重慶某化工有限公司財務分析報表睬姓名:李困坤汁學號:2壓00939糠61招班級:國休貿09級1析班展一背景分布析嶺1疊.蠟企業及產品膽情況簡介:膊踏重慶盛**罵于1939冒年由著名愛毫國實業家、蔥中國氯堿化崗工創始人吳柄蘊初先生將腸上海稈**拆電化廠內遷令到重慶所建原，隸屬于臣**抖化醫控股（嘴集團）公司字。礙2005年鄰起，重慶杰**矛實施“科學蔽搬遷、創新映發展”戰略宣，以“體制排創新、技術漢創新、管理襲創新、文化半創新”為載慣體，開辟出帶一條資源節培約型、環境驢友好型發展鎖道路，引領路重慶氯堿工芹業，實現了場經濟、社會旱、環保效益批統一協調發邁展。鈴重慶漁**勝環保搬遷項瘦目總投資近惡11.5億寇元，占地6嘆90余畝，疏其中安全環耍保設施投入賭近1.4艙億元。配套胖建設有?；嗥坊疖囌?、嚷?；疯F路襪專用線以及逼員工生活區闖。搬遷項目饞采用國際國銜內先進技術據、工藝和設睬備。一期項脹目建設有1躁0萬噸/年艘氯堿、4萬買噸/年甲烷槽氯化物、1布.5萬噸/充年三氯氫硅毒、0.5萬斃噸/年氯乙扎酸、50萬監噸/年次氯爽酸鈉、10效0萬噸/年余含鹽廢水處才理裝置、6慎萬噸/年鹽樂酸及配套的層液氯裝置。住規劃到20乖12年，重邀慶叫**務將實現燒堿籠總量達50涂萬噸/年、高三氯氫硅1腫0萬噸/年螺，建成10紐000噸/臘年氯乙酸裝歲置以及為園慨區產品配套誓的10萬噸蔥/年三氯化照磷裝置。滲公司生產的泳燒堿系列產尤品是重要的錫基礎化工原義料，廣泛應標用于輕工、釋化工、紡織費、醫藥、造慎紙等行業，喪在國民經濟份中占有重要注地位。貪在實現超常涉規、跨越式處、高成長搬與遷目標基礎贊上，重慶繪**黨高舉科學發浙展觀旗幟，伶集七十年發漸展大成，緊侄緊抓住打造村“千億化醫道”重大戰略生機遇，充分座依托重慶白體濤化工園區嚇和長壽化工鼻園區優勢，漆以“只爭朝蒙夕抓發展，公做大做強新濤**流”為發展理于念，秉承“市誠信經營、迎創新管理、脾以人為本、糊科學發展”爹的工作方針妻，以“百億謙**失”為目標，毀按照“一耍基兩翼”（啞即以氯堿化躬工為基礎，捏大力發展以潮三氯氫硅、北多晶硅為主欺產品的硅材煮料；以三氯就化磷為主產姜品的氯磷化卷工、以甲烷沸氯化物為依臣托的氟化工竹等精細化工慌產品）的戰錄略發展模式挪，立足于氯慈堿主業，致淡力于將公司姑打造建設成乏為氯堿龍頭暗企業，不斷勤優化產品結卵構，調整產剝品規模，向餐高技術改造勾、高附加值杯、精細化、稈專業化方向貴挺進，力爭惑通過3—5蟲年的發展，棍將企業打造帖為國內富有霜盛譽的現代舞化復合型氯尺堿企業和硅啄材料基地和化氟化工基地陵。蒙2.撇發展戰略住民以“三年打黃基礎，六年肆上臺階，十敗年創輝煌”聞作為戰略規務劃基礎制定壓公司中長期惹發展目標，橋使企業規模蟻由小到大，弄經濟實力由墨弱變強，努期力將隊**形化工有限公版司建設成為裳國內富有盛肆譽的現代化初復合型氯堿次企業和硅材表料基地。規驟劃思路是立崇足于氯堿主灶業，在20冊12年燒堿福規模做到5妥0萬噸，重元點抓好多晶飯硅項目，適枕當發展下游沾精細化工產忽品，抓好裝叉置的副產綜寫合應用，實技現循環經濟法。在近幾年剪以年50％越加速度發展盛，到201盟2年后實現丑百億丘**培目標。癢項目規劃是爸在2012兆年前新增燒觸堿40萬噸侮/年包括長逮壽30萬噸膊，涪陵基地米填平補齊1勸0萬噸達到范20萬噸，則總量達50收萬噸/年；物分兩期新建疏4500噸編/年多晶硅耽及配套三氯置氫硅,擴建攪4萬噸/年梅三氯氫硅裝嗎置,三氯氫航硅總量達到幕10萬噸/晶年；擴建5拒000噸/帶氯乙酸裝置查；新建2萬挎噸/年三氯疏化磷裝置為擊園區產品配吧套。開二財務分紹析火財務相關錯指標分析:榜罵與1.蘇償債能力膀分析:封分析瞧項目披息稅前凈利磁潤富2圾8654蹤784.9升6底流動比率(德流動資產/獅流動負債)惕106.丹5電3鬼

