2025年期貨從業人員資格練習題庫完美版含答案1.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）。A.價格發現B.投機獲利C.套期保值D.資源配置答案：B分析：期貨市場基本功能有價格發現、套期保值和資源配置，投機獲利不是基本功能。2.期貨合約是由（）統一制定的。A.期貨交易所B.中國證監會C.期貨業協會D.期貨經紀公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統一制定，規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。3.期貨交易的保證金比率通常為（）。A.1%-5%B.5%-15%C.15%-25%D.25%-35%答案：B分析：期貨交易保證金比率一般在5%-15%，不同品種有所差異。4.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約答案：D分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約，多頭投機者應買入遠月合約。5.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B分析：套期保值通過在期貨市場和現貨市場建立對沖組合，利用期貨與現貨價格變動趨勢相同原理。6.某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.-80元B.50元C.100元D.150元答案：ABC分析：建倉時價差為2200-2050=150元/噸，投資者進行的是賣出套利，價差縮小盈利，A、B、C選項價差均縮小。7.以下關于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.限價指令可以按客戶預期的價格或更有利的價格成交B.市價指令成交速度快，但投資者不能控制成交價格C.止損指令是一種特殊的市價指令D.停止限價指令可以避免在市場價格波動較大時出現過度虧損答案：C分析：止損指令是指當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時，即變為市價指令予以執行的一種指令，并非特殊的市價指令。8.目前我國上海期貨交易所上市的期貨品種不包括（）。A.銅B.天然橡膠C.黃金D.蘋果答案：D分析：蘋果期貨在鄭州商品交易所上市，A、B、C是上海期貨交易所品種。9.關于期貨市場價格發現功能的描述，錯誤的是（）。A.期貨價格具有公開性、連續性、預期性的特點B.期貨價格可以反映供求狀況及其變化趨勢C.期貨價格是由大戶投資者決定的D.期貨價格能對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期答案：C分析：期貨價格是通過集中競價形成的，不是由大戶投資者決定。10.期貨市場的風險特征不包括（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可預防性D.風險的不可控性答案：D分析：期貨市場風險雖復雜，但可通過多種措施進行控制和管理，并非不可控。11.下列屬于金融期貨的是（）。A.農產品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C分析：外匯期貨屬于金融期貨，A、B、D是商品期貨。12.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.中國證監會D.期貨交易所答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有。13.某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權只能在到期日行使權利。14.基差走強是指（）。A.基差為正且數值越來越大B.基差為負且絕對值越來越小C.基差從負值變為正值D.基差從正值變為負值答案：ABC分析：基差走強包括基差為正且擴大、基差為負且絕對值縮小、基差由負轉正。15.下列關于期貨交易結算的表述，錯誤的是（）。A.期貨交易所實行當日無負債結算制度B.期貨公司應及時將結算結果通知客戶C.客戶應及時查詢結算結果并妥善處理自己的交易持倉D.客戶對交易結算結果有異議的，應在3個工作日內提出答案：D分析：客戶對交易結算結果有異議的，應在當日收盤前30分鐘內以書面方式提出。