單位會(huì)計(jì)093班學(xué)號(hào)096032305江西農(nóng)業(yè)大學(xué)南昌商學(xué)院本科畢業(yè)論文（會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)）我國(guó)上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理問(wèn)題研究姓名龔麗平專業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師張小有江西農(nóng)業(yè)大學(xué)南昌商學(xué)院二零一二年九月畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開(kāi)題報(bào)告及任務(wù)書(shū)論文（設(shè)計(jì)）題目我國(guó)上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理問(wèn)題研究學(xué)生姓名龔麗平專業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師樊南昌1選題目的和意義目的2006年2月公布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值對(duì)于資產(chǎn)減值預(yù)備的計(jì)提做出了全新的規(guī)定，力求更真實(shí)地反映公司資產(chǎn)的質(zhì)量。但從近六年的實(shí)際情況中我們不難看出，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則雖然在很大程度上改進(jìn)和完善了現(xiàn)行準(zhǔn)則，在一定程度上能夠起到抑制企業(yè)盈余管理行為的作用，但其還存在一定缺陷，這些缺陷仍然會(huì)給企業(yè)的盈余管理行為留下一定的空間，鑒于我國(guó)上市公司有利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的可能性，結(jié)合新資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理問(wèn)題的研究結(jié)果來(lái)做出一些約束建議。意義本文將在對(duì)現(xiàn)行資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與上市公司盈余管理進(jìn)行理論分析和實(shí)際案例分析的基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理問(wèn)題進(jìn)行分析，以尋求進(jìn)一步完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，抑制過(guò)度的盈余管理的具體辦法。2本選題在國(guó)內(nèi)外的研究狀況及發(fā)展趨勢(shì)國(guó)外研究MENIEHOLS和WILSON1988通過(guò)對(duì)單一應(yīng)計(jì)項(xiàng)目備抵壞賬的調(diào)查來(lái)研究企業(yè)管理人員是否進(jìn)行了盈余管理。作者認(rèn)為，當(dāng)公司收益異常波動(dòng)的時(shí)候，都會(huì)選擇能調(diào)減收益的備抵壞賬的處理方法。發(fā)現(xiàn)當(dāng)企業(yè)的利潤(rùn)非常大或非常小時(shí)，企業(yè)都傾向于提取較高的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，這意味著企業(yè)管理人員有利用減值政策進(jìn)行利潤(rùn)平滑和大清理的盈余管理行為。ZUCCA，CAMPBELL（1992）研究了19781983年間67家公司發(fā)生的77次資產(chǎn)減值。作者運(yùn)用隨機(jī)游走模型預(yù)測(cè)收益，發(fā)現(xiàn)77次減值中有45次是在盈余低于預(yù)測(cè)值時(shí)被確認(rèn)的“大洗澡”動(dòng)機(jī)，只有22次是在盈余超過(guò)預(yù)期值時(shí)被確認(rèn)的“平滑收益”，作者認(rèn)為這是資產(chǎn)減值被用來(lái)盈余管理的證據(jù)，同時(shí)，研究發(fā)現(xiàn)大量的資產(chǎn)減值是在第四季度確認(rèn)的。RIEDI2004對(duì)SFAC121發(fā)布前后資產(chǎn)減值的報(bào)告動(dòng)機(jī)和經(jīng)濟(jì)因素之間的關(guān)系進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)則發(fā)布之后資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與經(jīng)濟(jì)因素的關(guān)聯(lián)度比發(fā)布之前更低，而與公司“大洗澡”行為有更高的關(guān)聯(lián)度，SFAC12發(fā)布后資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷不能反映公司的基本經(jīng)濟(jì)狀況，相反，隨意沖銷體現(xiàn)的機(jī)會(huì)主義更加強(qiáng)烈，導(dǎo)致是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量沒(méi)有提高，反而下降。國(guó)內(nèi)研究黃婷暉2002對(duì)特別處理公司、暫停上市公司或終止上市公司在被ST、PT或停牌的前一年執(zhí)行減值準(zhǔn)備政策的具體情況進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)這些特殊的公司在被處理的壓力下，在重要年度利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備政策給予的權(quán)利進(jìn)行盈余管理，計(jì)提了高比例的超常減值準(zhǔn)備，這樣可以使公司在下年轉(zhuǎn)回減值從而提高利潤(rùn)，擺脫被ST、PT或者是停牌的危險(xiǎn)。趙春光2006對(duì)20022004年期間我國(guó)全部A股上市公司共3016家的資產(chǎn)減值與盈余管理之間的關(guān)系進(jìn)行了研究，最后通過(guò)檢驗(yàn)得出結(jié)論計(jì)提減值前虧損的上市公司會(huì)以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方式進(jìn)行盈余管理來(lái)避免虧損；減值前虧損的并且無(wú)法以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)避免虧損的公司會(huì)以計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行“大洗澡”，為下一年盈利做準(zhǔn)備；減值前盈利的公司會(huì)處于利潤(rùn)平滑的目的以計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理；減值前盈利的公司會(huì)以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)避免盈余下降。于李勝2007對(duì)新準(zhǔn)則頒布前后計(jì)提和轉(zhuǎn)回長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的動(dòng)機(jī)是否存在差異進(jìn)行了研究，最后發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則中關(guān)于禁止長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的規(guī)定，有利于提高會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性，并且由于財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)的相關(guān)政策實(shí)施得當(dāng)，抑制了上市公司在準(zhǔn)則過(guò)渡期突擊轉(zhuǎn)回計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的動(dòng)機(jī)。沈烈，廖育娟（2009）通過(guò)對(duì)企業(yè)利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象進(jìn)行研究，揭示資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與企業(yè)盈余管理之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，著眼于現(xiàn)行準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值的新特點(diǎn)來(lái)分析現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)企業(yè)利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)產(chǎn)生的影響。文章認(rèn)為減值準(zhǔn)備不允許轉(zhuǎn)回降低了資產(chǎn)信息的相關(guān)性；禁止資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的規(guī)定仍不能完全避免上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)操縱的問(wèn)題。