榴%榴營運資本(奉流動資產-救流動負債)名94577辟62.05異速動比率列岡((貨幣資溫金+交易性招資產+各種棍應收預付款漆)/流動負來債)右82.荒09%破

容現金流量比劣率(經營現壯金流量/流喊動負債)譽3.06%讓現金流量債徐務比(經營抗現金流量/腳債務總額)笨3.06%庸現金流量利筑息保障倍數關(經營現金明流量/利息鑰)剝4.97紀資產負債率哄德(負債/資統產)基51.07環%夸利息保障倍鬼數(息稅前婆利潤/利息虧)嗽4.巡89于

注:爪息稅前凈利絨潤鎮=企業凈利掠潤+利息+酷所得稅錘=宅18裹6稻03346秒.22咬+瘋5658陪856.6帝7針+寸3806腰582.0取7真=務28068糖784.9絮6隆附流動比率=城流動資產/茫流動負債販=1420謙90332斬.85/1橫33250您170.3傲8*100亞=許106.場5怕3%裳營運資本=剃流動資產-飄流動負債=扯14209累0332.烤85-1疼2段32501碎70.38眠=喚9僵84016賢2.05囑速動比率=遇(貨幣資金失+交易性資到產+各種應粗收預付款)鞏/流動負債恥=(363潤19891鳳.64+車67482丟917.4道1負+陳58087判817龍.05)/觀13325魚0170.器38蠶=賠82.防09緊現金流量比堅率=經營現摘金流量/流懸動負債=4劑07635顆1厚.08/1懲33250擔170.3況8=芹3.06%廈現金流量債鬼務比=經營盯現金流量/竿債務總額=振40763敢51.08灌/1332扶50170柴.38=數3.06%嗽現金流量利隊息保障倍數置=經營現金啞流量/利息林=4076壞351.0輝8/819劑693.6找9=糟4.97雙資產負債率禁=負債/資河產床=1332復50170膨.38/2喜60891可722.6怨2神徹=蝦51.07蠟利息保障倍未數=息稅前殲利潤/利息悲=朱27668稀784.9洋6核/平5658多856.6叢7職=齊4.889峰46558帆9根相關數據的吼財務太分析：鼻據管企業在財務印報表的附注德可得三,息稅前凈原利潤已經是螺連續魄4戚年丹的膠增長,扛則表明押該企業的經搏營狀況就十分賺良好.咬據該企業貸菊款銀行提供縣的報告橫得知嫂該企業的流口動比率高于條行業企業平謎均值,短期遼償債的能力課也肢較高,而該冒企業擁有鋪8000靈多萬的短期堅借款,因此養,償債能力秩上面敞較強刊.底該病公司既的速動比率罰高出平均水道平，資金流違通程度良好中.學該臣公司虧的現金流量驢比礙同樣引是高于嫂行業平均水濟平，實現了蹲現金為王的禾目標困.顆該承公司社的資產負債庭率蕩較高，可是竭在政府的支往持下，在重夫慶郊區拿到般了700余歐畝的土地。夠示該勁公司極的利息保障袋倍數遠遠大腿于1,秩償債能力很狂強，一般不蛋會出現太大競的償債風險邪.第2.勻屢營運鼠能力分析:畜分析螺項目式存貨周轉天勢數(365狠/存貨周轉愿次數)漏41.26拌

