第三章貨幣市場理財工具與產(chǎn)品第三章貨幣市場理財工具與產(chǎn)品第一節(jié)儲蓄一、儲蓄存款的含義金融理財中，儲蓄存款是居民個人在銀行和信用社的存款。這種意義上的儲蓄只包括居民存入銀行和信用社的存款，不包括現(xiàn)金儲藏和有價證券，也不包括其他實物儲藏。

任何種類的儲蓄都有利息收入，利息收入的大小取決于存款類型、存款額、存款期限和利率。儲蓄的基本原則是存期越長，利息收入越多。在我國，存款利率由中國人民銀行決定，人民銀行可以根據(jù)經(jīng)濟、金融形勢調(diào)整存款利率。第一節(jié)儲蓄一、儲蓄存款的含義二、儲蓄存款類理財產(chǎn)品（一）活期儲蓄活期儲蓄存款是指儲戶可以隨時存取而又不定期限的一種存款方式。這種儲蓄不受金額和存期的限制，資金主要來源于個人生活待用款和手頭零星備用款、個人投資證券的閑置款項和其他暫時不用款。

活期儲蓄存款的起存金額為1元，每年6月30日結(jié)息，7月1日利息計入本金。活期存款按季結(jié)息，按結(jié)息日掛牌活期利率計算，每季末月的20日為結(jié)息日，21號利息計入本金。二、儲蓄存款類理財產(chǎn)品（一）活期儲蓄整存零取整存零取是指儲戶約定存期，一次存入本金，定期分次支取本金，到期支付利息的一種儲蓄方式。整存整取整存整取是指儲戶確定存期后，一次整筆存入一定款項，到期一次性支取本金和利息的一種儲蓄方式。存本取息存本取息是指儲戶約定期限，一次存入本金，定期分次支取利息，到期支取本金的一種定期儲蓄。零存整取零存整取是指儲戶分期存入資金，每月固定存款一次，到期后整筆支取本金和利息。定期存款的種類（二）定期儲蓄整存零取整存零取是指儲戶約定存期，一次存入本金，定期分次支取定活兩便儲蓄50元起存，儲戶不必約定存期，可以隨時支取。實際存期在三個月以內(nèi)（不含三個月）的，其利息按支取時的活期存款利率計算；實際存期在三個月以上（含三個月）的，按支取時的同檔次整存整取定期存款利率打六折計算。（三）定活兩便儲蓄定活兩便儲蓄50元起存，儲戶不必約定存期，可以隨時支教育儲蓄存款是居民為其子女接受非義務教育（指九年義務教育之外的全日制高中、大中專學校、碩士和博士研究生教育）而每月固定存款，到期支取本息的儲蓄。

居民有在校小學四年級（含四年級）以上學生，即可為其辦理教育儲蓄。教育儲蓄的起存金額為50元，本金合計最高限額為2萬元，存期分為一年、三年和六年三個檔次。一年和三年期存款按開戶日同檔次整存整取定期存款利率計息，六年期教育儲蓄按5年定期存款利率計息。（四）教育儲蓄存款教育儲蓄存款是居民為其子女接受非義務教育（指九年義務通知存款是指客戶在存入資金時不需約定存期，在支取時提前通知銀行，約定支取日期和金額的存款業(yè)務。通知存款介于活期與定期之間，存取靈活，利息較高。通知存款的最低起存金額和最低支取金額均為5萬元，不論實際存期多長，通知存款只按儲戶提前通知的期限長短劃分為一天通知存款和七天通知存款兩個品種。銀行按支取日掛牌公告的相應利率和實際存期計息，利隨本清。（五）通知存款通知存款是指客戶在存入資金時不需約定存期，在支取時提外幣存款是相對于人民幣而言的，我國銀行開辦的外幣儲蓄品種有：美元、日元、加拿大元、英鎊、瑞士法郎、新加坡元、歐元和港元等。外幣存款存期分為活期、一個月、三個月、半年、一年和兩年六種檔次。外幣儲蓄實行與人民幣不同的利率。（六）外幣存款外幣存款是相對于人民幣而言的，我國銀行開辦的外大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額定期存款。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單由銀行面向公眾發(fā)行，分為記名和不記名兩種。兩類存單的面額均有100元、500元、1000元、5000元、10000元、50000元、100000元、500000元八種版面。個人購買大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的起點是500元，企事業(yè)單位是50000元。存單期限分為三個月、六個月、九個月和一年四個檔次。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率按同期同檔次定期存款利率上浮5%計算，逾期不計利息，也不得提前支取。（七）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓三、儲蓄存款風險（一）利率風險

儲蓄存款利率調(diào)整所帶來的風險通常與計息方式有關。對于定活兩便存款、通知存款和活期存款都要按每日的具體利率計息，如果遇到降息時，就會存在利息減少的風險。對于定期存款而言，其計息方式一般按開戶日的相應檔次存款利率計息，因此在存款期間利率政策的變動不會影響定期存款的利率。因為定期存款的利息在存入時就確定了，不存在利率調(diào)整風險。對于自動續(xù)存的存款，按原存期以轉(zhuǎn)存日的利率為計息依據(jù)，因此也可避免對未約定自動續(xù)存的存款逾期未取時一律按活期計息而導致的利息損失。綜上所述，只有定活兩便存款、通知存款和活期存款這些存款方式才有可能因利率調(diào)整而帶來不可避免的損失。三、儲蓄存款風險（一）利率風險

