1、【精品文檔】如有侵權，請聯系網站刪除，僅供學習與交流投資銀行學期末考試題目大全.精品文檔.11經濟投資投資銀行學期末考試大綱一考試題型：（一）判斷正誤（共10個題，每題1分，滿分10分。只需判斷對與錯，正確選A，錯誤選B，不用說明理由）（二）單項選擇（共10個題，每題1分，滿分10分。每題四個選項，只有一個正確答案）（三）多項選擇（共10個題，每題2分，滿分20分。每題四個選項，有兩個或兩個以上正確答案）（四）案例計算題（共5個題，每題10分，滿分50分）（五）綜述題（共1個題，每題10分，滿分10分）二期末復習思考題（一）判斷正誤(只需判斷對與錯，不用說明理由)1（ B. ）從商業模式而言，

2、投資銀行主要以存貸款利差收入為主，商業銀行主要以傭金收入為主。A. 正確 B. 錯誤2 （ B. ）現代投資銀行業務僅限于證券發行承銷和證券交易業務。A. 正確 B. 錯誤3（ A. ）根據關于企業并購成因的“價值低估論”，當托賓比率（即企業股票市場價格總額與企業重置成本之比）時，形成并購的可能性小；而當時，形成并購的可能性較大。A. 正確 B. 錯誤4（ A. ）作為證券做市商，投資銀行有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩定。A. 正確 B. 錯誤5（ A. ）在我國，證券公司是指依照公司法規定，經國務院證券管理機構審查批準的從事證券經營業務的有限公司或股份有限公司

3、。A. 正確 B. 錯誤6（ A. ）投資銀行是證券公司和股份公司制度發展到一定階段的產物，是發達證券市場和成熟金融體系的重要主體之一。A. 正確 B. 錯誤7（ B. ）投資銀行在大多數亞洲國家被稱為商人銀行（Merchant bank）。A. 正確 B. 錯誤8（ B. ）從歷史上看，貨幣市場先于資本市場出現，貨幣市場是資本市場的基礎。而資本市場的風險要遠遠小于貨幣市場。A. 正確 B. 錯誤9（ A. ）兩家或兩家以上的公司合并組建為一家公司，若一家公司獲得其它公司的控制權后，各方原法人資格都取消，而通過設立一個新的法人機構擁有這些產權，則稱為新設合并（如德國的戴姆勒奔馳公司與美國的克萊

4、斯勒公司的合并）。 A. 正確 B. 錯誤 10 （ B. ）證券公募發行和證券私募發行的發行對象和范圍基本相同。A. 正確 B. 錯誤11（ B. ）投資銀行在證券二級市場中扮演著證券承銷商的角色。A. 正確 B. 錯誤12（ A. ）按照中國證券監督管理委員會2001年頒布的證券公司內部控制指引，我國證券公司在資產管理業務的內部控制管理中，受托資金不可以與自有資金混合使用。A. 正確 B. 錯誤13（ A. ）我國對證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經紀類證券公司。A. 正確 B. 錯誤14（A. ）1999年美國參眾兩院分別通過金融服務現代法案，該法案徹底打破了1933年以來美國

5、形成的銀行業與證券業分業經營的體制。A. 正確 B. 錯誤15（ B. ）在風險投資業務中，風險資本的退出一定必須通過發行股票上市變現。A. 正確 B. 錯誤16.（ A. ）證券承銷業務范圍很廣，各類股票、債券和基金證券等的發行均可以包括在內。 A. 正確 B. 錯誤 17（ A. ）按照2003年2月1日起施行的證券業從業人員資格管理辦法規定，證券公司不得聘用未取得執業證書的人員對外開展證券業務。A. 正確 B. 錯誤18（ A. ）杠桿并購是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進行的并購，特點是只需少量的資本即可進行，并且常常以目標公司的資本和收益作為信貸抵押。 A. 正確 B. 錯誤19

6、（ A. ）作為證券經紀商，投資銀行本身沒有任何風險。A. 正確 B. 錯誤20 （ A. ）在我國，設立綜合類證券公司比設立經紀類證券公司有更加嚴格的條件。A. 正確 B. 錯誤21（ B. ）我國目前已經實行銀行業與證券業完全混業經營。A. 正確 B. 錯誤22（ B. ）從融資功能和方式而言，投資銀行以間接融資為主，而商業銀行以直接融資為主。A. 正確 B. 錯誤23（ B. ）金融工程的基本組件是遠期、期貨、期權、債券、股票等衍生金融工具。A. 正確 B. 錯誤24（ B. ）投資銀行屬于非銀行金融機構，其主要服務于貨幣市場。A. 正確 B. 錯誤25（ B. ）根據現代投資基金的發展

