基金法律法規、職業道德及基礎知識第一頁，共142頁。

試卷結構與重難點章節分布

1．考試題型：100道單選題

2．考試章節：1-5,16,20-25（共12章）

3．重難點章節：

第1章

資產管理的特征

第3章

基金的分類與特點

第4章全章

第16章不同基金的認購、賒購與贖回的費用

第二頁，共142頁。

試卷結構與重難點章節分布

第22章基金宣傳推介材料規范、基金銷售適用性

第24章內部控制機制、內部控制的主要內容

第三頁，共142頁。

第1章金融、資產管理與投資基金

一、金融市場與資產管理行業

考點：

1．居民理財主要方式

2．金融市場的分類、構成要素

3．金融資產與資產管理第四頁，共142頁。

要點詳解：

考點一：居民理財主要方式

（1）貨幣儲蓄

定義：是指居民將暫時不用或結余的貨幣收入存入銀行或其他金融機構的一種存款活動。

特征：保值性。

（2）投資

股票、債券、基金等金融工具是最常見和普遍的投資產品。第五頁，共142頁。

考點二：金融市場的分類、構成要素

（1）分類

①按交易工具的期限

貨幣市場和資本市場

②按交易標的物

票據市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等

③按交割期限

現貨市場和期貨市場第六頁，共142頁。（2）構成要素

①市場參與者

居民是金融市場上主要的資金供給者

②金融工具

金融市場上進行交易的載體

③金融交易的組織方式

第七頁，共142頁。金融交易的組織方式：

a．有固定場所的組織、有制度、集中進行交易的方式，如交易所交易方式；

b．在各金融機構柜臺上買賣雙方進行面議的、分散交易的方式，如柜臺交易方式；

c．電信網絡交易方式，即沒有固定場所，交易雙方也不直接接觸，主要借助電子通信或互聯網絡技術手段來完成交易的方式。第八頁，共142頁。

考點三：金融資產與資產管理

（1）金融資產

①定義：金融資產是代表未來收益或資產合法要求權的憑證。

②分類：

a．債權類：以票據、債券等契約型投資工具為主

b．股權類：以各類股票為主

③獲?。涸诮鹑谑袌錾?，資金的供給者通過投資金融工具獲得各種類型的金融資產。第九頁，共142頁?！纠?】關于金融資產，以下描述錯誤的是（）。[2015年9月真題]

A．金融資產具有較大的升值空間

B．資金的供給者通過投資金融工具獲得各類金融資產

C．金融資產是代表未來收益或資產合法要求權的憑證

D．金融資產一般分為債權類金融資產和股權類金融資產第十頁，共142頁。（2）資產管理

①特征

a．從參與方來看，資產管理包括委托方和受托方。

b．從受托資產來看，主要為貨幣等金融資產，一般不包括固定資產等實物資產。

c．從管理方式來看，資產管理主要通過投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險或實體企業股權等資產實現增值。

第十一頁，共142頁。②功能（見例題）

③業務提供者、業務內容

a．業務提供者：銀行、證券、保險等各類金融機。

b．業務內容：除公募基金、私募基金、信托計劃外，還提供券商資管、保險資管、期貨資管、銀行理財等各種資產管理產品。

第十二頁，共142頁?！纠?】資產管理行業無論對宏觀經濟還是微觀的個人、企業都有著重要的功能和作用。以下各項中，（）不是資產管理行業的功能。[2015年12月真題]

A．給金融市場提供流動性，降低交易成本，使金融市場更加健康有效

B．保證給投資者帶來收益

C．能夠為市場經濟有效配置資源

D．使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來

第十三頁，共142頁。

二、投資基金的類別分類標準類型資金募集方式①公募基金；②私募基金法律形式①契約型基金；②公司型基金；③有限合伙型基金運作方式①開放式基金；②封閉式基金投資對象①證券投資基金；②私募股權基金；③風險投資基金（創業基金）；④對沖基金；⑤另類投資基金第十四頁，共142頁。

第2章證券投資基金概述

考點：

1．證券投資基金的特點

2．證券投資基金與其他金融工具的區別

3．證券投資基金的運作與參與主體

4．證券投資基金的分類

5．基金對中小投資者的作用第十五頁，共142頁。

考點一：證券投資基金的特點

（1）集合理財、專業管理

（2）組合投資、分散風險

（3）利益共享、風險共擔

（4）嚴格監管、信息透明

（5）獨立托管、保障安全體現？第十六頁，共142頁。【例3】關于證券投資基金“集合理財、專業管理”這一特點的具體體現，以下表述錯誤的是（）。[2015年12月、9月真題]

