1、2016年*公司年終財務分析一、財務狀況總體評述2016年，*公司累計實現營業收入*萬元，去年同期實現營業收入*萬元，同比增加*=（本年營業收入減去年同期營業收入）/去年同期營業收入%*；實現利潤總額*萬元，較去年同期增加*；實現凈利潤*萬元，較同期增加*。（一）企業財務能力綜合評價：這些評價你可以在做完下列計算以后再給出。【財務綜合能力】財務狀況良好，財務綜合能力處于同業領先水平，但仍有采取積極措施以進一步提高財務綜合能力的必要。【盈利能力】盈利能力處于行業領先水平，請投資者關注其現金收入情況，并留意其是否具備持續盈利的能力與新的利潤增長點?！緝攤芰Α績攤芰μ幱谕袠I領先水平，自有資本與

2、債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的必要。【現金能力】在現金流量的安全性方面處于同行業中游水平，在改善現金流量方面，投資者應當關注其現金管理狀況，了解發生現金不足的具體原因?！具\營能力】運營能力處于同行業中游水平，但仍有明顯不足，公司應當花大力氣，充分發掘潛力，使公司發展再上臺階，給股東更大回報?！景l展能力】成長能力處于行業領先水平，有較樂觀的發展前景，但公司管理者仍然應當對某些薄弱環節加以改進。二、財務報表分析資產負債表單位：元資產期末余額年初余額負債及所有者權益期末余額年初余額流動資產：流動負債：貨幣資金短期借款交易性金融資產交易性金融負債應收票據應付票據

3、應收賬款應付賬款預付款項預收款項應收利息付職工薪酬應收股利應交稅費其他應收款應付利息存貨應付股利一年內到期的非流動資產其他應付款其他流動資產一年內到期的非流動負債其他流動負債流動資產合計流動負債合計非流動資產：非流動負債：可供出售金融資產長期借款持有至到期投資應付債券長期應收款長期應付款長期股權投資專項應付款投資性房地產預計負債固定資產遞延所得稅負債在建工程其他非流動負債工程物資固定資產清理非流動負債合計生產性生物資產負債合計油氣資產所有者權益（或股東權益）無形資產實收資本（或股本）開發支出資本公積商譽減：庫存股長期待攤費用盈余公積遞延所得稅資產未分配利潤其他非流動資產所有者權益（或股東權益）

4、合計非流動資產合計資產總計負債和所有者權益總計利潤表項目2016年本期金額2015年同期金額一、營業收入1減：營業成本2營業稅金及附加3銷售費用4管理費用5財務費用6資產減值損失7加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）8投資收益（損失以“-”號填列）9其中：對聯營企業和合營企業的投資收益10二、營業利潤（損失以“-”號填列）11加：營業外收入12減：營業外支出13其中：非流動資產處置損失14三、利潤總額（損失以“-”號填列）15減：所得稅費用16四、凈利潤（損失以“-”號填列）17五、每股收益：18（一）基本每股收益19（二）稀釋每股收益201、資產負債、利潤及現金流量分析2015年實際值

5、2016年實際值行業標準值綜合能力差異一、運營能力指標總資產周轉率數據總資產周轉率=（營業收入/平均資產總額）*100%平均資產總額=（資產總額年初數+資產總額年末數）/2總資產周轉天數數值總資產周轉天數=平均資產總額*360/營業收入應收賬款周轉率數值應收賬款周轉率=營業收入/平均應收賬款余額*100%平均應收賬款余額=（應收款年初數+應收款年末數）/2 注：應收賬款包含應收賬款和應收票據等賒銷賬款應收賬款周轉天數數值應收賬款周轉天數=平均應收賬款余額*360/營業收入存貨周轉率數值存貨周轉率=（營業成本/平均存貨余額）*100%平均存貨余額=（存貨年初數+存貨年末數）/2存貨周轉天數數值存

6、貨周轉天數=平均存貨余額*360 /營業成本二、償債能力指標現金流動負債比率數值現金流動負債比率=年經營現金凈流量/年末流動負債*100%資產負債率數據資產負債率=負債總額/資產總額*100%國際上認為資產負債率等于60%為佳產權比率產權產權比率=（負債總額/所有者權益總額）*100%速動比率數值已獲利倍息倍數數值已獲利息倍數=息稅前利潤總額/利息支出息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出 =凈利潤+所得稅+利息支出三、盈利能力指標凈資產收益率數值凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產*100%平均凈資產=（所有者權益年初數+所有者權益年末數）/2總資產利潤率數值總資產利潤率=（息稅前利潤總額/平均資產

7、總額）*100%營業凈利率數值營業凈利率=凈利潤/營業收入*100%成本費用利潤率數值成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額*100%成本費用總額=營業成本+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用盈余現金保障倍數數值盈余現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤四、現金能力指標銷售現金比率數值銷售現金比率=（經營活動現金凈流量/主營業務收入）*100%經營現金凈流量增長率數值經營現金凈流量增長率=（經營活動現金凈流量增長額/上期經營活動現金凈流量金額）*100%資產現金回收率數值資產現金回收率=經營現金凈流量/平均資產總額*100%五、發展能力指標營業增長率數值營業增長率=本年營業收入增長額/

