1、精選優質文檔-傾情為你奉上中小企業融資難的現狀問題對策中小企業是我國經濟的重要組成部分，在很大程度上解決了我國居民的就業問題。然而，在這一系列欣欣向榮的背后，存在的是中小企業融資難的世界性難題。由于中小企業信用缺失、固定資產等抵押擔保品少、財務信息不透明等，銀行對其存在著明顯的風險厭惡特征，中小企業融資難成為其生存發展的桎梏。中小企業拿不到貸款，但是要繼續擴大再生產，要么內生式積累，要么被迫民間借貸。融資難、融資貴、融資亂、融資險，一系列融資問題擠壓了中小企業的生存空間。因此，探討中小企業融資難的原因，破解中小企業融資難的路徑，就成為各級政府、企業和金融從業者面對的重要課題，對促進我國的國民經

2、濟增長，提高人民生活水平具有深遠的現實意義。一、中小企業融資難的現狀目前，我國中小企業得到了迅猛發展，其數量多、分布面廣、經營靈活、形式多樣。國家統計局數據顯示，根據新的中小企業劃型標準和第二次經濟普查數據測算，中國中小企業占全國企業總數的99.7%。中小企業創造了60%的國內生產總值、59%的稅收和60%的進出口，提供了全國80%的城鎮就業崗位，每年解決1000多萬新增就業。然而，在實際的運作過程中，中小企業被忽視、遭受不公平待遇的情況時有發生，尤其是在國際金融危機爆發后，中小企業的融資狀況更加不容樂觀。（一）中小企業融資渠道單一我國中小企業的資金來源隨著改革開放的深化以及國家經濟體制的改革

3、和資本市場的建立，也逐漸地從單一渠道向多元化多層次發展。但就目前的情況看，我國中小企業的融資渠道還是過于單一和狹窄，目前支持企業發展仍然還是依靠自身內部的積累，即以內源（論文寫作加vx：，免費的專業咨詢?。┬匀谫Y為主，外源性融資比重過小。以廣東省為例，2016年民間投資資金來源17532.34億元，其中國內貸款2051.12億元，同比增長10.0%，增速比同比下降33.5個百分點，占資金來源比重為11.7%，比上年下降0.4個百分點；其他資金來源4058.52億元，同比下降2.5%，增速同比大幅下降44.2個百分點，占資金來源比重為23.1%，比上年下降3.8個百分點；而自籌資金11322.5

4、7億元，增長23.4%，增速同比提高2.7個百分點，占比64.6%，比上年提高4.2個百分點。（二）銀行為中小企業的貸款較少銀行貸款是我國大多數企業主要的融資途徑，同樣，中小企業也把銀行貸款作為主要的融資途徑，并以商業銀行貸款作為主要外部資金來源形式，而且將長時間存在下去。但銀行主要提供的是流動資金貸款以及固定資產改造資金，很少能夠給中小企業提供長期貸款，同時國有大商業銀行更注重放貸給國有企業和大型企業。2016年，銀行對實體經濟發放的貸款在我國整個社會融資總額中占到2/3左右，同時我國最大的五家國有商業銀行貸款總額已經占到全國商業銀行貸款總額的80%左右，截至2015年末，根據央行發布的數據

5、，我國人民幣小微企業貸款余額為17.4萬億元，僅占全部企業貸款余額的31.2%。（三）中小企業貸款門檻較高另外，我國政府雖一直以來高度重視中小企業發展，特別是隨著經濟規模實力的增加，也不斷加強對中小企業發展的財政資金支持力度，以此帶動經濟轉型升級和產業的高水平發展。如2015年9月，國家財政部宣布設立國家中小企業發展基金，中央財政通過整合支持企業發展的相關資金出資150億元，同時吸引社會資本設立了總規模為600億元的國家中小企業發展基金，并通過設立子基金等方式多次放大力爭達到8-10倍的乘數效應。2016年1月，國家中小企業發展基金在深圳又成立了首支實體基金，總規模達60億元，其中中央財政出資

