二月下旬《證券發行與承銷》證券從業資格考試第二次綜合檢測試卷（附答案）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、外資股股票發行準備階段，在盡職調查初步完成的基礎上，（）開始起草招股說明書草案。A、 會計師B、 主承銷商C律師D國際協調人【參考答案】：B【解析】熟悉境內上市外資股的發行方式。見教材第十章第一節，P381。2、 發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近?3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均應（）。A、 不少于公司債券半年的利息B、 不少干公司債券1年的利息C不少于公司債券2年的利息D不少于公司債發行額【參考答案】：B【解析】發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均應不少于公司債券1年的利息（若其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，則可不作此現金流量要求）。此加權平均凈資產收益率，以扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，低者作為其計算依據。3、 公開發行可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于（）A、3%B、5%C、6%D、7%參考答案】：C4、境外證券經營機構擔任外資股發行的主承銷商時，其凈資產應）。A、 具有相當于人民幣1億元以上B、 具有相當于人民幣12000萬元以上C具有相當于人民幣15000萬元以上D具有相當于人民幣2億元以上【參考答案】：B5、承銷金額在（）億元以上、承銷團成員在 10家以上可設2—3家副主承銷商。TOC\o"1-5"\h\zA、 1B、 2C、 3D、 5【參考答案】：C【解析】承銷金額在3億元以上、承銷團成員在10家以上可設2—3家副主承銷商。6、通過交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，在（），由中國結算上海分公司將申購資金凍結。A、T日B、T+1日CT+2日DT+3日【參考答案】：B7、資產支持證券就是由（）發行的、代表特定目的信托的信托受益權份額。A、 特定目的信托收購機構B、 貸款服務機構C發起機構D資金保管機構【參考答案】：A8、 清產核資工作按照（）的原則，由同級國有資產監督管理機構組織指導和監督檢查。A、 統一規范、分級管理B、 分級規范、統一管理C分區規劃管理D分層自行管理【參考答案】：A9、 中小非金融企業集合票據是指（）個（含）以上、（）個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業發行的金融工具。A、2、5B、3、6C、5、10D、2、10參考答案】：D【解析】中小非金融企業集合票據是指2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業發行的金融工具。10、2008年4月12日，中國人民銀行頒布了（），并于4月15日正式施行。A、 《短期融資券管理辦法》B、 《短期融資券承銷規程》C《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》D《短期融資券信息披露規程》【參考答案】：C11、 實際控制人應披露到（）為止。A、 最終的國有控股主體或自然人B、 最終的外資控股主體C最終的法人控股主體D最終的非國有控股主體【參考答案】：A12、 下列不屬于影響可轉換公司債券價值的因素的是（）。A、 股票波動率B、 票面價格C轉股期限D回售條款【參考答案】：B【解析】影響可轉換公司債券價值的因素主要有：①票面利率；②轉股價格；③股票波動率；④轉股期限；⑤回售條款；⑥贖回條款。13、發行人、擔保人、持有本期債券且持有發行人（）以上股權的股東及其他重要關聯方可參加債券持有人會議，并提出議案，但沒有表決權。A、10%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：A14、（）所導致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”。A、 與股東之間的利益沖突B、 與債權相伴隨的破產成本C債權人、股東與經理層之間的利益沖突D股東與經理層之間的利益沖突【參考答案】：D15、轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的（）同意。A、 股東人數的2/3以上B、 股東所持表決權的2/3以上C股東所持表決權的1/3以上D股東人數的I/3以上【參考答案】：B【解析】轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意；股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避。