銀行業普惠金融創新建立和完善多元化、廣覆蓋的普惠金融機構體系是金融供給側結構性改革的重要內容之一。2019年國家提出深化金融供給側結構性改革，強調金融要以服務實體經濟、服務人民生活為根本；加強對于小微企業、“三農”等普惠金融重點服務對象的金融服務。一直以來，銀行業機構作為我國金融體系內部最重要的組成部分，在普惠金融體系中更是占據絕對的主導地位。在監管政策的引導下，近年來銀行業機構在踐行普惠金融、助力社會經濟發展方面發揮了重要作用，一方面多措并舉支持中小微企業和民營企業的發展，另一方面不斷改善農村金融的服務環境，提高農村金融服務水平。中國人民銀行和銀保監會的數據顯示，截至2020年6月末，全國銀行業金融機構小微企業貸款余額40.7萬億元，其中，單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業貸款余額13.73萬億元，同比增長28.4%，增速高于人民幣各項貸款13.3個百分點，全國2/3的小微企業獲得銀行貸款，位居世界前列。涉農貸款方面，銀行業金融機構本外幣涉農貸款余額37.83萬億元，同比增長10.5%，其中農村貸款余額31.17萬億元，同比增長11.3%；農戶貸款余額11.18萬億元，同比增長13.3%；農業貸款余額4.28萬億元，同比增長6.2%。2020年1月至5月，全國普惠型小微企業貸款平均利率6.03%，較2019年平均水平下降0.67個百分點。［1］此外，面對2020年新冠肺炎疫情的沖擊，中國人民銀行、銀保監會出臺了一系列直達實體經濟的金融政策支持中小微企業發展。2020年6月，中國人民銀行等五部門印發了《關于進一步對中小微企業貸款實施階段性延期還本付息的通知》，對于2020年6月1日至12月31日期間到期的普惠小微貸款本金，銀行應按照“應延盡延”的要求，通過貸款展期或續貸的方式，實施階段性延期還本付息。截至2020年7月末，延期還本付息已為中小微企業減負1215億元。2020年6月29日，銀保監會出臺了《商業銀行小微企業金融服務監管評價辦法（試行）》，對首貸戶、續貸、信用貸款的數量設置了指標，引導和督促商業銀行全面提升小微企業金融服務能力和水平。2020年是脫貧攻堅戰的決勝之年，銀行業金融機構在支持脫貧攻堅方面做了大量卓有成效的工作。截至2020年6月末，全國金融精準扶貧貸款余額4.27萬億元，較年初增加3100多億元，“三區三州”等深度貧困地區貸款增速保持較快增長，334個深度貧困縣各項貸款增速高于全國貸款平均增速3.73個百分點；全國扶貧小額信貸累計發放4735.4億元，惠及全部建檔立卡貧困戶的1/3以上；基礎金融服務明顯改善，全國832個國家扶貧開發重點縣農村基礎金融服務覆蓋率達99.6%。口］一開發性、政策性銀行的普惠金融實踐在推進普惠金融發展的過程中，開發性和政策性金融機構發揮著越來越重要的作用，國家開發銀行、中國農業發展銀行和中國進出口銀行等三家機構，已成為普惠金融重要的資金提供者。其中，中國農業發展銀行專門從事農業政策性金融業務，到目前已逐步形成了以糧棉油收購貸款業務為主體，以農業產業化經營和農業農村中長期貸款業務為兩翼，以中間業務為補充的“一體兩翼”業務發展模式。在促進農村普惠金融發展、有效解決中國“三農”問題中發揮著重要的作用。（一）開發性金融機構國家開發銀行的普惠金融實踐開發性金融機構在政策性金融機構的基礎上加以深化和發展，以服務國家戰略為宗旨，依托國家信用，以市場化經營為發展模式、保本微利為原則，通過提供中長期信貸的方式，實現政府的發展目標。國家開發銀行（以下簡稱“國開行”）早在2003年就開始了普惠金融業務的探索，通過與世界銀行、德國復興信貸銀行（KFW）等國外金融機構以及國內一些中小金融機構合作，以轉貸的方式開展普惠金融服務。國開行聘請一些國外微貸技術專家為國內中小金融機構提供免費的技術培訓，同時為這些中小銀行提供轉貸批發資金，是國內最早發展小額信貸的銀行業金融機構之一。2015年，國務院批復了國開行深化改革方案，明確了國開行作為開發性金融機構的定位屬性。由于政策性金融機構常常弱化了市場的作用，不利于政府發揮杠桿空間，而商業性金融機構又過分注重營利性，傾向于相對成熟發達的市場，因此同政策性和商業性金融機構相比，開發性金融機構能夠更好地實現政策性和營利性的雙重目標，這也與發展普惠金融的要求相一致。普惠金融的發展一方面強調金融的包容性，即對那些弱勢群體提供金融服務，為其提供獲取金融服務的機會，另一方面還要求提供服務的金融機構必須兼具商業可持續性，具備一定的盈利能力，實現整體財務平衡。近年來，國開行在支持基礎設施建設、基礎產業發展，以及“一帶一路”倡議的同時，還積極參與普惠金融服務，在扶貧攻堅、綠色金融等方面發揮了重要作用。2019年國開行累計向合作的322家中小銀行發放轉貸資金1000億元，支持小微企業超過12萬戶，其中發放產業扶貧轉貸款105億元，覆蓋全國百余個貧困縣，支持數萬名貧困人口脫貧。開發性金融機構助力脫貧攻堅打贏脫貧攻堅戰是實現中國全面建成小康社會目標的重大任務，做好扶貧開發工作是國開行作為國有開發性銀行服務國家戰略的重要體現。2015年11月國務院印發了《關于打贏脫貧攻堅戰的決定》，也提到鼓勵開發性金融機構加大對于脫貧攻堅的金融支持；要求國開行按照微利或保本的原則發放長期貸款，專項用于易地扶貧搬遷，其中中央財政給予90%的貸款貼息；要求國開行設立扶貧金融事業部。