2025年期貨從業人員資格考試題庫帶答案1.期貨市場的基本功能不包括（）A.價格發現B.投機獲利C.規避風險D.資產配置答案：B分析：期貨市場基本功能有價格發現、規避風險、資產配置，投機獲利是部分投資者行為，并非市場基本功能。2.以下不屬于期貨交易所職能的是（）A.設計合約、安排合約上市B.發布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規則D.確定期貨價格答案：D分析：期貨價格由市場供求關系決定，并非交易所職能，其他選項都是交易所職能。3.期貨合約是由（）統一制定的。A.期貨交易所B.中國證監會C.期貨業協會D.期貨經紀公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統一制定，規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。4.關于期貨交易與現貨交易的區別，下列說法錯誤的是（）A.現貨市場上商流與物流在時空上基本是統一的B.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品C.現貨交易一般無固定的交易場所D.期貨交易的對象是標準化合約答案：C分析：現貨交易一般有固定交易場所，如商場等，C選項說法錯誤，其他選項描述均正確。5.套期保值的基本原理是（）A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B分析：套期保值通過在期貨市場和現貨市場建立對沖組合，利用期貨與現貨價格變動相關性來規避風險。6.某企業利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從-100元/噸變為-200元/噸時，其套期保值效果是（）A.有凈虧損，且虧損額減小B.有凈虧損，且虧損額增大C.有凈盈利，且盈利額增大D.有凈盈利，且盈利額減小答案：B分析：賣出套期保值，基差走弱虧損，從-100到-200是基差走弱，且虧損增大。7.基差的計算公式為（）A.基差=期貨價格-現貨價格B.基差=現貨價格-期貨價格C.基差=遠期價格-近期價格D.基差=近期價格-遠期價格答案：B分析：基差定義就是現貨價格減去期貨價格。8.期貨投機者進行期貨交易的目的是（）A.獲得相關商品的經營權B.獲得相關商品的使用權C.獲得價差收益D.規避價格風險答案：C分析：期貨投機者通過預測價格波動，買賣期貨合約獲取價差收益。9.以下屬于跨期套利的是（）A.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約B.買入同一期貨交易所3月大豆期貨合約，同時賣出同一期貨交易所5月大豆期貨合約C.買入同一期貨交易所3月大豆期貨合約，同時買入同一期貨交易所5月大豆期貨合約D.賣出同一期貨交易所3月鋁期貨合約，同時賣出同一期貨交易所5月鋁期貨合約答案：B分析：跨期套利是在同一交易所不同月份合約間進行買賣操作，B選項符合。10.在正向市場中，發生以下（）情況時，應采取牛市套利決策。A.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約B.近期月份合約價格上升幅度等于遠期月份合約C.近期月份合約價格上升幅度小于遠期月份合約D.近期月份合約價格下降幅度大于遠期月份合約答案：A分析：正向市場牛市套利，近期合約價格上升幅度大于遠期合約或近期合約價格下降幅度小于遠期合約時盈利。11.某投資者預計1月份大豆價格將上升，在1月1日買入3月份大豆期貨合約，同時賣出5月份大豆期貨合約，價格分別為4320元/噸和4500元/噸。到了1月15日，3月和5月合約價格分別變為4350元/噸和4520元/噸，則該投資者套利的結果為（）A.盈利30元/噸B.虧損30元/噸C.盈利50元/噸D.虧損50元/噸答案：A分析：3月合約盈利4350-4320=30元/噸，5月合約虧損4520-4500=20元/噸，總盈利30-20=10元/噸，兩份合約共盈利30元/噸。12.以下關于期貨套利與期貨投機的區別，說法錯誤的是（）A.期貨投機交易只是利用單一期貨合約價格的上下波動賺取利潤，而套利是從相關市場或相關合約之間的相對價格差異套取利潤B.期貨投機交易在一段時間內只做買或賣，而套利則是在同一時間買入并賣出相關期貨合約C.期貨投機交易承擔單一期貨合約價格變動風險，而套利交易承擔價差變動風險D.期貨套利交易成本一般高于投機交易答案：D分析：期貨套利交易成本一般低于投機交易，D選項說法錯誤，其他選項均正確。13.