A．對證券市場進行動態跟蹤與深入分析

B．集中資金，有利于發揮資金的規模優勢

C．集中資金投資幾種股票，以獲得超額收益

D．使中小投資者能享受到專業化的投資管理服務第十七頁，共142頁。

考點二：證券投資基金與其他金融工具的區別

（1）基金與股票、債券

①反映的經濟關系不同

（信托關系；所有權關系；債權債務關系）

②所籌資金的投向不同

（實業；有價證券等金融工具或產品）

③投資收益與風險大小不同

（中等；高；低）

第十八頁，共142頁。（2）基金與銀行儲蓄存款

①性質不同

（收益憑證；信用憑證）

②收益與風險特性不同

（波動性，有風險；相對固定，風險?。?/p>

③信息披露程度不同

（定期披露投資運作情況；不披露）第十九頁，共142頁。

考點三：證券投資基金的運作與參與主體

（1）運作環節

包括基金的募集、基金的投資管理、基金資產的托管、基金份額的登記交易、基金的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他基金運作活動在內的所有相關環節。

三大部分（基金管理人的角度）：第二十頁，共142頁?；疬\作的三大部分：

①基金的市場營銷：主要涉及基金份額的募集與客戶服務。

②基金的投資管理：體現了基金管理人的服務價值。

③基金的后臺管理：基金份額的注冊登記、基金資產的估值、會計核算、信息披露等后臺管理服務對保障基金的安全運作起著重要的作用。第二十一頁，共142頁。（2）參與主體

①基金當事人

基金份額持有人、基金管理人、基金托管人

②基金市場服務機構

基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，也是基金市場服務機構。

目前可申請從事基金代理銷售的機構：主要包括商業銀行、證券公司、保險公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構?！卷毥涀C監會認可】

第二十二頁，共142頁。③基金監管機構和自律組織

a．監管機構：中國證券監督管理委員會、中國人民銀行、證券交易所、證券業協會。

證券交易所對基金的投資交易行為還承擔著重要的一線監控職責。

b．自律組織：中國證券投資基金業協會

中國證券投資基金業協會正式成立于2012年6月7日。在此之前，我國基金行業的自律組織一直隸屬于中國證券業協會。第二十三頁，共142頁?？键c四：證券投資基金的分類

（1）契約型基金與公司型基金

※是依據法律形式進行的劃分

※兩者的區別

（法律主體資格、投資者低位、運營依據）

（2）封閉式基金與開放式基金

※是依據運作方式進行的劃分

※兩者的區別

（期限、份額限制、交易場所、價格形成方式、激勵約束機制與投資策略不同、信息披露）

第二十四頁，共142頁。

考點五：基金對中小投資者的作用

①為中小投資者拓寬投資渠道

②優化金融結構，促進經濟增長

③有利于證券市場的穩定和健康發展

證券投資基金發揮專業理財優勢，推動市場價值判斷體系的形成，倡導理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機。

④完善金融體系和社會保障體系第二十五頁，共142頁。

【例４】關于基金投資能夠優化金融結構，促進經濟增長的原因，以下表述錯誤的是（）。[2015年9月真題]

A．提高證券市場股票市值，間接促進上市企業業務快速發展

B．基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投資證券市場，擴大了直接融資比例

C．有效分流儲蓄資金，降低金融行業系統性風險

D．起到了將儲蓄資金轉化為生產資金的作用第二十六頁，共142頁?！敬鸢浮緼

【解析】證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場，擴大了直接融資的比例，為企業在證券市場籌集資金創造了良好的融資環境，實際上起到了將儲蓄資金轉化為生產資金的作用。近年來投資基金市場的迅速發展已充分說明，以基金和股票為代表的直接融資工具能夠有效分流儲蓄資金，在一定程度上降低金融行業系統性風險，為產業發展和經濟增長提供重要的資金來源，以利于生產力的提高和國民經濟的發展。第二十七頁，共142頁。

