發展航空物流園區，為****集團帶來新價值增加點年5月中國****集團企業項目提議書中國****集團企業1集團航空物流園區發展建議書第1頁對****集團咨詢需求了解和思緒項目任務展開與時間計劃項目組織與報價可能參加項目標關鍵人員介紹附錄：McKinsey管理顧問為企業集團提供戰略咨詢服務介紹2集團航空物流園區發展建議書第2頁項目背景****集團成立于1995年7月，經過十年創業發展，現已形成以航空服務業為基礎，乳品業為關鍵，兼營酒店、房地產、和旅游業多元化集團企業****集團以三大產業發展為關鍵，在全國各城市及香港地域擁有19家全資獨立法人企業和9家分企業，總資產十五億元。銷售網絡遍布全國，現有員工2500余人。集團年列全國工商聯500強排名第34位，20列中國成長企業100強排名第10位經過創業發展，****集團陸續開通了全國各大城市50多條包機航線，業務從溫州發展到全國，服務網絡覆蓋全國；并先后入股武漢航空企業、宜昌機場等20，****集團在上海浦東航空港附近購入3000多畝地產，將進行新一輪項目投資運作。****集團希望發展所購地產，作為獨立項目進行戰略規劃和投資分析3集團航空物流園區發展建議書第3頁發展所購地產獨立項目規劃，關鍵問題是確定最正確業務和盈利模式，再考慮詳細實現基于購入地塊，****應確定怎樣盈利模式，能夠取得最正確投資回報？業務模式包含：在航空物流哪個細分市場競爭？在價值鏈哪個步驟競爭？提供什么服務？開展哪些業務？要進行確定業務模式并取得成功發展，企業需要什么樣資源和能力？怎樣逐步取得這些資源和能力？怎樣整合現有資源和能力？怎樣做？企業關鍵能力做什么？盈利模式服務價值鏈市場企業關鍵能力服務能力設備能力銷售能力客戶管理能力主要前提：依據****集團意圖，希望此次規劃是發展所購地產獨立項目戰略規劃和投資分析進行盈利模式、投資回報分析時，不考慮****集團資源和情況，僅就項目本身進行分析和預測在確定盈利模式和投資方向后，制訂實施方案時，再討論怎樣利用****集團其它相關資源4集團航空物流園區發展建議書第4頁經過四步驟，確定基于購入地塊最正確盈利模式可能盈利模式分析1、確定可能盈利模式：“窮盡法”設計可能盈利模式設定“窮盡法”前提設計全部可能盈利模式依據產業分析、區域分析、可行性等原因篩選可能盈利模式2、對盈利模式進行盈利回報、風險等深入分析：分析盈利模式投入、盈利性、未來前景等分析盈利模式風險比較產生提議盈利模式組合3、和****高層研討確定盈利模式：介紹分析方法、分析模型和提議盈利模式組合方案研討，修正并確定盈利模式組合4、盈利模式實現提議：分析、提議設定盈利模式實現所需關鍵能力和資源幫助****取得相關資源和能力盈利回報率分析研討確定盈利模式盈利模式實現提議AAABBBCCCAABBCCCABBCBABCCBCCCBAAAAABCCABCBBCCBBAAABBAAA確定回報最高盈利模式5集團航空物流園區發展建議書第5頁1、采取“窮盡法”，考慮基于購入地塊，****集團可能運作模式所獲信息（前提）****集團在浦東機場附近購入3000多畝土地，初步計劃建設物流園區物流園區初步定位在航空物流方面航空服務是****集團基礎產業，已陸續開通全國各大城市間50多條包機航線，服務網絡覆蓋全國。