1、是全球最快的MT4外匯黃金喊單平臺(tái)，目前擁有半年500%利潤(rùn)以上收益高級(jí)操盤(pán)手3個(gè),帶客戶自動(dòng)交易賺錢(qián)外匯交易與管理1、參考教材：王穩(wěn)，外匯交易與管理，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易出版社，2003年版。2、復(fù)習(xí)大綱3、附錄：2004年考題外匯交易與管理復(fù)習(xí)大綱一、名詞解釋外匯經(jīng)紀(jì)商、外匯交易、外匯交易的基本分析、外匯風(fēng)險(xiǎn)、軌道線、外匯交易員、外匯投機(jī)、突破移動(dòng)平均線、波浪理論、外匯交易室、曲線圖、線狀圖（柱狀圖）、K線圖、點(diǎn)數(shù)圖。二、簡(jiǎn)述題和論述題1、如何理解外匯交易的重要性？外匯交易員成為具有無(wú)上權(quán)力的政治階層。外匯交易市場(chǎng)是國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)中的一種很強(qiáng)大的力量。外匯交易市場(chǎng)是個(gè)

2、充滿機(jī)遇和挑戰(zhàn)的夢(mèng)幻般的地方。外匯交易是跨國(guó)公司獲取利潤(rùn)的主要來(lái)源。外匯交易不斷創(chuàng)新著新的金融衍生產(chǎn)品，從而改變著國(guó)際金融和經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。離岸外匯交易的發(fā)展加重資本外逃的趨勢(shì)。2、試述外匯交易的不同類型。為貿(mào)易結(jié)算而進(jìn)行的外匯交易為對(duì)外投資而進(jìn)行的外匯交易為外匯保值而進(jìn)行的外匯交易外匯籌資、借貸和還貸帶來(lái)的外匯交易金融投機(jī)需要外匯交易因外幣存款的需要而進(jìn)行的外匯交易3、外匯交易的特點(diǎn)有哪些？外匯交易可以發(fā)生在OTC市場(chǎng)，也可以在交易所進(jìn)行，因此，外匯交易市場(chǎng)有兩種類型：交易所交易和場(chǎng)外交易，外匯交易市場(chǎng)的特點(diǎn)可分別考察。交易所交易的特點(diǎn)交易所交易是傳統(tǒng)的交易方式。一般地，交易所交易實(shí)行會(huì)員制，須

3、申請(qǐng)席位，并經(jīng)批準(zhǔn)后才能成為會(huì)員，進(jìn)行交易，并且會(huì)員不能與場(chǎng)外交易者進(jìn)行交易，如要從事交易，須經(jīng)過(guò)專門(mén)的經(jīng)紀(jì)商。場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特點(diǎn)近年來(lái)，場(chǎng)外市場(chǎng)之所能迅速發(fā)展，為越來(lái)越多的人所青睞，成為外匯交易市場(chǎng)的主體，場(chǎng)外市場(chǎng)的主要特點(diǎn)是：（1）、有市無(wú)場(chǎng)外匯交易的網(wǎng)絡(luò)卻是全球性的，并且形成了一種松散的組織，市場(chǎng)是由大家認(rèn)同的方式和先進(jìn)的信息系統(tǒng)所聯(lián)系，交易商也不具有任何組織的會(huì)員資格，但必須獲得同行業(yè)的信任和認(rèn)可。這種沒(méi)有統(tǒng)一場(chǎng)地的外匯交易市場(chǎng)被稱之為“有市無(wú)場(chǎng)”。（2）、循環(huán)作業(yè)由于全球各金融中心的地理位置不同，亞洲市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、美洲市場(chǎng)因時(shí)間差的關(guān)系，連成了一個(gè)全天24小時(shí)連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場(chǎng)

4、。（3）、零和游戲零和游戲（zero-sum game），是博弈論的一個(gè)概念，意指在游戲雙方中，一方得益必然意味著一方損失。外匯交易是一種零和游戲。4、報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)技巧有哪些？報(bào)價(jià)行其外匯交易員在進(jìn)行報(bào)價(jià)時(shí)，一般應(yīng)該掌握以下技巧：（1）擴(kuò)大買(mǎi)價(jià)與賣(mài)價(jià)之間的差額（2）應(yīng)使報(bào)價(jià)優(yōu)于一般價(jià)格水平（3）學(xué)會(huì)根據(jù)具體情況，靈活調(diào)整買(mǎi)賣(mài)價(jià)5、簡(jiǎn)述東京外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)。東京外匯市場(chǎng)是隨著日本對(duì)外經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的，是與日本金融自由化、國(guó)際化的進(jìn)程相聯(lián)系的。東京外匯市場(chǎng)的一個(gè)突出特點(diǎn)是，行政性的干預(yù)特色。1949年日本頒布外匯與外貿(mào)管理法，規(guī)定“除了特別準(zhǔn)許的情況之外，任何事情都是禁止的”。1980年

