?中級銀行從業資格之中級公司信貸題庫和答案A4可打印

單選題（共50題）1、貸款項目評估是根據項目的具體情況，剔除項目可行性研究報告中可能存在的將影響評估結果的各種（）因素，重新對項目的可行性進行分析和判斷，為銀行貸款決策提供依據。A.客觀B.非客觀C.主觀D.非主觀【答案】B2、銀行貸款發放原則中，主要適用于中長期貸款中的是()。A.計劃放款原則B.比例放款原則C.進度放款原則D.資本金足額原則【答案】C3、公司2012年流動資產8300萬元，存貨890萬元，應收賬款100萬，預付賬款2100萬元，待攤費用1900萬元，流動負債為1210萬元，公司的速動比率為（）。A.1.36B.2.74C.2.82D.1.32【答案】C4、下列關于無形資產與遞延資產攤銷的說法，正確的是（）。A.均應采用雙倍余額遞減法進行攤銷B.開辦費在項目投產后按不短于10年的期限平均攤銷C.無形資產規定了有效期限的，按規定期限平均攤銷D.無形資產沒有規定有效期限的，按不少于5年的期限平均攤銷【答案】C5、下列關于抵押物認定的表述錯誤的是（）。A.對于國有企業以土地所有權抵押的，要有董事會同意的證明B.用共有財產作抵押時，應取得共有人同意抵押的證明，并以抵押人所有的份額為限C.集體所有制企業和股份制企業用其財產作抵押時，除應該核對抵押物所有權外，還應驗證董事會或職工代表大會同意的證明D.實行租賃經營責任制的企業，要有產權單位同意的證明【答案】A6、下列各項中，不能作為抵債資產的是（）。A.機器設備B.著作權C.交通運輸工具D.資產已先于銀行抵押給第三人的【答案】D7、根據《巴塞爾新資本協議》要求，下列關于客戶信用評級的表述正確的是（）。A.能有效區分違約客戶，準確量化客戶違約風險B.主要依據公開市場所披露的財務信息和經營數據C.須由專業評級機構對特定債務人進行整體評估D.依靠財務報表分析評估借款人償債能力【答案】A8、貸款的審批實行()審批制度，貸款展期的審批實行()審批制度。A.分級，統一B.統一，統一C.統一，分級D.分級，分級【答案】D9、對于出現（）情況的，應及時報告授信審批行風險資產管理部門或信貸管理部門，調整客戶分類和授信方案。A.客戶自行在2個月內無法改變的較大風險B.客戶無法自行在3個月內自行控制和化解的較大風險C.客戶無法自行在3個月內在銀行輔助下化解的較大風險D.客戶無法自行在6個月內在銀行輔助下化解的較大風險【答案】B10、借款人的貸款申請應遵循“誠信申貸”的基本要求，下列選項不符合這一要求的是（）。A.借款人信用記錄良好、貸款用途以及還款來源明確合法B.借款人應證明其設立合法、經營管理合法合規C.借款人恪守誠實守信原則D.借款人承諾部分材料的真實性、完整性和有效性【答案】D11、按照（）劃分，風險處置可以劃分為預控性處置與全面性處置。A.性質B.階段C.運作方法D.風險【答案】B12、下列屬于有關經營者的預警信號的是（）。A.喪失一個或多個客戶，而這些客戶財力雄厚B.關系到企業生產能力的某一客戶的訂貨變化無常C.關鍵人物的態度變化尤其是缺乏合作態度D.工廠或設備維修不善，推遲更新過時的無效益的設備【答案】C13、呆賬核銷后進行的檢查，應將重點放在（）上。A.檢查呆賬申請材料是否及時B.檢查呆賬申請材料是否真實C.核實債務人與擔保人的財務狀況D.檢查整個核銷過程中有無紕漏【答案】B14、甲企業某產品年生產能力200萬噸，每噸售價515元，年固定成本為20萬元，單位產品可變成本為2元，每噸銷售稅金為1元。那么，該企業盈虧平衡點銷售收入為（）萬元。A.30B.20C.10D.50【答案】B15、我國貸款風險分類的標準中，最核心的內容是（）。A.借款人的還款意愿B.借款人的歷史還款記錄C.貸款的內在風險程度和債務人還款能力D.借款人的還款來源【答案】C16、商業銀行應根據各業務職能部門和分支機構的經營管理水平、風險控制能力、主要負責人業績以及所處地區經濟及信用環境等，實行有區別的授權，這是信貸授權應遵循的（）原則。A.差別授權B.授權適度C.動態調整D.權責一致【答案】A17、下列選項中，不屬于貸款意向階段客戶經理應做到的內容的是（）。A.要求客戶提供正式的貸款申請書B.根據貸款需求出具正式的貸款意向書C.將儲備項目納入貸款項目庫D.