16、（）自股份發行結束之日起12個月內不得轉讓A、 特定對象以資產認購而取得的上市公司股份B、 特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯人的C特定對象通過認購本次發行的股份取得上市公司的實際控制權的D特定對象取得本次發行的股份時，對其用于認購股份的資產持續擁有權益的時間不足12個月的【參考答案】：A【解析】特定對象以資產認購而取得的上市公司股份自股份發行結束之日起12個月內不得轉讓。17、 個人股東親自出席年度股東大會的，應當出示（）。A、 本人身份證B、 持股憑證C本人身份證和持股憑證D書面委托書【參考答案】：C18、 董事會秘書空缺期間超過（）個月之后，董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式聘任董事會秘書。TOC\o"1-5"\h\zA、 1B、 2C、 3D、 6【參考答案】：C19、 在資產評估、財務審計、重組方案等工作完成的基礎上，地方企業通過（），中央企業通過（）申請發起設立股份有限公司。A、 證監會派出機構、證監會B、 地方政府、國有資產管理公司C地方政府、行業主管部門D省、市、自治區政府、行業主管部門【參考答案】：D20、 我國現行法律規定，股份有限公司的登記機關為（）。A、 各地工商行政管理部門B、 財政部C證券公司D稅務局【參考答案】：A21、 2006年9月11日中國證監會審議通過《證券發行與承銷管理辦法》，自（）起施行。該辦法細化了詢價、定價、證券發售等環節的有關操作規定。A、 2006年9月B、 2006年12月C、 2007年6月D、 2007年12月【參考答案】：A22、 在上市公司股東大會的特別規定中，連續90日以上單獨或者合計持有公司（）以上股份的股東請求召開臨時股東大會。A、 5%B、 10%C、 15%參考答案】：參考答案】：CD、20%參考答案】：B【解析】考點：熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請律師出具法律意見、股東大會特別職權、累積投票制度、董事的特別義務、獨立董事、董事會秘書、關聯董事表決權的限制、董事會特別職權、董事會專門委員會的職權、經理工作細則、監事的特別義務和監事會特別職權的特別規定。見教材第二章第四節，P62。23、在有限責任公司中，公司治理結構相對簡化，人數較少和規模較小的，可以設（）名執行董事，不設董事會；可以設（）名監事，不設監事會。A1,1?3B、 1,1?2C、 2，1?2D、2,1?3參考答案】：B【解析】在有限責任公司中,公司治理結構相對簡化,人數較少和規模較小的,可以設1名執行董事,不設董事會；可以設1?2名監事,不設監事會。24、保薦人更換保薦代表人的,應當通知發行人,并在（）個交易日內向交易所報告,說明原因并由發行人公告。TOC\o"1-5"\h\zA、 2B、 3C、 5D、7【解析】保薦人更換保薦代表人的應當在5個交易日內向交易所報告。25、上市公司所屬企業境外上市時會聘請財務顧問，財務顧問盡職調查以確保公司境外上市之后仍保持獨立的持續上市地位，保留的（）具有持續經營能力。A、 全部資產與業務B、 核心資產與業務C流動資產與業務D核心資產與主營業務【參考答案】：B26、 以國債收益率為基準，通過測算國債與擬發行債券的利率差來確定本期債券發行利率的債券定價方法是（）。A、 可比價格法B、 風險結構法C期限結構法D收益比率法【參考答案】：A27、 按照國有資產監督管理委員會《關于規范國有企業改制工作意見》，國有企業改制前，首先應進行（）。A、 產權界定B、 報表審計C清產核資D資產評估28、獨立財務顧問應當對實施重大資產重組的上市公司進行持續督導。期限自中國證監會核準本次重大資產重組（）起，應當不少于（）。A、 之日，1個會計年度B、 次日，1個會計年度C次日，兩個會計年度D之日，兩個會計年度【參考答案】：A29、預先核準的公司名稱，其保留期為（）A、 1個月B、 2個月C、 C：3個月D、 6個月【參考答案】：D30、單獨或者合并持有公司表決權股份總數（）以上的股東或者監事會提議董事會召開臨時股東大會時，應以書面形式向董事會提出會議議題和內容完整的提案。A、 5%B、 10%C、 3%D、 49%【參考答案】：B【解析】《公司法》規定，單獨或者合并持有公司表決權股份總數3%以上的股東或監事會有權向董事會提出會議議題。31、在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇（）A、 公司內部自有資金B、 銀行貸款籌資C股票籌資D債券籌資【參考答案】：C32、 （）不屬于按購并雙方的行業關聯性劃分。A、 橫向收購B、 縱向收購C混合收購D要約收購【參考答案】：D33、 發行人申請其股票上市時，控股股東和實際控制人應當承諾（）。A、 自發行人股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和問接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份B、 自發行人股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人收賄該部分股份C自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人收購該部分股份D自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份【參考答案】：B【解析】掌握股票鎖定的一般規定。