本招股說明書及其摘要存在任

31、何疑問，應(yīng)咨詢自己的（）”。A. <A ></A>律師B. 股票經(jīng)紀(jì)人C. 會計師D. 其他專業(yè)顧問(20)股份有限公司股東的義務(wù)主要有（）。A. 遵守法律、行政法規(guī)和公司章程B. 除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股C. 公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)全部責(zé)任D. 依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金(21)招股說明書及其摘要引用保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)的專業(yè)意見或者報告的，相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與（）出具的文件內(nèi)容一致，確保引用保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)的意見不會產(chǎn)生誤導(dǎo)。A. 保薦人B. 證券服務(wù)機構(gòu)C. 中國證券業(yè)協(xié)會

32、D. 中國證監(jiān)會(22)符合首次公開發(fā)行的原則有（）。A. 發(fā)行人和主承銷商應(yīng)給每一個投資者提供機會B. 發(fā)行人應(yīng)堅決杜絕營私舞弊C. 發(fā)行在整個組織過程中應(yīng)靈活并嚴(yán)格管理D. 發(fā)行應(yīng)最大限度降低發(fā)行成本(23)外商投資企業(yè)作為發(fā)起人，必須符合下列（）條件。A. 認(rèn)繳出資額已經(jīng)繳足B. 已經(jīng)完成原審批項目C. 已經(jīng)開始繳納企業(yè)所得稅D. 認(rèn)繳部分出資額(24)發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括（）。A. 質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)B. 質(zhì)量控制措施C. 質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人D. 出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛(25)按目標(biāo)公司董事會是否抵制劃分，并購可以分為（）A. <A ></A>協(xié)議收購B

33、. 要約收購C. 敵意收購D. 善意收購(26)合格投資者是指（）。A. 自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風(fēng)險承受能力B. 依法設(shè)立的法人或投資組織C. 按照規(guī)定和章程可從事債券投資D. 注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計的總資產(chǎn)在2000萬元以上(27)資產(chǎn)評估根據(jù)評估范圍的不同，可以分為（）。A. 單項資產(chǎn)評估B. 部分資產(chǎn)評估C. 整體資產(chǎn)評估D. 完全資產(chǎn)評估(28)股票的定價活動可包括（）。A. 估值B. 撰寫股票發(fā)行定價分析報告C. 詢價D. 投標(biāo)(29)公司改組為上市公司時，對上市公司占用的國有土地主要采取的措施有（）。A. <A ></A>繳納土地

34、出讓金，取得土地所有權(quán)B. 以土地使用權(quán)作價入股C. 繳納土地租金，將土地使用權(quán)交給股份有限公司D. 授權(quán)經(jīng)營(30)普通股籌資的優(yōu)點有（）。A. <A ></A>普通股籌資沒有固定的利息負(fù)擔(dān)B. 對保證公司最低的資金需求有重要意義C. 可為債券人提供較大的損失保障，提高公司的信用等級，降低債務(wù)籌資的成本D. 由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實際上是對公司總資產(chǎn)的一項看跌期權(quán)(31)反收購管理層防衛(wèi)策略有（）。A. 毒丸策略B. 金降落傘策略C. 銀降落傘策略D. 積極向其股東宣傳反收購的思想(32)股東權(quán)益指股份有限公司的股東對公司凈資產(chǎn)的權(quán)利。公司的凈資產(chǎn)(即公司的全

35、部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額)屬于股東權(quán)益，包括股東對公司投入的資本以及形成的（）。A. 資本公積金B(yǎng). 盈余公積金C. 公益金、職工工資D. 未分配利潤(33)會計報表審計過程包括（）。A. <A ></A>計劃階段B. 實施審計階段C. 評估階段D. 審計完成階段(34)無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起考慮，一般采用的處置方式包括（）。A. 當(dāng)企業(yè)整體改組為上市公司的時候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)一般全部轉(zhuǎn)移到上市公司，由國有股權(quán)的持股單位，即原企業(yè)的上級單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股B. 當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，直接作為投資

36、折股，產(chǎn)權(quán)歸土市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)C. 當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn)D. 當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由控股公司和原企業(yè)的上級單位共同享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股<A ></A>(35)在我國內(nèi)地，次級定期債券計人商業(yè)銀行附屬資本的條件有（）。A. 不得以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押B. 不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%C. 發(fā)行必須采取公開發(fā)行的方式D. 發(fā)行主體必須是商業(yè)銀行(36)擬發(fā)行上市公司獨立性要求包括（）。A. <