第3章證券投資基金的類型

考點：

1．基金的分類

2．不同基金的特點第二十八頁，共142頁。

考點一：基金的分類

①根據法律形式：契約型基金、公司型基金等。

②根據運作方式：封閉式基金和開放式基金。

③根據投資對象：股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等。

④根據投資目標：增長型基金、收入型基金和平衡型基金。第二十九頁，共142頁。⑤根據投資理念：主動型基金與被動（指數）型基金。

⑥根據募集方式：公募基金和私募基金。

⑦根據基金的資金來源和用途：在岸基金和離岸基金。

特殊類型基金：系列基金（傘形基金）、基金中的基金、保本基金、上市交易型開放式指數基金（ETF）、上市開放式基金、QDII基金、分級基金。第三十頁，共142頁。

考點二：不同種類基金的特點

（1）股票基金

以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。是應對通貨膨脹最有效的手段。

與股票的區別？第三十一頁，共142頁。（2）債券基金

與債券的區別：

①收益不如債券的利息固定

②沒有確定的到期日（平均到期日）

③收益率更難以預測

④投資風險不同

a．利率風險：取決于所持有的債券的平均到期日（利率風險不會隨到期日的臨近而下降）

b．信用風險：更低

第三十二頁，共142頁。

（3）保本基金

①特點

招募說明書中明確引入保本保障機制。本質上是一種混合基金。

②保本策略

對沖保險策略：國際

固定比例投資組合保險策略（CPPI）：我國

第三十三頁，共142頁。

（4）交易型開放式指數基金（ETF）

①被動操作；

②實物申購、贖回機制（指定的一籃子股票）

③一級市場與二級市場并存（二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近）

※ETF與LOF、ETF聯接基金的區別第三十四頁，共142頁。

第4章證券投資基金的監管

一、基金監管

1．基金監管的特征

2．基金監管體系

3．基金監管的基本原則

4．基金監管機構和行業自律組織

第三十五頁，共142頁。

要點詳解：

考點一：基金監管的特征

①監管內容——全面性

②監管對象——廣泛性

③監管時間——連續性

④監管主體及其權限——法定性

⑤監管活動——強制性

第三十六頁，共142頁?？键c二：金監管體系

即基金監管活動各要素及其相互間的關系。

基金監管活動的要素主要包括目標、體制、內容和方式等。

【例5】基金監管活動的要素主要包括（）等。[2015年12月、9月真題]

A．目標、原則、方式、手段

B．目標、體制、內容、方式

C．目標、體制、手段、方式

D．原則、內容、方式、手段第三十七頁，共142頁?？键c三：基金監管的基本原則

①保障投資人利益原則

②適度監管原則

③高效監管原則

④依法監管原則

⑤審慎監管原則

⑥公開、公平、公正監管原則第三十八頁，共142頁?？键c四：基金監管機構和行業自律組織

（1）政府基金監管機構：中國證監會（監管主體）

職責之一：制定基金從業人員的資格標準和行為準則，并監督實施。

監管措施：

①檢查。屬于事中監管方式。

②調查取證。

③限制交易。限制的期限不得超過15個交易日；案情復雜的，可以延長15個交易日。

④行政處罰。第三十九頁，共142頁。【例6】以下基金監管措施中，屬于事中監管的是（）。[2015年12月、9月真題]

A．稽核

B．行政處罰

C．調查取證

D．檢查

第四十頁，共142頁。（2）基金行業自律組織：中國證券業基金業協會

三類會員：

①普通會員：基金管理人和基金托管人；

②聯席會員：基金服務機構；

③特別會員：證券期貨交易所、登記結算機構、指數公司、地方基金業協會及其他資產管理相關機構。

職責之一：制定行業執業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試、資質管理和業務培訓。

第四十一頁，共142頁。（3）證券市場的自律管理者：證券交易所

監管內容：對基金份額上市交易、基金投資行為的監管

措施：證券交易所在監控中發現基金交易行為異常，涉嫌違法違規的，可以根據具體情況，采取電話提示、警告、約見談話、公開譴責等措施，并同時向中國證監會報告。

第四十二頁，共142頁。

【例7】證券交易所在監控中發現基金交易行為異常，涉嫌違法違規的，可以根據具體情況，采?。ǎ┑却胧?。[2015年9月真題]

A．取消資格

B．電話提示、警告

C．罰款

D．沒收違法所得

第四十三頁，共142頁。

二、監管內容

考點：

1．對基金管理人的監管

2．對基金托管人的監管

3．對基金服務機構的監管

4．對基金活動的監管（公開募集基金）

5．對非公開募集基金的監管第四十四頁，共142頁。

要點詳解：

考點一：對基金管理人的監管（5方面）

（1）市場準入監管

（2）從業人員資格監管

（3）執業行為監管第四十五頁，共142頁?！纠?】關于公募基金管理公司持股5%以上非主要股東的條件，以下描述正確的是（）。【2015年9月真題】

A．非主要股東為法人或者其他組織的，最近5年沒有違法記錄

B．非主要股東為自然人的，個人金融資產不低于1000萬元人民幣

C．非主要股東為法人或者其他組織的，凈資產不低于3000萬元人民幣

D．非主要股東為自然人的，在境內外資產管理行業從業10年以上

第四十六頁，共142頁?！敬鸢浮緽

【解析】設立管理公開募集基金的基金管理公司，對基金管理公司持有5％以上股權的非主要股東，應當具備下列條件：①非主要股東為法人或者其他組織的，凈資產不低于5000萬元人民幣，資產質量良好，內部監控制度完善；②非主要股東為自然人的，個人金融資產不低于1000萬元人民幣，在境內外資產管理行業從業5年以上。

第四十七頁，共142頁?！纠?】關于基金經理的任職條件，以下描述錯誤的是（）。[2015年12月真題]

A．取得基金從業資格

B．通過中國證監會或者其授權機構組織的證券投資法律知識考試

C．具有2年以上證券投資管理經歷

D．最近3年沒有受到證券、銀行等行政管理部門的行政處罰

第四十八頁，共142頁?！敬鸢浮緾

【解析】基金經理任職應當具備以下條件：①取得基金從業資格；②通過中國證監會或者其授權機構組織的高級管理人員證券投資法律知識考試；③具有3年以上證券投資管理經歷；④沒有《公司法》《證券投資基金法》等法律、行政法規規定的不得擔任公司董事、監事、經理和基金從業人員的情形；⑤最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務等行政管理部門的行政處罰。

