本科論文本科論文本科論文摘要供給側結構性改革背景下，對我國金融監管制度的重構提出了新想法。金融市場穩定與否與一個國家的監管體系有很大關聯。當前互聯網金融作為一個熱門產業，不僅帶動了許多模式的誕生，同時也帶來了金融風險。與其聯系密切的傳統金融在互聯網金融沖擊下顯然處于不利地位。本文應用SPSS分析驗證隨著中國網絡使用人數的增加網絡支付用戶規模也會隨之增加，為進一步體現網絡金融對傳統金融的影響提供有效的理論依據。本文從當前我國互聯網金融的發展狀況，互聯網金融監管出現的問題以及金融監管體制改革等角度出發，然后分別從所需要采取的措施以及未來可能形成的金融監管體制進行論述，主要目的在于完善我國金融制度，加強市場的秩序，推動經濟穩步發展。關鍵字：金融監管，金融風險，互聯網金融

AbstractUnderthebackgroundofsupply-sidestructuralreform,newideasareputforwardforthereconstructionofChina'sfinancialsupervisionsystem.Whetherthefinancialmarketisstableornotiscloselyrelatedtoacountry'sregulatorysystem.Atpresent,Internetfinance,asahotindustry,hasnotonlyledtothebirthofmanymodels,butalsobroughtfinancialrisks.ThetraditionalfinancecloselyconnectedwithitisobviouslyatadisadvantageundertheimpactofInternetfinance.ThispaperappliesSPSSanalysistoverifythatthescaleofonlinepaymentuserswillalsoincreasewiththeincreaseofthenumberofonlineusersinChina,providingeffectivetheoreticalbasisforfurtherreflectingtheinfluenceofonlinefinanceontraditionalfinance.Inthispaper,beginningfromthecurrentdevelopmentofChina'sInternetfinance,theproblemsofthefinancialregulatorysystem,andthenfromtheneedtotakemeasuresandthepossiblefuturefinancialregulatorysystemtodiscuss,themainpurposeistoimproveChina'sfinancialsystem,strengthenmarketorderandbooststeadyeconomicgrowth.Keywords：Financialregulation,Financialrisk,Internetfinance 目錄 TOC\o"1-3"\u1緒論 21.1研究背景及意義 21.1.1研究背景 21.1.2研究意義 21.2國內外研究綜述 21.2.1國內研究現狀 21.2.2國外研究現狀 31.3論文結構 42金融監管概述 52.1金融監管定義 52.2金融監管制度的有效性衡量標準 52.3國際金融監管制度的發展 63網絡金融的崛起及對傳統金融的沖擊 73.1網絡支付用戶規模 73.2網絡支付用戶規模與網絡用戶數量線性分析 73.3互聯網金融對傳統金融的影響 113.3.1縮減傳統金融的業務量 113.3.2削弱傳統金融的金融配置 114網絡金融監管及監管體制改革困境 134.1網絡金融監管現狀分析 134.2實施網絡金融監管所面臨的問題 144.3中國體制改革面臨的困境 145金融監管體制的預判和監管問題的應對策略 165.1英美監管模式的對比對我國的啟迪 165.2完善我國互聯網金融監管體系的方法 175.3中國金融監管體制改革策略 175.3.1推動金融監管的立法進程 175.3.2推動金融監管方式的創新 175.3.3完善現有分業監管機制 18結論 19致謝 20前言互聯網技術的飛速進步帶動了網絡金融的發展，催生了各種金融產品的出現，用戶規模也在不斷的擴大，也給金融監管當局帶來了巨大的挑戰。