2022年江蘇省基金從業資格《私募股權投資基金基礎知識》考試題庫（含解析）一、單選題.國內外股權投資基金共同的投資者類型有。。i母基金II金融機構III企業V個人A、III、IVB、I、IILIVC、IIxIVD、I、IIvIII、IV答案：D解析：國內外股權投資基金共同的投資者類型有：母基金、金融機構、企業、個人。2.獨立第三方服務機構應當自董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內向基金業協會提交重大信息變更申請的情形包括Ooi.整體構成變更持股20%以上股東II.變更股東持股比例超過20%III.實際控制人發生變化的IV.變更股東持股比例超過5%的A、I、IIxIIIB、I、川、IVC、II、III、IVD、I、IIvIILIV解析：獨立第三方服務機構通過一次或多次股權變更，整體構成變更持股5%以上股東或變更股東持股比例超過5%的，應當及時向基金業協會報告；整體構成變更持股20%以上股東或變更股東持股比例超過20%,或實際控制人發生變化的，應當自董事會或者股東大會作出決議之日起10個工作日內向基金業協會提交重大信息變更申請。知識點：私募投資基金服務業務機構的業務規范、責任分擔、報告義務；.關于全國股轉系統掛牌的基本要求，以下說法正確的是。。A、股東所有制性質只能是民營和國有，不限于高新技術企業B、股東所有制性質可以包括民營、國有、外資，不限于高新技術企業C、股東所有制性質只能是民營和國有，且必須為高新技術企業D、股東所有制性質可以包括民營、國有、外資，且必須為高新技術企業答案：B解析:股份有限公司申請股票在全國股轉系統掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業。.在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權投資基金聯合投資，母基金往往扮演（），讓股權投資基金來管理這項投資。A、主動角色B、跟投角色C、管理者角色D、旁觀者角色解析：在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權投資基金聯合投資，母基金往往扮演跟投角色，讓股權投資基金來管理這項投資。.在股權投資基金的清算階段，律師提供的服務包括。。I.按照法律規定和基金合同的約定，協助確定清算主體II.協助清算主體制訂清算方案III.協助實施清算方案，包括通知債權人、確認基金財產、分配基金財產IV.對清算人出具的清算報告進行合規性審核A、I、HLIVB、I、IIvIIIC、I、IIxIILIVD、II、III、IV答案：C解析：在股權投資基金的清算階段，律師提供的服務包括：按照法律規定和基金合同的約定，協助確定清算主體；協助清算主體制訂清算方案；協助實施清算方案，包括通知債權人、確認基金財產'分配基金財產；對清算人出具的清算報告進行合規性審核。6.股權投資基金盡職調查最終在交易文件中可以通過。進行風險和責任的分擔。I違約條款II交割前義務III保護性條款IV交割后承諾A、I、II、IIIB、I、III、IVC、I、IIxIVD、I、IIv川、IV答案：C解析:股權投資基金盡職調查最終在交易文件中可以通過陳述和保證、違約條款、交割前義務、交割后承諾等進行風險和責任的分擔。.（）體現了投資人現金的回收情況。A、內部收益率B、未分配利潤C、總收益倍數D、已分配收益倍數答案：D解析：已分配收益倍數（DPI）是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現了投資人現金的回收情況。.在照單一項目分配的模式下，為保障投資者相關利益，可應用（）。A、風險對沖機制B、綠鞋機制C、回撥機制D、風險決策機制答案：C解析：在前期項目盈利并提取了業績報酬而后期項目出現虧損的情況下，可能出現基金管理人已提取的業績報酬金額超過基金整體盈利部分既定比例，或者基金投資者獲取的投資收益不足門檻收益的情況。此時，可應用回撥機制，要求基金管理人退回部分或全部業績報酬，保障基金投資者的利益。知識點：收益分配的方式：按照單一項目分配、按照基金整體分配;.以下選項中，可用于解決股權投資人在目標企業再次融資后，股權被攤薄問題的措施為。。A、完全棘輪法B、重置成本法C、現金流折現法D、清算價值法答案：A解析：反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。通過反攤薄條款進行保護的方式通常有兩種：完全棘輪和加權平均，前者比后者更大限度地保護投資者。10.股權投資基金管理人參與投資后管理主要渠道和方式。。I、參與被投資企業股東大會（股東會）II、關注被投資企業經營狀況III、日常聯絡和溝通工作IV、參與被投資企業董事會'監事會？A、I.II.III.IVB、I.II.IVC、II.III.IVD、I.II.Ill答案：A解析：股權投資基金管理人參與投資后管理主要渠道和方式：（一）參與被投資企業股東大會（股東會）、董事會、監事會（二）關注被投資企業經營狀況（三）日常聯絡和溝通工作.下列不屬于登記與備案的原則的是。。A、及時性B、信息報送的完整性C、信息報送的合規性D、信息報送的易解性答案：D解析：基金管理人進行登記與備案，應遵循如下原則：1、及時性，基金管理人取得營業執照后，在進行基金的募集前，應當及時向基金業協會進行登記。未經登記，不得進行基金的募集。2、信息報送的真實性、準確性、完整性、合規性，基金管理人進行管理人登記和基金備案，應確保其通過資產管理業務綜合報送平臺提交材料的真實、準確、完整和有效，不得虛構,捏造、偽造不實或已無效的信息進行填報。.在輔導階段，保薦人及其他中介機構的作用不包括。。A、幫助企業完善公司治理結構B、明確業務發展目標和募集資金使用計劃C、準備首次公開發行申請文件D、刊登招股說明書及發行公告答案：D解析：在輔導階段，保薦人及其他中介機構在對擬上市企業進行盡職調查的基礎上，幫助企業完善公司治理結構，明確業務發展目標和募集資金使用計劃，并準備首次公開發行申請文件。.()是指股權投資基金選擇合適的時機，將其在被投資企業的股權變現，由股權形態轉化為資本形態，以實現資本增值，或及時避免和降低財產損失。A、項目收集B、項目初審C、項目退出D、項目立項答案：C解析：項目退出是指股權投資基金選擇合適的時機，將其在被投資企業的股權變現，由股權形態轉化為資本形態，以實現資本增值,或及時避免和降低財產損失。.（2017年）境外直接上市的優點在于。。I直接進入境外資本市場II節省信息傳遞成本III提升企業國際知名度和影響力IV獲得外匯資金A、I、II、IIIB、IxIIC、I、IILIVD、I、IIv川、IV答案：D解析：（教材P144）境外直接上市的優點在于可直接進入境外資本市場，節省信息傳遞成本，極大地提升企業國際知名度和影響力，并獲得外匯資金。.投資者在獲得約定的。收益率后，管理人才能獲得業績報酬。A、最少B、門檻C、最局D、以上都是答案：B解析：常見做法是，投資者在獲得約定的門檻收益率后，管理人才能獲得業績報.中國最大的養老基金是。。A、母基金B、政府引導基金C、全國社會保障基金D、公司型基金答案：C解析：中國最大的養老基金是全國社會保障基金。.某股權投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為1.2億元。如果甲公司按照息稅前利潤的6倍進行估值，所得稅稅率為25%,利息每年2000萬元，則甲公司的價值為。億元。A、0.4B、1.8C、1.2D、10.8答案：D解析：甲公司所得稅=1.2/（1-25%）*25%-0.4（億元）；甲公司EBIT司.2+0.4+02=1.8（億元）；EV=EBIT（EV/EBIT倍數），則甲公司EV=1.8*6=10.8（億元）.18.投資框架協議也稱投資條款清單，通常由O提出。A、基金管理人B、投資方C、投資決策委員會D、目標公司答案：B解析：開始正式盡職調查之前，通常會與項目企業簽訂投資框架協議(TermsSheet),投資框架協議也稱投資條款清單，通常由投資方提出，內容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款'保密條款以及排他性條款。19.在股權投資基金投資運作流程中，財務盡職調查對。起到重大作用。I了解目標公司資產負債II內部控制III充分揭示其財務風險IV企業基本情況A、I、II、IIIB、I、IIGI、II、11lxIVD、II、III、IV答案：A解析：在股權投資基金投資運作流程中，財務盡職調查是投資及整合方案設計、交易談判'投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰略目標及投資原則的基礎。