1、第二章文獻研究2.1 工程項目風險管理理論研究綜述2.1.1 發展歷程1 .萌芽階段（18世紀中期2。世紀50年代）人類的風險意識，風險管理思想的出現可以追溯到人類文明的開端，在公元前916年的共同海損（General Average制度和公元前四百年的船貨押貸制度則 被認為是保險與風險管理思想的雛形。而對風險方面的研究始于18世紀中期的產業革命，法國著名管理學家亨瑞？ 法約爾（Hneri Fayol）在其著作工業管理和一般管理一書中正式把風險管理 思想引入企業經營領域。1901年，美國學者威雷特（A.H.Willett ）在其博士論文 風險與保險的經濟理論中首次給出風險的定義：風險是關于不愿

2、發生事件發 生的不確定性之客觀體現。在一戰時期及戰后的德國，近乎天文數字的惡性通貨膨脹嚴重威脅到企業的 生存，企業風險管理理論受到重視，著名學者萊特納于1915年發表著作企業風險論，這一時期德國的風險政策以保護企業為目的，強調風險的控制、分散、轉移、回避和抵消。1921年，美國經濟學家奈特（F.H.Knight）在其名著風險、 不確定性和利潤一書中詳細區分了風險與不確定性，強調風險是“可測定的不 確定性”，而一般不確定性則是“不可測定的”。同年，著名學者馬歇爾在企業 管理一書中提出了 “風險負擔管理”的觀點，認為可以通過風險轉移和風險排 除處理風險。1931年，美國管理協會率先倡導企業風險管理

3、，并在以后的若干年里，以學術會議及研究班等多種形式集中研究和探討風險管理問題。從此，對風險管理問題的理論探討在一些大企業中開始初步實踐并逐步展開。2 .形成階段（20世紀50年代1975年）1952年，美國學者格拉爾在其調查報告費用控制的新時期一一風險管 理中正式提出并使用“風險管理” 一詞。學者莫布雷（Mowbray）在其合著保險學一書中詳細闡述了 “風險管理”的 內涵。在20世紀五六十年代，伴隨著西方社會的戰后重建，特別是西歐經濟的 復蘇，“項目風險管理”概念孕育而生。1961年，美國保險管理協會（ASIM） 開設了為期12周的“風險管理”課程，印第安納大學赫奇斯（Hedges ）教授主

4、持成立ASIM的“風險與保險學課程概念”特別委員會，并發表“風險與保險學 課程概念” 一文，為風險與保險學科領域的培訓和教育工作奠定了一定基礎。1963年，赫奇斯和梅爾（Maher）合著的企業的風險管理一文在保險手 冊上發表，引起了歐美各國的普遍重視。此后，對風險管理的研究逐步趨向系 統化、專門化，使風險管理逐步成為企業管理中一門獨立的專門的學科。1975年，美國保險管理協會更名為風險與保險管理協會（Risk & Insurance Management Society. RIMS ）,標志著風險管理從原來意義上的保險方式轉變為 真正按照風險管理思想來處置風險，風險管理開始了一個新的里

5、程。3 .發展階段(20世紀70年代至今)20世紀七八十年代以來，風險管理理論有了快速的發展，各種風險研究 協會也相繼成立。1978年，日本的風險管理學會成立。1980年，美國風險分析 協會(The Society For Risk Analysis ')s成立。1983年,美國風險與保險管理 協會頒布“101條風險管理準則”，成為各國風險管理的一般準則，標志著風險 管理的發展進入到一個新階段。1986年，歐洲11國成立“歐洲風險研究會”， 同年10月風險管理國際學術研討會在新加坡召開，標志著風險管理思想在亞太 地區的傳播。1987年，聯合國出版關于風險管理的研究報告發展中國家風險 管

6、理的推進，進一步推動了風險管理思想在發展中國家的擴散和普及。在1992和1994年召開的世界項目管理大會上，各國學者普遍表示出對項目風險管理的 極大關注。2000年，美國項目管理協會(PMI)出版的項目管理知識體系指南(PMBOK)對風險管理理論進行了闡述，并在 2004版中進一步擴展了風險管 理的研究。與此同時，風險管理技術也在眾多大型工程建設項目如歐洲“北海油田開 發項目”、英國倫敦地鐵、美國華盛頓地鐵、香港地鐵、新加坡地鐵等得到了 成功運用與實踐。表2-1風險管理發展歷程時間作者/學術機構成果/事件國家公元前共同海損和船貨押貸制度保險與風險管理思想的雛形英國等18世紀中期亨瑞?約爾工業管