第四十九頁，共142頁。（3）執業行為監管

a．基金管理人的法定職責

（募集、備案、管理、收益分配、會計核算、編制報告、計算并公告凈值等）

b．基金管理人的從業人員證券投資的限制

依據《證券投資基金法》的規定，基金管理人的董事、益事、高級管理人員和其他從業人員，其本人、配偶、利害關系人進行證券投資，應當事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發生利益沖突。

第五十頁，共142頁?？键c二：對基金托管人的監管

（1）市場準入監管

①基金托管人資格的審核

a．商業銀行：由中國證監會會同中國銀監會核準；

b．其他金融機構：由中國證監會核準。

②擔任基金托管人的條件

第五十一頁，共142頁。【例10】關于擔任基金托管人的條件，以下描述錯誤的是（）。[2015年12月、9月真題]

A．有安全高效的清算、交割系統

B．取得基金從業資格的專職人員達到法定人數

C．設有專門的基金投資部門

D．凈資產和風險控制指標符合有關規定

第五十二頁，共142頁?！窘馕觥繐位鹜泄苋耍瑧斁邆湎铝袟l件：①凈資產和風險控制指標符合有關規定；②設有專門的基金托管部門；③取得基金從業資格的專職人員達到法定人數；④有安全保管基金財產的條件；⑤有安全高效的清算、交割系統；⑥有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施；⑦有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；⑧法律、行政法規規定的和經國務院批準的中國證監會、中國銀監會規定的其他條件。

第五十三頁，共142頁。（2）業務行為監管

①基金托管人職責

②基金托管人的監督義務

③中國證監會對基金托管人的監管措施第五十四頁，共142頁?？键c三：對基金服務機構的監管

（1）申請注冊基金銷售業務資格的條件

（2）備案管理

中國證監會對于公開募集基金的基金份額登記機構、基金估值核算機構實行注冊管理，對于基金投資顧問機構、基金評價機構、基金信息技術系統服務機構實行備案管理。第五十五頁，共142頁。

【例11】關于申請注冊基金銷售業務資格應具備的條件，以下表述錯誤的是（）。[2015年12月真題]

A．制定了完善的資金清算流程、業務流程

B．有評價基金投資人風險承受能力和基金產品風險等級的方法體系

C．財務狀況良好，運作規范穩定

D．銷售網點數量符合證監會對基金銷售業務的要求第五十六頁，共142頁?！敬鸢浮緿

【解析】申請注冊基金銷售業務資格的機構，應當具備下列條件：①具有健全的治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行；②財務狀況良好，運作規范穩定；③有與基金銷售業務相適應的營業場所、安全防范設施和其他設施；④有安全、高效的辦理基金發售、申購和贖回等業務的技術設施，且符合中國證監會對基金銷售業務信息管理平臺的有關要求，基金銷售業務的技術系統已與基金管理人、中國證券第五十七頁，共142頁。登記結算公司相應的技術系統進行了聯網測試，測試結果符合國家規定的標準；⑤制定了完善的資金清算流程，資金管理符合中國證監會對基金銷售結算資金管理的有關要求；⑥有評價基金投資人風險承受能力和基金產品風險等級的方法體系；⑦制定了完善的業務流程、銷售人員執業操守、應急處理措施等基金銷售業務管理制度，符合中國證監會對基金銷售機構內部控制的有關要求；⑧有符合法律法規要求的反洗錢內部控制制度；⑨中國證監會規定的其他條件。第五十八頁，共142頁?？键c四：對公開募集基金活動的監管

（1）公開募集的監管

我國改革基金募集核準制為基金募集注冊制，即對于公開募集基金，監管機構不再進行實質性審核，而只是進行合規性審查。公開募集基金應當經中國證監會注冊。公開募集基金應當由基金管理人管理，基金托管人托管。

（2）銷售活動的監管

①銷售適用性監管；②基金宣傳推介材料

※禁止項

第五十九頁，共142頁?！纠?2】基金宣傳推介材料允許（）。[2015年9月真題]

A．突出強調基金營銷時間限制

B．使用機構投資者的推薦信

C．完整宣傳基金業績表現

D．預測基金投資收益

【答案】C

第六十頁，共142頁?！窘馕觥炕鹦麄魍平椴牧喜坏糜邢铝星樾危孩偬摷儆涊d、誤導性陳述或者重大遺漏；②預測基金的證券投資業績；③違規承諾收益或者承擔損失；④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；⑤夸大或者片面宣傳基金，違規使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的或者片面強調集中營銷時間限制的表述；⑥登載單位或者個人的推薦性文字；⑦中國證監會規定的其他情形。

