1、第一章財務分析理論財務分析的產生與發展財務分析的內涵與目的財務分析的體系與內容 財務分析的形式與要求第一節財務分析的產生與發展一、財務分析與會計技術發展（一）財務分析與會計技術發展1、財務分析的產生與發展是社會經濟發展對財務分析信息需求與供給共同作用的結果2、會計技術與會計報表的發展為財務分析的產生與發展奠定了理論基礎技術發展四階段，利用會計憑證，登記會計賬簿，編制財務報表，解釋財務報表（二）財務分析與會計匯總的歷史發展會計匯總的歷史發展：交易記錄'會計余額 '會計匯總 '會計報表會計匯總的歷史發展源自于經濟發展及人們對會計信息的需求。會計匯總的歷史發展促使財務分析領域

2、的擴充和分析技術的發展。=二、財務分析應用領域的發展1、開始于銀行家，進行銀行信貸分析2、投資領域的應用，進行投資效益分析3、現代財務分析領域基本領域：籌資分析、投資分析、經營分析等特種領域：企業重組、績效評價、企業評估等三、財務分析技術的發展1、比率分析：以流動比率等比率指標，了解報表及數據之間的各種關系；2、標準比率：以行業平均比率為標準，比較實際比率與標準比率的差距；3、趨勢比率：以不同年份指標的比較，反映企業進步與否的動態信息；4、現代財務分析技術：傳統與現代、手工與電算、規范與實證、事后評價與事前預測分析技術四 個相結合。四、財務分析形式的發展1、靜態分析=動態分析靜態分析：同期報表

3、中各指標關系的分析，找出內在聯系，揭示相互影響和作用。動態分析：連續報表中同一指標的對比，揭示經濟活動的變動及其規律。2、外部分析=內部分析外部分析：只能得到企業披露的信息。內部分析：可以獲取企業的完全信息。五、我國財務分析的發展第二節 財務分析的內涵與目的財務分析是以會計資料及其他相關信息為依據，采用一系列專門技術和方法，對企業等經濟組織過去 和現在的有關籌資活動、投資活動、經營活動及其償債能力、盈利能力和營運能力等進行分析與評價，為 企業的投資者、債權人、經營者及其他利益關系人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來，做岀正 確決策提供準確的信息或依據的經濟管理活動。財務分析的要素：主體：

4、投資者、債權人、經營者及其他利益關系人依據：會計資料及其他相關信息方法：專門技術和方法客體：企業等經濟組織內容：過去和現在的籌資、投資、經營等財務活動目的：為正確決策提供準確信息或依據2、財務分析作為獨立學科的依據完整的理論體系健全的方法體系系統的資料依據明確的目的作用3、財務分析與相關學科的關系（2）財務分析與會計與財務會計的關系：財務分析以會計核算資料為依據； 會計報表分析是財務分析的組成部分。 與管理會計的關系： 財務分析主要對財務狀況和成果進行事后分析； 管理會計重點是對現金流量進行事前預測和事中控制 （3）財務分析與財務管理相同點：研究對象財務區別：職能作用分析組織、指揮研究重點狀況

5、與結果財務活動全過程分析結果較具確定性一般不確定服務對象利益關系人內部管理者（一）財務分析的目的 受分析主體和服務對象的制約1、投資者：盈利能力、發展前景等2、債權人：償債能力、營運能力等3、經營者：綜合性目的4、往來企業：信用狀況、支付能力等5、政府部門：法規、制度執行情況等（二）財務分析的作用 取決于自身功能和分析目的從服務對象看：滿足企業內外關系人， 經營決策的需要； 從功能目的看：有利于正確預測、決策、計劃、控制、考核與評價； 從分析內容看：可以正確評價企業過去，全面反映企業現狀，合理估價企業未來第三節 財務分析的體系與內容第四節 財務分析的形式與要求一、財務分析的形式1、按分析主體劃

6、分：內部分析 企業內部經營者進行的分析 目的：評價生產經營是否正常、順利外部分析 企業外界關系人進行的分析目的：由分析人自身需要確定內部分析有時站在外部角度，以保證準確性；外部分析應參考內部分析結論，避免片面性。2、按分析內容與范圍劃分全面分析 系統、綜合、全面的分析 目的：找普遍性問題，全面總結 專題分析 就某問題進行的較深入分析 目的：找關鍵性問題，研究對策3、按分析目的與方法劃分 靜態分析 就同期報表信息進行的分析 目的：找內在聯系，揭示其相互影響 動態分析 根據幾期報表進行的分析 目的：看動態情況，揭示其變動規律二、財務分析的條件與要求1、統一的財務會計制度2、產權清晰的企業制度3、完