見教材第五章第五節， P176。34、 發行公司債券，自中國證監會核準發行之日起，公司應在（）個月內首期發行，剩余數量應在（）個月內發行完畢。A、12；24B、12；12C、6；24D、12；6【參考答案】：C【解析】發行公司債券，可以申請一次核準，分期發行。自中國證監會核準發行之日起，公司應在6個月內首期發行，剩余數量應當在24個月內發行完畢。超過核準文件限定的時效未發行的，須重新經中國證監會核準后方可發行。35、地企業在中國香港發行股票，若發行人擁有超過一種類別的證券，正在申請上市的證券類別占發行人已發行股本總額的百分比不得少于（），上市時的預期市值也不得少于（）萬港元。A、10%．3000B、15%，3000C、15%，5000D、10%，5000【參考答案】：C36、我國股票發行監管制度在1998年之前，采取（）雙重控制的辦法。A、 發行種類和發行規模B、 發行規模和發行企業數量C發行種類和發行企業數量D發行速度和發行企業規模【參考答案】：B37、申請H股發行與上市，必須保證無論何時公眾人士持有的股份應占發行人已發行股本的至少（）。A、20%B、25%C、30%D、35%【參考答案】：B【解析】申請H股發行與上市，必須保證公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本的至少25%。38、 如投資者進行戰略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內持續持股不低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司（A股并購25%或以上）”。A、5B、8C、10D、15【參考答案】：C39、 凈資本基本計算公式為（）。A、 凈資本二凈資產-金融產品投資的風險調整-應收項目的風險調整-其他流動資產項目的風險調整-長期資產的風險調整-或有負債的風險調整-/+中國證監會認定或核準的其他調整項目B、 凈資本二凈資產-金融產品投資的風險調整-應收項目的風險調整-其他流動資產項目的風險調整-長期資產的風險調整-或有負債的風險調整-中國證監會認定或核準的其他調整項目C凈資本二凈資產-金融產品投資的風險調整-應收項目的風險調整-其他流動資產項目的風險調整-長期資產的風險調整-或有負債的風險調整+中國證監會認定或核準的其他調整項目D凈資本二凈資產-金融產品投資的風險調整-應收項目的風險調整-其他流動資產項目的風險調整-長期資產的風險調整-或有負債的風險調整【參考答案】：A40、所有申請在中華人民共和國境內首次公開發行股票并在創業板上市的公司，均應按（）編制招股說明書，作為向中國證監會申請首次公開發行股票的必備法律文件，并按規定進行披露。A、 《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第27號》B、 《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第28號》C《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第29號》D《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第30號》【參考答案】：B【解析】掌握創業板上市招股書及其備查文件的披露、發行公告、投資風險特別公告等信息披露方面的特殊要求。見教材第六章第五節，P228。41、向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取（）方式。A、 詢價B、 定價C交易所競價D公開競價【參考答案】：D【解析】考查轉讓價格的確定方式。向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。參考答案】：參考答案】：C42、（）是假設沒有內部控制的情況下，會計報表某項認定產生重大錯報的可能性。A、 固有風險B、 政策風險C市場風險D控制風險【參考答案】：A【解析】考查的是固定風險的定義，要熟悉。43、按照融資過程中金融中介起到的所用不同，可以將公司的融資方式分為（）。A、 內部融資和外部融資B、 直接融資和間接融資C短期融資和長期融資D股權融資和債券融資【參考答案】：B【解析】A是按資金來源分，C是按融資期限分，D是按投資者與公司的產權關系分。44、重大資產重組中相關資產以資產評估結果作為定價依據的，資產評估機構原則上應當采取（）評估方法進行評估。A—種B、兩種C兩種以上D三種以上【解析】對重組程序中相關資產定價內容的考查。重大資產重組中相關資產以資產評估結果作為定價依據的，資產評估機構原則上應當采取兩種以上評估方法進行評估。45、按照《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》的規定，發行人每年可按約定條件行使（）次贖回權。