發(fā)展趨勢(shì)近些年來(lái)，我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備問(wèn)題的關(guān)注逐年升溫，主要圍繞運(yùn)用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)進(jìn)行研究，并且初步證實(shí)，具有避免ST、扭虧、虧損、變更及配股動(dòng)機(jī)的上市公司存在利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的行為。這些文獻(xiàn)的特別意義在于探索了中國(guó)特定的制度因素如ST制度對(duì)盈余管理的影響，、這是國(guó)外的文獻(xiàn)所沒(méi)有涉及的。但是與國(guó)外研究相比，我國(guó)的研究現(xiàn)在看來(lái)還比較粗糙，不論從廣度，還是從深度上都有很大的差距。3主要研究?jī)?nèi)容1、引言2、資產(chǎn)減值與盈余管理的基本理論（一）資產(chǎn)減值的基本理論1、資產(chǎn)減值的認(rèn)定2、資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象3、資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量和減值損失（二）盈余管理的基本理論1、盈余管理的概念2、上市公司盈余管理的目的3、上市公司盈余管理的主要手段三、新準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值對(duì)上市公司盈余管理的關(guān)系分析（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系分析（二）新準(zhǔn)則對(duì)非流動(dòng)性資產(chǎn)盈余管理控制的有效性分析（三）案例分析四、加強(qiáng)上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理的建議（一）提高資產(chǎn)減值信息披露的透明度（二）加大嚴(yán)懲力度（三）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)五、結(jié)論4完成論文的條件、方法及措施，包括實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)、調(diào)研計(jì)劃、資料收集、參考文獻(xiàn)等內(nèi)容。（1）在指導(dǎo)教師的幫助下，到圖書(shū)館通過(guò)仔細(xì)查閱書(shū)籍、期刊收集大量的資料（2）上網(wǎng)搜索學(xué)習(xí)與選題有關(guān)的專業(yè)知識(shí)（3）閱讀一些國(guó)家對(duì)上市公司的相關(guān)政策（4）運(yùn)用案例分析，理論聯(lián)系實(shí)際。時(shí)間安排暑假7月8月文獻(xiàn)的收集及研讀；9月底完成初稿；10月中旬完成二稿；10月底定稿。參考文獻(xiàn)1中華人民共和國(guó)財(cái)政部制定企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006M北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，20062趙春光資產(chǎn)減值與盈余管理J會(huì)計(jì)研究，2006，23王玖春2009新準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的變化及對(duì)上市公司盈余管理的影響J企業(yè)管理與科技下旬版20094傅蘊(yùn)英,唐菊香資產(chǎn)減值準(zhǔn)則修訂對(duì)虧損上市公司盈余管理的影響關(guān)于利用短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操控利潤(rùn)的實(shí)證檢驗(yàn)J財(cái)會(huì)月刊,2011,25李春2007我國(guó)虧損上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回的行為研究碩士學(xué)位論文濟(jì)南濟(jì)南大學(xué)6王建新公司治理結(jié)構(gòu)、盈余管理動(dòng)機(jī)與長(zhǎng)期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回來(lái)自我國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，會(huì)計(jì)研究2007年第5期。7張昕,楊再惠中國(guó)上市公司利用盈余管理避免虧損的實(shí)證研究管理世界200798周喜革對(duì)企業(yè)盈余操縱相關(guān)問(wèn)題的研究會(huì)計(jì)之友200859王寧,風(fēng)帆股份“四季度”驚變證券市場(chǎng)周刊2009410吳小娟基于博弈論的上市公司盈余管理分析碩士論文200611HEALY，P，ANDJWAHLENAREVIEWOFTHEEARNINGSMANAGEMENTLITERATUREANDITSIMPLICATIONSFORSTANDARDSETTINGJACCOUNTING，1999，1336538312BARTOV，EFLINDAHLANDWRIEKSSTOCKPRICEBEHAVIORAROUNDANNOUNCEMENTSOFWRITEOFFFORTHCOMINGJREVIEWOFACCOUNTINGSTUDIES，1998，45指導(dǎo)教師意見(jiàn)及建議簽字年月日江西農(nóng)大本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)、報(bào)告）完成情況登記卡姓名龔麗平性別女學(xué)號(hào)09602305院（系）財(cái)會(huì)系專業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)班級(jí)093論文（設(shè)計(jì)）題目我國(guó)上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理問(wèn)題研究完成提綱時(shí)間2012530完成初稿時(shí)間2012920完成情況完成二稿時(shí)間20121020定稿時(shí)間20121031主要參考資料索引1中華人民共和國(guó)財(cái)政部制定企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006M北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，20062趙春光資產(chǎn)減值與盈余管理J會(huì)計(jì)研究，2006，23王玖春2009新準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的變化及對(duì)上市公司盈余管理的影響J企業(yè)管理與科技下旬版20094傅蘊(yùn)英,唐菊香資產(chǎn)減值準(zhǔn)則修訂對(duì)虧損上市公司盈余管理的影響關(guān)于利用短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操控利潤(rùn)的實(shí)證檢驗(yàn)J財(cái)會(huì)月刊,2011,25李春2007我國(guó)虧損上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回的行為研究碩士學(xué)位論文濟(jì)南濟(jì)南大學(xué)6王建新公司治理結(jié)構(gòu)、盈余管理動(dòng)機(jī)與長(zhǎng)期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回來(lái)自我國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，會(huì)計(jì)研究2007年第5期。7張昕,楊再惠中國(guó)上市公司利用盈余管理避免虧損的實(shí)證研究管理世屆200798周喜革對(duì)企業(yè)盈余操縱相關(guān)問(wèn)題的研究會(huì)計(jì)之友200859王寧,風(fēng)帆股份“四季度”驚變證券市場(chǎng)周刊2009410吳小娟基于博弈論的上市公司盈余管理分析碩士論文2006指導(dǎo)次數(shù)指導(dǎo)日期求教事項(xiàng)指導(dǎo)內(nèi)容指導(dǎo)教師簽名120120530大綱確定選題和大綱220120610開(kāi)題報(bào)告初稿內(nèi)容修改320120615開(kāi)題報(bào)告定稿內(nèi)容修改420120930初稿內(nèi)容和格式修改畢業(yè)論文設(shè)計(jì)指導(dǎo)情況520121020二稿內(nèi)容和格式修改620121031定稿內(nèi)容和格式修改江西農(nóng)大本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成績(jī)及評(píng)語(yǔ)表姓名龔麗平性別女學(xué)號(hào)09602305院（系）財(cái)會(huì)系專業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)班級(jí)093評(píng)語(yǔ)建議等級(jí)指導(dǎo)教師（簽名）年月日系（教研室）主任審查意見(jiàn)答辯成績(jī)簽章年月日院（系）領(lǐng)導(dǎo)審定意見(jiàn)總評(píng)成績(jī)簽章年月日備注論文（設(shè)計(jì)、報(bào)告）成績(jī)按五級(jí)記分制（優(yōu)秀、良好、中等、及格、不及格）；未安排答辯的學(xué)生，答辯成績(jī)注明“未安排答辯”。