P2P監(jiān)管中“軟法〞與“硬法〞的結(jié)合,經(jīng)濟(jì)法論文在被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新元年的2020年年底,我曾斗膽預(yù)言2020年將是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮,在給投資者帶來便利和收益的同時(shí),各種風(fēng)險(xiǎn)和隱患也在集聚。由于一些網(wǎng)貸公司運(yùn)營管理不規(guī)范，并沒有遵循P2P平臺風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則，沒有尊重和維護(hù)投資者的應(yīng)有權(quán)利，甚至沒有守住非法集資等法律底線，導(dǎo)致2020年9月以來發(fā)生多達(dá)80多起網(wǎng)貸平臺倒閉、跑路等事件。P2P并非法外之地這幾年由于樓市限購、股市不振，傳統(tǒng)民間借貸出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)，老百姓投資渠道匱乏，小微企業(yè)融資仍然困難，因而，基于互聯(lián)網(wǎng)的P2P這種新型投資方式以其方便、快速、收益率高的特點(diǎn)迅速發(fā)展壯大。這一經(jīng)過中，部分P2P平臺為了獲得更多收益，已經(jīng)從一個(gè)單純的信息中介平臺演變成直接進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)套利的介入者，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，不僅本身難保，而且坑了投資者。有觀點(diǎn)以為，這是由于P2P行業(yè)處于法律的空白區(qū)乃至無法可依造成的問題。筆者以為，這一貌似正確的論調(diào)固然流傳甚廣，其實(shí)從法學(xué)觀點(diǎn)分析是站不住腳的。我們首先需要區(qū)分P2P借貸與P2P平臺兩個(gè)不同的事物。簡單地講，P2P借貸本質(zhì)上屬于民間借貸行為，應(yīng)該遵守民間借貸有關(guān)的法律法規(guī)；P2P平臺屬于民間借貸中介性質(zhì)，能夠根據(jù)民間借貸中介有關(guān)法律規(guī)范加以約束。也就是講，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的經(jīng)營活動基本上能夠根據(jù)民商法進(jìn)行規(guī)范。民商事領(lǐng)域的事情，法無明文禁止即是自由,因而，要給P2P借貸行為以自由發(fā)展空間，甚至要在風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的前提下適度容忍P2P借貸介入者嘗試創(chuàng)新；行政法的基本原則是法無明文受權(quán)即是禁止,因而，不要凡事都指望出手，一有風(fēng)吹草動就呼吁監(jiān)管和立法。固然P2P平臺存在無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機(jī)構(gòu)監(jiān)管的三無狀態(tài)，但并不意味著P2P平臺沒有法律根據(jù)和辦法進(jìn)行管理和規(guī)范。法律政策層面，牽涉P2P業(yè)務(wù)的有(合同法〕、(公司法〕、(物權(quán)法〕、(擔(dān)保法〕、(關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見〕、(關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見〕等等，所以，我們在大力提倡企業(yè)自律、行業(yè)規(guī)范，主張維護(hù)消費(fèi)者權(quán)利和加強(qiáng)輿論監(jiān)督的同時(shí)，也呼吁工商、工信、公安等部門在各自的職權(quán)范圍內(nèi)加強(qiáng)相關(guān)管理工作。互聯(lián)網(wǎng)金融不是法外之地，既包含了現(xiàn)有法律體系能夠提供規(guī)范的根據(jù)，也包含了對于違法犯罪行為要依法加以嚴(yán)厲打擊和處理懲罰的含義。根據(jù)現(xiàn)行的合同法、公司法和擔(dān)保法等規(guī)定，P2P行業(yè)基本上能夠有法律規(guī)范。一些網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)違法犯罪的苗頭，并不是由于沒有法律規(guī)定，而是他們鋌而走險(xiǎn)，十分是打著P2P的名義進(jìn)行的集資詐騙，是經(jīng)過精心策劃的犯罪行為。對于牽涉非法集資和集資詐騙行為，根據(jù)有關(guān)金融法規(guī)、司法解釋和(刑法〕規(guī)定能夠進(jìn)行懲罰處置。應(yīng)該成認(rèn)，這些年部分地方和有關(guān)部門確實(shí)存在不作為的地方，不是指沒有制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律規(guī)范，而是指他們沒有及時(shí)進(jìn)行民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)提示和打擊違法犯罪行為。軟法與硬法相結(jié)合在風(fēng)險(xiǎn)事故多發(fā)的時(shí)候，往往有很多人呼吁進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的立法，但是根據(jù)我們國家(立法法〕規(guī)定，立法有嚴(yán)格的程序和要求。當(dāng)前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有列入全國人大的立法計(jì)劃之中，短期內(nèi)難以啟動立法程序。須知立法不是萬能的，不要指望通過立法來解決一切問題。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)過中，可能存在法律不夠完善、規(guī)則不夠清楚明晰、協(xié)調(diào)不夠順暢，甚至存在一些法律空白或法律漏洞等問題，但中國當(dāng)前的法律窘境不是立法缺失所致，而是執(zhí)法缺失和司法缺失所致。假如既有法律得不到有效施行，我們又怎能指望將來的立法一定會得到遵守和發(fā)揮作用？因而，我們要千方百計(jì)將現(xiàn)有的法律資源激活善用，讓現(xiàn)行的法律有權(quán)威并得到遵守和執(zhí)行，重建人們對于法律的信仰和自信心，法律才能從紙面上的法成為行動中的法。2020年，央行組成課題組對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行調(diào)研，并不是專門的立法調(diào)研，而是作為一項(xiàng)監(jiān)管對策的調(diào)研。應(yīng)該講，央行的調(diào)研是一個(gè)重要的信號和標(biāo)志，表示清楚了金融監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的重視態(tài)度和監(jiān)測方式，為下一步提出采取監(jiān)管對策打下了良好的基礎(chǔ)。