1、論我國票據(jù)市場的現(xiàn)狀及完善措施作者：PXC0603 【摘要】： 近年來，我國票據(jù)市場繼續(xù)快速發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了一系列新特點，并在拓寬企業(yè)融資渠道、緩解中小企業(yè)融資困難，促進商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、改善金融服務(wù)、提高競爭力等方面繼續(xù)發(fā)揮重要作用。但票據(jù)市場在快速發(fā)展中也出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的問題。為此，本文通過原因分析，從而提出規(guī)范發(fā)展我國票據(jù)市場的對策與建議。 【關(guān)鍵詞】：票據(jù)市場 貨幣市場 票據(jù) 融資 承兌 貼現(xiàn) 【正文】： 票據(jù)、票據(jù)市場，是個很泛的概念。什么叫票據(jù)？一年期以內(nèi)的可以轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)憑證似乎都可以稱為票據(jù)。在美國，短期國債也叫做票據(jù)（Bill）。但我們這里講的票據(jù)在實踐中具有特

2、定的含義，一般講，指的是企業(yè)之間的信用關(guān)系，而不是泛指的支票、本票、匯票等。因此，票據(jù)市場所涉及的基本工具，實際上是指商業(yè)票據(jù)。 票據(jù)和票據(jù)市場起源于商業(yè)信用。通俗講，商業(yè)票據(jù)就是一張欠條。甲企業(yè)買了乙企業(yè)的貨物，不付現(xiàn)錢而代之以欠條，承諾到期還款給乙企業(yè)，這樣最早的票據(jù)就出現(xiàn)了。票據(jù)能夠流通轉(zhuǎn)讓，要有兩個前提：一是承兌方式符合社會信用規(guī)范；二是承兌人信譽能被收票人接受。不具備這兩個條件，票據(jù)就僅僅是限于兩者之間的一張欠條，就不可能廣泛替代貨幣的支付手段職能甚至成為貨幣市場工具。 由于商業(yè)票據(jù)最早產(chǎn)生于貿(mào)易，所以其最早的功能是代替貨幣的支付手段職能。但是票據(jù)內(nèi)含利息，所以又成為了投資工具。最早

3、的票據(jù)是貿(mào)易票據(jù)，后來一些信用好的企業(yè)在市場上融資，出現(xiàn)了完全脫離真實貿(mào)易背景的純?nèi)谫Y性票據(jù)。我國曾經(jīng)發(fā)行過的企業(yè)短期債券就是融資票據(jù)。融資性的商業(yè)票據(jù)僅限于信用好的企業(yè)發(fā)行，一般性的貿(mào)易票據(jù)使用則最為廣泛。 基于上述原因，我們可以把票據(jù)市場的工具分成商業(yè)匯票、商業(yè)本票及其他。票據(jù)市場就很自然的分成三個層次：一是企業(yè)間市場，在這個市場層面上，企業(yè)簽發(fā)、承兌、背書轉(zhuǎn)讓商業(yè)匯票；二是銀企間市場，在這個市場層面上，銀行為票據(jù)提供承兌，企業(yè)到銀行貼現(xiàn)票據(jù)；三是銀行間市場，在這個市場層面上，銀行從事票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)回購和票據(jù)再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。 由企業(yè)承兌的匯票稱為商業(yè)承兌匯票，由銀行承兌的匯票稱為銀行承兌匯

4、票。 一、我國票據(jù)市場發(fā)展現(xiàn)狀及特點 （一）我國票據(jù)市場發(fā)展現(xiàn)狀 自從1996年頒布中華人民共和國票據(jù)法以來，票據(jù)市場發(fā)展很快，近幾年成為市場發(fā)展的一大亮點。據(jù)統(tǒng)計，2003年,累計簽發(fā)商業(yè)匯票2.77萬億元發(fā)生額，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的全年發(fā)生額為4.44萬億元，商業(yè)匯票年底余額為1.28萬億元，同比增長73.5%；票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)年底余額8934億元，同比增長69.7%；票據(jù)融資9233.59億元，增長43%,票據(jù)融資占各項貸款的比例5.44%。 （二）目前我國票據(jù)市場呈現(xiàn)的特點 1、市場活躍程度不斷提高。1986年中國人民銀行開始從發(fā)展市場經(jīng)濟的需要出發(fā),重新推行"三票一卡"