2016年4月，銀監會批準了國開行設立扶貧金融事業部，下設綜合業務局、基礎設施局和區域開發局，分別負責扶貧開發業務政策研究、發展規劃、經營計劃和風險管理；易地扶貧搬遷、涉農產業和農村基礎設施等項目的開發評審和組織推動；集中連片特困地區和貧困縣的產業扶貧、教育資助的組織推動、模式推廣和監督管理等工作。康］通過集中資源和人員優勢，國開行先后提出了“融制、融資、融智”的“三融”扶貧策略、“易地扶貧搬遷到省，基礎設施到縣，產業發展到村（戶），教育資助到戶（人）”的“四到”工作思路、差異化支持政策，推動實施深度貧困地區脫貧攻堅、東西部扶貧協作和定點扶貧“三大行動”等創新性的金融扶貧策略，圍繞易地扶貧搬遷、農村基礎設施改善、產業發展、教育醫療等方面設計了一系列金融扶貧產品，并取得了很好的效果。（二）政策性金融機構中國進出口銀行中國進出口銀行成立于1994年，是一家專門支持對外經濟貿易投資發展和國際經濟合作的政策性銀行。由于政策性銀行分支機構和人員方面存在限制，相較于商業銀行，其發展普惠金融、服務中小微企業和“三農”客戶存在劣勢，但由于其依托國家信用，因此在資金來源和資金成本方面具有明顯優勢。《推進普惠金融發展規劃（2016?2020年）》提出，鼓勵政策性銀行以批發資金轉貸形式與其他銀行業金融機構合作，降低小微企業融資成本。2017年10月，中國進出口銀行成立了普惠金融服務部，整合本行信貸資源，通過與地方銀行金融機構合作、銀政合作、銀擔合作、銀保合作、政銀保合作等方式，為小微企業、扶貧、“雙創”、“三農”等提供普惠金融服務，更好地發揮政策性銀行支持金融服務薄弱環節的作用。目前來看，中國進出口銀行通過與銀行業機構、產業集團、融資租賃公司、外貿綜合服務企業、小貸公司、政府出資成立的公司等六類機構合作的統借統還轉貸模式是其開展普惠金融服務的主要方式。2017年末中國進出口銀行共支持小微企業3.4萬余戶，通過轉貸模式為3.3萬余戶小微企業提供信貸支持a。中國進出口銀行的年報顯示，截至2018年末，普惠金融貸款余額6742億元，同比增長16.32%，其中小微企業貸款余額逾3700億元。同時，中國進出口銀行還結合大數據探索小微企業金融服務模式創新，如根據業務特點，研究以供應鏈金融為突破口，開發符合進出口銀行特點的供應鏈融資產品，并針對小微企業聚集的開發區、外貿綜合服務平臺，探索設計直貸類產品。2020年6月，中國進出口銀行與阿里巴巴集團合作，依托其自身掌握的核心企業與供應商之間的應收付貿易鏈，借助阿里巴巴集團在區塊鏈、云計算領域的科技優勢，創新推出了精準支持貿易鏈上游小微企業的“保理e貸”。在“三農”領域，中國進出口銀行早在2014年就出臺了《金融支持農業規模化生產和集約化經營的指導意見》，并針對各類農業經營主體，特別是一些規模較大的龍頭企業，結合自身特點，發揮進出口和走出去金融服務的專長，圍繞進口信貸、農產品出口信貸，進行了產品與服務的創新。同時結合農業產業鏈，在農產品加工、農產品營銷、農業國際化發展、農業科技水平提升等方面，建立了農業全產業鏈的金融服務體系。截至2018年末，中國進出口銀行涉農貸款余額3332.85億元。中國農業發展銀行中國農業發展銀行作為唯一的專業服務“三農”的政策性銀行，成立于1994年11月，主要是按照國家的法律法規和政策方針，以國家信用為基礎，籌措政策性農業信貸資金，承擔農村政策性金融的任務。中國農業發展銀行自成立以來，在服務“三農”，特別是在支持糧棉油收儲、農業開發和農業農村基礎建設方面發揮了重要的作用。2012年，中國農業發展銀行聯合財政部、中國信達資產管理公司、中國中信集團，成立了中國農業產業發展基金，重點支持農業產業化龍頭企業、農業流通等重點農村服務企業，引入社會資本投入農業產業化項目，促進農村經濟發展。［囪015年4月，國務院發布了《關于同意中國農業發展銀行改革實施總體方案的批復》，進一步強化了中國農業發展銀行的政策性職能，指出中國農業發展銀行應對其政策性業務和自營性業務進行分類管理，明確責任和風險補償機制，建立以資本充足率為核心的約束機制。中國農業發展銀行的業務重點主要圍繞以下幾方面展開：糧棉油收儲貸款、脫貧攻堅貸款、農業基礎設施建設貸款以及農業現代化貸款。中國農業發展銀行年報顯示，2019年，中國農業發展銀行累計發放貸款1.79萬億元，同比增長8.86%，其中糧棉油收儲貸款2982億元，基礎設施貸款6272億元，精準扶貧貸款4045億元。年內新發放貸款平均利率為4.9%，低于全國金融機構平均水平113BP。從可獲得的數據來看，截至2018年末，中國農業發展銀行貸款余額達5.59萬億元，同比增長8.9%。二商業銀行的普惠金融實踐國有大型商業銀行普惠金融服務的總體情況國有大型商業銀行一直以來都是我國銀行業乃至金融體系的中堅力量，經過幾十年的發展，其在資金成本、渠道、產品服務以及金融科技等方面均存在明顯的優勢。因此在普惠金融服務中，國有大型商業銀行也充分利用這些優勢，發揮“頭雁效應”，引領普惠金融發展。根據銀保監會的數據，截至2020年6月末，六大國有商業銀行資產規模達125.98萬億元，同比增長10.1%，占全部銀行業金融機構資產的40.7%。根據黨中央、國務院部署，按照銀保監會監管要求，2017年六大國有商業銀行全部成立普惠金融事業部，建立了“五專”機制、內部考核激勵和盡職免責機制，在組織架構和機制上進行創新，以彌補金融服務短板，增加有效金融供給，促進金融業可持續均衡發展。