牽一發而動全身的局面已經形成，所以金融監管制度的制定者必須做出改革，容不得一絲馬虎。金融監管模式必須要能維護金融市場健康穩定發展，這是檢驗監管制度合理性的唯一標準。近年來隨著互聯網金融的普及，金融監管體制的重構成為社會大眾重點關注的問題，越來越多的研究圍繞這一話題進行展開分析。互聯網金融的興起對傳統金融造成影響是不可避免的。每一個行業都需要創新，傳統金融行業經營模式固化，勢必不會得到時代的認可。穩中求穩的模式已經不符合當前的世界潮流，穩中求發展才是大勢所趨。在金融創新過程中必然會帶來風險，監管當局必須重視起來，避免出現監管真空區、重疊區。分業監管的模式在我國依然是主要趨勢，由一行三會合并為一行兩會，減少了信息傳遞成本短期看確實有利于我國金融市場穩定。但是從長遠來看這是遠遠不夠的，金融監管當局必須進行體制改革，預判可能發生的金融風險，及時制定相應的政策，減少時滯性帶來的損失。本文試圖通過研究互聯網金融的興起帶來的風險以及我國金融監管體制應該做出怎樣的改革為主題進行討論。以在互聯網金融的沖擊下給傳統金融業帶來的消極影響，以及未來傳統金融業何去何從為切入點進行深刻分析。供給側結構性改革背景下我國監管體制必須擔負起責任，構建一個穩定的監管體系，為社會大眾提供安全可靠的服務，進一步推動我國經濟穩健增長。1緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景在2015年習近平提出了供給側結構性改革這一理念，這一目標的提出為我國經濟的發展灌注了新的活力。它要求從提高供給質量出發，使用改革的手段推進結構性調整。但是在供給側結構性改革進程中會面臨諸多的問題，伴隨著金融風險的存在，因此對金融監管提出了新的要求?，F今，互聯網金融隨著科技的進步也在飛速的發展，對傳統金融造成沖擊是不可避免的。但是互聯網金融作為新興產業在金融監管方面存在著許多漏洞，這就使許多的投機利用這些漏洞為自己謀利，從而影響金融市場的穩健運行。金融監管當局應該清晰的認識到金融市場存在著一些未知金融風險，制定出合理、適度的金融監管制度，保持金融體系的穩健運轉，維護廣大社會公眾的合法權益。1.1.2研究意義金融監管對于金融市場的穩健運行有著不可忽視的作用，金融監管的每一個規章制度都是金融市場穩健運行不可或缺的一部分。那么通過制定什么樣的監管政策來控制金融風險是監管當局關注的重中之重。大多數學者只針對金融監管帶來的影響展開分析，并沒有對金融市場存在的金融風險應該采取什么樣的監管措施提出建議。因此本文則基于互聯網金融對傳統金融的影響，如何盡早發現金融風險，削弱風險對我國經濟造成的損失，如何對未來金融監管體制進行重構，如何保持金融體系的穩健運行是本文研究的意義所在。1.2國內外研究綜述1.2.1國內研究現狀近年來隨著互聯網金融在我國的普及，我國對金融監管方面越來越重視，許多國內專家都對此做出了詳細的闡述。國內著名學者趙紫劍和高潔云認為大規模網絡金融的應用，必將會突顯金融風險，一旦形成“羊群效應”將會破壞掉現有的金融體系，他們建議建立多層次動態的聯合監管體系，加快對第三方支付平臺的信息監管。武杰則認為第三方支付平臺的存在對金融監管帶來了挑戰，由于在該領域的金融監管不足，極易造成貪污受賄、非法轉移資金等行為。他呼吁完善現有的監管制度，出臺相應的政策。楊杰欽認為互聯網金融有雙重特性，決定了互聯網金融在法律、制度、操作上的風險比傳統金融復雜的多，并且比傳統金融更加難以防范。建議建立消費者維權機構，向大眾普及互聯網金融知識，增強大眾金融風險的防范意識。張曉樸認為互聯網金融監管不應該制造過多的條條框框，應該采取適度的原則，互聯網金融可以降低系統風險，也會通過一些創新增加金融市場的不確定性，從而導致金融風險的發生。