APEX&CONSULTING——傳統文化的傳承與創新，過去與未來的相互融合APEXAPEX&CONSULTINGI摘要I摘要來源：灼鼎咨詢APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTINGü望診是指對病人的神、色、舌象等進行有針對性的觀察，從而判斷出臟器的病變。ü聞診是根據患者的說話、咳嗽、喘息等癥狀來判斷病情輕重。ü問診是指詢問患者自身的感覺、以往的病ü望診是指對病人的神、色、舌象等進行有針對性的觀察，從而判斷出臟器的病變。ü聞診是根據患者的說話、咳嗽、喘息等癥狀來判斷病情輕重。ü問診是指詢問患者自身的感覺、以往的病ü切診指摸脈象，借此了解病情的一種方法。診斷器械ü用于辨識中醫診斷要素的儀器，例如脈診儀、舌診儀等。治療器械ü用于進行中醫治療的設備，包括針灸器械、拔罐器械、刮痧板等。康復器械ü用于中醫康復治療的工具，如推拿按摩儀器、理療設備等。保健器械ü用于中醫保健和養生的器械，如艾灸器、中藥熏蒸器等。傳統中藥現代中藥中藥保健食品中藥飲片來源：公開資料整理，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING4病因判斷內因：由于內部環境失衡，人體的陰陽、氣血、臟腑功能出現問題；外因：人體受到外界因素，如寒熱、濕燥等導致疾病發生。生理：與身體的生理狀態有關的因素，如營養不良、遺傳等；病理：引起疾病的具體病理和病理生理原因。診斷方法望聞問切。問診、體格檢查、心電圖檢查、影像學檢查等。疾病分類風、寒、暑、濕、燥、火、毒和邪。根據不同系統和器官進行分類。治療方法中草藥、針灸、推拿、拔罐和食療等。化學藥物、手術、激光、化療和放療等。西醫器械制作工序中醫治療方法所需的器械較為簡樸，制作工序簡單，比如銀針、火罐等。西醫治療與檢查所需的器械更為精密，制作工序復雜，比如血液透析裝置、CT機等。治療療效起效慢、療程多、純天然藥材一般情況下副作用較少。疾病管理預防疾病，通過調節飲食、生活方式和運動等提高人體的免疫力和抵抗力。起效快、療程少、部分藥物存在對人體產生不良副作用的情況。針對病因對癥處理，消除病灶以提高人們的健康水平。APEX&CONSULTING5行業特性分析：年份價值突出，中醫藥行業講究歲月如金行業特性分析：年份價值突出，中醫藥行業講究歲月如金APEX&CONSULTING6/…………產業鏈：中醫藥產業鏈條清晰，未來仍有新機遇/…………產業鏈：中醫藥產業鏈條清晰，未來仍有新機遇?上游涉及中藥材種植、藥用動物養殖、藥用礦物采集以及醫療器械原材料收集，是中游加工制造行業的基礎。?中游企業通過對中藥材進行加工，生產中藥飲片、?上游涉及中藥材種植、藥用動物養殖、藥用礦物采集以及醫療器械原材料收集，是中游加工制造行業的基礎。?中游企業通過對中藥材進行加工，生產中藥飲片、制劑等以及生產醫療器械以供下游使用/出售。…………來源：公開資料整理，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING7企業成立情況：行業熱門，受到資本密切關注企業成立情況：行業熱門，受到資本密切關注企業注冊量（單位：萬家）增速APEX&CONSULTING8企業區域分布：廣東是中醫藥大省，重慶是中醫藥旺城企業區域分布：廣東是中醫藥大省，重慶是中醫藥旺城廣東山東四川河南安徽湖南甘肅云南重慶廣州深來源：企查查，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING9括重視精神調養、注意飲食起居和加強身體鍛煉等方面，與現代后疫81%的受訪者（N=2013）表示：我比過去明顯更關注健康2022年消費者健康觀念TOP6（N=3026）74%71%67%63%60%57%排名需求類型選擇占比釋義主要關注點1保護性需求51%緊急照護——保護自己，遠離迫切的健康威脅。個人衛生、安全、對抗疾病、環境污染等2保養性需求43%自我保養——改善自己當前的身體或心理健康狀況。