證券從業資格考試2023年預測試題（完

整版）

L債券回購交易更多的是有（）的屬性。［2018年5月真題］

A.長期融資

B.信用交易

C.短期融資

D.期貨交易

【答案】：C

【解析】：

我國貨幣市場建設始于1984年銀行間同業拆借市場的建立，目前已

經形成包括銀行間同業拆借市場、短期債券市場、債券回購市場和票

據貼現市場在內的統一的貨幣市場格局。債券回購屬于貨幣市場，因

此是一種短期融資。

2.2003年，中央提出建立多層次資本市場體系，經過十多年的發展和

健全，我國逐漸建立起了多層次資本市場體系，其中，不屬于場內市

場的是（）。

A.全國中小企業股份轉讓系統

B.科創板市場

C.主板市場

D.區域股權交易市場

【答案】：D

【解析】：

我國的場內交易市場包括主板市場（包含中小板市場）、科創板市場、

創業板市場、全國中小企業股份轉讓系統。場外市場是指在集中的交

易場所之外進行證券交易的市場，沒有集中的交易場所和市場制度，

又被稱為店頭市場或者柜臺市場，主要是一對一交易，以交易非標準

化的、私募類型的產品為主。我國的場外交易市場包括區域性股權市

場、券商柜臺市場、機構間私募產品報價與服務系統、私募基金市場。

3,下列各項業務中，不屬于商業銀行表外業務的是（）。

A.承銷股票

B.貸款承諾

C.銀行承兌匯票

D.委托貸款

【答案】：A

【解析】：

商業銀行的表外業務主要分為擔保承諾類、代理投融資服務類、中介

服務類、其他類等。貸款承諾屬于承諾類業務，銀行承兌匯票屬于的

擔保類業務，委托貸款屬于代理投融資服務類，只有A選項的承銷股

票不屬于商業銀行表外業務。

4.下列各項表述中，正確的有（）。［2014年11月真題］

1.2008年2月，《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》正式

實施

II.2011年12月，中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯

合發布《基金管理公司、證券公司合格境外機構投資者境內證券投資

試點辦法》

III.2006年8月，《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》

頒布

W.2002年11月，中國證監會和中國人民銀行聯合發布《合格境外

機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》

A.i、in

B.II.IV

c.i、n

D.II>III

【答案】：B

【解析】：

I項，2006年2月1日，《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》

正式實施；III項，2002年11月15日，中國證監會和中國人民銀行

聯合發布《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》。

5.基金的不同投資風格往往形成不同的風險和收益水平，因此對投資

人而言，了解和考察其資產的改變風格非常重要，對基金投資風格的

分析，其作用在于（）。

I.可以匹配投資者不同的風險偏好特征

II.降低投資者的投資選擇成本

III.便于準確評價基金業績

IV.明顯提高投資者的投資收益

A.I、II

B.IILIV

c.ii.in、iv

D.i、Ikin

【答案】：D

【解析】：

基金投資風格是指基金經理在資產組合管理過程中所采用的某一特

定方式或投資目標，是嚴格按照承諾對資產進行配置以獲取預期收益

的投資戰略或計劃。不同的投資風格往往形成不同的風險和收益水

平，因此對投資人而言，了解和考察其資產的投資風格非常重要。通

過對基金投資風格的分析，可以匹配投資者不同的風險偏好特征，降

低投資者的投資選擇成本，便于準確評價基金業績等。

6.與財政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調節功能。［2014

年6月真題］

A.投資政策

B.收入政策

C.消費政策

D.產業政策

【答案】：B

【解析】：

與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調節功能，它

制約著財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最

終也要通過財政政策和貨幣政策來實現。

7.關于基金份額持有人享有的權利，下列說法正確的有（）o

I.分享基金財產收益

II.參與分配清算后的剩余基金財產

III.依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額

IV.查閱或者復制機密的基金信息資料

