由上表可見，要實現謝先生家庭的理財目標，內部收益率為7.47%，在該收益率下IRR理財準備資金一直為正，說明在此收益率下，家庭不需要其他負債。這還沒有考慮謝先生家庭的公共養老基金收入的增長率和其他收入，同時7.47%小于謝先生風險偏好下的預期收益率8%，因此目標具有可行性。七、投資產品配置謝先生家庭家庭除預留100000元緊急備用金(考慮謝先生處于中高收入水平，不采用3-6月緊急備用金標準)外，其他資產在扣除保費、房貸、子女教育支出后應該按照風險偏好得出的比重進行投資。1.債券我們通過衡量多個種類的債券收益風險分析，可知債券市場的平均收益率達到5.89%。債券市場收益與風險鐵道債商業銀行次級債(A-)商業銀行普通債(AAA)企業債(AAA)城投債(AAA)城投債(AA-)債券平均平均收益率4.8977.47784.98754.99735.43717.56755.894033標準差0.619060.964520.507200.661450.532580.6810.6610481525412.債券基金債券型基金定義：以國債、金融債、企業債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金為債券型基金，因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為“固定收益基金”。產品特點：低風險，低收益；費用低，收益穩定；注重當期收益。根據比較法和基準比較法我們將對現有市場上的純債基金進行篩選。利用晨星篩選器進行篩選：任職兩年以上的基金經理；選擇開放式基金純債券債；基年化收益率在6%以上；風險評估為低風險。篩選結果為：易方達純債債券-A、長信純債壹號債券，對以兩只基金預期收益率求算數平均我們可預計從債基中獲得的期望收益率為8.99%3.股票基金股票型基金，是指股票型基金的股票倉位不能低于80%。股票投資風險主要

取決于上市公司的經營風險、證券市場風險和經濟周期波動風險等。相對于其他類型的證券投資基金而言，股票型基金的顯著特點就是高風險與高收益的并存；而相對于同樣具有高風險高收益特點的股票投資來說，投資股票型基金又具有專家理財、分散風險等優勢。我們通過篩選，為謝先生家庭選出如下三款股票基金：鵬華盛世創新混合申萬菱信量化小盤匯豐晉信大盤基金類型基金風格—最新規模（億元）股票型價值型股票型價值型股票型價值型0.611.3鵬華盛世創新混合申萬菱信量化小盤匯豐晉信大盤基金類型基金風格—最新規模（億元）股票型價值型股票型價值型股票型價值型0.611.36.26今年以來增長率36.04%78.86%32.54%成立以來增長率148.56%142.90%151.65%成立以來增長率148.56%142.90%151.65%成立日期晨星評級2008/10/10★★★★成立日期晨星評級2008/10/10★★★★2011/6/16★★★★★2009/6/24★★★★★以上三只基金的預期收益和風險如下：股票基金收益與風險鵬華盛世創新混合申萬菱信里化小盤匯豐晉信大盤平均值14.67753.4912.874標準差16.1674426.3148333.40935股票基金平均9.7625.29721由表可以得出股票基金預期收益率9.76%。4.資產配置結合謝先生家庭的風險偏好和家庭定位，以及風險矩陣對照投資表組合（見附件）所顯示的投資比重，可以對謝先生家庭的結余資產配置如下：資產配置表債券債券基金股票基金緊急備用（貨幣基金）比重17.60%20.00%60.00%2.4%年化收益5.89%9.00%9.76%3%加權收益1.04%1.80%5.86%0.07%加權平均年化收益8.77%該資產組合配置年預期收益達到8.77%，遠高于計劃需要的7.47%，可以在實現理財目標的同時提供一個安全墊。謝先生家庭應該盡快出售現有房產，完成整個資產配置計劃。需要特別說明的是，我們將10萬元資產投資于開放式的貨幣基金，作為家庭的緊急備用金。以上便是我們對于謝先生家庭的理財規劃方案，后期我們會根據市場和實際情況進行動態調整。附件一風險矩陣對照投資表組合鳳險祗受工具低能力<20中低能力20-39中等能力40-5^中高能力60-79高能力80-10070%50%40%20%0%<2020%40%40%50%50%10%10%20%30%50%預血報附率3J%1.0?&申飆5.9%7.^標唯差12%5.5%亂溺IL7%17.5%中低盍度蛍幣50%40%20%09&0嗚40%啊％50%10%20%30%60%預哪報陽辜4.0%1.8%75%8.0%標睢差5.5%&鴻11.7%.17.5%20.0%中零鳶度我幣40%20^矗0%<m10-59說券40%刃％50%m30%股臬20%30^50%昭70%預朋報円睪倔5M75^8.9%8.5%標雅差&糜[[.?%17.5%20.0%22.1^中高壺度武幣20%號臨09&臨60-79偵券30^50%40%30%20%50%50%60%恥％80%預朋報時率5M7.5%8.0%8.5%9.0%標唯差1