對抵押物、質押物清單所列抵（質）押物品或權利的合法性、有效性進行認定【答案】D18、銀行要求借款企業按《擔保法》規定提供擔保才發放的貸款稱為()。A.擔保貸款B.保證貸款C.抵押貸款D.質押貸款【答案】A19、下列關于貸款擔保作用的說法，錯誤的是（）。A.協調穩定商品流轉秩序，維護國民經濟健康運行B.降低銀行存款風險，提高資金使用效率C.促進企業加強管理，改善經營管理狀況D.鞏固和發展信用關系【答案】B20、負責項目方案的準備、挑選、報請上級機關審批，以及項目的建設過程（包括設計、施工、設備購置安裝等）的機構為項目的（）。A.實施機構B.經營機構C.協作機構D.宣傳機構【答案】A21、李先生脅迫王先生為其提供擔保的行為違反（）。A.平等原則B.自愿原則C.公平原則D.誠實信用原則【答案】D22、對于長期銷售增長的企業，（）對于銷售收入增長顯得非常重要。A.科學技術B.經濟周期C.資產增加D.季節因素【答案】C23、下列選項中，一般不屬于銀行對貸款項目組織機構的分析對象的是（）。A.項目實施機構B.項目經營機構C.項目協作機構D.人力資源自然結構【答案】D24、固定資產貸款中，對單筆金額超過項目總投資5%或超過（）萬元人民幣的貸款資金交付，應采用貸款人受托支付方式。A.300B.800C.200D.500【答案】D25、下列選項中，屬于項目建設條件分析中外部條件的是（）。A.擬建項目的物力條件B.擬建項目的人力條件C.擬建項目的建筑施工條件D.擬建項目的財務資源條件【答案】C26、對信貸運行過程的監測預警是通過()實現的。A.建立科學的貸前調查體系，對申貸人系統調查B.建立嚴格貸前審批程序，對貸款申請逐一把關C.建立科學的貸后檢查，對貸款人隨時檢查D.建立科學的監測預警指標體系，并觀察其發展變化過程【答案】D27、銀行應通過檢查企業的（），分析公司的最近經營狀況。A.審貸材料B.提款申請書C.借貸憑證D.銀行對賬單【答案】D28、下列選項中，不屬于公司收款條件類型的是（）。A.預付貨款B.賒賬銷售C.預收貨款D.現貨交易【答案】A29、下列關于貸款的質押與抵押的區別，錯誤的是()。A.標的物的占有權是否發生轉移不同：抵押權的設立不轉移抵押物的標的物的占有，而質權的設立必須轉移質押標的物的占有。因而對標的物的保管義務不同B.對標的物孳息的收取權不同：在質押期間，質權人依法有權收取質物所生的天然孳息和法定孳息，而抵押權人無權收取C.標的物的范圍不同：質權的標的物為動產和財產權，抵押權的標的物一般是動產和不動產，以不動產最常見D.受償順序不同：抵押權無受償順序，而質押權有【答案】D30、下列有關商業銀行實貸實付的表述，錯誤的是（）。[2015年10月真題]A.按進度發放貸款是實貸實付的基本要求B.滿足有效信貸需求是實貸實付的根本目的C.自主支付是實貸實付的重要手段D.協議承諾是實貸實付的外部執行依據【答案】C31、按規定，無形資產規定有效期的，按規定期限平均攤銷；沒有規定有效期的，按預計使用期限或者不少于（）的期限平均攤銷。A.3年B.5年C.1年D.10年【答案】D32、計算財務內部收益率用的兩個相鄰折現率之差最好不要超過__________，最大不要超過__________。（）A.1%：2%B.2%；5%C.1%；3%D.1%；5%【答案】B33、從2002年起，我國全面實行貸款五級分類制度，該制度按照貸款的風險程度，將銀行信貸資產分為正常、關注、次級、可疑和損失，其中不屬于不良貸款的是（）A.關注B.次級C.可疑D.損失【答案】A34、——是指人民法院受理債權人提出的破產申請后三個月內，債務人的上級主管部門申請整頓，經債務人與債權人會議就——草案達成一致，由人民法院裁定認可而中止破產程序的制度。（）A.破產重整；破產重整協議B.破產清算；破產清算協議C.和解；和解協議D.以資抵債；以資抵債協議【答案】C35、客戶評級對象可以參照()內部評級法的要求，根據不同潛在風險特征分為六類。A.《巴塞爾資本協議》B.《巴塞爾新資本協議》C.《巴塞爾協議Ⅲ》D.《巴塞爾協議》【答案】B36、銀行在對借款人實行貸后管理動態監測的過程中，應特別關注的資金流入流出的類型不包括（）A.A大額資金B.B小額資金C.C與借款人現有的交易習慣、交易對象等存在明顯差異的資金流入D.D關聯企業間資金【答案】B37、（）用于評價當年新生成的不良貸款與年初余額比值情況。