蘭州長城電工股份有限公司國際化合作問題研究報告北京南洋林德投資顧問有限公司2002年1月北京1目錄前言

…………2第一章跨國公司在華投資基本情況及趨勢

……………3

第二章跨國公司在華主要投資方式研究

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第三章長城電工開展國際合作的路徑分析

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第四章長城電工實施國際合作過程中的風險控制

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附件國際資本市場部分情況介紹…………52

2前言本報告是南洋林德關于長城電工在國際范圍內吸引戰略性合作合資伙伴的專門研究成果。第一章闡述我國近年來吸引外資的基本情況和特點，及跨國公司在中國的投資策略和中國加入WTO后跨國公司的投資趨勢等；第二章針對跨國公司開展國際合作目前常用的方式（跨國并購和跨國戰略聯盟）進行了較詳細的分析；第三章研究國際電工電器行業的基本發展現狀，以及國內電工電器行業的發展和國際合作情況，并重點分析長城電工開展國際合作應采取的策略和方法；第四章針對長城電工開展國際合作可能遇到的風險及相應的風險控制與風險管理進行剖析。本報告作為南洋林德的咨詢意見，僅供長城電工在今后適時進行國際拓展時做比照參考之用。3第一章跨國公司在華投資基本情況及趨勢4近年來外商在華投資基本情況及特點據統計，自中國改革開放20多年來，亞洲十國家（或地區）對中國的投資額最大自1997年以來，歐盟對華實際投資額持續增長并超過美國，成為中國利用外資的第二大來源外商在華投資的地域分布上呈現梯度結構——東高西低，明顯向東部傾斜無論是按項目數計算還是按合同投資計算，外商在華直接投資都主要集中于第二產業，特別是第二產業中的制造業1979年至2000年外商對華直接投資（資料來源：國家統計局統計年鑒）5未來外商在華投資仍將呈不斷增長趨勢2001年1-7月份外商對華投資情況全國新批設立外資企業14058家合同外資金額402.93億美元實際利用外資金額242.09億美元18.22%45.77％21.68%同比增長在華投資增長率：108.14%35.87%12.55%15.87%18.10%32.32%13.19%19.71%實際利用外資金額合同外資金額新批設立外資企業美國亞洲歐盟據國家計委預計，2001年中國實際利用外資總額將達594億美元，其中跨國公司直接投資470億美元，外資項目的規模和技術含量均有所提高中國入世后，隨著投資環境的改善和逐步與國際規范接軌，中國將成為21世紀最具吸引力的投資市場之一，預計到2005年實際利用外資總額將會達到1000億美元（資料來源：國家統計局統計資料）6跨國公司對華直接投資基本情況中國改革開放以來，特別從1993年開始，世界著名跨國公司紛紛投資中國。目前，美國最大20家工業公司中的19家、日本最大20家工業公司中的19家、德國最大10家工業公司中的9家均已在華投資跨國公司投資不僅規模大，而且綜合程度高。它們在中國設立投資性控股公司，統一協調管理其在華投資企業，并最終實現投資管理的系統化。在如此之短的時間里，如此之多的世界級著名跨國公司進入一個國家投資，在世界經濟史上都是史無前例的跨國公司在中國展開了一場名副其實的國際競爭，競爭有力地推動了“國際競爭國內化”和“國內競爭國際化”，加快了中國經濟進入全球化的進程經過多年的戰略性投資，中國已經成為跨國公司全球戰略安排中的一部分。在跨國公司全球網絡中，生產制造中心、研究開發中心和管理營運中心是三個重要的節點。當前，中國作為跨國公司的制造中心已經初具規模一些跨國公司也在中國建立技術開發中心，但是這些開發中心多數還處于初級階段，往往只進行針對中國市場的適應性開發由于中國交通、通訊等基礎設施欠發達，知識密集型服務業落后，更由于沒有放開對跨國公司在華從事金融、信息、貿易等服務業投資的限制，中國還難以作為跨國公司的營運管理中心7跨國公司對華投資策略跨國公司十分重視在華投資的長遠戰略，同時也十分注意進入中國的具體策略。這些具體策略主要包括進入方式的選擇。從20世紀80年代初起，跨國公司采取分階段循序漸進、逐步發展的“用技術或資金換市場”的投資策略，其比較典型的做法有四種三部曲，即經過在華銷售產品和技術轉讓的過程后再進行直接投資三級跳，即投資規模由小到大，逐級遞升滾雪球，即一個核心項目帶動一批相關項目進入一步到位，即通過采取收購企業股份的方式直接投資投資項目的選擇。著名跨國公司一般都以核心業務和拳頭產品首先進入中國。多數跨國公司在核心業務進入中國后，其他業務或產品繼續跟進，形成全部或大部分業務均進入中國的投資局面投資伙伴選擇。隨著中國擴大開放和跨國公司對中國投資環境的進一步熟悉，跨國公司有可能更多地以獨資企業形式投資。如果建立合資企業，也十分注重合作伙伴的選擇投資地點的選擇。貼近產品銷售市場和靠近原材料供應地是跨國公司選擇投資地點的一個重要原則。良好的基礎設施以及豐富的人力資源是跨國公司選擇投資地點的又一個考慮因素8跨國公司紛紛采用本地化投資策略，采取“生產布點、覆蓋全國”的方式，或為確保投資成功，采取“建立基地，逐步擴散”的方式進行投資管理人員本地化。挑選大量本土優秀管理者負責企業的生產與經營人才開發本地化。加強與中國各高校的廣泛聯系與合作，逐漸實現人才開發本地化零部件生產本地化。為保證原材料和零部件供應，降低原材料和零部件成本，跨國公司在華建立生產企業后，一般采取本地采購或生產零部件研究開發本地化。