睡眠、飲食營養、鍛煉、心臟健康等3進階性需求48%預防護理——主動采取措施以達成并保持特定的長期健康目標，避免疾病的影響。優化身心、保持健康4進化性需求40%創新護理——尋找最新的選項與發展成果以持續達成身心健如新型健康服務與科技、食品飲料原料等5利他主義18%無私關懷——通過倡導環境、倫理、人道和/或慈善目標，改善我周圍的世界。公眾健康、環境保護等APEX&CONSULTING驅動因素2：中醫藥貢獻獲認可，影視作品助推文化普及驅動因素2：中醫藥貢獻獲認可，影視作品助推文化普及APEX&CONSULTING11驅動因素3：相關政策再出臺，加強行業全產業鏈建設驅動因素3：相關政策再出臺，加強行業全產業鏈建設名稱重點內容及解讀八大重點工程中醫藥健康服務高質量發展工程>包括中醫藥服務體系“揚優強弱補短”建設、中醫治未病能力建設、中醫藥老年健康服務能力建設和中醫藥數字便民和綜合統計體系建設。努力補齊短板，夯實基層，完善中醫藥服務體系，促進均衡分布，發揮中醫藥整體優勢，提供綜合健康服務。體系及能力建設中西醫協同推進工程>包括中西醫結合醫療模式創新建設和重大疑難疾病中西醫臨床協同建設。創新中西醫結合模式，加強中西醫臨床協同，建立長效機制，提升攻關水平。以患者為中心，提供高水平的中西醫結合醫療服務。“宜中則中、宜西則西”中醫藥傳承創新和現代化工程>包括中醫藥科技創新平臺建設、中醫藥古籍文獻傳承、中醫藥科技重點項目研究、中醫藥關鍵技術裝備研究和做大做強中國中醫科學院。解決戰略需求和科學問題，推進中醫藥現代化，加強創新體系、傳承能力，布局重點項目和技術裝備。文化傳承與創新中醫藥特色人才培養工程（岐黃工程）>包括高層次人才培養計劃、基層人才培養計劃、人才平臺建設計劃，加強中醫藥高層次人才、基層人才隊伍建設和人才培養平臺建設。構建中醫藥特色人才培養體系，創新發展機制，打造高素質、多層次的中醫藥人才隊伍。人才培養中藥質量提升及產業促進工程>包括中藥材種業質量提升、中藥材規范化種植、中藥炮制技術傳承創新和中成藥綜合評價體系建設。科技引領中藥全過程，促進中藥材種業發展，推動高質量中藥產業，提升藥材種植和藥品質量。中藥產業優化中醫藥文化弘揚工程>包括中醫藥博物館建設、中醫藥文化建設，重點支持中醫藥博物館體系建設，深入挖掘和傳承中醫藥精華精髓。促進中醫文化普及，融入生活教育，創新發展。文化普及中醫藥開放發展工程>包括中醫藥開放發展平臺建設、中醫藥國際影響力提升計劃、中醫藥國際貿易促進計劃和中醫藥國際抗疫合作計劃。支持中醫藥開放發展，提升國際影響力，推動傳播與應用，構建衛生健康共同體。行業國際化國家中醫藥綜合改革試點工程>包括國家中醫藥綜合改革示范區建設和醫保、醫療、醫藥聯動促進中醫藥傳承創新發展試點建設。調動地方積極性，先試先行，為深化中醫藥改革積累經驗，探索創新途徑。試點探索來源：國務院辦公廳，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING12驅動因素4：醫保集采優惠措施跟進，推動群眾看中醫喝中藥驅動因素4：醫保集采優惠措施跟進，推動群眾看中醫喝中藥化藥集采中成藥集采化藥集采前八批集采平均降幅前八批集采平均降幅湖北牽頭19省集采湖北牽頭19省集采廣東6省-獨家品種廣東6省-獨家品種廣東6省-非獨家品種廣東6省-非獨家品種山東集采山東集采湖北牽頭30省集采湖北牽頭30省集采APEX&CONSULTING游資涌入監管更嚴游資涌入監管更嚴對整體行業走勢起到較大影響APEX&整體市場規模及預測：長期政策利好，預計將保持正速率增長APEX&CONSULTING張推動，中醫類醫院仍占主導地位提供中醫的提供中醫的基層醫療衛非中醫類醫療機構中醫類臨床科室,中醫類診所,中醫類門診/診療+住院收入。