5、頒布新的外匯法，規(guī)定“除了特別禁止的之外，任何事情都是準(zhǔn)許的”。但仍保留一定的行政管理措施，如從交易主體看，日本居民不經(jīng)允許不得在國(guó)外銀行開(kāi)立賬戶；獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行在政府直接管轄之下，交易活動(dòng)才取得合法性，它們與各地銀行辦理國(guó)際結(jié)算簽訂的代理協(xié)定須經(jīng)大藏省批準(zhǔn)。從交易內(nèi)容看，經(jīng)常項(xiàng)目收支貫徹實(shí)際需要的原則，一般沒(méi)有限制，資本項(xiàng)目的交易也是比較自由的，但當(dāng)國(guó)際收支難以平衡，日元匯率劇烈波動(dòng)，大量國(guó)際資本流動(dòng)影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)時(shí)，資本交易要經(jīng)由行政當(dāng)局批準(zhǔn)。具體地，干預(yù)外匯市場(chǎng)由大藏省和日本銀行共同負(fù)責(zé)，共同擬定對(duì)策，磋定介入時(shí)間、金額、匯率，其干預(yù)方式有間接干預(yù)和直接干預(yù)。一是間接干預(yù)。包括介入

6、點(diǎn)、介入額和介入時(shí)機(jī)：介入點(diǎn)，是指在匯率波動(dòng)到哪個(gè)水平時(shí)，日本銀行應(yīng)該介入外匯市場(chǎng)；介入額，是指干預(yù)時(shí)具體應(yīng)投入的外匯資金數(shù)量，介入額太小不足以影響匯率波動(dòng)，太大則會(huì)矯枉過(guò)正；介入時(shí)機(jī)，是指何時(shí)介入的問(wèn)題，過(guò)早沒(méi)有必要，太遲又會(huì)延誤時(shí)機(jī)。在干預(yù)過(guò)程中，首先由日本銀行外匯局外匯課分析市場(chǎng)情況，判斷是否需要干預(yù)，然后由大藏省金融局短期資金課和日本銀行外匯課共同商討決定，最終決定權(quán)歸大藏大臣。決定干預(yù)后，由外匯課業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人與代理銀行聯(lián)系，傳達(dá)介入額與介入點(diǎn)。然后，代理行再通過(guò)經(jīng)紀(jì)行按要求買(mǎi)賣(mài)外匯。二是直接干預(yù)，即不通過(guò)代理銀行而直接向外匯經(jīng)紀(jì)行提出買(mǎi)賣(mài)要求。日本銀行在海外市場(chǎng)干預(yù)時(shí)，一般委托當(dāng)?shù)刎泿?/p>

7、當(dāng)局進(jìn)行。日本銀行干預(yù)所需外匯資金主要來(lái)自“特別會(huì)計(jì)賬戶”，如果不足，可以動(dòng)用與美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行所訂“貨幣互換協(xié)定”項(xiàng)下的美元等。如果需要日元資金，則可以將“特別會(huì)計(jì)賬戶”項(xiàng)下的外匯轉(zhuǎn)換成日元，或向大藏資金運(yùn)用部籌借日元，甚至可以出售外匯證券換取日元。在市場(chǎng)上干預(yù)無(wú)效的極端情況下，日本政府可能采取法令強(qiáng)制干預(yù)外匯市場(chǎng)上的交易。6、我國(guó)個(gè)人外匯寶業(yè)務(wù)的交易方式有哪幾種形式？目前，國(guó)內(nèi)外匯寶業(yè)務(wù)的交易方式主要有四種交易方式：一是傳統(tǒng)的手工柜臺(tái)交易，二是電話委托交易，三是多媒體自助交易，四是新興的網(wǎng)上交易。7、 交易員應(yīng)具備哪些基本素質(zhì)？交易員必須具備扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)知識(shí)交易員必須具有很高的

