1、2011年 一級建造師工程經濟 梅世強老師 1-9錄音講內容總結word小炒版資金在擴大再生產和資金流通過程中，資金隨著時間周轉使用的結果。影響資金時間價值的因素：1資金量大小2資金使用時間3資金投入和回收特點4資金周轉速度。利息：機會成本。信用方式：自愿性，動力在于利息和利率。復利計算分為：間斷復利和連續復利。利率的5個決定因素：1首要因素，社會平均利潤率（大）是利率的最高界限。2借貸資本的供求情況3風險4通貨膨脹5期限。現金流量3要素：現金流量大小、方向和作用點（發生時點）。影響資金等值的三個因素：資金數額/資金發生時間長短/利率。利率是關鍵因素。、 f=p(f/p, i, n) p=f(

2、p/f, i, n)f=a(f/a, i, n) p=a(p/a, i, n)計息周期利率，i=r/m,r名義利率，m計息周期數（1年中計息次數）。年有效利率：年名義利率 r=m*i。經濟效果評價是對技術方案的財務可行性和經濟合理性進行分析論證。對于經營性項目，主要分析項目的盈利能力、償債能力、財務生存能力對于非經營性項目，主要分析財務生存能力項目計算期：包括建設期和運營期；運營期的決定因素獨立型方案，絕對經濟效果檢驗；互斥型方案，先絕對經濟效果檢驗，再相對經濟效果檢驗。靜態分析指標的適用范圍：1對技術方案進行粗略評價2對短期投資方案進行評價3對逐年收益大致相等的技術方案進行評價。項目計算期：

3、包括建設期和運營期；運營期的決定因素：技術方案主要設施和設備的經濟壽命期、產品壽命期、主要技術的壽命期。投資收益率r，經濟指標明確、直觀、計算簡便，反映投資效果的優劣，適用于各種投資規模，不足沒考慮時間因素。適用于技術方案早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細資料的技術方案，尤其施工工藝簡單而生產情況變化不大的技術方案選擇和投資經濟效果的評價。靜態投資回收期的計算，具體計算有兩種情況：均相同時各年的凈收益不相同時：確定性分析盈利能力分析靜態分析投資收益率r,r=a/i*100%,是衡量技術方案獲利水平的評價指標，達到生產能力后一個正常年份的年凈收益額與技術方案投資的比率,a技

4、術方案年凈收益額或年平均凈收益額，i技術方案總投資。rrc(基準投資收益率）方案可行。總投資收益率，表示總投資的盈利水平，roi=ebit/ti*100,ebit技術方案正常年份的息稅前利潤或運營期內年平均息稅前利潤，ti技術方案總投資（=建設期投資、建設期貸款利息和全部流動資金）roi應大于行業平均投資收益率，roi越高，技術方案所獲得收益越高。若總投資收益率或資本金凈利潤率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的。資本金凈收益率，表示資本金盈利水平，roe=np/ec*100,np正常年份凈利潤或運營期內年平均凈利潤（凈利潤=利潤總額-所得稅），ec技術方案資本金roe用來衡量技術方案資本金的獲

5、利能力，roe越高，資本金所取得的利潤越多，權益投資盈利水平越高。若總投資收益率或資本金凈利潤率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的。靜態投資回收期pt,pt=i/a，反映投資回收能力的重要指標，宜從技術方案建設開始年計算。回收期反映抗風險能力。適用范圍:更新迅速、資金相當短缺、未來情況難預測投資者關心投資補充。不足：只考慮回收之前的效果。動態分析財務內部收益率firr，使技術方案在計算期內各年凈現金流量的現值累計等于0的折現率。firr，不受外部參數影響。反映投資過程的收益程度。財務凈現值fnpv,是反映投資方案在計算期內獲利能力的動態評價指標，判別標準：fnpv0時，說明該方案經濟上可行；當

6、fnpv0時，說明該方案不可行。不足：1必須有基準收益率2互斥方案必須構造一個相同的分析期限。償債能力分析利息備付率icr，償債備付率dscr，借款償還期pd,資產負債率，流動比率，速動比率，不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析基準收益率：基準折現率，投資者動態測定的，可接受的最低標準收益率。基準收益率的測定：政府投資項目應采用行業財務基準收益率企業投資項目應參考選用行業財務基準收益率在中國境外投資的項目首先考慮國家風險基準收益率的確定應綜合考慮的因素: 資金成本(籌資費和使用費)和機會成本（外部形成的）、投資風險、通貨膨脹。確定基準收益率的基礎是：資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹也是必