鄒傳偉和謝平認為互聯網金融是在傳統金融的基礎上發展起來的，并對現有的傳統金融體系進行補充，互聯網金融存在風險是必然的，但是大眾要對互聯網金融的發展抱有信心，政府部門應該在現有的金融監管體制基礎上，進一步的完善監管體制，保障金融體系的穩健。著名學者毛玲玲則針對如何控制互聯網金融風險展開分析，她提議提高互聯網金融的征信體系的數據的充分性和真實性，通過制定相關法律政策強制企業進行信息披露，加快對互聯網金融進行標準制定，從而有效的進行金融監管。陳麗貞則對我國金融監管的有效性進行實證研究，她認為宏觀審慎的金融監管體系的存在能夠彌補微觀審慎存在的缺陷。微觀審慎會帶來周期性風險囤積現象，宏觀經濟的監管是對不確定的因素進行的監管從而可以減少系統風險。1.2.2國外研究現狀國外學者Michel認為互聯網金融的發展雖然為人們的生活提供了便利，但是也帶了許多不確定的風險。又由于互聯網金融是一種新興產業，所以這些風險是很難被監測到，對金融市場來說增加了許多的不確定性。Neil和Kareken認為金融監管是處于對社會大眾利益的考慮，需要維護人們對金融市場的信任。金融市場如果頻繁波動，金融風險頻繁發生，則會使民眾失去信心，從而導致整個金融市場瓦解。因此構建一個完善的金融監管體是十分有必要的。James和Paul對于互聯網金融的發展持有積極意義，互聯網金融的存在大大方便了人們的生活，帶動了經濟的發展。安全性是互聯網金融的主要問題，制定合理適度的金融監管規則是非常有必要的。綜上所述，國內學者研究金融監管，主要從金融監管的積極方面和消極方面進行對比分析，主要從研究金融監管制度應該如何制定才能防范風險，金融監管是否能刺激經濟增長入手，并對當前如何應對互聯網金融風險提出建議。國外的一些學者主要對金融監管是否處在對社會大眾的利益角度出發，審視監管當局的監管政策是否合理，并對是否需要放松金融監管展開分析討論。

本文將通過分析國內外文獻，從互聯網金融發展帶來的風險進行深度剖析，并對中國監管體制改革面臨的困境進行詳細的解析，針對當前金融市場存在的風險為金融監管當局如何制定監管措施提出建議。1.3論文結構本文的研究對象為金融監管，在互聯網金融興起對傳統金融的沖擊背景下對如何重構金融監管制度進行展開分析。從金融監管立法的滯后性、金融監管方式缺乏活力、以及金融監管效率不高進行展開分析，并針對這些問題提出建議與對策。本文共由五個章節構成：第一章：緒論部分。第一章中進行點明互聯網金融沖擊傳統金融背景下金融監管制度如何重構的主題，對本次研究的背景及意義、國內外文獻綜述進行了闡述。對國內外學者關于金融監管如何重已有研究進行歸納總結寫成文獻綜述，為本次研究提供一定的理論基礎。第二章：金融監管概述部分。具體解釋了金融監管的含義，以及金融監管制度合理性的衡量標準。并通過對巴塞爾協議的演化進程對金融監管的重構做出深度剖析。第三章：網絡金融的崛起對傳統金融的影響。通過對網絡用戶規模數量的收集，分析網絡金融對金融市場不穩定性的影響程度。以及網絡金融的興起對傳統金融所造成的消極影響。第四章：網絡金融創新帶來的問題及監管體制改革的困境。通過對網絡金融監管現狀分析，提出監管體制存在的問題。提出我國目前金融體制面臨的金融監管立法滯后、金融監管缺乏活力、金融監管效率不高等問題。第五章：英美金融監管模式對比分析以及對我國家的啟迪。通過對比英美兩國監管模式的不同，構思我國未來可能出現的監管模式。并針對第四章的問題，對構建聯合監管、完善消費者權益保護機制、建立金融監管督查委員會等解決方案進行詳細的論述。

2金融監管概述2.1金融監管定義對金融業實施的監督是金融主管當局依據法律的授權進行的。國家之間的經濟發展狀況不同，金融監管應該依據本國的國情，國家政府部門通過特定的機構對金融交易主體進行限制使其符合當前經濟的發展以及法律法規。需要注意的是金融監管有兩面性，適度的金融監管有助于促進經濟的進步，僵化的監管制度會抑制經濟的發展。狹義的金融監管是指一國的央行根據法律的授權對本國所有金融業務活動進行監督管理。廣義金融監管則是媒體的社會性監管、金融機構內部控制與稽核、同業自律性監管等?？偠灾O管就是防止一些不法分子利用信息不對稱在金融市場上牟取暴利，造成金融市場混亂。