儲蓄存款利率調(diào)在我國，商業(yè)銀行的存貸款利率是基準利率，國家往往根據(jù)具體的經(jīng)濟形勢調(diào)整存貸款利率。一般而言在經(jīng)濟處于通貨膨脹期，中國人民銀行會調(diào)高基準利率以降低通貨膨脹率，在經(jīng)濟處于衰退期，中國人民銀行會調(diào)低存貸款利率以刺激投資和消費，這種利率隨經(jīng)濟周期波動進行周期性變化，會給儲戶帶來風險。例如國家為刺激經(jīng)濟調(diào)低存款利率，則這時期的儲戶獲得的利息收入較少。（二）經(jīng)濟周期性波動風險在我國，商業(yè)銀行的存貸款利率是基準利率，國家往（三）通貨膨脹風險商業(yè)銀行存款的實際利率等于名義利率減去通貨膨脹率，若通貨膨脹率較高，則儲戶面臨負利率，也即獲得的利息收入不足抵補物價水平的上漲，此時儲戶便面臨著通貨膨脹風險。這種風險降低了儲戶的實際利息收入。（四）銀行破產(chǎn)風險

我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定：商業(yè)銀行不能如期支付到期債務，可以破產(chǎn)。銀行破產(chǎn)，儲戶的存款本息就難以足額得到償還。我國目前還沒有實行存款保險制度，銀行破產(chǎn)時儲戶的損失得不到保險公司的賠付，這樣，儲戶就面臨著更大的風險。加之商業(yè)銀行追求自身利潤最大化的行為會導致銀行資本充足率下降，進一步加劇了銀行破產(chǎn)風險。（三）通貨膨脹風險目前，主要的儲蓄理財方法包括以下幾種：

（一）階梯存儲法

如果存款人將資金存成一筆多年期定期存款，一旦利率上調(diào)，儲戶就會喪失獲取高利息的機會。如果選擇一年期定期存款，存款人獲得的利息又太少。存款人可以用階梯存儲法實現(xiàn)既可獲得較高利息又可以抓住利率上調(diào)的投資機會的目標。

階梯存儲法的具體操作步驟：假如某投資者有3萬元資金想用儲蓄存款的方式投資，該投資者可分別用1萬元開設1、2、3年期定期存款存單各一份。1年后，該投資者可用到期的1萬元再開設1張3年期的存單。以此類推，3年后該投資者持有的存單則全部為3年期的，只是到期的年限不同，依次相差1年。這種儲蓄方式既可以跟上利率上調(diào)，又能獲取三年期的高利息。四、儲蓄存款的策略和技巧目前，主要的儲蓄理財方法包括以下幾種：

（一）階梯存儲法

投資者若想既可獲得較高的利息收入，又可應付不時之需，可以選擇交替存儲法。這種存儲法的具體操作步驟為：假定某投資者手中有3萬元，該投資者可以把3萬元分成均等的兩份，每份為1.5萬元，分別按半年期、一年期存入銀行。若半年期存單到期，有急用時便取出，若用不著便按一年期再存入銀行。以此類推，每次存單到期后都轉(zhuǎn)存為一年期存單，這樣若半年后有急用，可以隨時取出任何一張存單。這種儲蓄方式既滿足了急用需要，又可獲得比活期儲蓄更高的利息。（二）交替存儲法投資者若想既可獲得較高的利息收入，又可應付不時之需，四分儲蓄法可以用來滿足投資者的未來不確定性的小額資金需要。具體操作步驟為：如果某投資者持有1萬元，則可以將1萬元分別存成4張定期存單，存單的金額由小到大，呈金字塔狀，以適應急需時的現(xiàn)金需求。可以將1萬元分別存成1000元、2000元、3000元、4000元4張一年期定期存單，這樣在急需資金時，可以根據(jù)具體需用金額支取相應存款。這種儲蓄法可以避免只需支取小額錢卻不得不動用大存單的弊端，從而減少不必要的利息損失。（三）四分儲蓄法四分儲蓄法可以用來滿足投資者的未來不確定性的小額資金這種方法又稱利滾利儲蓄法，是一種存本取息與零存整取相組合的儲蓄方法。具體操作步驟為：投資者可以將現(xiàn)有的5萬元先存入存本取息的存款賬戶，在一個月后，取出第一個月的利息，再開設一個零存整取存款賬戶，然后將每月的利息存入零存整取儲蓄賬戶。這樣既可得到存本取息的存款利息，又可將獲得的利息在零存整取賬戶中再次獲得利息。（四）組合儲蓄法這種方法又稱利滾利儲蓄法，是一種存本取息與零存整取相自動續(xù)存法是指儲戶和銀行商定在存單到期時自動以原來的存期將所得的本利和自動轉(zhuǎn)入新的存單。這種方法可以和組合儲蓄法結(jié)合在一起使用，具體操作步驟為：儲戶每月將節(jié)余的資金存入一張一年期整存整取定期存款賬戶，1年后第一張存單到期，可將獲得的利息和本金自動轉(zhuǎn)入存期仍然為一年的下一輪儲蓄。如此循環(huán)，該儲戶手里始終是12張存單，每月都可有一定數(shù)額的資金收益。儲戶一旦急需用錢時，只要支取到期或近期所存的存款就可以了，以此可減少利息損失，又可免去經(jīng)常跑銀行續(xù)存的辛苦。（五）自動續(xù)存法自動續(xù)存法是指儲戶和銀行商定在存單到期時自動以原來的通知儲蓄法適合手頭有大筆資金準備用于近期開支的情況。假定投資者手中有10萬元現(xiàn)金準備近期首付住房貸款，但是該投資者又不想把10萬元簡簡單單存入活期，這時就可以利用通知存款獲得比活期較高的利息收入。（六）通知儲蓄法通知儲蓄法適合手頭有大筆資金準備用于近期開支的情況。一、信用卡的含義