7、須考慮的因素。償債資金來源利潤、固定資產折舊、無形資產及其他資產攤銷費、其他還款資金。償債能力指標：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產負債率、流動比率、速動比率借款償還期，適用于不預先給定借款償還期，且按最大還款能力計算還本付息的技術方案。ic變大，fnpv變小反比。ic變大，firr不變。對于獨立型方案，幾個動態指標之間具有等價關系，得出結論是一致的。償債資金來源=利潤+固定資產折舊+無形資產及其他資產攤銷+其他還款資金。對于互斥型方案：fnpv與 firr 的不一致性常用的不確定性分析方法：盈虧平衡分析、敏感性分析。不確定性分析的原因：1所依據的基礎數據不足或者統計偏差2預測方法局限

8、3未來經濟形式變化4技術進步5無法以定量來表示的定性因素的影響6其他因素影響。固定成本：工資、福利費、折舊費、修理費、無形資產及其他資產攤銷費、其他費等。長期借款利息，短期借款利息。可變成本：原材料、燃料費、動力費、包裝費和計件工資。半可變成本：與生產批量有關的某些消耗性材料費、工模具及運輸費。總成本=固定成本+可變成本+半可變成本盈虧平衡性分析：看不出什么因素影響的大。b=pq-(cu+tu)q+cf=s-c, bep(q)=cf/p-cu-tu金額產銷量q固定總成本cf可變總成本=cvqtq利潤b總成本c=cvqtq +cf銷售收入s=pq盈利區虧損區盈虧平衡點產量q0設計生產能力qd0用

9、盈虧平衡點評價項目對市場的適應能力和抗風險能力盈虧平衡點，也叫保本點。主要分析方案狀態和參數變化對方案投資回收快慢的影響，靜態投資回收期。主要分析產品價格波動對方案超額凈收益的影響，財務凈現值。主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響，財務內部收益率。敏感性分析目的：從中找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和技術方案對其變化的承受能力。敏感性分析：評價指標變化對敏感因素變化的比值。不確定因素f發生f變化率時，評價指標a的相應變化率（）；不確定因素f的變化率（）如果進行敏感性分析的目的是對不同的投資項目（或某一項目的不同方案）進行選擇，一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的項目

10、或方案。臨界點：不確定因素向不利方向變化的極限值。選擇敏感度小，承受風險能力強，可靠性打的技術方案。saf0,指標與因素同方向，saf精確解。現金流量表由現金流入、現金流出和凈現金流量構成。現金流量表，主要有：投資現金流量表、資本金現金流量表、投資各方現金流量表、財務計劃現金流量表。投資現金流量表資本金現金流量表投資各方現金流量表財務計劃現金流量表從（ ）角度出發（或進行設置）投資方案權益資本（法人）投資者技術方案計算基礎總投資資本金投資者出資額分別以（ ）為現金流入和流出整個計算期借款本金償還、借款利息支付計算期各年投資、融資、經營活動的現金流入和流出。可以計算（ ）財務指標財務內部收益率、

11、財務凈現值和靜態投資回收期資本金財務內部收益率技術方案投資各方財務內部收益率累計盈余資金，分析財務生存能力。投資、經營成本、營業收入、稅金，技術方案現金流量的基本要素。流動資金的估算基礎：經營成本、商業信用。流動資金=流動資產-流動負債。經營成本總成本費用折舊費維簡費攤銷費利息支出經營成本外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費其他費用技術方案經濟效果評價涉及的稅費主要包括：關稅、增值稅、營業稅、消費稅、所得稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加、土地增值稅。設備磨損分為兩大類，四種類型： 有形磨損（物理磨損）：第一種有形磨損（外力作用）和第二種有形磨損（自然力作用）。 無形磨損（精神磨損、

12、經濟磨損）：第一種無形磨損（設備貶值）和第二種無形磨損（設備技術性能陳舊落后）。有形和無形磨損的后果。 綜合磨損的概念技術進步與有形磨損和無形磨損的關系。沉沒成本設備賬面價值當前市場價值沉沒成本(設備原值累計折舊)當前市場價值設備更新原則:1客觀立場2不考慮資金成本3逐年滾動原則。（1）現代設備不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設備的技術壽命和經濟壽命。（2）設備的自然壽命：物質壽命，是由有形磨損所決定的，維修和保養可延長物質壽命，但不能從根本上避免磨損。（3）設備技術壽命：有效壽命，是由無形磨損決定的。（4）設備的經濟壽命：是由維護費用的提高和使用價值的降低決定的。年平均使用成本（簡單計算）確