金融期貨不包括（）A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.黃金期貨答案：D分析：黃金期貨屬于商品期貨，外匯、利率、股指期貨屬于金融期貨。14.最早的外匯期貨是在（）推出的。A.芝加哥商業交易所B.芝加哥期貨交易所C.紐約商業交易所D.堪薩斯期貨交易所答案：A分析：1972年5月芝加哥商業交易所推出了第一張外匯期貨合約。15.利率期貨以（）作為交易的標的物。A.政府債券B.股票C.貨幣資金D.匯率答案：C分析：利率期貨是以貨幣資金為交易標的物，其價格反映資金借貸的利率水平。16.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）A.0.1點B.0.2點C.0.3點D.0.5點答案：B分析：滬深300股指期貨合約最小變動價位是0.2點。17.假設滬深300股指期貨的保證金為8%，合約乘數為300，那么當滬深300指數為1250點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金（）元。A.10000B.20000C.30000D.40000答案：C分析：保證金=1250×300×8%=30000元。18.股票指數期貨的交割方式是（）A.現金交割B.實物交割C.現金交割和實物交割任選一種D.以上都不對答案：A分析：股票指數期貨沒有具體實物，采用現金交割方式。19.期權的買方（）A.獲得權利金B.有保證金要求C.有義務、無權利D.支付權利金答案：D分析：期權買方支付權利金獲得權利，無義務，賣方獲得權利金有義務，買方無保證金要求。20.看跌期權的買方有權按執行價格在規定時間內向期權賣方（）一定數量的標的物。A.買入B.賣出C.先買入后賣出D.先賣出后買入答案：B分析：看跌期權買方有權按執行價格賣出標的物給賣方。21.期權合約的有效期與時間價值的關系是（）A.有效期越長，期權買方實現有利選擇的余地越大，從而時間價值越大B.有效期越短，期權買方實現有利選擇的余地越大，從而時間價值越大C.有效期越長，期權賣方承受的風險越小，從而時間價值越小D.有效期長短與時間價值無關答案：A分析：有效期長，買方有更多時間等待價格有利變動，時間價值大；賣方風險也大。22.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執行價格為X，則當標的資產價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.X-CC.C-XD.C答案：B分析：看跌期權盈虧平衡時，標的資產價格=執行價格-期權費，即X-C。23.以下關于期權交易的說法，正確的是（）A.期權賣方承擔的風險比買方小B.期權的買賣雙方都要繳納保證金C.期權賣方的收益是固定的D.期權買方的損失是固定的答案：D分析：期權買方損失最大為權利金，是固定的；賣方風險大，買方不繳保證金，賣方收益最大為權利金。24.期權的時間價值（）A.可能為負值B.一定為正值C.可能為零D.一定為零答案：C分析：期權時間價值可能為零，如到期時時間價值為零，也可能為正，但不會為負。25.期貨市場的風險具有多樣性和復雜性，具體表現在（）A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的共生性D.以上都是答案：D分析：期貨市場風險具有客觀性、放大性、與機會共生性等多樣性和復雜性特點。26.期貨市場風險的特征不包括（）A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可預防性D.風險的不可控性答案：D分析：期貨市場風險雖然復雜，但可以通過一定措施進行預防和控制，不是不可控的。27.期貨市場的風險管理主要分為（）A.交易所的風險管理B.期貨公司的風險管理C.客戶的風險管理D.以上都是答案：D分析：期貨市場風險管理包括交易所、期貨公司、客戶三個層面。28.期貨交易所的風險管理制度不包括（）A.保證金制度B.當日無負債結算制度C.漲跌停板制度D.風險準備金制度答案：D分析：風險準備金制度是期貨公司的風險管理制度，交易所風險管理制度有保證金、當日無負債結算、漲跌停板等制度。29.保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為（））繳納資金，用于結算和保證履約。A.1%-5%B.5%-10%C.10%-15%D.15%-20%答案：B分析：期貨交易保證金比例通常為5%-10%。30.當日無負債結算制度又稱（）A.逐日盯市制度B.逐筆盯市制度C.每日結算制度D.以上都對答案：A分析：當日無負債結算制度又稱逐日盯市制度。