信用卡是銀行或其他發(fā)卡機構(gòu)向社會公開發(fā)行的、給予持卡人一定的信用額度，持卡人可以在信用額度內(nèi)先消費后還款，可憑此向特定的商家購物和消費，或在指定銀行機構(gòu)存取現(xiàn)金，以人民幣結(jié)算的特制卡片。

信用卡是一種特殊的信用憑證，銀行一般只對具有良好資信狀況的人發(fā)放信用卡。信用卡有廣義和狹義之分，從廣義上說，信用卡包括貸記卡、準貸記卡和借記卡等。狹義上的信用卡主要是指由金融機構(gòu)發(fā)行的貸記卡，持卡人可以在信用額度內(nèi)先消費后還款的信用卡。狹義的信用卡實質(zhì)上是一種消費貸款，信用卡為持卡人提供了一個有明確信用額度的循環(huán)信貸賬戶，持卡人可以使用部分或全部額度。第二節(jié)信用卡理財一、信用卡的含義

信用卡是銀行或其他發(fā)卡機構(gòu)向貸記卡貸記卡（Creditcard）是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費，后還款的信用卡。它具有的特點：先消費后還款，享有免息繳款期（最長可達56天），并設有最低還款額，客戶出現(xiàn)透支可自主分期還款。客戶需要向申請的銀行交付一定數(shù)量的年費，各銀行不相同。準貸記卡準貸記卡（semi-creditcard）是一種存款有息、刷卡消費以人民幣結(jié)算的單幣種單帳戶信用卡，具有轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金、信用消費、網(wǎng)上銀行交易等功能。當刷卡消費、取現(xiàn)帳戶存款余額不足支付時，持卡人可在規(guī)定的有限信用額度內(nèi)透支消費、取現(xiàn)，并收取一定的利息。不存在免息還款期。借記卡借記卡〔debitcard〕可以在網(wǎng)絡或POS消費或者通過ATM轉(zhuǎn)賬和提款，不能透支，卡內(nèi)的金額按活期存款計付利息。消費或提款時資金直接從儲蓄帳戶劃出。借記卡在使用時一般需要密碼（PIN）。借記卡按等級可以分為普通卡、金卡和白金卡；按使用范圍可以分為國內(nèi)卡和國際卡。貸記卡貸記卡（Creditcard）是指發(fā)卡銀行給予持卡人三者的共同點是持卡人可以用來刷卡消費，且不必為刷卡消費付任何費用。三者在使用上有很大區(qū)別：信用卡可以在信用額度內(nèi)免息透支，準貸記卡透支要付利息，借記卡不能透支；信用卡可以在國外透支外幣消費，回國后用人民幣結(jié)算，準貸記卡和借記卡則不能；準貸記卡和借記卡本質(zhì)上都是儲蓄卡，均可支取現(xiàn)金而不付手續(xù)費，而銀行卻嚴格限制用信用卡支取現(xiàn)金。信用卡、準貸記卡和借記卡的比較三者的共同點是持卡人可以用來刷卡消費，且不必為（一）符合條件的免息透支

信用卡可以“先消費，后還款”，可以透支一定的消費金額，享受一定的免息還款期。持卡人根據(jù)自己的資金狀況，可以在免息期內(nèi)一次還款，也可以免息分期付款。但是，并不是所有的透支額都是免息的，具體的免息規(guī)定各銀行自行規(guī)定。（二）免息分期付款

免息分期付款是指信用卡的持卡人在一次性進行大額消費的時候，對于該筆消費金額可以平均分成若干期數(shù)進行償還，而且不用支付任何額外的利息。從分期付款的商品來看，有最初的電器、筆記本電腦等大件商品，發(fā)展到手機、MP3等時尚的小件商品。二、信用卡的功能（一）符合條件的免息透支

信用卡可以“先消費，后還款（三）調(diào)高臨時信用額度持卡人因出國旅游、家居裝修、結(jié)婚等情況在一定時間內(nèi)的消費需要超出信用額度時，可以提前進行電話申請調(diào)高臨時信用額度，最高可達5萬元的信用額度。調(diào)高的臨時信用額度一般在30天內(nèi)有效，到期后信用額度自動恢復為原來的額度。持卡人可以充分利用信用卡最長50天的免息還款期來節(jié)省利息費用。（四）預借現(xiàn)金

預借現(xiàn)金是指持卡人一旦有現(xiàn)金緊急需要時，持卡人可持信用卡在自動取款機支取現(xiàn)金，預借現(xiàn)金額度不同的發(fā)卡行有所不同。根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，每卡每日支取現(xiàn)金額累計不得超過人民幣2000元。一般發(fā)卡行規(guī)定，持卡人以信用卡辦理預借現(xiàn)金時，須承擔按每筆預借現(xiàn)金金額的一定比例計算的手續(xù)費，并有最低收費金額規(guī)定。預借現(xiàn)金不享受免息還款期待遇，自預借現(xiàn)金交易日起按日利率萬分之五計息。（三）調(diào)高臨時信用額度（五）支出管理