7、理和一般管理正式把風險管理思想引入企業經營領域法國1901威雷特風險與保險的經濟理論首次給出風險定義美國1915萊特納企業風險論 德國風險政策的系統研究德國1921奈特風險、不確定性和利潤區分風險與不確定性美國1921馬歇爾企業管理“風險負擔管理”美國1931美國管理協會率先倡導企業風險美國1952格拉爾費用控制的新時期一一風險管理首次提出并使用“風險管理” 一詞美國20世紀50年代 莫布雷保險學詳細闡述“風險管理”內涵美國20世紀五六十年代“項目風險管理”概念產生西歐1961美國保險協會開設“風險管理”課程美國1963赫奇斯和梅爾企業的風險管理 促使風險管理成為獨立學科美國1975美國保險管

8、理協會更名為風險與保險管理協會美國1978日本的風險管理學會成立日本1980美國風險分析協會成立美國1983美國風險與保險管理協會“101條風險管理準則”美國1986歐洲風險研究會成立歐洲11國1986年10月風險管理國際學術研討會在新加坡召開新加坡1987發展中國家風險管理的推進聯合國1994世界項目管理大會風險管理被確定為重大議題之一2000/2004美國項目管理協會在項目管理知識體系指南中研究風險管理美國2.1.2國內發展1 .國外引進風險管理技術原是20世紀60年代以來的現代項目管理中不可缺少的工具， 但我國在70年代末80年代初引進項目管理理論與方法時，只評價引進了項目 管理的基本理

9、論、方法與程序，未能同時引進風險管理理論與方法， 主要是因為 當時我國正處于計劃經濟體制時期，經濟發展水平較低，人們的風險意識較差， 保險制度不健全，客觀上沒有實施風險管理的良好環境。因此，我國的風險管理研究與實踐起步較晚，直到80年代中期，國外風險管理思想才逐步引入我國并 在理論與實踐領域得到較快發展。2 .實踐探索改革開放以來，隨著社會主義市場經濟體制的完善， 風險管理理論與實踐迅 速發展，并在一些大型工程建設項目上得到成功運用。例如大亞灣核電站項目、 三峽工程項目、上海市地鐵建設項目以及廣州地鐵項目、黃河小浪底工程等。同時在學術界對風險管理的研究亦成為一個熱點話題，臺灣學者宋明哲教授的專

10、注 風險管理以及段開齡博士的風險管理論文集是這一時期標志性的研究成 果。3 .1.3研究現狀1 .國外研究國外對風險以及風險管理理論的研究起步較早。在對“風險” 一詞的概念界 定上，美國學者威雷特認為“風險是關于不愿發生的事件發生的不確定性之客觀 體現”。奈特則提出風險是“可測定的不確定性”，“不可測定的不確定性”不是 風險。1964年，美國的威廉姆斯(Williams)和漢斯(Hens)教授在二人合著 風險管理與保險一書中進一步提出風險是“客觀的狀態”，而不確定性卻是“認識風險者的主觀判斷”，風險是“在給定情況下，在特定時期內發生結果的 偏差”。1983年，日本學者武井勛在風險理論中認為風險

11、是“在特定環境和 特定時期內自然存在的導致經濟損失的變化”，并總結出風險的3個基本特征： a.風險是客觀存在的；b.風險與不確定性有差異；c.風險是在特定環境與特定時 期內自然存在的導致經濟損失的變化。1987年，美國學者庫伯(D. F. Cooper) 和英國南安普頓大學查普曼教授 (C. B. Chapman )在Risk Analysis For Large Projects : Model, Method And Cases » 一文中將風險定義為“由于在從事某項 特定活動過程中存在的不確定性而產生的經濟或財務的損失、自然破壞或損傷的可能性”。美國學者Weidman定義項目風

12、險為：某一事件發生給項目目標帶來不利影 響的可能性。PMI則認為項目風險是“一種不確定的事件或者條件，一旦發生就 至少對項目的一個目標產生影響”。對于“風險管理”，一般認為是由美國學者格 拉爾在1952年首次提出的。威廉和漢斯教師定義風險管理為“通過對風險的識 別、測量和控制，以最低的成本使風險導致的各種損失降低到最小程度的管理辦法”。查普曼在 t Transforming project risk management into project uncertainty management » 一文中認為“風險”這個詞本身有危險之意的誤導，而項目風險 管理不是危機管理，應該從項目不