2020年5月，政府工作報告要求，國有大型商業銀行2020年普惠型小微企業貸款余額力爭同比增長40%以上，要讓中小微企業信貸可獲得性明顯提高。截至2020年6月末，六大國有商業銀行發放普惠型小微企業貸款余額4.26萬億元，同比增長46.4%，較2019年末增長30.8%。（1）普惠型小微貸款余額快速增長從余額總量來看，截至2019年末，中國建設銀行普惠型小微貸款余額位居六大國有商業銀行之首，貸款余額為9631.55億元，占比近三成，中國郵政儲蓄銀行、中國農業銀行、中國工商銀行、中國銀行分列二至五位，貸款余額分別為6531.85億元、5923億元、4715億元、4129億元，交通銀行較少，僅為1639.52億元。從增速來看，六大國有商業銀行普惠型小微貸款均保持正增長，其中中國農業銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、交通銀行的58.2038.00貸款增速均高于50%，中國郵政儲蓄銀行增速為19.9%。0 i I 1 I 1 o建設銀行工商銀行58.2038.00貸款增速均高于50%，中國郵政儲蓄銀行增速為19.9%。0 i I 1 I 1 o建設銀行工商銀行農業銀行中國銀行交通銀行郵儲銀行1212000億元—10000800060004000200051.6216395219.90匚二I貸款余額一?一增速6531.85578852.005923,004715,004129.00圖2-1六大國有商業銀行普惠型小微企業貸款余額和增速（2） 貸款利率下行從信貸價格來看，六大國有商業銀行的貸款利率均呈現下行趨勢。2019年全年普惠型小微貸款的平均利率，中國郵政儲蓄銀行最高，利率為6.18%，另外五大國有商業銀行貸款利率均低于5%，其中中國工商銀行普惠型小微企業貸款利率為4.52%，同比下降43BP；中國農業銀行普惠型小微企業貸款利率為4.66%，同比下降120BP；中國銀行普惠型小微企業貸款利率為4.3%，同比下降97BP；交通銀行普惠型小微企業貸款利率為4.85%，同比下降63BP。2020年，受疫情和經濟下行壓力的影響，在國家政策的引導下，貸款利率進一步下行。以中國工商銀行為例，2020年上半年新發放普惠貸款利率4.15%，較2018年進一步下降37BP，如果考慮減費讓利，小微企業綜合融資成本下降87BP。（3） 服務客戶數量增長顯著從服務客戶數量來看，中國郵政儲蓄銀行、中國建設銀行、中國農業銀行位列第一梯隊，服務小微企業數量均達百萬戶級別，是六大國有商業銀行中普惠金融服務的主力。其中中國郵政儲蓄銀行服務客戶數為151.6萬戶，位居第一；中國建設銀行服務小微客戶數為132.51萬戶，位居第二。中國工商銀行和中國銀行位列第二梯隊，服務客戶數量為40萬戶左右，但中國工商銀行服務客戶數量增速較快，僅2019年新增小微客戶數量為15.3萬戶，增幅達57%；交通銀行處于第三梯隊，服務小微企業數量較少，僅為10.44萬戶。國有大型商業銀行普惠金融的發展策略（1）發揮自身比較優勢大量實證研究表明，大銀行與小銀行在提供金融服務過程中存在系統性差異，大銀行通常傾向于向大客戶、大企業提供信貸服務，小銀行通常服務于小企業。這一方面是由交易成本導致的，大銀行同時具有提供大額和小額貸款的能力，但對大額和小額貸款的審批信息、流程、成本并沒有太大差異，在自身利潤最大化的驅使下，大銀行更傾向于向大企業提供貸款。另一方面，信息處理能力問題也是造成這一現象的原因。相對于大銀行來說，小銀行能夠通過與借款者的接觸更加便捷地獲取和利用“軟信息”，如涉及借款人的企業家才能、自身經營能力、個人品質等信息，因此。普惠金融的客群主要集中于小微企業、“三農”以及其他弱勢群體，因此根據傳統觀點，國有大型商業銀行在發展普惠金融業務上并不存在優勢。但相對于中小銀行業金融機構，國有大型商業銀行在資金、服務體系、人力資源和技術等方面具有較大優勢。首先，國有大型商業銀行資金來源豐富，負債結構多樣，具備強大的資本實力，能夠以相對較低的成本獲取資金，因此在利率方面具有一定優勢。其次，國有大型商業銀行能夠有效發揮集團化和多元化的優勢，以中國銀行為例，其普惠金融服務主體不僅包含商業銀行法人機構，還包括專門從事普惠金融服務的中銀富登村鎮銀行與中銀消費金融公司，通過“1+2”的服務架構，能更好地促進普惠金融發展。最后，國有大型商業銀行人力資源充沛，對高學歷、高素質、高技能人才的吸引力強，儲備較為豐厚，相應的創新能力、研發能力等較強。因此對于國有大型商業銀行來說，必須立足這些比較優勢，打造差異化的核心競爭優勢，發展普惠金融。（2） 堅持多方合作發展國有大型商業銀行地域覆蓋廣闊、網點分布廣泛，但大多網點分布于縣級以上的區域，開展農村金融服務的基礎設施較為薄弱。農村金融的金融生態環境較差、信用水平普遍偏低、金融基礎設施較為落后，因此，長期服務于城市金融的國有大型商業銀行可以與政府、龍頭企業、擔保機構、其他中小金融機構合作，通過健全聯動機制，加強政策協調性，形成層次豐富、覆蓋廣泛、合作良好的大普惠服務架構，發展普惠金融。（3） 重視金融科技的運用近年來金融科技的快速發展，大數據、云計算、人工智能以及區塊鏈的廣泛運用也為國有大型商業銀行提供普惠金融服務提供了有力支撐。