銀行每月向持卡人提供的信用卡對賬單可以使持卡人對自己的消費情況進行整理，分析自己的消費習慣，可以根據(jù)這種消費習慣制定相應的理財方案。持卡人也可以將自己不同的消費用不同的信用卡加以記錄，進行支出管理。例如，將公務出差、應酬支出集中于一張信用卡，而私人消費集中于另一張卡，可以一目了然的報賬及分析自身的支出記錄。（六）建立信用持卡人使用信用卡消費的情況及還款記錄，都將成為日后銀行評估客戶信用等級的重要參考。如果能很好地利用信用卡建立良好的信用記錄，未來再向銀行申請其他種類的貸款時，將可能享受較大的優(yōu)惠或較簡便的手續(xù)。（五）支出管理

銀行每月向持卡人提供的信用卡對由于信用卡的利率計算一般是按日利率萬分之五計算的，所以信用卡面臨的系統(tǒng)風險較小，其面臨的主要風險是持卡人的操作風險。持卡人在使用信用卡時由于不清楚一些必要的使用技巧而造成損失的可能性稱為操作風險。例如，一些持卡人將信用卡當存折使用，然而信用卡內(nèi)的存款不計利息是國際慣例，多數(shù)銀行也是這樣操作的，這樣持卡人就會由于自己不恰當使用信用卡帶來不必要的利息損失。這種風險可以通過熟悉信用卡使用規(guī)則和掌握一些必要的使用技巧來規(guī)避。三、信用卡風險由于信用卡的利率計算一般是按日利率萬分之五計算（一）合理利用免息期

用信用卡消費時，在免息還款期內(nèi)償還全部款項，無需支付非現(xiàn)金交易的利息，因此計算好免息期非常重要，并非銀行承諾的免息期可以隨時享受，免息期具有一定的期限限制。

一般免息期由三個因素決定：客戶刷卡消費日期、銀行對賬單日期和銀行指定還款日期。例如，銀行的對賬單日為每月5日、指定還款日期為每月23日，以客戶每月消費一次計算，如果客戶在當月4日消費3000元，免息期就是當月4日到23日這段時間，為19天；如果是當月6日消費（假設當月為31天），則免息期就是當月6日到下月23日這一段時間，為48天。因此消費時要注意兩點，一是持卡人的消費日期；另一個就是銀行對賬單日語還款日之間的天數(shù)。四、信用卡的使用技巧（一）合理利用免息期

用信用卡消費時，在免息還款期內(nèi)下面幾種情況都不能享受免息待遇：

1.使用最低還款額還款最低還款額是持卡人每月需要繳納的最低金額，首月最低還款額為當月欠額的10%，使用最低還款額還款將不享受免息待遇。

2.超額透支

持卡人超過發(fā)卡銀行批準的信用額度使用信用卡時，從透支之日起支付透支利息，即超額透支將不能享受免息待遇。

3.現(xiàn)金透支

用信用卡支取現(xiàn)金要支付利息和相關手續(xù)費，不能享受免息待遇。

因此在使用信用卡時盡量不要用最低還款額還款，不要超額透支，也不要利用信用卡支取現(xiàn)金。下面幾種情況都不能享受免息待遇：

1.使用最低還款額部分償還透支款項，在符合銀行規(guī)定的最低還款額的前提下，有兩種截然不同的計息方式：一種是只要持卡人有一部分錢在還款期內(nèi)沒還，就不能享受免息待遇；另一種是只需支付欠款部分的利息。前者是大多數(shù)銀行的做法，例如，一位持卡人刷卡消費后透支了750.50元，在免息期內(nèi)只還了750元，欠0.50元沒有還。結(jié)果銀行沒有按照0.50元計息，而是按照750.50元計息的。因此在還款時一定要足額還款，不然會造成不必要的損失。（二）要全額還款部分償還透支款項，在符合銀行規(guī)定的最低還款額的前提下一些銀行為了吸引更多的客戶，往往通過免年費吸引客戶辦理信用卡。但是有的銀行免年費只是免第一年年費或兩年內(nèi)的年費，有的發(fā)卡行以一年內(nèi)刷卡次數(shù)作為免年費的條件，所以持卡人在使用時應該注意，如果到期沒有繳納年費或沒有達到發(fā)卡行的相關規(guī)定，銀行可能會在持卡人賬戶內(nèi)自動扣款，銀行所扣的款項將以透支支取現(xiàn)金計算貸款利息，而且還會計算復利，給持卡人帶來損失。因此，經(jīng)常不用的信用卡最好注銷。（三）注意信用卡免年費的期限和條件一些銀行為了吸引更多的客戶，往往通過免年費吸引

消費貸款是指金融機構(gòu)向消費者發(fā)放的主要用于購買消費品的貸款。消費貸款以消費者未來的現(xiàn)金流量為放款的依據(jù)，旨在通過信貸方式合理安排個人整個生命周期的收入與支出，滿足個人的消費需求。

與其他形式的貸款相比，消費貸款有兩個顯著的特點：一是消費貸款的對象是個人和家庭；二是消費貸款專門用于購買供個人和家庭使用的各類消費品。消費貸款能夠使個人現(xiàn)在享受未來的商品和服務，平衡整個生命周期的收支狀況，從而提高投資者的現(xiàn)在的消費能力，滿足其消費需求。一、消費貸款的含義第三節(jié)消費貸款消費貸款是指金融機構(gòu)向消費者發(fā)放的主要用于購買消費消費貸款促進了金融機構(gòu)業(yè)務的擴展。消費貸款促進了商品的流通，有利于經(jīng)濟發(fā)展。消費貸款促進了消費者生活水平的提高。作用（二）消費貸款的作用消費貸款促進了金融機構(gòu)業(yè)務的擴展。消費貸款促進了商品的流通，（一）個人住房消費貸款

