1、國際金融理財師CFP認證考試真題固定題干請根據以下信息，回答第13題。本資料來源公_眾.號：文得課堂，更多金融理財師考試題庫及視頻，關注gzh：文得課堂。某公司相關財務數據如下：上年度公司自由現金流為600萬元，發行在外的普通股總數為250萬股，凈資產負債率為50%，負債稅前成本為7.2%，適用的所得稅率為25%，預計公司自由現金流增長率為5%。1.該公司股東的必要收益率為14.4%，根據公司自由現金流模型計算該公司價值時，所使用的貼現率應為()。A. 7.2%B. 9.9%C. 11.4%D. 14.4%【答案】C2.采用公司自由現金流模型計算該公司股票的內在價值，若所使用的貼現率為12%，

2、則該公司的內在價值為()。A. 5，714萬元B. 6，000萬元C. 8，571萬元D. 9，000萬元【答案】D3.若采用股東自由現金流模型計算出該公司的股權價值為5，000萬元，該公司目前股價為21元/股，理財師應建議持有該公司股票的投資者()。A. 立即加倉買入該公司股票，因為其價值被低估B. 立即賣出該公司股票，因為其價值被高估C. 不進行任何操作，觀望并實時做出調整，因為其目前定價正確D. 條件不足，無法判斷【答案】B固定題干請根據以下信息，回答第48題某銀行私人銀行客戶張先生，48歲，兒子在美國留學。張先生從事對美國出口貿易多年，已依托互聯網構建了海外銷售渠道，將產品直銷海外，每

3、年凈收益約150萬美元，個人資產累計上億元人民幣。張先生找到CFP持證人鄧女士，希望在不同投資領域都配置一些資產，以充分分散投資風險，獲得人民幣和美元資產的保值增值，具體要求如下：1.房產投資：張先生在國內擁有多處房產，不準備再介入。因公司貿易重心逐步移至美國，張先生考慮在美國購置房產，為兒子和日后的事業發展打下基礎。2.資本市場投資：美元資產：通過美國的證券公司，將每年美元收入的一部分，購買安全性較高的債券資產。人民幣資產：張先生曾購買國內某基金公司發行的一款QDII基金，該基金投資于美國市場上的房地產信托投資基金(REITs)，相比近年來國內資本市場的表現，該基金收益頗豐，現已全額贖回該基

4、金。目前張先生持有3，000萬元銀行理財產品和300萬元市值的某銀行A股股票。港股資產：張先生數年前從父親那里繼承得一套唐代青瓷，他希望出售該陶瓷器，并且用所得資金參與港股投資。4.關于在美國房產投資需要考慮的因素，以下說法錯誤的是()。A. 在經濟低迷、社會治安較差的區域投資房地產，風險大、收益低B. 當某地經濟持續快速增長時，房地產升值空間較低，不如黃金投資有吸引力C. 投資美國房地產要綜合考慮稅費因素，例如中介的傭金、物業持有稅等D. 若張先生對美國法律不熟悉，可以向專業房地產經紀人咨詢相關投資事宜【答案】B5.對初次投資美國債券市場的穩健型投資者張先生，鄧女士最不應該建議他投資以下哪個

5、債券品種?()A. 美國聯邦政府債券B. 美國地方政府債券C. 高等級公司債券D. 高收益公司債券【答案】D6. 我國現行保險法規定，外國保險機構在中華人民共和國境內設立代表機構，應當經國務院保險監督管理機構批準，代表機構不得從事像保險經營活動。該規定主要體現了()。A. 保險市場準入監管B. 保險資金運用監管C. 保險市場行為監管D. 保險市場準入監管【答案】D7. 根據我國現行的保險產品條款費率的相關監管規定，以下說法正確的是()。A. 保險監督管理部門制定主要條款，保險公司制定一般性條款B. 所有險種的保險條款和保險費率應當依法報經保險監督管理部門審批或備案C. 新開發的壽險產品的保險條

6、款和費率報保險監督管理部門備案即可D. 保險公司必須使用由保險監督管理部門制定的示范條款【答案】B8. 按照保險業的條款費率監管規定，銷售以下()類產品的保險條款和保險費率需要報中國保監會審批。A. 兩全型家庭財產保險B. 分紅型終身壽險C. 交強險D. 住院醫療費用保險【答案】C9. 根據我國現行保險法律法規規定，我國商業保險產品的保險條款和保險費率的制定者是()。A. 商業保險公司B. 中國保險行業協會C. 中國保監會D. 保險行業代表企業【答案】A本資料來源公_眾.號：文得課堂，更多金融理財師考試題庫及視頻，關注gzh：文得課堂。10. 根據保險資金運用管理暫行辦法規定，保險公司通過股權

