私募融資的基本概念私募融資(PrivatePlacement)是指有融資需求的企業在相關中介的協助下,直接與特定的投資人(包括跨國公司、產業投資基金、風險投資基金等)接觸,經過雙方協商_致,以出讓部分股權的形式獲得投資人私募融資是與上市融資(PO)相對應的,兩者的區別如下私券融資上市融資投資人持定投資人開面對所有投資人融資過程公司信息只向特定投資人披露公司信息向整個資本市場公開融資時間較短,36個月不同市場的上市時間不同,通常6-8個月外部監管寬松,符合國家基本產業政策即可嚴格,證券監管機構對上市公司有諸多限制私募融資的基本概念1私募融資的意義引入戰略投資人·樹立公司在資本市場的優質形象·募集公司業務和產品擴展所需的資金·建立長期通向資本市場的通道·完善股東結構,擴大資本及投資者基礎引進國際化的管理和技術測試資本市場的接受程度私募融資的意義2私募投資人關注什么樣的企業中國的市場機邁遇+國際化戰略高成長性、高增長率主營業務單一,具有較強的盈利前景具有行業的領導地位和較高的知名度高技術含量、研發能力強競爭優勢和地位優良的運官和執行業績在中國本土的資源和網絡吸引和激勵高質量人才的機制管理團體和董事會的構成私募投資人關注什么樣的企業3私募融資的工作流程(1620周)2周信息收集準備融資文件及財務預測選定潛在投資者名單周向潛在投資者遞交融資文件審計盡職調查律文件和交私募融資的工作流程(1620周)4私募融資時間表第1周第2同第3周第6周第10周第11周第12周第13周第14周第15周第16周簽訂委托協議收集信息、項目啟動會制定融資文件確定潛在戰略投資者初步接觸、遞交融資文件配合準備盡職調查材料、協調盡職調查工作協助完成法律文件確認交割需要根據融資實際進展情況進行調整私募融資時間表5私募融資前期工作私募融資前期工作6項目的篩選程序·項目信息收集項目信息整理項目分析與初篩一行業論壇-商業模式所在行業新聞媒體管理團隊-融資規模同業評價股東背景核心優勢客戶拜訪市場發展競爭情況發晨歷程管理團隊-財務數據財務狀況對公司進行盡職調查頁目確定與簽約項目委員會評審項目的篩選程序7私募融資資料準備確定公司商業模式,競爭策略和發展戰略確定公司融資戰略國內國外投資人上市地的選址(境內/境外)-|PO模式(A股、B股/H股、紅籌股)根據融資具體情況,準備融資文件-商業計劃書私募信息備忘錄-投資者推介材料經審計財務報表其它工商注冊、稅務、商業合同等法律文件其它投資人要求的文件初步確定公司估值私募融資資料準備8投資者推介資料口投資亮點(InvestmentHighlights)邏輯性強口公司概況(CompanyProfile口業務描述(BusinessDescription)內容翔實口行業概覽(IndustryOverview)競爭分析(CompetitiveLandscape)信息準確口發展戰略(GrowthStrategy)口管理團隊(ManagementTeam用詞精準口財務信息(Financialinformation)口結論(Conclusion)字斟句酌投資者推介資料9私募融資備忘錄法律聲明(LegalRepresentation邏輯性強執行概要(ExecutiveSummary)業務描述(BusinessDescription)行業概覽(IndustryOverview)信息披露翔實競爭分析(發展戰略(GrowthStrategy)數據準確管理團隊(ManagementTeam)股權結構(ShareholdingStrategy財務信息(FinancialInformation)文字簡練、準確資金用途(Useofproceeds)風險因素(RiskFactors)投資亮點(InvestmentHighlight附:審計報告(Auditors'Report)私募融資備忘錄10私募股權融資業務和流程及實務課件11私募股權融資業務和流程及實務課件12私募股權融資業務和流程及實務課件13私募股權融資業務和流程及實務課件14私募股權融資業務和流程及實務課件15私募股權融資業務和流程及實務課件16私募股權融資業務和流程及實務課件17私募股權融資業務和流程及實務課件18私募股權融資業務和流程及實務課件19私募股權融資業務和流程及實務課件20私募股權融資業務和流程及實務課件21私募股權融資業務和流程及實務課件22私募股權融資業務和流程及實務課件23私募股權融資業務和流程及實務課件24私募股權融資業務和流程及實務課件25私募股權融資業務和流程及實務課件26私募股權融資業務和流程及實務課件27私募股權融資業務和流程及實務課件28私募股權融資業務和流程及實務課件29私募股權融資業務和流程及實務課件30私募股權融資業務和流程及實務課件31私募股權融資業務和流程及實務課件32私募股權融資業務和流程及實務課件33私募股權融資業務和流程及實務課件34私募股權融資業務和流程及實務課件35私募股權融資業務和流程及實務課件36私募股權融資業務和流程及實務課件37私募股權融資業務和流程及實務課件38私募