7、趨勢，封閉式基金正越來越成為證券投資基金的主要形式。A.26（  A.   ）早期的投資銀行主要從事證券發行承銷和證券交易業務，而目前的投資銀行業務已經涉及到了幾乎全部的資本市場業務、部分貨幣市場業務以及金融衍生產品市場業務。A. 正確                  B.  錯誤27（  B.  ）在過去的一年里，基金管理人A所管理的基金帳面收益率為8%，基金管理人B所管理

8、的基金帳面收益率為12%，因此基金管理人B的績效比基金管理人A要好。A. 正確                 B. 錯誤28（ B.   ）在我國，對證券公司進行自律監管的機構包括中國證監會和滬深證券交易所。A. 正確                  B.  錯誤29（ A.    ）在證券發行

9、的余額包銷方式下，作為包銷商的投資銀行需要承擔發行失敗的全部風險。A. 正確                 B.  錯誤30（ A.    ）健全內部控制機制和完善內部控制制度，是衡量證券公司經營管理水平高低的重要標志。A. 正確                 B.  錯誤31（ &#

10、160;A.   ）開放式基金通常無發行規模限制，投資者可以隨時提出認購或贖回申請，基金規模因此而增加或減少。A. 正確                 B.  錯誤32（ A.    ）利用期貨交易進行的套期保值操作是為了避險，但是作為一種金融衍生品交易，它本身也存在有一定的風險。A. 正確              

11、0;  B.  錯誤33（ A.    ）在我國，擬上市公司的首次股票發行（IPO）、上市公司再融資所進行的增資發行和面向老股東的配股發行都屬于股票的私募發行。A. 正確                  B.  錯誤34（ B.   ）以獲利為目的、利用內幕信息進行證券買賣的內幕交易屬于違規行為，但如果是以避損為目的的內幕交易就不屬于違規行為。A. 正確  

12、0;               B.  錯誤35（  A.   ）投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風險大小來權衡是否要組成承銷團，并選擇適當的承銷方式。A. 正確                  B.  錯誤36（ A.    ）研究開發部門往往是投資銀行的成本中心而

13、非利潤中心。A. 正確                   B.  錯誤37（ B.   ）投資銀行屬于非金融機構。A. 正確                B. 錯誤38（ B.   ）證券發行承銷業務也稱為證券二級市場業務。A. 正確         &#

14、160;     B. 錯誤39（ A.   ）在一項公司并購事件中，同一家投資銀行不能同時作為收購方和被收購方的財務顧問。A. 正確               B. 錯誤40（ A.  ）風險投資的目的是通過投資和提供增值服務把被投資的企業做大，然后通過公開上市、兼并收購或其它方式退出，在產權流動中實現其投資的增值變現。A. 正確           &

15、#160;       B. 錯誤41（ B.   ）在世界金融衍生工具發展史上，股票指數期貨先于利率期貨出現。A. 正確                   B.  錯誤42（A.）證券公司內部控制的主要內容包括：環境控制、業務控制、資金管理控制、會計系統控制、電子信息系統控制、內部稽核控制等。A. 正確          

16、        B.  錯誤43（ A.  ）證券公司管理辦法規定，中國證券業協會對證券公司高級管理人員實行談話提醒制度，對證券公司在經營管理中出現的問題，中國證券業協會可以質詢證券公司的高級管理人員，并責令其限期糾正。A. 正確                   B.  錯誤44（ B.   ）我國對證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經

17、紀類證券公司，經紀類證券公司可以不在其公司名稱中標明經紀字樣。A. 正確                   B.  錯誤45（ A.  ）企業在改組為上市公司時，承擔政府管理職能的非經營性資產必須進行剝離。A. 正確                   B.  錯誤46（  A

18、.  ）資本市場主要包括股票市場、債券市場、基金市場和中長期信貸市場等。A. 正確                   B.  錯誤47（ A.）投資銀行財務管理主要包括資本充足率管理、資產負債管理、流動性管理等方面。A. 正確                   B.  錯誤48（ B. 