31.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監會答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有。32.期貨公司的職能不包括（）A.根據客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結算和交割手續C.對客戶賬戶進行管理D.直接參與期貨交易答案：D分析：期貨公司不直接參與期貨交易，主要為客戶提供代理等服務。33.客戶進行期貨交易，必須通過（）進行。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監會D.期貨業協會答案：B分析：客戶要通過期貨公司參與期貨交易。34.以下屬于期貨市場監管機構的是（）A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監會D.期貨業協會答案：C分析：中國證監會是期貨市場監管機構，期貨交易所是自律管理，期貨公司是經營機構，期貨業協會是自律組織。35.期貨市場的法律法規體系不包括（）A.法律B.行政法規C.部門規章D.行業道德規范答案：D分析：期貨市場法律法規體系包括法律、行政法規、部門規章等，行業道德規范不屬于法律法規體系。36.《期貨交易管理條例》的施行時間是（）A.2007年3月6日B.2007年4月15日C.2012年10月24日D.2013年7月18日答案：B分析：《期貨交易管理條例》自2007年4月15日起施行。37.期貨從業人員在執業過程中應當以專業的技能，以小心謹慎、勤勉盡責和獨立客觀的態度為投資者提供服務，維護（）的合法權益。A.國家B.投資者C.期貨公司D.期貨交易所答案：B分析：期貨從業人員應維護投資者合法權益。38.期貨從業人員應當保守國家秘密、所在機構秘密、投資者的商業秘密及個人隱私，對在執業過程中所獲得的未公開的重要信息應當履行保密義務，不得泄露、傳遞給他人，但（）除外。A.有關法律、法規、規章等要求提供的B.國家司法部門、政府監管部門、協會和期貨交易所按照有關規定進行調查取證的C.從業人員在執業過程中，為保護自己的合法權益而必須公開的D.以上都是答案：D分析：在以上三種情況下，期貨從業人員可披露未公開重要信息。39.期貨從業人員在進行投資分析或者提出投資建議時，應當勤勉盡責、獨立客觀，投資分析及投資建議要有（）的依據。A.合理B.充足C.合法D.以上都是答案：D分析：投資分析及建議要有合理、充足、合法依據。40.期貨公司首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的合法合規性和風險管理狀況進行監督檢查的（）。A.高級管理人員B.中層管理人員C.基層管理人員D.非管理人員答案：A分析：首席風險官是高級管理人員。41.首席風險官發現期貨公司經營管理行為的合法合規性、風險管理方面存在除本準則第二十四條所列違法違規行為和重大風險隱患之外的其他問題的，應當及時向總經理或者相關負責人提出整改意見，并同時向期貨公司（）報告。A.董事會B.監事會C.股東會D.股東大會答案：A分析：應同時向董事會報告。42.期貨公司股東、董事和經理層限制、阻撓首席風險官正常開展工作的，首席風險官可以向（）報告。A.中國證監會及其派出機構B.期貨交易所C.期貨業協會D.公司住所地的公安機關答案：A分析：可向中國證監會及其派出機構報告。43.下列關于期貨公司客戶保證金存放的表述，錯誤的是（）A.期貨公司存管的客戶保證金應當全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶內B.客戶保證金應當與期貨公司的自有資產相互獨立、分別管理C.嚴禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶之外存放客戶保證金D.期貨公司存管的客戶保證金只能全額存放在期貨保證金賬戶內答案：D分析：客戶保證金應全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶內，D選項表述錯誤。44.期貨公司應當在（）銀行開立期貨保證金賬戶。A.國有商業銀行B.股份制商業銀行C.專門從事期貨保證金存管業務的存管銀行D.政策性銀行答案：C分析：應在專門從事期貨保證金存管業務的存管銀行開立賬戶。45.期貨公司應當按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責、強化制衡、加強風險管理B.明晰職責、強化約束