13、確定性管理的角度出發，強調項目風險管理中蘊含的“機會”成分。2 .國內研究前面已經提到，我國由于各種原因對于風險管理思想的接納較晚，其理論研究也相對滯后。“風險” 一詞較早是1980年由周士富在企業管理決策分析方 法一書中提出的。1987年清華大學郭仲偉教授風險分析與決策一書的出版標志著國內風 險管理研究的開始，郭教授根據大型工程項目風險的特點， 對采用行為模式方法 的必要性進行了討論。并通過分析材料上漲率、通貨膨脹率、產品價格上漲率和 利率等4個參數以及考慮工程投資和工期兩個參數在一定的范圍內變化時相應 的經濟評價指標NPV、ROI、返本期和利潤投資比的波動范圍進行了計算和分析， 并算出了統

14、計風險度作為進行方案比較時的重要依據。天津大學劉金蘭博士等人，結合大型工程建設項目的風險特點， 提出了一種 根據時間序列構造風險分析圖的方法，這是一種新方法的探索。同濟大學周直博士以三峽樞紐工程為背景， 對大型項目建設實施階段的風險 及其屬性、風險分析與管理模式及其在大型項目建設實施階段的風險評價、風險管理中的應用等問題做了可貴的探索性研究。重慶建筑大學肖維品教授應用西方經濟學原理和數理統計方法提出了工程 建設項目投資風險分析的實用方法，提出了工程建設所需的各項資源供給量風險 度和工程產品銷售價格風險度的計算方法。上海財經大學許謹良等人對風險認識、風險衡量和評價、企業損失風險分析、 風險控制方

15、法、保險與風險管理決策、風險管理信息系統、跨國公司的風險管理 等課題做了全面的研究。清華大學盧有杰教授以國民經濟各部門項目活動中的風險為對象，論述了項目風險的識別、量化、評估、監控的原則、方法和程序以及項目風險管理的必要 性、緊迫性，還有項目風險管理的內容、范圍和任務。南京大學趙曙明教授的專著 國際企業風險管理是國內第一本系統論述國 際企業風險，尤其是國際政治風險方面的權威性著作， 代表了國內學者研究國際 企業風險管理的水平和實力。2.1.4國內外研究特點、局限及趨勢1 .國內外研究特點總得來說，國內外對風險管理特別是工程項目風險管理的研究，呈現以下幾個特點：a.工程項目風險管理的研究方法不斷

16、增多隨著時間的推移，工程項目風險管理研究正逐漸向綜合交叉的方向發展，以數學、經濟學、行為科學、系統科學等為基礎綜合形成其研究范式，工程項目風 險管理研究采用了更多更新的方法， 從早期的影響圖、敏感性分析、事故樹等傳 統方法，擴展到后來的項目治理、模糊分析法、博弈論、神經網絡、實物期權等 方法。不同的方法具有各自的優缺點。因此，需要針對不同特點的項目選擇適合的風險管理方法。b.有關工程項目風險管理人行為的研究開始出現一方面，現實中的工程項目決策環境復雜多變， 工程項目風險管理決策往往 在有限理性和有限認知的約束條件下作出，使得完全理性決策存在較大的局限 性。另一方面，工程項目風險管理中人的因素至

17、關重要，人的偏好、思維方式、 心理、行為方式等都將顯著影響最終的項目結果。風險管理決策不僅基于風險事 件發生的概率與損失程度，還與業主、承包商等各方的個性特征緊密相關，基于 決策理論的視角研究工程項目業主等的心理與風險態度對工程項目風險管理的 影響及其對風險決策的影響機理，有助于預測業主的風險管理行為，提高工程項 目風險管理水平。c.特定模式下的工程項目風險管理研究逐漸增多每當出現新型的工程項目交易方式（Project Delivery System ,PDS）后會 出現若干針對該PDS的風險管理研究。由于不同PDSX程項目的建設速度、成本 質量與合同管理方式都有很大的差別，因此風險管理的側重

18、點亦有所不同。20世 紀90年代末，國際上有關建設一經營一移交 （Build Operate Transfer , BOT 方式的研究開始興起，眾多學者將BOT®目的風險管理作為BO項目研究的重點。 近年來，公私關系合作（Public Private Partnership ,簡稱PPP方式成 為眾多學者的研究焦點，針對 PPP項目的特點，闡述PPP項目風險識別、評價過 程與方法以及PPP項目特許經營權的風險分擔等問題。d.逐步強調以系統、集成、動態、全面、全過程的視角看待風險管理早期的風險管理研究側重于從項目進行的某一階段（如項目決策）或風險管理的某單一過程（如風險評價）對風險進行