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：A46、公司改組為上市公司時，如果原公司已經繳納出讓金，取得了土地使用權，國家可以將土地作價，以（）的方式投入上市公司。A、 國有法人股B、 出租C國家股D社會公眾股【參考答案】：A47、發行人應披露董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬以任何方式持有發行人股份的情況，（）所持股份的增減變動及所持股份的質押或凍結情況。A、 近1年B、 近2年C近3年D近5年【解析】考點：掌握招股說明書的一般內容與格式。見教材第六章第二節，P207。48、國有企業、集體企業以及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，向中國證監會提出境外上市申請，凈資產不少于（）億元人民幣，過去1年稅后利潤不少于（）萬元人民幣。A、5；5000B、4；6000C、3；500D、2；600【參考答案】：B【解析】依照《公司法》的規定，國有企業、集體企業以及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后境外上市的，凈資產不少于4億元人民幣，過去l年稅后利潤不少于6000萬元人民幣。49、對于高科技公司，無形資產最高可以占公司總股本的（）。A、20%B、25%C、30%D、35%【參考答案】：D【解析】公司法規定，對于高科技公司，無形資產最高可以占公司總股本的35%。50、發行人的董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，且不得在最近（）個月內受到中國證監會行政處罰，或者最近（）個月內受到證券交易所公開譴責。A、12，12B、36，12C、36，36D、12，36【參考答案】：B51、擬發行公司若最近（）年實現的凈利潤低于上年的凈利潤，或凈資產收益率未達到公司承諾的收益率，由發行監管部決定是否重新提交發審會討論。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A【解析】擬發行公司若最近1年實現的凈利潤低于上年的凈利潤或盈利預測數（如有），或凈資產收益率未達到公司承諾的收益率，由發行監管部決定是否重新提交發審會討論。52、承銷機構應在承銷期滿后（）日內向證監會提交承銷報告。A、10B、15C、20D、30【參考答案】：B53、公開發行債券的發行人應當于本息支付日前（）日內，就有關事宜在中國證監會指定的報刊上公告（）次。A、20，2B、10，3C、15，3D、20，3【參考答案】：D54、申請上市的企業應符合相關文件的環保核查要求，如申請上市的企業，其新、改、擴建項目“環境影響評價”和“三同時”制度執行率達到（），并經環保部門驗收合格。A、100%B、90%C、85%D、75%【參考答案】：A【解析】掌握主板及創業板首次公開發行股票的條件、輔導要求、內核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節，P134。55、公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但（）的公司除外。A、 最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元B、 最近1期末經審計的總資產不低于人民幣15億元C最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元D最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣5億元【參考答案】：A【解析】公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元的公司除外。56、發行運行不足3年，應披露（）。A、 最近3年及1期的資產負債表、利潤表和現金流量表B、 最近1期的資產負債表、利潤表和現金流量表C最近3年及1期的利潤表以及設立后各年及最近1期資產負債表和現金流量表D最近1期的利潤表以及設立后各年最近1期的資產負債表和現金流量表【參考答案】：C【解析】信息披露的內容，考生要掌握。57、 上市公司出現（），證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。A、 當年虧損B、 最近2年連續虧損C最近3年連續虧損D最近5年連續虧損【參考答案】：B58、 下面關于轉債期限的描述，正確的是（）。A、最短期限為1年，最長期限為6年B、最短期限為1年，最長期限為5年C、最短期限為2年，最長期限為6年D、最短期限為2年，最長期限為5年【參考答案】：A59、通過交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，申購日后的第（）天，對未中簽部分的申購款予以解凍。