A.I、n、tv

B.i、n、in

C.II.IlkIV

D.Ilkiv

【答案】：B

【解析】：

基金份額持有人享有下列權利：①分享基金財產收益；②參與分配清

算后的剩余基金財產；③依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

④按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人

大會；⑤對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；⑥查閱或者復

制公開披露的基金信息資料；⑦對基金管理人、基金托管人、基金份

額發售機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟；⑧基金合同約定的

其他權利。

8,股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（）計算出來的未來

收入的現值。［2018年3月真題］

A.無風險利率

B.定期存款利息率

C.存款準備金率

D.必要收益率

【答案】：D

【解析】：

股票及其他有價證券的理論價格是根據現值理論而來的。現值理論認

為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有

人帶來預期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。股票及其

他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收

入的現值。

9.銀行間現券買賣的點擊成交交易方式有（）。［2015年11月真題］

I.做市報價

n.點擊成交報價

m.限價報價

IV.對話報價

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.IKin、iv

【答案】：A

【解析】：

現券交易可采用詢價交易方式和點擊成交交易方式。詢價交易方式下

可用意向報價、雙向報價（僅適用資產支持證券）和對話報價；點擊

成交交易方式下可用做市報價、點擊成交報價和限價報價。

10.2018年，我國債券市場運行特點不包括（）o

A.創新成果豐碩

B.制度建設持續強化

C.對外開放穩步推進

D.信用風險事件有所減少

【答案】：D

【解析】：

2018年，我國債券市場運行特點包括：①債券市場創新成果豐碩；

②債券市場制度建設持續強化；③債券市場對外開放穩步推進；④信

用風險事件有所增加。

1L遠期交易和期貨交易的區別主要體現在（）。

I.交易場所不同

II.合約的規范性不同

III.交易風險不同

W.履約責任不同

A.I、II、III

B.i、in、iv

c.i、II、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

遠期交易和期貨交易的區別主要體現在以下5個方面：①交易場所不

同；②合約的規范性不同；③交易風險不同；④保證金制度不同；⑤

履約責任不同。

12.證券公司申請介紹業務資格，應當符合的條件有（）。［2014年9

月真題］

I.申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標準

II.全資擁有或控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構

控制

III.公司總部至少有5名、擬開展介紹業務的營業部至少有2名具有

期貨從業人員資格的業務人員

W.已按規定建立客戶交易結算資金第三方存管制度

A.I、III

B.I>II.IV

C.IIIII

D.i、ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

除i、n、in、w四項外，證券公司申請介紹業務資格，還應當符合

下列條件：①已按規定建立健全與介紹業務相關的業務規則、內部控

制、風險隔離及合規檢查等制度；②具有滿足業務需要的技術系統；

③中國證監會根據市場發展情況和審慎監管原則規定的其他條件。

13.關于中國的中小企業板，以下說法錯誤的是（）0

A.為中小企業提供直接融資平臺

B.在深圳證券交易所設立

C.是分步推進創業板市場的重要步驟

D.企業上市的基本條件明顯低于主板市場

【答案】：D

【解析】：

D項，中小企業板塊暫不降低發行上市標準，而是在主板市場發行上

市標準的框架下設立中小企業板塊，這樣可以避免因發行上市標準變

化帶來的風險。

14.境內上市的股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區投資者

發行的股票，稱為（）o[2015年11月真題]