13、定設備經濟壽命的原則：使設備在經濟壽命內平均每年凈收益達到最大使設備在經濟壽命內年平均使用成本達到最小。掌握靜態模式：用劣化值指標簡化計算。年平均使用成本=年運行成本+年資產消耗成本，n0設備的經濟壽命,p設備目前的實際價值, 設備劣化值，ln預計殘值。設備比選分析：設備租賃有融資租賃（重型機械設備）和經營租賃（租賃雙方的任何一方隨時以一定方式在通知對方后的規定期限內取消或中止租約）（車輛、儀器）兩種方式。設備租賃與設備購買的優越性和不足。優點：1較少資金獲得設備，引進先進設備，加速技術進步。2獲得良好技術服務3保持資金流動，防呆滯，不會使企業資產負債情況惡化；4減少投資風險5租金所得稅前扣除

14、，享受稅費上利益。缺點：1租賃期間，只有使用權，不能處置，不能擔保、抵押。2承租租金總額高于直接購買。3長期支付租金，形成長期負債；3融資租賃毀約的話賠償損失，罰款多。設備租賃與購置方案的比選，跟互斥投資方案的比選方法相同。定性分析篩選方案，1技術過時風險大、保養維護復雜、使用時間短的設備，考慮租賃；否則，皆可。定量分析優選方案。租賃費=租賃保證金+租金+擔保費影響租金的因素：有年金法，和附加率法。年金法：r=p/n+pi+pr。附加率法：,(期末支付)，(期初支付)。價值工程v=f/c,提高產品價值和有效利用資源為目的，尋求用最低的壽命周期成本，可靠的實現使用者的所需功能。“價值”是一個相對

15、概念，功能/費用，不是使用價值，也不是交換價值，而是對象的比較價值。c,壽命周期成本。三要素：價值、功能、壽命周期成本。價值工程的目標，以最低壽命周期成本，使產品具備必須具備的功能。價值工程的核心，對產品進行功能分析。不是分析結構，先分析功能，再研究結構。價值工程將產品價值、功能、成本作為一個整體考慮。提高價值工程的途徑：1雙向型f增，c減；2改進型f增，c不變；3節約型f不變，c變小；4投資型f大提高，c小提高5犧牲型f略下降，c大幅下降。建設工程應用價值工程重點：規劃和設計階段。價值工程準備階段，對象選擇常用方法有：因素分析法、abc分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數法。創造階段的

16、方法：頭腦風暴法、哥頓法（模糊目標法）、專家意見法（德爾菲法）、專家檢查法。價值工程分析階段，功能分析（3功能定義、4功能整理）；功能評價（5功能成本分析、6功能評價、7確定改進范圍）。設計方面：產品結構復雜、性能和技術指標差距大、體積大、重量大的產品。施工生產方面：量多面廣、關鍵部件、工藝復雜、原材料消耗高和廢品率高的產品或零部件，特別是對量多、產值比重大的產品價值工程對象的改進范圍：使v趨近于1，確定的改進對象是：v1,功能比較重要，但分配的成本較少。1）f/c值低的功能區域、2）c=(c-f)值大的功能區、3）復雜的功能區、4）問題多的功能。新技術、新方案選擇原則： 技術上先進、可靠、適

17、用、合理 經濟上合理：主要原則（1）常用的靜態分析方法：年折算費用法、增量投資分析法及綜合總費用法。（2）常用的動態分析方法：凈現值、凈年值法增量投資分析法年折算費用 (1)zj=cj+pj*rc (2)zj=cf+cuq 會計核算和會計監督功能。會計要素的計量屬性：（1）歷史成本（2）重置成本（3）可變現凈值（4）現值（5）公允價值（1）六大會計要素：資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤。（2）反映財務狀況的要素：資產、負債和所有者權益 。（3）反映經營成果的會計要素：收入、費用和利潤 。法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體。會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年（我