目前的個人住房消費貸款品種主要有個人住房公積金貸款、個人住房商業(yè)性貸款和個人住房組合貸款三類。個人住房公積金貸款個人住房公積金貸款時繳存住房公積金的職工以其所擁有的產(chǎn)權(quán)住房為抵押申請的專項貸款。貸款期限最長為30年，但不得超過法定退休年齡。住房公積金貸款利率是目前個人住房貸款中利率最低的品種，貸款額度根據(jù)所購房屋的不同適用不同的比例個人住房商業(yè)性貸款個人住房商業(yè)性貸款是用銀行信貸資金向購房者發(fā)放的住房貸款，一般借款人以自己的產(chǎn)權(quán)住房為抵押申請商業(yè)性貸款。貸款期限、金額和利率由銀行自行規(guī)定。個人住房組合貸款個人住房組合貸款是指向繳存公積金的購房者同時發(fā)放公積金貸款和個人住房商業(yè)性貸款的一種貸款方式。二、消費貸款類理財產(chǎn)品（一）個人住房消費貸款

目前的個人住房消費貸款品種主汽車消費貸款是指銀行應買車人的申請而發(fā)放的貸款，又稱汽車按揭。汽車消費貸款要求借款人具有穩(wěn)定的職業(yè)和償還貸款本息的能力，且具有良好的信用，能夠提供抵押品或擔保。汽車貸款金額最高不超過所購汽車售價的80%，貸款期限一般為1—3年，最長不超過5年，貸款利率由中國人民銀行統(tǒng)一規(guī)定，可以選擇一次性還本付息和分期歸還進行還款。（二）個人汽車消費貸款汽車消費貸款是指銀行應買車人的申請而發(fā)放的貸款，又稱個人助學貸款分為國家助學貸款和商業(yè)助學貸款。國家助學貸款針對大專院校在校學生發(fā)放貸款，以解決貧困家庭難的問題。國家助學貸款的期限最長為8年，貸款額度原則上不超過在校就讀期間所學學雜費和生活費的總和，最高限額為10萬元人民幣。貸款利率按同檔次貸款利率執(zhí)行，國家補貼50%利息，分為按年、按月兩種方式發(fā)放，學費貸款按年發(fā)放，生活費貸款按月發(fā)放。商業(yè)助學貸款可以分為學生學雜費貸款、教育儲備金貸款、進修貸款和出國留學貸款。貸款期限一般為三至六年年，最長不超過十年，貸款額度原則上不超過學雜費總額的80%，貸款利率按中國人民銀行規(guī)定的同檔次貸款利率執(zhí)行，發(fā)放方式同國家助學貸款。（三）個人助學貸款個人助學貸款分為國家助學貸款和商業(yè)助學貸款。國家助學大額耐用消費品貸款是指向消費者個人發(fā)放用于購買耐用消費品的貸款。大額耐用消費品是指單價在3000元以上（含3000元）、正常使用壽命在兩年以上的家庭耐用商品，包括家用電器、電腦、健身器材、衛(wèi)生潔具等，但不包括房屋和汽車。大額耐用消費品貸款只適用于與銀行簽訂有關協(xié)議的特約經(jīng)銷商所經(jīng)營的大額耐用消費品。大額耐用消費品貸款期限一般在一年以內(nèi)，最長不超過三年，貸款起點額度為2000元，最高額不超過10萬元，且最高額不得超過購物款的80%。（四）大額耐用消費品貸款大額耐用消費品貸款是指向消費者個人發(fā)放用于購買耐用消（五）家居裝修貸款

家居裝修貸款是指銀行向借款人發(fā)放的用于借款人自用家居裝修的貸款，貸款期限一般為1—3年，最長不超過5年（含5年），貸款額度不得超過家居裝修工程總額的80%。（六）旅游貸款旅游貸款是指銀行向消費者發(fā)放的用于國內(nèi)外旅游所需費用的貸款。旅游貸款期限一般為1年，最長不得超過3年，貸款額度原則上不超過度假旅游消費總額的70%，最高限額原則上不超過10萬元。（五）家居裝修貸款

家居裝修貸款是指銀行向借款人發(fā)放個人綜合消費貸款是銀行向借款人發(fā)放的用于不指定具體消費用途的貸款。個人綜合消費貸款期限分為6個月、1年、2年和3年四個檔次，貸款不得展期；貸款額度最低為2000元，最高為50萬元。采用抵押方式擔保最高為30萬元；采用質(zhì)押方式擔保，最高不超過質(zhì)押品面額的90%，且貸款最高額度為50萬元；采用住房抵押方式擔保，最高不超過抵押品評估價值的70%，且貸款最高限額為30萬元。（七）個人綜合消費貸款個人綜合消費貸款是銀行向借款人發(fā)放的用于不指定具體消個人信用貸款是商業(yè)銀行為具有臨時性消費需要的借款人發(fā)放的貸款。借款人可以憑借自身信用和穩(wěn)定經(jīng)濟收入即可向銀行申請信用貸款。個人信用貸款期限一般為1年以內(nèi)的短期借款，貸款額度最低為1000元，最高金額不超過借款人月平均工資的6倍，且不超過3萬元。（八）個人信用貸款個人信用貸款是商業(yè)銀行為具有臨時性消費需要的借款人發(fā)借款人面臨的消費貸款系統(tǒng)風險主要有利率風險、經(jīng)濟周期性波動風險和通貨膨脹風險，面臨的非系統(tǒng)風險主要有消費貸款辦理過程中的風險。