7、善的信息披露制度1、創造與完善分析條件2、學習與掌握分析方法3、建立與健全分析組織、名詞解釋1、財務分析 2 、動態分析 3 、靜態分析 4、內部分析 5、全面分析 、單項選擇題。1、財務分析開始于（）。A、投資者B 、銀行家C、財務分析師D 、財務效率2、財務分析的對象是（）。A 、財務報表B 、財務報告C、財務活動D 、財務效率3、企業投資者進行財務分析的根本目的是關心企業的（）。A、盈利能力B 、營運能力C、償債能力D 、增長能力4、從企業債權者角度看，財務分析的最直接目的是看企業的（）A、盈利能力B、營運能力C、償債能力D、增長能力5、業績評價屬于（）范疇。A、會計分析B、財務分析C

8、、綜合分析D 、財務分析應用6、企業資產經營的效率主要反映企業的（）。A、盈利能力B、償債能力C、營運能力D、增長能力三、多項選擇題1、現代財務分析的應用領域包括（）A、籌資分析B、投資分析C、經營分析D、資本市場E、績效評價A、分析的對象不同B、分析的內容不同C、分析的依據不同D、分析的主體不同E、分析的形式不同）。B、銷售與生產活動D、研究與開發活動）。3、企業財務活動包括（A、籌資與投資活動C、經營與分配活動E、會計管理活動4、財務分析的主體包括（A、企業所有者或潛在投資者B、企業債權人C、企業經營者D、企業供應商和客戶E、政府管理部門5、 財務分析的作用在于（）。A、評價企業過去B、反

9、映企業現狀C 、評估企業未來D 、進行全面分析E、進行專題分析6、 下列分析技術中，用于動態分析的有（）A、結構分析B、水平分析C、趨勢分析D、比率分析E、專題分析7、 財務分析根據分析的內容與范圍不同，可分為（）。A、內部分析B、外部分析C 、綜合分析D 、全面分析E、專題分析8、 財務分析根據分析的方法和目的不同，可分為（）。A、內部分析B、外部分析C 、綜合分析D 、全面分析E、專題分析四、判斷題1、 財務分析的基礎是會計報表，會計報表的基礎是會計技術。（ ）2、 財務分析是在企業經濟分析基礎上形成的一門綜合性、邊緣性學科。（ ）3、 財務分析與財務管理的相同點在于二者都將財務問題作為研

10、究對象。（ ）4、 比率能夠綜合反映與比率計算相關的某一報表的聯系，但給人們不保險的最終印象。（ ）5、 財務分析作為一個全面系統的分析體系，通常都包括分析理論、分析方法、具體分析及分析應用。（ ）五、簡答題。1、簡述財務分析的基本內涵。2、簡述會計分析與財務分析的關系。3、簡述企業財務分析的體系與內容。4、簡述財務分析的形式。5、財務分析的基本要求有哪些？第二章 財務分析信息基礎§ 2?1財務分析信息的種類一、財務分析信息的作用與要求（一）財務分析信息的作用1、財務分析信息是財務分析的根本依據。2、搜集和整理財務分析信息是財務分析的重要步驟和方法之一。廣 3、財務分析信息的數量和質

11、量，決定著財務分析的質量與效果。（二）財務分析信息的種類1、按信息來源企業內部信息 會計信息 統計與業務信息 計劃及預算信息 企業外部信息 國家政策法規 政府發布信息中介機構信息報刊雜志信息 企業交換信息國外有關信息2、按信息取得時間的確定性椚 定期信息：主要有會計、統計、綜合經濟部門及中介機構發布的信息。不定期信息：主要有政策法規、企業間不定期交換、報刊雜志信息及國外經濟信息。3、按信息的性質與用途廣實際信息：反映經濟指標完成情況的信息。標準信息：作為評價標準收集整理的信息。（三）財務分析信息的要求產1、完整性：數量、種類上滿足需要2、系統性：信息連續，分類、保管科學存 3、準確性：信息本身

