企業外匯中性管理制度一、總則（一）目的本制度旨在規范公司外匯風險管理行為，確保公司在外匯市場波動的環境下，有效管理外匯風險，維護公司財務穩定，保障公司經營目標的實現。通過實施外匯中性管理策略，使公司的外匯資產和負債在匯率波動時保持相對穩定，減少匯率波動對公司財務狀況和經營業績的不利影響。（二）適用范圍本制度適用于公司總部及各下屬子公司、分公司涉及外匯交易、外匯資產負債管理等相關業務活動。包括但不限于進出口貿易、跨境投資、外債管理、外匯資金收付等業務場景。（三）基本原則1.風險可控原則公司外匯管理以風險控制為首要目標，通過合理的風險管理策略和措施，確保外匯風險處于可承受范圍內，避免因匯率大幅波動導致重大損失。2.合規性原則嚴格遵守國家外匯管理法律法規、監管要求以及公司內部規章制度，依法開展外匯業務，確保外匯管理活動合法合規。3.成本效益原則在有效管理外匯風險的前提下，綜合考慮風險管理成本與收益，選擇最優的外匯管理方案，力求以最小的成本實現最大的風險管理效果。4.適應性原則外匯管理策略應根據公司業務發展、市場環境變化以及匯率走勢等因素適時調整，確保制度的適應性和有效性。二、外匯風險管理組織架構（一）外匯風險管理決策機構公司設立外匯風險管理委員會（以下簡稱“委員會”），作為外匯風險管理的最高決策機構。委員會由公司高級管理層成員、財務負責人、相關業務部門負責人等組成。其主要職責包括：1.審議和批準公司外匯風險管理策略、政策和制度。2.定期評估公司外匯風險狀況，審議重大外匯風險應對方案。3.決策重大外匯交易事項，如大額外匯資金的收付、外匯衍生品交易等。4.監督外匯風險管理工作的執行情況，對風險管理效果進行評價。（二）外匯風險管理執行機構1.財務部門作為外匯風險管理的牽頭部門，負責制定和執行外匯風險管理具體方案，組織實施外匯風險日常監控和分析，定期向委員會匯報外匯風險狀況。具體職責如下：建立健全外匯風險管理相關財務制度和流程，規范外匯資金核算和管理。負責外匯資金的集中管理和調配，優化外匯資金結構，降低資金成本。開展外匯風險計量和評估工作，運用適當的風險計量模型和工具，對公司外匯風險敞口進行準確測算和分析。組織實施外匯套期保值等風險管理措施，根據市場情況和公司風險承受能力，選擇合適的套期保值工具和交易策略，確保套期保值業務的合規性和有效性。加強與銀行等金融機構的溝通與合作，及時獲取外匯市場信息和金融產品動態，為公司外匯風險管理提供專業支持。2.業務部門各業務部門是外匯風險的直接承擔者，負責本部門外匯業務的風險識別、評估和控制，配合財務部門開展外匯風險管理工作。具體職責如下：在開展進出口貿易、跨境投資等業務活動前，充分評估匯率波動對業務收益的影響，制定相應的風險應對措施，并及時向財務部門反饋業務進展情況和外匯風險狀況。嚴格執行公司外匯資金管理制度和外匯交易審批流程，確保業務操作符合公司外匯風險管理要求。協助財務部門進行外匯風險排查和整改工作，落實各項風險防控措施。（三）外匯風險管理監督機構公司內部審計部門負責對外匯風險管理工作進行監督和審計，定期檢查外匯風險管理相關制度的執行情況、風險控制措施的有效性以及外匯業務操作的合規性。對發現的問題及時提出整改意見，并跟蹤整改落實情況。審計結果向公司管理層和外匯風險管理委員會報告。三、外匯風險識別與評估（一）外匯風險識別1.交易風險進出口貿易業務中，由于簽訂合同到實際收付匯存在時間差，匯率波動可能導致公司應收外匯賬款或應付外匯賬款的本幣價值發生變動，從而產生交易風險。跨境投資業務中，投資資金的跨境流動以及投資收益的匯回，匯率波動會影響投資成本和投資收益的實際價值。2.折算風險公司編制合并財務報表時，需要將以外幣計量的資產、負債、收入和費用按照一定的匯率折算為記賬本位幣。匯率變動可能導致折算后的財務報表數據發生波動，產生折算風險。3.經濟風險匯率波動對公司未來的經營現金流、市場份額、產品競爭力等方面產生潛在影響，進而影響公司的長期盈利能力和市場價值，這就是經濟風險。例如，匯率變動可能影響公司產品在國際市場上的價格競爭力，導致銷售數量和收入發生變化。（二）外匯風險評估1.風險敞口計量財務部門采用外匯風險敞口分析方法，對公司各類外匯資產和負債進行分類統計，計算出不同幣種、不同期限的外匯風險敞口金額。