它對了解目標公司資產負債、內部控制、經營管理的真實情況，充分揭示其財務風險，分析盈利能力'預測目標公司未來前景起到重大作用。.產業導向或區域導向較強的政府引導基金，可通過。支持創業投資基金發展并引導其投資方向。A、參股B、融資擔保C、跟進投資D、直接投資答案：C解析：跟進投資是指產業導向或區域導向較強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創業投資基金發展并引導其投資方向。.西方國家的合格投資者標準經歷了一些變化，現行合格投資者標準通常具備以下（）特點。I.原則要求投資者具有一定的風險識別能力和風險承擔能力II.要求投資者認購的基金份額達到某一最低要求III.根據投資者的資產規模或收入水平判斷其風險承擔能力IV.認可某些持有特定金融牌照（如商業銀行）或其他大型專業投資機構（如養老基金）及其高級管理人員為當然合格投資者A、I、II、IIIB、I、IIxIILIVC、I、IILIVD、IIxIILIV答案：B解析：西方國家的合格投資者標準經歷了一些變化，現行合格投資者標準通常具備以下幾個特點：一是原則要求投資者具有一定的風險識別能力和風險承擔能力;二是要求投資者認購的基金份額達到某一最低要求；三是根據投資者的資產規模或收入水平判斷其風險承擔能力；四是認可某些持有特定金融牌照（如商業銀行）或其他大型專業投資機構（如養老基金）及其高級管理人員為當然合格投資者。.我國《證券投資基金法》對合格投資者的定義是。。I.達到規定資產規模或者收入水平具備相應的風險識別能力和風險承擔能力III.其基金份額認購金額不低于規定限額的單位和個人IV.投資的基金份額達到某一最高要求A、I、IIvIIIB、I、II、川、IVC、I、川、IVD、IIx川、IV答案：A解析:我國的合格投資者認定標準與其他主要國家的標準大致類似。按照我國《證券投資基金法》的規定，合格投資者是指“達到規定資產規模或者收入水平，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規定限額的單位和個人”.關于未在交易所上市的公司股權轉讓，說法錯誤的是。。A、股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型B、內部轉讓是指現有股東之間相互轉讓股權C、外部轉讓是指現有股東向股東以外的人轉讓股權D、內部轉讓一般需要征得其他股東過半數同意，且其他股東放棄優先購買權答案：D解析:外部轉讓一般需要征得其他股東過半數同意，且其他股東放棄優先購買權。.有關股權投資基金的收益分配方式，下列說法錯誤的是O。A、基金利潤:基金收入-各項費用-稅收-投資者的投資本金B、管理人只有先讓基金投資者實現某一門檻收益率之后才能夠參與利潤的分成C、通常情況下，管理人因為其管理可以獲得相當于基金利潤一定比例的業績報酬D、收益分配主要在投資者與管理人之間進行答案：B解析：根據股權投資基金與基金管理人的約定，有時候管理人需要先讓基金投資者實現某一門檻收益率之后才可以獲得業績報酬。.()是我國股權投資基金的自律組織。A、銀監會B、證券投資基金業協會C、證監會D、國務院答案：B解析：證券投資基金業協會是我國股權投資基金的自律組織。考點：自律組織.以下不屬于基金投資策略確定依據的是。。A、基金的投資目標B、投資者的風險偏好C、投資者的期望收益D、基金管理者的專業能力答案：D解析：基金的投資策略是指基金在選擇具體投資對象時所使用的一系列規則、行為和程序的總和。基金投資策略的確定，通常依據基金的投資目標以及投資者對風險和期望收益的偏好來進行。.按組織形式分類，股權投資基金可以分為O。I合伙型基金II公司型基金川信托(契約)型基金IV合作型基金A、I、IIvIIIB、II、IILIVC、I、III、IVD、I、II、IV答案：A解析：按組織形式分類，股權投資基金可以分為：公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金。.在項目跟蹤與監控方面，需要重點關注以下。指標。I經營指標II管理指標III財務指標IV市場信息追蹤指標A、I、IIxIIIB、I、III、IVC、II、川、IVD、I、IIx川、IV答案：A解析：在投資后項目監控方面，需要重點關注以下指標：經營指標、管理指標、財務指標。.作為股權投資者，股權投資基金關心的是。。A、股權價值B、市場價值C、企業價值D、最終價值答案：A解析：作為股權投資者，股權投資基金關心的是股權價值，最后的交易價格以股權價值為基礎來確定。.1985年9月經國務院批準，原國家科委出資10億元成立了。。A、中國新技術創業投資公司B、IDGC、凱雷投資集團D、軟銀集團答案：A解析：1985年9月經國務院批準，原國家科委出資10億元成立了中國新技術創業投資公司。.（2017年）股權投資基金的托管服務包括（）。I資產保管、資產估值II賬戶管理、資金清算III投資監督'會計核算IV信息披露A、I、II、IVB、I、II、IILIVC、I、HLIVD、I、IIvIII答案：B解析：股權投資基金的托管服務包括以下服務內容：資產保管、賬戶管理、資金清算、投資監督、會計核算'資產估值和信息披露等。.股東大會是公司的最高權力機構，其職責不包括。。A、修改公司章程B、審批重大關聯交易C、批準公司發展戰略D、聘任和解聘公司董事答案：C解析：股東大會（股東會）是公司的最高權力機構，由全體股東組成，負責修改公司章程，聘任和解聘公司董事，對公司的上市'增資,減資、利潤分配'關聯交易等重大事項進行決策。C項，批準公司發展戰略屬于董事會的職責。.私募股權投資基金現金流模式的關鍵要素包括。。I.繳款安排II.未投資資本川.收益分配約定IV.投資利潤？A、I.II.IllB、I.II.IVC、I.III.IVD、I.II.III.IV答案：A解析：私募股權投資基金現金流模式的關鍵要素包括：繳款安排、未投資資本和收益分配約定。.簽署競業禁止協議的人員離開被投資企業A后先去了非競爭的公司B,又離職在一家與A同行業的公司C從業，這時。。A、視C企業發展狀況確定違反與否B、原競業禁止協議失效C、違反了原競業禁止協議D、視競業禁止協議期限確定違反與否答案：D解析：競業禁止條款是指在投資協議中，股權投資基金為了確保公司的良好發展和利益，要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業務有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內加入與本公司有競爭關系的公司，故選項D正確。.清算組進行清算退出的流程不包括。。A、清查公司財產，制訂清算方案B、處理公司未了結的業務C、分配公司剩余財產D、開展新的經營活動答案：D解析：清算退出的流程包括：（1）清查公司財產，制訂清算方案。（2）了結公司債權'債務，處理公司未了結的業務。（3）分配公司剩余財產。清算期間，公司不得開展新的經營業務。.國內股權投資基金的募集對象主要包括。。A、母基金，政府引導基金B、社會保障基金，金融機構C、工商企業，個人投資者D、以上都是答案：D解析：國內股權投資基金的募集對象主要包括母基金，政府引導基金，社會保障基金，金融機構，工商企業，個人投資者等。.下列關于股權投資基金的監管，說法錯誤的是。。A、依法監管原則是行政法治原則的集中體現和保障B、對創業投資基金的監管要求比對并購基金的監管要求高C、政府監管帶有行政管理的性質，而行業自律是行業的自我約束D、股權投資基金在國際上普遍采取私募形式答案：B解析：B項，從投資對象來看，股權投資基金主要可以分為創業投資基金和并購基金，由于并購基金常常涉及杠桿操作，可能引發風險外溢，因此對其監管要求高于創業投資基金。.隨著監管規則的逐步放寬，。等金融機構正成為越來越重要的股權投資基金投資者。I.保險公司II.商業銀行川.證券公司IV.基金子公司A、I、IIvIIIB、I、IIx川、IVC、I、川、IVD、IIVIILIV答案：B解析：隨著監管規則的逐步放寬，保險公司、商業銀行、證券公司'基金子公司等金融機構正成為越來越重要的股權投資基金投資者。.盡職調查清單的作用不包括（）。A、從股權投資基金角度講，可以劃定盡職調查范圍和重點B、從股權投資基金角度講，能使盡職調查及編寫調查報告工作有序進行C、從股權投資基金角度講，給目標公司準備與協調的時間，大大提高進場后的工作效率D、從目標公司角度講，可以使目標公司明了股權投資機構需要了解的內容及提供相關文件答案：C解析：盡職調查清單至少可以起到兩個重要作用：一是從股權投資基金角度講,可以劃定盡職調查范圍和重點，使盡職調查及編寫調查報告工作有序進行；二是從目標公司角度講，可以使目標公司明了股權投資機構需要了解的內容及提供相關文件，給目標公司準備與協調的時間，大大提高進場后的工作效率。.