A.社會公眾股

B.外資股

C.法人股

D.國家股

【答案】：B

【解析】：

外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區投資者發行

的股票。外資股按上市地域，可以分為境內上市外資股和境外上市外

資股。境內上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國

境內上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我

國香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織；定居在國外的

中國公民等。

15.證券公司應當在每個會計年度結束之日起（）個月內報送柜臺市

場業務年度報告。［2018年5月真題］

A.3

B.2

C.4

D.1

【答案】：C

【解析】：

證券公司應當自每一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監會

報送年度報告；自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。

16.證券金融公司借入次級債，應當（）向證監會報告。［2018年5

月真題］

A.事后

B,在超過20%時

C.在超過10%時

D.事先

【答案】：D

【解析】：

證券金融公司可以發行公司債券，或者向股東或者其他特定投資者借

入次級債。證券金融公司借入次級債，應當事先向證監會報告。

17.發行公司債券，發行人應當依照《公司法》或者公司章程相關規

定作出決議的事項有（）o

I.發行債券的數量

II.發行利率

III.債券期限

IV.募集資金的用途

A.II、IV

B.I、II、III、IV

c.i、in、iv

D.i、in

【答案】：c

【解析】：

發行公司債券，發行人應當依照《公司法》或者公司章程相關規定對

以下事項作出決議：①發行債券的數量；②發行方式；③債券期限；

④募集資金的用途；⑤決議的有效期；⑥其他按照法律法規及公司章

程規定需要明確的事項。

18.證券交易結算流程的證券交收環節包括（）0[2012年6月真題]

A.投資者與投資者之間的證券交收

B.證券公司與結算參與人之間的證券交收

C.結算參與人與客戶之間的證券交收

D.結算參與人與結算參與人之間的證券交收

【答案】：C

【解析】：

證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成。證

券公司作為結算參與人與客戶之間的清算交收，是整個結算過程不可

缺少的環節。

19.1987年，（）證券公司成立，這是我國第一家專業性證券公司。

[2017年9月真題]

A.深圳

B.上海浦東

C.深圳特區

D.上海

【答案】：C

【解析】：

1987年，我國第一家專業性證券公司一一深圳特區證券公司成立。

20.下列關于專項計劃資產的說法中，正確的有（）。

I.因專項計劃資產的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產,

歸入專項計劃資產

II.因處理專項計劃事務所支出的費用、對第三人所負債務，以專項

計劃資產承擔

III.專項計劃資產獨立于原始權益人、管理人、托管人及其他業務參

與人的固有財產

IV.原始權益人、管理人、托管人及其他業務參與人因依法解散、被

依法撤銷或者宣告破產等原因進行清算的，專項計劃資產屬于其清算

財產

A.I、IkIll

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.I、IkIV

【答案】：A

【解析】：

證券公司、基金管理公司子公司通過設立特殊目的載體開展資產證券

化業務。因專項計劃資產的管理、運用、處分或者其他情形而取得的

財產，歸入專項計劃資產。因處理專項計劃事務所支出的費用、對第

三人所負債務，以專項計劃資產承擔。專項計劃資產獨立于原始權益

人、管理人、托管人及其他業務參與人的固有財產。原始權益人、管

理人、托管人及其他業務參與人因依法解散、被依法撤銷或者宣告破

產等原因進行清算的，專項計劃資產不屬于其清算財產。

21.商業銀行是經營（）為主要業務的金融企業。［2017年6月真題］

I.負債業務

II.資產業務

III.代理客戶買賣證券

IV.表外業務

A.I、HI、IV

B.I、II、III、IV

c.i、n、iv

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

商業銀行的主要業務包括負債業務、資產業務和表外業務。負債業務

是商業銀行組織資金來源的業務活動，是商業銀行資產業務和其他業

務營運的起點和基礎。資產業務是指商業銀行運用費金的業務，也就

是商業銀行將其吸收的資金貸放或投資出去賺取收益的活動。表外業

務是指商業銀行從事的，按照現行的會計準則不計入資產負債表內，

不形成現實資產負債，但能夠引起當期損益變動的業務。

22.中央銀行的選擇性政策工具包括（）0[2015年3月真題]

I.公開市場業務

II.間接信用控制

III.法定存款準備金率

IV.直接信用控制

A.I、III

B.II>III

C.I、II

D.II.IV

【答案】：D

【解析】：

中央銀行的選擇性貨幣政策工具主要包括消費者信用控制、證券市場

信用控制、不動產信用控制、直接信用控制和間接信用控制等；一般

性貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現政策、公開市場業務。

23.政府發行證券的品種一般僅限于（）o

A,股票

B.優先股

C.債券

D.優先股和債券

【答案】：C

【解析】：

隨著國家干預經濟理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直屬機構已成為證券發行的重要主體之一，但政府發行證券的