12、及整理、使用準確4、及時性：能即時提供所需信息F 5、相關性：信息用途與分析目的相適應二、財務分析評價的標準信息1、經驗標準：依據實踐經驗形成的標準經驗標準不是絕對標準，不能生搬硬套。2、歷史標準：企業過去先進或正常水平可靠、可比；但一般較保守、使用范圍窄3、行業標準：同行業企業先進或平均水平可判斷企業先進性或差距，但有限制條件4、預算標準：企業事先制定的目標標準用于考評實際業績，但易受人為因素影響三、政策與市場信息（一）政策與市場信息的重要性政策與市場信息：是指除企業內部信息之外的所有企業外部信息。椚 企業要走向市場、進入市場，不掌握國家政策與市場信息，要在市場競爭中立于不敗之地是不可 能的

13、。企業外部關系人為確保自身的權益和正確決策，更離不開政策與市場信息。（二）政策法規信息指國家為加強宏觀管理所制定的各項政策、法規和制度。主要包括：1、經濟體制方面的政策2 、宏觀經濟政策3 、產業政策與技術政策（三）市場信息除政策信息之外的所有企業外部信息。§ 2?2財務報告內涵與作用一、財務報告的內涵與種類1、財務報告：亦稱會計報告，是反映企業財務狀況與經營成果的書面文件。2、組成：3、會計報表的分類1）按反映經濟內容劃分：資產負債表一一反映某一時點財務狀況利潤表 反映一定時期經營成果現金流量表 反映一定時期現金流動情況2）按報表編制范圍劃分：企業會計報表由獨立法人編制，只反映本企

14、業情況合并會計報表一一由集團公司編制，匯總反映母公司和控股子公司情況3）按報表使用對象劃分：對外會計報表按有關法規編制，定期向利益關系人報送對內會計報表一一根據內部管理需要，自行設計和填制對內會計報表的性質屬于管理報表，主要反映成本費用情況，不是財務報表。4）按報表編制時期劃分：可分為年報、季報和月報會計報表還可劃分為靜態報表和動態報表二、財務報告與財務活動（一）企業目標與財務目標r 現代企業制度下，企業目標與所有者目標相一致，即資本的保值增值。廣 資本保值增值目標又與企業財務目標相一致：追求股東權益或股東價值增加。不論持何種觀點（四種觀點），利潤是直接目標，經濟效益是核心目標財務分析的目標是

15、什么？與財務目標相一致嗎？（二）財務目標與財務活動財務活動：是指引起企業資金運動的生產經營活動。財務活動的過程與目的：1）籌資活動：資本的來源過程或取得過程以較低成本和風險籌集所需資金2）投資活動：資本的使用與資產取得過程以一定投入和風險獲取較大產出3）經營活動：資本的耗費與回收過程以較低的成本費用，取得較多的收入，實現更多的利潤。4）分配活動：資本退出和利潤分配過程兼顧各方面利益，使企業步入良性循環的軌道。企業追求財務目標的過程正是進行財務活動的過程（三）財務活動與財務報表1、企業各項財務活動都可直接或間接地通過財務報表體現岀來。資產負債表一一籌資活動與投資活動結果利潤表一一經營活動與分配活

16、動情況現金流量表一一收付實現制下企業籌資.投資、經營與分配情況2、 財務報表從靜態到動態，從權責發生制到收付實現制，對企業財務活動進行了全面、系統、綜合的反映（四）財務報表與財務效率財務效率： 財務活動的效率或能力財務效率的主要表現：1）盈利能力：企業投入一定資源的獲利能力2）運營能力：企業營運資產的效率3）償債能力：企業償還本身所欠債務的能力4）增長能力：企業持續發展或增長的能力財務報表可間接揭示或通過財務分析揭示財務效率。（五）結論財務目標資本増值IIi財備活動 籌資活動 扌殳資活動 經營活動 分配活動X./if資住頁債表涮潤閱財務報表現棗流壬表財務效率償債'能力營竝前盈亦在力詁上

17、能力財務結果"企業價紅"§ 2?3會計報表一、資產負債表（一）基本結構與內容概念：反映企業某一時點財務狀況的會計等式：資產=負債+所有者權益要求：按一定的分類標準、次序編制結構：左右平衡式，列示年初與期末數性質：靜態報表（二）資產項目的構成與作用資產：企業擁有或者控制的能以貨幣計量的經濟資源，包括企業的各種財產、債權和其他權利。構成：按流動性及變現能力強弱排列作用：1、提供企業變現能力的信息 2、提供企業資產結構的信息了3 、提供企業資產管理水平的信息（三）負債項目的構成與作用負債：企業所承擔的能以貨幣計量，將以資產或勞務償還的債務。構成：按到期日近遠順序排列作用