建立一個高效的且能隨著形勢變化做出及時調整的金融監管制度是我們應該努力的方向。2.2金融監管制度的有效性衡量標準（1）健全與完善監管體系和制度金融業毋容置疑已經成為現代經濟的核心，中國作為世界第二大經濟體有效的金融監管是當前經濟穩定健康發展的重要保障。金融監管體制應該統籌兼顧監管目標、方式、主體等要素，實現其內在的統一。需要不斷加強監管機構的設置，實現各個要素之間的統一性。（2）監管體系可以推動金融業的發展監管和金融業的發展之間相輔相成，監管的意義就是為了維護金融業內部的穩定，減少信息不對稱，積極推動金融業向所希望的方向發展。金融監管還必須適合時代的需要，互聯網技術的不斷完善，導致金融產品層出不窮，這就不利于金融市場穩定，監管體制有利于促進金融行業前進是驗證金融監管制度的有效性衡量的標準之一。（3）金融監管體系應該具備前瞻性金融創新使得金融體系變得極不穩定，監管一旦滯后于金融創新，就會使金融市場出現金融監管的空檔，造成市場波動，形成金融市場混亂的局面。這就需要金融監管具備前瞻性，迅速適應金融發展的變化形勢。而另一方面金融監管政策的頻繁變更，也會導致金融業正常運行的不確定性。金融監管的變更存在巨大的轉換成本，所以金融監管制度必須具有一定的精準性。有效的金融監管制度必須具備良好的穩定性，既要立足當前也要展望未來，適時做出調整，以適應未來經濟發展的金融監管制度。 （4）金融監管體制必須符合基本國情雖然一些歐美發達國家的監管體系比較完善，但是并不完全適合我國金融業的發展，我們只能借鑒經驗，而不是去完全仿制。我國的經濟正在從高速發展階段向高質量發展階段過渡，這就需要當政者依據此經濟目標設立符合本國國情的監管手段。金融業的發展程度決定了金融監管制度的發展，因此一條符合我國國情的監管體制才是正確的選擇。2.3國際金融監管制度的發展當談及到國際金融監管制度時，勢必離不開談論《巴塞爾協議》的不斷演變，尤其在今天經濟全球化的局面離不開各個國家銀行的協調發展，這就推動了跨國金融監管的存在?！栋腿麪枀f議》的存在使得各個國家的銀行體系安全穩定的運行，但是在風險權重確定方法上還有許多漏洞，將風險等級不同的公司劃分為一類，這就導致風險比較大的公司通過更高的利率能獲取更多的貸款，從而導致了監管套利，造成金融市場的不穩定。拉美債務危機對世界各大銀行產生了巨大沖擊，促使《巴塞爾協議=2\*ROMANII》的問世。第一“最低資本要求”，最低資本充足率為8%延續了《巴塞爾協議》，但是在風險加權資產計算方面又進一步將市場和操作風險納入其中，這一規定減少了監管套利行為的發生。第二為“監管當局的監管”，對銀行實行了更加嚴厲的監管要求。第三“市場紀律”，其核心信息披露要求活躍度低的銀行半年進行一次披露，較為活躍的大型銀行每季度進行一次披露，從而有助于減少信息不對稱引發的風險。在國際金融危機以來，各國經濟在遭受重創的背景下，巴塞爾委員會又發布了《巴塞爾協議=3\*ROMANIII》，對此前的缺陷做出了一次全面修改，加大了對占有重要地位的金融機構的監管。重要性金融機構利用自身破產會引發連鎖反應，波及市場穩定，斷定政府會對其提供幫助從而進行風險大的活動，影響市場穩定。此次協議就針對這種現象提出構建宏觀審慎監管框架，防范太大而不能倒導致的道德風險。國際監管制度的不斷完善，為經濟全球化提供了保障。經濟離不開監管，只有制定符合時代潮流的監管政策，才能引領世界經濟走向正軌。

3網絡金融的崛起及對傳統金融的沖擊3.1網絡支付用戶規模隨著互聯網在我國的普及，網絡支付用戶的規模也在逐漸的擴大。由圖3.1可以看出，在2019年的上半年我國網絡支付用戶已經高達6.3個億，比2016年底增長16000萬，占網民整體的74.1%。其中手機網絡支付用戶為6.2個億，比2016年底增長15000萬，占手機網民的73.4%。網絡支付方式的發展，拓展了支付業務的應用前景。生物識別、ETC等電子科技技術與網絡支付業務的結合，大大推動了無現金支付。使用網絡支付和手機網絡支付的人數都在逐年遞增，側面反映了我國互聯網金融發展勢頭迅猛，若互聯網金融出現風險會對我國經濟造成牽一發而動全身的重大影響，必須加強對互聯網金融的監管，才能防范于未然，保障億萬網民的支付安全。注：數據來源中國互聯網信息中心圖3.1網絡支付用戶變化趨勢Fig.3.1Changing