論文獨(dú)創(chuàng)性聲明本人聲明，所呈交的學(xué)位論文系在導(dǎo)師指導(dǎo)下獨(dú)立完成的研究成果。文中合法應(yīng)用他人的成果，均已做出明確標(biāo)注或得到許可。論文內(nèi)容未包含法律意義上已屬于他人的任何形式的研究成果，也不包含本人已用于其他學(xué)位申請(qǐng)的論文或成果。本文如違反上述聲明，愿意承擔(dān)以下責(zé)任后后果1交回學(xué)校授予的學(xué)士學(xué)位；2學(xué)校可在相關(guān)媒體上對(duì)本人的行為進(jìn)行通報(bào)；3本文按照學(xué)校規(guī)定的方式，對(duì)因不當(dāng)取得學(xué)位給學(xué)校造成的名譽(yù)損害，進(jìn)行公開(kāi)道歉；4本人負(fù)責(zé)因論文成果不實(shí)產(chǎn)生的法律糾紛。論文作者簽名日期年月日摘要資產(chǎn)減值政策體現(xiàn)了會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，能夠擠掉上市公司資產(chǎn)中的“水分”和“泡沫”，以真實(shí)、客觀地反映企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值。然而在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則實(shí)施的十幾年時(shí)間內(nèi)，我國(guó)上市公司對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的濫用卻大行其道，利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)，嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，使得資產(chǎn)減值準(zhǔn)備成為上市公司操縱利潤(rùn)的法寶。長(zhǎng)期以來(lái)，上市公司虛報(bào)資產(chǎn)和利潤(rùn)的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。為了遏制利潤(rùn)操縱的行為，我國(guó)財(cái)政部于2006年2月公布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值對(duì)于資產(chǎn)減值預(yù)備的計(jì)提做出了全新的規(guī)定，力求更真實(shí)地反映公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)資產(chǎn)減值作了較大的調(diào)整，并規(guī)定已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回。新政策是否對(duì)現(xiàn)在的盈余管理現(xiàn)象有抑制作用，能否提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量成為了業(yè)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。本文闡述了資產(chǎn)減值與盈余管理的基本理論，分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于“資產(chǎn)減值”的相關(guān)準(zhǔn)則，對(duì)于遏制上市公司盈余管理控制的有效性如何。【關(guān)鍵字】資產(chǎn)減值盈余管理新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則ABSTRACTASSETIMPAIRMENTACCOUNTINGPOLICYEMBODIESTHEPRINCIPLEOFCAUTION,ABLETOEDGEOUTTHELISTEDCOMPANYASSETSOFTHE“WATER“AND“BUBBLE“,INORDERTOTRUE,OBJECTIVELYREFLECTTHEENTERPRISEASSETSVALUEHOWEVER,INTHEIMPLEMENTATIONOFTHEASSETIMPAIRMENTCRITERIAOFMORETHANTENYEARSTIME,THELISTEDCOMPANIESINCHINAFORASSETSIMPAIRMENTABUSEISPOPULAR,USEOFASSETSIMPAIRMENTOFPROFITMANIPULATION,WHICHHASASERIOUSIMPACTONTHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATION,MAKINGTHEASSETSIMPAIRMENTOFLISTEDCOMPANIESOPERATINGPROFITASAMAGICWEAPONFORALONGTIME,LISTEDCOMPANIESFALSEASSETSANDPROFITPHENOMENONISQUITECOMMONINORDERTOCURBTHEPROFITMANIPULATIONBEHAVIOR,CHINASMINISTRYOFFINANCEINFEBRUARY2006PUBLISHEDTHE“ACCOUNTINGSTANDARDSFORENTERPRISESNO8ASSETIMPAIRMENTFORASSETSIMPAIRMENTPROVISIONPREPAREDTOMAKEANEWREGULATION,MAKEGREATEFFORTMORETRULYREFLECTTHECOMPANYTHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONTHENEWACCOUNTINGSTANDARDSONTHEIMPAIRMENTOFASSETSANDLARGERADJUSTMENT,ANDTHEPROVISIONSOFTHELOSSOFASSETIMPAIRMENTHASBEENCONFIRMEDSHALLNOTTURNBACKTHENEWPOLICYISNOWTHESURPLUSMANAGEMENTPHENOMENONHADANINHIBITORYEFFECT,CANIMPROVETHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONOFLISTEDCOMPANIESBECOMETHEINDUSTRYTHEFOCUSOFTHEDISPUTETHISPAPEREXPOUNDSTHEASSETSIMPAIRMENTANDEARNINGSMANAGEMENTOFTHEBASICTHEORY,ANALYSISOFNEWACCOUNTINGSTANDARDSON“IMPAIRMENTOFASSETS“RELATEDCRITERION,TOCURBTHELISTINGCORPORATIONEARNINGSMANAGEMENTCONTROLEFFECTIVENESS【KEYWORDS】ASSETSIMPAIRMENTEARNINGSMANAGEMENTNEWACCOUNTINGSTANDARD目錄摘要IABSTRACTII一、引言1二、資產(chǎn)減值與盈余管理的基本理論2（一）資產(chǎn)減值的基本理論21、資產(chǎn)減值的認(rèn)定22、資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象33、資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量和減值損失4（二）盈余管理的基本理論41、盈余管理的概念42、上市公司盈余管理的目的53、上市公司盈余管理的主要手段5三、新準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值對(duì)上市公司盈余管理的關(guān)系分析8（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系分析8（二）新準(zhǔn)則對(duì)非流動(dòng)性資產(chǎn)盈余管理控制的有效性分析9（三）案例分析10四、加強(qiáng)上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理的建議13（一）提高資產(chǎn)減值信息披露的透明度13（二）加大嚴(yán)懲力度13（三）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)13五、結(jié)論15參考文獻(xiàn)16一、引言資產(chǎn)是一個(gè)十分重要的會(huì)計(jì)要素，其數(shù)值常常在會(huì)計(jì)報(bào)表中占相當(dāng)大份額，與資產(chǎn)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息是財(cái)務(wù)報(bào)表使用者關(guān)注的重要信息。20世紀(jì)90年代以來(lái)，科學(xué)技術(shù)高速發(fā)展并且在生產(chǎn)領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，使得企業(yè)的設(shè)備加速折舊，產(chǎn)品壽命周期大大縮短，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，在這種環(huán)境下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)加大，資產(chǎn)的盈利能力起伏不定。同一時(shí)期，上海證券交易所和深圳證券交易所先后于1990和1991年成立，拓寬了投資者的投資渠道。