一方面，中國企業和政府要求進入中國的跨國公司不僅投資生產企業，而且投資研究與開發項目，加大技術轉移力度；另一方面，跨國公司如果不把一部分研究與開發工作轉移到中國，已難以適應與中國企業以及其他跨國公司競爭的需要營運管理本地化。一方面，項目增加涉及母公司的條條塊塊，內部協調工作量急劇增加；另一方面，在華投資日益成為母公司全球戰略的重要組成部分，在華戰略管理任務加重。多數著名跨國公司紛紛在華設立企業集團或控股公司，實行營運管理的本地化9中國入世后跨國公司的對華投資策略隨著中國入世的成功，跨國公司紛紛在原有對華投資基礎上調整在華發展戰略高度重視中國市場，非常看好中國入世前景，爭取真正融入中國經濟，成為中國經濟有機整體的一部分一些跨國公司在鞏固在華投資的基礎上，開始通過加大投資力度而實現投資擴張提高管理級別。在加大投資力度的同時，跨國公司還提高在華投資管理部門的級別。一種是把中國總部提高到地區總部的地位，另一種是把中國總部提高到大區總部的地位，還有一種是把中國總部提高到與母公司總部等同地位調整、整頓（增資、撤資、扭虧為盈）現有投資企業對于一般制造業的投資放緩，對那些供大于求的產品不再進行投資建立零部件生產與采購網，加大在中國的采購力度，使中國融入其全球經營網絡加大對基礎原材料和對高技術產業的投資積極投資知識密集型服務業，開始逐步把中國建成為區域營運管理中心在華設立研究開發中心，并把中國作為地區研發中心10大型跨國公司司投資案例：：西門子在華華投資情況1994年10月成立西西門子（中國國）有限公司司，是跨國公公司在華成立立比較早的投投資性公司通過不斷拓展展在中國的業業務，西門子子逐步成為中中國經濟不可可分割的組成成部分。西門門子在華投資資總額已經達達到10億馬馬克（注冊資資金）。在華華企業和各辦辦事處共有員員工2700人按照經營業務務領域分，西西門子在中國國建立了59家企業（包包括45家合合資企業，12家獨資企企業和2個BOT項目）），幾乎囊括括西門子公司司的所有業務務領域。這些些投資集中于于七個核心業業務領域，即即能源、工業業與自動化、、信息與通訊訊、交通、醫醫療設備、元元器件和照明明等西門子公司在在華企業多數數經營狀況良良好。全部企企業產品的30％左右出出口。有的公公司出口比例例很高，例如如上海移動電電話公司的產產品50％出出口海外按照1999年中國對于于投資性公司司的新政策，，西門子可以以從事下屬企企業產品的銷銷售代理，可可以從事對外外出口，也可可以從事下屬屬企業所需原原材料零部件件的進口。現現在的問題是是這些服務還還有一些限制制。按照現有有規定，西門門子也不能為為其提供必要要的服務和支支持11西門子在華企企業早已經面面臨全球競爭爭。例如，電電氣（發電、、輸電）業務務已經面對ABB公司和和GE公司的的競爭，電信信業務則面臨臨NOKIA的競爭。從從這個意義上上講，中國入入世對于西門門子的競爭環環境沒有大的的影響西門子在華已已經做了很多多投資，目前前首要任務是是把現有投資資企業經營好好，暫時沒有有確立新的投投資計劃中國入世后整整個關稅水平平下降，對西西門子一些在在華企業帶來來影響。關稅稅大幅度削減減，有的進口口產品的價格格可能比在中中國國內生產產還要便宜。。在這種情況況下，西門子子在華企業生生產就會受到到影響，面臨臨在中國生產產是否經濟、、是否需要削削減一些產品品生產的問題題前不久，西門門子出售和關關停了三家企企業。一家是是設在成都的的光纜企業，，并非經營不不善（反而是是經營業績良良好），只是是因為西門子子總部做戰略略調整，不再再從事這項業業務，便把這這家企業賣掉掉了。一家是是設在福州的的制造電腦的的企業，西門門子也由于業業務調整而將將其出售。西西門子在成都都有另一家企企業做網絡接接入設備，由由于沒有人買買只好關停。。這些大的調調整都是由西西門子總部決決定，而不是是由中國總部部決定一些跨國公司司在華設立研研究開發項目目，西門子也也有這方面的的考慮。目前前正在籌備，，準備建立一一個研究開發發項目12第二章跨跨國公司在在華主要投資資方式研究13跨國公司進入入中國的主要要方式綠地投資（組組建三資企業業）綠地投資是指指外商獨資新建企業業，或者與中方企業合合資、合作新建企業。這這種投資方式式由于經歷征征地、建廠房房、安裝設備備全過程，因因此周期較長長。在國內關稅較較高的時期，，這種方式可可以用資金或或技術換取市市場，但是由由于信息化時代產產品生命周期期縮短、更新新速度加快，，原來這種周周期長的特性性反而使得綠綠地投資風險險性增大據統計，截止止到2000年跨國公司司以綠地投資資方式進入中中國市場的項項目約占總投投資項目的86.2％跨國并購并購是跨國投投資的主要形形式。2000年全球跨跨國投資超過過1萬億美元元，其中80%以上通過過并購形式實實現，目前并并購已成為全全球跨國投資資中最重要的的形式據統計，中國國2000年年實際利用的的407億美美元跨國公司司直接投資中中，以并購形形式實現的比比例很小，而而外資對上市市公司的并購購更是微乎其其微14隨著中國加入入WTO，國國內關于外資資并購法律法法規的進一步步完善，外資資并購國內上上市公司的限限制性條件將將逐漸放寬，，跨國公司投投資方式和策策略開始發生生根本性變化化據不完全統計計，目前國內內上市公司中中已有三十多多家公司有外外資入駐跨國戰略聯盟盟隨著國際制造造業向中國的的轉移，國內內企業將更多多地向國際生生產標準靠攏攏。而國際上上流行和通用用的標準正是是跨國巨頭天天天使用的規規范，因此，，無論是生產產企業還是商商業企業、乃乃至于現代物物流企業，都都將會把與國國際巨頭的結結盟視為接軌軌國際規范的的重要一步尋求結盟的目目的當然不只只是尋找規范范，還有對資資本實力、管管理經驗、品品牌影響力等等因素的更深深層次追求15美國企業跨國國并購的啟示示兼并是指在市市場機制作用用下，企業通通過產權交易易獲得其他企企業產權，并并獲得其控制制權的經濟行行為；收購是是指對企業的的資產和股份份的購買行為為。