品種一般僅限于債券。

24.根據《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指導》，企業發

行短期融資券的累計待償還余額不得超過企業凈資產的（）o[2018

年9月真題]

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

【解析】：

公開發行企業債券必須符合下列條件：①股份有限公司的凈資產額不

低于3000萬元，有限責任公司和其他類型公司的凈資產額不低于

6000萬元。②累計債券余額不超過發行人凈資產（不包括少數股東

權益）的40%。③最近3年平均可分配利潤（凈利潤）足以支付債券

1年的利息。④籌集的資金投向符合國家產業政策，所需相關手續齊

全；用于固定資產投資項目的，應符合固定資產投資項目資本金制度

的要求，原則上累計發行額不得超過該項目總投資的60%；用于收購

產權（股權）的，比照該比例執行；用于調整債務結構的，不受該比

例限制，但企業應提供銀行同意以債還貸的證明；用于補充營運資金

的，不超過發債總額的20%。⑤債券的利率由企業根據市場情況確定,

但不得超過國務院限定的利率水平。⑥已發行的企業債券或者其他債

務未處于違約或者延遲支付本息的狀態。⑦最近3年沒有重大違法違

規行為。

25.區域性股權市場是為其所在（）行政區域內中小微企業證券非公

開發行，轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。

A.省級

B.市級

C.跨省級

D.跨市級

【答案】：A

【解析】：

區域性股權市場是為其所在省級行政區域內中小微企業的證券非公

開發行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。除區域性股權市場

外，地方其他各類交易場所不得組織證券發行和轉讓活動。區域性股

權市場是多層次資本市場體系的重要組成部分，是地方人民政府扶持

中小微企業政策措施的綜合運用平臺，對于促進企業特別是中小微企

業股權交易和融資，鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟

薄弱環節的支持，具有積極作用。

26.基金注冊登記機構只受理（）提出的基金份額凍結與解凍業務申

請。

A.相關有權部門或機關本身

B.基金托管人

C.基金管理人

D.投資者

【答案】：A

【解析】：

基金注冊登記機構只受理相關有權部門或機關本身提出的基金份額

凍結與解凍業務申請。有權部門或機關提出的份額凍結和解凍應按照

國家相關法律、法規和規章進行，注冊登記機構對于其凍結和解凍的

后果不承擔責任。

27.一般情況下，優先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權利

受到一定限制。［2013年3月真題］

A.隨公司盈利變化而變化

B.浮動

C.不確定

D.固定

【答案】：D

【解析】：

優先股票收益相對固定，由于優先股股息率事先規定，所以優先股的

股息一般不會根據公司經營情況而增減，而且一般也不再參與公司普

通股的分紅。

28.ETF基金二級市場交易價格可能高于或低于其份額凈值，稱之為

（）交易。

I.價外

II.折價

III.溢價

W.價內

A.I、II

B.IIhIV

C.II.Ill

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

當二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，即發生折價交易；相反,

當二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，即發生溢價交易。

29.常見的衍生工具包括（）。

I.期權

II.遠期

III.互換

IV.債券

A.I>II、III

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、IILIV

【答案】：A

【解析】：

常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權、互換等。根據標的資產的不

同，衍生品可以劃分為商品衍生品和金融衍生品。

30.證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、

出具（）時，應當勤勉盡責，對所依據的文件資料內容的真實性、

準確性、完整性進行核查和驗證。

I.審計報告

II.資產評估報告

III.財務顧問報告

IV.資信評級報告

A.I、III

B.I、IRIV

C.I、II、III、IV

D.II.Ill

【答案】：C

【解析】：

根據《證券法》第一百六十三條，證券服務機構為證券的發行、上市、

交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問

報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所依

據的文件資料內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。