（一）利率風險

與存款利率風險不同，借款人的貸款利率風險主要是指貸款利率調(diào)高的風險。一般情況下，商業(yè)銀行提供的消費貸款是浮動利率，也即利率隨著貸款利率的調(diào)整而調(diào)整。如果國家調(diào)高貸款了利率，借款人需要償還的利息也隨之提高，大大增加了借款人的還款壓力和還款數(shù)額。三、消費貸款風險借款人面臨的消費貸款系統(tǒng)風險主要有利率風險、如果經(jīng)濟運行良好，社會投資需求旺盛，消費強勁，這樣會增加對資金的需求，商業(yè)銀行會提高貸款利率，即使貸款利率由國家制定，商業(yè)銀行也會在允許的利率浮動范圍內(nèi)調(diào)高利率。另一方面，經(jīng)濟的持續(xù)增長往往伴隨著一定的通貨膨脹，如果通貨膨脹率過高，超過了央行容忍的范圍，央行會調(diào)高貸款利率來壓縮國內(nèi)需求，降低通貨膨脹率。這種利率上升的直接結(jié)果是借款人在一個高的利率水平上支付利息，增加了借款人的還款負擔。（二）經(jīng)濟周期性波動風險和通貨膨脹風險如果經(jīng)濟運行良好，社會投資需求旺盛，消費強勁，在辦理消費貸款時，銀行對貸款種類的還款方式和中間需要支付的費用比借款人熟悉，這種信息不對稱有可能給借款人帶來不必要的費用支出。例如，在辦理房貸時，要發(fā)生契稅、評估費、律師費和保險費等各項費用，這些費用有些需要銀行支付，有些可以節(jié)省下來，如果銀行在辦理房貸過程中要求客戶全部支付這些費用，無疑會增加客戶的購房支出。（三）消費貸款辦理過程中的風險在辦理消費貸款時，銀行對貸款種類的還款方式和中（一）等額本金還款法等額本金還款法就是把全部的貸款本金平均分攤到貸款期內(nèi)的每一期（一般一個月為一期）歸還，每一期的利息則是根據(jù)當期的貸款余額計算。這種還款方式每一期歸還的本金相同，歸還的利息隨著貸款余額的減少而減少，計算公式為：二、消費貸款的還款策略和技巧（一）等額本金還款法二、消費貸款的還款策略和技巧等額本息還款是指根據(jù)貸款金額、貸款期限以及還款次數(shù)計算出來一個固定值，每月按這個固定值等額還款。計算公式如下：（二）等額本息還款法等額本息還款是指根據(jù)貸款金額、貸款期限以及還款貨幣市場理財工具與產(chǎn)品課件組合還款法是在等額本息還款法和等額本金還款法的基礎上，根據(jù)借款人未來的收支情況，首先將全部貸款本金按比例分成若干償還階段，然后確定每個階段的還款年限，在每個階段內(nèi)按照等額本息還款方式來還款。目前，我國住房貸款實行的組合還款方式主要有兩種，即等額遞增還款法和等額遞減還款法。另外，住房貸款還款方式還有很多種，比較流行的有遞增還款法和遞減還款法。

1.等額遞增還款法這種方法是把還款期限劃分為若干階段，在每一個還款階段內(nèi)，每月等額還款；后一個還款階段每月還款額在前一個還款階段每月還款額的基礎上增加一定額度。例如：10年期貸款，每隔12個月增加還款100元，若第一年每月還款500元，則第二年每月還款額為600元，第三年每月還款額為700元。（三）組合還款法組合還款法是在等額本息還款法和等額本金還款法的2.等額遞減還款法

這種方法是指把還款期限劃分為若干階段，在每個還款階段內(nèi)，每月等額還款；后一個還款階段每月還款額在前一個還款階段每月還款額的基礎上減少一定額度。例如：10年期貸款，每隔12個月減少還款100元，若第一年每月還款2000元，則第二年每月還款額為1900元，第三年每月還款額為1800元。3.遞增還款法這種方法是在一段還款期內(nèi)各月還款額相等，后一段還款期內(nèi)每月還款額比前一段還款期的月還款額增加一定額度。與等額遞增還款法不同的是，遞增還款法在后一還款階段每月增加的還款金額由客戶自定，而等額遞增還款法在后一還款階段每月增加的還款金額是固定的。2.等額遞減還款法

這種方法是指把還款期限劃分為若干4.遞減還款法

這種方法是在一段還款期內(nèi)各月還款額相等，后一段還款期內(nèi)的每月還款額比前一段還款期的月還款額減少一些。與等額遞減還款法相比，在確定遞減還款法在后一還款階段每月還款金額的過程中，客戶有更多的自主權(quán)，因而更具有靈活性。可以看出，等額遞增還款法和等額遞減還款法實際上分別是遞增還款法和遞減還款法的特例。等額遞增還款法和遞增還款法適用于目前收入一般，但未來預期現(xiàn)金流入會逐漸增加的人群，畢業(yè)不久的學生可以選擇這種還款方式償還住房貸款、汽車消費貸款。等額遞減還款法和遞減還款法適用于目前還款能力較強，但預期收入會減少的人群，將要退休的人員可以選擇這種還款方式。4.遞減還款法

