1、2013.05.20,現金管理產品培訓,2020/9/27,我們手中有哪些現金管理工具？,貨幣基金 華寶添益ETF （511990） 添富快線 （519888） 國債逆回購 滬、深場內國債逆回購 券商資管計劃 天天盈資管集合,2020/9/27,金融機構存款利率浮動區間的上限為基準利率的1.1倍,投資的比較基準,2020/9/27,金融機構貸款利率浮動區間的下限為基準利率的0.8倍,2020/9/27,一、貨幣基金華寶添益（511990） 主要針對：活期儲戶、資金有高流動性要求的機構等,2020/9/27,華寶添益基金概況,2020/9/27,華寶添益基金概況,2020/9/27,華寶添益交易

2、買賣,2020/9/27,根據8周數據的跟蹤統計，周一開盤價平均值為100.00275，周五收盤價為100.01675,在客戶操作引導時，買入時間在周一二最好，賣出周五為宜。,2020/9/27,2020/9/27,貨幣基金華寶添益,華寶添益交易操作指南,客戶收益滿100元，直接轉變成份數體現在賬戶，未滿100元部分，以現金替代退款的形式3到4個工作日返到客戶的賬戶。,2020/9/27,2020/9/27,2020/9/27,2020/9/27,2020/9/27,二、滬、深國債逆回購 主要針對高流動性大額資金或機構,2020/9/27,2020/9/27,國債逆回購涵義,國債回購交易是買賣

3、雙方在成交的同時約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。亦即債券持有者(融資方)與融券方在簽訂的合約中規定, 融資方在賣出該筆債券后須在雙方商定的時間,以商定的價格再買回該筆債券, 并支付原商定的利率利息。 國債逆回購是其中的融券方。對于融券方來說，該業務其實是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押，到期還本付息。,2020/9/27,國債逆回購特點,1、交易的收益理想 國債逆回購收益率大大高于同期銀行存款利率水平。能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，對于資金充裕的機構來說，充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金，以降低財務費用來獲取收益的最大化，又不影響經營

4、之需，不失為上乘的投資選擇。 2、逆回購交易的安全性高 與股票交易不同的是，逆回購在在初始交易時收益的大小早即已確定，成交之后不再承擔價格波動的風險。因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動與其收益無關。 3、流通性強,2020/9/27,國債逆回購交易規則,1、報價 債券回購交易是以年收益率報價的。在回購交易報價時，根據你期望的收益率，結合當日收益率走勢報價。直接輸入資金的年收益率的數值。 申報方向：賣出。 上海證券交易所債券回購交易最小報價變動為0.005或其整數倍；深圳證券交易所債券回購交易的最小報價變動為0.01或其整數倍。,2020/9/27,國債逆回購交易規則,2、數量 上海證券交易

5、所交易數量必須是100手（1手為1000元標準券），即10萬元面值及其整數倍， 單筆申報最大數量不超過1萬手，不符合交易數量要求的申報為無效申報。 深圳證券交易所債券回購的交易單位規定為以合計面額1000元（即1手）及其整數倍為交易單位。,2020/9/27,國債逆回購交易規則,3、品種 上海證券交易所目前的回購交易品種為：1天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天，企業債1天、3天、7天共11個回購品種。 深圳證券交易所現有質押式國債回購品種有1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天，企業債1天、3天、4天、7天共15個回購品種。,202

6、0/9/27,國債逆回購交易規則,上海證券交易所新質押式國債回購交易品種、名稱、代碼及交易費用 品種 名稱 代碼 1天國債回購 GC001 204001 2天國債回購 GC002 204002 3天國債回購 GC003 204003 4天國債回購 GC004 204004 7天國債回購 GC007 204007 14天國債回購 GC014 204014 28天國債回購 GC028 204028 91天國債回購 GC091 204091 182天國債回購 GC182 204182,2020/9/27,國債逆回購交易規則,深圳證券交易所現有質押式國債回購品種、名稱及代碼 品種 名稱 代碼 1天回購

7、 R00l 131810 2天回購 R002 131811 3天回購 R003 131800 4天回購 R004 131809 7天回購 R007 131801 14天回購 R014 131802 28天回購 R028 131803 63天回購 R063 131804 91天回購 R09l 131805 182天回購 R182 131806 273天回購 R273 131807,2020/9/27,國債逆回購交易規則,4、交易清算 一次成交,兩次清算。成交當日,交易所扣除傭金和手續費；到期日,交易所自動劃撥本金和收益。 收入(成交額年收益率回購天數/360天)成本(成交額手續費率=凈收益,國債

8、逆回購具體操作,2020/9/27,國債逆回購交易技巧,1、根據自己的資金情況、可用期限，選擇相應的投資品種。 2、 1、7、14天等短期品種最受歡迎，也最活躍。 3、國債逆回購實際是短期貸款，因此，其收益率與利率關系密切，利率下跌，收益率必然下跌。此外，股市活躍、新股發行時，收益率也會上升；年末資金緊張，收益率當然也高。 4、上海的流動性比深圳好，深圳有時候甚至沒有買賣盤。相對的上海的價格通常比深圳低，做逆回購的收益不如深圳。,2020/9/27,國債逆回購風險揭示,1、當利率水平較低時，進行國債逆回購時手續費率對于實際收益的影響非常大，在利率水平很低的情況下，投資者的收益可能還比不上券商收

9、取的傭金。 2、國債逆回購的一些交易活躍的品種，交易價格也就是利率的變動非常顯著。不僅各個交易日的交易價格有很大波動，單個交易日內價格也會出現較大波幅。,2020/9/27,國債逆回購實例,例:8月21日，做了一筆一天的逆回購，代碼204001。申報為賣出，報價為3.000(相當于年化收益率3%)，手續費1元，成交數量1000，8月22日錢就返到了交易賬戶，可用于買賣證券。但不能提現，并得到利息8元。(活期的話只有1.9元)。因為22日是周五,周六周日只能放在證券賬戶上，按活期計息，想用錢的話，周一才能把錢轉到銀行提出。,2020/9/27,三、券商集合資管計劃天天盈 主要針對股票型用戶，提高

10、閑置資金的收益率,天天盈高效利用您的閑置資金,2020/9/27,下一講： 現金管理產品進階培訓 現金管理工具的組合使用以及營銷思路,2020/9/27,感謝聆聽 敬請雅正,34,公司簡介,數讀國金 成立于1990年，迄今23年歷史; 前身為成都市國企成都證券; 四川地區唯一綜合類上市證券公司，08年上市，股票代碼600109； 管理資產超過300億元； 員工人數2000多人； 全國營業部逾30家,經營面積超過50000平方米； 業務范圍包括投資銀行、資產管理、證券自營、證券投資咨詢、證券經紀等。,2020/9/27,2020/9/27,2020/9/27,我部十大優勢： 1、豐厚的渠道推廣費用； 2、靈活的傭金制度；