指標越高，區域風險越大。該指標動態反映了信貸資產質量變化趨勢。A.信貸余額擴張系數B.不良貸款生成率C.到期貸款現金回收率D.信貸資產相對不良率【答案】B38、根據銀行業監管規定，重組貸款分類檔次在至少（）個月的觀察期內不得調高。A.3B.6C.9D.1【答案】B39、某公司以其所有的通勤車、廠房、被法院封存的存貨及其機器作為抵押向銀行申請借款，上述財產中可以用來抵押的是（）A.通勤車、廠房、存貨B.通勤車、廠房、機器C.通勤車、廠房D.全部財產【答案】C40、關于企業的盈虧平衡點，下列說法不正確的是（）。A.企業的銷售收入總額與產品銷售總成本（含銷售稅金）相等，企業處于不盈不虧狀態B.盈虧平衡點越高越好，因為盈虧平衡點越高表明項目抗風險能力越強C.用盈虧平衡點來分析項目的抗風險能力時必須結合項目的背景材料和實際情況，才能對項目的抗風險能力作出正確判斷D.盈虧平衡點通常與正常生產年份產品產量或銷售量、固定成本、變動成本、產品價格、銷售稅金及附加等數據有關【答案】B41、根據銀行業監管規定，重組貸款分類檔次在至少（）個月的觀察期內不得調高。A.3B.6C.9D.1【答案】B42、下列表述錯誤的是()。A.生產轉換周期是指從借款人用資金購買原材料、生產、銷售到收回銷售款的整個循環過程B.從銀行角度來說，資產轉換周期是銀行信貸資金由實物資本轉化為金融資本，再由金融資本轉化為實物資本的過程C.資本轉換周期是指借款人用資金進行固定資產的購置、使用和折舊的循環D.資產轉換周期包括兩個方面的內容，一是生產轉換周期，二是資本轉換周期【答案】B43、下列關于商業銀行審貸制度的表述，錯誤的是（）。A.審查審批人員應具備經濟、財務、信貸、法律、稅務等專業知識，并有豐富的實踐經驗B.未通過貸審會審批的信貸業務可以申請復議，但必須符合一定條件，且間隔時間不能太短C.如貸款審查人員對貸款發放持否定態度，可以終止該筆貸款的信貸流程D.授信審批應按規定權限、程序進行，不得違反程序、減少程序或逆程序審批信貸業務【答案】C44、如果項目所需設備和投入物全部或部分需從國外進口，那么就還將會受到（）的限制。A.出口國匯率B.外匯需求C.外匯供給D.關稅【答案】C45、商業銀行借款合同中的必備條款一般不包括（）。A.貸款金額B.貸款種類C.擔保方式D.貸款用途【答案】C46、根據《民法總則》規定，就一筆保證貸款而言，如果逾期時間超過（），期間借款人未曾歸還貸款本息，而貸款銀行又未采取其他措施使訴訟時效中斷，那么該筆貸款訴訟時效期間已超過，將喪失勝訴權。A.2年B.6個月C.3年D.1年【答案】C47、如果某公司的固定資產使用率（），就意味著投資和借款需求很快將會上升，具體由（）決定。A.小于20％或30％；行業技術變化比率B.小于20％或30％；設備使用年限C.大于60％或70％；行業技術變化比率D.大于60％或70％；設備使用年限【答案】C48、下列屬于有關經營者的預警信號的是（）。A.喪失一個或多個客戶，而這些客戶財力雄厚B.關系到企業生產能力的某一客戶的訂貨變化無常C.關鍵人物的態度變化尤其是缺乏合作態度D.工廠或設備維修不善，推遲更新過時的無效益的設備【答案】C49、某公司欠銀行貸款本金1000萬元，利息120萬元。經協商雙方同意以該公司事先抵押給銀行的閑置的機器設備1200萬元(評估價)抵償貸款本息。銀行對該筆抵債資產的處理是（）。A.1000萬元作為貸款本金收回，120萬元作為應收利息收回，其差額80萬元列入保證金科目設專戶管理，待抵債資產變現后一并處理B.1000萬元作為貸款本金收回，120萬元作為應收利息收回，其差額80萬元待抵債資產變現后退還給貸款人C.1000萬元作為貸款本金收回，120萬元作為應收利息收回，其差額80萬元待抵債資產變現后上繳國庫D.1000萬元作為貸款本金收回，120萬元作為應收利息收回，其差額80萬元待抵債資產變現后上交上一級銀行【答案】A50、下列選項中，表明企業的財務狀況發生惡化的是（）。A.短期負債和長期負債減少B.存貨周轉率大幅上升C.經營性凈現金流量持續為正值D.應收賬款大幅增加【答案】D多選題（共25題）1、財務分析方法包括（）。A.比較分析法B.比率比較C.趨勢分析D.結構比較E.定性分析法【答案】ABCD2、下列說法中正確的有（）。