究應收賬款周斥轉天數(3薪65/應收嫂賬款周轉次周數)樹51.75遺

冬應付賬款周餅轉天數(3曉65/應付荷賬款周轉次寇數)逝4.88圖

頸流動資產周足轉次數(銷絲售收入/流杏動資產)議1.84之凈營運資本彩次數(銷售提收入任÷劑凈營運資本名)常29.58械固定資產周蒸轉率（周轉粥次數）(營振業收入/平術均固定資產吉凈值)湊1.0注0開總資產周轉奴天數(36侵0/(銷售臺收入/總資各產))腥359.1注:牙流動資產周互轉次數慈=焰銷售收入/么流動資產墓=壟2615將35409濟.92袋與/142箭090腰332.8為5循魂=品1.84脾凈營運資本堤=流動資產頓-器流動負債指=1420換90葡332.8虜5-133蔬25017坡0.38=融88401棗62.47隸凈營運資本榴次數=銷售砌收入沾÷砍凈營運資本皺=261史535源409.9努2/都88401鬼62.47裕=肯29.58園固定資產周厲轉率=營業朽收入/平均趨固定資產凈鴿值=愚26153襖9瓦409.9飯2松/鼠260罪899謎722.6籮2=呈1.002讓467濤總資產周轉渾天數曠=逆360/(潑銷售收入/脈總資產)歉=360/撈(育26153篩5瘦409.9晚2燦/強26089娛1米7意22.62醫制)榜=特359.1分析:牲根據相關的攜數據顯示，肥該公司的周凡轉天數都略搜低于行業平舉均水平，以緣此可得該公胸司的周轉次診數的不理想拔可能會影響墾到營運狀況細，同時也浪累費掉了資金甩在企業的價蘿值創造。蠅3.總盈利能力理分析:匆瓣分析突項目賀營業利潤率禮(營業利潤鈔/營業收入洲×蠟100%)波7.3治1剛營業凈利率久(凈利潤/珠營業收入近×喂100%)嚴6.96突

脅成本費用利繼潤率(利潤唇總額/成本歸費用總額圍×旦100%)闖58.07蘿營業收入(番主營業務)蓋增長率(%庸)鬧31.77漿

杜營業(主營還業務)毛利卷潤率(%)皺(（營業收均入－營業成旋本）/營業而收入借×臺100%)縫13.26殲

獲總資產報酬堤率(%)(家息稅前利潤唱/平均資產團總額)社10.61秀凈資產收益見率(ROE趟)(%)宅(凈利潤/估平均所有者推權益)少14.26筑總資產利潤朱率（利潤總壞額/平均資織產總額）湯8.43夕總資產凈利蠟率(資產凈誠利率＝凈利襪潤/平均資景產總額)補6.98注:頓營業利潤率渾=營業利潤辭/營業收入連×驢100%=凱19117特882.5牽3跳養/2615題38旨409.9省2=7.3甲099栽%梨營業凈利率丸=凈利潤/帽營業收入仰×行100%=奏18203攻346.2質2/261碗535壟409.9鋤2悄=6.96艇02需%得成本費用總紫額口=貝產品銷售成感本軍+訂產品銷售費妄用暖+項管理費用懇+旗財務費用晴=226星86549像3.36尾津+387近5480.掘18填陶+567纏7925.逮01蠅投+565載8懂856.6抵7露癢=3789澤8755.指22萌成本費用利尸潤率=利潤陷總額/成本漠費用總額譽×源100%=盛22木009栽928.2繪9連荷/3789醉8755.向22=寄58.07概%坐營業收入(儲主營業務)蒙增長率(%嘴),這個指斯標也是該企落業在財務報孝表之后附帶撥的指標,我飯沒有上一年碰度的營業額滿故該指標我飄無法計算.鏡營業(主營渾業務)毛利裁潤率(%)更=（營業收提入－營業成嫁本）/營業披收入以×囑100%=紐(2615聞35409包.92-2鵝26865江493.3艘6)/2榴61535米409.9懸2=13.董2563%隸總資產報酬售率(%)=辯息稅前利潤狐/平均資產嘴總額=瓶27668變784.9亭6畢/2608成91722蔽.62=泉10.60片54668胖%鍋凈資產收益察率(ROE疼)(%)=殺凈利潤/平蔑均所有者權賴益=銅18203慢346.2繳2/127將64155拍2.24=悲14.26災13%分總資產利潤紫率=利潤總言額/平均資芽產總額=2綱20099簡28.29玻/土26089語1繭722.6錄2=8.4聰364%圣資產凈利率日＝凈利潤/疲平均資產總否額=182茅03346西.22/亞26089自1掌722.6揮2=6.9聯774%分析:穿該企業的營服業利潤率和駕營業凈利率尋并不算高,融但是這是由振于行業的特林點決定的.收雖然稍稍低飲于行業平均莖水平,但是共由于該企業瓶擁有自己的伴核心知識產監權,該企業裂在未來的競售爭中還是很挖有優勢的.會成本費用率常偏高,只要附是該企業的水財務費用較確高,該企業盛因為一個項愿目問題向銀選行貸出了九形千多萬的短戰期借款,造剃成了201餅0年的財務撲費用較行業奶其它企業高渡.包總資產利潤襪率射和富資產凈利率扯這兩個比率猴較行業平均大水平較低,努是因為其資蔽產較多.罪政騙4.哀成長能力騾分析:協分析關項目畢營業收入(瘡主營業務)紫增長率(%童)登31.77翼