8、英語(yǔ)水平交易員必須具有嚴(yán)格的止損概念交易員必須具有冷靜的心態(tài)交易員必須具有果斷決策的習(xí)慣交易員必須具有熟練的計(jì)算機(jī)操作能力8、簡(jiǎn)述外匯交易的主要技術(shù)工具。在現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)發(fā)展的情況下，適應(yīng)不同的金融市場(chǎng)和不同的交易所的特殊要求，發(fā)展了不同的電子交易系統(tǒng)。計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊技術(shù)的發(fā)展，使傳統(tǒng)的電話、電傳等交易工具越來(lái)越是顯得多余，僅僅是計(jì)算機(jī)屏幕使交易系統(tǒng)本身成為一個(gè)邏輯過(guò)程，現(xiàn)在廣泛使用的有三種系統(tǒng)：1、直接交易系統(tǒng)，2、自動(dòng)撮合系統(tǒng)，3、前兩個(gè)系統(tǒng)的支持系統(tǒng)。隨著國(guó)際金融市場(chǎng)一體化，各金融中心間的聯(lián)系越來(lái)越緊密。目前，全世界運(yùn)用最廣泛有以下三種：路透社終端、美聯(lián)社終端和德勵(lì)財(cái)經(jīng)終端。這是英國(guó)的路

9、透新聞社、美國(guó)的聯(lián)合新聞社和德勵(lì)財(cái)經(jīng)資訊有限公司，利用已分散于世界各地金融中心的新聞?dòng)浾撸瑥V泛采集有關(guān)政治、經(jīng)濟(jì)、金融、商品、貿(mào)易、證券等各種信息，并通過(guò)衛(wèi)星、交易機(jī)、電傳機(jī)，電話機(jī)、錄音機(jī)等先進(jìn)的通訊工具，以最快捷的速度向用戶提供服務(wù)的信息終端。9、 簡(jiǎn)述外匯交易的主要形式。由于外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給外匯交易帶來(lái)實(shí)際的資產(chǎn)損失，因而，外匯交易的發(fā)展產(chǎn)生了遠(yuǎn)期外匯交易以及由此而來(lái)的一系列外匯交易形式，為外匯交易提供了有效的風(fēng)險(xiǎn)工具。對(duì)個(gè)人客戶，我國(guó)銀行提供個(gè)人實(shí)盤(pán)外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)；對(duì)公司客戶，我國(guó)銀行提供即期外匯買(mǎi)賣(mài)、遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)、擇期外匯買(mǎi)賣(mài)、掉期外匯買(mǎi)賣(mài)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)、利率互換、貨幣互換等業(yè)務(wù)。1

10、0、影響期權(quán)費(fèi)的因素有哪些？期權(quán)費(fèi)的制定主要依據(jù)以下幾個(gè)因素。1、貨幣匯率的波動(dòng)性。一般說(shuō)來(lái)，匯率較為穩(wěn)定的貨幣收取的期權(quán)費(fèi)比匯率波動(dòng)大的貨幣低。2、期權(quán)合約的到期時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)費(fèi)越多，這是因?yàn)闀r(shí)間越長(zhǎng)，匯率波動(dòng)的可能性就越大，期權(quán)賣(mài)方遭受損失的可能性也就越大。3、協(xié)議日與到期日的匯率差價(jià)。當(dāng)?shù)狡谌盏募雌趦r(jià)格高于協(xié)議價(jià)格時(shí)，合約處于賺錢(qián)狀態(tài)，內(nèi)在價(jià)格為正，期權(quán)費(fèi)較高；當(dāng)?shù)狡谌盏募雌趦r(jià)格等于或低于協(xié)議價(jià)格時(shí)，合約處于不賺錢(qián)或賠錢(qián)狀態(tài)，內(nèi)在價(jià)格為零，期權(quán)費(fèi)就會(huì)較低；4、期權(quán)供求關(guān)系。期權(quán)的買(mǎi)方多賣(mài)方少，收費(fèi)自然會(huì)更多一些；而如果期權(quán)賣(mài)方多買(mǎi)方少，收費(fèi)就會(huì)便宜一些，這就是基本供求規(guī)律的作用。1