5、,試圖把銀行結(jié)算轉(zhuǎn)移到以商業(yè)票據(jù)融資為基礎(chǔ)的軌道上來,但實施中阻力很大,一度不得不重新恢復(fù)"托收承付結(jié)算"。到1996年,人民銀行再度倡導(dǎo)發(fā)展票據(jù)市場,經(jīng)過幾年的努力,票據(jù)融資逐步升溫,各商業(yè)銀行也爭相開辦票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù),不少大中型企業(yè)從中體驗到了票據(jù)融資的特點和優(yōu)點,票據(jù)業(yè)務(wù)受到普遍歡迎,市場交易量有了明顯的進展,票據(jù)市場初露頭角。隨著票據(jù)市場規(guī)模的不斷擴大，票據(jù)市場的活躍程度日益增加，參與主體數(shù)量迅速增加，中小商業(yè)銀行積極介入票據(jù)市場；票據(jù)二級市場流動性提高，票據(jù)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加，進而吸引更多的資金進入。 2、票據(jù)融資份額逐步上升。票據(jù)融資功能被逐步發(fā)現(xiàn)，票據(jù)融資已成為中小企

6、業(yè)重要的短期直接融資渠道，票據(jù)融資額逐步上升。2002年票據(jù)融資占各項貸款的比例是4.51%,2003年底為5.44%,到2004年比例達到5.98%。對于企業(yè)來說，票據(jù)融資與申請貸款相比，申請簽發(fā)銀行承兌匯票貼現(xiàn)的融資成本更低，融資期限的掌握更加靈活。特別是對于中小企業(yè)而言，由于融資渠道單一且自身條件和信用基礎(chǔ)也有一定差距，要靠商業(yè)銀行貸款很難。而票據(jù)融資以其操作簡單、靈活、便利、保證充分等優(yōu)勢，是適應(yīng)中小企業(yè)群體的最佳融資方式。企業(yè)出于資金的需要及成本上的考慮，傾向票據(jù)融資。另外，對于銀行方面來說，作為貼現(xiàn)行和承兌行，兩邊收益都能享受。票據(jù)融資對于貼現(xiàn)行來說，由于是其他銀行承兌的，相當(dāng)于放

7、了一筆無風(fēng)險貸款，同時銀行還可以通過票據(jù)貼現(xiàn)調(diào)節(jié)銀行利潤或者資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，因此，銀行對票據(jù)“有理由積極拓展” 。 二、我國票據(jù)業(yè)務(wù)中發(fā)展存在的的問題。 第一，發(fā)展不均衡。 首先表現(xiàn)為地區(qū)間的不平衡。經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展速度快、規(guī)模大、效益顯著，而經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)則票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展相對滯后。由于目前中央銀行的再貼現(xiàn)采用的是指標(biāo)管理方法，造成一些地區(qū)分配到的再貼現(xiàn)規(guī)模較小，而相應(yīng)的票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量卻較大，兩者之間出現(xiàn)了不協(xié)調(diào)狀況，一定程度上影響了票據(jù)的流通。造成一方面是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的銀行紛紛要規(guī)模、爭額度，另一方面是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)人民銀行的再貼現(xiàn)規(guī)模用不完、花不掉，地區(qū)間矛盾突出。 其次表現(xiàn)為行際間

8、發(fā)展不平衡。一些新成立的中小商業(yè)銀行和農(nóng)村信用聯(lián)社，由于資金相對緊張，加上機制靈活，經(jīng)營資金的理念十分強烈，因而對開展票據(jù)業(yè)務(wù)的熱情很高，成為票據(jù)市場上的重要力量。而傳統(tǒng)國有商業(yè)銀行由于系統(tǒng)內(nèi)資金寬松，加上“官商”積習(xí)嚴(yán)重，因而在票據(jù)市場上表現(xiàn)平平，與其資產(chǎn)地位極不相稱。 再次表現(xiàn)為品種上的不平衡。由于商業(yè)承兌匯票由于資金回收率較低、風(fēng)險性大，難以被企業(yè)（債權(quán)方）接受，所以目前我國票據(jù)市場中主要產(chǎn)品是銀行承兌匯票，所占比重在80%以上，這種單一的銀行承兌匯票格局與宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)和社會信用環(huán)境較薄弱有關(guān)，不僅加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險,也不利于引導(dǎo)企業(yè)擴大票據(jù)融資,不利于票據(jù)市場的進一步拓展。 第二