我國(guó)資本市場(chǎng)在短短十幾年時(shí)間里，發(fā)展迅速，走過(guò)了發(fā)達(dá)市場(chǎng)幾十年、甚至是上百年的道路。兩權(quán)分離使得投資者主要借助于財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息進(jìn)行決策，因此，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性越來(lái)越受到人們的重視，投資者更關(guān)心的是資產(chǎn)的價(jià)值而不是資產(chǎn)的歷史成本。為保護(hù)投資者的利益，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求企業(yè)編制的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際情況，為投資者決策提供有用的信息。隨著我國(guó)股票市場(chǎng)從最初的“投機(jī)市”、“消息市”逐步走向規(guī)范化和理性化，投資者正越來(lái)越憑借各種有價(jià)值的信息而非噪音進(jìn)行投資決策。在這種情況下，社會(huì)各界對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求不斷提高，資產(chǎn)減值政策應(yīng)運(yùn)而生并日漸受到重視。資產(chǎn)減值政策體現(xiàn)了會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，能夠擠掉上市公司資產(chǎn)中的“水分”和“泡沫”，以真實(shí)、客觀地反映企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值。然而在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則實(shí)施的十幾年時(shí)間內(nèi)，我國(guó)上市公司對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的濫用卻大行其道，使得資產(chǎn)減值準(zhǔn)備成為上市公司操縱利潤(rùn)的法寶。因此如何防范上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱，維護(hù)資本市場(chǎng)的正常秩序，已成為當(dāng)務(wù)之急。我國(guó)財(cái)政部于2006年2月巧日發(fā)布了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一資產(chǎn)減值以下稱“新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”第十七條規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”。這一規(guī)定引起了上市公司、投資者及會(huì)計(jì)理論界人士的廣泛關(guān)注和評(píng)論，輿論普遍認(rèn)為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這一規(guī)定將對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)和資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生重大影響。該規(guī)定是否能夠良好地抑制當(dāng)前的盈余管理現(xiàn)象，能否從總體上提高我國(guó)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等問(wèn)題成為會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。二、資產(chǎn)減值與盈余管理的基本理論（一）資產(chǎn)減值的基本理論1、資產(chǎn)減值的認(rèn)定（1）資產(chǎn)減值的概念資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值。這里的資產(chǎn)，除了特別規(guī)定外，包括單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組。資產(chǎn)組，是指企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本上獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。（2）資產(chǎn)減值的范圍我國(guó)資產(chǎn)減值的范圍主要包括以下資產(chǎn)對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資；采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)；固定資產(chǎn)；生產(chǎn)性生物資產(chǎn)；無(wú)形資產(chǎn)；商譽(yù)；探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益和井及相關(guān)設(shè)施。資產(chǎn)減值不涉及存貨、消耗性生物資產(chǎn)、以公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值，以及金融資產(chǎn)等。2、資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象（1）資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象主要包括以下方面第一，資產(chǎn)的市價(jià)當(dāng)期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時(shí)間的推移或者正常使用而預(yù)計(jì)的下跌。第二，企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場(chǎng)在當(dāng)期或者將在近期發(fā)生重大變化，從而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。第三，市場(chǎng)利率或者其他市場(chǎng)投資報(bào)酬率在當(dāng)期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計(jì)算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。第四，有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過(guò)時(shí)或者其實(shí)體已經(jīng)損壞。第五，資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計(jì)劃提前處置。第六，企業(yè)內(nèi)部報(bào)告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效已經(jīng)低于或者將低于預(yù)期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（或者虧損）遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于（或者高于）預(yù)計(jì)金額等。第七，其他表明資產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減值的跡象。此外，采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，除取得投資時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)外，投資企業(yè)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)確認(rèn)投資收益后，應(yīng)當(dāng)考慮長(zhǎng)期股權(quán)投資是否發(fā)生了減值。在判斷該類長(zhǎng)期股權(quán)投資是否存在減值跡象時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值是否大于享有被投資單位凈資產(chǎn)（包括相關(guān)商譽(yù)）賬面價(jià)值的份額等類似情況。3、資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量和減值損失（1）資產(chǎn)可收回金額計(jì)量的基本原則資產(chǎn)存在可能發(fā)生減值跡象時(shí)，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行減值測(cè)試，估計(jì)可收回金額。可收回金額，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。（2）資產(chǎn)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后凈額的確定公允價(jià)值首先按公平交易中的銷售協(xié)議價(jià)，其次按資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，最后按熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行公平交易愿意提供的交易價(jià)格，仍無(wú)法可靠估計(jì)公允價(jià)值的，應(yīng)以資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為可收回金額。