兼并和收收購通稱為并并購。跨國并并購是目前企企業實現跨國國經營的重要要形式跨國并購的主主要優勢首先，使跨國國公司繞過關關稅壁壘和配配額限制，省省掉建廠時間間，很快占有有相應的市場場份額其次是獲取所所需的資源，，一是天然資資源和原材料料，二是企業業的技術人員員和管理人員員，以及他們們所掌握和積積累的產品、、技術和管理理方法等資源源另外，有目標標企業的各種種有利條件作作為基礎，收收購和經營風風險較低跨國并購的缺缺點東道國有可能能會擔心因跨跨國公司并購購當地企業而而不利于民族族工業的發展展，從而受到到東道國政府府及社會的限限制較難縮小文化化差距，可能能會產生管理理上的沖突由于不同國家家的會計準則則和財務報表表制度不同，，導致并購過過程中的價值值評估非常困困難16通過對美國百百年企業并購購情況的分析析和研究，可可以發現，美美國企業并購購行為，就像像任何事物都都需要逐漸成成長一樣，存存在著從幼稚稚逐步走向成成熟的過程。。在不同的時時代背景下，，企業并購這這樣一種經濟濟行為也應該該是有所不同同的。總的說說來，考察美美國企業并購購行為可以使使我們得到以以下啟示滿足產業調整整要求是企業業并購的基點點追求規模經濟濟效益是企業業并購的目標標適時調整法律律環境是企業業并購的前提提金融業快速發發展是企業并并購的動力“互利雙贏””是當前企業業并購的主流流啟示一：滿足足產業調整要要求是企業并并購的基點優化資源配置置強調的是要要將資源有效效配置到效益益最高的產業業，使每一種種“稀缺的””資源都發揮揮出最大效益益，這就是市市場經濟所追追求的效率原原則。除少數數新興產業中中的企業外，，對“存量””資源的調整整工作應該更更多地利用企企業并購的手手段來實現17企業并購能快快速發展大型型企業集團，，成倍壯大企企業實力，增增強企業的資資金、技術、、人才、市場場優勢，提高高大型企業集集團在行業產產值、銷售額額中所占比重重，提高產業業集中度，發發揮大企業在在朝陽產業中中的先導地位位，有利于集集中優勢開發發新產品，提提高生產效率率，從而促進進產業的升級級換代。對處處于傳統產業業中的企業，，可以通過根根據市場需求求，確定合適適的企業生產產能力，有效效組織企業生生產經營活動動。對傳統產產業中剩余的的生產能力等等資源，則應應通過市場的的途徑借助企企業并購行為為轉入其他產產業或部門，，避免過多的的資源浪費啟示二：追求求規模經濟效效益是企業并并購的目標競爭越來越激激烈的市場要要求企業達到到規模經濟效效益，降低產產品生產成本本，提高產品品市場占有份份額，這就需需要有大型企企業作為支柱柱和先導大型企業擁有有雄厚的資本本、先進的技技術和高級人人才，市場占占有率高，其其決策基本代代表了生產力力的發展水平平和未來發展展方向。由于于全球經濟一一體化步伐加加快，企業還還必須從全球球市場發展狀狀況研究成本本控制、規模模經濟等問題題，企業面臨臨日益嚴峻的的國際競爭壓壓力，大型企企業集團在國國際市場中占占有的份額高高低已經成為為一個企業成成敗的重要依依據18啟示三：適時時調整法律環環境是企業并并購的前提由于每一次并并購都有不同同的經濟和社社會背景，政政府不可能僅僅僅依靠一些些現有的規章章制度明確企企業并購行為為的合理性和和合法性。美美國企業并購購史實際上也也是美國政府府從多方面調調整其法規和和政策的歷史史政府應該利用用其政治資源源、信息優勢勢和信用優勢勢，通過多種種途徑對企業業并購實現跨跨越行政邊界界的行政協調調，通過法律律程序對企業業并購活動進進行有效干預預。面對國際際競爭，美國國國會對企業業并購行為的的合法性使用用迥然不同的的衡量標準。。在“保證市市場有效競爭爭”的旗幟下下，對能增強強本國國際競競爭力的并購購行為一路““綠燈”放行行，而對會導導致國內惡性性競爭的并購購則給予“紅紅燈”禁行，，甚至為了保保證國內競爭爭效果，對一一些已經處在在壟斷地位的的公司運用《《反壟斷法》》相關條例予予以分割，如如美國航空巨巨頭波音公司司與麥道公司司的并購案，，顯然可以降降低國內企業業內耗，增強強與歐州空中中客車的競爭爭力，這對美美國經濟發展展是有利的，，因此國會在在投票表決時時毫不費力地地予以通過適時調整并購購政策，以便便促進跨國公公司在本國市市場進行并購購活動，更多多地引進先進進技術和現代代化管理經驗驗。隨著全球球經濟一體化化進程的加劇劇，企業并購購活動越來越越不受現行法法律和觀念的的束縛，可以以跨行業、跨跨地區乃至跨跨國界19啟示四：金融融業快速發展展是企業并購購的動力美國企業并購購的幾次風潮潮都充分表明明，銀行等金金融機構、特特別是投資銀銀行充當了歷歷次并購風潮潮的主要角色色，在企業并并購過程中起起了重要的中中介作用。如如在美國第一一次并購風潮潮中，有1／／4并購案由由投資銀行完完成，80年年代以后，大大量的并購案案由銀行發起起。目前，西西方國家的企企業并購活動動主要由投資資銀行策劃完完成，也可以以說，并購活活躍程度與銀銀行等金融機機構積極參與與的態度是成成正相關的同時，伴隨每每次并購風潮潮，銀行及其其他金融機構構也成為企業業并購的主體體，特別是90年代以來來，金融業更更成為并購的的重點，投資資銀行成為并并購的主要對對象，銀行業業并購所涉金金額占美國并并購金額總額額的比重逐年年上升銀行等金融機機構對企業并并購的產生和和發展起了極極大的推進作作用，特別是是從當今銀行行并購過程中中巨額投資的的角度觀察，，企業并購活活動早已改變變其早期并購購風潮中的股股市投機短期期行為，而置置身于更長遠遠的生存與擴擴張20啟示五：“互互利雙贏”是是當前企業并并購的主流為了有效降低低并購成本，，避免兩敗俱俱傷，并購企企業，特別是是大型企業和和特大型企業業，通過建立立伙伴協作關關系，實現““互利雙贏””戰略，改變變了競爭對手手之間傳統的的“你死我活活”的并購行行為。