（）的設置通常是為了保護中小投資者的利益，防止公司實際控制人、控股股東、董事、監事、高管等“內部人”利用信息優勢獲得不當利益，或者利用資本市場實現快速套現。A、觀察期B、帶定期C、鎖定期D、高峰期答案：C解析：鎖定期（限售期）的設置通常是為了保護中小投資者的利益，防止公司實際控制人、控股股東、董事、監事、高管等“內部人”利用信息優勢獲得不當利益，或者利用資本市場實現快速套現。.（2017年）下列不屬于投資后管理作用的是（）。A、管理和防范投資風險B、提升被投資企業自身價值C、評價被投資企業未來的發展潛力D、協助被投資企業利用資本市場答案：C解析：投資后管理的作用：（1）管理和防范投資風險。（2）提升被投資企業自身價值。（3）協助被投資企業利用資本市場。.對我國企業來說，境外IPO市場主要以。等市場為主。I東京證券交易所II香港證券交易所III美國納斯達克證券交易所IV紐約證券交易所A、I、HLIVB、IIx川、IVC、I、IIxIILIVD、I、II、III答案：B解析：對我國企業來說，境外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達克證券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。.（）,又稱為大宗買賣，是指達到規定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經過協商達成一致并經交易所確定成交的證券交易。A、大宗交易B、大宗協議C、盤中定價D、協議交易答案：A解析：大宗交易，又稱為大宗買賣，是指達到規定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經過協商達成一致并經交易所確定成交的證券交易。.股權投資基金通過。參與被投資企業股東大會（股東會）、董事會和監事會，可以全面了解與公司發展相關的重要信息，并通過行使相應職權保護股權投資基金的利益，促進被投資企業的良性發展。A、董事長B、監事長C、基金管理人D、理事長答案：C解析：股權投資基金通過基金管理人參與被投資企業股東大會（股東會）、董事會和監事會，可以全面了解與公司發展相關的重要信息，并通過行使相應職權保護股權投資基金的利益，促進被投資企業的良性發展。.公司型基金中，下列屬于增值稅征稅范圍的是。。A、項目股息B、分紅收入C、通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的項目退出收入D、項目上市后通過二級市場退出的退出收入答案：D解析:我國自2016年5月1日起正式在全國范圍內開展營業稅改征增值稅試點。根據財政部'國家稅務總局的相關規定，金融業納入營改增試點范圍，由繳納營業稅改為繳納增值稅。股權投資基金運作股權投資業務取得不同形態的資本增值中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務機關的要求，計繳增值稅。46.（）是股權投資基金行業的自律性組織，是社會團體法人。A、銀行保險監督委員會B、證券監督委員會C、證券投資基金業協會D、證券交易所答案：C解析：中國證券投資基金業協會是股權投資基金行業的自律性組織，是社會團體法人。.（2017年）股權投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式有。。I參加被投資企業股東大會（股東會）、董事會、監事會II日常聯絡與溝通工作川關注被投資企業經營狀況A、IxIIB、II、IIIC、I、IIID、I、IIxIII答案：D解析：I、II和III都屬于股權投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式。.母基金發展初期，主要從事O,。是母基金的本源業務。A、初級投資；初級投資B、一級投資；一級投資C、一級投資；二級投資D、初級投資；二級投資答案：B解析：母基金發展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業務。.股權投資基金投資后階段常用的監控指標不包括。。A、經營指標B、管理指標C、財務指標D、風險指標答案：D解析：在投資后項目跟蹤與監控方面，需要重點關注的指標有：經營指標、管理指標和財務指標。.信息披露義務人披露基金信息，禁止性行為不包括。。A、公開披露或者變相公開披露B、對投資業績進行預測C、對基金的投資信息進行披露D、違規承諾收益或者承擔損失答案：C解析：C項屬于信息披露義務人應披露的基金信息之一。.關于股份有限公司申請股票在全國股轉系統掛牌，說法錯誤的是。。A、依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司B、業務明確，具有持續經營能力C、公司治理機制健全，合法規范經營D、股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規答案：A解析:股份有限公司申請股票在全國股轉系統掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業，但應當符合下列條件：1.依法設立且存續滿兩年；有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續時間可以從有限責任公司成立之日起計算；（故A項錯誤）2.業務明確，具有持續經營能力；3.公司治理機制健全，合法規范經營；4.股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規；5.主辦券商推薦并持續督導；6.全國股轉系統要求的其他條件。.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象（）人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象。人以上的，應當依法追究刑事責任。20；10030；15040；20050；250答案：B解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應當依法追究刑事責任：（1）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在20萬元以上的；單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在100萬元以上的。（2）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的。（3）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款,給存款人造成直接經濟損失數額在50萬元以上的。（4）造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的。53.（2017年）估值調整機制的觸發條件有。。I目標公司的實際業績未達到事先約定的業績目標II公司未在約定時間前實現IP0III原大股東失去控股地位IV高管嚴重違反約定A、I、II、IIIB、I、IIxIVC、IIx川、IVD、I、IIvIIKIV答案：D解析：估值調整機制在股權投資基金中也常常被稱為“估值調整協議”或者“對賭條款”。估值調整條款既可以條款形式存在于投資協議中，也可以一個專門的協議即估值調整協議形式存在。該機制的觸發條件是目標公司的實際業績未達到事先約定的業績目標，或發生特定事件（如公司未在約定時間前實現IP0、原大股東失去控股地位、高管嚴重違反約定等）。54.在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉換權利，將。，相應增加在股東大會或董事會的話語權，從而實施更有力的監控。A、優先股或債券轉換為普通股B、普通股轉換為優先股或可轉債C、可轉債轉換為優先股D、普通股優先股答案：A解析：在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉換權利，將優先股或可轉債轉換為普通股，相應增加在股東大會或董事會的話語權，從而實施更有力的監控。55.以公開募集方式募集、非公開方式交易的股權為基金投資標的的基金是。。A、公募證券投資基金B、私募證券投資基金C、公募股權投資基金D、私募股權投資基金答案：C?i-i 般權投貨?臺與*輯投由*金4金同?方式《金我費體的公*院金公懺的址6（殷索或健辦專）公仔大M的山谷（般白或修母耳?”,公開■篌竄公懺的收“解析： II.