11、1、外匯交易行情預(yù)測(cè)的基本原則是什么？在外匯交易行情預(yù)測(cè)過(guò)程中，必須遵循以下四個(gè)原則：堅(jiān)持客觀性的原則堅(jiān)持準(zhǔn)確性的原則堅(jiān)持可檢驗(yàn)性的原則堅(jiān)持結(jié)論保密性的原則12、外匯交易行情預(yù)測(cè)的基本方法有哪些？一般地，外匯交易行情預(yù)測(cè)大體有四種方法：經(jīng)濟(jì)模型法。在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)上建立預(yù)測(cè)模型，包括單因素預(yù)測(cè)模型和多因素預(yù)測(cè)模型，然后將各種因素的預(yù)想值代入求出匯率的預(yù)測(cè)數(shù)值。圖表分析法（技術(shù)分析法）。把匯率波動(dòng)的日平均值、月平均值和年平均值等連成曲線，然后再根據(jù)各種數(shù)值的位置來(lái)預(yù)測(cè)現(xiàn)時(shí)匯率趨勢(shì)，確定其變動(dòng)方向。主觀分析法（直覺(jué)分析法）。影響匯價(jià)的因素可歸納為購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)、外匯收支的差額和利率差別等主要方面。在

12、外匯交易過(guò)程中，人們會(huì)對(duì)上述因素產(chǎn)生不同的心理預(yù)期，而這種心理預(yù)期往往對(duì)外匯市場(chǎng)產(chǎn)生很大影響。在這種情況下，分析者運(yùn)用長(zhǎng)期積累的分析經(jīng)驗(yàn)，依靠知覺(jué)判斷，對(duì)匯率的變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。綜合分析法。把上述方法綜合起來(lái)，分析外匯匯率的變化趨勢(shì)。13、試述影響外匯交易的基本經(jīng)濟(jì)因素。一定的經(jīng)濟(jì)狀況和關(guān)系決定一定的金融狀況和關(guān)系及其外匯匯率的走向，同時(shí)后者對(duì)前者又具有一定的反作用。因此，從根本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系上看，貨幣和金融現(xiàn)象和狀況是基本經(jīng)濟(jì)因素和關(guān)系的表象和實(shí)現(xiàn)形式。經(jīng)濟(jì)因素永遠(yuǎn)是主導(dǎo)金融及外匯市場(chǎng)變化的最基本條件。影響外匯匯率波動(dòng)的基本經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主要有以下幾項(xiàng)：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）；通貨膨脹指標(biāo)，包括：生產(chǎn)

13、物價(jià)指數(shù)（CPI），消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（OPI），零售物價(jià)指數(shù)（RPI）；貨幣指標(biāo)，包括：貨幣供應(yīng)量，利率；生產(chǎn)指標(biāo)，包括：失業(yè)率、非農(nóng)業(yè)就業(yè)數(shù)字、新房屋開(kāi)工量、設(shè)備使用率、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、商業(yè)存貨、耐用品訂單；貿(mào)易指標(biāo)，包括：外貿(mào)平衡數(shù)、流動(dòng)賬數(shù)據(jù)。14、投機(jī)因素如何影響外匯匯率？投機(jī)性因素是影響外匯匯率走勢(shì)的重要因素，據(jù)BIS的統(tǒng)計(jì)，全球外匯交易額中有80%的交易是投機(jī)性交易，因此，外匯交易的基本分析必須研究投機(jī)因素如何影響外匯市場(chǎng)的走勢(shì)。投機(jī)性因素對(duì)外匯匯率走勢(shì)的影響，稱為投機(jī)性攻擊（speculative attacks）。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，它一般地是指這樣一種情形，投機(jī)者們突然取得了政府某一資源儲(chǔ)

14、備（如黃金儲(chǔ)備、美元儲(chǔ)備等）的較大份額，而這種資源的價(jià)格（如外匯匯率）正是政府承諾要保持穩(wěn)定的。15、心理預(yù)期因素如何影響外匯匯率？在依靠“硬”經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的同時(shí)，外匯交易分析人員應(yīng)對(duì)非經(jīng)濟(jì)因素予以極大的關(guān)注，如心理預(yù)期因素。由于其自身的性質(zhì)，這類因素往往是定性的而非定量的，但確實(shí)是相當(dāng)重要。情緒、態(tài)度、預(yù)期等都屬于心理預(yù)期因素，但含義有所不同。態(tài)度反映了外匯交易員對(duì)當(dāng)前條件的感受，預(yù)期是對(duì)未來(lái)情況的態(tài)度，情緒或信心是一種態(tài)度的體驗(yàn)，或者說(shuō)是外匯交易員對(duì)外匯匯率走勢(shì)是否符合自己的需要而產(chǎn)生的體驗(yàn)。所謂市場(chǎng)心理，是指市場(chǎng)上多數(shù)人在某一特定時(shí)間、特定形勢(shì)下，對(duì)某種匯率走勢(shì)的看法，它是在一定時(shí)間內(nèi)慢慢醞