并進行入股武漢航空企業、收購宜昌機場等戰略活動假設發展模式一：航空物流園區租、售管理服務假設發展模式二：基于航空物流園區航空物流倉儲管理假設發展模式三：拓展航空物流價值鏈，提供更全方面航空物流服務其它假設發展模式：基于浦東航空港規劃，其它可能發展模式，比如：租車服務、酒店、相關服務等可能方向（假設）6集團航空物流園區發展建議書第6頁對可能業務和盈利模式做初步分析和篩選時，需要考慮幾方面關鍵問題需要深入了解、分析復雜航空物流業，選準適當進入細分市場和步驟需要分析上海市，乃至全國對浦東航空港及周圍地域定位和戰略規劃7集團航空物流園區發展建議書第7頁航空運輸成為快速發展中國運輸業市場中主要運輸形式，而且在整個運輸周轉量中比重逐步增加1990-1999各種運輸形式占FTK總量比重水路公路航空鐵路1999年1990年53.94%32.57%0.11%13.38%45.32%41.52%0.03%13.13%單位：%注：*FTK：噸公里，運輸周轉量資料起源：中國統計年鑒1990-1999各種運輸形式FTK*增加率單位：%8集團航空物流園區發展建議書第8頁與國際市場發展速度相比，中國航空貨運和快遞業發展均高于國際增加水平資料起源：波音企業年市場預測匯報,從統計看民航1997-航空貨運航空快遞1301451481521611214169100204060801001201401601801996199719981999單位：十億噸公里國際航空貨運年均增加率1996-：6%國際航空快遞年均增加率1996-：17%52.42.93.34.201234519961997199819990.170.150.130.090.11中國航空貨運年均增加率1996-：20%中國快遞年均增加率1996-：18%單位：十億噸公里國際航空貨運及快遞發展中國航空貨運及快遞發展9集團航空物流園區發展建議書第9頁北京天津大連青島廣州上海西安成都寧波南京廈門昆明烏魯木齊蘭州哈爾濱長沙沈陽重慶杭州西寧格爾木拉薩中樞機場和機場改擴建方案正在驅動航空貨運和快遞業務快速增加，為未來與航空運輸業相關產業發展提供了堅實基礎伴隨航空貨運市場增加，各大機場主動改進貨運、物流服務能力： 比如:上海機場----成立浦東國際機場貨運站企業，設置分類產品貨庫廣州機場---建立華南地域航空物流中心，設置海關監管庫深圳機場---投資２５００萬美元新建一座貨運中心，包含貨物運輸中心、國內貨站、國際貨運區及國際貨站在民航總局“十五”發展規劃中，加緊貨運發展被列為主要位置，而且將在天津和深圳機場建立分揀、分撥中心“十五”期間將強化首都、浦東和新白云3個機場全國大型樞紐地位及配套設施建設，提升中轉能力和國際通航能力，使之成為全國性航空客貨集散中心。將沈陽、武漢、成都、昆明、西安、烏魯木齊等6個機場建設成區性中型航空客貨集散中心。完善干線機場。到年，全國民用運輸機場到達173個左右，其中大型樞紐機場3個，中型樞紐機場6個，干線和支線機場164個計劃拓展物流和貨運能力、服務機場機場規劃與民航“十五”規劃10集團航空物流園區發展建議書第10頁年中國航空貨運市場規模—80億美金中國航空貨運市場規模到達80億美金，貨郵周轉量到達50億噸公里資料起源：《從統計看民航》1995-、空中客車企業航空市場預測-單位：十億噸公里-中國航空貨運市場規模-0.881.071.141.341.541.822.110.981.161.241.561.82.412.920123456199419951996199719981999國內航線國際航線總體年均增加：18%國內市場年均增加16%1.66.4航空運費相關地面及物流服務單位：十億美金年中國航空貨運市場FTK—50億噸公里11集團航空物流園區發展建議書第11頁航空貨運可細分為航空貨運、快遞服務兩個市場，又依據行業分成很多專業領域普貨經過貨代和商業性航線交付時間貨物重量 4–7天2–4天48小時以下郵件快遞服務普貨經過專業性航空貨運航線0–50公斤 50–5000公斤 