目標企業發生重大關聯交易前，需先獲得投資人的同意，這體現了投資協議中的（）。A、競爭禁止條款B、保密條款C、排他性條款D、保護性條款答案：D解析：保護性條款是指股權投資基金為保護自身利益而設置的要求目標公司在執行某些可能損害投資者利益或對投資者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。.對盈利數據，通常我們可以選擇（）。I.最近一個完整會計年度的歷史數據II.最近三年的數據III.最近十二個月的數據IV.預測年度的盈利數據A、I、IIvIIIB、I、IIx川、IVC、I、II、IVD、I、IILIV答案：D解析：使用市盈率倍數法估值時，需要關注盈利數據所屬期間。對盈利數據，通常我們會面臨三種選擇：一是最近一個完整會計年度的歷史數據；二是最近十二個月的數據；三是預測年度的盈利數據。.下列關于股權投資基金監管的目標的說法正確的是。。A、保護基金管理人合法權益是股權投資基金監管的首要目標B、防范非系統性金融風險是整個金融監管的基石C、股權投資基金的資金以向內募集為主，基金投資者范圍很廣D、基金投資者是股權投資基金市場的支撐者答案：D解析：選項D正確。選項A,保護基金投資者合法權益是股權投資基金監管的首要目標；選項B,防范系統性金融風險是整個金融監管的基石；選項C,股權投資基金的資金以向外募集為主，基金投資者范圍很廣。.公司型基金主要特點有O。I公司在很多國家比合伙企業、契約結構有著更悠久的歷史和更為健全的法律環境，進而使這些國家的公司有著更完整的組織結構和更規范的管理系統，可以有效降低運作風險II公司型基金是獨立的企業法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行III公司的有限責任，意味著全體股東承擔有限責任IV有利于避免雙重納稅A、I、II、IVB、I、IIxIIIC、I、川、IVD、I、IIvHLIV答案：B解析：公司型基金主要有以下特點：第一，公司在很多國家比合伙企業、契約結構有著更悠久的歷史和更為健全的法律環境，進而使這些國家的公司有著更完整的組織結構和更規范的管理系統，可以有效降低運作風險。第二，公司型基金是獨立的企業法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行。第三，公司的有限責任，意味著全體股東承擔有限責任。60.會計師事務所在股權投資基金。等各個階段中提供多方面的專業服務。I.募集與設立II.投資III.投資后管理IV.項目退出及基金清算A、I、HLIVB、I、IIvIIIC、I、IIxIILIVD、II、III、IV答案：C解析：會計師事務所在股權投資基金募集與設立'投資、投資后管理、項目退出及基金清算等各個階段中，提供多方面的專業服務，包括審計、財務和稅務盡職調查、財務會計咨詢'稅務咨詢'內部控制咨詢、估值等。因此，基金管理人通常會聘請會計師事務所，為其提供專業服務。知識點：會計師事務所提供的服務內容；.基金管理人應通過授權控制來控制業務活動的運作，授權控制應當貫穿于管理人經營活動的始終，下列關于授權控制主要內容的表述錯誤的是（）。A、對已獲授權的部門和人員應建立有效的評價和反饋機制B、所有業務的授權應當采取書面形式，授權書應當明確授權內容和時效C、股東會、董事會、監事會和管理層應當充分了解和履行各自的職權，建立健全公司授權標準和程序D、授權要適當，對于已經不適用的授權應當及時修改或者取消答案：B解析：授權控制的主要內容包括：①股東會、董事會、監事會和管理層應當充分了解和履行各自的職權，建立健全公司授權標準和程序，確保授權制度的貫徹執行；②各業務部門,分支機構和員工應當在規定授權范圍內行使相應的職責；③重大業務的授權應當采取書面形式，授權書應當明確授權內容和時效；④授權要適當，對已獲授權的部門和人員應建立有效的評價和反饋機制，對已不適用的授權應及時修改或取消。.（2017年）在母基金一級投資業務中，母基金對股權投資基金的投資階段、投資單筆規模、投資行業等進行分析是對股權投資基金的O進行考察。A、投資理念B、管理團隊C、投資流程D、基金條款答案：A解析：考察股權投資基金投資理念時，應考察的內容有：投資階段'投資單筆規模、投資行業、目標公司特點'投資方式、投資角色、持股比例、董事會席位、聯合投資。.股權投資基金投資的一般流程通常包括。。I項目開發與篩選II項目立項川簽署投資框架協議IV盡職調查'投資決策V簽署投資協議VI投資后管理'項目退出A、I、IILIV、VIB、I、II、IV、V、VIC、I、II、川、IV、V、VID、I、II、川、IV、V答案：D解析：股權投資基金投資流程圍繞投資決策展開，通常包括項目開發與篩選、初步盡職調查、項目立項、簽署投資框架協議、盡職調查、投資決策、簽署投資協議,投資交割等主要環節。股權投資基金投資的一般流程.對于累計（）次未更新履行信息報送義務者，中國基金業協會將其列入異常機構名單。A、答案：A解析：基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的，基金業協會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示，一旦基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態。.基金份額登記機構提供的服務包括。I建立并管理投資者的基金賬戶II負責基金份額的登記及資金結算III基金交易登記IV代理發放紅利V保管投資者名冊I、II、IV、VI、II、III、IV、VI、III、IV、VII、III、IVxV答案：A解析：基金份額登記機構提供的服務包括：建立并管理投資者的基金賬戶；負責基金份額的登記及資金結算；基金交易確認；代理發放紅利；保管投資者名冊。選項III,基金交易登記，登記二字表述錯誤，不選此項。66.全面性原則是管理人內部控制的原則之一，下列說法正確的是()oI.內部控制應當覆蓋包括各項業務、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作,運營保障和信息披露等主要環節II.基金管理人內部控制必須覆蓋所有人員，要求各部門之間、人員之間應相互配合、協調同步、緊密銜接，避免只注重相互牽制而降低效率的做法III.必須做到部門以及人員之間既相互牽制又相互協調，保證經營管理活動連續'有效地進行IV.在開展股權投資業務的各個主要環節時，內部控制均應覆蓋到位，以避免主要環節產生運營風險A、IIx川、IVI、II、IILIVI、IIxIVI、III、IV答案：B解析：內部控制應當覆蓋包括各項業務、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作'運營保障和信息披露等主要環節。基金管理人內部控制必須覆蓋所有人員，要求各部門之間'人員之間應相互配合、協調同步、緊密銜接，避免只注重相互牽制而降低效率的做法。為此，必須做到部門以及人員之間既相互牽制，又相互協調，保證經營管理活動連續、有效地進行。同時，在開展股權投資業務的各個主要環節時，內部控制均應覆蓋到位，以避免主要環節產生運營風險。.股權投資基金募集所需主要資料包括。。A、私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調查資料、基金條款書B、私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調查資料、基金合同C、基金合同、募集推介資料、（反向）盡職調查資料、基金條款書D、私募備忘錄、募集推介資料、基金合同'基金條款書答案：A解析：選項A正確：募集所需主要資料：私募備忘錄,募集推介資料、（反向）盡職調查資料、基金條款書。.公司解散清算的，股份有限公司的清算組由董事或者。確定的人員組成。A、股東B、管理層C、股東大會D、發起人答案：C解析：公司解散清算的，有限責任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。.年度披露信息披露義務人應當在每年結束之日起。個月以內向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況'基金投資運作情況和運用杠桿情況'投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業績報酬？A、2B、3C、4D、6答案：C解析：年度披露:信息披露義務人應當在每年結束之日起4個月以內向投資者披露報告期末基金凈值和基金金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況'投資者賬戶信息'投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業績報酬.設立股份有限公司，應當具備下列。條件。I發起人符合法定人數；II有符合公司章程規定的全體發起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額；III發起人制定公司章程，采用募集方式設立的經創立大會通過；IV有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；A、II、III、IV