7、投資可以控股下列()企業。.保險經紀公司.保險代理公司.股份制商業銀行.能源企業A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】C11. 某保險公司將保險資金投資于以下方面，其中不符合監管要求的是()。.直接投資于大型央企所發行的企業債券.為某房地產公司在某市的保障房建設提供階段性擔保.投資于某股份制商業銀行的股權.存款于某鋼鐵集團下屬的財務公司A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】B12. 2010年后.關于保險公司資金運用監管說法錯誤的是()。A. 保險機構可以直接入市，參與一級和二級市場交易B. 保險機構可以投資醫療機構C. 保險機構可以投資基礎設施建設，發展創業風險投資基金D. 保險機構可以

8、設立單獨的資產管理公司，委托其管理保險資金【答案】C13. 以下行為符合保險監管要求的是()。A. 長途客運公司在長途汽車票價里附帶了交通意外險，保費1元B. 某保險公司委托郵政部門代銷保險，并簽訂了代理合同C. 某保險公司授意其代理人勸說客戶退掉原先在其他保險公司投保的壽險產品，轉投本公司一款性價比更高的同類型產品D. 保險公司的代理人為了吸引客戶購買保險，主動將自己應得傭金的一部分拿出來回報給客戶【答案】B14. 保險公司或保險代理人從事保險營銷活動時，以下行為中不符合監管規定的是()。A. 向客戶明確說明保險合同中的猶豫期B. 向客戶明確說明保險合同中的等待期和責任免除C. 提醒客戶購買

9、分紅保險等新型保險產品的投資風險D. 預測保險公司的盈利以及保單分紅【答案】D15. 根據我國保險法的規定，以下行為沒有違反監管規定的是()。A. 某保險公司在其最新分紅保險產品宣傳單上，宣稱該產品每年的分紅水平是不確定的B. 某保險公司新任經理為推銷本公司保險產品，組織公司員工宣傳、勸說客戶退掉另一家公司的該項保險C. 某保險公司經理提出，可以返還部分傭金給客戶，作為優惠條件D. 甲保險公司發現本公司某款保單與乙保險公司的某款產品相似，且費率更低，于是貶低乙保險公司，建議客戶購買本公司的產品【答案】A16. 健康保險中，疾病和意外傷害通常是以()作為分界線的。A. 是否是突發原因B. 是否因

10、被保險人自己的過失C. 是否是明顯外來的原因D. 是否是由長存因素所致【答案】C17. 健康保險以()險種居多。A. 長期B. 1年期以上的長期C. 1年期D. 1年期或1年期以內的短期【答案】C18. 下列選項中，()不屬于個人健康保險的主要險種。A. 醫療保險B. 疾病保險C. 護理保險D. 學生平安保險【答案】D本資料來源公_眾.號：文得課堂，更多金融理財師考試題庫及視頻，關注gzh：文得課堂。19. 普通醫療保險負責被保險人因疾病或意外傷害支出的一般性醫療費用。下列各項中，()屬于這一范圍。A. 住院費用B. 手術費用C. 門診費用D. 護理費用【答案】C20. 為了控制不必要的長時間

11、住院，()一般規定保險人只負責所有費用的一定百分比。A. 普通醫療保險B. 住院保險C. 手術保險D. 綜合醫療保險【答案】B21. 假定大明公司的股價是每股100元，一份該公司4月份看漲期權的執行價格為100元，期權費為5元。若忽略委托傭金，()時，看漲期權持有者將獲得利潤。A. 股價漲到104元B. 股價漲到107元C. 股價跌到90元D. 股價跌到96元【答案】B22. 某投資者購買了一個執行價格為28元的股票看跌期權，其期權費為3元，如果股票的當期價格為22元，則該期權的內在價值是()元。A. 0B. 3C. 6D. 9【答案】C23. 一種還有6個月到期的看漲期權，執行價格為50元，

12、當期股票價格是55元，且該期權的價值是5元，這意味著6個月期利率會()。A. 在6個月期內上升B. 在6個月期內降低C. 在6個月期內是零D. 無法通過已知信息確定【答案】C24. 對于某一執行價格為80元，且還有一年到期的歐式看漲期權來說，其價格下限為()元時，標的資產的價格是90元，一年期利率是5%(假設連續復利)。A. 12.58B. 13.90C. 13.99D. 14.28【答案】B25. 某交易者拋出了一個執行價格為2000美元/噸的銅期貨美式看漲期權，而此時銅期貨合約價格為2080美元/噸，如果馬上執行，則該看漲期權的類別及該交易者的盈利分別為()。(不考慮權利金)A. 實值期權