31.影響投資者對社會經濟發展前景的預期因素包括（）。［2014年9

月真題］

I.企業的年度預算方案的調整

II.重大經濟政策的出臺

III.重要法規的頒布

IV.社會經濟發展規劃的制定

A.I、n、in

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

政府重大經濟政策的出臺、社會經濟發展規劃的制定、重要法規的頒

布等，這些會影響投資者對社會經濟發展前景的預期，從而也會引起

股票價格變動。

32.在基金募集期內購買基金份額的行為通常被稱為基金的認購。開

放式基金的認購一般分為（）幾個步驟。

I.開戶

II.繳款

III.認購

IV.確認

A.I、II、III

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.I、II、IILIV

【答案】：c

【解析】：

開放式基金認購一般分為開戶、認購與確認三個步驟。①開戶，投資

人認購開放式基金，必須先開立基金賬戶和資金賬戶；②認購，投資

人在辦理開放式基金認購申請時，須填寫認購申請表，并須按銷售機

構規定的方式全額繳款；③確認，銷售機構對認購申請的受理并不代

表該申請一定成功，而僅代表銷售機構接受了認購申請，申請的成功

與否應以注冊登記機構的確認結果為準。

33.中證指數是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本為權益

計算的。［2017年9月真題］

I.公司創建者、家族和高級管理者長期持有的股份

II.受限的員工持股

III.戰略投資者持股

IV.凍結股份

A.I、II、III、IV

B.IIhIV

C.I、II、IV

D.I、IKIII

【答案】：A

【解析】：

上市公司公告明確的限售股份以及下屬四類股東及其一致行動人持

股超過5%的股份，都被視為非自由流通股本：公司創建者、家族、

高級管理者等長期持有的股份，國有股份，戰略投資者持有的股份，

員工持股計劃、凍結股份、交叉持股。

34.關于封閉式基金的交易，以下說法不正確的有（）o

I.封閉式基金的交易遵從“價格優先、時間優先”的原則

II.投資者買賣封閉式基金只能開立深、滬證券賬戶

III.封閉式基金的交易需收取印花稅

IV.封閉式基金的單筆最大數量應低于80萬份

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.n、m、iv

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及

資金賬戶；封閉式基金的交易不收取印花稅；封閉式基金的單筆最大

數量應低于100萬份。

35.()一般多在證券市場發展初期，法制尚不健全，市場機制尚未

理順或遇突發性事件時使用。

A.行政手段

B.經濟手段

C.市場手段

D.法律手段

【答案】：A

【解析】：

行政手段是通過制訂計劃、政策等對證券市場進行的行政性的干預。

這種手段比較直接，但運用不當可能違背市場規律，無法發揮作用甚

至遭到處罰。一般多在證券市場發展初期，法制尚不健全，市場機制

尚未理順或遇突發性事件時使用。

36.國務院金融穩定發展委員會目前關注的四個方面包括（）。

I.影子銀行

II.負債管理行業

III.互聯網金融

IV.金融控股公司

A.I>n、in

B.I、IkIV

c.n、m、iv

D.i、in、w

【答案】：D

【解析】：

國務院金融穩定發展委員會目前關注的四個方面包括：①影子銀行，

使影子銀行業務回歸銀行資產負債表；②資產管理行業，理順和精簡

對資產管理行業的監管；③互聯網金融，加強互聯網金融業務的持牌

監管，健全互聯網金融監管長效機制；④金融控股公司，對跨部門交

易出臺相應的監管政策。

37.下列各項中，屬于債券特征的是（）。

I.永久性

II.流動性

III.安全性

IV.收益性

A.I、IkIII

B.n、in、iv

c.IILIV

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

債券是一種有價證券，是發行人按照法定程序發行的約定在一定期限

內還本付息的債權債務憑證，具有償還性、流動性、安全性和收益性

的特征。

38.對以下（）情況的客戶，證券公司不得向其融資融券。

I.從事證券交易的時間不足半年

II.最近20個交易日日均證券類資產低于50萬元

III.有重大違約記錄

IV.缺乏風險承擔能力

A.I、III

B.IKIII、IV

C.I、IKIV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

中國證監會《證券公司融資融券業務管理辦法》第十二條規定，證券

公司在向客戶融資融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財

產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，并以書面或者電子方式予

以記載、保存。對未按照要求提供有關情況、從事證券交易時間不足

半年、缺乏風險承擔能力、最近20個交易日日均證券類資產低于50

萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東（不包括上市證