trend

of

online

payment

users3.2網絡支付用戶規模與網絡用戶數量線性分析（1）線性回歸模型創建為探索網絡支付用戶規模與網絡用戶數量的關系，利用SPSS軟件進行了相關性分析，步驟如下：=1\*GB3①據研究目的確定自變量和因變量。以網絡用戶數量為自變量X，網絡支付用戶規模為因變量Y，進行數據分析。=2\*GB3②判斷有無異常值。表3.1案例診斷aTab3.1casediagnosis案例數目標準殘差網絡支付用戶規模預測值殘差11.3861.37.9205.449512.0051.671.6684.001573-.4302.212.3496-.139594-1.4512.603.0708-.470825-1.3713.043.4849-.444866.4764.164.0058.154257.5244.754.5801.169948.5625.315.1277.182349.3016.005.9023.09768a.因變量:網絡支付用戶規模注：數據來源SPSS軟件分析結果整理判斷結論：如上表3.1所示，每個個案標準殘差的絕對值均小于3,無異常值。（2）判斷數據是否滿足簡單線形回歸模型假設條件。=1\*GB3①繪制散點圖，判斷因變量和自變量是否屬于線性關系。如圖3.2所示：注：數據來源SPSS軟件分析結果整理圖3.2散點圖Fig.3.2scatterdiagram結果：網絡支付用戶規模與網絡用戶數量之間大致存在線性相關關系。表3.2模型匯總bTab3.2themodelsummary模型RR方調整R方標準估計的誤差Durbin-Watson1.983a.967.962.32439.947a.預測變量:(常量),網絡用戶數量。b.因變量:網絡支付用戶規模注：數據來源SPSS軟件分析結果整理結論：由于德賓-沃森值為0.947，介于0-4之間，通過獨立性檢驗。注：數據來源SPSS軟件分析結果整理圖3.3直方圖Fig.3.3histogram結論：由圖3.3直方圖可得，此模型近似正態分布。注：數據來源SPSS軟件分析結果整理圖3.4回歸標準化殘差的標準P-P圖Fig.3.4standardP-Pgraphofstandardizedresiduals結論：由圖3.4可以得出所有點均勻分布于直線Y=X兩側，具有方差齊性。（3）建立線性回歸方程表3.3系數aTab3.3coefficient模型非標準化系數標準系數tSig.共線性統計量B標準誤差試用版容差VIF1(常量)-5.183.616-8.411.000網絡用戶數量1.336.094.98314.242.0001.0001.000a.因變量:網絡支付用戶規模注：數據來源SPSS軟件分析結果整理如表3.3系數所示，我們可以得出,自變量（網絡用戶數量）X與因變量（網絡支付用戶規模）Y之間的關系可表示為：Y=1.336X-5.183=1\*GB3①對模型進行假設檢驗表3.4方差分析Tab3.4Anovaa模型平方和df均方FSig.1回歸21.342121.342202.822.000b殘差.7377.105總計22.0798a.因變量:網絡支付用戶規模b.預測變量:(常量),網絡用戶數量。注：數據來源SPSS軟件分析結果整理F檢驗結果：如表3.4方差分析圖所示，F=202.822，P<0.05，模型具有統計學意義。t檢驗結果：如表3.3系數圖所示，回歸系數和常數項的P值均小于0.05，具有統計學意義。3.3互聯網金融對傳統金融的影響3.3.1縮減傳統金融的業務量互聯網技術的快速發展，使網上銀行也變的越來越方便快捷，使得客戶足不出戶，隨時隨地的就可以辦理各種業務，因此網上銀行會對傳統銀行的融資產生巨大沖擊。另一方面，商業銀行的貸款手續極其復雜不便，這就使許多人開始選擇網上銀行貸款。第三方支付的出現改變了人們的支付方式，在日常生活中越來越多的人會選擇使用支付寶、微信支付，極少的選擇現金支付。