37、;A ></A>資產(chǎn)獨立完整B. 業(yè)務(wù)獨立C. 人員獨立D. 財務(wù)獨立(37)記賬式國債通過銀行間債券市場向（）等發(fā)行。A. 商業(yè)銀行B. 企業(yè)法人C. 證券公司D. 保險公司(38)境內(nèi)上市外資股的投資主體為（）。A. <A ></A>外國的自然人、法人和其他組織B. 定居在國外的中國公民C. 中國港、澳、臺地區(qū)的自然人D. 擁有外匯的境內(nèi)居民(39)上市公司申請發(fā)行新股時，公司盈利能力須符合的規(guī)定包括（）。A. 最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)B. 業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于

38、控股股東、實際控制人的情形C. 現(xiàn)有的主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要聲品或服務(wù)的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實的或可預(yù)見的重大不利變化D. 高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化(40)根據(jù)中國證監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)章、規(guī)范性文件目錄，把公開發(fā)行證券的公司信息披露的規(guī)章制度分為（）。A. <A ></A>內(nèi)容與格式準(zhǔn)則B. 編報規(guī)則C. 規(guī)范問答D. 個案意見與案例分析三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的作表示，錯誤的用×表示，不選、錯選均不得分）(1)現(xiàn)代融資結(jié)構(gòu)理論的創(chuàng)立是以米勒

39、模型的提出為標(biāo)志的。 （）(2)投資者可以持證監(jiān)會對投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資的批準(zhǔn)文件和有效身份證明，向證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)。 （）(3)真實性原則是指信息披露義務(wù)人所公開的情況必須盡可能詳盡、具體、準(zhǔn)確。 （）(4)在招股說明書中，發(fā)行人披露的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)包括向關(guān)聯(lián)方累計年度購買量占其同類業(yè)務(wù)采購量5以上的交易，或?qū)﹃P(guān)聯(lián)方年度銷售收入占其同類業(yè)務(wù)銷售收入5以上的交易。 （）(5)2000年4月，中國證監(jiān)會取消4億的公司股本額度限制，公司發(fā)行股票都可以向法人配售。 （）(6)“無限量發(fā)售認(rèn)購證”方式與“無限量發(fā)售申請表和與銀行儲蓄存款掛鉤”方式相比，不僅大大減少了社會資源的浪費，降低

40、了一級市場成本，而且可以吸收社會閑資，吸引新股民人市。 （）(7)發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國證監(jiān)會做出不予核準(zhǔn)的決定之日起6介月內(nèi)不得再次提出新骰發(fā)行申請。 （）(8)采用網(wǎng)上競價方式發(fā)行股票，如果發(fā)行底價以上的有效認(rèn)購數(shù)量低于發(fā)行數(shù)量，則發(fā)行價格等于發(fā)行底價。 （）(9)公司為公司股東(含控股股東)或?qū)嶋H控股人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東大會決議，在此種情況下，股東或?qū)嶋H控制人支配股東，可參加表決。（）(10)存在為股東及股東的附屬公司或者個人債務(wù)提供擔(dān)保的行為，中國證監(jiān)會將不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請。 （）(11)上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，只指向不特定對象公開募集股份

41、。 （）(12)超額配售選擇權(quán)這種發(fā)行方式只可用于首次公開發(fā)行。 （）(13)控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量90%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。 （）(14)路演就是配售。 （）(15)新股發(fā)行公司關(guān)于進行網(wǎng)上直播推介活動的公告應(yīng)與其招股說明書概要(或招股意向書)同日同報刊登，并在擬上市證券交易所指定網(wǎng)站同天發(fā)布。 （）(16)發(fā)行人在增資發(fā)行招股說明書中應(yīng)披露最近3個會計年度的合并資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表，以及合并財務(wù)報表附注。 （）(17)清算價格法適用于依照中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法(試行)的規(guī)

42、定，經(jīng)人民法院宣告破產(chǎn)的公司，公司在股份所有制改組中一般不使用這一辦法。 （）(18)公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理發(fā)生變動時，應(yīng)向原公司登記機關(guān)辦理變更登記手續(xù)。 （）(19)按照國際通行的做法，中國企業(yè)發(fā)行股票，首先應(yīng)當(dāng)按照中國的企業(yè)會計準(zhǔn)則和會計制度編制財務(wù)報表。 （）(20)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)收到核準(zhǔn)申請后，對符合核準(zhǔn)要求的，及時組織有關(guān)專家審核，在30個工作日內(nèi)完成對評估報告的核準(zhǔn)；對不符合核準(zhǔn)要求的，予以退回。 （）(21)對上市公司實際控制人已承諾解決，但尚未解決的同業(yè)競爭可能損害中小股東利益的，應(yīng)在可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書中作特別風(fēng)險提示。（）(22)凈資本基本計算公式為：凈資本=凈