18、國），也可以是營業年。會計核算基礎，收復實現制、權責發生制，我國企業權責發生制。資產的特征及分類負債的特征及分類所有者權益的特征及分類是會計工作中設置會計科目和賬戶、復試記賬、會計核算和編制財務會計報告的重要理論依據。支出：一切經濟資源的耗費。費用，與某一會計期間收入相關的支出。費用是支出的一部分。收入、費用、利潤，必須有會計期間。成本，與某項資產形成相關，最后計入資產的成本。（1）費用的特征：費用是企業日常活動中發生的經濟利益的流出，而不是偶發的。不是日常活動發生的經濟利益的流出則稱為損失（營業外支出）。費用可能表現為資產的減少，或負債的增加，或者兼而有之。費用本質上是一種企業資源的流出，是

19、資產的耗費，其目的是為了取得收入。費用將引起所有者權益的減少，但與向企業所有者分配利潤時的支出無關。向企業所有者分配利潤只是表明所有者權益留在企業還是支付給企業所有者，而費用會導致企業所有者權益減少。費用只包括本企業經濟利益的流出，而不包括為第三方或客戶代付的款項及償還債務支出。并且經濟利益的流出能夠可靠計量。費用經濟內容和性質分類：p91費用按照經濟用途：生產費用和期間費用。生產費用，計入成本，期間費用不計入成本。生產成本又可以分為直接費用和間接費用。期間費用：營業費用、管理費用和財務費用。間接費安裝直接費百分比（水電安裝工程、設備安裝工程按人工費的百分比）。固定資產折舊的影響因素：原價、預

20、計凈殘值、使用壽命折舊計算方法 平均年限法 工作量法：行駛里程法、工作臺班法雙倍余額遞減法年數總和法例題：看舊書。無形資產包括內容：專利權、非專利技術、租賃權、特許經營權、版權、商標權、商譽、土地使用權。無形資產攤銷，計入管理費用。無形資產攤銷：包括，攤銷期、攤銷方法、攤銷金額。方法：直線法、生產總量法工程成本竣工結算法、工程成本月份結算法、工程成本分段結算法，雙方約定其他結算方法。月份結算法：單位工程和分部分項工程。分段結算：工程階段或者部位。二者成本計算的對象不一樣。工程成本：從合同簽訂到合同完成所發生的。直接費用：人、料、機、其他直接費用。間接費用：下屬單位主要指項目經理部。不包括企業行

21、政部門費用。其他直接費用包括：二次搬運費、其他臨時設施攤銷費、生產工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復測費、工程點交費、場地清理費。收入：狹義，營業收入。廣義，營業收入、投資收益、補貼收入和營業為收入。按企業收入主次分類：主營業務收入、其他業務收入。建筑業企業主營收入：建造合同收入。建筑企業其他收入包括：產品銷售收入、材料銷售收入、機械作業收入、無形資產出租收入、固定資產出租收入。第三方代收款，不是收入，增加資產，增加負債，不增加所有者權益。建造合同的核算，讓渡資產=“使用費收入”和“利息收入”。建造合同分立：（1）每項資產有獨立建造計劃（2）與客戶，每項資產單獨談判，合同條款（3）每項資產

22、合同、成本單獨計算。建造合同合并：（1）該組合同一攬子交易簽訂（2）合同關系密切（3）合同同時或者依次履行。合同收入包括2部分：1合同規定的初始收入2合同變更、索賠獎勵形成的收入。建造合同收入的確認。資產負債日，確認當期合同收入的方法：（完工百分比法）。當期完成的建造合同，其合同收入（在完成時確認。）合同完工進度=累計實際發生的合同成本/合同預計總成本合同完成進度的3種方法：（1）實際發生合同占合同預計總成本的比例確定（2）已完成合同工作量占合同預計總工作量的比例（3）根據已完成合同工作的技術測量確定。不能可靠估計施工合同結果的，1合同成本能收回的，據實確認收入，同時確認費用。2合同成本不能收

23、回的，只據實確認費用，不確認收入。利潤和所得稅費用：營業利潤（企業利潤主要來源）、利潤總額、凈利潤。公式重點：營業利潤=營業收入-營業成本（營業費用）-營業稅金和附加-銷售費用-管理費用-財務費用-資產減值損失+公允值變動收益+投資收益利潤總額=營業利潤+營業外收入（固定資產盤盈、處置固定資產凈收益、處置無形資產凈收益、罰款收入）-營業外支出（固定資產盤虧、處置固定資產凈損失、處置無形資產凈損失、債務重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失）利潤總額=凈利潤-所得稅利潤分配：利潤分配順序1彌補前度虧損2提起法定公積金（彌補虧損、擴大公司生產經營、增加公司注冊資本）3提起任意公積金4向投資者分配利