第三方支付方式的出現大大弱化了傳統金融的現金支付方式。其中以支付寶為代表的支付方式正逐漸的滲透到日常生活中來，使顧客更加方便快捷的完成支付。因此傳統金融的結算方式受到了巨大沖擊。網絡貸款模式逐漸成熟，網絡貸款手續簡便，不需要做抵押。網絡貸款備受各大中小微型企業的青睞，其中以阿里貸款為代表的網絡貸款大大沖擊了傳統金融賴以為生的貸款業務。由此可以看出，互聯網金融的出現吞并了一些傳統金融的業務，因此傳統金融的業務量大大減少。3.3.2削弱傳統金融的金融配置互聯網金融利用理財產品和第三方支付方式的快速發展，吸引客戶購買理財產品，從而導致銀行儲蓄金額的減少?；ヂ摼W金融在法律法規和市場的監管下，互聯網金融進行不斷的創新，互聯網金融可以持續快速的發展，然而傳統銀行受到利率的限制較多，因此許多客戶將較多的資金投放到互聯網金融中。互聯網金融的存在可以降低信息的不對稱性，實現數據的公開化、透明化。傳統金融未能將信息進行有效的分類，難以將信息數據得到高效的應用?；ヂ摼W金融則可以使交易雙方通過搜集信息，了解對方的信用情況，從而更有效的降低信息不對稱。傳統金融不能使交易雙方實現有效的對接。在傳統金融模式下資金供給方找不到信用高的企業進行貸款，資金需求方也找不到合理法人資金來源渠道?；ヂ摼W金融的出現，使得互聯網金融企業可以利用自己的信用在網上搭建平臺，客戶可以選擇合適的金融產品，進行投資、融資等活動。

4網絡金融監管及監管體制改革困境4.1網絡金融監管現狀分析互聯網金融第三方支付模式已經不僅僅局限在支付服務，而是向跨行業、相互融合方向發展。金融產品創新也是絡繹不絕，僅靠我國的第三方監管體系很難維護互聯網金融創新的穩定發展。針對第三方支付機構可能私自挪用客戶備付金，而造成用戶承擔更大的風險，我國中央銀行出臺了《支付機構客戶備付金存管辦法》。要求支付機構開立客戶備付金專門賬戶，并且對備付金的存放、劃轉等做出嚴格的規定。中央銀行作為我國支付體系的組織者、建立者、監管者時刻為維護市場的有序進行而著想。為了進一步規范第三方支付機構的行為，人民銀行又下發《關于將非銀行支付機構網絡支付業務由直連模式遷移至網絡平臺處理通知》。要求從2018年起支付機構所有業務網絡支付業務必須接入“網聯平臺”。支付機構所獲得的所有客戶備付金必須上繳網聯平臺進行劃轉。這一政策的實施使客戶備付金更加安全，極大程度保障了客戶權益。網絡金融的發展帶來了以下幾個問題：（1）風險管理問題網絡金融中的第三方支付活動原本就存在著多種多樣的風險，例如虛擬幣的管理、支付系統安全隱患問題、非法套現等問題。作為網絡金融發展的產物電子商務存在著誘導消費、模糊概念等問題。在跨界業務方面尚未有明確的追蹤定位監管，并且與傳統金融相比網絡金融在安全穩健運行，內外風險控制等方面存在著很大的差距。（2）互聯網金融規模帶來的風險隨著互聯網的普及，千家萬戶都使用上了互聯網，特別是隨著4G與5G技術的廣泛應用更是加快了信息的流通。這就導致了互聯網金融一旦出現問題，就會帶來特大等級的風險。金融概念中的“羊群效應”會更加明顯，不利于網絡金融的安全穩定運行。由于我國起步較晚，互聯網第三方支付的軟件技術大多來自西方發達國家，對外技術存在依賴性。特別是中美貿易戰的演變，將會對我國互聯網金融產生不利的影響?；ヂ摼W金融規模的龐大，也說明了網絡安全是不可忽視的重大問題。網絡金融多方參與，使得不同群體有機會通過不同的渠道參與我國金融發展，掌握金融信息資源。容易造成用戶信息泄露，國家信息遭到監聽等多種安全風險，這些均應該引起監管當局的重視。及時制定相關金融監管政策，將規模風險扼殺在搖籃之中。4.2實施網絡金融監管所面臨的問題第一、基層監管薄弱，行業協會并不成熟。中央銀行僅靠現有的資源以及監管能力很難滿足當前的市場監管需求。商業銀行與第三方支付平臺是既競爭又合作的關系，追求收益最大化是其共同目標，讓其互相監督管理可能存在一定紕漏。網絡世界的虛擬性、開放性，給金融監管帶來了更大的難題，比如很難核實客戶身份、交易真實性、以及洗錢等行為。第二、保護第三方支付消費者合法權益存在滯后性。