9、，發(fā)展不規(guī)范。 一是市場上經(jīng)常出現(xiàn)票據(jù)欺詐行為，即企業(yè)通過簽發(fā)無真實貿(mào)易背景或經(jīng)濟活動內(nèi)容與票據(jù)上所載事項不符的“虛擬票據(jù)”套取銀行資金。 二是不法分子純粹為了騙取資金利用銀行承兌匯票進行詐騙犯罪活動，制造“假票據(jù)”或“克隆票據(jù)”，偽造銀行承兌匯票，騙取銀行資金，造成信貸資金損失，擾亂市場秩序。 三是部分銀行利用票據(jù)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)功能，把票據(jù)當(dāng)做低成本的融資工具，蓄意占用中央銀行的資金。 四是一些銀行盲目追求市場份額，競相降低貼現(xiàn)利率，并以此反逼中央銀行擴大再貼現(xiàn)規(guī)模，從而弱化了中央銀行貨幣政策功能的發(fā)揮。 第三，發(fā)展不配套。 主要表現(xiàn)為票據(jù)流通市場不發(fā)達，沒有專門的票據(jù)經(jīng)營機構(gòu)，商業(yè)票據(jù)的

10、融資功能難以正常發(fā)揮。作為持票人的企業(yè)，為了緩解資金頭寸緊張的局面，尋求的貼現(xiàn)對象只能是商業(yè)銀行；商業(yè)銀行在獲得票據(jù)后，如果想迅速變現(xiàn)，又只有向中央銀行申請再貼現(xiàn)和向其他商業(yè)銀行申請轉(zhuǎn)貼現(xiàn)兩個渠道。由于轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率和貼現(xiàn)利率間差距很小，辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)就意味著“白忙一場，一無所得”。從盈利角度出發(fā)，貼現(xiàn)行可選擇的渠道其實也非常狹窄，只有再貼現(xiàn)一條渠道。由于我國缺乏專門的鑒定真?zhèn)魏托庞迷u定中介機構(gòu)，票據(jù)潛在風(fēng)險很大，也影響了票據(jù)業(yè)務(wù)的開展。 三、我國票據(jù)市場目前面臨的突出問題 （一）市場環(huán)境信用度較低，制約了票據(jù)市場發(fā)展。表現(xiàn)為：企業(yè)作為商業(yè)票據(jù)市場的籌資主體，其信用狀況制約著商業(yè)票據(jù)融資的可能性和效率

11、，制約了投資者的介入，影響了部分票據(jù)的使用和流通；一些不法份子制假、造票、克隆票據(jù)，阻礙了票據(jù)市場發(fā)展；個別銀行之間惡性競爭，造成利率市場的混亂，有相當(dāng)數(shù)量貼現(xiàn)資金又用于繳納保證金，簽發(fā)出成倍于保證金數(shù)額的銀行承兌匯票，銀行信用被無節(jié)制地放大，極易引發(fā)新的金融風(fēng)險。另外,目前我國的信用評價體系還存在著較多缺陷,信用評級公司參差不齊,經(jīng)營不規(guī)范, 評價指標(biāo)也多受主觀因素的影響,評級可信度很難令人信服。上述諸多因素,嚴(yán)重阻礙了票據(jù)市場的健康發(fā)展。 （二）票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式相對落后。票據(jù)業(yè)務(wù)具有專業(yè)性強、涉及面廣、風(fēng)險集中、資金周轉(zhuǎn)快等特點，因此，適合進行專業(yè)經(jīng)營。從國外經(jīng)驗看，中介機構(gòu)的存在便于市場

12、交易和管理，更重要的是有利于活躍市場、提高效率、保證價格的相對穩(wěn)定。我國票據(jù)市場上迄今沒有專業(yè)性的有法人資格的票據(jù)公司,現(xiàn)有交易主體主要局限于商業(yè)銀行。票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)目前還是分散在商業(yè)銀行的各級經(jīng)營網(wǎng)點，其鑒別、查詢、審查和到期收款等操作也多由經(jīng)營網(wǎng)點的營銷、資金、和會計等多個部門分別辦理。在交易方式上，目前票據(jù)市場主要采用實物交割,市場電子化交易程度很低。 （三）缺乏全國統(tǒng)一的票據(jù)市場，票據(jù)驗證和查詢困難。 目前，我國的票據(jù)市場處于分割狀態(tài)，僅在部分中心城市形成了區(qū)域性的票據(jù)中心，缺乏全國統(tǒng)一的市場。我國票據(jù)業(yè)務(wù)以真實商品交易為背景，商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，除審查商品交易真實性以外，還需