TOC\o"1-5"\h\zA、 1B、 2C、 3D、 4參考答案】：D60、詢價增發、比例配售過程中，發行人刊登招股意向書當日停牌）小時，刊登詢價區間公告當日停牌（）小時，連續停牌日為（）日A、1，1，T?T+3B、1，2，T?T+1C、1，1，T?T+1D、2，1，T?T+3【參考答案】：A二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、（）須由股東大會以特別決議通過。A、 董事會擬訂的利潤分配方案和彌補虧損方案B、 公司章程的修改C公司增加或者減少注冊資本D變更公司形式【參考答案】：B,C,D2、新股發行體制改革的基本內容包括（）。A、 完善詢價和申購的報價約束機制，淡化行政指導B、 增加承銷與配售的靈活性，理順承銷機制，強化買方對賣方的約束力和承銷商在發行活動中的責任，仍堅持按資金量配售股份C適時調整股份發行政策，增加可供交易股份數量D完善回撥機制和中止發行機制【參考答案】：A,C,D【解析】在新股定價方面，完善詢價和申購的報價約束機制，淡化行政指導，形成進一步市場化的價格形成機制。在發行承銷方面，增加承銷與配售的靈活性，理順承銷機制，強化買方對賣方的約束力和承銷商在發行活動中的責任，逐步改變完全按資金量配售股份；適時調整股份發行政策，增加可供交易股份數量；優化網上發行機制，股份分配適當向有申購意向的中小投資者傾斜，緩解巨額資金申購新股狀況；完善回撥機制和中止發行機制；同時，加強新股認購風險提示，明晰發行市場的風險。3、股東持股變動報告和公告，應當包括（）。A、 持股人的名稱、住所B、 所持有股票的名稱、數量C持股達到法定比例或者持股增減變化達到法定比例的日期D所持有股票的價格【參考答案】：A,B,C4、 MM勺無公司稅模型命題一認為（）。A、 企業的價值是由它的實際資產決定的，取決于這些資產的取得形式B、 不論企業是否有負債，其價值等于公司所有資產的預期收益額除以適于該公司風險等級的報酬率C企業的價值與資本結構無關D用一個適合于企業風險等級的綜合資本成本率，將企業的息稅前利潤（EBIT）資本化，可以確定企業的價值【參考答案】：B,C,D5、 保薦人不得推薦發行人證券發行上市的情形有（）。A、 保薦人及其大股東、實際控制人、重要關聯方持有發行人的股份合計超過1%B、 發行人持有或者控制保薦人股份超過5%C保薦人的保薦代表人或者董事、監事、經理、其他高級管理人員擁有發行人權益，在發行人任職等可能影響公正履行保薦職責的情形D保薦人及其大股東、實際控制人、重要關聯方為發行人提供擔保或融資【參考答案】：A,C,D【解析】略6、 憑證式國債的發行渠道包括（）。A、 郵政局B、 郵政儲匯局C商業銀行D國有銀行【參考答案】：A,B,C7、 上市公司募集資金運用的數額和使用應當符合（）。A、 募集資金數額不少于項目需要量B、 除金融類企業外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司C投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產生同業競爭或影響公司生產經營的獨立性D募集資金用途符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理等法律和行政法規的規定【參考答案】：B,C,D8、我國企業改革的目的在于實現企業投資主體的多元化，明晰產權關系，建立起以（）分權與制衡為特征的公司法人治理結構。A、 股東大會B、 經理C董事會D監事會【參考答案】：A,B,C,D9、 公司住所是確定（）等法律事務的依據。A、 公司登記注冊級別管轄B、 訴訟文書送達C債務履行地點D法院管轄及法律適用【參考答案】：A,B,C,D10、 財務報表被出具（）的，發行人應全文披露審計報告正文以及董事會、監事會及注冊會計師對強調事項的詳細說明。A、 帶強調事項段的有保留審計意見B、 有保留審計意見C帶強調事項段的無保留審計意見D帶說明事項段的有保留審計意見【參考答案】：C11、 政策性金融債券由我國政策性銀行經中國人民銀行批準，用計劃派購或市場化的方式，向（）等金融機構發行。A、 國有商業銀行B、 城市合作銀行C農村信用社D商業保險公司【參考答案】：A,B,C,D12、 發行人在持續督導期間出現（）情形之一的，中國證監會自確認之日起3個月內不再受理相關保薦代表人具體負責的推薦。A、 證券上市當年累計30%以上募集資金的用途與承諾不符B、證券上市當年主營業務利潤比上年下滑 30%以上C證券上市之日起12個月內大股東或者實際控制人發生變更D首次公開發行股票之日起12個月內累計30%以上資產或者主營業務發生重組【參考答案】：C13、 詢價對象有下列（）情形之一的，中國證券業協會應當將其從詢價對象名單中去除。A、 不再符合《證券發行與承銷管理辦法》規定的條件B、 最近12個月內因違反相關監管要求被監管談話3次以上C未按時提交年度總結報告D最近12個月沒有活躍的證券市場投資記錄【參考答案】：A,B,C14、 發行人在金融債券發行前和存續期間履行信息披露義務，信息披露應通過（）進行。A、 中國證監會網站B、 中國貨幣網C中國債券信息網D中國人民銀行網站【參考答案】：B,C【解析】發行人應在金融債券發行前和存續期間履行信息披露義務。信息披露應通過中國貨幣網、中國債券信息網進行。15、 下列說法正確的是（）。