（3）預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定A資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)包括的內(nèi)容資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所改需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出；處置資產(chǎn)所收到或支會(huì)的凈現(xiàn)金流量。考慮的因素以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量，不應(yīng)當(dāng)包括與將來(lái)可能會(huì)發(fā)生的、尚未做出承諾的重組事項(xiàng)或與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量；不包括籌資活動(dòng)與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量；對(duì)通貨膨脹因素的考慮應(yīng)當(dāng)和折現(xiàn)率相一至；對(duì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)當(dāng)預(yù)以調(diào)整。B、折現(xiàn)率的預(yù)計(jì)使用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)是反應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率，該折現(xiàn)率是企業(yè)在購(gòu)置或者投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率。C、資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（PV）第T年預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量（NCFT）1折現(xiàn)率RD、外幣未來(lái)現(xiàn)金流量及現(xiàn)值的確定先按外幣折算現(xiàn)值，再按計(jì)算資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值當(dāng)日的即期匯率折算成記賬本位幣，再比較確定可收回金額。（4）資產(chǎn)減值損失的確定及其賬務(wù)處理A、資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價(jià)值，應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額。資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在未來(lái)期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價(jià)值。資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。注資產(chǎn)的賬面價(jià)值是指資產(chǎn)成本扣減累計(jì)折舊（或累計(jì)攤銷）和減值準(zhǔn)備后的金額。B、賬務(wù)處理借記“資產(chǎn)減值損失”，貸記相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。（二）盈余管理的基本理論1、盈余管理的概念美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者斯考特（SCOTT）在其所著的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論一書(shū)中認(rèn)為，盈余管理是會(huì)計(jì)政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。他認(rèn)為，只要企業(yè)的管理人員有選擇不同會(huì)計(jì)政策的自由，他們必定會(huì)選擇使其效用最大化或使企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策，這就是所謂的盈余管理。美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)者SCHIPER在1989年認(rèn)為盈余管理是，為了獲得某種私人利益（而并非僅僅為了中立地處理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)），對(duì)外部財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行有目的的干預(yù)。而被普遍認(rèn)可的是HEDY和WAHLEN于1999年對(duì)盈余管理所作出的解釋當(dāng)管理者在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和構(gòu)建經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，運(yùn)用判斷改變財(cái)務(wù)報(bào)告，從而誤導(dǎo)一些利益相關(guān)者對(duì)公司根本經(jīng)濟(jì)收益的理解，或者影響根據(jù)報(bào)告中會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果，盈余管理就產(chǎn)生了。上述對(duì)盈余管理的三種不同界定或解釋。在下列三個(gè)方面是一致的。第一，盈余管理的主體是企業(yè)的管理當(dāng)局。企業(yè)管理當(dāng)局，無(wú)論是董事會(huì)、總經(jīng)理還是高級(jí)管理人員，他們作為企業(yè)信息的加工者和披露者，有權(quán)利選擇會(huì)計(jì)政策和方法，有權(quán)利變更會(huì)計(jì)估計(jì)，有權(quán)利安排交易發(fā)生的時(shí)間和方式等。而信息的不對(duì)稱和信息披露的不完全為他們進(jìn)行盈余管理提供了條件。第二，在盈余管理的過(guò)程中，企業(yè)管理當(dāng)局是有目的、有意地選擇對(duì)自身有利的會(huì)計(jì)政策或交易安排，即管理當(dāng)局是有意圖的。第三，管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的目的在于獲得自身利益。雖然盈余管理的直接結(jié)果是使得一些利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益產(chǎn)生誤解，但其最終目的是使得自身利益最大化。2、上市公司盈余管理的目的（1）為獲得股票發(fā)行資格企業(yè)上市最大的好處就是可以從證券市場(chǎng)上籌集到大量資金，所以企業(yè)上市的愿望十分強(qiáng)烈。根據(jù)公司法等相關(guān)證券法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利，且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出才能申請(qǐng)上市。為達(dá)到上市目的，一些企業(yè)通過(guò)盈余管理行為，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，合法地“騙”得上市資格。（2）保住配股資格能否獲得配股資格對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)也是至關(guān)重要的，它將影響到上市公司后續(xù)資金的注入。但政策規(guī)定，上市公司最近三年平均凈資產(chǎn)收益率不得低于10，以及單個(gè)年份凈資產(chǎn)收益率不得低于6才能獲得配股資格，于是上市公司便會(huì)想方設(shè)法采取盈余管理措施，調(diào)整凈資產(chǎn)收益率以達(dá)到配股目的。（3）避免股票被摘牌根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司如果連續(xù)兩年虧損，或者每股凈資產(chǎn)低于面值，或財(cái)務(wù)狀況異常時(shí)，將進(jìn)行特別處理，這樣不僅使公司的形象大大受損，更重要的是意味著公司將面臨被摘牌的危險(xiǎn)，為避免這種情況的發(fā)生，上市公司存在著強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)。3、上市公司盈余管理的主要手段（1）利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理我國(guó)大多數(shù)的上市公司都是由國(guó)企改制而來(lái)，因此上市公司與其母公司、子公司及附屬公司、聯(lián)營(yíng)公司等之間存在必然的千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。關(guān)聯(lián)方之間由于存在控制、共同控制關(guān)系，往往不以公平價(jià)格進(jìn)行交易，為會(huì)計(jì)核算工作帶來(lái)了盈余管理的空間。企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間采用高于或低于正常交易價(jià)格進(jìn)行交易，以達(dá)到提高或減少企業(yè)收入的目的。