19、;  ）賣出套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現貨價格上漲而遭受損失的行為。A. 正確                   B.  錯誤49（  A.）根據有關規定，我國證券公司從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業務的人員必須專職在研究咨詢部門工作，并由所在機構將其名單向中國證監會和機構注冊地的中國證監會派出機構備案。A. 正確          

20、         B.  錯誤50 （  B.  ）如果對上市公司的經營狀況及發展前景研究不夠、導致推薦企業發行證券失敗，證券公司在經濟上的收入將大打折扣，但無需承擔信譽風險。A. 正確                  B.  錯誤51 （ B.   ）在我國，目前不允許證券公司參與回購業務和銀行間同業拆借市場，也不允許證券公

21、司以證券為抵押向商業銀行借款。A. 正確                B. 錯誤52（ B.   ）根據關于企業并購成因的“價值低估論”，企業并購的主要動因是：當目標企業的全部重置成本小于該企業股票市場價格總額時，通過并購擴張就可以避免較高的新建成本。A. 正確               B. 錯誤53（ A.）在有限追索權的項目融資中，除了以貸款項目的經營收益作為還款來源

22、和取得物權擔保外，貸款銀行還要求有項目實體以外的第三方提供擔保。貸款行有權向第三方擔保人追索，但擔保人承擔債務的責任，以他們各自提供的擔保金額為限。A. 正確                   B.  錯誤54（ A.  ）政府部門通常不直接參與風險投資，但是它可以通過資助、稅收優惠、信用擔保、信息服務、建設二板市場等方式為風險投資活動提供催化劑。A. 正確         

23、          B. 錯誤55（A.   ）根據證券公司內部控制指引，證券公司內部控制包括內部控制機制和內部控制制度兩個方面。A. 正確                   B.  錯誤56（ B.   ）歐式期權可以在成立后有效期內任何一天被執行，期權費較高。A. 正確         

24、60;         B.  錯誤57（ A.）按照我國的規定，證券公司投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。A. 正確                   B.  錯誤58（ A.  ）行為人散布謠言或不實資料，故意使公眾投資者對證券價格走勢產生錯誤判斷

25、，自己趁機獲取利益或避免損失，屬于操縱市場的違法行為。A. 正確                B. 錯誤59（A.   ）系統性風險是指由于政治、經濟及社會環境的變動而影響證券市場上所有證券的風險。A. 正確                B. 錯誤60（ B.   ）國有企業改組為股份有限公司時，嚴禁將國有資產低價折股、低價出售或無償分給個人，凈資產折股

26、比例不得低于30%。A. 正確                B. 錯誤61（ A.）注冊會計師審計意見的類型包括四種，即：無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見。A. 正確                B. 錯誤62（ B.   ）證券公司從事證券自營業務，可將買進或賣出的證券逐筆交由證券交易所指定的登記清算機構辦理交割，也可以當日賣出或買進的同種證券抵充。A. 正確

27、                B. 錯誤63（ A.）上市公司或其關聯公司持有證券公司10以上的股份時，該證券公司不得自營買賣該上市公司的股票。A. 正確                B. 錯誤64（A.  ）有限合伙制是英美法系國家風險投資常用的一種組織形式。由于作為合伙方主要來源的養老基金和慈善機構等均為免稅群體，采用有限合伙制保證了它們的免稅地位，而如果采用公司制則會

28、增加稅收成本。A. 正確                   B.  錯誤65（ A.）由全能性銀行直接經營投資銀行業務的情況在歐洲較為普遍。A. 正確               B. 錯誤66（ A.）我國1998年出臺的證券法規定，向社會公開發行證券票面總值超過人民幣5000萬元的應當由承銷團承銷。A. 正確     &#

29、160;            B.  錯誤67（ B.   ）證券公募發行面向的發行對象是特定的共同基金、保險公司、各類養老金等。A. 正確                  B.  錯誤68（A.  ）在我國，按照證券業從業人員資格管理辦法，由中國證券業協會負責組織證券從業人員從業資格考試、執業證書發放以及執業注冊

30、登記等工作。A. 正確                   B.  錯誤69（ B.   ）我國證券業監管采取的是自律管理與政府監管相結合的模式，政府集中統一監管已經成為以證券交易所、證券業協會為主要力量的自律管理體制的必要補充。A. 正確                   B.  錯誤70（&#

31、160; B.  ）國際上成熟的證券市場絕大部分都設有創業板市場，其中尤以美國的OTCBB市場規模最大、運作最為成功。A. 正確                   B.  錯誤71（ A.  ）我國證券公司內部控制的主要內容包括：環境控制、業務控制、資金管理控制、會計系統控制、電子信息系統控制、內部稽核控制等。A. 正確         