6、15億元。與此同時，我國各級政府也都設立中小企業發展基金，根據本地區經濟發展的特點有針對性的支持中小企業發展。盡管如此，仍應注意到，國家財政資金數額畢竟是有限的，具有一定程度的側重，支持的門檻仍然較高，相對我國幾千萬的中小企業群體來說，爭取財政補貼對于大部分的中小企業來說仍然是望而莫及。（四）中小企業民間融資風險突出從我國國情來看，由于中小企業信息披露不完整、抵押物偏少，從銀行獲得貸款條件苛刻并且時間很長，而獲得直接融資渠道又寥寥無幾，所以在一些民營經濟發達的地區，中小企業采用民間融資的情況比較普遍，而民間融資的規模也呈現出快速增長的態勢。民間資本進入融資市場不僅可以豐富中小企業的融資渠道，而

7、且具有其他融資方式不具備的優勢，比如融資速度快、資金調配方便、融資門檻低等，同時從融資的期限來看，民間融資一般靈活性強、期限短，但其重大缺陷就是融資成本較高。然而，我國金融市場發展還不夠完善，如果能夠有效合理地利用民間資金，民間資金完全有可能成為我國正規金融市場的一支重要補充力量；如果能通過合法渠道規范民間資金的合理使用，可以對中小企業自身的發展起到良好的支撐作用。但是，參與者的相互信任是民間融資的基礎，一般情況下，隨著民間融資涉及資金的增多產生道德風險的可能性顯著增大，而對民間金融我國尚未建立起有效的監管體系，相關法律法規和管理建設仍然不完善，很多地方將民間融資演變成“地下融資”，民間融資行

8、為的金融風險和金融欺詐的可能性也極大地增大，一旦爆發，會對經濟發展和社會穩定造成很大的影響。特別是隨著“互聯網”金融的快速發展，“互聯網”的風險與“民間融資”的風險疊加，民間金融急需規范發展。二、中小企業融資難的原因分析我國中小企業融資難的原因是多方面的，歸結起來，可以從中小企業融資難的外部原因和內部原因兩個方面來予以分析。（一）中小企業融資難的外部原因1.國家的政策扶持力度不足相對于美國、日本等一些發達國家而言，我國對于中小企業的法律體系建設還很不健全。在中小企業的發展過程中，缺少完備的法律法規的支持和保護。雖然曾頒布實施了中小企業促進法等相關法律法規，但是缺乏相關的專項權威管理機構，從而使

9、有關的國家政策得不到有效的施展。另外，有關法律法規在政策上偏向大中型企業，歧視中小企業，減弱了中小企業的外源性融資能力，使得中小企業的融資難度得不到控制，甚至是反增不減。2.金融機構體系存在缺陷國有商業銀行是我國現存的信貸融資體系主體。中小企業的外部融資主要來源于銀行貸款，而銀行對與中小企業的定位偏差和歧視是企業融資難的主要原因。現階段，金融機構對于中小企業的專項融資服務不健全，業務規模小，對于中小企業融資的準入門檻高。3.信用擔保體系不完善現如今，我國形成了“一體兩翼三層”的擔保體系，以政策性擔保機構為一體，商業性和互助性擔保機構為兩翼，城市、省、國家三級擔保機構為三層。但信用擔保體系尚不健

10、全，提高中小企業信用能力的機制匱乏，沒有降低中小企業的信用擔保風險。我國的信用擔保機構規模小、不系統全面、抗風險能力弱，在一定程度上提高了中小企業的貸款資格，使得企業的融資成本增加。4.銀行方面的約束一方面，商業銀行對中小企業的歧視。各大商業銀行和地方性銀行，都針對中小企業采用信用評級制度，評級依據是企業的盈利能力和企業的經營規模。與評價大型企業時的標準和規則一樣，并沒有根據中小企業自身的特點設計出一套完整合理的評價體系，從而使中小企業的信用等級普遍偏低。由于中小企業本身經營規模就小，再加上銀行不合適的信用評級制度，導致了企業從商業銀行或地方性銀行那里取得貸款的難度進一步加大。另一方面，銀行風

11、險管理抑制了對中小企業的貸款。金融危機以后，我國政府認識到國內金融業的不規范操作對國民經濟產生的不良影響。因此，中國人民銀行加大了對各商業銀行的監督和考核，加強了對商業銀行的風險控制。各大銀行為了降低貸款的風險，普遍采用授權授信制度，使各大銀行的基層銀行貸款審批力度大大減弱，商業銀行總行對貸款的控制力度明顯加大，將貸款權一定程度上收，基層銀行的貸款權進一步壓縮。另一方面，銀行貸款實行責任人制度，使信貸員不愿意向中小企業貸出款項。（二）中小企業融資難的內部原因1.信息不對稱嚴重，面臨信用缺失危機中小企業在創立初期，由于缺乏外部審計的專業財務審核，其經營狀況和盈利能力都難以預測。加之中小企業規模較