18、：1、提供企業總體債務水平的信息2、提供企業債務結構的信息（四）所有者權益項目的構成與作用所有者權益：企業投資者對企業凈資產的所有權。構成：按權益永久程度的高低排列作用：1、提供所有者權益內部結構的信息2、提供企業收益分配的信息資產負債表還可綜合提供以下信息：1 、提供分析企業償債能力的信息2 、提供分析企業權益結構的信息（五）資產負債表附表附表：說明主表某一項目具體構成及其增減變動情況的報表。存 主要附表：1、資產減值準備明細表 2、所有者權益增減變動表 3、應交增值稅明細表r 其他附表（年報填列）：存貨表、固定資產及累計折舊表、在建工程表、無形資產及其他資產表、 留存利潤表等。二、利潤表（

19、一）基本結構與內容概念：反映企業一定期間經營成果的會計等式：收入-成本費用-稅金=利潤要求：一般企業為年報，上市公司為季報結構：多步式，列示年初與期末數性質：動態報表本表具體結構與內容，參見 P： 51（二）利潤表的信息作用椚1、提供企業財務成果的信息；2、提供企業贏利能力的信息；3、提供企業主營業務收入、成本費用狀況的信息；廣 4、附表提供了企業利潤分配情況的信息。注：利潤表列示的七個利潤指標，為財務分析提供了豐富的信息資料。（三）利潤表附表宇主要附表：1、利潤分配表 參見P： 53反映企業本年實現凈利潤及以前年度未分配利潤的分配或者虧損彌補情況。2、分部報表參見P： 54、55反映企業內部

20、各類業務、各地區業務的利潤形成和資產負債情況。了 其他附表：反映利潤表主表中各主要項目的明細情況。P : 55三、現金流量表（一）基本結構與內容概念：反映一定期間現金流動情況的會計等式：刀（現金流入-現金流入）=現金凈增加額編制基礎：現金及現金等價物編制原則：收付實現制，直接報告法性質：動態報表本表具體結構與內容，參見 P： 56、57（二）現金流量表的信息作用1、提供企業現金來源與運用的信息；2、提供企業現金增減變動原因的信息；3、提供資產負債表、利潤表分析所需的的其他信息（利潤形成與分配和資金來源與運用的關系）4、附表提供了凈利潤與現金凈增加額相互聯系的信息。§ 2?4報表附注與

21、財務情況說明書一、會計報表附注' 會計報表附注：為便利會計報表使用者理解報表內容，對會計報表的編制基礎、編制依據、編制 原則和方法及其主要項目等所做的解釋和進一步說明?；緝热荩?、不符合基本會計假設的說明；2、重要會計政策和會計估計及其變更；3、或有事項及日后事項；4、關聯方關系及其交易的披露；5、重要資產轉讓及其岀售情況；6、企業合并、分立的說明；7、會計報表中重要項目的明細資料；8有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項廣各主要會計報表附注：1 、資產負債表附注；表內項目注釋、表外項目注釋、2 、利潤表附注；3 、現金流量表附注。二、財務情況說明書T 財務情況說明書：我國企業會

22、計準則中規定的企業財務報告的重要組成部分。它是企業對一定會 計期間內財務、成本情況進行分析總結的書面文字報告。一般由國有企業編報，屬于簡要的財務分析報告。至少應包括以下內容：1、企業的生產經營情況：2、利潤實現及分配情況：3、資金增減和周轉情況；4、對企業財務狀況、經營成果和現金流量有重大影響的其他事項。如財務收支情況、稅金繳納情況、各項財產物資變動情況、報表日后事項等。三、財務會計報表的局限性（一）貨幣計量的局限性一一不夠準確不能反映非貨幣事項，不能反映物價變動的影響。（二）報表內容的局限性 不夠完整不能提供詳盡的因素分析數據，缺少預測信息，不能表明采用的具體準則和會計方法。（三）編報時間的