5000千克以上示意圖文件商業憑證發票匯票等通信產品高科技產品手表珠寶首飾等電子產品辦公用具服裝玩具等紡織品計算機零售機械產品電器通信設備零件汽車配件等行業列舉：市場12集團航空物流園區發展建議書第12頁影響使用外包物流服務原因減低成本注:應答者揀選百分比(%)聽取教授意見、加深市場知識、取得更多市場數據改進運作效率改進客戶服務專注關鍵業務提升靈活度而深入是外包物流市場，又能夠分解為眾多專業服務步驟現在歐美地域最常提供物流是:銷售運輸運費結算采購運輸部分制造工序拼箱/拆箱分拆派送運輸設施管理未來要求提供物流,但當前比較少提供服務:訂單處理信息技術產品組裝/安裝物流咨詢庫存管理訂單執行集團航空物流園區發展建議書第13頁中國物流市場非常大，但當前外包物流支出還很小中國企業物流支出占GDP14%…其中外包物流支出所占百分比極小資料起源：ChinaInfobank，中國經營報，JPMorgan單位：十億美金物流支出年中國GDP：10770億美金外包物流支出其它注：*亞洲指日本、韓國、香港、臺灣和新加坡，不包含中國大陸14集團航空物流園區發展建議書第14頁中國外包物流市場增加潛力巨大而且業務關系更穩定資料起源：JPMorgan，《中國統計年鑒》空運水運公路鐵路運輸支出倉儲庫存成本訂單處理管理費用年物流總支出年物流總支出年非外包物流年外包物流-中國物流市場組成/-單位：十億美金29726215集團航空物流園區發展建議書第15頁資料起源：InternationalDataCorporation-亞太地域物流外包服務市場規模(-)-單位：百萬美金當前中國外包物流市場不到1億美金大中國地域物流外包市場集中于香港和臺灣地域大陸外包物流市場未來幾年預測會有很大增加IDC預估到年，中國150億美金澳新：11%臺灣/香港、：30%印度：25%東南亞：22%韓國：27%年均增加率IDC對中國外包物流市場前景非常看好中國：300%16集團航空物流園區發展建議書第16頁中國企業對于外包物流服務內容主要在傳統運輸和倉儲服務回答人數%-中國工業企業期望“外包”物流功效-資料起源：全國物流協會物流市場調研-中國商業企業期望“外包”物流功效-回答人數%17集團航空物流園區發展建議書第17頁國內已經有很多上市企業介入物流及相關領域-中國物流板塊上市企業-資料起源：中國全程物流網公路運輸鐵路運輸港口、機場空運倉儲其它總數物流裝備水運5238221326單位：個上市企業是各行業發展較為成熟企業代表，而中國物流相關行業上市企業大部分都沒有從事外包物流業務上市企業中外包物流企業當前也僅限于提供運輸、倉儲等傳統物流服務當前，許多當地企業都將物流業發展看成是企業“第三利潤源泉”，意味著外包物流并沒有形成一定規模18集團航空物流園區發展建議書第18頁航空物流業相關業務模式可能有六大類-美國外包物流企業發展軌跡-物流管理集成類物流信息系統類零部件（維修）物流類國際貨運代理類國內貨運代理/汽運中介類運輸或倉儲設施管理類產生了當前六大類外包物流企業5年前美國這些行業中…咨詢企業/其它外包物流企業軟件企業快遞企業/配送服務企業貨代企業/配送服務企業承運商海運企業鐵路企業卡車企業航空企業倉儲企業服務軟件設計能力軟件銷售能力物流管理能力客戶關系快遞地面網絡快遞多式運輸銜接貨運代理倉儲配送海運航線和運力鐵路車廂卡車車隊航空運力倉儲設施關鍵資源19集團航空物流園區發展建議書第19頁負擔角色生產、銷售待運輸物品付款選擇運輸方式、貨代或者承運商生產或者運輸計劃訂單處理倉儲管理運輸單證管理集中零碎貨源運輸單證處理預付航空運費并向貨主收款地面收貨貨物暫時存放尋找適當航空企業承運從機場提貨，預付提貨費用從機場到收貨人地面派送物流外包商貨代機場貨站從航空貨運行業價值鏈角度，分析未來航空物流園可能業務模式貨主收貨人航空企業機場貨站代理企業-中國航空貨運行業價值鏈-需求低運輸成本貨物按時、安全抵達掌握貨物在途狀態滿足對貨主在總物流成本和