12、小，內部管理制度、內部控制制度不完善，企業內部治理、財務信息不透明，使得外部投資者對企業發展缺乏合理的認識，也無法通過企業的財務狀況去衡量投資風險和收益。還有中小企業由于缺乏專業監管，發展也相對自由，因此信用觀念不強、缺乏法制意識，在面臨資金缺口時，為吸引投資者或獲取貸款時出現欠息、逃債等行為，造成企業整體信用低。目前，中小企業普遍存在的信用問題是信用意識淡薄、缺乏信息披露意識或披露虛假財務信息、虛假報賬等。由于我國正處于經濟體制改革的過程中，外部高速經濟增長、企業間的競爭加劇和對中小企業缺乏相應監管的矛盾局面，使得多數中小企業為了取得項目貸款而編制虛假信息，出現獲取貸款之后不及時還款甚至逃債

13、少有人追究，不良貸款行為嚴重并惡化，引起銀行壞賬急劇增加。因此，多種信息不對稱行為致使銀行對中小企業發放貸款時更為謹慎，中小企業貸款成本也相應提高，真正需要資金融通支持項目發展的企業卻無從獲得貸款。中小企業之所以存在生產信用缺失，在于多數中小企業生產的產品缺乏嚴格的質量管理體系的認證，產品質量問題層出不窮，老化問題和售后處理不當，造成了生產信用的缺失。從大的經濟環境看，由于中小企業占企業總數的99%，也就是說中小企業的信用狀況直接關系到整個社會的信用，而惡劣的經濟社會環境又反過來加劇了中小企業融資難的局面。2.企業經營規模小，留存收益不足中小企業大多由家庭經營、合伙經營等方式發展而成，大多為勞

14、動密集型企業，并且自身規模較小、缺乏核心競爭力，在激烈的市場競爭中無法與大型上市公司抗衡。另外，除少部分的創業型科技企業，大部分中小企業都缺乏研發投入，技術水平相對落后，無法緊密貼合市場需求，在日益更新的市場需求和波動的市場中，其風險抵御能力較差，因此銀行評估信貸狀況時會考慮破產風險。中小企業的高倒閉風險也使得銀行等貸款機構在風險和收益上不對稱，又加之中小企業的貸款金額少、頻率高，也加大了貸款的復雜性和貸款成本，因此中小企業在貸款時更加困難。另外，中小企業內部缺乏積累能力，留存收益作為企業融資的首選，企業無法積累資金使得企業缺乏內源融資。中小企業缺乏長期經營意識，并在擴大生產和研發上投入較少，

15、積累資金意識薄弱，在利潤分配上結構不均衡，資金難以積累。國家統計局調查顯示，我國中小企業發展整體發展狀況不容樂觀，具有成長潛力的中小企業僅占30%左右，其他經評估發展前景都有限。3.缺乏可抵押資產，影響間接融資中小企業在創辦初期以自有資本為主，規模較小留存收益少，缺乏可抵押資產。抵押資產作為銀行貸款還款來源之一，可以避免銀行放貸過程中貸款外逃造成的損失。但是中小企業往往起始資金由本企業創辦人提供，所能夠提供的抵押物如房屋、土地等較少，流動資產又容易發生形態變化、無形資產難以量化，并且難以提供抵押資產不符合銀行等貸款機構的貸款要求，因此尋得擔保取得貸款困難。但是從金融市場信貸風險角度考慮，要求提

16、供抵押資產獲得貸款是規避風險的有效舉措。否則僅依靠貸款方提供的審核資料就發放貸款的話，銀行的壞賬會更加頻繁，也會影響整個社會信用水平。但由于我國目前抵押市場尚不發達，土地、房屋等不動產在抵押的過程中轉讓程序較復雜，轉讓成本也很高，并且極大地限制了抵押資產的流動性，使得抵押品難以迅速換取現金。中小企業在直接融資時渠道不暢，在抵押市場也困難重重，融資成本和經營風險越來越高。三、解決中小企業融資難問題的對策（一）加強企業自身建設1.提升企業自身形象中小企業自身素質的提高，這就意味企業的經營狀況越好，信用等級也越高，這將有助于提高銀行貸款的積極性，同時吸引其他類型的投資。因此，企業可從以下幾個方面提高