A、公司應當在每一會計年度終了時編制財務會計報告，并依法經會計師事務所審計B、上市公司在每一會計年度結束之日起4個月內向中國證監會和證券交易所報送年度財務會計報告C在每一會計年度前6個月結束之日起2個月內向中國證監會派出機構和證券交易所報送半年度財務會計報告D在每一會計年度前3個月和前9個月結束之日起的1個月內向中國證監會派出機構和證券交易所報送季度財務會計報告【參考答案】：A,B,C16、 上市公司設董事長秘書，負責哪些事宜?（）A、 公司股東大會的籌備B、 文件整理和保存C對公司股東資料的整理和披露有關信息D董事會會議E、提議開董事會會議【參考答案】：A,B,C,D17、 發行人應在招股說明書中披露（）風險因素。A、 市場占有率下降B、 內部控制有效性不足導致的風險C現金流狀況不佳D技術不成熟【參考答案】：A,B,D【解析】ABC［四個選項所述都屬于應當披露的風險因素，此外還有很多風險因素，如資產周轉能力差導致的流動風險、現金狀況不佳或債務結構不合理導致的償債風險、技術尚未產業化、技術缺乏有效保護或保護期短等均應當披露。18、關于上市公司發行新股時《招股說明書》，下列說法正確的是（）。A、 《招股說明書》是缺少發行價格和數量的《招股意向書》B、 上市公司發行新股時的《招股說明書》的編制和披露的要求參閱《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第11號－上市公司公開發行證券募集說明書》C《招股說明書》更加強調了上市公司歷次募集資金的運用情況D《招股說明書》的編制要求不適用于《招股意向書》E、《招股意向書》強調了上市公司歷次募集資金的運用情況【參考答案】：B,C19、 發行可轉換公司債券的上市公司出現以下情況之一時，應當及時向證券交易所報告并披露（）。A、 可轉換公司債券轉換為股票的數額累計達到可轉換公司債券開始轉股前公司已發行股份總額10%的B、 未轉換的可轉換公司債券數量少于5000萬元的C出現減資、合并、分立、解散、申請破產及其他涉及上市公司主體變更事項D做出發行新公司債券的決定【參考答案】：A,C,D【解析】B不屬于發行可轉換公司債券必須進行披露的內容。20、 財務狀況是指一個公司的全部資產（）及其相互關系。A、 負債B、 收支C盈虧D股東權益【參考答案】：A,B,C三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、為公司債券提供擔保應當符合的條件是（）。A、 擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用B、 以保證方式提供擔保的，為個別責任保證C設定擔保的，擔保財產權屬應當清晰，尚未被設定擔保或者采取保全措施D擔保財產的價值低于擔保金額【參考答案】：A,C【解析】熟悉我國企業債券和公司債券發行的基本條件、募集資金投向和不得再次發行的情形。見教材第九章第四節， P312。2、可轉換公司債券具有（）雙重特征。A、 轉股以前，它是一種公司債券，具備債券的特性，在規定的利率和期限體現的是債權債務關系B、 轉股以前，它是一種股票，具備股票的特性，體現的是所有權關系C轉股以后，它變成了股票，具備股票的特性，體現的是所有權關系D轉股以后，它變成一種公司債券，具備債券的特性，在規定的利率和期限體現的是債權債務關系【參考答案】：A,C【解析】可轉換公司債券是一種含權債券，兼有公司債券和股票的雙重特征。轉股以前，它是一種公司債券，具備債券的特性，在規定的利率和期限體現的是債權、債務關系，持有人是債權人；轉股以后，它變成了股票，具備股票的特征，體現的是所有權關系，持有者由債權人轉變成了股權所有者3、下列關于公開推介的說法，正確的是（）。A、 首次公開發行股票發行人的董事長、總經理、財務負責人、董事會秘書（其他高級管理人員不限）和主承銷商的項目負責人應出席公司推介活動B、 參加推介活動的上述人員在推介活動前應進行認真、充分的準備，并向中國證監會書面承諾其向投資者發布的信息不存在虛假記載、誤導性陳述或有重大遺漏C首次公開發行公司關于進行網上直播推介活動的公告應與其招股說明書摘要（或招股意向書）同日同報刊登，并在擬上市證券交易所的指定網站同天發布D首次公開發行公司在發行前，必須通過互聯網以網上直播（至少包括圖像直播和文字直播）的方式，向投資者進行公司推介【參考答案】：A,B,C,D4、 根據《證券公司管理辦法》的規定，投資銀行部門應當（）。A、 建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度B、 建立科學的發行人質量評價體系C強化風險責任制D建立嚴密的內核工作規則與程序【參考答案】：A,B,C,D5、 在采取網下網上同時定價發行的情況下，則需要披露（）。A、 T-2日，招股意向書摘要、網上網下發行公告、網上路演公告見報B、 T日，刊登公開增發提示性公告CT+3日，刊登網下發行結果公告DT+4日，刊登網上發行中簽結果公告（如有）【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉增發及上市業務操作流程、配股及上市業務操作流程。見教材第七章第三節，P248。