23、局限性 不夠及時按一定時間間隔編制；報表反映時間與報送時間有時差。§ 2?5審計報告審計報告：注冊會計師岀具的，對被審單位會計報表發表審計意見的書面文件。 審計報告是進行財務分析的重要信息審閱審計報告是財務分析的首要步驟審計意見的四種類型：1、無保留意見：合法合規，無未調整事項2、保留意見：整體公允，個別問題保留看法3、否定意見：嚴重違法違規并拒絕調整4、拒絕表示意見：嚴重受限，無法表示意見§ 2?6財務與會計法規制度一、會計法規體系1、全國人大及其常委會頒布的法律；2、國務院制定或頒布的法規；3、財政部及其與其他部委制定頒布的法規；4、地方政府、主管部委和非政府機構制定與

24、頒布的法規；5、企業、非營利組織、行政單位內部制定的各種規章制度。二、財務分析中應注意的會計原則f 真實性原則 相關性原則 可變性原則一貫性原則 及時性原則 明晰性原則r 權責發生制原則配比性原則穩健性原則 歷史成本原則區分兩類支岀原則f 重要性原則、單項選擇題。1、在各項財務分析標準中，可比性較高的是（）A 、經驗標準B 、歷史標準C 、行業標準 D 、預算標準2、為了評價判斷企業所處的地位與水平，在分析時通常采用的標準是（A、經驗標準B、歷史標準C、行業標準D、預算標準3、在各項財務分析標準中，考慮因素最全面的標準是（）A、經驗標準B、歷史標準C、行業標準D、預算標準4、固定資產收入率屬于

25、（）。A 、盈利能力指標 B 、營運能力指標C 、償債能力指標 D 、增長能力指標5、可提供企業變現能力信息的會計報表是（）A 、現金流量表B、所有者權益明細表C 、資產負債表D 、利潤分配表6、資產負債表中的所有者權益項目排列是（）A 、依據權益的流動性B 、永久程度高的在前，低的在后C 、依據投資順序D 、永久程度高的在后，低的在前7、支付利息將使現金流量表中（）A 、經營活動現金凈流量增加B、經營活動現金流岀量增加C、籌資活動現金凈流量增加D、籌資活動現金流岀量增加8在現金流量表中分得股利所收到的現金屬于（）A 、經營活動現金流入量B 、投資活動現金流入量C 、籌資活動現金流入量D 、分

26、配活動現金流入量9、存貨的增加將使（）A 、經營活動現金凈流量增加B 、經營活動現金凈流量減少C 、投資活動現金凈流量增加D 、投資活動現金凈流量減少10、注冊會計師可能對所審計的財務報告提岀的意見中，屬于有利意見的是（）A 、無保留意見 B 、有保留意見C 、否定意見D、無法表示意見、多項選擇題）要求A、財務信息的相關性B 、財務信息的系統性C、財務信息的準確性D 、財務信息的完整性E、財務信息的及時性2、（）屬于政策信息。A、證券市場信息B、產業政策與技術政策C、稅費改革信息D、人民銀行再貸款利率E、經濟體制的轉變3、企業的財務活動包括（）。A、籌資活動 B 、投資活動C 、經營活動D、分

27、配活動 E 、控制活動1、為保證財務分析質量，財務分析信息應滿足（4、企業在投資活動過程中，要考慮的因素有（）。A、投資風險B、投資收益C、資本結構D、投資結構E、資產利用程度5、通過財務分析可以揭示財務活動的效率或能力，包括（）A、綜合能力B、營運能力C、償債能力D、盈利能力E、增長能力6、根據影響增長能力的因素可以將增長能力分為（A 、銷售增長能力 B 、資本增長能力）。C 、利潤增長能力D 、可持續增長能力 E 、成本增長能力7、反映企業在某一時點財務狀況的報表有（A 、資產減值準備明細表 B）。、應交增值稅明細表C 、分部報告 D 、存貨明細表 E、資產負債表8、企業會計制度中規定的資產負債表附表有（）A 、應收賬款明細表BC 、應交增值稅明細表DE 、所有者權益增減變動表9、下列（）屬于會計政策。A 、存貨計價方法 BC 、記賬原則和計價基礎 DE 、固定資產的折舊年限10、財務情況說明書的內容包括（A 、財務收支情況C 、各項財產物資的變動情況、資產減值準備明細表、利潤分配明細表、企業執行的會計期間、外幣折算方法）。B 、稅金繳納情況D 、重大的財務事項E 、財務報表日后事項 三、判斷題1、股東價值目標與利潤目標和經濟效益目標并不矛盾，利潤是直接目標，經濟效益是核心目標。 2、財務活動及其結果都可以直接或間接地通過財務報表來反映體