對于外匯衍生品交易，按照合約價值和風險特征，確定其在外匯風險敞口中的占比。2.風險程度評估運用定性與定量相結合的方法，對識別出的外匯風險進行風險程度評估。定量分析主要通過匯率波動歷史數據、風險價值（VaR）模型等工具，測算不同匯率情景下外匯風險敞口可能產生的損失金額及其概率分布。定性分析則綜合考慮宏觀經濟形勢、匯率政策變化、行業競爭狀況等因素，評估匯率波動對公司業務的影響程度和趨勢。3.風險等級劃分根據風險程度評估結果，將公司外匯風險劃分為高、中、低三個等級。對于高風險等級的外匯風險，制定專項應對方案，采取重點監控和嚴格控制措施；對于中等風險等級的外匯風險，加強日常監測和管理，適時調整風險管理策略；對于低風險等級的外匯風險，納入常規風險管理范疇，保持適度關注。四、外匯風險管理策略與措施（一）交易風險管理策略1.優化貿易結算方式在進出口貿易中，根據匯率走勢和客戶信用狀況，合理選擇結算方式。對于出口業務，優先選擇即期收匯方式，如即期信用證、電匯等；對于進口業務，在保證供應商合作的前提下，爭取采用遠期付款方式，如遠期信用證、延期付款等，以鎖定匯率成本。與客戶協商簽訂匯率調整條款，約定在匯率波動超過一定幅度時，相應調整合同價格或結算金額，共同分擔匯率風險。2.開展外匯套期保值業務財務部門根據公司外匯風險敞口情況和市場匯率走勢，制定外匯套期保值計劃。套期保值工具包括外匯遠期合約、外匯掉期、外匯期權等。在開展套期保值業務時，嚴格遵循套期保值原則，確保套期保值業務與公司實際外匯風險敞口相匹配，套期保值期限與業務期限基本一致。同時，選擇具有良好信譽和較強實力的銀行等金融機構作為交易對手，簽訂規范的套期保值合同，明確雙方權利義務。加強對套期保值業務的監控和管理，定期評估套期保值效果，及時調整套期保值策略。如發現套期保值業務出現異常情況，應立即向外匯風險管理委員會報告，并采取相應的風險處置措施。（二）折算風險管理策略1.統一會計政策公司制定統一的外匯折算會計政策，明確規定各類外幣資產、負債、收入和費用的折算方法以及折算匯率的選擇原則。確保在編制合并財務報表時，折算方法的一致性和準確性，減少因會計政策差異導致的折算風險。2.合理安排外幣資產負債結構通過優化外幣資產負債的幣種、期限結構，盡量使外幣資產與外幣負債在金額、期限上相匹配，降低折算風險。例如，對于以外幣計價的長期資產和負債，根據其現金流特點和匯率走勢，合理選擇外幣幣種和融資期限，減少因匯率波動導致的折算差額對財務報表的影響。（三）經濟風險管理策略1.加強市場調研與分析業務部門和財務部門密切關注宏觀經濟形勢、匯率政策變化以及國際市場動態，加強市場調研與分析工作。定期收集、整理和分析相關信息，及時掌握匯率走勢和市場變化趨勢，為公司制定經營決策和外匯風險管理策略提供依據。2.調整經營策略根據匯率波動對公司業務的影響，適時調整經營策略。例如，當本幣升值時，適當擴大進口業務規模，優化進口產品結構；加強國內市場開拓，降低對國際市場的依賴程度；在國際市場上，通過調整產品定價策略、優化產品組合等方式，提高產品的價格競爭力和市場份額，以減輕匯率波動對公司經營業績的不利影響。五、外匯交易管理（一）外匯交易審批流程1.業務部門根據業務需要，提出外匯交易申請，填寫《外匯交易申請表》，詳細說明交易背景、交易金額、交易幣種、交易期限、交易目的以及預期收益等內容。2.申請表經業務部門負責人審核簽字后，提交財務部門。財務部門對外匯交易申請進行合規性審查和風險評估，重點審核交易是否符合公司外匯風險管理策略和相關制度規定，評估交易的風險程度和對公司財務狀況的影響。3.財務部門審核通過后，將申請表提交外匯風險管理委員會審批。委員會根據公司外匯風險狀況、業務發展需求以及市場情況等因素，對交易申請進行審議和決策。對于重大外匯交易事項，需經公司董事會批準。4.經審批同意的外匯交易申請，由業務部門按照審批意見與銀行等金融機構簽訂交易合同，并將合同副本提交財務部門備案。財務部門根據合同約定，負責安排外匯資金的收付和后續管理工作。（二）外匯交易操作規范1.業務部門和財務部門應嚴格按照外匯交易合同約定的條款和條件進行操作，確保交易的順利執行。在交易過程中，如遇市場行情變化、交易對手違約等異常情況，應及時向外匯風險管理委員會報告，并采取相應的風險應對措施。