B、B、IIII、IVI、III、IVI、II、III答案：B解析：設立股份有限公司，應當具備下列條件：（1）發起人符合法定人數；（2）有符合公司章程規定的全體發起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額；（3）股份發行、籌辦事項符合法律規定；（4）發起人制定公司章程，采用募集方式設立的經創立大會通過；（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；（6）有公司住所。.下列屬于清算退出方式的是O。A、破產清算B、合并清算C、分立清算D、財務清算答案：A解析：清算退出主要有破產清算和解散清算兩種方式。.中國證監會及其派出機構對股權投資基金管理人、托管人及相關服務機構違紀違法行為的主要監督處理方式不包括。。A、行政監管措施B、行政處罰C、移送司法機關D、刑事處罰答案：D解析：股權投資基金管理人、托管人及相關服務機構違反法律法規時，中國證監會及其派出機構可以采取行政監管措施、行政處罰等處理方式；構成犯罪的，可以移交司法機關處理。行政監管措施、行政處罰、移送司法機關，構成了對違紀違法行為的主要監督處理方式。.上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內，除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過（）。A、5%B、10%C、15%D、20%答案：B解析：上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內，除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%,其中，ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5%。.下列關于不同組織形式的股權投資基金設立流程的說法中，正確的是（）。A、合伙型基金應由管理人在基金成立日起限定日期內到中國證監會辦理相關備案手續，完成備案后方可進行投資運作B、合伙型基金在領取營業執照后的環節中因合伙企業“先分后稅”的特性暫不涉及申請納稅登記C、契約型基金與公司型基金、合伙型基金均由工商登記機構進行登記管理，因而設立步驟相同D、股份公司型基金由董事會向公司登記管理機關申請設立登記答案：D解析：D選項正確，股份公司型基金由董事會向公司登記管理機關申請設立登記,而有限責任公司型基金則是由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關申請設立登記。A選項錯誤，各類組織形式的股權投資基金在完成前述設立程序后，在現行自律規則下，應由基金管理人在基金設立后的限定日期內到中國證券投資基金業協會辦理基金產品備案。選項中中國證監會表述錯誤。B選項錯誤，根據《合伙企業法》等相關規定，合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人，合伙企業層面不繳納所得稅。合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。C選項錯誤，合伙型基金與公司型基金均由工商登記機構進行登記管理，因而設立步驟相同，合伙型基金應根據《合伙企業法》《合伙企業登記管理辦法》以及各地工商登記機構的要求由全體合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企業登記機關申請設立登記，完成名稱預先核準、申請設立登記、領取營業執照等相關設立步驟。.股權投資基金投資后的管理指標主要指O。I經營風險控制情況II股東關系與公司治理川高級管理人員異動情況IV危機事件處理A、IxIIB、IIx川、IVI、II、IVI、IIxIILIV答案：D解析：管理指標主要包括公司戰略與業務定位、經營風險控制情況、股東關系與公司治理、高級管理人員盡職與異動情況'重大經營管理問題、危機事件處理情況等。76.從創業企業的生命周期來看，企業創業過程包括O。I.種子期II.起步期川.擴張期IV.相對成熟期Av!B、IxIIC、I、II、IIID、I、IIvIIKIV答案：D解析：從創業企業的生命周期來看，企業創業過程可以分為種子期、起步期、擴張期和相對成熟期4個階段。從企業規模來看，可以分為微型企業、小型企業、中型企業和大型企業。一般認為，處于早中期發展階段的中小微創業企業，其獲取融資支持的難度相對較大。這主要是由于中小微創業企業自身的融資特征以及傳統融資渠道對投資對象的要求不匹配所導致的。知識點：中小微企業的融資需求特征；.（2016年）某有限責任公司型股權投資基金有48名投資者，其中1名投資者擬對外轉讓基金份額，可以向（）轉讓基金份額。B、一只有4名投資者'未在中國證券投資基金業協會備案的契約型股權投資基金C、一只養老基金D、一只有4名合伙人、未在中國證券投資基金業協會備案的有限合伙型股權投資基金答案：C解析：投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數應當符合對單只基金的投資者人數的限制規定。有限責任公司型股權投資基金，其投資者人數不得超過50人。C項，養老基金為合格投資者，若接受轉讓，該股權投資基金仍有48名投資者，符合規定。.關于我國股權投資基金投資者人數限制的說法，錯誤的是。。A、公司型基金中有限公司：不超過50人B、公司型基金中股份公司：不超過200人C、合伙型基金：不超過100人D、契約型基金：不超過200人答案：C解析：C選項說法錯誤，目前，我國股權投資基金投資者人數限制如下：G）公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人；（AB項正確）（2）合伙型基金：不超過50人；（C項錯誤）（3）契約型基金：不超過200人。（D項正確）.()是指股權投資基金為保護自身利益而設置的要求目標公司在執行某些可能損害投資者利益或對投資者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。A、保護性條款B、反攤薄條款C、隨售權條款D、董事會席位條款答案：A解析：保護性條款是指股權投資基金為保護自身利益而設置的要求目標公司在執行某些可能損害投資者利益或對投資者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。知識點：保護性條款.股份公司型基金由。向公司登記管理機關申請設立登記。A、基金托管人B、基金管理人C、全體股東指定代表D、董事會答案：D解析：股份公司型基金由董事會向公司登記管理機關申請設立登記。知識點：基金設立的條件及流程.一般語境下的股權投資基金是指。投資基金？A、證券股權B、狹義股權c、私募股權D、廣義股權答案：D解析：一般語境下的股權投資基金是指廣義股權投資基金。.股權投資基金通常由（）行使投資決策權。A、董事會B、基金經理C、基金份額持有人D、投資決策委員會答案：D解析：股權投資基金管理人通常設立投資決策委員會行使投資決策權。.一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少。個月后才能恢復正常機構公示狀態。A、3B、6C、9D、12答案：B解析：一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公.關于合伙型股權投資基金解散事由，下列表述錯誤的一項是。。A、全體投資項目到期退出B、合伙協議約定的解散事由出現C、部分合伙人決定解散D、合伙協議約定的經營期限屆滿，合伙人不愿繼續經營答案：C解析：一般地，合伙型股權投資基金出現以下情形的，應當解散：①合伙型股權投資基金存續期屆滿且合伙人決定不再經營的；②全部投資項目到期退出的；③全體合伙人決定解散的；④法律,行政法規及合伙協議約定的其他解散事由。.某創業投資基金于年中對目標公司進行估值，該公司去年虧損，今年預計可實現盈虧平衡，明年可實現業務穩定盈利。如采用市盈率倍數法，選用以下哪個期間的盈利數據較為合適？。