13、;-80美元/噸B. 實值期權;+80美元/噸C. 虛值期權;-80美元/噸D. 虛值期權;+80美元/噸【答案】B26. ()是指保險銷售人員在準保戶對投保建議書基本認同的條件下，促成準保戶達成購買承諾的過程。A. 促成簽約B. 保險承保C. 保險承諾D. 簽訂保單【答案】A27. 在保險銷售中，如果保險代理從業人員代投保人簽字，將導致的結果是()。A. 保險合同無效B. 保險合同終止C. 保險合同中止D. 保險合同效力待定【答案】A28. 直接銷售渠道適合于()的保險公司。A. 規模較大B. 規模較小C. 市場占有份額較高D. 營銷控制能力較強【答案】B29. 保險銷售的準保戶開拓工作有以

14、下幾步：經人引見，拜訪準保戶;獲取盡可能多的人的姓名;建立準保戶信息庫，將準保戶的資料儲存起來;根據所獲取的人的姓名，了解情況，即確認他們是否有可能成為保險的購買者;淘汰不合格的準保戶。正確的開拓順序為()。A. B. C. D. 【答案】C30. 保險銷售人員一般根據自己的()進行準保戶開拓。A. 喜好和銷售風格B. 喜好和熟悉程度C. 個性和喜好D. 個性和銷售風格【答案】D31. 李路購買了一張個人醫療費用保險單，保險期限從2007年7月1日至2008年6月30日，責任期限為180日。如果李路在2008年5月1日患病住院接受治療，并于2008年8月1日治愈出院，保險人應承擔的醫療費用是(

15、)。A. 保險人應承擔所有保險范圍內的醫療費用B. 保險人只承擔責任期間的醫療費用C. 保險人不承擔任何醫療費用D. 保險人承擔全部醫療費用【答案】A32. 李明在去開車上班的途中被第三者王某的車損毀。如果李明的汽車保險是全保，那么李明的汽車保險人必須賠償有關損失。但李明的汽車保險人也可以嘗試向損毀汽車的第三者追討賠償，那么李明的汽車保險人行使的是()。A. 近因原則B. 最大誠信原則C. 代位追償原則D. 保險利益原則【答案】C33. 某公司擁有一幢價值100萬元的二層辦公用小樓，分別與甲、乙兩家保險公司簽訂了財產保險合同。保險金額分別是60萬與90萬元，已構成重復保險。后該辦公樓遭受火災，

16、損失達90萬元，按照以保險金額為基礎的比例責任制的方式，甲、乙兩家保險公司應承擔的賠款分別為()萬元。A. 36和54B. 45和45C. 60和30D. 30和60【答案】A34. 在財產保險中，維持保險合同效力、保險人支付賠款的條件是()。A. 保險責任B. 保險標的C. 保險利益D. 保險價值【答案】C35. 某產品責任保險保單給定的每次事故賠償限額是100萬元，累計責任限額是1000萬元，且人身傷害責任限額比重是40%，如果一次產品責任事故導致若干被害人傷亡，經法院判定被保險人賠償受害人56萬元，則保險人承擔保險賠償金額()萬元。A. 40B. 56C. 100D. 1000【答案】A

17、36. 某酒店大堂的一幅裝飾畫意外跌落，把一位當時正在大堂等人的女士砸傷。之后，該酒店承擔了由此引起的經濟損失8000元，該酒店承擔的這種責任被稱作()。A. 雇主責任B. 公眾責任C. 產品責任D. 賠償責任【答案】B37. 小強于2007年12月買了一張醫療費用保險單，該保單日歷年度免賠額為500元，并包含一個20%的比例分攤條款和4000元的止損條款。小強在2008年5月發生保險責任范圍內的醫療費用為3000元，則保險人應承擔的醫療費用是()元。A. 2000B. 2400C. 3000D. 5000【答案】A38. 保險合同是雙務合同，雙務合同是指合同雙方當事人()。A. 都必須遵守最

18、大誠信的合同B. 相互享有權利、承擔義務的合同C. 在享有一定權利的同時而必須償付一定對價的合同D. 承擔某個風險損失賠償責任的合同【答案】B39. 王強一家三口人，儲蓄不多。王強是家庭的主要收入來源，妻子收入不高，孩子2歲。為防止王強發生意外而嚴重危及家庭生活支出及培養孩子的經濟來源，該家庭以王強為被保險人，購買了一張20年期家庭收入保險單，每月收入保險金為2000元。保單還承諾，如果被保險人在20年內死亡，收入保險金至少給付3年。若丈夫投保7年后死亡，妻子可以獲得的保險賠償金額為()元。A. 72000B. 24000C. 312000D. 900000【答案】C40. 一輛保險車輛在保險