企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易將與其進(jìn)行的不屬于影響收益的業(yè)務(wù)活動(dòng)列入損益表來(lái)增加收入和利潤(rùn)，影響了會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性。（2）利用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更是最常見(jiàn)也是最原始的盈余管理方法。一般的說(shuō)，由于企業(yè)及其面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境各不相同，對(duì)有些業(yè)務(wù)的處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給了企業(yè)許多選擇權(quán)如對(duì)存貨計(jì)價(jià)方法的選擇，以使會(huì)計(jì)報(bào)告達(dá)到“可比”與“真實(shí)表達(dá)”。并且為了提高會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)在適當(dāng)條件下變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。但在實(shí)際工作中，上市公司管理當(dāng)局往往通過(guò)任意變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)來(lái)操縱利潤(rùn)，以達(dá)到自身的特定目的。如利用折舊政策的變更來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)就是一個(gè)十分常見(jiàn)的現(xiàn)象。（3）利用調(diào)節(jié)收入與費(fèi)用進(jìn)行盈余管理收入和費(fèi)用是利潤(rùn)表中的重要要素，其數(shù)額直接決定著利潤(rùn)的大小。上市公司可以通過(guò)提前或推遲確認(rèn)收入、用將來(lái)收入增加本期收入這些手法來(lái)進(jìn)行盈余管理，上市公司也可通過(guò)提前確認(rèn)費(fèi)用來(lái)進(jìn)行盈余管理。當(dāng)上市公司管理當(dāng)局發(fā)現(xiàn)公司本年度的盈余不可能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)時(shí)，就會(huì)把許多的支出、費(fèi)用和成本攤?cè)脒@一期間，索性讓它一次虧夠，為以后收益的提高做好鋪墊。相對(duì)于提前確認(rèn)費(fèi)用，上市公司偶爾也會(huì)通過(guò)遞延當(dāng)期費(fèi)用來(lái)進(jìn)行盈余管理。通過(guò)改變交易時(shí)間和創(chuàng)造交易來(lái)操縱利潤(rùn)，是一種常用的非會(huì)計(jì)的盈余管理方法，上市公司為達(dá)到增加利潤(rùn)的目的也會(huì)人為制造經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)以增加收入，導(dǎo)致賬面資本價(jià)值的虛計(jì)和本期利潤(rùn)的虛增。（4）利用計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提雖然有原則上的規(guī)定，但是更需要會(huì)計(jì)職業(yè)判斷和會(huì)計(jì)上的估計(jì)。如資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)根據(jù)其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)規(guī)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。因此，要估計(jì)資產(chǎn)的可收回金額，通常需要同時(shí)估計(jì)該資產(chǎn)的公允價(jià)值、處置費(fèi)用和資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，其中對(duì)資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率等的判定都包含了大量的估計(jì)，加上我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)薄弱和易于操控的特點(diǎn)，上市公司利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理就猶如囊中取物般輕而易舉。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以前，上市公司可以計(jì)提、補(bǔ)提或沖回多計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，還可以轉(zhuǎn)回原已轉(zhuǎn)銷的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的可否轉(zhuǎn)回對(duì)不同的資產(chǎn)有不同的規(guī)定，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的可轉(zhuǎn)回導(dǎo)致上市公司濫用會(huì)計(jì)政策，隨意計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，再予以沖回，以調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)。上市公司利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的方式主要有A、“大洗澡”集中在某一年巨額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，造成當(dāng)年大幅虧損，來(lái)年可輕裝上陣，不提或少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，為下一年度扭虧為盈做準(zhǔn)備。B、“甜餅罐”以往年度先多計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在其后幾年分次緩慢沖回，樹(shù)立了企業(yè)效益穩(wěn)步提升的形象，修勻了收益，從而表現(xiàn)出管理當(dāng)局良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。上市公司大玩資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的數(shù)字游戲，使得會(huì)計(jì)信息“水分”和“泡沫”大增，質(zhì)量下降，嚴(yán)重?fù)p壞了投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者的利益，破壞了資本市場(chǎng)的秩序。3、新準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值對(duì)上市公司盈余管理的關(guān)系分析（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅是會(huì)計(jì)核算的技術(shù)規(guī)范，也是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)執(zhí)業(yè)的重要依據(jù)，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以制約盈余管理的產(chǎn)生。但是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性和不完全性、獨(dú)立審計(jì)的不完善性等原因又給盈余管理存在的提供了前提條件，給管理當(dāng)局留下了利用準(zhǔn)則的漏洞或尚未規(guī)范的空白地帶管理盈余的空間。1、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的約束作用在現(xiàn)代公司制所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，企業(yè)管理者必須通過(guò)遞交財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以便和股東、債權(quán)人等相關(guān)利益人進(jìn)行商業(yè)溝通。在信息不對(duì)稱的情況下為了避免逆向選擇，對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)來(lái)說(shuō)，管理者有披露會(huì)計(jì)信息的動(dòng)機(jī)，以便使自身和經(jīng)營(yíng)狀況不好的企業(yè)區(qū)別開(kāi)來(lái)。但是，在沒(méi)有財(cái)務(wù)報(bào)告管制的情況下，即使是經(jīng)營(yíng)狀況惡劣的企業(yè)也會(huì)披露會(huì)計(jì)信息，宣稱自己經(jīng)營(yíng)狀況良好。其結(jié)果是證券市場(chǎng)形成一個(gè)信息不可靠不可信的狀態(tài)，外部投資者和債權(quán)人無(wú)法區(qū)分企業(yè)的優(yōu)劣，或者把所有企業(yè)都視作披露信息差。其結(jié)果必然導(dǎo)致股票價(jià)格的下跌和市場(chǎng)利率的上漲，從而增加企業(yè)的融資成本。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的產(chǎn)生有效的遏止了由于信息不對(duì)稱產(chǎn)生的盈余管理，重塑投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的信心。