24、潤或股利5未分配利潤。應納稅暫時性差異和遞延所得稅負債相關；可抵扣暫時性差異和遞延所得稅資產相關。企業財務報表：財務報告是指對企業財務狀況、經驗成果和現金流量的結構性描述，反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經驗成果、現金流量的書面文件。重要項目單獨列報，重要性從項目的（性質）和（金額大小）兩方面予以判斷。財務報表構成：資產負債表（某一特定日期，靜態）、利潤表（動態）、現金流量表（動態）、所有者權益（股東權益）變動表和附注。資產負債表編制依據和基礎（資產=負債+所有者權益）利潤表內容和作用：在一定會計期間經營成果的財務報表。現金流量表：反映一定會計期間，現金和現金等價物流入和流出的財務報

25、表，以（現金）為基礎編制，包括：（庫存現金）（可以隨時用于支付的存款）、（其他貨幣資金以及現金等價物）。現金等價物的條件（1期限短、2流動性強、3易于轉換為已知金額的現金、4價值變動風險小）。3各月內到期，不包括股票。現金流量表內容：1經營活動產生的現金流量（與流動資產業務有關的現金流量）、2投資活動產生的現金流量（與長期資產業務的現金流量）3籌資活動產生的現金流量。現金流量表有正表和補充資料兩部分構成。正表：1經營活動產生的現金流量2投資活動產生的現金流量3籌資活動產生的現金流量4匯率變動5現金和現金等價物凈增加額。財務報表附注順序：1財務報表編制基礎2.。作用：是對財務報表的補充。財務分析

26、：財務分析方法：1趨勢分析法（定基指數、環比指數）、2比率分析法（構成比率、效率比率、相關比率）、3因素分析法（連環替代法、差額計算法）。0財務會計職能：1會計核算（建立在會計假設基礎上，完整性、連續性、系統性。），2會計監督1會計核算基本假設：1會計主體2持續經營（企業會計確認、計量和報告應以持續經營為前提）3會計分期4貨幣計量。2會計屬性中：歷史成本、重置成本、現值、可變現凈值、公允價值。3資產：流動資產和非流動資產（長期資產）。流動資產：1年內，1個營業周期內變現和耗用的資產。現金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等。長期資產包括：長期投資、固定資產、無形資產、長期待攤費用、其他資產。

27、無形資產：專利權、商標權、土地使用權、非專利技術和商譽。 4負債：流動負債和長期負債。流動負債：短期借款、應付款項、應付工資、應交稅金。長期負債：應付債券、長期借款、長期應付款。5所有者權益特征：1無須償還2企業清算，接受清償負債之后，所有者權益是對企業凈資產的要求權。3可分項企業利潤。 所有者權益內容：1實收資本2資本公積（投入但不構成實收資本，或其他非收益來源取得。包括：資本溢價、資產評估增值、接受捐款、外幣折算差額等。）3盈余公積（從企業稅后利潤中提取的公積金。用于彌補虧損和轉增資本）。4未分配利潤。會計信息：反映企業的（財務狀況、經驗成果和現金流量）。會計等式是（復式記賬、試算平衡和編

28、制會計報表）。資產=負債+（所有者權益+收入一費用）費用：生產費用和期間費用（營業費用、管理費用和財務費用）。期間費用，計入當期的損益。無形資產攤銷，計入（管理費用）。待攤費用：支付在前，受益、攤銷在后。預提費用：受益、預提在前，實際支付在后。企業支出：1資本性支出（固定資產、股票、無形資產等）2收益性支出（工資、材料、管理費用、營業費用、財務費用，稅金）。3營業外支出4利潤分配支出。p98頁：直接費用，間接費用。p90，費用按照經濟內容和性質分：構建勞動對象、勞動手段、支付活勞動。按照經濟用途，分生產費用和期間費用。現金流量表：1經營活動產生的現金流量2投資活動產生的現金流量3籌資活動產生的