43、資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項目的風(fēng)險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整-(+)中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項目。（）(23)上交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托(包括在不同營業(yè)網(wǎng)點各進行一次申購的情況)，除第一次申購?fù)猓暈闊o效申購。 （）(24)按照公司法的規(guī)定，股份有限公司需要減少注冊資本時，必須編制現(xiàn)金流量表和利潤分配表。 （）(25)在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，經(jīng)主管機關(guān)批準(zhǔn)，社會公眾可以參加股份認(rèn)購。 （）(26)考慮了公司所得稅后，由于公司需要繳納的所得稅剝奪了一部分收益，所以，公司市值將比原來不計所

44、得稅時少。 （）(27)我國目前遵循的是法定資本制的原則。 （）(28)傳統(tǒng)折中理論認(rèn)為，公司的加權(quán)平均資本成本將先升后降，存在一個最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。 （）(29)上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金認(rèn)購方式進行，同股同價。 （）(30)擬發(fā)行上市公司原則上應(yīng)以租賃方式從主發(fā)起人或控股股東、國家土地管理部門取得合法土地使用權(quán)。 （）(31)發(fā)行人計劃實施超額配售選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)提請股東大會批準(zhǔn)，因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股不作為本次發(fā)行的一部分。 （）(32)境內(nèi)上市外資股公司增資發(fā)行B股，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是公司近3 年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載或重大遺漏。 （）(33)注冊會計師在計劃審計工作時，必

45、須對重要性水平作出初步判斷，以便為檢查數(shù)量上重要的錯報確定一個可接受的水平。 （）(34)債務(wù)性融資的資本成本比權(quán)益性融資的資本成本低。 （）(35)發(fā)行人申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由董事會做出決議。 （）(36)以價格為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)商最低收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率，所以中標(biāo)商的認(rèn)購成本是一樣的。（）(37)董事會每年度至少召開一次會議，每次會議應(yīng)當(dāng)于會議召開10日前通知全體董事和監(jiān)事。代表110以上表決權(quán)的股東、13以上董事或者監(jiān)事會成員，可以提議召開董事會臨時會議。 （）(38)輔導(dǎo)報告作為公司申請股票發(fā)行和上市的必備文件，與公開發(fā)行股票公司申報材料均應(yīng)報

46、中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)。 （）(39)設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)向公司登記相關(guān)申請登記；設(shè)立分公司，無須向公司登記機關(guān)申請登記。 （）(40)向特定的少數(shù)投資者發(fā)行債券稱為公募。 （）(41)證監(jiān)會的派出機構(gòu)對主承銷商報送的材料做初審。 （）(42)公司債券要在全國銀行間債券市場上交易流通，則條件之一是實際發(fā)行額不少于人民幣5億元。 （）(43)首次公開發(fā)行股票的公司在發(fā)行前，必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播的方式，向投資者進行公司推介，也可以輔以現(xiàn)場推介。 （）(44)混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人只可以延

47、期支付該債券的利息。 （）(45)債券票面利率高的，實際收益率也高。 （）(46)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券募集說明書中約定，投資者認(rèn)購本期債券視作同意債券受托管理協(xié)議。 （）(47)如果境內(nèi)上市外資股公司前一次發(fā)行的股份來募足，不可以申請增發(fā)。 （）(48)為了便于掌握發(fā)行進度，擔(dān)任憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報財政部及中國人民銀行。 （）(49)股票發(fā)行公告是發(fā)行人對公告投資人作出的事實通知。 （）(50)申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人應(yīng)具備的條件包括：注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機構(gòu)，或者注冊資本不低于人民

48、幣8億元的非存款類金融機構(gòu)。 （）(51)一致行動是指投資者通過協(xié)議、其他安排，與其他投資者共同擴大其所能夠支配的一個上市公司股份表決權(quán)數(shù)量的行為或者事實. （）(52)收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益，無需折現(xiàn)累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。（）(53)可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前10個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價。 （）(54)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書的顯要位置作風(fēng)險提示。 （）(55)國家開辦的大學(xué)可以作為股份有限公司的發(fā)起人。 （）(56)如果在初步詢價階段填寫的多個“擬申購價格