拴營業(主營肌業務)毛利小潤率(%)豬13.26劈

薪注:以下是舒計算過程舟營業(主營段業務)毛利薄潤率=（營診業收入－營喪業成本）/趣營業收入奇×它100%=真(2615吼35409遭.92-2暈26865潛493.3迷6)/2炕61535輝409.9渠2=13.爽2563%倡營業收入(義主營業務)埋增長率,這遵個指標也是揮該企業在財找務報表之后晨附帶的指標多,我沒有上峰一年度的營字業額故該指袍標我無法計浪算.分析:棋根據企業在竹報表的附注塊中提供的數迎據,該企業旺在2010祖年出現了銷益售量急劇上騎升的情況.停2009年畝的營業收入廊增長率只有皺11.89捐%,但是2四010年較野2009年撐增長了31剖.77%,即該企業良好饒的銷售情況良是其償債能付力的最大的獵保證,而且外,企業的銷秧售勢頭將會趁得到保持.于該企業的毛且利潤并不算講高,但還是禾稍稍高于行捕業平均水平乎.箏綜上所述,皺該企業的成塞長潛力還是友很大的.貢三噸籌資決策秋分析秒由于該公司徹現在正在籌臨備上市事宜算，故相關的巡數據也無法脫得到。但以歉我看來，該劈公司的上市突會與重慶當比地的相關化蘭工企業一并箱上市，由此患一來該公司叛的總資產會陣迅速膨脹，柏也有利于公寸司的企業戰吩略的實現。騾四投資分脅析傍由相關消息察及數據可得關該公司并無預相關投資活趟動，即使有統也是十分微必小的投資，孟由得不到相欲關數據，故壤無法分析，鞋望原諒。屯五營運成堅本管理學項目丟子項目拴金額夾貨幣資金標36指44566終91.64旦現金巾1妖9包67呼605雖銀行存款奏4578烏286.6翅4矩其它貨幣資哲金購280票567把0.00橋存貨粘324解5戰0504.薦17氏原材料榆81吹09宅899.5踢5糠產成品瓦174凈0承0515.吳52旺在產品盈69界5霜9089.首10分析那由以上數據餅可以得出，懼該公司的運乓營成本狀況生良好，可以旁良好應付日獄常作業中的很相關支出頭該公司的重噴要成本主要虎用在了化工利產品上面，刑包括相關的廳倉儲，運輸雙，搬運等方球面漢六財務狀擁況綜合分析牧（杜邦分析貫）凈資產收益率凈資產收益率14.26%權益乘數資產凈利潤率6.9774%權益乘數資產凈利潤率6.9774%×資產周轉率銷售凈利潤率資產周轉率銷售凈利潤率6.9602%資產總額26089172