17、自身素質：一是以誠為本，堅決抵制商業欺詐行為，杜絕不良信貸的發生。二是重視產品的研發，提高產品的核心競爭力。三是重視人才培養，提升員工素質。四是規范財務管理制度，保證財務信息的公開、透明。五是學習先進的企業管理模式，實現所有權與經營權相分離，提高企業的管理水平。中小企業整體素質的提高，是獲得金融機構的信賴和支持的前提。唯有自身真正強大，才能在融資時獲得滿意的效果。2.完善中小企業的財務管理制度從目前中小企業融資的資本市場情況來看，相當一部分中小企業的財務信息都是隱藏的，即銀行并不能獲取其在經營能力、財務狀況和投資項目的盈利能力等方面的信息。而部分中小企業即使已經意識到信息對稱的重要性，開始利用

18、網絡科技進行財務信息披露，但由于缺乏智力支持和技術支持而導致生成的財務報告質量較低，不能很好地突破中小企業與銀行之間的信息不稱問題。（二）拓寬融資渠道，降低融資成本當前，在我國加快“深改”步伐、積極推動“轉方式、調結構”的進程中，解決中小企業融資難問題顯得愈發重要，但這一工作任重而道遠，需要金融機構、政府、中小企業自身等各方面的共同努力。1.構建完善的金融體系，加快利率市場化改革可在銀行建立專門為中小企業融資的部門進行試點，建立對中小企業審核的專門機制，完善對中小企業的信用評級制度，并根據中小企業特點推出符合其需要的信貸產品和優惠政，以滿足中小企業的個性化需求。加快利率市場化改革，改變目前較為

19、固定的利率政策，按風險評估機制對中小企業的貸款需求進行評估，并實行利率分級制，對不同風險等級的貸款收取相對應的貸款利率，規避銀行貸款風險。2.加強中小企業風險投資在我國，風險投資尚未成熟，風險投資者大多會選擇將資金投向行業前景好、經營規范、財務狀況好的企業，且投資渠道單一。國家應進行制度創新，引導有條件的金融機構加入風險投資的隊伍中，拓展風險投資渠道，從而優先解決中小企業融資難，推動國民經濟健康發展。3.改善中小企業直接融資體系中小企業在國民經濟中占據重要地位，是緩解就業壓力、增加國民收入、保障社會穩定的重要力量。因此，為確保其融資的順利進行，國家有必要從多方面、多角度改善中小企業的融資環境。

20、尤其是在直接融資方式還不發達的我國，更應當借鑒國際資本市場多年的發展經驗，依法完善多層次、全方位的資本市場。著重改善“第二板塊市場”，即創業板市場，這對于正在成長中的、尚未達到主板市場上市要求的中小企業來說是很好的融資渠道。（三）完善政府職能，提供良好的融資環境1.建立中小企業投融資信息發布系統政府應創造條件，搭建銀企雙方交流的平臺，促進銀企合作；逐步完善促進中小企業融資的多樣化政府支持手段，如政府補貼、優惠政策等；盡快完善中小企業貿易融資支持體系，綜合運用信貸、保險等多種手段促進中小企業擴大出口和提高國際競爭力；指導和幫助中小企業發展外貿業務。2.從財政政策等方面，切實為中小企業融資提供幫助

21、針對不同類型和需求企業提供多元化的支持方案，對需要幫助的企業實行降息、免息政策，杜絕一切不合理收費，切實減輕企業的稅賦負擔。積極發揮財政杠桿作用，引導商業資金注入，減少企業融資負擔。3.完善相關的法律法規我國對中小企業融資的法律法規尚不完善，需盡快建立健全與企業融資相關的法律法規，對融資當事人的權利和責任在法律上做出具體的界定，避免因現有法律與融資操作習慣之間存在的差異，導致銀行與企業在業務操作時產生的法律風險，加快反壟斷法、中小企業信用擔保法等相關法律法規的建設，從政策層面為中小企業融資構建一個公平健康的融資環境。（四）改善銀行對中小企業的服務1.加快銀行產品創新首先，銀行需要加強業務創新力度，不斷推出針對某片區域、某一行業、某類企業甚至某個企業的信貸產品，立足企業特點，滿足個性化需求，以此來更好地為