物流服務質量方面承諾低運輸成本掌握貨物狀態貨主運價和航空企業結算價之間利差最大可選航線、運力充分同時具備貨代職能單證審核安全檢驗貨物暫時儲存貨艙配載貨艙裝卸地面處置費收入最大化盡早知悉運輸需求經營航線負責貨物機場到機場之間空中運輸單證審核貨艙利用率最大化運價盡可能高有穩定、可預測貨源貨艙裝卸貨物入港檢驗單證審核貨物暫時儲存通知收貨人或者代理企業提貨地面處置費收入最大化代理企業和提貨人及時提貨派送收費盡可能高派送運輸需求集中從機場提貨，支付提貨費用或者接收代理企業派送貨物貨物驗收運輸費用低貨物按時、安全抵達掌握貨物在途狀態價值鏈20集團航空物流園區發展建議書第20頁不一樣步驟價值收入是不一樣，需要找到最有價值切入點注：運價以廣州到上海實際運價為參考-航空貨運價值分割-貨主收貨人出發地貨代出發地機場貨運航空承運人目地機場貨運目地貨代代理費地面處置費承運費地面處置費地面運輸費19.4%出發地貨代5.8%58.3%5.8%10.7%出發地機場貨運航空承運人目地機場貨運目地貨代10.330.30.5單位：元/千克21集團航空物流園區發展建議書第21頁接運物流貨代貨站貨主收貨人承運人貨站代理企業能力和資源基礎：國際運輸專業知識、遠距離運輸能力、雄厚資本特色：多式聯運，國際“門對門”物流服務能力和資源基礎：國際貿易專業知識和多式聯運方面組織能力，客戶資源，長久與倉儲、陸上運輸合作關系特色：輕資產結構國際“門對門”物流服務能力和資源基礎：在倉儲、裝卸、安檢等方面特權特色：圍繞基地區域性“門對門”服務能力和資源基礎：運輸能力、倉儲能力、配送能力特色：區域性貨物“門對門”配送，開展危險品運輸、集裝箱運輸、冷藏運輸、專業配送等專業服務分析產業鏈，尋找定位和所需能力、資源？？？？？在產業鏈上尋找航空物流園發展機會考慮所需能力和資源，分析航空物流園發展機會22集團航空物流園區發展建議書第22頁小結：從了解航空物流業入手，分析各種可能業務模式假設發展模式一：物流園區租、售管理服務假設發展模式二：基于物流園區航空物流倉儲管理假設發展模式三：拓展航空物流價值鏈，提供更全方面航空物流服務可能方向（假設）業務模式定位關鍵問題建成怎樣航空物流園區？面向什么物流市場（貨運、快遞、物流外包）？面向什么行業市場（商業信函？電子產品？零配件？）確定客戶后，應提供哪些服務和倉儲設備？應提供哪些延伸服務和特色服務？進入航空物流業哪個細分市場和步驟？進入哪個物流市場（貨運、快遞、物流外包）？進入什么行業市場（商業信函？電子產品？零配件？）進入物流價值鏈哪個或哪些步驟？提供哪些服務？處理思緒從客戶市場角度研究航空物流業，即找到園區客戶群、服務需求、市場機會，由此研究物流園區適當定位、發展規劃從參加競爭角度研究航空物流業，即判斷是否有發展機會、所需能力和資源，由此研究進入適當定位、發展規劃23集團航空物流園區發展建議書第23頁空運樞紐陸路交通樞紐海運樞紐上海國家經濟發展中心之一，長江三角洲經濟帶龍頭 擁有鋼鐵、汽車、化工和對外加工等支柱性行業，對長江三角洲其它行業含有輻射性，推進互補性產業發展。擁有國家級經濟開發重點區域－浦東 浦東基礎設施已臻完備，整體進入功效性開發階段，正在吸引金融、服務、流通、信息、中介、高新技術、對外加工等行業進入，對國外跨國企業進入中國開發市場極具吸引力。當代化交通樞紐 公路鐵路（滬寧滬杭干線及１５條支線鐵路，７９條專用線）；空運（國內唯一擁有虹橋和浦東兩個國際機場城市）；海運（２７３個生產專用泊位，１３８個公用碼頭）等。使得物流中轉成本相對降低，效率提升。