A、下一年度數據B、上一年度數據C、未來十二個月數據D、最近十二個月數據答案：D解析：使用市盈率倍數法估值時，需要關注盈利數據所屬期間。對盈利數據，通常我們會面臨三種選擇：①最近一個完整會計年度的歷史數據；②最近十二個月的數據；③預測年度的盈利數據。使用歷史數據的好處在于盈利數據和股價都是已知的，很客觀。同時，若使用歷史數據計算市盈率，應盡可能使用最新公開的信息，通常會使用最近十二個月的數據。.投資后管理的作用包括。。I保證資金安全，促進投資收益II提升被投資企業自身價值III協助被投資企業利用資本市場IV消除投資風險A、IxIIB、IxIVC、I、IIXIIID、I、IIx川、IV答案：C解析：投資后管理的作用包括：①保證資金安全，促進投資收益；②提升被投資企業自身價值；③協助被投資企業利用資本市場。.股權投資基金的服務機構主要包括。、會計師事務所等。A、基金托管機構B、基金銷售機構C、律師事務所D、以上都是答案：D解析：股權投資基金的服務機構主要包括基金托管機構、基金銷售機構'律師事務所,會計師事務所等。.狹義的股權投資基金是指。。A、并購基金B、定增基金C、基礎設施基金D、不動產基金答案：A解析：狹義股權投資基金特指并購基金。并購基金是指主要對企業進行財務性并購投資的股權投資基金。.下列選項中，不屬于合伙型基金協議中出資信息的是。。A、繳付期限B、出資方式C、出資數額D、出資比例答案：D解析：合伙型基金根據《合伙企業法》可由合伙協議對出資方式、數額和繳付期限進行約定。.下列行為中，符合股權投資基金委托募集行為概念的是。。A、某基金管理人舉辦高凈值投資者會議并向高凈值投資者推介其發起的股權投資基金B、某基金管理人委托另一家登記的基金管理人C募集成立一支股權投資基金C、某基金管理人委托取得基金銷售資格的中國基金業協會的會員D商業銀行為其募集一支股權投資基金D、某基金管理人通過第三方P2P平臺完成其發起的股權投資基金的募集工作答案：C解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機構代為尋找投資人并完成資金募集工作。目前，我國要求代銷機構應獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中國證券投資基金業協會會員。.我國修訂后的《合伙企業法》自（）起施行，增加了“有限合伙”這種新的合伙企業形式，A、2007年6月1日B、2008年7月1日C、1997年6月1日D、2006年7月1日答案：A解析：修訂后的《合伙企業法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”這種新的合伙企業形式，.下列哪項不屬于杠桿收購基金的投資對象的特征A、處于成熟行業B、穩定、可預測的現金流C、資產負債率較高D、資本性支出較低答案：C解析：杠桿收購基金的投資對象通常具有以下特征：處于成熟行業；強勁、穩固的市場地位；穩定、可預測的現金流；擁有堅實的抵押資產基礎；資產負債率較低；資本性支出較低；有減少開支的潛力；資產可剝離。知識點：杠桿收購基金的投資對象.下列不屬于QFLP進行試點的城市和地區的是。。A、北京C\重慶D、廣州答案：D解析：QFLP制度先后在北京、上海、天津、深圳、重慶、青島等地區進行試點，不同的試點地區對境外投資人的資格認定'境內管理人的資格認定、基金最低規模認定'結匯流程等規定進行了不同的探索。.過去，美國的。管理人都是作為美國創業投資協會會員享受相應的行業服務并接受行業自律。A、并購基金B、貨幣基金C、公司基金D、債券基金答案：A解析：過去，并購基金管理人都是作為美國創業投資協會會員享受相應的行業服務并接受行業自律。.目前，我國要求股權投資基金代銷機構應獲得。且成為。會員。A、基金從業資格；中國證監會B、基金從業資格；中國證券投資基金業協會C、中國證監會基金銷售業務資格；中國證券投資基金業協會D、中國證監會基金銷售業務資格；中國證監會答案：C解析：我國要求代銷機構應獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中國證券投資基金業協會會員。.股權回購的類型通常不包括。。A、控股股東回購B、管理層回購C、員工收購D、外部人員收購答案：D解析：股權回購是指通常由被投資企業大股東或創始股東'管理層、員工等出資購買股權投資基金持有的企業股份，從而使股權投資基金實現退出的行為。股權回購通常可以分為以下三類：①控股股東回購；②管理層回購（MBO）；③員工收購（EBO）o.在經營/投資范圍條款中，由于股權基金的投資本身存在較高不確定性，基金投資者與基金管理人通常會明確約定（）等相關條款。I.投資期II.投資范圍川.投資規模V.投資限制A、I、IILIVB、I、IIxIVC、II、III、IVD、I、IIxIII答案：B解析：由于股權基金的投資本身存在較高不確定性，基金投資者與基金管理人通常會明確約定投資期、投資范圍'投資限制'循環投資等相關條款。.（2017年）。是股權投資基金管理的起點，是后續投資管理的基礎。A、募集B、投資C、管理D、退出答案：A解析：“募'投、管、退”是股權投資基金業務的四個流程，資金的募集是股權投資基金管理的起點，是后續投資管理的基礎。.（2017年）下列非法吸收公眾存款行為中，應當依法追究刑事責任的是（）。A、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在10萬元以上的B、單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在100萬元以上的C、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象20人以上的D、單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象100人以上的答案：B解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應當依法追究刑事責任：（1）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在20萬元以上的（A項錯誤），單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在100萬元以上的（B項正確）。（2）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的（C項錯誤），單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的（D項錯誤）。（3）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數額在50萬元以上的。（4）造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的。故正確答案為B項。.關于并購方式實現退出的程序，表述錯誤的是。。A、轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協議B、盡職調查可能涉及公司法律、財務、商務等方面C、因為涉及商業機密，股權轉讓交易流程中不能有第三方機構參與D、有些股權轉讓行為需要得到政府主管部門的批準答案：C解析：C項，受讓方對目標公司進行盡職調查時，按照股權轉讓意向書的約定，股權受讓方可聘請法律、財務、商務等專業中介機構對目標公司進行盡職調查。101.根據《合伙企業法》的規定，合伙協議應當載明。。I.合伙企業的名稱和主要經營場所的地點II.合伙目的和合伙經營范圍III.合伙人的姓名或者名稱、住所IV.合伙人的出資方式、數額和繳付期限V.股東大會的結構VI.訂立基金合同的依據？AvI.II.IllB、I.II.III.IVC、I.II.III.IV.VD、I.II.III.IV.VI答案：B解析：根據《合伙企業法》的規定，合伙協議應當載明：合伙企業的名稱和主要經營場所的地。.下列不屬于投資者關系管理的基本原則的是（）。Av公平B、公開C、公正D、及時答案：A解析：投資者關系管理的基本原則是公開、公正'準確'及時和具有前瞻性。.股權投資基金具有。等特點。I.信息透明度較低II.產品設計復雜III.流動性高IV.風險性較高A、I、川、IVB、I、II、IIIC、I、II、IVD、IIxIILIV答案：C解析：股權投資基金管理人受托為基金投資者進行資產管理，因此股權投資基金存在委托代理關系中信息不對稱導致的代理風險，股權投資基金還具有信息透明度較低'產品設計復雜、流動性低、風險性較高、杠桿率較高等特點，如不加以監管，基金投資者的合法權益可能會受到侵害，甚至影響金融體系乃至經濟體系的穩定。