2017年，中國建設銀行、中國銀行、中國農業銀行、中國工商銀行分別與阿里巴巴、騰訊、百度、京東就在金融科技領域展開戰略合作簽約。中國建設銀行還將發展金融科技作為全行的三大戰略之一，并于2018年4月成立國內第一家由國有大型商業銀行組建的金融科技公司一一建信金融科技有限責任公司。金融科技的發展與應用重新定位了大型商業銀行在普惠金融體系中的角色，突破了傳統金融理論認為的大銀行只服務大企業的觀念。國有大型商業銀行的普惠金融服務（1）數字普惠金融已成為主流方式國有大型商業銀行針對小微企業的普惠金融已經越來越傾向于批發式、平臺化操作，部分產品集IT平臺、數據平臺、風控平臺為一體，利用大數據和數字技術等，為貸前營銷、貸中管理、貸后預警全業務周期提供了在線化、自動化、數據化的解決方案。不僅突破了傳統金融服務的時空限制，擴大了服務的覆蓋面，提高了小微金融的可得性和精準性，而且在相當程度上解決了銀企之間的信息不對稱問題，降低了銀行的營銷成本、營運成本和風險成本。目前，六大國有商業銀行基本都推出了針對小微企業的網絡貸款產品，相對于傳統人力資源密集的小微信貸方式，數字普惠將逐漸成為行業主流。（2）提供多樣化產品，積極創新抵質押方式《推進普惠金融發展規劃（2016?2020年）》提出，鼓勵金融機構創新金融產品和服務手段，國有商業銀行針對不同客群以及客群特點，圍繞抵押擔保機制、風險機制、供應鏈金融等創新了不同類型的金融產品。例如，農業銀行在疫情期間推出支持小微企業復工復產專項融資產品組合貸款“復工貸”，包括“納稅e貸”“資產e貸”“抵押e貸”“續捷e貸”“鏈捷貸”“保理e融”“票據e融”“簡式貸”“科創貸”“連貸通”等多項產品，線上線下均可辦理，可采用信用、抵押、質押、保證、政府風險補償基金、保證保險等單一或組合擔保形式，種類豐富、功能互補，能滿足小微企業展期、續貸、提高額度、申請新貸款等個性化融資需求。對符合條件的普惠型小微企業客戶，可增加授信和貸款額度最高至1000萬元，對疫情防控重點企業名單內小微企業信貸客戶，可根據企業生產經營狀況提升信用貸款額度最高至1000萬元。在貸款期限方面，期限最長3年，包括中長期貸款和短期貸款，可根據借款人現金流量特點合理確定還款方式。專欄1中國農業銀行小微企業“復工貸”新冠肺炎疫情期間，中國農業銀行迅速推出支持小微企業復工復產專項融資產品組合貸款“復工貸”，整合優質信貸產品與各項疫情防控支持政策，全力做好小微企業復工復產信貸支持保障工作，是金融力量做好“六穩”“六保”工作的有效手段。“復工貸”產品組合包括“納稅e貸”“資產e貸”“抵押e貸”“續捷e貸”“鏈捷貸”“保理e融”“票據e融”“簡式貸”“科創貸”“連貸通”等多項產品，線上線下均可辦理，可采用信用、抵押、質押、保證、政府風險補償基金、保證保險等單一或組合擔保形式，種類豐富、功能互補，能滿足小微企業展期、續貸、提高額度、申請新貸款等個性化融資需求。“復工貸”授信額度最高3000萬元，其中信用貸款最高1000萬元。對符合條件的普惠型小微企業客戶，可增加授信和貸款額度最高至1000萬元，對疫情防控重點企業名單內小微企業信貸客戶，可根據企業生產經營狀況提升信用貸款額度最高至1000萬元。“復工貸”貸款期限最長3年，包括中長期貸款和短期貸款，可根據借款人現金流量特點合理確定還款方式。利率執行疫情防控時期優惠利率，貸款涉及的各類費用均由銀行承擔，對普惠型小微企業貸款除利息外不收取其他費用，最大限度降低疫情期間小微企業客戶綜合融資成本。截至2020年7月末，農業銀行“復工貸”已累計服務19.83萬戶小微企業，發放貸款2886億元。（3）重視綠色金融發展近年來，國有大型商業銀行開始認識到可持續發展的重要性，在生態保護、節能減排、電力化工、循環經濟等領域內推出了綠色信貸的行業政策，對貸款實施環境標準一票否決，并將可持續政策的范圍擴展到項目融資、資產融資、一般公司信貸業務和其他業務。此外，國有大型商業銀行以國家相關政策和標準為依據，適當借鑒有關國際標準和準則，普遍建立了覆蓋全行的綠色信貸風險監控體系。例如中國工商銀行在借鑒赤道原則和國際金融公司績效標準與指南的基礎上，不斷完善公司貸款綠色信貸分類標準，并據此對全部公司法人客戶環保風險進行分類和管理，建立并形成了覆蓋全行的綠色信貸風險監控體系。交通銀行在綠色信貸標識管理體系“三色七類”核心定義中參考了赤道原則績效考核標準。圍繞著綠色信貸和可持續發展，國有大型商業銀行陸續開發了能效融資項目、碳資產質押授信業務以及未來收益權質押融資等；積極參與碳金融市場基礎設施建設，開展碳金融產品設計、碳金融顧問服務等；并且涉足綠色債券、綠色股權投資、綠色基金等業務，業務覆蓋了政府、企業和個人層面。（二）股份制商業銀行股份制商業銀行普惠金融的總體服務情況以股份制商業銀行為代表的中型銀行是我國銀行體系的重要組成部分。根據銀保監會的數據，截至2020年6月末，12家股份制商業銀行資產規模達55.65萬億元，同比增長8%，占全部銀行業金融機構資產的18%。在組織架構方面，目前中信銀行、民生銀行、興業銀行、廣發銀行、渤海銀行、浙商銀行、平安銀行、光大銀行、華夏銀行等10家股份制商業銀行均設立了普惠金融事業部，招商銀行設立了普惠金融服務中心（見表2-1）。