32、0;         B.  錯誤72（A.  ）政府主導型監管體系的優點是監管者地位超脫，確保了投資銀行監管的權威性和有效性。其缺點是容易引發市場和投資銀行的抵觸情緒，且對意外事件的反應滯后。A. 正確                   B.  錯誤73（A.  ）一般而言，有效的投資銀行監管體制應是政府監管和自律管理的有機結合。A. 正確&#

33、160;                  B.  錯誤74（  B.  ）中國證券業協會協會的最高權力機構是理事會。A. 正確                   B.  錯誤75（A.   ）產權界定是指國家依法劃分財產所有權和經營權等產權歸屬，明確各類產權形式權利

34、的財產范圍和管理權限的一種法律行為。A. 正確                   B.  錯誤76（ A.）資產重組是指公司為長期發展戰略的需要而進行資產與負債重組、機構與人員重組、產品與市場業務重組等。A. 正確                   B.  錯誤77（B.    ）投資銀行主要是

35、以法律顧問的身份參與公司的資產重組和并購的策劃與實施過程，通過獲取法律顧問費取得收益。A. 正確                   B.  錯誤78（  B.  ）證券發行業務也稱為證券二級市場業務。A. 正確                   B.  錯誤79（ A.）部分

36、投資銀行同時還參與貨幣市場的業務，如組建貨幣市場基金、參與買賣銀行承兌匯票、大額定期存單、證券回購業務等。A. 正確                   B.  錯誤80（ A.  ）項目融資是對一個特定的經濟單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術手段，借款者可以只依賴該經濟單位的現金流量和所獲收益用作還款來源，并以該單位的資產作為借款擔保。A. 正確          

37、;         B.  錯誤81（ A.）根據特性不同，金融衍生工具一般分為三類：期貨類、期權類和調期類。A. 正確                   B.  錯誤82（ A.）投資銀行有時也直接投資與新興科技企業，在成功實現上市后，在二級市場變現，實現高額回報。A. 正確            

38、60;      B.  錯誤83（  B  ）風險套利是指證券自營商在兩個或兩個以上不同的市場中，利用同一種或同一組證券市場價格、利率、匯率的差異進行套利。A. 正確                   B.  錯誤84（ A.    ）從機構的性質而言，投資銀行和商業銀行同屬于金融中介機構，其職能都是為投資者提供投資機會，為資金需求者提供融資服

39、務。A. 正確                   B.  錯誤85（  A.）在我國，綜合類證券公司需要設立專門從事某一證券業務的子公司的，應當在中國證監會核定的業務范圍內提出申請。綜合類證券公司持有子公司股份不得低于51%，不得從事與控股子公司相同的業務。A. 正確                   B.

40、0; 錯誤86（ B.   ）在我國，證券公司以包銷方式承銷股票，包銷總金額不得超過凈資本的30%，單項包銷金額不得超過凈資本的15%，并且不得超過人民幣3億元。A. 正確                   B.  錯誤87（ A.  ）在我國，證券公司因為以包銷方式承銷股票而按發行價認購未售出的股票的，自該股票上市之日起，應當將該股票逐步賣出，并不得買入，直到符合國家關于公司對外投資比例及證券公司自營業

41、務管理規定的要求。A. 正確                   B.  錯誤88（ B.   ）我國證券公司在承銷過程中，可以向客戶提供透支申購服務。A. 正確                   B.  錯誤89（ B.   ）投資銀行風險管理的目標是消除風險。A. 正確&#

42、160;                  B.  錯誤90（ A.  ）公司收購后必須在公司治理、經營戰略、管理制度、資源配置等各方面進行重新整合，提高效益，才能達到收購的真正目的。A. 正確                   B.  錯誤91（A.  ）指數基金是以追求證券市場平均收

43、益為基本目標，從而試圖完全復制某一證券價格指數或者按照證券價格指數編制原理構建投資組合的基金。A. 正確                   B.  錯誤92（ B.   ）我國證券公司申請從事證券自營業務，應具有不低于人民幣1000萬元的凈資產和不低于人民幣2000萬元的凈資本。A. 正確                 &#

44、160; B.  錯誤93（ A.  ）在證券經紀業務中，委托人是指依國家法律、法規的規定，可以進行證券買賣的自然人或法人。A. 正確                   B.  錯誤94（ B.   ）國有企業改組為上市公司，擬發行股本超過4億元的，中國證監會按照規定可以酌情降低向社會公眾發行部分的比例，但最低不少于公司擬發行股本總額的10。A. 正確     &#