在“互互利雙贏”策策略支配下，，并購雙方共共同開發廣大大的市場，實實現“利益共共享”縱觀美國的企企業并購案，，大量并購行行為都在繁榮榮擴張階段而而不是在衰退退階段完成，，實現強強聯聯手，共同謀謀求更廣泛的的發展空間，，企業并購完完成后的名稱稱也大多繼承承并購前公眾眾已經接受的的名稱，昔日日的競爭對手手，今日握手手言歡，這已已成為企業并并購的主流這種全球性大大企業通過強強強聯手的方方式進行并購購，正成為新新型企業并購購的典范21跨國并購成為為中國企業資資產重組的新新熱點自從阿爾卡特特入主上海貝貝爾、中國新新華人壽保險險公司和中國國石油化工集集團公司引進進洋股東（外外資分別收購購這兩家公司司24．9％％和10％的的股份），外外資與我國公公司之間股權權收購、合資資合作的案例例不斷增加。。格林柯爾出出資5.6億億元收購20477萬股股科龍電器法法人股、拜耳耳公司與氯堿堿化工的聚碳碳酸酯合資項項目總投資3.4億美元元（拜耳出資資90％）、、法國米其林林集團與輪胎胎橡膠達成協協議將投資2億美元建一一橡膠合資公公司隨著中國正式式成為世界貿貿易組織成員員，中國政府府必將對現有有的跨國公司司投資禁區進進行調整，逐逐步取消部分分行業和領域域外資持股的的比例限制，，這直接導致致了從2001年年底開開始的外資收收購熱潮外資對我國國上市公司司收購主要要有直接收收購和間接接收購兩種種所謂直接收收購是指外外資通過二二級市場、、定向增發發和協議收收購等方式式直接參股股和控股上上市公司間接收購是是指外資通通過其他途途徑參股、、控股上市市公司22外資在華跨跨國并購方方式：直接接收購二級市場收收購。我國國證券市場場目前分為為A股市場場和B股市市場。B股股市場是為為了吸引外外資，活躍躍資本市場場而設立的的，其最初初是專供外外國投資者者投資的場場所。因此此，在B股股市場上，，外資可以以通過二級級市場對流流通股的收收購獲得所所需要的股股份協議收購非非流通股。。由于人為為的分割，，我國證券券市場上同同時存在流流通A股、、流通B股股和非流通通股，而且且非流通股股占到60%。因此此，外資如如果是想通通過控股實實現其發展展戰略目標標的話，僅僅通過二級級市場收購購是不夠的的，還需要要收購非流流通股。目目前非流通通股的收購購主要采取取協議收購購方式。外外資收購非非流通股始始于1995年，1995年年7月5日日，日本五五十鈴和伊伊藤忠聯合合以協議方方式，一次次性購買了了北旅公司司占公司總總股本25%的非國國有法人股股，開創了了外資并購購國內上市市公司的先先河定向增發B股也是外外資收購的的一種方式式。使用這這種方式成成為上市公公司大股東東的有美國國福特和華華新水泥。。美國福特特首開外資資通過上市市公司定向向增發而實實施并購的的先河。與與股權協議議轉讓相比比，定向增增發方式更更符合“三三公”原則則23外資在華跨跨國并購方方式：間接接收購收購上市公公司的母公公司或大股股東從而入入主上市公公司。不久久前，法國國阿爾卡特特經過股權權受讓成為為上海貝爾爾的第一大大股東，而而上海貝爾爾是上海貝貝嶺的第二二大股東，，法國阿爾爾卡特亦即即通過此舉舉成為上海海貝嶺的第第二大股東東外資先在我我國成立獨獨資企業，，然后進行行收購。由由于目前相相關政策對對外資控股股比例有所所限制，而而跨國公司司獨資企業業和中外合合資企業屬屬于中國企企業法人，，條件要寬寬松得多。。因此，外外資先通過過建立獨資資或合資企企業，再收收購國內上上市公司有的外資選選擇了與上上市公司母母公司或子子公司先行行合作的方方式。如北北新建材控控股子公司司北新物流流有限公司司與英資百百安居公司司在深圳簽簽署協議，，計劃合資資組建深圳圳百安居裝裝飾建材有有限公司。。南寧糖業業、濟南輕輕騎也是走走的這條路路在我國現階階段，外資資收購仍受受到法律不不完備等的的限制，因因此外資在在今后一段段時間仍主主要以間接接收購的方方式入主上上市公司。。除此以外外，外資將將來還可以以通過參與與國有資產產債轉股的的方式進入入甚至并購購上市公司司24誰會成為跨跨國并購的的對象加入WTO意味著我我國對外資資敞開了自自己的市場場，外資要要想快速成成功地占領領我國市場場，一個最最有效的方方法就是與與我國的強強勢企業合合資和合作作由于上市公公司集中了了我國相關關領域大部部分的強勢勢企業，因因此跨國公公司和我國國上市公司司或其母公公司的合作作必將越來來越普遍從收購對象象規模看，，外資更傾傾向于選擇擇行業內的的龍頭企業業作為戰略略合作伙伴伴從收購成本本角度看，，含外資股股的上市公公司更容易易成為外資資收購的目目標。B股股市場的流流動性強，，有利于降降低外資的的收購成本本。外資在在選擇B股股公司進行行收購時會會偏好于一一些全B股股或者B股股占總股本本比重較大大的上市公公司從行業角度度看，目前前主要有三三類行業是是外資并購的重點一是原來禁禁止外國投投資或限制制甚嚴，但但加入WTO后將大大幅放開的的行業將成成為外資并并購青睞的的目標。這這些行業包包括公用事事業類、商商業類、金金融服務類類和其他服服務類二是目前關關稅保護和和非關稅壁壁壘極高的的汽車類、、化工類和和農業類。。這些行業業的上市公公司也會成成為外資獵獵取的目標標。事實上上，已有幾幾家跨國汽汽車巨頭以以直接或間間接的方式式介入了我我國汽車類類上市公司司三是運輸、、批發和零零售領域。。入世后，，我國給予予外國公司司完全的分分銷權和貿貿易權，這這除了有利利于跨國公公司迅速擴擴大其產品品市場占有有率外，也也將導致外外企對其物物流系統的的重新組織織25跨國戰略聯聯盟業務相關性性強的企業業為了獲得得協同效應應，相互間間可通過合合作協議等等方式組成成戰略聯盟盟，跨國戰戰略聯盟也也是企業實實現跨國經經營一種重重要形式跨國聯盟的的主要優點點參加跨國戰戰略聯盟的的公司在特特定領域進進行合作的的同時，仍仍保持各自自的獨立性性。