在企業(yè)的日常會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等一系列會(huì)計(jì)流程，都必須按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范要求去執(zhí)行。這必然會(huì)對(duì)管理當(dāng)局會(huì)計(jì)選擇的自由度進(jìn)行限制，從而提高了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，減少了盈余管理的空間。作為公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，能夠?yàn)殡p方的有效溝通提供一種成本低廉且相對(duì)可信的手段。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理控制的理想狀況是，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使得經(jīng)營(yíng)績(jī)優(yōu)的企業(yè)有別與經(jīng)營(yíng)績(jī)劣的企業(yè)，從而促進(jìn)投資者的有效決策和資源的有效配置這也符合和會(huì)計(jì)信息的決策有用理論。2、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的刺激作用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的刺激作用主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面一方面，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然能夠有效的在源頭抑制盈余管理，但是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是約束機(jī)制和剩余選擇權(quán)適度平衡的結(jié)果。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的剩余選擇權(quán)是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范會(huì)計(jì)信息生成過(guò)程中的靈活性以及賦予企業(yè)管理當(dāng)局的職業(yè)判斷權(quán)利。會(huì)計(jì)政策的可選擇性，使合法的會(huì)計(jì)信息所表現(xiàn)出的不是一個(gè)確定的數(shù)值，而是一個(gè)數(shù)值區(qū)間。由此產(chǎn)生的盈余管理行為隨之披上了合法的外衣。由此，促發(fā)了企業(yè)管理當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)自身或公司效用最大化的目標(biāo)而采取各種盈余管理政策的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。因此企業(yè)管理當(dāng)局從自身利益出發(fā)，經(jīng)常在遵守“協(xié)議”的收益或損失與破壞“協(xié)議”的收益或損失中進(jìn)行權(quán)衡。在利益最大化的驅(qū)動(dòng)下，時(shí)常會(huì)做出破壞“協(xié)議”管理盈余的行為。另一方面，現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中漸漸的暴露出一定的弊端和漏洞，因而就會(huì)迫使會(huì)計(jì)政策準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)完善相關(guān)的規(guī)定，以便遏制盈余管理的手段。但是，往往在新準(zhǔn)則出臺(tái)的同時(shí)，也伴隨著新的盈余管理方式的滋生。因?yàn)楣芾懋?dāng)局在盈余管理手段缺失的情況下，一定會(huì)另辟其境來(lái)彌補(bǔ)損失，不斷的研究新準(zhǔn)則，新的盈余管理方法就在這個(gè)過(guò)程中慢慢的成形。可見(jiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和盈余管理之間形成博弈關(guān)系，在這二者攻與防的較量中，互有長(zhǎng)短。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和盈余管理的一方的優(yōu)勢(shì)即為另一方的劣勢(shì)，相互揣測(cè)、分析對(duì)方，各盡所長(zhǎng)，各避所短，爭(zhēng)取主動(dòng)，不斷碰撞，這種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和盈余管理的博弈將是持久的。（二）新準(zhǔn)則對(duì)非流動(dòng)性資產(chǎn)盈余管理控制的有效性分析資產(chǎn)減值準(zhǔn)則制定后，原來(lái)在投資準(zhǔn)則、固定資產(chǎn)準(zhǔn)則、無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則等準(zhǔn)則中規(guī)定的資產(chǎn)減值都包括在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值中。根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定，在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值中計(jì)提的減值準(zhǔn)備，在以后期間不允許轉(zhuǎn)回。對(duì)于這一規(guī)定，不少學(xué)者認(rèn)為該規(guī)定關(guān)掉了企業(yè)利用長(zhǎng)期資產(chǎn)進(jìn)行盈余操縱的大門，縮小了盈余操縱的空間，鑒于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不發(fā)達(dá)，法律制度還不完善，符合我國(guó)上市公司監(jiān)管現(xiàn)狀。但是我國(guó)這一與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相悖的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)定，降低了我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)內(nèi)容與其他國(guó)家相關(guān)報(bào)告內(nèi)容的可比性，增加境內(nèi)外企業(yè)對(duì)境外報(bào)告的成本。如果資產(chǎn)減值恢復(fù)時(shí)不轉(zhuǎn)回已計(jì)提的減值備，使資產(chǎn)負(fù)債表中的這些資產(chǎn)項(xiàng)目的金額始終小于其成本，此時(shí)賬面價(jià)值處于既不等于該項(xiàng)資產(chǎn)的可回收金額，也不等于歷史成本的尷尬境地。目前我國(guó)上市公司主要利用流動(dòng)性資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理，由于上市公司對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)減值采用的方法相對(duì)固定，因此通過(guò)非流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回來(lái)操縱利潤(rùn)不但不容易操作，而且太過(guò)明顯，容易引起監(jiān)管部門的注意，一般不為上市公司所采用。因此，筆者認(rèn)為這一規(guī)定對(duì)于防范上市公司利用非流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)實(shí)意義不大。（三）案例分析2008年第四季度，風(fēng)帆股份有限公司的業(yè)績(jī)突變。根據(jù)該公司2009年1月發(fā)布的預(yù)虧公告，2008年度全年虧損額預(yù)計(jì)將達(dá)25億至27億元，而前三季度凈利潤(rùn)為1972萬(wàn)元。風(fēng)帆股份第四季度的利潤(rùn)突變，究竟是公司業(yè)績(jī)的真實(shí)反應(yīng)還是管理層有意進(jìn)行的盈余操控我國(guó)2006年2月頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于“資產(chǎn)減值”的相關(guān)準(zhǔn)則，對(duì)于遏制上市公司盈余管理控制的有效性如何1、風(fēng)帆股份或有的盈余操控風(fēng)帆股份2008年度凈利潤(rùn)及減值計(jì)提情況如下圖一所示單位萬(wàn)元圖一2008年度凈利潤(rùn)及減值計(jì)提情況由上表可以看出，風(fēng)帆股份2008年的巨額虧損一是由于經(jīng)營(yíng)虧損11億至13億元，另外一個(gè)重要原因是144億元特殊業(yè)務(wù)的資產(chǎn)減值損失。值得注意的是，由于2008年四季度開(kāi)始電解鉛價(jià)格驟降，從公司原材料下降幅度來(lái)看，第一季度第二季度第三季度第四季度（預(yù)計(jì)數(shù)）全年（預(yù)計(jì)數(shù)）凈利潤(rùn)1,91895189726,97228,97225,00027,000計(jì)提減值準(zhǔn)備其中應(yīng)收賬款NANANA14,400估計(jì)還計(jì)提了較大金額的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值損失占到全年虧損的相當(dāng)比重，超過(guò)50。