股權融資業務和流程及實務課件39私募股權融資業務和流程及實務課件40私募股權融資業務和流程及實務課件41私募股權融資業務和流程及實務課件42私募股權融資業務和流程及實務課件43私募股權融資業務和流程及實務課件44私募融資的基本概念私募融資(PrivatePlacement)是指有融資需求的企業在相關中介的協助下,直接與特定的投資人(包括跨國公司、產業投資基金、風險投資基金等)接觸,經過雙方協商_致,以出讓部分股權的形式獲得投資人私募融資是與上市融資(PO)相對應的,兩者的區別如下私券融資上市融資投資人持定投資人開面對所有投資人融資過程公司信息只向特定投資人披露公司信息向整個資本市場公開融資時間較短,36個月不同市場的上市時間不同,通常6-8個月外部監管寬松,符合國家基本產業政策即可嚴格,證券監管機構對上市公司有諸多限制私募融資的基本概念45私募融資的意義引入戰略投資人·樹立公司在資本市場的優質形象·募集公司業務和產品擴展所需的資金·建立長期通向資本市場的通道·完善股東結構,擴大資本及投資者基礎引進國際化的管理和技術測試資本市場的接受程度私募融資的意義46私募投資人關注什么樣的企業中國的市場機邁遇+國際化戰略高成長性、高增長率主營業務單一,具有較強的盈利前景具有行業的領導地位和較高的知名度高技術含量、研發能力強競爭優勢和地位優良的運官和執行業績在中國本土的資源和網絡吸引和激勵高質量人才的機制管理團體和董事會的構成私募投資人關注什么樣的企業47私募融資的工作流程(1620周)2周信息收集準備融資文件及財務預測選定潛在投資者名單周向潛在投資者遞交融資文件審計盡職調查律文件和交私募融資的工作流程(1620周)48私募融資時間表第1周第2同第3周第6周第10周第11周第12周第13周第14周第15周第16周簽訂委托協議收集信息、項目啟動會制定融資文件確定潛在戰略投資者初步接觸、遞交融資文件配合準備盡職調查材料、協調盡職調查工作協助完成法律文件確認交割需要根據融資實際進展情況進行調整私募融資時間表49私募融資前期工作私募融資前期工作50項目的篩選程序·項目信息收集項目信息整理項目分析與初篩一行業論壇-商業模式所在行業新聞媒體管理團隊-融資規模同業評價股東背景核心優勢客戶拜訪市場發展競爭情況發晨歷程管理團隊-財務數據財務狀況對公司進行盡職調查頁目確定與簽約項目委員會評審項目的篩選程序51私募融資資料準備確定公司商業模式,競爭策略和發展戰略確定公司融資戰略國內國外投資人上市地的選址(境內/境外)-|PO模式(A股、B股/H股、紅籌股)根據融資具體情況,準備融資文件-商業計劃書私募信息備忘錄-投資者推介材料經審計財務報表其它工商注冊、稅務、商業合同等法律文件其它投資人要求的文件初步確定公司估值私募融資資料準備52投資者推介資料口投資亮點(InvestmentHighlights)邏輯性強口公司概況(CompanyProfile口業務描述(BusinessDescription)內容翔實口行業概覽(IndustryOverview)競爭分析(CompetitiveLandscape)信息準確口發展戰略(GrowthStrategy)口管理團隊(ManagementTeam用詞精準口財務信息(Financialinformation)口結論(Conclusion)字斟句酌投資者推介資料53私募融資備忘錄法律聲明(LegalRepresentation邏輯性強執行概要(ExecutiveSummary)業務描述(BusinessDescription)行業概覽(IndustryOverview)信息披露翔實競爭分析(發展戰略(GrowthStrategy)數據準確管理團隊(ManagementTeam)股權結構(ShareholdingStrategy財務信息(FinancialInformation)文字簡練、準確資金用途(Useofproceeds)風險因素(RiskFactors)投資亮點(InvestmentHighlight附:審計報告(Auditors'Report)私募融資備忘錄54私募股權融資業務和流程及實務課件55私募股權融資業務和流程及實務課件56私募股權融資業務和流程及實務課件57私募股權融資業務和流程及實務課件58私募股權融資業務和流程及實務課件59私募股權融資業務和流程及實務課件60私募股權融資業務和流程及實務課件61私募股權融資業務和流程及實務課件62私募股權融資業務和流程及實務課件63私募股權融資業務和流程及實務課件64私募股權融資業務和流程及實務課件65私募股權融資業務和流程及實務課件66私募股權融資業務和流程及實務課件67私募股權融資業務和流程及實務課件68私募股權融資業務和流程及實務課件69私募股權融資業務和流程及實務課件70私募股權融資業務和流程及實務課件71私募股權融資業務和流程及實務課件72私募股權融資業務和流程及實務課件73私募股權融資業務和流程及實務課件74私募股權融資業務和流程及實務課件75私募股權融資業務和流程及實