49、”全部落在主承銷商確定的發(fā)行價格區(qū)間下限之下，該配售對象可以進入累計投標(biāo)詢價階段申購新股。 （）(57)首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前二至五個工作日內(nèi)刊登招股說明書摘要。 （）(58)在股票發(fā)行前，主承銷商應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會申請開j立專門用于施行超額配售選擇權(quán)的賬戶，并向證券交易所和中國證監(jiān)會提交授權(quán)委托書及授權(quán)代表的有效簽字文件。 （）(59)證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。 （）(60)初步詢價只能有一次，而且不能修改。 （）答案和解析一、單項選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）(1)

50、:A根據(jù)全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法和q-國銀監(jiān)會關(guān)于企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券有關(guān)問題的通知，企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件之一是：財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。(2) :B混合資本債券屬于金融債券，應(yīng)由中國人民銀行監(jiān)管，要提前5個工作日報備。(3) :A考查控股股東的定義。控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額50%以土的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)

51、生重大影響的股東。(4) :B公司法規(guī)定，公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)不得超過該公司前一次發(fā)行并募集股份后其股份總數(shù)的30%。 (5) :A委托理財所涉及的投資對象不是發(fā)審委員會審核特別關(guān)注的事項。(6) :B通常情況下，贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人；相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。(7) :C國有企業(yè)改組為股份有限公司時，凈資產(chǎn)折股比例不得低于65%。(8) :A公司法第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，

52、為增加資本公開發(fā)行股份時，應(yīng)當(dāng)依法變更。(9) :A這是對信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機構(gòu)的要求，也是保證投資者資金安全的手段。(10) :D清算組將公司的財產(chǎn)優(yōu)先撥付清算費用后，按照以下順序清償：職工工資和勞保費用；公司所欠稅款；公司債務(wù)。(11) :C根據(jù)全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法第八條規(guī)定，企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件中包括：資本充足率不低于10%。(12) :A普通股籌資優(yōu)點中，由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實際上是對公司總資產(chǎn)的一項看漲期權(quán)。(13) :C證券公司定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額原則上應(yīng)不少于債券本息總額的50%；擔(dān)保金額不足50%或者來提供擔(dān)保定

53、向發(fā)行債券的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行和轉(zhuǎn)讓時向投資者作特別風(fēng)險提示，井由投資者簽字。(14) :B內(nèi)部融資是來源于公司內(nèi)部的融資，即會司將自已的儲蓄(未分配利潤和折舊等)轉(zhuǎn)化為投資的融資方式。A選項，外部融資是來源于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的融資方式。C、D兩項均屬于外部融資。(15) :B申請首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號首次公開發(fā)行股票并上市申請文件的要求制作申請文件。其中該準(zhǔn)則附錄規(guī)定的申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的最低要求。(16) :D關(guān)于國有企業(yè)改組為股份公司時的股權(quán)界定，具體規(guī)定為：有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部

54、門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股；有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)(連同部分負(fù)債)改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產(chǎn)(指評估前凈資產(chǎn))累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%(含50%)，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，其凈資戶折成的股份界定為國家股；若進入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(不合50%)，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股；國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定；國有法人單位(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和確認(rèn)的國有企業(yè)(集團公

55、司)的全資子企業(yè)(全資子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份，界定為國有法人股。(17) :B對上市公司所屬企業(yè)境外上市財務(wù)顧問盡職調(diào)查的考查。財務(wù)顧問盡職調(diào)查以確保公司境外上市之后仍保持獨立的持續(xù)上市地位，保留的核心資產(chǎn)與業(yè)務(wù)具有持續(xù)經(jīng)營能力。(18) :A根據(jù)中國證監(jiān)會對上市公司的輔導(dǎo)規(guī)定，輔導(dǎo)對象應(yīng)就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)刂辽?種主要報紙上連續(xù)公告2 次以上。(19) :B對網(wǎng)上資金中購基本規(guī)定的考查。投資者參與網(wǎng)上發(fā)行，應(yīng)當(dāng)按價格區(qū)間上限進行申購。(20) :C國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，凡符合境外上市條件的，均可向中國證監(jiān)會提出境外上市申請。具體申請奈件如下：符合我國有關(guān)境外上市的法律法規(guī)和規(guī)則；籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定；凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過去l年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力，按合理預(yù)期市盈率計