APEX&CONSULTING APEX&CONSULTING中醫醫療衛生機構情況分析：社會力量助推機構建設，民營中醫醫療衛生機構情況分析：社會力量助推機構建設，民營來源：國家衛健委，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING19行業特性分析：中醫以診所為主要類型，且具備一定聚集性行業特性分析：中醫以診所為主要類型，且具備一定聚集性中醫一人即可一院，機構類型以診所為主中醫類診所中醫類診所87.60%2021年中國中醫類醫療衛生機構地域分布TOP10APEX&體化布局企業稀缺來源：IT桔子，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING21“中國健康示范工程”責任獎”“中國重質量守誠信”“中國健康示范工程”責任獎”“中國重質量守誠信”順豐次重點企業分析：小鹿中醫——專注于線上的中融資金額融資次數投資方諾基亞成長基金B+輪復星同浩、復星醫藥近億元B輪王小川、創新工場、五源資本、紅點中國、IDG資本數千萬元A輪五源資本、IDG資本數據截至2023年7月13日APEX&CONSULTING22來源：小鹿中醫，灼鼎咨詢251商業模式分析：邀約醫師或與醫療機構合作入駐，帶動患者251商業模式分析：邀約醫師或與醫療機構合作入駐，帶動患者 33ü……ü……APEX&CONSULTING平臺提供在線診療結果用戶在線問診、買藥平臺助力患者管理醫生進行答疑解惑I盈利模式分析：平臺提供在線診療結果用戶在線問診、買藥平臺助力患者管理醫生進行答疑解惑I盈利模式分析：“薄利多銷”，傳統線上平臺盈利模式患者支付問診費及醫藥費患者支付問診費及醫藥費平臺賺取差價APEX&CONSULTING24重點企業分析：固生堂——中國OMO新中醫平臺廣東固生堂成立在北京設立第一家醫療機構并擴展至華北地區在深圳設立第一家醫療機構并擴展至華南地區固生堂在開曼群島注冊成立 在上海設立第一家醫療機構并擴展至華東地區；與廣東省中醫院、上海龍華醫院建立醫聯體合作關系開始進軍線上業務開始提供線上醫療服務收購線上醫療健康平臺與中國中醫科學院廣安門醫院建立醫聯體合作在香港上市；與河南中醫藥大學醫聯體合作關系?以良心醫為服務理念?連鎖化、品牌化：全國覆蓋近50家分院并設有社會醫保定點?打破時空限制，提供便利?OMO一體化：線上線下一體化，服務遍布全國各省?建立嚴格藥品質量控制體系：產地直采、名家驗藥來源：固生堂，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING25商業模式分析：線上線下一體化，滿足多樣醫療需求商業模式分析：線上線下一體化，滿足多樣醫療需求診前準備咨詢和判斷理療和藥物治療跟進服務反饋及推薦線下醫療機構,,,,,,APEX&CONSULTING26盈利模式分析：主要盈利來自線下平臺，獨家合伙人模式助盈利模式分析：主要盈利來自線下平臺，獨家合伙人模式助APEX&CONSULTINGI市場挑戰分析：一體化趨勢明顯，但線上問診疑慮尚未消除I市場挑戰分析：一體化趨勢明顯，但線上問診疑慮尚未消除?正面：中醫診斷注重望、聞、問、切四診，通過觀察、聽聞、詢問和脈搏切診等手段來進行辨證論治。線上問診可以通過文字、圖片和視頻等方式獲取病情信息，也能夠提供詳細的病史描述，因此對某些疾病的初步判斷是可行的。?反面：然而，線上問診無法真實地觀察患者的身體狀況，無法聽到患者的聲音和呼吸狀況，也無法進行脈搏切診。這可能導致信息的缺失和誤解，影響中醫的準確診斷。?正面：通過線上問診，中醫師可以根據患者提供的癥狀和病史信息，推薦一些常用的中藥方劑或中成藥來緩解癥狀。這樣可以為患者提供便利，并且在一些簡單的情況下，這種方式是有效的。?反面：然而，線上問診存在藥物濫用的風險。部分線上中醫藥平臺醫生的收入是與藥物的開單量有關，在線上監管較為困難且只有在付藥費后才能看到藥方的前提下，比較難以排除藥方中是否存在不需要但是為了增加單價而添入的藥材。來源：公開資料整理，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING28 APEX&CONSULTING29國家中醫藥管理局、國家發展改革委和國家衛生《關于全面加強縣級中醫醫院建設基本實現縣辦中醫醫療機構全覆蓋的通知》縣級以上政府應納入中醫機構建設規劃，扶持醫療機構發展。鼓勵退休中醫師在基層執業，加強縣域中醫人才供給。