A.通常來講，如果銷售收入／凈固定資產比率較高或不斷增長，則說明固定資產的使用效率較高B.杠桿收購就是并購融資C.長期投資風險較大，只能由股權性融資來滿足D.在發展中國家，銀行會有選擇性地為公司并購或股權收購等提供債務融資E.結合固定資產使用率，銀行可以對剩余的固定資產壽命做出一個粗略的估計【答案】A3、下列關于貸款支付與發放的表述，正確的有()。A.貸款人應根據借款人的行業特征、經營規模、管理水平、信用狀況等因素和貸款業務品種，合理確定貸款資金支付方式及貸款人受托支付的金額標準B.貸款人應就借款人的借款用途進行盡職調查，貸款人不得發放無指定用途的公司貸款C.對單筆資金支付超過項目總投資5％或超過500萬元人民幣的固定資產貸款，應采用貸款人受托支付方式D.貸款人應貼近借款人實際，合理測算借款人的流動資金需求，進而確定流動資金貸款的額度和期限，適當超額授信E.流動資金貸款不得用于固定資產投資，但可以用于股權投資【答案】ABC4、某公司上一年度的凈利潤為570萬元，銷售收入為9700萬元，總資產為12000萬元，所有者權益為6700萬元，則該公司上一年度的（）。A.ROE為9％B.ROE為8.5％C.凈利潤率為5.9％D.凈利潤率為6.9％E.總資產周轉率為80.8％【答案】BC5、商業銀行加強貸款合同管理的實施要點包括（）。A.做好有關配套和支持工作B.加強貸款合同規范性審查管理C.建立完善有效的貸款合同管理制度D.修訂和完善貸款合同等協議文件E.實施履行監督、歸檔、檢查等管理措施【答案】ABCD6、在項目評估中，貸款人為有效降低和分散融資項目在建設期和經營期的各類風險，可以采取的措施包括（）。A.要求借款人或者通過借款人要求項目相關方投保商業保險B.要求借款人使用金融衍生工具對沖相關風險C.要求發起人提供資金缺口擔保D.要求借款人簽訂長期供銷合同E.貸款人要求項目相關方提供完工擔保【答案】ABCD7、商業銀行在對項目產品進行市場需求預測分析時，需求預測的內容應包括（）。A.公司的市場占有率B.產品特征C.總的市場潛在的需求量D.行業的實際銷售額E.區域市場潛在需求量【答案】ACD8、如果一個公司能夠通過內部融資維持高速的銷售增長，就意味著（）。A.股權結構合理B.公司的利潤水平足夠高C.留存收益足以滿足銷售增長的資金需要D.銷售增長很大E.留存收益保持穩定【答案】BC9、短期貸款申報材料中，屬于借款申請文件的是（）。A.上報單位關于貸款報批的請示B.流動資金貸款評審概要表C.借款人已在工商部門辦理年檢手續的營業執照D.借款人借款申請書E.借款人近三年經財政部門或會計師事務所審計的財務報表【答案】ABD10、項目評估的內容包括（）。A.項目建設的必要性評估B.項目建設配套條件評估C.項目財務評估D.借款人及項目股東情況E.項目技術評估【答案】ABCD11、下列說法中正確的有（）。A.通過分析銷售收入/凈固定資產比率，可判斷公司的固定資產擴張需求B.杠桿收購就是并購融資C.長期投資風險較大，只能由股權性融資來滿足D.在我國，銀行可以有選擇地為公司并購提供債務融資E.結合固定資產使用率，銀行可以對剩余的固定資產壽命做出一個粗略的估計【答案】A12、下列關于財務內部收益率計算的說法，正確的有（）。A.在貸款項目評估中，一般計算全部投資內部收益率B.用試差法計算財務內部收益率時，試算的兩個相鄰折現率之差應不小于5%C.若折現率為10%時，某項目的凈現值為10萬元當；折現率為5%時，該項目的凈現值為3萬元；則項目的內部收益率為5%-10%D.財務內部收益率可通過財務現金流量表現值計算E.計算得到的財務內部收益率若大于期望收益率，則項目可以接受【答案】ACD13、公司信貸的基本要素主要包括（）。A.交易對象B.信貸產品C.信貸金額、信貸期限D.貸款利率和費率E.清償計劃、擔保方式和約束條件【答案】ABCD14、以下屬于信貸資金的運動過程環節的有（）。A.銀行吸收存款B.銀行向使用者支付信貸資金C.由使用者轉化為經營資金，用于購買原料和支付生產費用，投入再生產D.信貸資金在完成生產和流通職能以后流回到使用者手中E.使用者將貸款本金和利息歸還給銀行【答案】BCD15、抵押期間，抵押人對抵押物使用不當或保管不善，并足以使抵押物價值減少時，銀行的權力包括（）。A.