采用戰戰略聯盟的的形式，有有利于適應應東道國政政策要求跨國公司結結成戰略聯聯盟，聯手手開發新技技術和新產產品，可以以提高研發發效率和產產品質量，，有利于技技術創新戰略聯盟的的形式使跨跨國公司具具備了更為為靈活的經經營結構和和組織結構構，能夠更更大限度地地降低風險險同行業或相相關行業的的公司結成成戰略聯盟盟，可以借借助聯合的的力量來協協調和統一一產品或工工藝的技術術標準，有有利于鞏固固公司的競競爭地位戰略聯盟的的局限性通過合作協協議方式組組成的戰略略聯盟，在在缺乏正式式的契約和和嚴格的約約束條款，，以及準確確的、可度度量的回報報預期的情情況下，維維持其戰略略聯盟關系系更多是依依靠雙方的的期望和信信心，從而而增加了經經營的不確確定性此外，相互互學習和轉轉讓技能有有可能導致致自身競爭爭優勢的降降低26跨國公司戰戰略聯盟新新趨勢戰略聯盟的的新態勢從產品聯盟盟發展為以以技術合作作為主要內內容的知識識聯盟從強弱聯合合的互補型型聯盟發展展為強強合合作的競爭爭型聯盟從線性的聯聯盟鏈發展展為立體的的聯盟網絡絡從“硬約束束”的實體體聯盟發展展為“軟約約束”的虛虛擬聯盟新態勢原因因及啟示首先，激烈烈競爭的壓壓力迫使處處在前沿的的大公司率率先進行組組織形式的的變革，以以提高創新新能力和適適應環境的的能力其次，跨國國公司聯盟盟有利于跨跨國公司間間通過各種種形式進行行互補性的的技術共享享和專利交交換，并在在聯合各種種技術優勢勢的基礎上上開發更高高層次的新新一代產品品第三，經濟濟全球化所所帶來的國國際競爭加加劇的壓力力迫使跨國國公司不得得不尋求新新的戰略聯聯盟形式“通過合作作而競爭””己成為跨跨國公司有有效地開展展競爭及維維持其競爭爭優勢的先先決條件。。跨國公司司戰略聯盟盟的新態勢勢意味著跨跨國公司間間的競爭已已不再是依依托一個跨跨國公司內內部資源的的競爭，而而是依托一一個乃至數數個“跨國國公司集合合”的資源源的競爭，，這對東道道國企業和和未參加聯聯盟的跨國國公司產生生了重大威威脅27跨國并購和和跨國戰略略聯盟：兩兩者的選擇擇跨國公司在在經營擴張張中確定采采取跨國并并購或者戰戰略聯盟形形式時，除除要符合跨跨國公司整整體經營戰戰略外，還還要根據自自身具體情情況和客觀觀環境來進進行抉擇標準一：行行業的相關關性和全球球化程度當要進入的的行業與公公司的核心心業務相關關性越大，，跨國并購購成功的可可能性就越越大。反之之，則采用用戰略聯盟盟更有可能能成功。如如果相關性性高，接近近公司的核核心業務，，由于熟悉悉行業情況況，公司往往往可以通通過改善經經營管理和和擴大規模模經濟，使使自身和被被并購公司司增值行業的全球球化程度對對于方式的的選擇也至至關重要。。若企業所所在的是本本地化行業業，如零售售、保險、、銀行等行行業，那么么最有利的的選擇是通通過收購占占領市場；；而對于處處于區域性性行業的企企業，如航航空業等，，戰略聯盟盟與并購都都是可行的的選擇；而而對于電子子、計算機機等全球性性行業的企企業來說，，與其他地地區的企業業結成戰略略聯盟以提提高技術和和打入新市市場，同時時分擔固定定成本，是是較有利的的選擇28標準二：市市場在地理理上的相關關性或重疊疊程度在嘗試進入入位于新的的地理區域域市場時，，跨國公司司需要合作作伙伴的幫幫助，以盡盡快熟悉經經營環境，，建立業務務關系。在在這種情況況下，選擇擇地理市場場與自身重重疊程度較較低的當地地企業結為為戰略聯盟盟較為合適適。而要加加強在現有有地理市場場上核心業業務的地位位，則應該該選擇并購購的方式。。研究表明明，與具備備不同地理理實力的伙伙伴結成戰戰略聯盟，，成功率遠遠高于跨國國并購；而而當雙方的的地理市場場重疊時，，結果恰恰恰相反標準三：公公司自身的的實力與文文化選擇跨國并并購還是戰戰略聯盟，，與公司自自身的規模模有著直接接聯系。如如果公司實實力不足以以承擔跨國國并購所需需的大量資資金和風險險，利用自自身在技術術或市場上上的專長與與其他公司司結成戰略略聯盟就成成為較為明明智的做法法不同的公司司有著不同同的管理風風格和企業業文化，影影響著公司司的技術轉轉讓和吸收收能力，而而技術轉讓讓能力和技技術吸收能能力在很大大程度上決決定著聯盟盟與并購的的選擇。善善于吸收技技術的日本本公司極擅擅長通過跨跨國戰略聯聯盟進行學學習，然而而它們技術術轉讓的能能力很差，，沒有能力力對收購公公司進行管管理，因而而更適合選選擇戰略聯聯盟的方式式。而有些些公司轉讓讓技術的能能力很強但但不能接受受技術，它它們擁有強強大的技術術及文化，，可以成為為優秀的收收購者，但但由于缺少少靈活性，，在組成戰戰略聯盟時時往往會有有困難29第三章長長城電電工開展國國際合作的的路徑分析析30世界電工行行業已進入入成熟期世界電工電電器行業所所處的生命命時期幼稚期成成長期期成成熟熟期衰衰退期行業生命周周期世界電工生生產技術已已經成熟，，產品市場場趨于飽和和市場由少數數幾家跨國國公司壟斷斷，如通用用電氣公司司、西門子子公司、ABB公司司、施耐德德公司等世界電工電電器行業的的增長率約約為3.5％，稍高高于世界經經濟的增長長速度電工電器行行業與經濟濟發展水平平，特別是是和電力工工業的發展展水平密切切相關，西西方發達國國家電工電電器產品的的市場基本本飽和，電電工電器行行業產品的的市場主要要在發展中中國家31我國電工電電器行業發發展特點產量大幅增增長，產品品水平大有有提高。經經過多年的的努力，我我國的發電電設備和輸輸變電設備備制造能力力不斷提高高，不僅能能夠滿足國國內電力工工業建設的的需要，而而且進入了了國際市場場產業結構得得到改善，，電工電器器產品的國國產化率不不斷提高產品質量水水平有所提提高，但與與國外先進進水平仍有有差距。