45、160;             B.  錯誤95（  A.）當所發行證券的信用等級較低時，投資銀行也可以選擇只接受發行者的委托，代理其發行證券，如在規定的期限內發行的證券沒有全部售出，則將其剩余部分返回發行人，風險由發行人自己承擔。A. 正確                   B.  錯誤96（A.  ）場外交易市

46、場是交易所市場的補充，相對與交易所市場而言，場外交易市場往往是一種分散的、無形的市場。A. 正確                   B.  錯誤97（ A.  ）我國企業并購活動中，若涉及上市公司的收購，應按照公司法、證券法、上市公司股東持股變動信息披露管理辦法及其它相關法規及時披露有關信息。A. 正確               &#

47、160;   B.  錯誤98（ B.   ）證券公司的自有資金帳戶和客戶保證金帳戶可以合并設立，A. 正確                   B.  錯誤99（ A.）承銷商的盡職調查指承銷商在股票承銷時，以本行業公認的業務標準和道德規范，對股票發行人及市場的有關情況及有關文件的真實性、準確性、完整性進行的核查、驗證等專業調查。A. 正確       

48、           B.  錯誤100（A.  ）混合并購指同時發生水平并購和垂直并購，或并購雙方或多方是屬于沒有關聯關系產業的企業，通常發生在某一產業的企業試圖進入利潤率較高的另一產業時，常與企業的多元化戰略相聯系。A. 正確                   B.  錯誤（二）單項選擇（每題四個選項，需要選出唯一的一個正確答案）101（ B

49、.   ）并購企業的雙方或多方原屬同一產業，生產同類產品。并購方的主要目的是擴大市場規模或消滅競爭對手，這種并購方式稱為：A縱向并購     B. 橫向并購    C. 新設合并   D. 混合并購102（ D.   ）根據關于企業并購成因的“市場勢力論”，企業并購的主要動因是：A. 實現規模經濟 B. 追求多元化經營  C. 避免較高的新建成本 D. 提高市場占有率103（ B.   ）以下不屬于證券市場系統性風險的是：A. 利率風險

50、  B. 財務風險   C. 購買力風險  D. 外匯風險104（ C.   ）在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發行，到期時仍按面額償還本金的債券是：A. 復利債券  B. 單利債券   C. 貼現債券   D. 記賬式債券105（ B.   ）在我國，股票發行與上市輔導的輔導期自公司與證券經營機構簽訂證券承銷協議和輔導協議起，至公司股票上市后       

51、   止：A.  6個月   B. 1年   C. 18個月   D. 2年106（ C.   ）作為           ，投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當的傭金：A. 證券做市商   B. 證券交易商   C. 證券經紀商   D. 證券承銷商107（ D.   ）注重資本長期增

52、值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業，這鐘風格的基金屬于：A. 收入型基金   B. 股票型基金   C. 平衡型基金   D. 成長型基金108（ C.   ）與并購意義相關有的三個概念，其中不包括：A. 合并   B. 兼并    C. 發行     D. 收購 109（C.    ）投資銀行的          部門主要從事公司企業（

53、包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會公眾提供投資價值分析結論：A. 宏觀研究  B. 行業研究   C. 公司研究   D. 發展戰略研究110（ A   ）          是指以獨立第三人的身份就上市公司或其它有關企業的關聯交易、資產或債務重組以及公司收購、兼并等涉及公司控制權變化的交易對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業性意見的業務：A. 獨立財務顧問  B. 普通財務顧問   

54、;C. 風險投資顧問   D. 證券投資顧問111（ A   ）美國的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等屬于：A. 獨立的專業性投資銀行              B. 商業銀行擁有的投資銀行    C. 全能性銀行直接經營投資銀行業務    D.  大型跨國公司所興辦的財務公司或金融公司112（ C.&

55、#160;  ）證券發行與承銷業務也稱為稱為：A. 證券交易業務    B. 證券做市業務    C. 一級市場業務    D.  二級市場業務113（  B.  ）投資銀行通過參加投標承購證券，再將其銷售給投資者，該種方式在            中較為常見：A. 新股首次發行    B. 債券（特別是國債）發行    C. 基金發行 

56、   D. 配股發行114（ D.   ）投資銀行主要是以       的身份參與公司的資產重組和并購的策劃與實施過程：A. 發行承銷商    B. 做市商    C. 項目融資顧問    D.  財務顧問115（ B.   ）負責對公開發行股票的企業進行會計報表審計、資產驗證、咨詢服務等相關業務，并出具審計報告、驗資報告等，對企業的財務狀況表示判斷意見的中介機構是：A.  投資銀行   