該筆減值準(zhǔn)備計(jì)提的“原始起因”是在2007年度電解鉛價(jià)格不斷上漲的情況下，公司開(kāi)始追求原材料直接銷售的貿(mào)易價(jià)差，大量購(gòu)置存貨，年末存貨占總資產(chǎn)比率高達(dá)41（此前四年末該比率分別僅為2067、2201、2751和2615）。2007年公司通過(guò)兩筆合同，將生產(chǎn)用的主要原材料賣出，但在2008年價(jià)格不斷下跌的情況下，債務(wù)方未按原合約履約，并提出退貨或延遲付款建議，對(duì)此風(fēng)帆股份未予認(rèn)可，并按100計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2、風(fēng)帆股份盈余操控的動(dòng)因分析根據(jù)2008年初風(fēng)帆股份披露的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，2008年度公司凈利潤(rùn)約為14億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)20。然而，由于2007年公司購(gòu)進(jìn)大量高成本原材料，盡管公司通過(guò)加強(qiáng)銷售消化高成本原材料，但因此導(dǎo)致銷售毛利率驟降，前三季度凈利潤(rùn)逐期下降，第三季度出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損，進(jìn)而造成公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃難以完成。在2008年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)無(wú)望的情況下，一次虧個(gè)夠的“洗大澡”運(yùn)作或許是個(gè)不錯(cuò)的選擇。根據(jù)公告介紹，債務(wù)方提出的還款建議，一是退貨；二是推遲付款期限。顯然，債務(wù)方只是不愿獨(dú)自承擔(dān)貨物降價(jià)帶來(lái)的損失，并非無(wú)償占有貨物。風(fēng)帆股份按100計(jì)提壞賬準(zhǔn)備豈不是相當(dāng)于將貨物白白送人，減值計(jì)提似乎“過(guò)于謹(jǐn)慎”。3、新準(zhǔn)則對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)盈余管理控制的有效性分析由上面的案例可以看出，風(fēng)帆股份進(jìn)行的盈余操控主要是通過(guò)流動(dòng)性資產(chǎn)，即壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提來(lái)實(shí)現(xiàn)，而這正是目前上市公司常用的主要方法，根據(jù)證券時(shí)報(bào)統(tǒng)計(jì)，截至2005年末，全部上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提總額如下圖二所示壞賬準(zhǔn)備存貨跌價(jià)準(zhǔn)備委托貸款減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備無(wú)形資產(chǎn)和在建工程減值準(zhǔn)備其他合計(jì)金額（億元）9435818557302592239439332142190911占比4949721585117320611221002圖二上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提總額可見(jiàn)，壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備合計(jì)占總減值準(zhǔn)備計(jì)提近六成，上市公司進(jìn)行的減值計(jì)提及轉(zhuǎn)回的盈余操縱主要是通過(guò)流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。因此，新準(zhǔn)則對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)盈余管理控制有效性至關(guān)重要。新準(zhǔn)則下共有九項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)范資產(chǎn)減值的確認(rèn)和計(jì)量，如下圖三所示1號(hào)存貨3號(hào)投資性房地產(chǎn)指以公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量5號(hào)生物資產(chǎn)指消耗性生物資產(chǎn)15號(hào)建造合同18號(hào)所得稅21號(hào)租賃27號(hào)石油天然氣指未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益具體包括1、對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資2、采用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)3、固定資產(chǎn)4、生產(chǎn)線生物資產(chǎn)5、無(wú)形資產(chǎn)6、商譽(yù)8號(hào)資產(chǎn)減值7、探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益及相關(guān)設(shè)施圖三新準(zhǔn)則下九項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)范資產(chǎn)減值這九項(xiàng)準(zhǔn)則相互作用，共同構(gòu)成了涵蓋各類資產(chǎn)的減值體系。其中，前八項(xiàng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備允許轉(zhuǎn)回。總體來(lái)說(shuō)，新的資產(chǎn)減值體系比較全面，并且為相應(yīng)的資產(chǎn)類型設(shè)置了測(cè)試方法。以金融資產(chǎn)為例，新準(zhǔn)則規(guī)定了在“資產(chǎn)負(fù)債表日”對(duì)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查；引入了“金融資產(chǎn)組”概念；并對(duì)存在減值跡象的“客觀證據(jù)”進(jìn)行了相應(yīng)的明確，但仍有多方面涉及財(cái)務(wù)人員的主觀判斷，減值金額不易確定。如應(yīng)收賬款、持有至到期投資規(guī)定了計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)率為“合同規(guī)定的現(xiàn)行利率”，但未來(lái)的現(xiàn)金流量卻是需要財(cái)務(wù)人員做出主觀判斷的。風(fēng)帆股份對(duì)于上述該筆原材料銷售貨款預(yù)計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流量為零。除可變現(xiàn)凈值、可收回金額確定的復(fù)雜性外，資產(chǎn)組的確定等其他因素都為上市公司利用流動(dòng)性資產(chǎn)進(jìn)行盈余操控留下了較大空間。4、加強(qiáng)上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理的建議（一）提高資產(chǎn)減值信息披露的透明度根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，由于會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱的不可克服性和會(huì)計(jì)制度法規(guī)的本身不完善性，以及企業(yè)管理當(dāng)局為了自身利益最大化的目的，盈余管理的存在是客觀的。與企業(yè)管理人員相比，所有者（股東）顯然只能掌握相對(duì)有限的信息，其次為債權(quán)人、中介機(jī)構(gòu)、政府等其他外部信息使用者，信息不對(duì)稱程度直接影響著企業(yè)進(jìn)行盈余管理能力的大小。因此，根據(jù)信息不對(duì)稱原理，要降低上市公司的盈余操縱，我們應(yīng)進(jìn)一步提高資產(chǎn)減值信息披露的透明度，充分提高資產(chǎn)減值的信息披露量。從風(fēng)帆股份的案例可以看出，目前上市公司對(duì)大額計(jì)提或大額轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的原因披露還不甚詳細(xì)，公司除應(yīng)披露計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)利潤(rùn)所造成的影響及主要原因外，還應(yīng)包括企業(yè)結(jié)合自身情況詳細(xì)披露計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的依據(jù)、方法和程序，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可驗(yàn)證性，考慮讓上市公司披露獨(dú)立于財(cái)務(wù)報(bào)告之外的減值公告，使利益相關(guān)者能夠更加清晰地分析出資產(chǎn)減值對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響及作用，從而判斷該企業(yè)是否存在年度之間的盈余操縱，進(jìn)而減輕逆向選擇，使社會(huì)效用水平最大