如如我國10萬KW以以上大型機機組的運行行可靠性指指標為86.39%,而而先進國家家的供電可可靠性可達達99.99％市場競爭日日趨激烈，，業內企業業效益普遍遍下滑因不需大量量的資金和和技術投入入，故科技技含量低的的產品生產產企業很多多市場容量趨趨于飽和，，企業之間間的競爭日日益激烈，，企業不得得不采取降降低價格等等手段，使使得經濟效效益不斷降降低科技含量高高的高新技技術產品市市場需求不不斷增加，，生產企業業較少部分產品必必須依賴進進口才能滿滿足市場的的需要32入世后我國國電工電器器行業的發發展國內市場將將進一步對對外開放我國政府已已承諾在五五年內逐步步取消所有有非關稅措措施，工工業品進口口算術平均均關稅到2005年年要降到10%，五五年總降幅幅為40%左右電器產品目目前的平均均關稅稅率率為14.7%，按按大類分：：發電設備備為12.88%，，輸變電設設備為14.3%（（其中變壓壓器為15.38%、開關斷斷路器為13.24%），其其他電器產產品（含用用電設備））為16.57%。產品競爭將將更趨激烈烈在我國匯率率穩定、逐逐步取消進進口控制和和不斷下調調關稅的情情況下，進進口商品的的價格將有有所降低，，競爭力將將會更強同時，按照照WTO的的最惠國待待遇原則和和國民待遇遇原則，各各成員國的的公司在中中國進行產產品貿易的的同時，也也會加快在在華設置獨獨資企業及及開展合資資合作等投投資，使國國內電工電電器市場上上進口產品品和國產產產品在質量量和價格上上的競爭日日趨激烈33國內市場與與國際市場場將逐步接接軌和融合合按照WTO原則，輸輸變電設備備所采用的的進口材料料、元器件件將因關稅稅下調而使使成本下降降，外購高高檔斷電保保護系統元元器件和電電子元器件件裝備的繼繼電保護設設備、檢測測設備成本本也將會降降低。進口口工藝裝備備、檢測裝裝備的限制制也將減小小，進口價價格降低，，這對制造造企業引進進先進制造造設備是有有利的但另一方面面，對依靠靠進口整機機零件，由由國內組裝裝的合資企企業或直接接引進整機機的用戶，，將會大幅幅降低進口口成本。同同時，““關稅減讓讓原則”也也將有利中中國產品出出口，中國國產品的出出口價格還還具有比較較優勢，特特別是高壓壓電瓷制品品和一些中中低壓電器器產品公平競爭原原則將增大大對國內企企業的壓力力我國電工電電器企業與與國外企業業和在華外外國獨資合合資企業相相比，在經經營方面總總體還存在在著許多不不公平、不不合理的現現象，企業業的實力弱弱，生產集集中度低，，缺乏競爭爭能力，社社會負擔重重，因而公公平競爭原原則將會進進一步增大大國內企業業的競爭壓壓力34我國電工電電器行業國國際合作總總體情況幾乎所有的的大型電工工電器設備備制造業的的跨國公司司，如ABB、西門門子（SIMENS）、阿爾爾斯通（ALSTOM）、通通用電氣（（GE）、、施耐德（（Schneider）、日日立（HITACHI）、三三菱（Mistubishi）和東芝芝（TOSHIBA）等都在在我國建立立了幾十家家的獨資、、合資企業業，可以生生產各種電電壓級的變變壓器、高高壓開關、、互感器、、高壓電瓷瓷和電力電電纜等產品品這些跨國公公司均把中中國納入其其全球戰略略安排之中中，將中國國作為他們們業務發展展的重要核核心業務。。通過貿易易和技術合合作，特別別是通過在在華大規模模系統化投投資以及戰戰略調整，，把中國逐逐步納入其其價值增值值鏈之中或或者經營網網絡之中35長城電工在在我國電工工電器行業業的地位長城電工核核心企業都都是二十世世紀六十年年代由北京京、天津、、上海、遼遼寧等地““三線”搬搬遷的國家家重點企業業和優質企企業，擁有有較強的設設備和技術術實力長城電工在在產品開發發上一直瞄瞄準國際先先進技術水水平，與國國際知名公公司有著廣廣泛的技術術交流與合合作，如西西門子、ABB、三三菱等。大大部分產品品的技術水水平和性能能與國外產產品基本相相同，加之之價格較低低廉，所以以在市場上上具有一定定的競爭實實力市場地位長城電工擁擁有的國內內知名品牌牌“LD”牌牌電機類產產品“長城”牌牌中高壓開開關設備“石林”牌牌機床電器器和低壓電電器36長城電工進進行國際合合作的對策策針對跨國公公司的全球球戰略，長長城電工應應采取“學學習、合作作、競爭””的國際合合作策略。。這個策略略的實質就就是以積極極主動的姿姿態面對跨跨國公司的的挑戰，變變消極防御御、被動挨挨打為主動動學習、積積極合作、、勇于競爭爭向跨國公司司學習、同同跨國公司司合作、與與跨國公司司競爭是一一個分階段段長期發展展過程在第一階段段，接受跨跨國公司的的全球戰略略安排，承承接其轉移移的一般制制造業和硬硬件產品的的加工，引引進消化跨跨國公司的的技術設備備與工藝，，在合作中中學習、提提高自己在第二階段段，接受跨跨國公司的的初級技術術開發項目目（適應當當地市場的的研究與開開發），引引進、消化化和創新、、輸出并舉舉，從生產產銷售合作作到研究開開發合作，，從國內合合作擴展到到海外合作作。通過這這些合作，，增強自己己的競爭能能力在第三階段段，成為跨跨國公司的的既合作又又競爭的戰戰略伙伴，，從個別產產品或某個個方面的競競爭發展到到全面與跨跨國公司競競爭，從國國內競爭發發展到全球球競爭。