13、鑒別票據(jù)的真?zhèn)巍５y行承兌匯票無確切標(biāo)識碼，通過電報查詢方式對“克隆”票難以防范。若持票銀行派人當(dāng)面查詢，異地查詢成本很高，異地承兌行在查詢過程中存在不積極配合的現(xiàn)象。承兌銀行在答復(fù)時也僅對在某個時間開出匯票金額和號碼等要素進行證明，并注明“真?zhèn)巫员妗弊謽樱蛔龀兄Z說明。因此，對票據(jù)業(yè)務(wù)的真實性要求很難真正做到。隨著票據(jù)的流通，也加大了經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險。 （四）商業(yè)匯票的票源受限。由于企業(yè)經(jīng)濟效益不理想，法制觀念淡薄，不守信用，影響了企業(yè)接受或開出商業(yè)匯票的質(zhì)量和總額。銀行加強風(fēng)險防范，加大了對商業(yè)匯票簽發(fā)和貼現(xiàn)的管理，并制定了嚴(yán)格的控制條件。如要求承兌企業(yè)繳存一定比例的保證金，把貼現(xiàn)視同于

14、貸款，按貸款模式考慮企業(yè)的資信程度，貼現(xiàn)審批層層把關(guān)，時效性差等控制了銀行承兌匯票的開戶總量。 （五）票據(jù)市場的主要交易工具銀行承兌匯票業(yè)務(wù)存在不少問題。主要有以下幾個方面： 1、為沒有貿(mào)易背景的商業(yè)匯票進行承兌和貼現(xiàn)。這類問題的主要表現(xiàn)形式為：商業(yè)銀行分支機構(gòu)采用開新票還舊票的方式，對沒有真實交易背景的出票人滾動簽發(fā)銀行承兌匯票；為無效商品交易合同簽發(fā)銀行承兌匯票；超商品交易金額簽發(fā)銀行承兌匯票；銀行承兌匯票的出票人、貼現(xiàn)申請人為非貿(mào)易合同的簽訂人；為貿(mào)易合同不真實或無貿(mào)易合同和增值稅發(fā)票的承兌匯票辦理貼現(xiàn)；為同一號碼增值稅發(fā)票辦理多筆貼現(xiàn)。人民銀行在檢查中曾發(fā)現(xiàn)某企業(yè)先后使用同一份增值稅發(fā)

15、票98次，另一企業(yè)使用同一份合同12次辦理承兌和貼現(xiàn)。 2、銀行承兌匯票貼現(xiàn)資金違規(guī)流入股市。部分商業(yè)銀行分支機構(gòu)放松對貼現(xiàn)資金用途的審查和跟蹤，導(dǎo)致貼現(xiàn)資金直接或間接地違規(guī)流入股市。從銀行資金流入股市的方式看，首先是企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與證券公司或者企業(yè)、證券公司和銀行三方之間事先達成某種協(xié)議或默契，然后由出票企業(yè)在銀行存入部分保證金，再由證券公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保，利用沒有真實貿(mào)易背景的商業(yè)票據(jù)，開具銀行承兌匯票，由關(guān)聯(lián)企業(yè)到其他銀行貼現(xiàn)，套取銀行資金。這些資金通過轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)企業(yè)的投資賬戶、證券公司或“私募基金”，大部分流入了股市。今年8月，人民銀行即對沈陽地區(qū)的部分銀行承兌匯票業(yè)務(wù)進行了查處。 3

16、、商業(yè)銀行對銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的管理依然存在薄弱環(huán)節(jié)。近幾年，商業(yè)銀行雖然普遍完善了內(nèi)控制度建設(shè)，加強了信貸管理，但分支機構(gòu)仍然存在大量違規(guī)操作現(xiàn)象。突出表現(xiàn)是超授權(quán)簽發(fā)銀行承兌匯票和辦理貼現(xiàn)；沒有授信或超授信簽發(fā)銀行承兌匯票；來授權(quán)辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)等。其次是有章不循，違反操作規(guī)定辦理承兌和貼現(xiàn)，為背書不連續(xù)的銀行承兌匯票辦理貼現(xiàn)；為非存款戶辦理貼現(xiàn)；違反操作程序先辦理貼現(xiàn)，后審批及簽訂貼現(xiàn)合同。三是忽視風(fēng)險防范，還款措施得不到落實。主要表現(xiàn)是：不按規(guī)定收取保證金；保證金不足，用銀行貸款或票據(jù)貼現(xiàn)資金作為銀行承兌匯票保證金；對出票人到期無款兌付的銀行承兌匯票全部轉(zhuǎn)為逾期貸款；以他行簽發(fā)的銀行