19、研究，而隨著系統集成理論、全面風 險管理理論和全過程全生命周期管理理論的深化，學者們開始以多維多視角的方式看待項目風險管理。垂向（層次演進）橫向（管理技術）表2-2風險管理研究的立體發展趨勢2 .現有研究的局限性及趨勢盡管目前國內外學者對工程項目風險管理進行了廣泛的研究，但由于研究思維與研究技術的不同，目前仍有以下幾個問題需要進一步探討：a.工程項目風險管理的研究方法與研究思路大多借鑒其它研究領域和行業 的成果，特別是金融風險管理的知識，但這些在其它領域已經得到驗證的知識在 工程項目風險管理領域是否依舊適用有待進一步的研究。b.目前的工程項目風險評價方法在不同程度上存在一定的局限性，需要進一步

20、研究。專家打分法、德爾菲法和AHPt等較依賴專家的經驗，并且在很大程上 受到專家心理因素的影響，主觀性較強。事件樹、故障樹等方法則在分析前要求 對很多項目信息與數據進行統計分析。 模糊思想與其它方法相結合，采用基本事 件發生可能性的評估判斷代替其概率統計值，采用模糊數刻畫事件發生的概率 雖然在一定程度上降低了人的主觀判斷、 選擇、偏好對結果的影響程度，但仍不 可避免地受到專業知識、經驗等主觀因素的影響。c.研究人的心理、偏好與行為方式等對工程項目風險管理影響的文獻較少 工項目風險管理的內涵不應局限于環境風險、財務風險、成本風險等客觀因素， 更應考慮人員偏好、心理因素、互相信任等主觀因素。目前關

21、于風險決策行為的 研究建立在理性人假設的基礎之上，但是實際工程項目中人的決策并不總是按照 模型的計算結果采取純理性行動，而是有限理性的。人的決策行為不僅受制于外 部環境，更受到自身固有的行為偏差、過度自信、代表性啟發等因素的影響，如 何確定以上主觀因素對人的決策行為的影響，尚需進一步的研究。d.另外，社會發展對工程項目風險管理相關研究也提出了新的要求，隨著信息技術與網絡技術的飛速發展，工程項目風險管理將更多地依賴計算機技術。 通 過大型計算機平臺的計算能力，模擬仿真工程項目的實施過程，使管理者更好地 進行工程項目風險管理，構建較為完善的不同行為特征的人的風險管理決策分析 模型，通過模型分析人的

22、主觀行為對風險概率與損失的影響，綜合客觀環境因素與人的主觀因素作出恰當的風險決策。目前國際上興起的新的PDS即綜合項目交 付方式 (Integrated Project Delivery , IPD),其風險分擔方法與其它 PDS 的風險分擔方法不同，但尚無學者對其進行系統研究，因此可以對IPD方式下 的工程項目風險分擔問題進行深入研究。 隨著環境復雜性的不斷提高，工程項目 風險因素之間的聯系增多且相互影響增強，風險因素之間的因果連鎖關系及其觸 發的概率具有新的不確定性。因此，從復雜性與復雜系統的角度研究工程項目的 風險管理問題將是未來的一大趨勢。2.2 國內針對政府投資項目的風險管理研究本調

23、查報告選取的“武漢紡織大學公租房項目”屬于非經營性政府投資項目， 筆者特意對國內針對政府投資項目特別是非經營性政府投資項目的風險管理研 究文獻進行了搜集，發現目前針對這類項目的風險管理研究相對較少，多數研究文獻側重于對政府投資項目管理模式的比較選擇上(如對“代建制”模式的研究在近幾年是一個學術熱點話題)，這主要是由以下幾個原因導致：a.我國的風險管理研究起步較晚，因而針對特定管理模式的項目風險管理研 究則更少。在不同的項目管理模式下，項目會有特殊的風險，且具體的風險管理 操作程序也將呈現一定差異化，這是一個值得進一步研究的問題。b. “代建制”管理模式作為我國政府投資項目的創新改革管理模式，其運用尚不成熟。“代建制”自2004年實施以來，出現了各種各樣的問題，其具體操作 還有待于進一步優化，相應的風險管理研究也處于起步階段。c.傳統的政府投資項目管理模式仍占據重要地位。 “代建制”現階段用于非 經營性政府投資項目，且各地區的實際操作并不統一，傳統的項目法人責任制等 仍占據重要地位，而這些傳統模式并不注重風險管理， 政府成為風險的最終承擔現有的較少的對政府投資項目特別是非經營性政府投資項目風險管理的研 究多著重于項目決策階段，或對“代建制”管理模式進行風險辨識