到到了這時，，長城電工工自己也就就發展成為為跨國公司司37長城電工開開展國際合合作的優勢勢長城電工在在中國電工工電器行業業中屬于優優勢企業，，其產品在在國內具有有較高知名名度，并長長期遠銷國國外長城電工是是我國電工工電器行業業中僅有的的幾家上市市公司之一一，具有較較強的融資資能力企業地處西西北地區，，面臨國家家實施西部部大開發的的重大歷史史機遇和國國家給予企企業的優惠惠發展政策策擁有大批先先進的生產產設備蘭電擁有大大、精設備備69臺長開擁有國內第第一條FMS板材加加工生產線線和加工中中心，弧焊焊機器人工工作站、激激光切割機機等進口數數控設備和和產品CAD設計中中心213廠擁擁有進口設設備30臺臺、裝配生生產線12條長控擁有數數控沖床、、數控彎板板機、數控控車床、數數控線切割割機、數控控大型熱固固塑料注射射機及觸頭頭點焊機等等精、大、、稀和關鍵鍵設備共41臺（套套）擁有有較較高高素素質質的的技技術術研研發發人人員員隊隊伍伍，，如如以以研研制制系統統成成套套電電氣氣傳傳動動自自動動化化裝裝置置為為重重點點的的技技術術開開發發應應用用研研究究所所西部部勞勞動動力力供供給給較較為為充充裕裕，，勞勞動動力力成成本本較較低低，，在在全全國國具具有有一一定定的的比比較較優優勢勢38長城城電電工工進進行行國國際際合合作作的的劣劣勢勢:地地理理位位置置西部部市市場場容容量量相相對對狹狹小小。。長長城城電電工工地地處處我我國國西西部部，，而而西西部部地地區區受受人人口口密密度度和和收收入入水水平平限限制制，，從從最最終終產產品品消消售售占占全全國國比比重重來來看看，，國國內內市市場場主主要要集集中中在在東東部部和和中中部部地地區區西部部市市場場化程程度度相相對對于于其其他他地地區區還還較較低低。。較較低低的的市場場化程程度度不不利利于于生生產產要要素素的的合合理理流流動動和和資資源源優優化化配配置置，，如如管管理理經經營營人才才貧貧乏乏，，不不良良資資產產變變現現能能力力差差等等問問題題普普遍遍存存在在，，加加之之社會會保保障障制制度度不不健健全全，，在在一一定定程程度度上上阻阻礙礙了了企企業業的的創創新新與與發發展展基礎礎設設施施相相對對落落后后交通通設設施施的的密密度度稀稀，，通通達達深深度度差差，，公公路路網網等等級級低低。。若若按按人人口口和和面面積積綜綜合合計計算算，，西西部部鐵鐵路路網網和和公公路路網網的的密密度度僅僅相相當當于于全全國國平平均均水水平平的的68.3％％和和85.2％％，，西西部部每每個個機機場場的的服服務務面面積積高高達達12.7萬萬平平方方公公里里，，分分別別是是東東、、中中部部地地區區的的5.5倍倍和和1.9倍倍通信信設設施施與與全全國國平平均均水水平平和和東東中中部部地地區區存存在在明明顯顯差差距距。。對對于于交交通通和和地地理理處處于于劣劣勢勢的的西西部部地地區區來來說說，，通通信信設設施施落落后后成成為為西西部部經經濟濟發發展展的的重重要要瓶瓶頸頸之之一一此外外，，西西部部平平均均出出海海距距離離高高達達2236公公里里，，運運輸輸成成本本高高，，對對于于當當地地制制造造業業的的發發展展和和企企業業擴擴大大國國內內外外市市場場規規模模構構成成較較大大制制約約39長城城電電工工進進行行國國際際合合作作的的劣劣勢勢：：經經營營能能力力資源源整整合合能能力力較較弱弱。。長長城城電電工工對對現現有有有有限限資資源源的的整整合合能能力力和和優優化化配配置置能能力力較較弱弱，，還還需需企企業業通通過過不不斷斷的的變變革革與與管管理理創創新新加加以以大大力力提提高高核心心產產品品盈盈利利能能力力較較弱弱。。長長城城電電工工自有有知知識識產產權權的的優優勢勢產產品品品品種種較較少少，，面面對對不不斷斷加加劇劇的的市市場場競競爭爭：：競競爭爭對對手手不不斷斷增增多多；；國國內內大大宗宗采采購購開開始始采采取取招招投投標標方方法法；；原原材材料料價價格格的的上上揚揚等等不不利利因因素素的的變變化化，，使使長長城城電電工工核核心心產產品品的的盈盈利利能能力力正正逐逐步步下下降降新產品開開發能力力較弱。。總體來來看長城城電工研研發經費費投入較較少，加加之研發發力量未未進行有有效整合合，仍然然采取各各子公司司獨立開開展新產產品研發發的方式式，在一一定程度度上造成成了研發發資源的的浪費，，影響了了長城電電工整體體的新產產品開發發能力經營管理理能力有有待不斷斷提高。。長城電電工脫胎胎于國有有企業，，向符合合現代企企業制度度的企業業蟬變仍仍然需要要一個過過程，特特別是在在長城電電工真正正實現企企業化運運作過程程中，還還要不斷斷提高各各個層面面的經營營管理能能力營銷管理理水平較較低。長期的計計劃經濟濟體制導導致大量量國有企企業依然然存在重重生產、、重產品品而輕市市場、輕輕銷售的的經營觀觀念殘余余，長城城電工也也不例外外，特別別在把產產品生產產、銷售售行為如如何提升升為產品品營銷方方面，與與跨國公公司相比比還存在在比較大大的差距距40強化長城城電工開開展國際際合作的的策略從符合長長城電工工整體發發展戰略略和實現現公司經經營目標標的角度度出發，，積極開開展國際際合作主動改變變地域上上的不利利條件，，開展國國際合作作以吸引外外資為前前提，從從西部走走出去，，到中國國東部沿沿海地區區建廠或或研究所所。東部部地區在在改革開開放中形形成的先先發優勢勢（主要要是政策策優勢和和市場競競爭優勢勢）吸引引了全國國的主要要生產要要素（資資金、人人才等））向東部部聚集，，建議長長城電工工因勢利利導，積積極利用用東部地地區的各各種有利利條件，，與外商商開展經經營合作作，在東東部地區區建廠或或研究所所積極主動動向國外外拓展。。利用自自身現有有的產品品優勢、、技術優優勢等，，到需求求我國電電工電器器產品的的國家或或地區合合資建廠廠或建立立戰略聯聯盟，積積極實施施跨國經經營戰略略經營能力力的全面面提升通過企業業的不斷斷變革與與管理創創新，逐逐步全面面提升長長城電工工的資源源整合能能力和各各級經營營者的運運營管理理能力強化新產產品開發發能力。。實踐證明明，“人人無我有有、人有有我優、、人優我我廉、人人廉我變變”是形形成企業業產品競競爭優勢勢提高的的有效途途徑和方方法，其其中關鍵鍵的支撐撐因素是是依靠技技術創新新，促進進產品質質量不斷斷提高，，成本不不斷下降降，品種種不斷翻翻新。