表2-1股份制商業銀行普惠金融事業部/服務中心的組建情況名稱事業部名稱成立時間招冏銀彳丁普惠金融服務中心2018年3月中信銀行普惠金融事業部2018年光大銀行普惠金融事業部2017年12月民生銀行小微企業事業部（普惠金融事業部）—興業銀行普惠金融事業部2017年10月廣發銀行普惠金融事業部2019年浙商銀行普惠金融事業部2017年12月華夏銀行普惠金融事業部—名稱事業部名稱成立時間平安銀行普惠金融事業部2018年恒豐銀行普惠金融事業部2019年渤海銀行普惠金融事業部2017年資料來源：課題組整理。|Excel下載表2-1股份制商業銀行普惠金融事業部/服務中心的組建情況近年來，出于自身業務以及監管考慮，各股份制商業銀行普遍非常重視普惠金融業務的發展。截至2020年6月末，全國12家股份制商業銀行普惠型小微貸款余額2.38萬億元。根據各股份制商業銀行的年報，截至2019年末，招商銀行普惠型小微企業貸款余額最高，超過4500億元，中信銀行、浙商銀行、光大銀行、廣發銀行等股份制商業銀行的普惠型小微企業貸款余額在1000億?2100億元之間（見圖2-2）。以小微貸款余額最高的招商銀行為例，其在全部44家一級分行全部建立了普惠金融服務中心，有超過400個團隊專門為小微客戶提供專業的金融服務。同時，招商銀行還積極運用金融科技，整合本行線上線下的全部信貸產品，推出了招貸App，為小微客戶提供一站式的全線上金融服務。股份制商業銀行相較于大型商業銀行，網點較少；與城商行和農商行相比較，又缺乏地緣優勢，導致其居民儲蓄存款占比不高，更多依靠企業存款以及來自金融市場的主動負債，負債成本相對較高，負債結構穩定性較差。2020年3月，中國人民銀行實施普惠金融定向降準，其中對達到考核標準的股份制商業銀行再額外降準1個百分點，并要求將降準釋放的資金用于普惠金融信貸的投放。作為一種精準性、差異化的貨幣政策工具，定向降準能夠為股份制商業銀行提供一個穩定的、低成本的、長期的資金來源，幫助銀行解決流動性問題，同時支持銀行在資產端進行更長期限和更低成本的貸款投放，正向激勵股份制商業銀行開展普惠金融服務，支持中小微企業以及“三農”的發展。新冠肺炎疫情下股份制商業銀行的普惠金融實踐2020年初的新冠肺炎疫情對我國經濟社會的發展產生了巨大影響。12家股份制商業銀行積極推出各項政策，助力小微企業抗擊疫情。一方面通過加大信貸的投放力度，促進企業的復工復產；另一方面通過減免相關費用、展期、無還本續貸、減免逾期利息等方式降低中小微企業的生產成本和經營負擔。此外，股份制銀行紛紛建立了金融服務的綠色通道，根據中國銀行業協會的數據，截至2020年7月10日，全國股份制商業銀行累計發放“抗疫”貸款15187.29億元，占全部銀行業機構的37.9%（見圖2-3）。開發性金融機構冊比 外資雪仕、533〉05億元倘筮旌冬謝炯炯農信機137X）5億元、政策性金融機構1788.06億元 1370,64億元/\ 、六大國有商業銀行\1/ \9266.92我城商行和民營銀行 W11833.28億元 少一^股份制商業銀行

15187.29億元圖2-3銀行業金融機構抗擊疫情信貸投放（1） 充分發揮自身金融科技優勢一直以來，股份制銀行普遍非常重視金融科技的發展，通過科技賦能金融，開展普惠金融服務。面對新冠肺炎疫情的沖擊，股份制商業銀行充分利用自身“金融+科技”的優勢，快速推出了無接觸線上經營解決方案，對受影響較大的中小微企業提供“7X24小時”的在線金融服務，支持企業復工復產。疫情期間，興業銀行強化金融科技賦能，通過小微企業線上融資系統、興車融、興e貼等多款金融產品，打造線上融資平臺，提高融資效率，紓解企業融資困境。（2） 多種手段讓利實體2020年6月，中國人民銀行等五部門印發了《關于進一步對中小微企業貸款實施階段性延期還本付息的通知》和《關于加大小微企業信用貸款支持力度的通知》，通過延遲還本付息、支持銀行向小微企業發放無抵押信用貸款、銀行減免服務性收費等方式，讓利實體經濟，穩住市場主體。疫情期間，針對小微客戶，招商銀行、中信銀行等股份制商業銀行均提供了無還本續貸、延期還本付息等服務，民生銀行還為十幾萬戶小微客戶下調貸款利率，通過贈送小微紅包抵扣利息，減免小微客戶利罰息，減免賬戶管理與支付結算手續費等多種形式，為小微客戶讓利數億元，全力幫助受疫情影響、經營困難的小微企業渡過難關。（3）針對不同行業需求提供差異化信貸產品疫情期間，浦發銀行、民生銀行等為生產疫情防控所需藥品、醫療器械及相關物資的中小微企業，開辟綠色通道，提供疫情防控專項貸款，全力滿足中小微企業為防控疫情而提出的合理融資需求。針對外貿企業，興業銀行推出了“興e貼”產品，為外貿企業的銀行承兌匯票提供線上快速貼現服務，客戶在電子銀行便可完成業務辦理，為外貿企業的融資提供便利。截至2020年7月末，“興e貼”在疫情期間累計辦理3.8萬筆服務，服務客戶5400戶，融資金額2100億元。專欄2民生銀行助力小微企業抗擊疫情2020年，突如其來的疫情，給小微商戶帶來嚴重沖擊，面對特殊形勢，民生銀行秉承“為民而生，與民共生”的“初心”，制定特殊政策、提升特別服務，快速開展客戶關懷活動，全面實施優撫政策，加速線上產品服務升級，應續盡續、應延盡延、應免盡免、能讓盡讓，與萬千小微商戶同舟共濟、共克時艱。升級服務，全力滿足信貸需求。