第六十一頁，共142頁。（3）基金的投資與交易行為的限制

基金財產不得用于下列投資或者活動：①承銷證券；②違反規定向他人貸款或者提供擔保；③從事承擔無限責任的投資；④買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；⑤向基金管理人、基金托管人出資；⑥從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；⑦法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他活動。

第六十二頁，共142頁。（4）基金份額持有人大會的召集與召開

①基金份額持有人的權利

（收益權、剩余財產分配權、轉讓權、贖回權、召開/集份額持有人大會、表決權、訴訟權等）

②召開方式（現場方式、通信等方式）

③相關規定

基金份額持有人大會應當有代表1／2以上基金份額的持有人參加，方可召開。

④基金份額持有人大會的職組成、職權

第六十三頁，共142頁。

（5）對非公開募集基金的監管

監管方：由中國證監會及其派出機構擔負對私募基金市場實施統一監管的職責，堅持適度監管、自律監管、底線監管的原則，對設立私募基金管理機構和發行私募基金不設行政審批，同時，以合格投資者制度為基礎，通過建立健全私募基金發行監管制度，強化事中事后監管。

①基金管理人的登記

擔任非公開募集基金的基金管理人無須中國證監會審批，而實行登記制度。

第六十四頁，共142頁。

②募集對象

非公開募集基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。

私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：①凈資產不低于1000萬元的單位；②金融資產不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。

第六十五頁，共142頁。

下列投資者視為合格投資者：

a．社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；

b．依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；

c．投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；

d．中國證監會規定的其他投資者。

第六十六頁，共142頁。（3）推介方式

不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。

【轉讓限制：基金份額持有人也不得采用公開宣傳的方式向非合格投資者轉讓基金份額】

（4）基金合同必備條款第六十七頁，共142頁?！纠?3】以下不屬于私募基金合同必備條款的是（）。[2015年12月真題]

A．基金的運作方式

B．基金的投資范圍、投資策略和投資限制

C．基金收益預測

D．基金的出資方式、數額和認繳期限

【答案】C第六十八頁，共142頁?！窘馕觥糠枪_募集基金，應當制定并簽訂基金合同?；鸷贤瑧敯ㄏ铝袃热荩孩倩鸱蓊~持有人、基金管理人、基金托管人的權利、義務；②基金的運作方式；③基金的出資方式、數額和認繳期限；④基金的投資范圍、投資策略和投資限制；⑤基金收益分配原則、執行方式；⑥基金承擔的有關費用；⑦基金信息提供的內容、方式；⑧基金份額的認購、贖回或者轉讓的程序和方式；⑨基金合同變更、解除和終止的事由、程序；⑩基金財產清算方式；?當事人約定的其他事項。第六十九頁，共142頁。（5）運作監管

①備案：各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，辦理基金備案手續，報送相關基本信息。

②托管：《證券投資基金法》允許非公開募集基金的當事人對于設置基金托管人做例外約定，即非公開募集基金應當由基金托管人托管，但是基金合同另有約定除外。

第七十頁，共142頁。③投資運作行為規范：禁止行為（利益輸送、財產混同等）④信息披露和報送：

a．發生重大事項的，私募基金管理人應當在10個工作日內向基金業協會報告。

b．私募基金管理人應當于每個會計年度結束后的4個月內，向基金業協會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。第七十一頁，共142頁。

第5章基金職業道德

考點：

1．道德與法律的關系（2次考）

2．基金職業道德規范

3．基金職業道德教育

第七十二頁，共142頁。

第5章基金職業道德

考點一：道德與法律的區別

①表現形式不同。

②內容結構不同。

③調整范圍不同。二者的調整范圍是交叉關系。

④調整手段不同。法律的實施主要依靠他律，而道德的實施主要依靠自律。

第七十三頁，共142頁。

考點二：基金職業道德規范

概念：是與人們的職業行為緊密聯系的符合職業特點要求的道德規范的總和。

（1）守法合規

普通的基金從業人員，盡管不負有監督職責，但是也應當監督他人的行為是否符合法律法規的要求。一旦發現違法違規的行為，應當及時制止并向上級部門或者監管機構報告。

第七十四頁，共142頁。（2）誠實守信

要求：基金從業人員不得欺詐客戶，在證券投資活動中不得有內幕交易和操縱市場行為，對于同行不得進行不正當競爭。

內幕信息

第七十五頁，共142頁。內幕信息的構成要素：

①來源可靠的信息。

②“重要”的信息，即該信息對于證券價格的影響明確。如果該信息的披露會對證券價格產生影響或者屬于理性投資者在做投資決策前希望知悉的，那么，該信息就是“重要”的。例如，足以影響證券價格的公司重組、并購決策或者財務報告等信息。