17、承兌匯票作為開票質(zhì)押物；未按有關(guān)規(guī)定對抵押物進行嚴(yán)格管理，隨意更換；置換質(zhì)押物未重新辦理質(zhì)押手續(xù)，部分質(zhì)押物懸空。 四、我國票據(jù)市場發(fā)展的措施和建議 （一）加快征信體系建設(shè)，建立健全社會信用制度。由于票據(jù)業(yè)務(wù)涉及到社會尤其是企業(yè)的信用水準(zhǔn),因此社會的信用對票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展尤為重要，其狀況決定著票據(jù)市場的進退和成敗。近年來，社會對信用缺失造成的危害有目共睹，對建立健全社會信用制度的必要性已形成共識，并采取了很多措施和辦法。人民銀行專門成立了征信管理機構(gòu)，以加強金融系統(tǒng)征信工作的領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)，對票據(jù)市場的發(fā)展具有重要意義。 （二）加強票據(jù)市場的風(fēng)險控制。一是強化內(nèi)控管理。商業(yè)銀行要將票據(jù)業(yè)務(wù)管理納入內(nèi)

18、控制度建設(shè)框架之下，進一步完善票據(jù)業(yè)務(wù)的操作流程和內(nèi)控管理制度，切實加強票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險的事前審查、事中控制和事后監(jiān)督。二是防止業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。要選擇責(zé)任心強、業(yè)務(wù)熟的人員辦理票據(jù)業(yè)務(wù)，把好票據(jù)審查關(guān)、背書核實關(guān)、票據(jù)真?zhèn)侮P(guān)； （三）正確把握拓展業(yè)務(wù)與防范風(fēng)險的關(guān)系。開展票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行尤其是中小銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低信用風(fēng)險、提高經(jīng)營效益的有效工具和滿足客戶需求的重要手段，尤其是在當(dāng)前資金面總體趨緊的態(tài)勢下，充分發(fā)揮票據(jù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快的優(yōu)勢，有利于商業(yè)銀行在確保流動性的基礎(chǔ)上提升經(jīng)營效益。但是由于業(yè)務(wù)的發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)所固有的風(fēng)險如：信用風(fēng)險、詐騙風(fēng)險和道德風(fēng)險等也隨之增加。

19、為此，商業(yè)銀行必須處理好開拓市場和防范風(fēng)險之間的關(guān)系，既不能超越風(fēng)險防控能力、為求短期利益而盲目發(fā)展，又不能由于畏懼風(fēng)險而限制、收縮甚至停辦業(yè)務(wù)。 （四）提高票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，使票據(jù)經(jīng)營管理公司化。票據(jù)經(jīng)營機構(gòu)的公司化經(jīng)營管理是各國票據(jù)市場發(fā)展的普遍經(jīng)驗，借鑒發(fā)達國家票據(jù)市場發(fā)展的成功經(jīng)驗，加快票據(jù)專營機構(gòu)公司化經(jīng)營管理進程,建立健全完善的公司治理機制。通過對票據(jù)業(yè)務(wù)及其管理流程進行再造，實施綜合票據(jù)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略,建立票據(jù)業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)優(yōu)勢互補的整合機制,通過以票據(jù)為工具的綜合產(chǎn)品創(chuàng)新提升客戶服務(wù)水平，增強風(fēng)險控制與市場營銷能力。 （五）引入做市商制度，擴大市場參與者，形成相對

20、統(tǒng)一的票據(jù)市場。 做市商制度，是指在一定的制度環(huán)境下，一些實力的機構(gòu)作為市場特許交易商，不斷向市場投資者報出某些特定證券的買賣價格，承諾在其所報價位上接受投資者的買賣要求，并通過買賣價差賺取利潤。通過引入做市商制度，使票據(jù)市場做市商獨立于商業(yè)銀行，并嘗試對民間資本間接開放票據(jù)市場，利于形成相對統(tǒng)一的票據(jù)市場，并通過對做市商業(yè)務(wù)活動的監(jiān)控進行市場監(jiān)督。 （六）加快票據(jù)市場電子化建設(shè)，提高票據(jù)市場的技術(shù)支持水平 。 1、建立票據(jù)業(yè)務(wù)信息發(fā)布平臺。票據(jù)業(yè)務(wù)信息發(fā)布系統(tǒng)的功能為：發(fā)布票據(jù)市場基礎(chǔ)信息，包括各地區(qū)、各金融機構(gòu)之間的票據(jù)分布和供求狀況，票據(jù)市場的價格信息和利率行情走勢等，擴大票據(jù)市場信息透