民生銀行快速推動線上重要產品優化與服務功能提升，提高“云快貸”抵押成數，擴大“納稅網樂貸”開辦城市；簡化貸款辦理手續、提高信貸辦理效率，為有需要的客戶主動提高授信額度，為貸款到期客戶提前做好續授信安排；緊急開通多項遠程作業、遠程服務功能，解決特殊時期面簽、面談、面查問題；打通小微貸款全流程線上辦理，安全發放每筆貸款；線上自助貸款申請、自助簽約、自助提款、自助還款、自助轉期（無還本續貸）等純線上、全自助功能在全國各地分行紛紛落地開通，“銀行業務家里辦”“7X24小時全天候普惠服務-小微金融線上產品及服務指南”快速推出，真正讓小微客戶“足不出戶”即可辦理銀行業務。減費降價，助力小微解困減負。為受疫情影響經營困難的小微客戶，民生銀行采取下調貸款利率、延期還款、貸款展期等扶持措施，支持客戶開展生產經營自救；對影響嚴重已造成貸款逾期的，通過利罰息減免、征信保護等救助措施，全力將客戶不良影響降到最低。通過主動調整貸款利率、贈送小微紅包抵扣利息以及利罰息減免優惠、移動支付交易手續費減免等優惠，讓利客戶，為小微商戶減輕經營負擔。2020年上半年，民生銀行為十幾萬戶小微客戶下調了貸款利率，贈送小微紅包抵扣利息以及減免利息、減免罰息、減免賬戶管理及交易手續費數億元，民生銀行小微貸款的利率比上年顯著下降、服務小微客戶數量快速增加，困難時期發揮了社會責任擔當。（三）城市商業銀行城商行的普惠金融發展城市信用社為城商行的前身，20世紀90年代開始逐步轉制，成立城商行。目前全國共有134家城商行，其基本定位為服務地方經濟、中小企業和城市居民的地方股份制商業銀行。根據銀保監會的數據，截至2020年6月末，全國城商行資產規模達39.56萬億元，同比增長10%，占全部銀行業金融機構資產的12.8%。2019年凈利潤2509億元，資本充足率12.09%，撥備覆蓋率153.96%，整體運行情況良好。與同樣屬于地方中小銀行業金融機構的農村商業銀行相比，城商行的資產規模普遍更大，根據城商行年報數據，截至2019年末，資產規模超萬億元的有8家，分別是北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、徽商銀行、杭州銀行和盛京銀行。其中，北京銀行、上海銀行和江蘇銀行資產規模均超過2萬億元，分別為27370.4億元、22370.82億元和20650.58億元。資產規模超過5000億元的有20家，超過1000億元的有93家，占比近七成。在普惠金融服務方面，根據《城商行發展報告（2019）》，近年來城商行在服務小微客戶過程中，利用大數據技術在批量獲客、產品創新、風險控制等方面做出大量探索，并取得了很好的成效。截至2018年末，城商行小微企業貸款余額6.26萬億元，同比增長12.7%，小微企業貸款增速持續領先同業，占其全部貸款的比重達到42.1%；“兩增兩控”目標任務完成情況良好，在小微金融領域的傳統優勢持續鞏固。笛］截至2020年6月末，全國城商行普惠型小微企業貸款余額為2.01萬億元，同比增長27.25%。對于城商行來說，其網點和服務范圍主要是城市地區，國有大型商業銀行、股份制商業銀行等大中型商業銀行也在這些地區設有服務網點，且業務同質化嚴重，因此城商行面臨的市場環境非常激烈。與大中型商業銀行相比，城商行最大的優勢在于其本土化區位優勢，一直以來城商行專注于服務地方中小微企業，深耕當地某些特色產業，地方政府也對其給予許多財政等政策支持，總體而言城商行具備一定的政策優勢、信息優勢、地緣優勢。另外，相較于農商行、村鎮銀行這類農村銀行業金融機構，其實力較強，在金融科技快速發展的當下，具備獨立或合作開發建立數字化系統平臺的能力。未來城商行可以借助當地政務系統開放共享以及大數據交易市場培育的契機，率先與政府數據平臺對接，全方位獲取政府各部門數據，實現與銀行交易數據的互補，更加充分了解小微企業和民營企業的經營狀況以及核心金融需求，有效解決信息不對稱問題。［7］城商行的普惠金融創新實踐近年來，城商行利用自身貼近基層的天然區位優勢，將服務不斷向下、向小、向農延伸，在普惠金融的服務模式上進行了許多創新，通過差異化經營實現發展。浙江泰隆商業銀行一直專注于普惠金融業務，并依托地方金融機構的優勢，將機構和人員不斷向基層延伸，超過90%的網點分布在農村和社區。浙江泰隆商業銀行通過社區化經營的模式，將普惠金融服務客戶進一步細分為小微企業客戶和普惠類客戶，通過廣義的“三品三表”（人品、產品、物品、水表、電表、海關報表）拓展小微企業客群，通過“兩有一無”（有勞動意愿、有勞動能力、無不良嗜好）拓展普惠客群，不斷擴大自身服務客群和普惠半徑。浙江泰隆商業銀行2019年報顯示，其100萬元以下客戶數占95.5%，500萬元以下客戶數占99.82%，戶均貸款余額28.04萬元，信用保證貸款占比超九成。專欄3齊魯銀行基于大數據應用的科創企業授信評價體系為破解科創企業融資難題，齊魯銀行圍繞科創企業財務流、技術流、人才流等諸多要素，開發“基于大數據應用的科創企業授信評價體系”，在此基礎上推出了線上化的科創企業融資產品——科融e貸。該業務模式創新性主要體現在兩個方面。一是重構科創企業財務評價體系。通過大數據，引入中國人民銀行、銀行保險監督部門、市場監督管理部門、稅務部門、法院等多種來源外部數據字段，有效解決“信息孤島”問題，重構科創企業財務評估體系，形成三位一體的風控體系，整合“企業稅務數據”“政府數據”“企業行為數據”，通過大數據分析手段，實現對科技型企業商業行為的全息畫像，建立科創企業財務評分卡模型，構建科技型企業財務評價體系。二是實現科創企業技術評價賦值化。