2.加強對外匯交易操作人員的培訓和管理，提高其業務水平和風險意識。操作人員應熟悉外匯交易業務流程和相關法律法規，嚴格遵守操作規程，確保交易操作的準確性和合規性。3.建立外匯交易臺賬，詳細記錄每筆外匯交易的交易日期、交易幣種、交易金額、交易對手、交易類型、交易狀態等信息。定期對外匯交易臺賬進行核對和清理，確保賬實相符。（三）外匯交易風險監控1.財務部門負責對外匯交易進行實時監控，密切關注交易頭寸變化、市場價格波動以及交易對手信用狀況等情況。定期對外匯交易的風險狀況進行評估，及時發現潛在風險隱患，并向外匯風險管理委員會報告。2.如發現外匯交易出現風險預警信號，如交易虧損超過設定限額、交易對手信用評級下降、市場流動性緊張等，應立即啟動風險應急預案。采取追加保證金、提前平倉、更換交易對手等措施，控制風險損失，確保公司外匯交易業務的安全。六、外匯資金管理（一）外匯資金集中管理1.公司實行外匯資金集中管理制度，設立外匯資金池，將各下屬子公司、分公司的外匯資金集中到公司總部進行統一管理和調配。通過外匯資金的集中運作，優化資金配置，提高資金使用效率，降低資金成本。2.制定外匯資金集中管理辦法，明確外匯資金池的運作模式、資金歸集和下撥規則、賬戶管理要求等內容。各下屬單位應按照規定及時將外匯資金歸集到外匯資金池，并根據業務需要向總部申請資金下撥。3.財務部門負責外匯資金池的日常管理工作，定期編制外匯資金池資金報表，反映資金池內資金的收支、結余情況。加強對外匯資金池資金流動性的管理，合理安排資金頭寸，確保資金安全和正常周轉。（二）外匯資金收支管理1.外匯資金收入管理業務部門在收到外匯收入后，應及時通知財務部門辦理入賬手續。財務部門按照國家外匯管理規定和公司內部財務制度，對收入外匯進行審核和處理，確保外匯資金及時、足額入賬。對于出口收匯等貿易項下外匯收入，鼓勵采用跨境人民幣結算方式，減少匯率波動風險。同時，加強對收匯資金來源的審核，防范外匯資金流入風險。2.外匯資金支出管理業務部門根據業務需要，填寫《外匯資金支出申請表》，詳細說明支出用途、金額、幣種等信息。申請表經業務部門負責人審核簽字后，提交財務部門。財務部門對外匯資金支出申請進行合規性審查和資金安排，確保支出符合公司外匯資金管理規定和財務預算要求。對于重大外匯資金支出項目，需經外匯風險管理委員會審批。嚴格按照外匯資金支出審批意見辦理資金支付手續，確保外匯資金支付的真實性、合法性和準確性。加強對資金支付過程的監控，防止資金挪用和違規支付行為的發生。（三）外匯資金保值增值管理在確保外匯資金安全的前提下，合理開展外匯資金保值增值業務。財務部門根據公司外匯資金狀況和市場情況，制定外匯資金保值增值計劃，選擇合適的投資產品和投資渠道。投資產品應具備流動性強、風險可控、收益穩定等特點，如外匯定期存款、貨幣市場基金等。加強對外匯資金保值增值業務的管理和監督，定期評估投資收益情況，及時調整投資策略，確保外匯資金實現保值增值目標。七、信息披露與報告（一）外匯風險管理信息披露公司按照相關法律法規和監管要求，定期對外匯風險管理情況進行信息披露。披露內容包括公司外匯風險管理策略、風險敞口狀況、套期保值業務開展情況、外匯交易損益情況等。信息披露應真實、準確、完整，確保投資者和其他利益相關者能夠及時了解公司外匯風險管理情況，做出合理決策。（二）外匯風險報告制度1.定期報告財務部門每月編制《外匯風險報告》，向外匯風險管理委員會匯報公司外匯風險狀況、風險管理措施執行情況以及風險評估結果等內容。報告應包括外匯風險敞口分析、匯率走勢分析、套期保值業務效果評估、重大外匯風險事件等方面的信息，并提出下一步風險管理建議。2.臨時報告在外匯市場發生重大波動、公司開展重大外匯交易、出現外匯風險預警信號等情況下，財務部門應及時向外匯風險管理委員會提交臨時報告，詳細說明事件情況、對公司外匯風險的影響以及已采取或擬采取的應對措施。（三）信息溝通與共享建立健全外匯風險管理信息溝通與共享機制，加強財務部門與業務部門、內部審計部門以及外部監管機構之間的信息交流與協作。財務部門及時向業務部門通報外匯市場動態和公司外匯風險管理政策，業務部門向財務部門反饋業務進展情況和外匯風險信息。內部審計部門定期對外匯風險管理工作進行審計監督，并將審