15、釀而形成的。必須指出的是，市場(chǎng)心理不一定是正確的，而且當(dāng)市場(chǎng)心理發(fā)生偏差時(shí)，市場(chǎng)也是會(huì)立即改變的。通過(guò)心理預(yù)期因素分析外匯匯率走勢(shì)有兩個(gè)重要的指標(biāo)：1、消費(fèi)者情緒指數(shù)（Michigan index of consumer sentiment,ICS），是密執(zhí)安大學(xué)一批研究者每個(gè)月通過(guò)電話對(duì)700個(gè)典型家庭進(jìn)行交叉抽樣調(diào)查得出的結(jié)果。2、消費(fèi)者信心指數(shù)(Conference board consumer confidence index)，是一個(gè)叫做“會(huì)議委員會(huì)”的機(jī)構(gòu)擴(kuò)展到5000個(gè)具有代表性的家庭樣本得出的結(jié)果。16、如何分析外匯匯率的短期變化？第一，外匯市場(chǎng)不是一個(gè)有效率的市場(chǎng)，即外匯價(jià)格

16、的波動(dòng)不能充分反映市場(chǎng)在一定時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)的全部信息，導(dǎo)致外匯的實(shí)際價(jià)格經(jīng)常會(huì)過(guò)分地偏離均衡價(jià)格。探討外匯市場(chǎng)是不是一個(gè)有效率的市場(chǎng)（market efficiency）十分重要。第二，外匯的即期價(jià)格與外匯匯率的長(zhǎng)期均衡價(jià)格會(huì)發(fā)生偏離。第三，外匯的短期價(jià)格波動(dòng)幅度總是會(huì)超過(guò)它長(zhǎng)期的均衡價(jià)格波動(dòng)幅度。17、外匯交易的基本分析應(yīng)注意什么？全面分析資料注意對(duì)影響國(guó)際金融市場(chǎng)因素的全面分析，盡可能掌握比較充分的資料，防止由于片面性的信息導(dǎo)致做出錯(cuò)誤的判斷。掌握最新信息某些新近的信息，如某個(gè)國(guó)家的某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策，某個(gè)地區(qū)發(fā)生的自然災(zāi)害等都可能對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)帶來(lái)影響，也許這種影響不一定會(huì)馬上發(fā)生，但一旦發(fā)生影響

17、，對(duì)毫無(wú)防備的投資者來(lái)說(shuō)可能帶來(lái)致命的一擊。結(jié)合技術(shù)分析法在外匯買(mǎi)賣(mài)交易中，最為重要的是對(duì)外匯匯率的走勢(shì)進(jìn)行正確的預(yù)測(cè)，而一項(xiàng)正確預(yù)測(cè)的得出既依賴于對(duì)影響外匯匯率走勢(shì)的基本因素分析，也依賴于外匯交易的技術(shù)分析。18、試述外匯交易技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。市場(chǎng)走勢(shì)能反映一切信息價(jià)格的變動(dòng)呈趨勢(shì)形態(tài)歷史經(jīng)常會(huì)重演市場(chǎng)價(jià)格是人們預(yù)期一致的結(jié)果19、簡(jiǎn)述外匯交易技術(shù)分析的要素。技術(shù)分析法關(guān)注的市場(chǎng)變量工具有價(jià)格、成交量與未平倉(cāng)量，三者之中，價(jià)格最為重要。技術(shù)分析工具主要有兩類，一類是圖表，一類是指標(biāo)。目前應(yīng)用最廣泛的圖表有曲線圖、線狀圖（柱狀圖）、K線圖、點(diǎn)數(shù)圖等。常用指標(biāo)有三類：價(jià)格平滑指標(biāo)，如移動(dòng)平均指標(biāo)等；能量均衡指標(biāo)，如相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）、隨機(jī)指數(shù)（KD線）等；市場(chǎng)動(dòng)力指標(biāo)，如OBV能量潮等。20、 簡(jiǎn)述外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的類型。廣義上的外匯風(fēng)險(xiǎn)，包括交易風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。21、試述交易室外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理。交易室風(fēng)險(xiǎn)管理的主要有兩個(gè)方面：一是交易額度的設(shè)定和控制，用于對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、交割風(fēng)險(xiǎn)等的管理；二是現(xiàn)金流量表的設(shè)立和控制，用于對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。22、 試述銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)