券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東）、關聯人，證券公司不得

為其開立信用賬戶。

39.證券市場監管是指證券管理機關運用（）,對證券的募集、發行

等行為以及證券投資中介機構的行為進行監督管理。［2017年4月真

題］

I.法律手段

II.經濟手段

III.必要的行政手段

IV.刑事手段

A.I>II、HI、W

B.I、II、III

c.in、iv

D.I、II、W

【答案】：B

【解析】：

證券市場監管是指證券管理機關運用法律的、經濟的以及必要的行政

手段，對證券的募集、發行、交易等行為以及證券投資中介機構的行

為進行監督與管理。證券市場監管是一國宏觀經濟監管體系中不可缺

少的組成部分，對證券市場的健康發展意義重大。

40.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券

投資活動的法人機構是（）。［2016年10月真題］

A.機構投資者

B.投資銀行

C.投資公司

D.證券公司

【答案】：A

【解析】：

機構投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以

獲得證券投資收益為主要經營目的的專業團體機構或企業。

41.下列機構中，中國證監會有權對其進行現場檢查的有（）。［2014

年3月真題］

I.上市公司

II.從事證券服務業務的資產評估機構

III.證券發行人

IV.從事證券服務業務的資信評估機構

A.I>IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解：

中國證監會在履行其職責時，有權對證券發行人、上市公司、證券公

司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記

結算機構進行現場檢查。其中，證券服務機構，是指依法設立的從事

證券服務業務的法人機構，主要包括證券投資咨詢機構、財務顧問機

構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所、律師事務所等。

42.一個發達、高效的證券市場必定是一個信息靈敏的市場，它需要

具備（）0

I.與之相適應的、高質量的信息管理人才

II.組織嚴密的科學的信息網絡機構

III.收集、分析、預測和交換信息的制度與技術

IV.現代化的信息通信設備系統

A.I>IKIII

B.I、IkIV

C.IKIII、IV

D.i、n、IILiv

【答案】：D

【解析】：

一個發達、高效的證券市場也必定是一個信息靈敏的市場，它既要有

現代化的信息通信設備系統，又必須有組織嚴密的科學的信息網絡機

構；既要有收集、分析、預測和交換信息的制度與技術，又要有與之

相適應的、高質量的信息管理人才。

43,成長型基金主要以（）為投資對象的證券。［2018年5月真題］

A.高成長性公司的股票

B.大盤藍籌股

C.公司債

D.政府債券

【答案】：A

【解析】：

按所持股票性質分類，可分為價值型股票基金、成長型股票基金和平

衡型股票基金等。價值型基金主要投資于收益穩定、價值被低估、安

全性較高的股票；成長型基金主要投資于收益增長速度快、未來發展

潛力大的股票；同時投資于價值型股票和成長型股票的基金是平衡型

基金。

44.根據（）劃分，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場

等。［2018年9月真題］

A.品種結構

B.交易場所結構

C.效率結構

D.層次結構

【答案】：A

【解析】：

按照所交易產品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券

市場、衍生品證券市場和基金市場。

45.證券金融公司的（）或其他風險控制指標不符合規定的，國務院

證券監督管理機構應當責令其限期改正。［2014年3月真題］

A.總資產

B.固定資產

C.負債

D.凈資本

【答案】：D

【解析】：

證券金融公司應當遵守以下風險控制指標規定：①凈資本與各項風險

資本準備之和的比例不得低于100%；②對單一證券公司轉融通的余

額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；③融出的每種證券余額不

得超過該證券上市可流通市值的10%；④充抵保證金的每種證券余額

不得超過該證券總市值的15%。可以看出A、B、C三項均不屬于證券

金融公司的風險控制指標。

46.我國發行政策性金融債券的政策性銀行包括（）。［2017年9月真

題］

I.中國人民銀行

II.中國銀行

III.國家開發銀行

IV.中國進出口銀行

A.I、II、III、IV

B.IlkIV

C.I、II、IV

D.I、IkIII

【答案】：B

【解析】：

我國天然具備發行金融債券的條件的三家政策性銀行主要是：中國進

出口銀行、國家開發銀行和中國農業發展銀行，它們只要按年向中國

人民銀行報送金融債券發行申請，并經中國人民銀行核準后即可發

行。

47.賦予普通股股東優先認股權的主要意義有（）o[2015年11月真

題]