8、上年營業收入總額*100%凈利潤增長率數值凈利潤增長率=本年凈利潤增長額/上年凈利潤總額*100%固定資產投資擴張率數值固定資產投資擴張率=(本年固定資產總額上年固定資產總額)/上年固定資產總額*100%截止到報告期末，本年的總資產周轉效率與去年同期比上升（下降）了，說明投入相同資產產生的收入有所提高（降低），即全部資產的使用效率有所增強（減弱）。存貨周轉率為*%，應收賬款周轉率為*%，存貨規模減少（增加），存貨管理水平有效提高（較好），為市場銷售提供有效支撐。總的來說是營業收入增長快于（慢于）平均資產增長。運營能力指標顯示利用全部資產進行經營的效率較好（較差），提高（降低）企業的獲利能力?，F

9、金流動負債比率是反映企業經營活動產生的現金流量償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償還短期債務能力越強，本期現金流動負債比為*。資產負債率反映企業資產對債權人權益的保障程度，本期該比率為*,產權比率為*%。速動比率為*，速動比率越高，表明企業償還流動負債的能力越強。國際上通常認為速動比率等于100%時較為適當。小于100%必使企業面臨很大的償債風險。直觀反映企業償還流動負債的實際能力。（存貨占比重過大時，導致速動比率未達到公認標準，短期償債能力不理想，需采取措施加以扭轉。）已獲利息倍數不僅反映了企業獲利能力的大小，而且反映了對償還到期債務的保障程度，是衡量長期償債能力的重要標志，國際通常認為

10、該指標為3時較為適當。本期該指標為*倍。從長期發展要維持正常償債能力，利息保障倍數至少應當大于1，如果倍數過小，將面臨虧損以及償債的安全性與穩定性下降風險。倍數較高，顯示有較強的償債能力。還需結合公司往年的情況和行業特點進行判斷。（與上年同期相比，資產負債率下降，長期償債能力增強，但利用負債的財務杠桿效應減弱。在防范債務風險前提下，可適當擴大負債規模。）凈資產收益率是評價企業自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，充分反映了企業資本運營的綜合效益，本期凈資產收益率為*，與去年同期相比，凈利潤的增長率為*，所有者權益增長率為*。凈資產收益率越高，企業自有資本獲得收益的能力越強，運

11、營效益越好，對投資人和債權人權益的保證程度越高?？傎Y產利潤率越高，企業的資產利用效益越好，獲利能力越強，經營管理水平越高。營業凈利潤的上升（下降）可以發現企業經營狀況的穩定性或可能出現的危險性以便及時調整經營方向和產品結構，以達到符合市場需求。成本費用利潤率越高，說明取得利潤付出的代價越小，成本費用控制得越好，獲利能力越強。盈余現金保障倍數越大，說明經營活動產生的凈利潤對現金收益有增多趨勢。銷售現金比率是反映每元銷售收入得到的現金流量凈額，其數值越大越好，表明企業的收入質量越好，資金利用效果越好。經營現金凈流量增長率是上升時說明企業處于發展期或成熟期；處下降時說明企業處于初創期或衰退期。具體分

12、析結合公司目前經營情況。用于區分初創期（當經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數時，表明該企業處于產品初創期。在這個階段企業需要投入大量資金，形成生產能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動。）發展期（當經營活動現金凈流量為正數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數時，可以判斷企業處于高速發展期。這時產品迅速占領市場，銷售呈現快速上升趨勢，表現為經營活動中大量貨幣資金回籠，同時為了擴大市場份額，企業仍需要大量追加投資，而僅靠經營活動現金流量凈額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補充。）成熟期（當經營活動現金凈流量為正數

13、，投資活動現金凈流量為正數，籌資活動現金凈流量為負數時，表明企業進入產品成熟期。在這個階段產品銷售市場穩定，已進入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業良好的資信程度。）衰退期（當經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為正數，籌資活動現金凈流量為負數時，可以認為企業處于衰退期。這個時期的特征是：市場萎縮，產品銷售的市場占有率下降，經營活動現金流入小于流出，同時企業為了應付債務不得不大規模收回投資以彌補現金的不足。）資產現金回收率是衡量某一經濟行為發生損失大小的一個指標，回收率越高，說明收回的資金占付出資金的比例高，損失小，回收率低則損失較大。營業增長率大于零，指標值越高，表明增長速度越快，產品、質量或服務市場前景越好；小于零則說明產品或服務不適合市場、質次價高，或在售后服務等存在問題。應結合企業歷年的營業收入水平情況進行分析判斷。凈利潤增長率代表企業當期凈利潤比上期凈利潤的增長幅度，指標值越大代表企業盈利能力越強。凈利潤的多寡取決于兩個因素，一是利潤總額，其二就是所得稅。企業所得稅等于當期應納稅所得額乘以企業所得稅稅率。我國現行的企業所得稅稅率為25%，對符合國家政策規定條件的企業，