16.下列關于期貨套利與投機的說法，錯誤的是（）。A.期貨套利交易有助于價格發現功能的發揮B.期貨套利交易在客觀上有助于市場流動性的提高C.投機者承擔了價格風險D.套利者承擔了價格風險答案：D分析：套利者是利用不同市場或合約間價差變動獲利，承擔的風險較小，投機者承擔價格風險。17.大連商品交易所的交易代碼中，（）代表玉米。A.CB.AC.YD.M答案：A分析：C代表玉米，A代表黃大豆1號，Y代表豆油，M代表豆粕。18.當期貨價格高于現貨價格時，基差為（）。A.正值B.負值C.零D.無法確定答案：B分析：基差=現貨價格-期貨價格，期貨價高時基差為負。19.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產商B.加工商C.貿易商D.以上都是答案：D分析：生產商、加工商、貿易商等為規避價格風險常進行套期保值。20.以下關于期貨市場風險管理的說法，正確的是（）。A.期貨市場風險管理是指對期貨市場各參與主體面臨的風險進行識別、評估和控制的過程B.期貨市場風險管理主要是交易所的職責，與投資者無關C.期貨市場風險管理的目標是消除風險D.期貨市場風險管理的手段只有風險控制一種答案：A分析：風險管理是對各參與主體風險識別、評估和控制，并非交易所單方職責，不能消除風險，手段多樣。21.下列關于期貨合約交割月份的說法，正確的是（）。A.交割月份是指該合約規定進行實物交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標的商品的生產、使用、儲藏、流通等方面特點的影響C.目前我國上市的商品期貨合約的交割月份都不相同D.合約交割月份的確定，不會影響合約的流動性答案：AB分析：交割月份是實物交割月份，商品期貨交割月受標的商品特性影響，我國有部分合約交割月相同，交割月會影響流動性。22.某投資者以3000元/噸的價格買入10手5月份大豆期貨合約，后價格上漲到3050元/噸，該投資者決定繼續持有該合約。則該投資者的持倉盈虧為（）元。（每手10噸）A.5000B.-5000C.2500D.-2500答案：A分析：持倉盈虧=（3050-3000）×10×10=5000元。23.下列關于期貨交易的保證金的說法，正確的是（）。A.保證金是交易雙方履行合約的財力擔保B.保證金比率越低，杠桿效應越大C.保證金可以用現金、標準倉單等形式繳納D.保證金不足時，期貨公司會通知客戶追加保證金答案：ABCD分析：保證金是履約財力擔保，比率低杠桿大，可用多種形式繳納，不足時期貨公司通知追加。24.關于期貨期權，下列說法錯誤的是（）。A.期貨期權的標的物是期貨合約B.期貨期權的買賣雙方權利和義務是不對稱的C.期貨期權的買方要繳納保證金D.期貨期權的賣方要繳納保證金答案：C分析：期貨期權買方支付權利金，無需繳納保證金，賣方繳納保證金。25.期貨市場上的套期保值可以分為（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套期保值D.跨市套期保值答案：AB分析：套期保值分為買入和賣出套期保值，跨期和跨市屬于套利。26.若某期貨合約的保證金比率為10%，則該合約的杠桿倍數為（）。A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：B分析：杠桿倍數=1÷保證金比率=1÷10%=10倍。27.下列關于期貨交易所的說法，正確的是（）。A.期貨交易所是專門進行標準化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所按照其章程的規定實行自律管理C.期貨交易所不以營利為目的D.期貨交易所參與期貨價格的形成答案：ABC分析：期貨交易所是交易場所，實行自律管理，不以營利為目的，不參與價格形成。28.期貨公司的職能不包括（）。A.根據客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結算和交割手續C.控制客戶的交易風險D.直接參與期貨交易答案：D分析：期貨公司為客戶服務，不直接參與期貨交易。29.當現貨價格高于期貨價格時，這種市場狀態稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.牛市D.熊市答案：B分析：現貨價高于期貨價是反向市場，正向市場相反。30.