要求抵押人停止其行為B.要求抵押人將獲得的賠償金作為抵押財產C.要求抵押人恢復抵押物的價值D.要求抵押人提供與減少價值相當的擔保E.宣布借款人破產清算【答案】ACD16、下列各項中不得抵押的財產有（）。A.抵押人依法有處分權的原材料、半成品、產品B.抵押人所有的機器、交通運輸工具和其他財產C.土地所有權D.抵押人所有的住房E.醫院的醫療衛生器材【答案】C17、企業的財務風險主要體現在（）。A.應收賬款異常增加B.流動資產占總資產的比重大幅上升C.產品積壓、存貨周轉率大幅下降D.企業銷售額下降，成本提高E.經營性凈現金流量持續為負值【答案】ACD18、企業管理狀況風險主要體現在（）。A.企業發生重要人事變動B.最高管理者獨裁，領導層不團結C.管理層對企業的發展缺乏戰略性的計劃，缺乏足夠的行業經驗和管理能力D.管理層對環境和行業中的變化反應遲緩或管理層經營思想變化，表現為極端的冒進或保守E.董事會和高級管理人員以短期利潤為中心，并且不顧長期利益而使財務發生混亂，收益質量受到影響【答案】ABCD19、關于貸款發放的先決條件，下列說法正確的有（）。A.通常不列入借款合同B.主要體現為貸款類文件，公司類文件，與項目有關的協議，擔保類文件，與登記、批準、備案、印花稅有關的文件等C.貸款類文件主要指借款合同或貸款協議D.公司類文件主要指企業法人營業執照、批準證書、公司章程、全體董事名單及簽字樣本等E.與項目有關的協議主要包括已正式簽署的合營合同、建設合同或建造合同、商標和商業名稱許可合同、培訓和實施支持合同等【答案】BCD20、在受托支付方式下，商業銀行要求借款人應逐筆提交能夠反映所提款項用途的詳細證明材料，包括()。A.交易合同B.付款文件C.匯款申請書D.共同簽證單E.貨物單據【答案】ABD21、以下屬于企業產品創新能力的重要指標的有（）。A.產品的銷售價格B.能否在競爭對手之前推出新產品C.新產品、專利產品在銷售中所占的比例D.企業的經營效益E.開發下一代新產品所需的時間【答案】BC22、下列關于客戶財務分析的內容的陳述中，正確的有()。A.商業銀行對借款人最關心的是其現在和未來的償債能力B.資金結構是指借款人全部資金來源中負債和所有者權益所占的比重和相互間的比例關系C.營運能力是指通過借款人經營中各項資產周轉速度所反映出來的借款人資產運用效率，它僅能反映借款人的資產管理水平和資產配置組合能力D.盈利能力的分析就是通過一定的方法，判斷借款人獲取利潤的能力E.借款人的償債能力和借款人的盈利能力、營運能力、資本結構和凈現金流量等因素密切相關【答案】ABD23、下列關于貸款資料審查的表述正確的有（）。A.借款人提供復印件時應在復印件上加蓋公章，業務人員應對借款人提供的復印件與相應的文件正本進行核對，核實無誤后，在復印件上簽字確認B.如為新建項目，對于提供財務報表可不作嚴格要求C.認真借閱借款人或擔保人公司章程的具體規定，以確信該筆貸款是否必須提交董事會決議或股東（大）會決議D.對企業提供的經審計和未審計的財務報表應平等對待E.對于新建項目，要及時獲取借款人重要的財務數據【答案】ABC24、下列情況中，可能給企業帶來經營風險的有（）。A.客戶需求為便攜性PC，企業仍生產臺式機B.持有一筆占公司年訂單量60％的訂單，能按時保質完成C.企業只生產臺式機D.以前產品的產、供、銷都由本企業自行提供，最近企業轉型，只負責產品的生產E.只依賴于一家供應商【答案】ACD25、下列關于市場需求預測分析的說法，正確的有（）。A.市場需求預測分析可用于分析和判斷項目投產后所生產產品的未來銷路問題B.市場需求預測分析可用于考察項目產品在特定時期內是否有市場，以及采取怎樣的營銷戰略來實現銷售目標C.市場需求預測應建立在對需求量進行調查的基礎上D.市場分析有助于銀行預測擬建項目所生產的產品的未來發展趨勢E.市場分析有助于銀行了解擬建項目所生產的產品的市場現狀【答案】ABCD大題（共10題）一、某公司2015年度有關資料如下：1、公司擁有普通股400萬元（每股面值10元），優先股200萬元（每股面值10元）；2、2015年實現稅后凈利潤300萬元，比上年增加了60萬元；3、2015年按凈利潤10%的比例提取法定盈余公積金，并按10%的比例提取任意盈余公積金，同時按照每股0.2元支付優先股股息（與上年相同），剩余資金用于分配股利。