目前關于我國的第三方支付系統的維權機制不健全，消費者在維權過程中存在劣勢狀態，特別是近年來一些共享單車破產，導致用戶的押金不能及時取回，可以看出我國在這一方面的監管還不完善。網絡金融創新監管不到位，容易造成一些區域出現真空監管。P2P本是一種間接融資平臺，但是近年來卻逐漸演化成直接融資平臺，增大了市場風險，這都是監管不到位造成的。第三、監管者對廣大消費者特別是地處偏遠地區的農村消費者的第三方支付知識宣傳力度不夠。農村地區的一些群體對互聯網了解很少，并且極易受到不法分子的蠱惑，購買一些所謂的高利率的理財產品，從而導致這些偏遠地區的人們上當受騙，這些都需要引起廣大部門的重視。4.3中國體制改革面臨的困境（1）金融監管立法與金融市場需求不同步金融市場的穩健發展依賴于金融法律法規的完善程度，當前金融市場進行不斷的創新僅僅依靠現有的央行金融管理條例、外匯管理法、信托法等法律法規是遠遠不夠的。金融創新的速度遠遠快于法律法規的出臺、實施的速度，造成當下司法不嚴的尷尬局面。金融監管立法的滯后性，在很大程度上影響著金融管理體制的推進。（2）金融監管方式缺乏活力在多元化背景下，使我國實行了以市場為導向下的金融監管模式。但是我國金融監管在一定程度上還是依靠政府為導向的監管，這就導致金融監管缺乏活力，難以創造出新的監管模式。特別對于個別地方、部門之間利益集團來說容易形成利益壁壘，直接影響金融監管制度的深度推進。特別是影子銀行的發展，金融壓抑和監管空白等問題出現都是由現有監管分工不愿意進入其他監管者轄區，整個鏈條式的監管原則不能得到落實造成的。（3）金融監管效率不高為了滿足金融市場發展需求，我國將銀監會與保監會合并成銀保監會。銀保監會與證監會構成我國兩大監督機構。這在很大程度上對我國金融監管體制的改革有一定的推動作用。但是這兩大機構各自為政，調節機制不完善，造成資金無法自由流通，不利于形成基于風險基礎一致的價格，并且很大程度上削弱了金融資源配置效率。綜上所述，我國金融監管的主要問題在于分業監管模式下，一行兩會各自為政，甚至以鄰為壑。隨著互聯網金融的發展和中國混業經營的發展，要想使得金融市場保持穩定，我國的金融監管模式必須做出改變。

5金融監管體制的預判和監管問題的應對策略5.1英美監管模式的對比對我國的啟迪英美作為世界上最為發達的兩個國家，其金融領域開始較早，監管制度相對于其他國家而言也比較完善，對我們國家未來金融監管制度的發展有巨大的借鑒意義。英國采用的是一元化監管制度，即以中央銀行一家為主實施對金融業的監管。英格蘭銀行作為英國的中央銀行擁有金融監管的職權，它可以對任何一家銀行進行監管，并進行審查。英國在金融危機之后，為了促進本國經濟發展，又設立了金融行為監管局和審慎監管局形成“雙峰監管”，在當時取得了重大成效，并且還吸引了歐洲各國的效仿。美國則不同，它實行的是多元監管模式。不同的金融機構和業務分別由不同的監管機關來實施監管，各個州都擁有一定的監管權力。這種更為細分的監管模式可以形成更加縝密的監管，使用有龐大金融體系的美國能更好的維護金融市場的穩定運行。根據對英美兩個國家監管模式的對比分析，我國的金融監管體制未來可能實行以下幾種模式：（1）“頂層協調”方案是指在高層次設立中央金融工作委員會，與現有的“一行兩會”金融監管進行統籌協調。但是這樣會延長決策時間，降低決策效率，增加傳遞成本。單獨的“頂層協調”方案不利于解決實際的問題，反而會增加協調的成本，降低監管效率。在2017年我國成立的“金融穩定發展委員會”就是類似“頂層協調”方案舉措。2018年重組銀保監會，在金融監管體制上又更邁出一步?！绊攲訁f調”方案利弊并存，只要將優勢發揮最大化，缺點最小化才能實現其意義。（2）將兩會合并為國家金融監管委員會，并與中央銀行組成“一行一會”的新監管模式。該方案的實施可以消除分業監管的弊端，并且有利于建立統一的金融市場和綜合金融監管，縮減金融監管的真空區域。缺點是會出現兩個比較強勢的部門，可能造成重復監管以及履行職責的矛盾。（3）中央銀行與兩會合并為兼顧金融監管以及貨幣調控的“單一央行”。有利于更好的協調貨幣政策、金融穩定的關系，解決貨幣調控傳導困難問題。但是由于貨幣政策的制定和實施與金融監管之間存在沖突，不利于政策的制定。