某投資者賣出一份看跌期權，執行價格為20元，期權費為2元。如果到期日標的資產價格為18元，該投資者的損益為（）元。A.-2B.0C.2D.4答案：C分析：看跌期權賣方，到期日標的資產價低于執行價，買方行權，賣方損益=期權費-（執行價-標的資產價）=2-（20-18）=0元，加上期權費2元，總損益2元。31.期貨市場的流動性可以通過（）來衡量。A.成交量B.持倉量C.交易頻率D.以上都是答案：D分析：成交量、持倉量、交易頻率等都可衡量期貨市場流動性。32.下列關于期貨套利的說法，正確的是（）。A.期貨套利是利用期貨市場上不同合約之間的不合理價差進行的套利行為B.期貨套利有助于期貨價格與現貨價格、不同期貨合約價格之間的合理價差關系的形成C.期貨套利交易的風險一般低于單向投機交易D.期貨套利可以分為價差套利和期現套利答案：ABCD分析：期貨套利利用價差，有助于合理價差形成，風險低，分價差和期現套利。33.鄭州商品交易所的交易代碼中，（）代表白糖。A.SRB.CFC.TAD.MA答案：A分析：SR代表白糖，CF代表棉花，TA代表PTA，MA代表甲醇。34.期貨交易的基本特征不包括（）。A.雙向交易B.當日無負債結算C.實物交割D.合約標準化答案：C分析：實物交割不是期貨交易基本特征，基本特征有雙向交易、當日無負債結算、合約標準化等。35.套期保值者的目的是（）。A.獲得風險利潤B.轉移價格風險C.獲得實物資產D.獲得金融資產答案：B分析：套期保值者目的是轉移價格風險。36.下列關于期貨價格和現貨價格的說法，正確的是（）。A.期貨價格和現貨價格的走勢基本一致B.期貨價格和現貨價格的變動幅度完全相同C.期貨價格和現貨價格最終會趨于一致D.期貨價格對現貨價格具有指導作用答案：ACD分析：期貨與現貨價格走勢基本一致，最終趨于一致，期貨價對現貨有指導作用，但變動幅度不一定相同。37.某投資者以4000元/噸的價格賣出20手6月份銅期貨合約，后價格下跌到3950元/噸，該投資者決定平倉。則該投資者的平倉盈虧為（）元。（每手5噸）A.5000B.-5000C.10000D.-10000答案：C分析：平倉盈虧=（4000-3950）×20×5=10000元。38.期貨市場的風險成因主要包括（）。A.價格波動B.杠桿效應C.市場機制不健全D.非理性投機答案：ABCD分析：價格波動、杠桿效應、市場機制不健全、非理性投機都是期貨市場風險成因。39.關于期權的時間價值，下列說法正確的是（）。A.期權的時間價值是指期權權利金扣除內涵價值的剩余部分B.期權的時間價值與到期時間長短有關，到期時間越長，時間價值越大C.期權的時間價值會隨著到期日的臨近而逐漸減小D.虛值期權和兩平期權的時間價值總是大于等于0答案：ABCD分析：時間價值是權利金減內涵價值，到期時間長價值大，臨近到期減小，虛值和兩平期權時間價值≥0。40.期貨公司在經營過程中應遵循的原則不包括（）。A.合規經營B.誠實守信C.以客戶利益最大化為唯一目標D.穩健運行答案：C分析：期貨公司經營要合規、誠信、穩健，不能以客戶利益最大化為唯一目標。41.下列屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.農產品期貨D.外匯期貨答案：C分析：農產品期貨是商品期貨，A、B、D是金融期貨。42.當基差不變時，（）可以實現完全的套期保值。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.基差交易答案：AB分析：基差不變時，買入和賣出套期保值可實現完全套期保值。43.期貨交易所會員的義務包括（）。A.遵守期貨交易所章程、業務規則及有關規定B.按規定繳納各種費用C.接受期貨交易所業務監管D.執行會員大會、理事會的決議答案：ABCD分析：會員需遵守章程等規定，繳費，接受監管，執行決議。44.某投資者買入一份看漲期權，執行價格為30元，期權費為3元。如果到期日標的資產價格為35元，該投資者的損益為（）元。A.2B.5C.8D.10答案：A分析：看漲期權買方，到期日標的資產價高于執行價，行權，損益=標的資產價-執行價-期權費=35-30-3=2元。45.期貨市場的功能發揮需要具備的條件包括（）。A.市場參與者的廣泛化和專業化B.市場交易的規范化C.市場價格的市場化D.市場監管的有效性答案：ABCD分析：市場參與者廣泛專業、交易規范、價格市場、監管有效是期貨市場功能發揮條件。46.期貨套利交易與單向投機交易的區別在于（）。A.套利交