請根據以上材料，回答下列問題：（1）2015年普通股每股收益為（）元。（答案保留1位小數）（填空題）（2）2015年每股收益增長率為（）%。（答案保留2位小數）（填空題）（3）2015年普通股每股股利為（）元。（答案保留1位小數）（填空題）【答案】二、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問題。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬元。【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：210/2400×365=31.9（天），2016年應收賬款周轉天數為：350/3000×365=42.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000×365=42.6-31.9，得X=88（萬元）。三、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%，按直線法計提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業的資金成本率為10%，企業適用所得稅率為30%。已知：該企業的資金成本率為10%，5年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10%的年金現值系數為3.17，5年期利率10%的年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問題：1、投資方案A的凈現值為（）元。2、投資方案B的凈現值為（）元。3、基于凈現值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和＝100000元×（1+14%×5）=170000元按10%折算的現值＝170000元×0.621=105570元投資方案A的凈現值為＝（105570-100000）元＝5570元2、6292.4初始投資現金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額＝100000元×（1-10%）／5＝18000元稅后凈利潤＝12000元×（1-30%）＝8400元營業過程現金流量（第1～5年）＝（18000+8400）元＝26400元終結現金流量（第5年年末）＝100000元×10%＝10000元B投資方案的凈現值＝26400元×3.791+10000元×0.621-100000元＝6292.4元3、B。方案B的凈現值大于方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇投資B方案。四、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據以上資料。回答下列問題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬元。A．80B．82C．88D．89（2）如果應收賬款周轉天數的延長屬于長期性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該公司適合（）。A．流【答案】（1）C【解析】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：210／2400×365≈31．9（天），2016年應收賬款周轉天數為：350／3000×365≈42．6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X／3000×365=42．6-31．9，得X≈88（萬元）。（2）C【解析】由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88％是由于應收賬款周轉天數的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現金需求，由于應收賬款周轉天數延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可能出現還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。