19、期內先后發生兩次第三者責任保險事故，被保險人應對第三者承擔的賠償責任分別是7萬元和12萬元。由于被保險人在投保時選擇了10萬元檔次的賠償限額，保險人賠償了第一次事故的7萬元以后，對第二次事故的12萬元，根據規定應()。A. 賠償12萬元，第三者責任險的保險責任仍然有效B. 賠償10萬元，第三者責任險的保險責任仍然有效C. 賠償10萬元，第三者責任險的保險責任終止D. 賠償3萬元，第三者責任險的保險責任終止【答案】B41. 從代理權產生的原因來看，保險代理的類型屬于()。A. 委托代理B. 默示代理C. 法定代理D. 書面代理【答案】A42. ()指的是保險代理人的代理權產生于保險人的委托授權。

20、A. 表見代理B. 承攬代理C. 委托代理D. 協商代理【答案】C43. 保險人在保險代理范圍內委托保險代理人的代理權屬于()。A. 追認權力B. 明示權力C. 默示權力D. 委托權力【答案】B44. 一般情況下，保險代理人的權利包括()。A. 獲取勞務報酬B. 維護保險人利益C. 誠信與告知D. 如實轉交保險費【答案】A45. ()是保險代理人最基本的權利。A. 獲得業務培訓權B. 獲得勞務報酬權C. 解除代理合同權D. 自主選擇保護權【答案】B31. 大宗商品交易市場分為現貨交易市場與中遠期交易市場，以下說法中錯誤的是()。A. 現貨市場的交易對象可以是實物B. 現貨市場的交易對象可以是以

21、實物為標的物的倉單C. 中遠期交易的買賣雙方以交納保證金為入市條件D. 中遠期交易為協議交易，交易合約根據雙方協商定制【答案】D32. 關于債券的凸性，以下說法正確的是()。A. 由于凸性的存在，根據久期計算的債券價格變化會存在誤差B. 由于凸性的存在，市場利率下降導致債券價格上升的比率小于市場利率相同幅度上升導致的債券價格下降的比率C. 凸性體現的是債券價格與到期期限之間的曲線關系D. 凸性越大，用久期估計債券價格變化越準確【答案】A33. 關于債券的免疫策略，下列說法錯誤的是()。A. 免疫策略是構造債券組合，使得組合的久期等于設定的期限B. 免疫策略是積極的債券管理策略C. 免疫的基本原

22、理是抵消債券價格風險與利息再投資風險D. 通過免疫策略，可以使債券組合在久期時點的利率風險為零【答案】B34. 債券組合管理中的梯形策略和杠鈴策略是兩種偏消極的債券投資策略。關于這兩種策略，下列說法正確的是()。A. 梯形策略只投資短期債券和長期債券B. 杠鈴策略在各種期限債券上平均分配資金C. 兩種策略都能夠降低利率風險D. 兩種策略下投資長期債券都是為了流動性需求【答案】C35. 關于債券的或有免疫策略，下列說法中正確的是()。當現金安全邊際遠大于零時，債券組合可以繼續作積極管理，無須免疫操作當債券組合的回報達到安全凈回報點時，就應該免疫這個組合并鎖定安全凈回報或有免疫本質上是一種積極和消

23、極相結合的債券投資策略A. B. C. D. 【答案】A51. 張某的兒子在張某50歲時為他購買了30萬元的終身壽險，張某活到了生命表的年齡上限，并張某的兒子已按要求繳清所有保費，則保險公司將給付受益人()。A. 退還保單的現金價值B. 30萬元滿期保險金C. 雙方協商，介于保單的現金價值和30萬元滿期保險金之間D. 生存保險金【答案】B52. 王芳擁有一份萬能人壽保險，她是保單持有人。她選擇的死亡賠償金種類是保額加上現金值。這種死亡賠償金的優勢在于()。A. 死亡賠償金隨現金的價值增加而增加，可以得到除保額以外的現金值B. 每年都可以增加保單的保額C. 可以得到與死亡賠償金相等的保單貸款D. 因為保險中的投資收益是可保證的，沒有投資風險【答案】A本資料來源公_眾.號：文得課堂，更多金融理財師考試題庫及視頻，關注gzh：文得課堂。53. 變額萬能壽險與萬能壽險的相同點在于()。A. 自行決定繳費時間和繳費金額B. 不保證現金價值的最低收益率C. 現金價值