知識點：股權投資基金監管的概念'特征,目標、基本原則以及監管機構；.()通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率,倒推出目標公司的當前價值。A、相對估值法B、折現現金流估值法C、創業投資估值法D、結算價值法答案：C解析：創業投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。.下列關于股權投資基金的分類說法正確的是。。I、股權投資基金按資金性質分類分為人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金II、股權投資基金按組織形式分類分為：公司型基金、合伙型基金、契約型基金III、根據投資領域不同，股權投資基金可以分為人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金IV、根據投資領域不同，股權投資基金可以分為創業投資基金、并購基金A、I、IIvIIIB、IIx川、IVC、I、II、IVD、I、IIvHLIV答案：C解析：選項C符合題意：股權投資基金按資金性質分類分為人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金。（I項正確）股權投資基金按組織形式分類分為：公司型基金、合伙型基金、契約型基金。（II項正確）根據投資領域不同，股權投資基金可以分為創業投資基金'并購基金。（IV項正確）.一般來說，投資后管理的主要內容包括。。1投資機構對被投資企業進行的項目跟蹤與監控活動II投資機構為被投資企業提供的增值服務川投資機構為被投資企業提供的業務調查服務IV投資機構為被投資企業提供的財務調查服務A、I、IIIB、IxIIC、II、IIID、IIKIV答案：B解析：通常，投資后管理的主要內容可以分為：G）投資機構對被投資企業的項目進行跟蹤與監控活動。（2）投資機構給被投資企業提供的增值服務。.（）為中國證券投資基金業協會的地位和職責權限提供了基本的法律依據。A、《證券法》B、《股權投資基金法》C、《證券投資基金法》D、《公司法》答案：C解析：2013年6月1日，新修訂的《證券投資基金法》增設了第十二章“基金行業協會”，為中國證券投資基金業協會的地位和職責權限提供了基本的法律依據。知識點：中國證券投資基金業協會的工作職責；.（2017年）目前，我國股權投資基金允許以。方式募集資金。A、公開B、非公開C、公開或者非公開D\以上都不是答案：B解析：就募集方式而言，有公開募集與非公開募集，我國目前只允許非公開募集股權投資基金。.針對基金管理人內部控制的全面性原則應該涵蓋環節包括（）。I資金募集II投資研究和運作川運營保障IV信息披露A、I、IIxIIIB、II、川、IVC、I、III、IVD、I、IIvIIKIV答案：D解析：內部控制應當覆蓋包括各項業務'各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環節。.投資機構投資后管理階段信息獲取的主要方式有（）。I日常聯絡和溝通工作II關注被投資企業經營狀況III參與被投資企業董事會IV參與被投資企業股東大會（股東會）A、I、II、川、IVB、IxIIC、IIXIIID、III、IV答案：A解析：投資機構投資后管理階段信息獲取的主要方式有：（1）日常聯絡和溝通工作。（2）參與被投資企業股東大會（股東會）、董事會、監事會。（3）關注被投資企業經營狀況。.基金業協會的最高權力機構為（）A、社會團體法人B、會員代表大會C、審議理事會D、專職會長答案：B解析：基金業協會的最高權力機構為會員代表大會，會員代表大會負責制定和修改章程。.（）是可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流。A、DCFB、FCFCFEFCFF答案：C解析:股權自由現金流（FCFE）是可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流。.股權投資基金財產不得用于。。I違反國家宏觀政策或者產業政策的投資II違規向他人貸款或者提供擔保川從事承擔無限責任的投資IV法律、行政法規以及金融監管部門禁止的其他投資或者活動A、I、IIvHLIVB、II、IILIVC、IxIVD、川、IV答案：A解析：股權投資基金財產不得用于下列投資或者活動：（1）違反國家宏觀政策或者產業政策的投資；（2）違規向他人貸款或者提供擔保；（3）從事承擔無限責任的投資；（4）法律、行政法規以及金融監管部門禁止的其他投資或者活動。此外，以股權投資基金財產向基金管理人、基金托管人出資，通常也會受到一定程度的限制或禁止。.（）,新修訂的《證券投資基金法》施行，該法對非公開募集基金作了原則性的規定，并授權中國證監會進行細化監管。A、2005年2月7日B、2013年6月1日C、2011年12月1日D、2015年8月1日答案：B解析：2013年6月1日，修訂后的《證券投資基金法》施行，該法第十章對非公開募集基金作了原則性的規定，并授權國務院證券監督管理機構細化監管；該法第二章第三十二條授權，對非公開募集基金的基金管理人進行規范的具體辦法,由國務院金融監督管理機構依照該法第二章的原則制定。同年6月，中央機構編制委員會辦公室印發《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確股權投資基金的監督管理由中國證監會負責，實行適度監管，保護投資者權益。至此，股權投資基金的監督管理正式由中國證監會負責。.我國《證券投資基金法》對合格投資者的定義是。。I.達到規定資產規模或者收入水平II.具備相應的風險識別能力和風險承擔能力川.其基金份額認購金額不低于規定限額的單位和個人IV.投資的基金份額達到某一最低要求A、I、II、IIIB、I、IIx川、IVC、I、川、IVD、II、川、IV答案：A解析:我國的合格投資者認定標準與其他主要國家的標準大致類似。按照我國《證券投資基金法》的規定，合格投資者是指“達到規定資產規模或者收入水平，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規定限額的單位和個人”知識點：合格投資者的標準；.股權投資基金管理人的核心競爭力在于。A、信息披露B、投資管理C、行業研究D、投資研究答案：D解析：股權投資基金管理人的核心競爭力在于投資研究。.根據。的不同，上市公司股份協議轉讓可以分為協議收購、對價償還、股份回購等。A、轉讓股份類型B、轉讓主體類型C、轉讓標的D、轉讓情形答案：D解析：根據轉讓情形的不同，可以分為協議收購'對價償還'股份回購等。.股權投資基金投資的一般流程通常包括（）。I項目開發與篩選II項目立項川簽署投資框架協議IV盡職調查、投資決策V簽署投資協議VI投資后管理、項目退出A、I、IILIV、VIB、I、II、IV、V、VIC、I、II、IILIV、V、VID、I、II、川、IV、V答案：D解析：股權投資基金投資流程圍繞投資決策展開，通常包括項目開發與篩選、初步盡職調查、項目立項、簽署投資框架協議、盡職調查、投資決策、簽署投資協議,投資交割等主要環節。股權投資基金投資的一般流程119.下列關于基金管理人內部控制活動說法，正確的是（）。I基金管理人應當制定切實有效的應急應變措施II基金管理人應當建立完善的資產分離制度III基金管理人應通過授權控制來控制業務活動的運作IV基金資產與管理人自有資產、不同基金的資產和其他委托資產要實行獨立運作，分別核算A、II、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、IIx川、IV答案：D解析：基金管理人應通過授權控制來控制業務活動的運作，授權控制應當貫穿于管理人經營活動的始終。金管理人應當建立完善的資產分離制度。基金資產與管理人自有資產'不同基金的資產和其他委托資產要實行獨立運作，分別核算。基金管理人應當制定切實有效的應急應變措施，建立危機處理機制和程序，其中包括信息泄密'交易程序故障等緊急事件發生后的應變措施。120.下列說法正確的是。。I.創業投資基金可用多種機制獲取真實信息II.創業投資基金可實現風險和期望收益的均衡匹配III.創業投資基金可通過投資后管理提高創業成功的可能性IV.創業投資基金所進行的股權投資無須被投資企業提供擔保A、IB、IxIIC、I、IIXIIID、I、IIv川、IV答案：D解析：相對而言，創業投資基金能夠更高效地應對中小微企業的融資需求特征。