這種方法是在一段還款期內(nèi)各月還款額相第四節(jié)人民幣集合理財

一、人民幣理財產(chǎn)品的含義人民幣理財產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行自行設計并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財產(chǎn)品。第四節(jié)人民幣集合理財一、人民幣理財產(chǎn)品的含義（一）人民幣集合理財與儲蓄的區(qū)別1、流動性低于儲蓄2、風險性高于儲蓄（二）人民幣集合理財與證券投資的區(qū)別1、所投產(chǎn)品相對期限2、風險性較低（一）人民幣集合理財與儲蓄的區(qū)別

二、人民幣理財產(chǎn)品分類（一）按投資對象劃分債券型——投資于貨幣市場中，投資的產(chǎn)品一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券。因為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產(chǎn)品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。信托型——投資于有商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機構(gòu)擔保或回購的信托產(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。掛鉤型——產(chǎn)品最終收益率與相關市場或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道·瓊斯指數(shù)及與港股掛購等。

QDII型——所謂QDII，即合格的境內(nèi)投資機構(gòu)代客境外理財，是指取得代客境外理財業(yè)務資格的商業(yè)銀行。

QDII型人民幣理財產(chǎn)品，簡單說，即是客戶將手中的人民幣資金委托給合格商業(yè)銀行，由合格商業(yè)銀行將人民幣資金兌換成收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給客戶的理財產(chǎn)品。美元，直接在境外投資，到期后將美元二、人民幣理財產(chǎn)品分類（二）按投資期限劃分普通人民幣理財產(chǎn)品——投資期限一般在3個月、6個月、1年和2年之間超短期人民幣理財產(chǎn)品——與活期存款無異，最典型的是7天理財（二）按投資期限劃分第五節(jié)貨幣市場基金一、貨幣市場基金的含義

貨幣市場基金（MoneyMarketFund，簡稱MMF）是指投資于貨幣市場上短期(一年以內(nèi)，平均期限120天)有價證券的一種投資基金。

投資范圍主要包括：現(xiàn)金（銀行承兌的匯票，銀行背書的商業(yè)匯票）；通知存款、一年以內(nèi)（含一年）的定期存款、大額存單；剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券；期限在1年以內(nèi)（含一年）的債券回購；期限在1年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)；剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券。貨幣基金不同于一般的開放式基金，所以一般在名稱中都有“XX現(xiàn)金”，“XX貨幣基金”等。第五節(jié)貨幣市場基金一、貨幣市場基金的含義二、貨幣市場基金的特征安全第一投資對象的高安全性決定了本金的相對安全。其安全性不亞于銀行存款。流動性好投資者可以不受到期日限制，隨時可根據(jù)需要轉(zhuǎn)讓基金單位。一般T+2日到賬，較其他基金產(chǎn)品到賬時間快一倍。收益穩(wěn)定與股票債券投資基金相比，貨幣市場基金的收益較為穩(wěn)定。日日復利收益類似銀行利息的方式，每日計提，按月支付，收益分配使用紅利再投資方式，日日復利。免稅免費認購、申購、贖回費用為零。年管理費約為基金資產(chǎn)凈值的0.25‰

-1‰節(jié)假日享收益節(jié)假日不受證券市場停止交易的影響，依然享有收益二、貨幣市場基金的特征安全第一投資對象的高安全性決定了本金的貨幣市場基金是最佳儲蓄替代品

第一，本金安全有保障。第二，收益高于定期存款。第三，免征利息稅。第四，存取靈活不收費。第五，加息消化能力強。貨幣市場基金是最佳儲蓄替代品第一，本金安全有保障。“類儲蓄”產(chǎn)品比較——銀行存款比較

品種流動性年化收益率（%）計息方式活期存款隨存隨取(T＋0)0.72(稅后0.576)到期支付單利定期存款3個月提前支取只能獲得活期利息1.71(稅后1.368)6個月2.07(稅后1.656)1年2.25(稅后1.80)2年2.70(稅后2.16)3年3.24(稅后2.592)5年3.60(稅后2.88)通知存款提前1天預約1.08(稅后0.864)提前7天預約1.62(稅后1.296)單位協(xié)定存款通常有附加條件，僅限于機構(gòu)1.44(免稅)貨幣市場基金僅次于活期存款(T+2)2.93（免稅）每日付息按日復利“類儲蓄”產(chǎn)品比較——銀行存款比較品種流動性年化收益率（%“類儲蓄”產(chǎn)品比較——與人民幣理財產(chǎn)品比較

比較人民幣理財產(chǎn)品貨幣市場基金收益率固定收益，隨期限而不同，加息不增利不固定，收益率與1年期理財產(chǎn)品相當，并隨加息水漲船高流動性有固定持有期，一般不能提前支付。即使可以，提前支付將損失收益自由進出，收益率不會因此受到影響起購點較高，一般要求最低投資額1-5萬元，多數(shù)還要搭配一定數(shù)量定期存款較低，一般為1000元發(fā)行方式發(fā)行期較短，過期不能再購買隨時可以申購，實現(xiàn)“零存整取”計息方式到期支付單利按日計息，滾動投資，享受復利稅收優(yōu)惠不承諾免稅，只表示目前銀行不代扣繳利息稅；如有政策規(guī)定，到期時可能要代扣法定免征所得稅合法性固定收益的承諾不收法律保護《證券投資基金法》和《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》明確其合法性規(guī)范透明性管理人和托管人一體；沒有公開信息披露管理人和托管人嚴格分離；公開信息披露；信用等級商業(yè)銀行清算時風險相對大受信托法和基金法雙重保護托管銀行破產(chǎn)清算，基金資產(chǎn)不會面臨清算。“類儲蓄”產(chǎn)品比較——與人民幣理財產(chǎn)品比較收益率固定收益，貨幣市場基金能比定期儲蓄的收益高第一，貨幣市場基金投資于貨幣市場工具，貨幣市場收益率遠高于與存款利率，而且這個差距會長期存在。第二，個人投資者和大多數(shù)機構(gòu)，存在貨幣市場進入壁壘。貨幣市場基金能比定期儲蓄的收益高第一，貨幣市場基金投資于貨貨幣市場理財工具與產(chǎn)品課件三、收益的衡量