③“非公開”的信息。一般認為，在市場得到一個信息之前，這個信息就是“非公開”的。第七十六頁，共142頁。（3）專業審慎

專業審慎是調整基金從業人員與職業之間關系的道德規范。是對基金從業人員專業素質和執業能力方面的道德要求。

※要求基金從業人員持證上崗的目的

（4）客戶至上

①客戶利益優先；②公平對待客戶

（5）忠誠盡責

兩個方面：廉潔公正、忠誠敬業

※該規范對離職人員的要求第七十七頁，共142頁。

【例14】某基金管理公司員工在向公司提出離職申請后，即不再來公司上班了，對該行為表述錯誤的是（）。[2015年9月真題]

A．已提出辭職但尚未完成工作移交的從業人員，應認真履行各項義務，不得擅自離崗

B．該員工違反了忠誠盡責的職業道德要求

C．該員工的做法并未不妥，不牽涉到違反職業道德

D．該員工應當按照聘用合同約定的期限提前向公司提出申請

第七十八頁，共142頁?！敬鸢浮緾

【解析】根據職業道德中忠誠敬業的要求，基金從業人員提出辭職時，應當按照聘用合同約定的期限提前向公司提出申請，并積極配合有關部門完成工作移交。已提出辭職但尚未完成工作移交的，從業人員應認真履行各項義務，不得擅自離崗；已完成工作移交的從業人員應當按照聘用合同的規定，認真履行保密、競業禁止等義務。第七十九頁，共142頁。（6）保守秘密

①內幕信息也屬于基金從業人員需要保守秘密的信息。保守秘密與守法合規中的舉報他人違法行為并不沖突。

【保守秘密的信息是內容合法的信息】

②無論是在任職期間還是離職后，均不得泄露任何客戶資料和交易信息。第八十頁，共142頁。3．基金職業道德教育的途徑

途徑：崗前職業道德教育、崗位職業道德教育、基金業協會的自律、樹立基金職業道德典型、社會各界持續監督第八十一頁，共142頁。

第16章基金的募集、交易與登記

考點：

1．基金募集的概念、程序

2．基金的認購（重點：認購方式）

3．開放式基金的申購贖回

4．開放式基金份額的登記第八十二頁，共142頁。

考點一：基金募集的概念、程序

（1）概念

基金的募集是指基金管理公司根據有關規定向中國證監會提交募集申請文件、發售基金份額、募集基金的行為。

（2）程序

基金的募集一般要經過申請、注冊、發售、基金合同生效等四個步驟。

※基金合同生效的條件

※募集失敗時，基金管理人的責任第八十三頁，共142頁?；鸷贤У臈l件：

a．封閉式基金：需滿足募集的基金份額總額達到核準規模的80％以上，并且基金份額持有人人數達到200人以上；

b．開放式基金：需滿足募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，基金份額持有人的人數不少于200人。

c．發起式基金的基金合同生效不受上述條件的限制。第八十四頁，共142頁。

考點二：基金的認購（重點：認購方式）

在基金募集期內購買基金份額的行為通常被稱為基金的認購。

（1）開放式基金：金額認購

①

②認購費用=認購金額一凈認購金額

③

第八十五頁，共142頁。（2）封閉式基金：份額認購

發售方式①網上發售②網下發售認購價格按1.00元募集，外加券商自行按認購費率收取的認購費認購程序①開立滬、深證券賬戶或滬、深基金賬戶及資金賬戶；②在資金賬戶存入足夠資金；③以“份額”為單位提交認購申請第八十六頁，共142頁。

（3）ETF認購

投資者一般可選擇場內現金認購、場外現金認購以及證券認購等方式認購ETF份額。

（4）LOF認購

認購方式：場外認購、場內認購。

（5）QDII基金的認購

認購幣種：人民幣、美元或其他外匯貨幣。

（6）分級基金的認購

我國分級基金的募集包括合并募集和分開募集兩種方式。第八十七頁，共142頁。

考點三：開放式基金的申購贖回

（1）封閉期

開放式基金的基金合同生效后，可有一段短暫的封閉期。根據中國證監會《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規定，開放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募說明書規定的期限內不辦理贖回，但該期限最長不超過3個月。

封閉期結束后，開放式基金將進入日常申購、贖回期。基金管理人應當在每個工作日辦理基金份額的申購、贖回業務。第八十八頁，共142頁。（2）認購與申購的區別

①認購費一般低于申購費。

②認購是按1元進行認購，而申購通常是按未知價確認。

③認購份額要在基金合同生效時確認，并且有封閉期；而申購份額通常在T+2日之內確認，確認后的下一工作日就可以贖回。第八十九頁，共142頁。（3）申購和贖回原則

①股票基金、債券基金

a．未知價交易原則；b．金額申購、份額贖回原則

②貨幣市場基金

a．確定價原則；b．金額申購、份額贖回原則

第九十頁，共142頁。（4）申購和贖回的費用

①前端收費：在基金份額申購時收取

基金管理人可以選擇根據投資人申購金額分段設置申購費率。

②后端收費：在贖回時從贖回金額中扣除

基金管理人可以選擇根據投資人持有期限不同分段設置申購費，對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費。