五、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10%。產品銷售價格為2500元/噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產期初由銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為（）萬元A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為（）%A、20【答案】1、D。總投資=固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+流動資金=1500+1000×（1+10%）+500=3100萬元2、B。正常年份利潤=年產品銷售收入—年總成本費用—年銷售稅金=2500-1500-2500×10%=750萬元投資利潤率=正常年份利潤/總投資×100%=750/3100×100%=24.19%3、D。資本金利潤率=正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500×100%=50%六、某工業項目投資生產A產品，設計年產量為12萬噸，據預測A產品的單位變動成本為450元／噸，銷售單價擬為700元／噸，企業的年固定成本總額為1500萬元。請根據以上材料，回答下列問題。（1）盈虧平衡時的產量是（）萬噸。（四舍五入，答案保留整數）（2）盈虧平衡時的生產能力利用率是（）％。（四舍五入，答案保留整數）【答案】（1）6【解析】用實際產量表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點產量=年固定成本÷（產品單價-單位產品可變成本-單位產品銷售稅金）。因此，在不考慮稅金的情況下，該企業盈虧平衡點產量=1500÷（700-450）=6（萬噸）。（2）50【解析】用生產能力利用率表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點生產能力利用率=年固定成本÷（年銷售收入-年變動成本-年銷售稅金）×100％。因此，在不考慮稅金的情況下，該企業盈虧平衡點生產能力利用率=1500÷（12×700-12×450）×100％=50％。七、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%，按直線法計提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業的資金成本率為10%，企業適用所得稅率為30%。已知：該企業的資金成本率為10%，5年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10%的年金現值系數為3.17，5年期利率10%的年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問題：1、投資方案A的凈現值為（）元。2、投資方案B的凈現值為（）元。3、基于凈現值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和＝100000元×（1+14%×5）=170000元按10%折算的現值＝170000元×0.621=105570元投資方案A的凈現值為＝（105570-100000）元＝5570元2、6292.4初始投資現金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額＝100000元×（1-10%）／5＝18000元稅后凈利潤＝12000元×（1-30%）＝8400元營業過程現金流量（第1～5年）＝（18000+8400）元＝26400元終結現金流量（第5年年末）＝100000元×10%＝10000元B投資方案的凈現值＝26400元×3.791+10000元×0.621-100000元＝629