齊魯銀行基于全球專利、論文、項目、人才等多源異構數據，通過對企業技術布局、專利評級、技術影響、技術迭代速率、技術更新周期、研發效率、研發穩定性、產學研以及人才隊伍等要素進行分析，全方位評價科創企業實力、行業地位以及未來發展潛力，實現對科創企業技術評價的模型化。基于大數據應用構建的科創企業授信評價體系，打破“專利價值”“人才價值”無法賦值的傳統困境，有效解決了科創企業評價難問題，同時，將評價結果引入科創企業融資全流程，較好地解決了科創企業融資痛點。三農村銀行業機構的普惠金融實踐農村銀行業機構（包括農信機構和村鎮銀行）是當前我國普惠金融發展的主力軍，相較于城市銀行業機構，自身規模不大。根據銀保監會的數據，截至2020年6月末，全國農村銀行業機構資產規模為39.87萬億元，占全部銀行業金融機構資產的12.9%。但農村銀行業機構法人機構數量眾多，目前數量達3920多家，占全部銀行業金融機構數量的85%以上，網點和服務滲透度高，在支持民營和小微企業、服務“三農”、鄉村振興、脫貧攻堅等領域發揮了重要的作用。截至2020年6月末，農村銀行業機構普惠型小微企業貸款余額48659億元，占全部銀行業金融機構普惠小微貸款余額的35.44%，占比高于大型國有商業銀行，遠高于股份制商業銀行和城市商業銀行。（一）農信機構的普惠金融實踐1.農信機構是農村普惠金融的主力軍目前農信機構（包括農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社）是我國法人機構數最多、營業網點分布最廣、從業人數最多的農村銀行業金融機構。截至目前，我國共有1545家農村商業銀行，27家農村合作銀行，694家農村信用社，農村商業銀行占農信機構的68.18%。［8截至2019年末，全國共有分支機構78630個，從業人員高達86.52萬人。近年來，農信機構快速發展，其資產規模也進一步擴大，總資產達38.1萬億元。截至2019年末，全國資產總額超過5000億元的農村商業銀行達到4家，按資產規模排名分別是重慶農村商業銀行、北京農村商業銀行、上海農村商業銀行、廣州農村商業銀行；資產總額超過2000億元的農村商業銀行為16家；資產超過1000億元的農村商業銀行為39家，占全部農村商業銀行比例的2.5%，資產規模小于100億元的有1213家，因此絕大部分農村商業銀行的資產規模都是偏低的，這也符合其縣域法人的定位。此外，截至2019年末，全國共有8家農村商業銀行行成功上市，其中重慶農村商業銀行是國內首家在上海證券交易所和香港證券交易所均已上市的農商行，還有11家農商行等待上市。農信機構作為地方法人機構，因農而生、伴農成長，在促進農村普惠金融和支持“三農”發展方面，發揮了重要作用，同時也充分體現了其支農支小和服務縣域經濟的戰略地位。根據中國人民銀行統計，全國農信機構近六成的貸款投向了涉農領域，提供了全國66%的農林牧漁業貸款、54%的農戶貸款和29%的涉農貸款（見表2-2）。其中農林牧漁業貸款是金融機構發放給各主體用于農業、林業、牧業、漁業生產的貸款以及農林牧漁相關服務業貸款的總和，最接近傳統農業的概念，可以看出相較其他金融機構，農信機構對于傳統農業生產經營的金融支持是最多的。表2-2全國銀行業金融機構涉農貸款情況單位：億元，%機構名稱農林牧漁業貸款農戶貸款涉農貸款余額占比余額占比余額占比全部金融機39424—92322—326806—

構全國性大型銀行641916324123511783036全國性中型銀行26187184727723324農信機構260326649442549622229農村商業銀行174804437141407444323農村合作銀行5231604111820.4農村信用社8029201169713205976資料來源：中國人民銀行農村金融服務研究小組：《中國農村金融服務報告（2018）》，中國金融出版社，2019。|Excel下載表2-2全國銀行業金融機構涉農貸款情況2.農信機構的數字化轉型相較于大中型商業銀行和城市商業銀行，大多數農信機構規模較小，在金融科技方面的投入十分有限，在此背景下，農信機構如何發揮自身優勢實現發展是其未來亟須解決的問題。對農信機構而言，其最大的優勢在于遍布縣域的網點、數量眾多的信貸人員以及深耕農村金融領域多年的經驗。近年來，農信機構通過整村授信的方式，聯合村兩委進行信貸投放，有效解決了農村金融領域信息不對稱的風控難題。但隨著經濟下行、利差收窄以及國有六大商業銀行的服務下沉，農村金融市場競爭越發激烈，特別是對于頭部客群的爭奪使得農信機構受到劇烈的沖擊。新冠肺炎疫情的暴發更是對傳統農信機構的純線下模式提出了嚴峻考驗。可以說農信機構的數字化轉型需求十分緊迫，一些自身實力較強的頭部農信機構通過自身力量，或與金融科技公司合作發放純線上貸款。例如2019年東莞農商行與騰訊云簽署了戰略合作協議，共同推進云計算、大數據、人工智能、分布式互聯網架構等技術在“三農”、普惠金融業務創新領域的運用。青島農商行通過與青島海關合作，利用外貿企業在海關的納稅評估信息開發了“關稅e貸”純信用線上貸款產品，解決青島當地外貿企業的融資難問題。大部分農信機構則通過“線上+線下”的模式實現自身數字化轉型。農信機構利用自身的網點優勢，前期通過信貸員對農戶的信用狀況進行考察和評估，授信給農戶一定的信貸額度，再借助當地省聯社統一開發的App進行貸款的線上發放，農戶通過手機端的操作便可獲取貸款、償還貸款，實現授信額度內的隨借隨還、循環使用。