21、明度。當(dāng)前這一信息系統(tǒng)建設(shè)既沒有技術(shù)上的障礙，也沒有法規(guī)、業(yè)務(wù)操作上的障礙，可以依托全國銀行間貨幣市場信息系統(tǒng)，即刻著手規(guī)劃建設(shè)。該系統(tǒng)建成后，將大大提高金融機構(gòu)經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)的效率，并有利于形成更加合理的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率。 2、在條件成熟的情況下，建立全國性票據(jù)登記查詢系統(tǒng)。全國性票據(jù)登記查詢系統(tǒng)的功能為：承兌銀行及出票人的基本資信情況查詢，票據(jù)要素的真實性查詢。目前的銀行信貸登記系統(tǒng)經(jīng)過全國聯(lián)網(wǎng)后，可以查詢承兌銀行及出票人的基本資信情況。可考慮在此基礎(chǔ)上建立全國性票據(jù)登記查詢系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以將單個票據(jù)的要素信息電子化，保證票據(jù)的真實性、唯一性。通過該系統(tǒng)，使得廣大票據(jù)經(jīng)營機構(gòu)能夠查詢票據(jù)的真?zhèn)危?/p>

22、范票據(jù)欺詐風(fēng)險。 3、建立票據(jù)電子化發(fā)行、交易、清算、統(tǒng)計系統(tǒng)。在商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)手續(xù)簡化、商業(yè)本票推出后，可以實現(xiàn)票據(jù)通過電子網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的電子化、無紙化交易。在商業(yè)本票已經(jīng)推出的前提下，可以建立票據(jù)電子化交易系統(tǒng)。該交易系統(tǒng)應(yīng)具備的功能包括：全國性電子化、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的真實性查詢、報價、交易、清算、統(tǒng)計等。對于商業(yè)匯票的電子化，可先在全國各地建立若干個票據(jù)托管中心，商業(yè)匯票經(jīng)貼現(xiàn)進入銀行體系后，實行集中托管，并將票據(jù)要素轉(zhuǎn)化為電子信息，按票據(jù)種類、期限、金額等分別打包，然后進行交易。對于融資性商業(yè)本票，根據(jù)其短期債券的特性，完全可以實現(xiàn)發(fā)行和交易的電子化、標(biāo)準(zhǔn)化。 （七）提高商業(yè)信用基礎(chǔ)，完善票據(jù)

23、市場的結(jié)構(gòu)和功能。一是要增加票據(jù)品種，從根本上消除票據(jù)市場發(fā)展的瓶頸。票據(jù)品種以商業(yè)匯票（銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票）為主，逐步推出本票（商業(yè)本票和銀行本票）以及短期融資券、政府國庫券等品種，增加票據(jù)市場信用工具。另外，鑒于目前社會信用環(huán)境和票據(jù)市場的實際情況，優(yōu)先發(fā)展具有真實貿(mào)易背景的交易性票據(jù)，鼓勵企業(yè)在商品交易中使用票據(jù)。在交易性票據(jù)逐漸成熟后，推出融資性票據(jù)。二是增加票據(jù)主體，促進企業(yè)之間的票據(jù)流通。改善票據(jù)市場的功能和結(jié)構(gòu)，要根據(jù)企業(yè)改革情況分步實施。首先可以選擇一些效益好、信譽高、管理規(guī)范的大型企業(yè)，支持其發(fā)行商業(yè)票據(jù)，如期票、短期債券等。其次可以鼓勵商業(yè)銀行通過貼現(xiàn)、回購等方式參與企業(yè)發(fā)行的票據(jù)流通，提高票據(jù)的流動性。 （八）修改有關(guān)法律規(guī)章，規(guī)范銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。一是銜接票據(jù)法、支付結(jié)算辦法和貸款通則的有關(guān)規(guī)定。票據(jù)法和支付結(jié)算辦法未對票據(jù)貼現(xiàn)做出專門的司法解釋。而貸款通則將票據(jù)貼現(xiàn)作為