每個縣級中醫院建立1-2個傳承工作室，培養基層中醫人才。國家衛健委、國家中醫藥管理局《診所備案管理暫行辦法》和《診所基本標準新辦法刪除了多個19年試點意見中的要求，大大增加了開診所的便捷性，為診所創業者創造更多可能。《關于印發“十四五”國民健康規劃的通知》鼓勵社會力量在醫療資源薄弱區域和康復、護理、精神衛生等短缺領域舉辦非營利性醫療機構。國家衛健委《開展2022年度全國民營醫院專項巡查行動》的通知多地衛健部門組織開展為期一年的全國民營醫院專項巡查行動，民營醫療行業得到規范整改。國務院辦公廳《“十四五”中醫藥發展規劃》明確要“鼓勵社會辦醫療機構設置中醫藥科室”。促進中醫藥行業在基層的深度發展，是基層診所發展的國家中醫藥管理局《2021年全國名老中醫藥專家傳承工作室建設項目實施方案》對傳承工作室提出了明確的標準和申報條件，進一步規范和促進名老中醫藥專家傳承工作室建設。國務院辦公廳《關于加快中醫藥特色發展的若干政策措施》致力于長期推動名老中醫藥專家學術經驗的傳承，培養優秀中醫臨床人才，并推進傳承工作室的建設等相國家衛健委、國家中醫藥管理局《關于進一步做好分級診療制度建設有關重點工作的通知》將社會力量的醫療機構納入醫聯體，并鼓勵具備條件的社會力量設立醫療機構，同時允許其牽頭組建醫聯體，能夠優化配置醫療資源、促進資源共享與互補，從而建立一個更加健全和高效的醫療體系。來源：公開資料整理，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING30中醫問診+AI預問診中醫問診+AI預問診流程AI助手>AI助手對數據進行初步診斷，形市場機遇分析：科技突破，中醫問診儀器及健康管理行業迎APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中藥飲片,中藥飲片,APEX&CONSULTINGA股收入前10大中藥企業收入A股收入前10大中藥企業收入占比18%企業收入占比企業收入占比達仁堂達仁堂來源：WIND，國開證券，西部證券，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING行業特性分析：不同的地方養不同的藥，藥材之道隨土而長行業特性分析：不同的地方養不同的藥，藥材之道隨土而長檸檬烯、月桂烯和松油β-α-烯烴等具有較強藥理活性的成分，APEX&企業投融資情況：成熟企業蓬勃發展，新興企業融資活躍企業投融資情況：成熟企業蓬勃發展，新興企業融資活躍來源：IT桔子，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING36 ?……位APEX&CONSULTING37企業未來規劃：堅持企業未來規劃：堅持“走出去”，打響“中國質造”“華佗再造丸”APEX&CONSULTING ▲ 《生藥及漢方生藥制劑制造與品質管《醫藥品副作用情況報告》《藥品生產質量 ▲ ▲ APEX&0來源：國務院，西部證券，灼鼎咨詢APEX&CONSULTING市場機遇分析：研發端獲政策利好，進一步加快中藥創新市場機遇分析：研發端獲政策利好，進一步加快中藥創新中藥傳承創新提上日程2019年中共中央、國務院聯合發布《關于促進中醫藥傳承創新發展的意見》，優化基于古代經典名方具有人用經驗的中藥新藥審評技術要求，加快中藥新藥審批。中藥行業規范下穩步發展中藥扶持政策進一步延續中藥扶持政策進一步延續特色療效評價、人用經驗以及放寬中藥臨床試驗等角度為中藥“”73211類中藥創新藥3類古代經典名方中藥復方制劑2類中藥改良型新藥APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTINGI發展趨勢1：中醫藥開啟國際布局，相關企業迎來出海浪潮I發展趨勢1：中醫藥開啟國際布局，相關企業迎來出海浪潮22.5%23.8%22.5%3.6%3.6%植物提取物中藥材及飲片中成藥保健品APEX&CONSULTING發展趨勢2：充分運用現代科技，實現產業化和現代化發展趨勢2：充分運用現代科技，實現產業化和現代化來源：公開資料整理，灼鼎咨詢