【收取規定】第九十一頁，共142頁。

（5）申購和贖回登記

一般而言，投資者申購基金成功后，登記機構會在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者自T+2日起有權贖回該部分基金份額。

第九十二頁，共142頁。（6）巨額贖回

①定義：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10％時，為巨額贖回。

②處理：出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。

基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請。第九十三頁，共142頁。【例15】以下有關巨額贖回的處理措施，不符合有關規定的是（）。[2015年12月真題]

A．部分延期贖回

B．延期至下一開放日的贖回申請享有贖回優先權

C．出現部分延期贖回時，基金管理人應在指定媒體公告

D．接受全額贖回

第九十四頁，共142頁。【答案】B

【解析】出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。對于部分延期贖回，轉入下一開放日的贖回申請不享有贖回優先權，并將以下一個開放日的基金份額凈值為基準計算贖回金額。

第九十五頁，共142頁。

考點四：開放式基金份額的登記

（1）定義

開放式基金份額的登記，是指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有基金份額的事實的行為。

基金份額登記過程實際上是基金注冊登記機構通過基金注冊登記系統對基金投資者所投資基金份額及其變動的確認、記賬的過程。

第九十六頁，共142頁。

（2）基金注冊登記機構的主要職責

①建立并管理投資者基金份額賬戶；

②負責基金份額登記，確認基金交易；

③發放紅利；

④建立并保管基金投資者名冊；

⑤基金合同或者登記代理協議規定的其他職責。第九十七頁，共142頁。

第20章基金信息披露

考點：

1．基金信息披露的原則

2．基金管理人、托管人的信息披露義務

3．基金運作信息披露第九十八頁，共142頁。

考點一：基金信息披露的原則

①在披露內容上

真實性原則、準確性原則、完整性原則、及時性原則和公平性原則。

②在披露形式上

規范性原則、易解性原則和易得性原則。

第九十九頁，共142頁。

考點二：基金管理人、托管人的信息披露義務

（1）基金管理人

相關時間：年度報告、半年度報告、季度報告、臨時報告書的披露時間

（2）基金托管人第一百頁，共142頁。

【例16】以下事項中，不屬于托管人應在事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告的是（

）。[2015年12月、9月真題]

A．托管人受到監管部門的調查

B．托管人召集持有人大會

C．發生涉及非托管業務的訴訟

D．托管部門主要業務人員在1年內變動超過30%

第一百零一頁，共142頁?！敬鸢浮緾【解析】當基金發生涉及托管人及托管業務的重大事件時，例如，基金托管人的專門基金托管部門的負責人變動，該部門的主要業務人員在1年內變動超過30％，托管人召集基金份額持有人大會，托管人的法定名稱或住所發生變更，發生涉及托管業務的訴訟，托管人受到監管部門的調查或托管人及其托管部門的負責人受到嚴重行政處罰，等等，托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時公告書，并報中國證監會及地方監管局備案。第一百零二頁，共142頁。

考點三：基金運作信息披露

（1）基金凈值公告

封閉式基金：一般至少每周披露一次資產凈值和份額凈值。

開放式基金：在其放開申購和贖回前，一般至少每周披露一次資產凈值和份額凈值；放開申購和贖回后，則會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

貨幣市場基金：僅披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率。

第一百零三頁，共142頁。（2）基金定期公告

在季度報告的投資組合報告中，需要披露基金資產組合，按行業分類的股票投資組合，前十名股票明細，按券種分類的債券投資組合，前5名債券明細，投資貴金屬、股指期貨、國債期貨等情況，以及投資組合報告附注等內容。