29、現金流量4匯率變化對現金和現金等價物的影響5現金和現金等價物的凈增加額6期末現金和現金等價物的余額。現金流量表補充資料：1將凈利潤調解為經營活動現金流量2不涉及現金收支的投資和籌資活動。3現金和現金等價物的增加情況。償債能力比率1資產負債率=總負債/總資產x100%，50%，有利于風險和收益的平衡。2流動比率=流動資產/流動負債，生產性企業一般2。流動資產過低，企業近期可能會有財務方面的困難。3速度比率=速動資產/流動負債，速度資產：能夠迅速變現貨幣資金的各種流動資產。（速動資產=流動資產-存貨；速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收票據+應收賬款+其他應收款）。速動資產=1，企業償債能力強

30、。資產管理比率1總資產周轉率=主營業務收入/資產總額2流動資產周轉率3存貨周轉率 存貨周轉次數=營業成本/存貨 4 應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款盈利能力比率1 凈資產收益率=凈利潤/凈資產x100%，反映企業盈利能力的核心指標。2總資產報酬率=息稅前利潤/資產總額x100%,反映企業全部資產運用成果。企業發展能力比率1營業增長率=本期營業增加額/上期營業收入總額x100%2資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益x100%。杜邦財務分析體系：以凈資產收益率為核心，以總資產凈利率和權益乘數為2個方面。重大揭示企業獲利能力和權益乘數對凈資產收益率的影響。資金成本，籌資資金和使用資本而

31、付出的代價。資金成本=資金占用費（利息）+籌資費（手續費、廣告、公證費、律師費等）。資金成本率=資金占用費/籌資凈額=1000x5%（1-25%）/1000(1-0.1%)=3.79%。個別資金成本、綜合資金成本短期籌資：短期負債籌資常用方法：1商業信用（應付賬款、應付票據、預收賬款）2短期借款應付賬款信用條件：付款期、折扣等信用條件。應付賬款可分為：免費信用、有代價信用、展期信用2/10、n/30,20萬元。 2%/(1-2%)/20*360=36.7%。短期借款主要有：1生產周期借款2臨時借款3結算借款。短期借款的信用條件：1信貸限額、2周轉信貸協定、3補償性余額、4借款抵押5償還條件6其

32、他承諾。借款利息的支付方式：1收款法2貼現法（先從本金扣除利息部分，實際利率高于名義利率。）3加息法 （分期等額還本的方式，實際利率是名義利率的2倍。）企業置存現金的原因：交易性、預防性、投機性的需要。企業現金管理的目標，在資產的流動性和盈利能力之間的抉擇，獲取最大的長期利益。現金收支管理幾方面：1力爭現金流量同步、2使用現金浮游量3加速收款4推遲應付款的支付。持有現金有三種成本：1機會成本2短缺成本3管理成本。三者和最小的。應收賬款是企業流動資產中的一個重要項目，是（商業信用）的直接產物。信用政策包括：1信用期間2信用標準（品質、能力、資本、條件、抵押）3現金折扣政策存貨的財務管理存貨成本=

33、取得成本（訂貨成本、購置成本）+存儲成本+缺貨成本 d-存貨年需要量；q-每次進貨量；k-每次訂貨的變動成本；k2-單位儲存成本。工程估價，按我國基本建設程序，對建設工程投資所做的測算稱，投資估算；在初步設計、技術設計階段： 設計概算施工圖設計階段 施工圖預算投標階段 投標報價簽訂合同 合同價承、發包人結算工程款時 結算價工程竣工驗收后實際工程造價 竣工決算價。生產性建設工程總投資：建設投資+鋪底流動資金；非生產性：只包括建設投資。建設投資靜態投資部分：建筑安裝工程費、設備工器具購置費、工程建設其他費、基本預備費建設投資動態投資部分：建設期利息+漲價預備費建設投資=靜態投資+建設期利息+漲價預

34、備費設備購置費=設備原價(或者進口設備抵岸價)+設備原價x設備運雜費率運雜費=原價中沒包括的包裝和包裝材料費、運輸費、卸貨費、采購費、倉庫保管費、供銷部門手續費。設備由成套設備公司供應的，成套設備公司的服務費，計入運雜費。標準設備原價：交貨價、出廠價、合同價、帶有備件的出廠價。*國產非標設備原價計算方法：成本計算估價法、系列設備插入估價法、分部組合估價法、定額估價法。進口設備抵岸價=貨價（fob*人民幣外匯牌價）+國外運費+國外運輸保險費+銀行財務費+外貿手續費+進口關稅+增值稅+消費稅+海關監管手續費進口設備到岸價（cif）=離岸價（fob）+國外運費+國外運輸保險費國外運費=離岸價（fob