各個方案之間各有利弊，金融監管體制的重構關鍵在于有利于實現改革的目標。金融監管體系的重構應以下原則為基礎。首先，要打破分業監管的格局，建立統一監管的金融市場。其次，要使行業發展目標與行業監管目標之間進行分離，金融監管部門應該集中在監管上而不是推動行業發展。最后，在提升監管效率與權力制衡之間找到平衡點，既要減少信息傳遞成本，又要防止一家獨大。5.2完善我國互聯網金融監管體系的方法（1）構造聯合監管模式。中央銀行應該調整對待第三方支付的監管模式，在積極推動網絡金融創新的同時也要號召社會公眾遵紀守法、加強行業自律，整合內部力量，對創新活動實時跟蹤，預測可能發生的風險，避免因監管缺位、市場失靈造成金融市場混亂。另外也需要增加網絡金融產品報備和消費者互動監管機制，以針對雇傭水軍惡意在淘寶刷好評吸引消費者的不齒行為等，彌補監管不到位帶來的失責。（2）完善金融消費者權益保護機制。第三方支付已經成為了每個人生活的必須品，使人們真真切切享受到了電子支付帶來的便利。金融服務延伸到電子支付領域是互聯網金融發展的趨勢所在，因此我們應該通過立法保護第三方支付體系的消費者權益，加強保護消費者制度的建設，通過各種媒體向社會公眾普及第三方支付的知識，以及有關法律方面的知識。要確保第三方支付體系的消費者有投訴渠道，并且要確保投訴渠道切實有效。（3）建立金融監管督查委員會。金融創新產品絡繹不絕的出現會對金融市場的穩定運行帶來沖擊，這就需要金融監管督查委員會通過追蹤新技術的發展以確保監管者在技術風險方面具有前沿性，從風險防控角度做出判斷，及時制定相應的監管政策。對金融創新可能產生的風險形成完整的理論體系，對新的金融監管成員進行培訓，從而可以提高金融監管隊伍水平。5.3中國金融監管體制改革策略近年來深化供給側改革，追求高質量發展理念的提出，對金融監管體制改革的重新構造產生了重大影響。維護中國金融市場的穩定，是我國金融監管制度發展的重中之重。5.3.1推動金融監管的立法進程金融監管立法進程緩慢是我國體制改革所面臨的重大問題。注冊制的提出為公司上市提供了方便，注冊制需要更完備的市場體系作為保障和較完善的法律法規進行監督。但是我國法律制度還不成熟，需要出臺更為嚴格的法律規章制度保障注冊制的運行。我國應該以金融市場的發展需求為出發點，出臺金融監管的法律法規，確保全方位的監管。5.3.2推動金融監管方式的創新隨著互聯網金融的發展，金融產品出現不斷創新的態勢，增加了金融市場的震蕩。金融監管方式要以金融創新為導向，深化金融監管體制改革。這就要求摒棄老化的行政審批監管方式，大力發展“服務型”的金融監管方式。金融監管手段應該以經濟手段為基礎，逐步完善電子化、信息化等金融監管的手段。這樣就有利于提高金融監管的效率，夯實金融監管體制改革。5.3.3完善現有分業監管機制我國金融監管實行的是分業監管，但是分業監管存在著諸多弊端。例如分業經營使證券公司和商業銀行缺乏優勢互補、不利于我國銀行進行公平的國際競爭。這就需要逐步完善分業監管機制，提高各個機構之間的協調性，明確每個監管機構的監督職責，避免出現監管真空區、重疊區的現象。培養金融監管方面的專業人才，以適應當前分業監管機制的需求。

結論金融監管與金融業發展看似是一對矛盾的概念，其實并非如此，二者相輔相成，金融監管的存在促進金融業的發展，金融業的發展又反過來要求金融監管的存在。金融市場上風起云涌，各種矛盾、風險不斷，所以這就要求金融監管體制重構以適應當前社會的發展，這樣才會使金融市場發展的更好。傳統金融所受金融管制較多，互聯網金融作為新興產業金融監管不到位，這就形成了兩極分化的局面，從而導致互聯網金融對傳統金融造成沖擊。從側面印證了當前的金融監管體系的不完善和急需要重構的思考。當前應該削弱對傳統金融的監管，加大力度對互聯網金融的監督管理，形成二者勢均力敵的局面，從而有利于刺激經濟發展，維護金融體系穩定。金融監管應該具備前瞻性，預測金融市場可能會發生的風險，及時制定相應的政策，減少時滯性貸來的損失。中國的金融監管體制重構刻不容緩，應該在學習西方發達國家經驗的基礎上去其糟粕取其精華，制定出適合我國金融發展的監管體制。

參考文獻[1]馬鴻雁,高斯瑀,楊睿琦.我