57、; B. 會計師事務所    C. 資產評估機構    D.  律師事務所116（ D.   ）根據關于企業并購成因的“價值低估論”，企業并購的主要動因是：A.        提高市場占有率  B. 追求多元化經營  C. 實現規模經濟  D. 避免較高的新建成本117（ C.   ）香港創業板市場的          

58、0;的主要職責就是將符合條件的企業推薦上市，并對申請人是否適合上市、上市文件的準確完整性以及董事知悉自身責任義務等事項均負有保證責任。A. 承銷商   B. 風險投資機構   C. 保薦人   D. 上市顧問118（ D.   ）與其他類型基金比較，成長型基金的突出特點是：A. 以獲取當期的最大收入為目的，主要投資于可帶來穩定現金收入的有價證券。B. 投資者在購買該類型基金時，一般不需支付銷售費用。C. 既希望獲得當期收入，又追求基金資產長期增值為投資目標，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性

59、。D. 注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業。119（ B.   ）按照我國公司法，如果一家優勢公司公司兼并公司并獲得控制權后，公司保留，公司解散（取消其法人資格），該方式稱為：A.  新設合并    B. 吸收合并    C. 公司分立    D.  杠桿收購120 （ B.   ）并購公司采取增加發行本公司的股票，以新發行的股票替換目標公司的股票，這種并購方式稱為：A現金并購    

60、0;B. 股票并購    C. 新設合并   D. 杠桿并購121（ C.   ）證券發行者為擴充經營，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出售新證券所形成的市場稱為：A. 交易所市場      B. 場外市場      C. 一級市場      D. 二級市場122（ B.   ）股票發行中，投資銀行采用余額包銷方式時，發行失敗風險主要由： A. 發行人承擔    

61、;   B. 投資銀行承擔    C. 發行人和投資銀行承擔      D.都不承擔123（ B.   ）當前世界各國的投資銀行主要有四種不同的類別。瑞士信貸集團所屬的瑞士信貸第一波士頓銀行(Credit Suisse First Boston)屬于：A獨立的專業性投資銀行               B商業銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C全能性銀行直接經營投資銀行業務    

62、 D. 跨國公司興辦財務公司或金融公司124（ A   ）投資銀行在一級市場擔任的主要角色是： A. 承銷商       B. 做市商      C. 經紀商      D.財經顧問125（ C.   ）以下哪種退出方式意味著風險投資在目標項目上的基本失敗。：A.創業板上市    B. OTC市場退出    C. 清算     D. &#

63、160;股權轉讓126（ D.   ）同一金融商品現貨市場價格與期貨市場價格間的差異稱為：A. 升貼水      B. 基差風險        C. 價差     D. 基差127（ D.   ）投資銀行業監管最基本的原則是：A. 政府監管與自律管理相結合原則  B. 誠實守信、依法管理原則  C. 保護投資者利益原則   D. “三公”原則128（ A&#

64、160;  ）并購企業的雙方或多方之間有原料生產、供應和加工及銷售的關系，分處于生產和流通過程的不同階段，于是并購成為大企業全面控制原料生產、銷售的各個環節，建立垂直結合控制體系的基本手段，這樣的并購類型屬于：A. 縱向并購   B. 橫向并購    C. 混合并購    D. 杠桿并購129（ B.   ）          是指內幕人員和以不正當手段獲取內幕信息的其他人員違反法律、法規的規定，泄露內幕消息，根據內幕信息買賣證券或者向其他人提出

65、買賣證券建議的行為：A. 操縱市場  B. 內幕交易   C. 虛假信息   D. 欺詐客戶130（ B.   ）          是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯系，而只對個別或少數證券的收益產生影響：A. 系統風險  B. 非系統風險   C. 經營風險   D. 財務風險131（ A  

66、0;）          是將可流通證券集中有組織的交易的市場，是證券流通市場的核心：A.  交易所市場   B. 場外市場    C. 一級市場   D. 柜臺市場132（ A   ）作為        ，投資銀行有義務為證券創造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩定：A證券做市商     B. 證券經紀商  

67、0; C. 證券交易商   D. 證券承銷商133（ D.   ）開放式基金的申購與贖回價格主要取決于：A. 基金市場的供求關系  B. 基金的發行價格  C. 基金的發行規模  D. 基金的資產凈值134（ A   ）在我國契約型基金各方當事人關系的法律框架中，負責發起設立基金并對基金資產進行運作的機構是：A. 基金管理人  B. 基金托管人  C. 基金代銷人  D. 基金持有人135（ B. 