6、上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發行證券。A、 擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正B、 上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責C上市公司及其控股股東或實際控制人最近 36個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為D上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查【參考答案】：A,B,D【解析】本題考查上市公司不得公開發行證券的情形。7、承銷商備案材料包括（）。A、 承銷說明書B、 承銷商承銷資格證書復印件C承銷協議D承銷團協議【參考答案】：A,B,C,D8、股份有限公司的監事會成員不少于3人，由（）組成。A、 股東代表B、 公司職工代表C董事會代表D工會代表【參考答案】：A,B【解析】監事會由股東代表和適當比例的公司職工代袁組成，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規定。監事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者其他民主形式選舉產生。9、首次公開發行股票網下發行電子化業務是指通過（）及（）完成首次公開發行股票的電子化網下發行程序。A、 交易所交易系統B、 交易所申購平臺C登記結算公司登記結算平臺D電話通訊方式【參考答案】：B,C10、 網下發行方式主要的缺點是（）。A、 發行環節多B、 認購成本高C社會工作量大、效率低D吸收居民儲蓄資金作用不如網上發行明顯【參考答案】：A,B,C【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史一股票發行方式的演變。有限量發售認購證方式、無限量發售認購證搖號中簽方式、全額預繳款方式和與銀行儲蓄存款掛鉤方式屬于網下發行，這些方式都存在發行環節多、認購成本高、社會工作量大、效率低的缺點。11、 關聯關系包括關聯方與發行人之間的（）。A、 股權關系B、 人事關系C管理關系D商業利益關系【參考答案】：A,B,C,D12、獨立董事向董事會或股東大會發表獨立意見的事項包括（）。A、 聘任或解聘高級管理人員B、 上市公司的股東、實際控制人及其關聯企業對上市公司現有或新發生的總額高于500萬元或高于上市公司最近經審計凈資產值的3%的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款C認為可能損害中小股東權益的事項D公司董事、高級管理人員的薪酬【參考答案】：A,C,D13、發行費用主要包括（）費用。A、 會計師費用B、 律師費用C承銷費用D評估費用【參考答案】：A,B,C,D【解析】發行費用主要包括承銷費用和發行人支付給中介機構的費用。發行人支付給中介機構的費用包括申報會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用以及上網發行費用等。14、關于投標限定，下列說法正確的有（）。A、 單一標位最低投標限額為0.2億元，最高投標限額為30億元B、 乙類成員最低、最高投標限額分別為當期國債招標量的0.5%、10%C甲類成員最低投標限額為當期國債招標量的3%對不可追加的記賬式國債，最高投標限額為當期國債招標量的30%D國債承銷團成員單期國債最低承銷額（含追加承銷部分）按各期國債競爭性招標額的一定比例計算，甲類成員為1%，乙類成員為0.2%【參考答案】：A,B,C【解析】D項應改為：國債承銷團成員單期國債最低承銷額（含追咖承銷部分）按各期國債競爭性招標額的一定比例計算，甲類成員為0．2%，乙類成員為1%。15、 上市公司申請發行證券，董事會應當依法就（）事項作出決議，并提請股東大會批準。A、 本次證券發行的方案B、 本次募集資金使用可行性報告C前次募集資金使用的報告D其他必須明確的事項【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉可轉換債券發行的申報程序。見教材第八章第二節，P265。16、 狹義上的投資銀行業務只限于某些資本市場活動，著重指一級市場上（）的財務顧問。A、 承銷B、 并購C基金管理D融資活動【參考答案】：A,B,D17、 發行人應在上市公告書設一概覽，內容主要包括（）。A、 股票代碼、總股本B、 股票簡稱C本次上市流通股本D可流通股本【參考答案】：A,B,C,D18、 在境外發行股票并尋求在香港上市的股份有限公司應滿足的主要條件有（）。A、 公司上市時的股票總市值不少于1.5億港元，而由公眾持有的股票市值不少于l億港元B、 公司必須在相同的管理層人員的管理下有不少于3年的足夠和合適的業績C除非聯合證券交易所特許，公司必須有至少兩名執行董事常居香港D公司在上市后的至少3年期間必須聘用保薦人【參考答案】：B,C19、 我國企業改革的目的在于實現企業投資主體的多元化，明晰產權關系，建立起以（）分權與制衡為特征的公司法人治理結構。