當(dāng)前，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則和分工正在研究部署中，關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見也正在征求意見經(jīng)過中，相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步出臺有關(guān)施行細(xì)則和辦法。互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛露出一點(diǎn)苗頭，究竟會長成什么樣子容貌，需要有一個(gè)觀察期。互聯(lián)網(wǎng)世界的興起需要新規(guī)則，不是一開場就全部由國家立法機(jī)構(gòu)來立法，而是需要內(nèi)生的、自生秩序的構(gòu)成。互聯(lián)網(wǎng)世界的構(gòu)成經(jīng)過中，需要我們在構(gòu)成經(jīng)過中發(fā)現(xiàn)規(guī)則，提煉規(guī)則。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的形式和業(yè)態(tài)，都還沒有定型，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)則還在漸漸地生成的經(jīng)過中，在華而不實(shí)的規(guī)則和規(guī)律都還不清楚的情況下，誰都無法制定出一套大而全的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，由立法機(jī)構(gòu)拍腦袋或照搬國外而直接出臺硬法,很可能會出現(xiàn)與實(shí)際情況不相符合的硬傷.因而，我推薦有關(guān)方面借鑒和參考北京大學(xué)法學(xué)院羅豪才教授提倡的軟法治理理論，援引進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化經(jīng)過。P2P行業(yè)能夠作為軟法先行、軟硬結(jié)合的新型立法觀的實(shí)踐探尋求索領(lǐng)域。希望互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域通過一個(gè)一個(gè)的細(xì)分行業(yè)逐步提煉出標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，構(gòu)成行業(yè)慣例和習(xí)慣，將來逐步提升為地方性法規(guī)和部門規(guī)章，作為各級法院進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛裁判的根據(jù)。在這基礎(chǔ)之上才可能討論進(jìn)行國家層面的互聯(lián)網(wǎng)金融立法。創(chuàng)新思路互聯(lián)網(wǎng)金融的根本目的是要惠及廣大金融消費(fèi)者，以消費(fèi)者需求知足作為根本目的，以消費(fèi)者利益得到保障作為我們政策層面的落腳點(diǎn)。它的發(fā)展要有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)構(gòu)造調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級，使各方面都能從金融中獲益，最終實(shí)現(xiàn)普惠金融的作用。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需慎重,投資任何一個(gè)市場，無論股市、債市，還是P2P網(wǎng)貸市場，投資者都應(yīng)該緊繃風(fēng)險(xiǎn)控制這根弦。P2P平臺的監(jiān)管應(yīng)該強(qiáng)化其信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示的義務(wù)，加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)意識的教育和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的培養(yǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)底線是防止發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，要考慮到P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，即風(fēng)險(xiǎn)辨別、風(fēng)險(xiǎn)排查、風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)防備和應(yīng)急預(yù)案。真正的P2P平臺的風(fēng)險(xiǎn)主要是本身經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)和信息安全、網(wǎng)絡(luò)安全的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)和借貸雙方生糾紛能夠切割和隔離。如今出現(xiàn)這么多的風(fēng)險(xiǎn)，是由于業(yè)務(wù)不規(guī)范，甚至是假P2P,如今出的問題都是假P2P,不是真P2P,所以不要讓這些假P2P平臺出了問題壞了P2P行業(yè)的名聲。對于P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范，當(dāng)務(wù)之急是有關(guān)行政執(zhí)法部門和金融監(jiān)管部門要高度尊重現(xiàn)有法律法規(guī)中相關(guān)的制度資源，將其用活、用足、用好。另外，在還沒有誕生新的國家立法之前，我們應(yīng)該充分發(fā)揮司法部門的權(quán)威性和能動性，在詳細(xì)案例的審理中發(fā)現(xiàn)規(guī)則，并通過司法解釋將現(xiàn)行法律規(guī)則應(yīng)用于司法審訊之中。在當(dāng)下條件下，能夠支持和引導(dǎo)成立互聯(lián)網(wǎng)金融的有關(guān)社會組織，建立起社會監(jiān)督平臺，通過行業(yè)自律加強(qiáng)P2P規(guī)范和監(jiān)督。在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的地方，當(dāng)前有關(guān)部門處理P2P網(wǎng)貸有關(guān)的糾紛和事件中，在重辦不法經(jīng)營的網(wǎng)貸平臺同時(shí)，加強(qiáng)對金融消費(fèi)者和投資者的保衛(wèi)和教育，建立起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)測評估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和打擊非法集資的聯(lián)動機(jī)制。這些實(shí)踐假如獲得了更廣泛的社會共鳴，將來就能夠上升為國家意志，確立成為剛性的硬法.當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)分領(lǐng)域還沒有構(gòu)成全民共鳴，監(jiān)管層一個(gè)文件草案被放到網(wǎng)上馬上引起各方熱議乃至輿情鼎沸，以后這種情況可能還會更多。互聯(lián)網(wǎng)金融需要監(jiān)管者調(diào)整思路，我提出軟法