長長城電工工應加大大研發投投入，追追尋世界界先進技技術的發發展，不不斷開發發出富有有競爭力力的產品品，增強強企業的的擴張能能力，為為開展國國際合作作做好實實力儲備備強化對國國內外市市場、競競爭對手手、產品品、技術術信息的的研究與與分析加強企業業形象宣宣傳和產產品宣傳傳，進一一步提升升企業知知名度和和產品知知名度41長城電工工開展國國際合作作的基本本路徑長城電工工國際合作作生產：采用貼牌牌或委托托生產等等方式，，與跨國國電器企企業合作作，成為為其在華華的生產產基地；；在貼近近國際需需求市場場的國家家或地區區，適時時建立生生產基地地市場：發揮長城城電工產產品的質質量和價價格優勢勢，利用用跨國公公司現有有的營銷銷渠道，，將長城城電工的的產品打打入發達達國家市市場；通通過適宜宜的合作作方式，，在發展展中國家家建立銷銷售網絡絡技術合作作：與國外科科研機構構合作，，引進國國際先進進技術；；利用現現有科研研力量，，對發展展中國家家進行技技術出口口資本合作作：在國外資資本市場場積極尋尋找機會會，爭取取子公司司海外直直接或間間接上市市，增加加海外融融資渠道道；加強強與國際際投資機機構的聯聯系與合合作，借借鑒國外外投資的的模式，，積極尋尋找海外外投資者者長城電工工應在國國內、國國外開展展全方位位的國際際合作42長城電工工近期開開展國際際合作的的方向委托生產產、補償償貿易長城電工工在中高高壓開關關及成套套裝置、、低壓開開關成套套裝置、、低壓電電器元件件及自動動化裝置置等中檔檔產品生生產上具具有很強強的優勢勢，多數數產品達達到國際際標準（（尤其是是213廠主導導產品還還通過了了CE安安全認證證）隨著中國國逐步融融入國際際營銷體體系，跨跨國公司司加大了了對華采采購的力力度，長長城電工工可以借借此機會會采取委委托生產產或貼牌牌生產等等方式進進行國際際合作，，一方面面可以充充分利用用現有的的生產能能力，擴擴大生產產規模，，另一方方面可以以將產品品銷往海海外，增增加對海海外市場場的認識識與研究究聯合開發發目前國內內市場80％的的高檔電電器產品品被國外外公司占占領，因因而加強強技術開開發，調調整產品品結構，，提高產產品檔次次已迫在在眉睫采用與跨跨國公司司聯合開開發的方方式進行行產品開開發，可可以直接接在國際際先進研研發水平平的基礎礎上進行行產品開開發，避避免長城城電工目目前自行行開發模模式周期期長、見見效慢的的缺陷通過聯合合開發，，還可以以引進一一批國際際人才，，培養出出具有國國際水平平的科研研開發隊隊伍，提提高自主主開發能能力43新設企業業目前西部部地區投投資環境境還不盡盡完善，，在一定定程度上上削弱了了長城電電工引進進外資的的吸引力力。除利利用國家家西部大大開發的的良好契契機，在在本地積積極吸引引外資外外，長城城電工可可利用東東部沿海海地區良良好的投投資環境境，與跨跨國公司司合作新新建企業業，實現現長城電電工生產產的地域域性轉移移股權轉讓讓利用長城城電工在在國內電電工電器器行業中中的優勢勢企業地地位，和和公司股股權在資資本市場場的流通通性特點點，積極極吸引外外資收購購長城電電工股份份，從而而改變長長城電工工的產權權結構，，增加外外資股東東的戰略略決策參參與，逐逐步強化化公司產產品研發發、運營營管理和和產品營營銷綜合合能力的的整體提提升國際分銷銷長城電工工的中低低壓電器器產品在在價格、、質量和和品牌上上具有很很強的優優勢，抓抓住國家家對機電電產品出出口的重重視、扶扶持及鼓鼓勵優惠惠政策，，利用國國際分銷銷渠道，，加大對對東南亞亞和歐美美國家的的產品銷銷售中國入世世后，跨跨國公司司將加速速占領中中國市場場，尤其其是高檔檔電器產產品，長長城電工工可以借借機整合合內部營營銷網絡絡，利用用企業自自有的銷銷售網絡絡，進行行國外產產品的營營銷合作作境外上市市通過各種種渠道，，積極在在國外資資本市場場尋找機機會，爭爭取子公公司的海海外直接接或間接接上市，，拓寬企企業融資資渠道44長城電工工開展國國際合作作的渠道道國內渠渠道加強與與中國國“西部部大開開發國國際合合作聯聯盟”的的聯系系。西西部地地區政政府部部門和和中國國機電電產品品進出出口商商會、、中國國紡織織品進進出口口商會會以及及東芝芝、西西門子子、阿阿爾卡卡特、、丸紅紅公司司等一一些國國際大大公司司在華華分支支機構構已經經成為為該聯聯盟的的首批批成員員。該該聯盟盟為松松散型型、非非盈利利性機機構，，其目目的是是加強強西部部地區區與國國外的的交流流。聯聯盟將將定期期或不不定期期地發發布西西部開開發的的動態態和經經貿合合作信信息，，組織織西部部地區區進行行招商商引資資，組組織和和協調調外國國駐華華使館館和國國外企企業到到西部部訪問問、考考察，，并組組建西西部外外經貿貿企業業和國國外著著名企企業的的數據據庫積極參參加國國家外外貿部部、省省外貿貿局組組織的的各種種招商商引資資貿易易洽談談會國外渠渠道進一步步加強強與國國外大大型電電工電電器跨跨國公公司的的交流流與協協作。。如美美國的的GE、摩托托羅拉拉、英英特爾爾、愛愛默生生電氣氣，德德國的的西門門子，，荷蘭蘭的飛飛利普普，瑞瑞士的的ABB，法國國的阿阿爾卡卡特，，日本本的日日立、、東芝芝、索索尼、、NEC、三菱菱、富富士電電子、、三洋洋、夏夏普，，韓國國的LG、三星星、大大宇等等考察急急需電電工電電器產產品的的發展展中國國家，，尋找找投資資機會會。如對中中國產產變壓壓器、、高壓壓開關關、保保護繼繼電器器及電電力系系統自自動化化控制制裝置置等電電工電電器產產品需需求量量較大大的東東南亞亞、西西亞、、非洲洲和拉拉美地地區利用國國內外外投資資顧問問公司司等中中介機機構及及其在在國內內、國國外