首先，創業投資基金從項目來源、初步篩選、盡職調查、項目估值'投資條款的安排'投資后管理等多個環節，用多種機制嘗試達到獲取真實信息、限制企業家不當利用其信息優勢的目的；其次，創業投資基金主要采取股權投資的方式，通過創新的動態估值方法，可以實現風險和期望收益的均衡匹配；再次，創業投資基金通過豐富有效的投資后監督和增值服務，幫助被投資中小微企業更好地應對創業過程中的各種問題，提高其創業成功的可能性；最后，創業投資基金所進行的股權投資無須被投資企業提供擔保，創業投資基金通常也按企業發展階段進行分階段投資，這兩項安排很好地契合了中小微創業企業的發展特點。知識點：創業投資對中小微企業融資的支持；121.對于處于擴張期的企業，盡職調查重點關注的事項不包括。。A、管理團隊B、產品服務C、發展戰略D、風險分析答案：D解析：D項屬于成熟階段企業盡職調查的主要內容。122,1998年基金管理公司在我國開始設立，。在我國拉開了發展的序幕A、基金行業B、證券行業C、券商行業D、期貨行業答案：A解析：1998年基金管理公司在我國開始設立，基金行業在我國拉開了發展的序幕。123.下列關于財務盡職調查的說法中，錯誤的是（）。A、財務盡職調查多使用趨勢分析、結構分析等分析工具B、財務盡職調查是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可或缺的前提C、財務分析是盡職調查工作的核心，涉及業務、資產等D、財務盡職調查強調發現企業的投資價值和潛在風險答案：c解析：業務盡職調查是整個盡職調查工作的核心，財務、法律、資源、資產以及人事方面的盡職調查都是圍繞業務盡職調查展開。124.2005年11月，經國務院批準，國家發展改革委、科技部'財政部、商務部等十部委聯合發布。，是第一部對創業投資企業進行系統規范的國務院部門規章。A、《私募投資基金監督管理暫行辦法》B、《創業投資企業管理暫行辦法》C、《證券投資基金法》D、《新興產業創投計劃參股創業投資基金管理暫行辦法》答案：B解析：2005年11月，經國務院批準，國家發展改革委'科技部、財政部、商務部等十部委聯合發布《創業投資企業管理暫行辦法》，是第一部對創業投資企業進行系統規范的國務院部門規章。125.股權投資基金管理人應從內部控制的。、信息與溝通及內部監督等方面進行自律管理。I.目標與原則II.內部環境川.風險評估IV.控制活動A、I、川、IVB、I、II、IIIC、I、IIxIILIVD、I、IIxIV答案：C解析：內部控制在股權投資基金的資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等各個環節中貫穿始終。股權投資基金管理人應從內部控制的目標與原則、內部環境、風險評估'控制活動、信息與溝通及內部監督等方面進行自律管理。知識點：基金管理人內部控制的概念、內部控制的含義；.在我國，目前不允許進行股權投資基金的。。A、自行募集B、非公開募集C、公開募集D、委托募集答案：C解析：在我國，目前不允許進行股權投資基金的公開募集。.公司型基金的特點有。。1組織結構更完整，管理系統更規范II是獨立的企業法人III全體股東承擔有限責任IV可通過借款來籌集資金A、I、IIvHLIVB、I、HLIVC、IIxIVD、I、川、IV答案：A解析：公司型基金主要特點有：①公司在很多國家比合伙企業'契約結構有著更悠久的歷史和更為健全的法律環境，進而使這些國家的公司有著更完整的組織結構和更規范的管理系統，可以有效降低運作風險；②公司型基金是獨立的企業法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行；③公司的有限責任，意味著全體股東承擔有限責任。.下列說法錯誤的是（）。A、2005年11月，國家發展改革委等十部委聯合發布《創業投資企業管理暫行辦法》。B、2008年10月，國務院辦公廳發布《國務院辦公廳轉發〈關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見〉的通知》。C、2009年10月，國家發展改革委、財政部發布《關于實施新興產業創業投資計劃'開展產業技術研究與開發資金參股設立創業投資基金試點T作的通知》D、2016年11月，財政部發布《政府投資基金暫行管理辦法》，規范政府引導基金的規范運行，同時鼓勵政府財政資金支持創業投資。答案：D解析：20I5年11月，財政部發布《政府投資基金暫行管理辦法》，規范政府引導基金的規范運行，同時鼓勵政府財政資金支持創業投資。.基金業績評價需考慮。和（）因素。A、投資領域因素/時間因素B、時間因素/行業因素C、周期因素/國家宏觀政策因素D、微觀因素/宏觀因素答案：A解析：基金業績評價需考慮時間和投資領域因素。.規范及時的信息披露對基金投資者及股權投資基金市場意義重大，主要表現方面包括。I、有利于基金投資者作出理性判斷II、有利于防范利益輸送與利益沖突川、有利于促進股權投資基金市場的長期穩定？A、I.II.IllB、IC、I.IllD、II.Ill答案：A解析：規范及時的信息披露對基金投資者及股權投資基金市場意義重大，主要表現在如下幾個方面：1.有利于基金投資者作出理性判斷2.有利于防范利益輸送與利益沖突3.有利于促進股權投資基金市場的長期穩定.PPM主要內容包括。I.基金的規模、存續期和預計封閉時間II.基金管理人在管基金情況摘要|||.機構和基金投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場上的競爭優勢IV.資管理團隊利投資決策委員會的介紹V.基金管理人過往業績描述VI.重要基金條款，包括分配機制'管理費及管理人投入？A、I.III.IV.VIB、II.III.IV.VC、I.II.III.IV.VD、I.II.III.IV.V.VI答案：D解析：PPM通常包含如下必要內容:基金的規模'存續期和預計封閉時間；基金管理人在管基金情況摘要；機構和基金投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場上的競爭優勢；投資管理團隊利投資決策委員會的介紹；基金管理人過往業績描述；重要基金條款，包括分配機制、管理費及管理人投入等。.下列關于管理人內部控制的作用，說法正確的是。。I.保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念II.管理經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行，實現持續'穩定、健康發展III.保障股權投資基金財產的安全、完整IV.確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時A、I、II、IVB、I、IIxIIIC、I、III、IVD、I、IIvIIKIV答案：D解析：管理人內部控制的作用：（一）保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則。自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念（二）管理經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行，實現持續、穩定、健康發展（三）保障股權投資基金財產的安全、完整（四）確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實'準確'完整、及時基金管理人的決策受制于內部運作信息，沒有完備的內部控制便不能保證信息的質量。知識點：內部控制的作用；133.公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決權。以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。A、10%B、5%C、20%D、30%答案：A解析：公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決權10%以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。.相對估值法常用常用的倍數包括。I.市盈率倍數II.市凈率倍數川.市銷率倍數IV.企業價值/息稅前利潤倍數？A、I.II.IllB、I.II.III.IVC、I.III.IVD、I.II.IV答案：B解析：相對估值法常用常用的倍數包括：市盈率倍數、企業價值/息稅前利潤倍數、企業價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數、市凈率倍數、市銷率倍數等。.非法吸收或者變相吸收公眾存款，應當依法追究刑事責任的情形是（）。A、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在10