上海獨特地位上海經濟發展148.7172.9761.51093.10.61.830.531.6-200020040060080010001200198519901999美元（億）進出口總額實際吸收外資總額Linear(進出口總額)Linear(實際吸收外資總額)年平均增加率14.2%年平均增加率30.2%上海區位優勢和本身經濟高速成長，是上海物流基地建設面臨得天獨厚優勢，其發展和盈利潛力巨大24集團航空物流園區發展建議書第24頁專業化倉儲、物流集散基地辦公一體化口岸、海關、商檢、銀行、倉儲口岸和交通樞紐間物流聯絡各產業區與口岸和交通樞紐間物流聯絡浦東楊浦虹口閘北寶山嘉定普陀長寧閔行徐匯靜安黃埔盧灣黃埔浦東臨空區吳淞臨港區虹橋臨空區寶山鋼鐵產業區安亭汽車產業區金山化工產業區漕河涇高新技術產業區張江高新技術產業區金橋出口加工產業區松江出口加工產業區鐵路南站鐵路北站鐵路西站物流基地大致位置（假設）依據上海市“十五”當代物流發展規劃，配合深水港國際物流園區建設，在南匯區組建一個新國際物流園區，并開始試運轉設計所購地產業務模式時，需要分析浦東航空港及周圍地域定位和戰略規劃示意圖25集團航空物流園區發展建議書第25頁2、對初步確定盈利模式進行盈利回報、風險等深入分析：市場整體預測048121620樂觀預測比較可能預測保守預測單位：十億美金-年我國快遞市場規模-年均增加率30%年快遞收入150億美元樂觀預測年均增加率25%年快遞收入100億美元比較可能預測年均增加率20%年快遞收入70億美元樂觀預測McKinsey案例示意圖26集團航空物流園區發展建議書第26頁單位：百萬美元經營收入和息稅前利潤(EBIT)預測(2003–年)對初步確定盈利模式進行盈利回報、風險等深入分析：業務指標預測引進新倉儲設備以后一段時期內，快遞業務量尚小，產生利潤不足以支撐倉儲設備成本McKinsey案例示意圖27集團航空物流園區發展建議書第27頁永續現金流量現值（DCF*）(百萬美元)IRR*(%)收回投資年數(年)營業收入(Sales)()（百萬美元）EBIT*/Sales()(%)總資本投入(CAPEX)(-)（百萬美元）方案一35936%9年83619%191方案二21529%78314%191方案三6918%60810%191各種可能投資方案財務數據一覽注：* 不一樣投資方案中企業產品市場價格、企業各項業務量增加都有不一樣；本匯報以下包括到財務預測數據除非尤其申明， 指是”方案一“下預測數據。 * DCF：（DiscountedCashFlow現金流量折現）能夠把DCF是否>0作為判斷一個投資方案是否可行財務指標。 * IRR：（InternalReturnRate內部收益率）用來衡量不一樣投資規模投資方案相對財務回報水平。 * WACC：（WeightedAverageCostofCapital平均資本成本）用來衡量企業資金年回報要求。WACC是資本結構中貸款利率和股本金回報要 求加權平均。這里計算DCF所用WACC=10.9（負債/股東權益=1:1）。 * EBIT：（EarningBeforeInterest&Tax息稅前利潤）用來衡量撇除了利息和所得稅這兩項影響原因后凈營業利潤水平。對初步確定盈利模式進行盈利回報、風險等深入分析：投資回報預測及篩選McKinsey案例示意圖28集團航空物流園區發展建議書第28頁對初步確定盈利模式進行盈利回報、風險等深入分析：風險原因及對策分析風險原因貨機航線經營政策放開，多家航空企業能夠擁有貨機航線經營權國內快遞業務經營政策放開，國際快遞巨頭能夠自行經營國內快遞業務和建立全資國內營業網點國內快遞業務政策限制太多，郵政總局時常對非郵政系統快遞企業設置行政限制機場地面操作連續非市場化運作，造成機場處理成為快遞和貨運中效率瓶頸可能對策快遞進入物流服務領域后，將航線經營、快遞等傳統業務百分比降低爭取具備健全快遞網絡，并以此作為主要資源與國際快