（3）基金臨時報告

相關事件為重大事件，信息披露義務人應當在重大事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告書。

※什么是基金的重大事件？第一百零四頁，共142頁。

第21章基金客戶和銷售機構

考點：

1．基金銷售機構進行市場細分的原則

2．基金銷售機構的主要類型

3．基金銷售機構的職責規范

4．證券投資基金營銷的特殊性第一百零五頁，共142頁。

考點一：基金銷售機構進行市場細分的原則

①易入原則

②可測原則

③成長原則

④識別原則

⑤利潤原則。銷售機構進行市場細分后，必須有足夠的業務量，以保證銷售機構在扣除經營成本和營銷費用后，在現在或未來能夠獲得一定的利潤。

第一百零六頁，共142頁。

考點二：基金銷售機構的主要類型

（1）直銷機構

定義：是指直接銷售基金的基金公司。

形式：

①專門的銷售人員直接開發和維護機構客戶和高凈值個人客戶；

②自行開發建立電子商務平臺。

第一百零七頁，共142頁。（2）代銷機構

是指與基金公司簽訂基金產品代銷協議，代為銷售基金產品，賺取銷售傭金的商業機構。

主要包括商業銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構以及獨立基金銷售機構。

從事基金銷售業務的，應向工商注冊登記所在地的中國證監會派出機構進行注冊并取得相應資格。第一百零八頁，共142頁?？键c三：基金銷售機構的職責規范

①簽訂銷售協議，明確權利與義務；

②基金管理人應制定業務規則并監督實施；

③建立相關制度；

④禁止提前發行；

⑤嚴格賬戶管理；

⑥基金銷售機構反洗錢。第一百零九頁，共142頁?？键c四：證券投資基金營銷的特殊性

①規范性；

②服務性；

③專業性；

④持續性；

⑤適用性。第一百一十頁，共142頁。

第22章基金銷售行為規范及信息管理

考點：

1．基金銷售人員的資格管理、人員管理和培訓

2．基金銷售機構人員行為規范

3．基金宣傳推介材料規范

4．基金銷售費用規范

5．基金銷售適用性

第一百一十一頁，共142頁?？键c一：基金銷售人員的資格管理

①資格管理

基金從業資格：基金銷售業務的管理人員

基金銷售業務資格：證券公司總部及營業網點，商業銀行總行、各級分行及營業網點，專業基金銷售機構和證券投資咨詢機構總部及營業網點從事基金宣傳推介、基金理財業務咨詢等活動的人員。

第一百一十二頁，共142頁。②管理和培訓

基金銷售機構對于通過基金業協會資質考核并獲得基金銷售資格的基金銷售人員，統一辦理執業注冊、后續培訓和執業年檢。

第一百一十三頁，共142頁?？键c二：基金銷售機構人員行為規范

基金銷售人員應當引導投資者到基金管理公司、基金代銷機構的銷售網點、網上交易系統或其他經監管部門核準的合法渠道辦理開戶、認購、申購、贖回等業務手續，不得接受投資者的現金，不得以個人名義接受投資者的款項。第一百一十四頁，共142頁。

考點三：基金宣傳推介材料規范

（1）審批報備

基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

第一百一十五頁，共142頁。（2）宣傳推介材料的禁止性規定（預測、承諾、誤導等）

①禁止登載單位或者個人的推薦性文字

②基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業績，但基金合同生效不足6個月的除外。

第一百一十六頁，共142頁?？键c四：基金銷售費用規范

基金銷售機構應當按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取銷售費用；未經招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費率。

第一百一十七頁，共142頁。考點五：基金銷售適用性

（1）基金銷售適用性的指導原則

①投資人利益優先原則；②全面性原則；③客觀性原則；④及時性原則。

（2）基金銷售機構推介基金管理人的重要依據

了解基金管理人的誠信狀況、經營管理能力、投資管理能力和內部控制情況，并可將調查結果作為是否代銷該基金管理人的基金產品或是否向基金投資人優先推介該基金管理人的重要依據。

第一百一十八頁，共142頁。

（3）選擇基金代銷機構的重要依據

了解基金代銷機構的內部控制情況、信息管理平臺建設、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續營銷能力，并可將調查結果作為選擇基金代銷機構的重要依據。

（4）推介基金產品的重要依據

基金產品風險評價結果應當作為基金銷售機構向基金投資人推介基金產品的重要依據。

對基金產品的風險評價，可以由基金銷售機構的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價機構提供。第一百一十九頁，共142頁。

第23章基金客戶服務

考點：

1．基金客戶服務的特點

2．基金客戶服務的原則

3．投資者教育第一百二十頁，共142頁?？键c一：基金客戶服務的特點

①專業性；②規范性；③持續性；④時效性。

考點二：基金客戶服務的原則

①客戶至上原則；

②有效溝通原則；

③安全第一原則；

④專業規范原則。第一百二十一頁，共142頁。考點三：投資者教育

（1）基本原則

①投資者教育應有助于監管者保護投資者。

②投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代。

③證券經營機構應當承擔各項產品和服務的投資者教育義務，將投資者教育納入各業務環節。

④投資者教育沒有一個固定的模式。

⑤不存在廣泛適用的投資者教育計劃。

⑥投資者教育不能也不應等同于投資咨詢。第一百二十二頁，共142頁。（2）內容

①投資決策教育

②資產配置教育

許多投資者教育專家都認為投資者教育的范圍應超越投資者具體的投資行為，深入整個個人資產配置中，只有這樣才能從根本上解決投資者的困惑。

③權益保護教育

第一百二十三頁，共142頁。

第24章基金管理人的內部控制

考點：

1．風險管理的基本框架

2．內部控制的總體目標

3．內部控制的原則

4．內部控制機制

5．內部控制的主要內容

第一百二十四頁，共142頁?？键c一：風險管理的基本框架

企業風險管理基本框架包括八個方面內容：①內部環境；②目標設定；③事項識別；④風險評估；⑤風險應對；⑥控制活動；⑦信息與溝通；⑧行為監控。第一百二十五頁，共142頁?！纠?7】根據企業風險管理基本框架八個方面的內容，基金管理人要求公司基金經理與特定資產管理業務的投資經理不得