A、 股東大會B、 經理C董事會D監事會【參考答案】：A,B,C,D20、 在我國內地，次級定期債券計人商業銀行附屬資本的條件有（）。A、 不得以銀行資產為抵押或質押B、 不得超過商業銀行核心資本的50%C發行必須采取公開發行的方式D發行主體必須是商業銀行【參考答案】：A,B,D【解析】根據《商業銀行資本充足率管理辦法》的規定，經中國銀監會認可，商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可列入附屬資本，由次級債務所形成的商業銀行附屬資本不得超過商業銀行核。資本的50%。C項，商業銀行次級定期債券可采取私募方式發行。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、 在網下網上同時定價發行方式下，對于網上發行部分，只能按統一配售比例對所有公眾投資者進行配售。（）【參考答案】：錯誤【解析】在網下網上同時定價發行方式下，對于網上發行部分，既可以按統一配售比例對所有公眾投資者進行配售，也可以按一定的中簽率以搖號抽簽方式確定獲配對象。但發行人和主承銷商必須在發行公告中預先說明。2、 從1990年起，公開招標方式被廣泛采用。（）【參考答案】：錯誤【解析】1996年起，公開招標方式被廣泛采用。3、 包銷金額是以確定的新股發行價格、配股價格或增發價格區間的下限為基礎計算。（）【參考答案】：錯誤4、 發行人發行人民幣債券所籌集的資金，可換成外匯轉移至境外。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】發行人發行人民幣債券所籌集的資金，應用于中國境內項目，發行人應按中國有關法律規定對發債閑置資金進行使用和管理，不得換成外匯轉移至境外。5、設立公司，符合《公司法》規定的設立條件的，由公司登記機關分別登記為有限責任公司或者股份有限公司，但法律、行政法規規定設立公司必須報經批準的，應當在公司登記前依法辦理批準手續。（）【參考答案】：正確6、首次公開發行股票，發行人應按第9號或第28號準則的要求制作和報送申請文件。未按第9號或第28號準則的要求制作和報送申請文件的，中國證監會按照有關規定不予受理。（）【參考答案】：正確7、輔導對象報送首次公開發行股票的申請未予核準的，除非中國證監會在不予核準通知書中另有其他要求，否則，應針對存在的問題重新輔導。（）【參考答案】：正確8、擬發行上市的公司原則上應采取整體改制的方式，即剝離非經營性資產后，企業經營性資產整體進入股份有限公司。企業不應將整體業務的一個環節或一個部分組建為發行上市的公司。（）【參考答案】：正確【解析】擬發行上市的公司原則上應采取整體改制的方式，即剝離非經營性資產后，企業經營性資產整體進入股份有限公司。企業不應將整體業務的一個環節或一個部分組建為發行上市的司。9、上市公司發行證券前發生重大事項的，應暫緩發行，，并及時報告中國證監會。該事項對本次發行條件構成重大影響的，發行證券的申請應重新經過中國證監會核準。（）【參考答案】：正確10、香港創業板市場新申請人的已發行股本，不得包括該等擬附帶投票權利與其于繳足股款時所應有的股本權益成不合理比例的股份（B股）。【參考答案】：正確11、我國的金融債券主要由商業銀行發行。（）【參考答案】：錯誤12、轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的半數以上同意。（）【參考答案】：錯誤【解析】轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意；股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避。13、在包銷部分的股票上市之日起30日內，主承銷商有權根據市場情況，從集中競價交易市場購買發行人股票，或者要求發行人增發股票，分配給對此超額發售部分提出認購申請的投資者。（）【參考答案】：正確14、進行戰略投資的外國投資者必須具有境外實有資產總額不低于1億美元或管理的境外實有資產總額不低于1億美元。（）【參考答案】：錯誤【解析】進行戰略投資的外國投資者必須具有境外實有資產總額不低于1億美元或管理的境外實有資產總額不低于5億美元。15、公司的首發申請通過發審會審核后，由于特殊原因未能在合理的時間內發行的，公司應在發行股票前根據有關要求補報相關文件，并對招股說明書及摘要作相應修改，保薦人、發行人律師、會計師應對公司在通過發審會審核后是否發生重大事項聯合出具專業意見。（）【參考答案】：錯誤16、各類商業銀行、國家郵政局郵政儲匯局，均有資格申請加入憑證式國債承銷團。（）【參考答案】：正確17、境外注冊的會計師事務所執行銀行證券保險行業上市公司審計業務實行臨時許可證管理。境外事務所申請臨時許可證，應向中國證監會申報，經中國證監會批準后，方可執行業務。（）參考答案】：錯誤參考答案】：錯誤18、可轉換公司債券相當于投資者持有1張與可轉債公司債券相同利率的普通債券，1張數量為轉換比例、期權行使價為初始轉股價格的美式買權，1張美式賣權，同時向發行人無條件出售了1張美式賣權。（）【參考答案】：錯誤熟悉可轉換公司債券的轉換價值、可轉換公司債券的價值的概念及其影響因素。見教材第八章第一節，P263。19、香港聯合證券交易所就任何擬采用的包銷商（如有）在財