還有一些農信機構通過與網商銀行、微眾銀行等互聯網銀行合作，通過聯合貸款的方式發放貸款，由互聯網銀行提供風控模型和客戶資源，農信機構提供資金，以風險共擔、利益共享的方式實現數字化轉型。專欄4江蘇南通農商行科技賦能，實現農商小微業務數字化轉型江蘇南通農商行運用“智慧微貸”系統和“風險智能決策引擎”系統，支撐行內小微業務走向線上化、智能化，大力踐行普惠金融、全力服務實體經濟，為在傳統銀行金融機構無法獲得貸款的征信白戶、小微企業主提供首貸。特色創新點包括：一是通過描摹客戶畫像，實現客戶信息全景化；二是通過劃分“智慧網格”推送有針對性的服務，實現網格營銷精準化；三是利用互聯網技術，通過流程再造，實現業務流程線上化；四是應用智能決策引擎，開發訓練模型，對風控系統快速迭代，實現風險防控智能化；五是以客戶為中心，著力解決客戶痛點，實現產品創新差異化。經過半年的運行，“智慧微貸”和“風險智能決策”系統實際授信客戶2237戶（首貸客戶占比達74%），截至2020年6月末，南通農商行新增小微貸款余額72549.64萬元，平均貸款利率11.75%，平均貸款期限12個月，最高單筆貸款額50萬元，最低單筆貸款額14萬元，平均貸款額35.38萬元，新增貸款不良率為0。農信機構的普惠金融創新（1）針對新型農業經營主體的普惠金融創新黨的十八大報告指出，“培育新型經營主體，發展多種形式規模經營，構建集約化、專業化、組織化、社會化相結合的新型農業經營體系”。近年來，新型農業經營主體快速發展，不斷壯大，引領現代農業發展的作用日益凸顯。新型農業經營主體相較于傳統農戶，其經營管理更加規范、經營規模更大、收益更加穩定。農信機構作為農村普惠金融的主力軍，針對這一群體，開發了一系列符合其金融需求的專屬信貸產品，例如針對農民專業合作社推出了“農民專業合作社貸款”，針對農業龍頭企業推出了“農業產業鏈貸款”等。此外還在信貸模式上進行了創新，推行“金融+產業聯盟+合作社+農戶”“金融+龍頭企業+基地+農戶”等貸款模式。（2） 基于涉農票據的產品創新票據作為“三農”重要的支付工具，具備遠期支付、背書流轉的功能。相較于傳統貸款，通過票據貼現獲取融資的方式更加簡便，能夠有效緩解“三農”企業的資金周轉困境。根據《中國農村金融服務報告（2018）》，2018年涉農企業紙質票據貼現總額240.9億元，占全部紙質票據貼現量的11.34%。近年來許多農信機構積極創新票據產品和服務，例如北京農商行通過優化票據業務流程，開發出“快貼產品”，實現貼現業務的線上申請、自動審批、即時放款。同時針對涉農票據貼現的企業給予5?10BP的利率優惠，降低涉農企業的融資成本。（3） 基于應收賬款的產品創新2013年，中國人民銀行建立了應收賬款融資服務平臺，通過與供應鏈核心企業、商業銀行的系統對接，實現了應收賬款數據的數字化、自動化實時傳輸。目前該平臺累計注冊用戶超過16.6萬戶，其中以農戶為主的客戶1.6萬個，涉農企業7487家。基于此，一些農信機構開展了應收賬款質押貸款業務。樂清農商行就針對當地鐵皮石斛產業，推出了鐵皮石斛應收賬款貸款。農戶將未來銷售的鐵皮石斛收入作為應收賬款，并上傳至應收賬款融資服務平臺，經買方核心企業確認后，當天便可獲得貸款。（4） 基于抵押擔保方式的創新在當前農村征信體系不健全的背景下，缺少抵質押物成為當前制約“三農”客戶獲取貸款的重要阻礙。近年來，監管部門先后出臺多個指導意見，研究推廣基于農村土地承包經營權和宅基地使用權“兩權”抵押貸款，破解農村融資難問題。許多農信機構推出了各具特色“兩權”抵押信貸產品。此外，2015年，財政部等三部門聯合印發了《關于財政支持建立農業信貸擔保體系的指導意見的通知》（財農〔2015〕121號），明確提出設立全國農業信貸擔保體系，通過政府、銀行、擔保機構充分發揮各自優勢，密切分工協作，對符合條件的農業信貸項目予以擔保，銀行再發放貸款，解決農業經營主體貸款難問題。（二）村鎮銀行村鎮銀行特點與發展現狀為了健全農村金融市場體系，加強農村金融市場的競爭，更好地滿足農村地區的金融需求，促進農村普惠金融的發展，2006年12月銀監會印發了《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》，指出要培育發展村鎮銀行等新型農村金融機構，并在四川、青海等六省（市、區）開展試點。次年10月，試點范圍擴展至全國。經過十多年的發展，村鎮銀行已成為農村和普惠金融領域重要的實踐者與創新者，在改善金融資源分布、提高金融服務的滲透性方面起到了重要的作用。根據當初銀監會定位，村鎮銀行是在農村地區設立的主要為當地農民、農業和農村經濟發展提供金融服務的銀行業金融機構。作為一種新型農村金融機構，其具有以下幾個特點。首先由于其扎根當地，更加了解當地客戶的金融需求，利用“局部知識”很好地解決了信息不對稱的問題，對于普惠金融發展起到了積極作用。其次，村鎮銀行的業務主要專注于“存貸匯”等基礎金融服務，對于存貸款，堅持“取之于當地用之于當地”的原則，更好地為當地農戶和小微企業提供金融支持，成為普惠金融的新生力量。最后，村鎮銀行屬于獨立的法人機構，因此治理高效、信貸方式較為靈活。作為農村金融的新生力量，村鎮銀行自成立以來發展迅速，在新型農村金融機構中“一枝獨秀”，無論在網點數量還是業務量方面都獨占鰲頭。在法人數量方面，根據銀保監會公布的銀行業金融機構法人名單，截至2019年末，全國共組建村鎮銀行1