35、）*運費率國外運輸保險費=（離岸價+國外運輸費）x國外運輸保險費率銀行財務費=離岸價x人民幣外匯牌價x銀行財務費率（一般0.4%-0.5%）。外貿手續費=進口設備到岸價（cif）x人民幣外匯牌價x外貿手續費率（一般1.5%）。進口關稅=到岸價（cif）x人民幣外匯牌價x進口關稅率進口產品增值稅=（到岸價（cif）x人民幣外匯牌價+進口關稅+消費稅）*增值稅率（17%）消費稅、海關監管手續費（全額收取關稅的，不收海關監管手續費。）離岸價（fob）外國報關出口價到岸價=離岸價+國外運費+國外運費保險費抵岸價（提貨價）=到岸價+銀行財務費(離岸價*費率)+外貿手續費(到岸價*費率)+進口關稅(到岸價

36、基數)+增值稅（到岸價+關稅+消費稅為基數）+消費稅+海關監管費1）1國產，設備制造廠交貨地點起至工地倉庫，發生的運費+裝卸費。2進口設備，港口、邊檢站起至工地倉庫運費和裝卸費。2）包裝費。3）供銷部門手續費4）采購和倉庫保管費（包含工資、差旅、工器具使用、勞動保護、檢驗試驗費等）。工程建設其他費三大類：1土地使用費2與項目建設相關的費用（一建設管理費、二可行性研究費用、三研究試驗費、四勘察設計費、五環評費、六勞動安全衛生評價費、七場地設備及臨時設施費、八引進技術和進口設備其他費、九工程保險費、十特殊設備安全監督檢驗費、十一市政工程建設及綠化補償費）3與未來企業生產和經營活動有關的費用（聯合試

37、運行費、生產準備費、辦公和生活家具購置費）。基本預備費=（設備及工器具購置費+建筑安裝工程費+工程建設其他費）x基本預備費率漲價預備費：以（設備及工器具購置費+建筑安裝工程費）之和為計算基數。pc=人工費：1基本工資、2工資性補貼、3生產工人輔助工資、4職工福利費、5生產工人勞動保護費材料費：1材料原價、2材料運雜費、3運輸損耗費（不可避免的）4采購保管費、5檢驗試驗費（一般監督、檢驗發生的費用，包括自設實驗室進行試驗所耗用的材料、藥品費用。不包括新材料新結構的試驗費和建設單位對具有出廠合格證明的材料進行檢驗、對構件做破壞性試驗和其他特殊要求檢驗試驗的費用）。施工機械使用費：1折舊費2大修理費

38、3經常修理費4中小型機械安拆費、場外運輸費5人工費6燃料動力費7養路費和車船使用稅。措施費中：二、環、安、文以直接工程費為基數。間接費：規費和企業管理費。規費：社會保險法（養老、醫療、失業）、工程排污費、工程定額測定費、住房公積金、危險作業意外傷害保險。企業管理費：1管理人員工資、2辦公費、3差旅交通費、4固定資產使用費、5工器具使用費、6勞動保險費、7工會經費、8財產保險費、9稅金、10財務費、11職工教育費、12其他。利潤計算基數：1直接費和間接費合計、2人工費和機械費、3人工費稅金，應計入建筑安裝工程造價的營業稅、城市維護建設稅和教育附加費（3%）(是營業稅為基數的)。綜合單價法中：cc

39、o,(co,本地材料費占人、材、機的比例)。以直接工程費（人+材+機）cco,以（人+機）為基數。只有人工費時，以人工費為基數。計算上面三者的間接費和利潤。生產要素：1人工定額、2材料定額、3施工臺班使用定額。編制程序和用途：五種定額施工定額預算定額概算定額概算指標投資估算指標對象工序分項工程擴大的分項工程整個建筑物或構筑物獨立的單項工程或者完整的單項工程用途編制施工預算編制施工圖預算編制擴大初步設計概算編制初步設計概算編制投資估算項目劃分最細細較粗粗很粗定額水平平均先進平均平均平均平均定額性質生產性定額計價性定額計價性定額計價性定額計價性定額編制人工定額主要包括擬定1正常的施工條件（工作內容

