1、單位凈值的意思I單位凈值是什么意思 基本解釋 基金單位凈值是開放式基金申購份額及贖回金額計 算的基礎，計算公式為：基金單位凈值 =（基金資產(chǎn)總值-基金負債” 基金總份額。 詳細解釋 概念 基金單位（份額）凈值，指每份額基金當日的價值。是基金凈資 產(chǎn)除以基金總份額，得出的每份額基金當日的價值。 每個營業(yè)日根據(jù) 基金所投資證券市場收盤價計算出基金總資產(chǎn)價值， 扣除基金當日的 各類成本及費用后，得出該基金當日的資產(chǎn)凈值。除以基金當日所發(fā) 生在外的基金單位總數(shù)，就是每單位基金凈值。 基金累計凈值，就是基金單位凈值 +基金成立以來每份累計分 紅派息的金額，它屬于一個參照值。可以比較直觀和全面地反映基金

2、的在運作期間的歷史表現(xiàn)，結(jié)合基金的運作時間，則可以更準確地體 現(xiàn)基金的真實業(yè)績水平，盈利能力。單位凈值是指基金資產(chǎn)凈值是在 某一時點上，基金資產(chǎn)的總市值扣除負債后的余額， 代表了基金持有 人的權(quán)益。單位基金資產(chǎn)凈值，即每一基金單位代表的基金資產(chǎn)的凈 值。 計算公式 單位基金資產(chǎn)凈值=（總資產(chǎn)-總負債”基金單位總數(shù)。 其中，總資產(chǎn)指基金擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、銀行 存款和其他有價證券等；總負債指基金運作及融資時所形成的負債， 包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等；基金單位總數(shù)是指當 時發(fā)行在外的基金單位的總量。 例如：某基金管理管理公司的證券賬戶總市值為4500萬，其 他資產(chǎn)項目為5

3、00萬，負債項目為500萬,那么基金資產(chǎn)凈值為4500 萬，如果基金發(fā)行總份額（注：開放式基金是可變的）為1000萬份， 那么該基金的單位凈值為4.5元。 估值 基金單位凈值的估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按照一定的價格進 行估算。 估值的目的 無論哪一種基金，在初次發(fā)行時即將基金總額分成若干個等額 的整數(shù)份，每一份即為一 基金單位。在基金的運作過程中，基金單 位價格會隨著基金資產(chǎn)值和收益的變化而變化。為了比較準確地對基 金進行計價和報價，使基金價格能較準確地反映基金的真實價值， 就 必須對某個時點上每基金單位實際代表的價值予以估算， 并將估值結(jié) 果以資產(chǎn)凈值公布。 估值的確定 綜觀世界各國的各種基

4、金，因其管理制度的不同而對基金資產(chǎn) 凈值的估值日的具體規(guī)定也不盡相同。 不過通常都規(guī)定，基金管理人 必須在每一個營業(yè)日或每周一次或至少每月一次計算并公布基金的 資產(chǎn)凈值。 估值暫停 基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進行估值，但遇到下 列特殊情況，有權(quán)暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場所遇法定 節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時；出現(xiàn)巨額贖回的情形；其他無法抗拒的原因 致使管理人無法準確評估基金的資產(chǎn)凈值。 負債總額 基金負債總額包括的內(nèi)容有: (1) 依基金契約規(guī)定至計算日止對托管人或管理人應付未付的 報酬 (2) 其他應付款，包括應付稅金等。 基金債務應以逐日提列方式計算。 需要說明的是，如果遇到

5、特殊情況而無法或不宜按上述要求計 算資產(chǎn)凈值總額時，管理人應依照主管機關(guān)的規(guī)定辦理。 資產(chǎn)總額 基金資產(chǎn)總額包括基金投資資產(chǎn)組合的所有內(nèi)容： (1)基金擁有的上市股票、認股權(quán)證，以計算日集中交易市場的 收盤價格為準；未上市的股票、認股權(quán)證則由有資格指定的會計師事 務所或資產(chǎn)評估機構(gòu)測算。 基金擁有的公債、公司債、金融債券等債券，已上市者，以 計算日的收盤價格為準；未上市者，一般以其面值加上至計算日時應 收利息為準。 (3) 基金所擁有的短期票據(jù)，以買進成本加上自買進日起至計算 日止應收的利息為準。 (4) 若第(1)條、第(2)條中規(guī)定的計算日沒有收盤價格或參考價 格，則以最近的收盤價格或參考

6、價格代替。 (5) 現(xiàn)金與相當于現(xiàn)金的資產(chǎn)，包括存放在其他金融機構(gòu)的存 (6) 有可能無法全部收回的資產(chǎn)及或有負債所提留的準備金 (7) 已訂立契約但尚未履行的資產(chǎn)，應視同已履行資產(chǎn)，計入資 產(chǎn)總額。 單位凈值的計算方法 基金單位凈值的計算主要有兩種方法： 已知價計算法 已知價又叫歷史價，是指上一個交易日的收盤價。已知價計算 法就是基金管理人根據(jù)上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的 金融資產(chǎn)，包括股票、債券、期貨合約、認股權(quán)證等的總值，加上現(xiàn) 金資產(chǎn)，然后除以已售出的基金單位總額， 得出每個基金單位的資產(chǎn) 凈值。采用已知價計算法，投資者當天就可以知道單位基金的買賣價 格，可以及時辦理交割手續(xù)。 未知價計算法 未知價又稱期貨價，是指當日證