68、60;）信用評級機構主要是對       進行評級，信用評級越高的證券越值得購買：A普通股股票     B. 債券和優先股    C. 非流通股股票   D. 期貨產品136（ A   ）       發行以國家信譽和國家征稅能力做保證，通常不存在信用風險，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”：A國債     B. 可轉換債券    C. 基金&

69、#160;   D. 優先股137（A    ）我國1998年出臺的證券法規定：“向社會公開發行證券票面總值超過      時應當由承銷團承銷，承銷團應當由主承銷商和參與承銷的證券公司組成”。A. 人民幣0.5億元      B人民幣.1億元      C. 人民幣2億元      D. 人民幣5億元138（ C.   ）某投資銀行產品開發部門最近開發出一組“恒定混合動態平衡投資策略實施

70、產品”和“保本避險基金產品”，它們應該屬于哪一類產品類型：A. 定價模型產品    B. 指數化產品    C. 投資組合套利產品    D. 金融衍生產品139（ D.   ）“          ”通常指的是對于創業企業家的第一批投資人，其不參與企業管理，往往采取一次性投入的進入方式。A. 風險投資公司   B. 風險投資基金    C. 產業附屬投資公司    D. 天使投資人140（ C.

71、   ）利率變化會直接影響金融資產的價格，如果利率上升，一般會產生以下效果：A進入直接融資市場的資金增加    B. 公司貸款成本降低，利潤提高     C. 證券價格下跌   D. 投資者評估股票和其他有價證券的折現率（投資者要求的必要收益率）降低141（  B.  ）由于物價水平持續上升、貨幣貶值而使投資者承擔的風險稱為：A利率風險     B. 購買力風險    C. 政治風險 

72、 D. 財務風險142（ A   ）在我國，中國證監會行使對證券公司資質和經營管理實行監管的主要職能部門是：A機構監管部     B. 發行監管部    C. 基金監管部   D. 上市公司監管部143（ A   ）某基金的資產配置如果采取買入并長期持有策略，則屬于：A戰略性資產配置   B. 戰術性資產配置    C. 資產混合配置   D. 積極的投資風格144（ C.   ）在&#

73、160;         融資方式中，通常是由項目東道國政府或它的某一機構與項目發起方或項目公司簽署協議，把項目建設及運營的特許經營權移交給后者：A.  IPO新股發行   B. 可轉換債券    C. BOT項目   D. 金融租賃145（ B.   ）對那些技術風險過大超過可預期收益價值、技術培育無法控制及產業化過程極不穩定，進而已經喪失現有及潛在市場機會的企業或項目采取止損手段，這種意味著風險投資在這一項目上基本失敗的退出方式是：A. 創業

74、板退出  B. 清算   C. 主板退出   D. 股權協議轉讓146（ D.   ）同一金融商品現貨市場價格與期貨市場價格間的差異稱為：A. 升水  B. 貼水   C. 對沖   D. 基差147（ A   ）我國證券公司管理辦法規定，中國證監會對證券公司高級管理人員實行          ，按照該制度，對證券公司在經營管理中出現的問題，中國證監會可以質詢證券公司的高級管理

75、人員，并責令其限期糾正：A. 談話提醒制度  B. 市場禁入制度   C. 定期考核制度   D. 風險提示制度148（ D.   ）我國證券法規定，設立綜合類證券公司，注冊資本最低限額為人民幣：A. 5000萬元   B. 1億元   C. 3億元   D. 5億元149（ B.   ）發行人的董事長、       以上董事或者總經理發生變動，即屬于內幕信息：A. 三分之二  

76、0;B. 三分之一   C. 四分之一   D. 二分之一150（ A   ）是股份有限公司首次發行股票時就發行中的有關事項向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請的法律文件：A. 招股說明書                          B. 盈利預測的審核函   C. 發行人法律意見書和律師工作報

77、告      D. 審計報告151（ B.   ）持有發行人5%以上的發行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化達到該種股票發行在外總額的        以上的事實，即構成內幕信息：A. 1%   B. 2%   C. 5%   D. 10%152（ C.   ）我國證券公司管理辦法規定了證券公司必須遵守“證券公司凈資本不得低于其對外負債的      

78、”等財務風險監管指標：A. 3%   B. 5%   C. 8%   D. 10%153（ D.   ）       又稱信用風險，是指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險，它通常是針對債券而言的：A. 財務風險   B. 經營風險   C. 利率風險   D. 違約風險154（ C.   ）我國規定，證券的代銷、包銷期最長不得超過：A. 30日   B.