I.保證普通股股東在股份公司保持原有的持股比例

II.保護原普通股股東的利益和持股價值

III.確保公司股份能有足額認購

IV.增加公司的募集基金

A.I、II

B.IILIV

C.II、IV

D.I>III

【答案】：A

【解析】：

優先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發行新的股

票時，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價

格優先認購一定數量新發行股票的權利。賦予股東優先認股權的目的

主要有兩個：①能保證普通股股東在股份公司中原有的持股比例保持

不變；②能保護原普通股股東的利益和持股價值。

48,下列屬于全球金融體系主要參與者中屬于金融公司的是（）。

I.存款吸收機構

II.為住戶服務的非營利機構

III.中央銀行

IV.其他金融公司

A.I、IkIlkIV

B.I、II.IV

C.II.IlkIV

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

金融公司包括存款吸收機構、中央銀行和其他金融公司。其他金融公

司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關系緊密的輔助性金融

業務，但沒有被列入存款吸收機構的公司，包括保險公司、養老基金、

證券交易商、投資基金、財務公司、租賃公司以及金融輔助經濟機構

等。

49.上海證券交易所成立于（）年。［2016年7月真題］

A.1990

B.1992

C.1991

D.1989

【答案】：A

【解析】：

上海證券交易所于1990年12月19日正式營業；深圳證券交易所于

1991年7月3日正式營業。

50.以下不是公募基金特點的是（）。［2015年3月真題］

A.基金在運作和信息披露方面所受的限制和約束較少

B.基金募集對象不固定

C.可以向社會公眾宣傳推廣

D.基金份額的投資金額要求較低

【答案】：A

【解析】：

公募基金可以向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣，基金募集對

象不固定，基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與；私

募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約

束較少。

51.某加權股價平均數，以各樣本股的發行量作為權數，樣本股為A,

B,C,發行量分別為3000萬股、5000萬股和8000萬股，某日A、B、

C的收市價分別為8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，這一天該股

價加權平均數為（）o［2017年9月真題］

A.7.49元

B.7.46元

C.6.95元

D.7.21元

【答案】：C

【解析】：

該股價加權平均數為：(3000X8.30+5000X7.50+8000X6.10)/

(3000+5000+8000)=6.95(元)。

52.場外交易市場的組織方式大多采取()。

A.經紀制

B.會員制

C.做市商制

D.公司制

【答案】:C

【解析】：

場外交易市場的組織方式大多采取做市商制。場外交易市場與證券交

易所的區別在于不采取經紀制，投資者直接與證券商進行交易，證券

商既是交易的直接參加者，又是市場的組織者，他們制造出證券交易

的機會并組織市場活動，因此被稱為做市商。

53.下列關于國債銷售價格的說法中正確的是（）。

I.在傳統的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規定以面值出售,

不存在承銷商確定銷售價格的問題

II.在現行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財

政部按市場情況和投標情況確定的發售價格是有差異的

III.目前，財政部要求國債承銷商以中標價格分銷國債

IV.目前，財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發

行

A.I、II、IV

B.I、n、iii

c.ii.m、iv

D.i、in、IV

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債在發行期內按面值向個人發行，發行價格與銷售價格發行是

確定的。記賬式國債通過競爭性招標發行，采用單一價格、多重價格、

混合式的招標方式確定中標價格，中標價格與財政部向承銷商收取的

發售價格可能不同。若按發售價格向投資者銷售國債，承銷商可能虧

損，因此財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發行。

54.投資者進行金融衍生工具交