40、、方法、地點、作業人員）2擬定定額時間兩項工作。工人工作時間，必須消耗時間：1有效工作時間（基本工作時間、輔助工作時間、準備與結束工作時間）2休息時間3不可避免的中斷時間。人工定額按照表現形式分：時間定額、產量定額。*人工定額制定方法：1技術測定法（測時、寫實記錄、工作日）2統計分析法(施工條件正常、產品穩定、工序重復量大)3比較類推法（同類型產品規格多、工序重復、工作量小）4經驗估計法(專業人員、經驗豐富的工人和施工技術人員，一次性定額)。材料消耗定額指標：1主要材料2輔助材料3周轉性材料4零星材料。編制消耗定額兩項工作：確定(直接使用在工程上的材料的凈用量)和(現場內運輸和操作過程中的不可

41、避免的廢料和損耗)。*材料凈用量方法：1理論技術法2測定法3圖紙計算法4經驗法周轉性材料消耗定額：四個因素，1第一次制造材料消耗量2每周轉使用一次材料的損耗3周轉使用次數4周轉材料最終回收及其回收折價。機械工作時間，必須消耗時間：1有效工作時間2不可避免的無負荷工作時間3不可避免的中斷時間。施工定額作用：5個點。1企業計劃管理的依據2組織和指揮施工生產的有效工具3計算工人勞動報酬的依據4有利于推廣先進技術5編制施工預算，加強企業成本管理和經濟核算的基礎。企業定額的編制方法：編制企業定額，最關鍵的工作，確定人工、材料、機械臺班的消耗量，以及計算分項工程單價或者綜合單價。概算定額作用：是在初步設計

42、階段編制設計概算或技術設計階段編制修正概算的依據。概算定額是初步設計階段使用，受初步設計的設計深度影響。簡化、準確、適用原則。概算定額水平，和基礎定額、預算定額水平一致。概算指標的作用：在設計深度不夠情況下，用概算指標來編制初步設計概算。設計概算分三級：1單位工程概算2單項工程綜合概算3建設工程項目總概算。設計概算作用：重點：1設計概算是制定和控制建設投資的依據。2設計概算是編制建設計劃的依據。3設計概算是進行貸款的依據。4設計概算是簽訂工程總承包合同的依據。5設計概算是考核設計方案經濟合理性和控制施工圖預算和施工圖設計的依據6設計概算是考核和評價建設工程項目成本和投資效果的依據。單位工程概算

43、的編制方法：單位建筑工程概算方法：1概算定額法（初步設計到達一定深度，建筑結構比較明確）、2概算指標法（初步設計深度不夠，不能準確計算工程量，但是工程設計采用的技術比較成熟，有類似的概算指標可以利用）、3類似工程預算法（擬建工程設計與已建類似，且沒有可用的概算指標）。單位設備工程概算方法：1預算單價法（初步設計有詳細設備清單時）、2擴大單價法（當初步設計清單不完備，僅有重量時）、3設備價值百分比法（概算指標法）、4綜合噸位法（概算指標法）。設計概算審查的內容：p207，建筑工程概算審查：以耗用量最大的主要材料作為審查的重點。設備及安裝工程概算審查重點：設備清單和安裝費用的計算。設計概算審查方法

44、：1對比分析法2查詢核實法3聯合會審法施工圖預算計價模式：1傳統計價模式2工程量清單計價模式施工圖預算對施工單位的作用：p211 1施工圖預算是確定投標報價的依據、2施工圖預算是施工單位進行施工準備的依據。3施工圖預算是控制施工成本的依據。施工圖預算的編制依據：1法規2文件合同協議3批準的設計概算4批準的施工圖設計圖紙和相應的標準圖集規范。5相應的預算定額和地區單位估價表6合理的施工組織設計和施工方案7項目有關設備、材料供應合同、價格、說明書8項目所在地區氣候、水文、地質地貌9項目的技術復雜程度，以及新技術、專利的使用情況10項目所在的經濟和人文等社會條件。施工圖預算的審查內容：施工圖審查方法和適用條件。1全面審查法(工程量小，工藝簡單)2標準預算審查法（標準圖紙）3分組計算審查法4對比審查法5篩選審查法（審查住宅工程和不具備全面審查的）6重點審查法。工程量清單作用：1為投標人提供平等和共同的基礎2工程量清單是建設工程計價的依據3工程量清單是付款和結算的依據4工程量清單是調整工程價款和索賠的依據。工程量清單組成：分部分項工程量清單、措施費清單、其他項目清單、規費項目清單、稅金項目清單。工程量編制依據：p2201工程量清單計價規范2國家、省級、行