79、 60日   C. 90日   D. 180日155（ D.   ）場內證券交易業務的特點是： A. 交易地點和交易時間不固定   B. 交易價格的形成是通過“一對一”分別協商C. 交易信息基本不作公開披露   D. 通過眾多買者和眾多賣者分別叫價然后集中撮合成交156（ C.   ）為上市公司收購提供財務顧問意見等文件的證券公司和專業人員，其出具、提供的文件中有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，首先應當：A. 主動改正      &

80、#160;          B. 由證券交易所依據業務規則進行處理 C. 由中國證監會責令改正     D. 以上都不對157（ A   ）按照我國有關規定，證券投資咨詢執業人員向公眾提供證券投資分析報告、投資分析文章等形式的咨詢服務時：A. 須先行取得所在機構的同意或認可   B. 無須先行取得所在機構的同意或認可    C. 如果監管部門提出特別要求，才需要先行取得所在機構的同意或認可    D. 是

81、否需要先行取得所在機構的同意或認可應視具體情況而定158（ C.   ）以下關于信用評級機構的表述正確的是：A. 信用評級機構主要是對普通股股票進行評級B. 信用評級越低的證券越值得購買C. 信用評級機構對投資者一般只負有道德上的義務而非法律上的強制性責任 D. 債券一般不需要進行信用評級159（ B.   ）按照中華人民共和國證券法的規定，凡依法設立的綜合類證券公司、經紀類證券公司都應當加入       成為會員：A. 中國證監會   B. 中國證券業協會   C. 各地證

82、監局   D. 亞洲證券分析師組織160（ D.   ）證券經營機構違背被代理人的指令為其買賣證券，屬于：A. 內幕信息   B. 操縱市場   C. 虛假陳述   D. 欺詐客戶（三）多項選擇（每題四個選項，有兩個或兩個以上正確答案）161(   BC  ) 以下關于證券發行承銷的表述，正確的有：A. 公募發行主要是面向特定機構投資人發行證券B. 投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風險大小來權衡是否要組成承銷團，并選擇適當的承銷方式C. 私募發行有

83、流動性差、發行面窄、難以公開上市擴大企業知名度等缺點 D. 在美國，根據144A私募法案，監管機構對私募發行的在信息披露等多方面的監管要求比公募發行嚴格的多162（ ABCD  ）投資銀行向客戶提供的股票投資價值分析報告包括但不限于如下內容：A. 對該股票未來二級市場市場價格走勢給出確定的漲跌判斷，并做出明確的買賣方向、買賣價位、買賣數量推薦及最低收益保證B. 當前公司所在行業競爭狀況、經營環境與經營管理情況、財務狀況等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對股票投資價值將產生怎樣的影響C. 以未來公司預測現金流為基礎，根據證券估價模型對公司價值進行評估并得出結論D. 列

84、舉各種不確定因素對評估結論可能發生的影響，特別是嚴重改變該股票投資價值的市場風險、信用（違約）風險等需要做強調說明163（ ABCD ）投資銀行涉足風險投資有不同的層次，包括： A. 直接充當風險投資人                   B. 間接充當風險投資人  C. 為風險投資者提供服務                D. 為風險創業企業提供服務164

85、 （ ABCD  ）投資銀行參與并購業務的主要途徑和方法主要包括：A. 根據并購方案和資金需求安排融資；B. 為收購方設計購并方案并協助實施（或者為被收購方設計反收購方案和措施）；    C. 通過價值評估和分析確定合理價格D. 在實施過程中自身的風險套利操作165（ BCD ）投資銀行在資本市場基本要素形成和發展中發揮了重要作用，主要表現在：A. 投資銀行為市場參與各方提供間接融資的橋梁B. 投資銀行通過不斷的金融創新創造了多樣化的金融工具和金融衍生產品C. 投資銀行作為證券交易所的主要會員，直接參與了證券交易市場和清算體系的建設D. 投資銀行通過金融

86、中介業務和自營業務，促進了社會儲蓄向投資領域的轉化，為資本市場提供了豐富的資金來源，并極大地提高了資本市場的流動性166（ ABCD  ）風險資本退出的方式主要包括：A. 企業上市后退出    B. OTC 柜臺交易市場退出   C. 股權轉讓或并購    D. 清算167（ ABCD ）我國對于證券公司的監管內容主要包括：A. 證券公司市場準入制度          B. 經營風險防范制度   C. 對從業人員的監管制度