在貨幣市場基金收益一覽上可以看到兩個指標。日萬份基金凈收益——當天（通常是你看網(wǎng)頁的前一個工作交易日，因為當天的收益要經(jīng)過結(jié)算次日才公布）每一萬塊錢的利潤（凈利潤扣除基金公司的0.33%的管理費、銀行的托管費等等之后的）。如：萬份收益1.7725的意思就是每一萬份貨幣基金份額當天可以獲得的收益是1.7725元。等額數(shù)據(jù)對比：活期為0.1370；一年期定存為0.9589。7日年化收益率——把最近7天來每天的每萬份單位的收益經(jīng)過數(shù)學折算算出如果按這個收益基本維持不變的話，一年的收益率。如：7日年化收益3.500%的意思就是最近7個自然日日平均年化收益率為3.500%，同期數(shù)據(jù)對比：活期為0.500%，一年期定存為3.500%三、收益的衡量目前市面上的排名大多看“七日年化收益率”。

但是，七日年化收益率僅僅反映過去七天的盈利水平，并不意味著當前的收益水平；并且它是一個平均值，如果過去7天中某一天收益忽高或忽低，對平均值的影響會很大。投資者要注意，七日年化收益率與當前實際收益率有可能產(chǎn)生偏差。如果貨幣基金僅靠兌現(xiàn)浮盈來提高收益率，短期內(nèi)可以把七日年化收益率做得很高，但是新進資金的收益率就會攤薄。更為嚴重的風險是，如果一只貨幣基金大幅度兌現(xiàn)前期浮盈，一旦市場發(fā)生變化導致貨幣基金收益率下降、資金大規(guī)模贖回，就有可能引發(fā)流動性危機。投資者真正應關心的是基于另一個常用指標——“日萬份收益”計算的年化收益率，這個指標越高，投資人當前獲得的真實收益就越高。由于日萬份收益的波動比七日年化收益大，專業(yè)投資者還會特別關注節(jié)假日萬份收益的年化收益率，并且觀察這組指標在一段時間內(nèi)的穩(wěn)定性。節(jié)假日萬份收益堪稱貨幣基金最真實的收益率，因為節(jié)假日期間基金管理者無法對基金收益進行調(diào)整。目前市面上的排名大多看“七日年化收益率”。但是，七日年化收四、貨幣市場基金的投資技巧買舊不買新老基金的額業(yè)績較為明朗化買高不買低投資者應盡量選擇年收益率名列前茅的高收益的貨幣基金類型就短不就長貨幣市場基金適合打理活期資金、短期資金或一時難以確定用途的臨時資金，對于一年期以上的中長期不動資金，應選擇國債、人民幣理財、債券型基金等收益更高的理財產(chǎn)品。四、貨幣市場基金的投資技巧演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！第三章貨幣市場理財工具與產(chǎn)品第三章貨幣市場理財工具與產(chǎn)品第一節(jié)儲蓄一、儲蓄存款的含義金融理財中，儲蓄存款是居民個人在銀行和信用社的存款。這種意義上的儲蓄只包括居民存入銀行和信用社的存款，不包括現(xiàn)金儲藏和有價證券，也不包括其他實物儲藏。

任何種類的儲蓄都有利息收入，利息收入的大小取決于存款類型、存款額、存款期限和利率。儲蓄的基本原則是存期越長，利息收入越多。在我國，存款利率由中國人民銀行決定，人民銀行可以根據(jù)經(jīng)濟、金融形勢調(diào)整存款利率。第一節(jié)儲蓄一、儲蓄存款的含義二、儲蓄存款類理財產(chǎn)品（一）活期儲蓄活期儲蓄存款是指儲戶可以隨時存取而又不定期限的一種存款方式。這種儲蓄不受金額和存期的限制，資金主要來源于個人生活待用款和手頭零星備用款、個人投資證券的閑置款項和其他暫時不用款。

活期儲蓄存款的起存金額為1元，每年6月30日結(jié)息，7月1日利息計入本金。活期存款按季結(jié)息，按結(jié)息日掛牌活期利率計算，每季末月的20日為結(jié)息日，21號利息計入本金。二、儲蓄存款類理財產(chǎn)品（一）活期儲蓄整存零取整存零取是指儲戶約定存期，一次存入本金，定期分次支取本金，到期支付利息的一種儲蓄方式。整存整取整存整取是指儲戶確定存期后，一次整筆存入一定款項，到期一次性支取本金和利息的一種儲蓄方式。存本取息存本取息是指儲戶約定期限，一次存入本金，定期分次支取利息，到期支取本金的一種定期儲蓄。零存整取零存整取是指儲戶分期存入資金，每月固定存款一次，到期后整筆支取本金和利息。定期存款的種類（二）定期儲蓄整存零取整存零取是指儲戶約定存期，一次存入本金，定期分次支取定活兩便儲蓄50元起存，儲戶不必約定存期，可以隨時支取。實際存期在三個月以內(nèi)（不含三個月）的，其利息按支取時的活期存款利率計算；實際存期在三個月以上（含三個月）的，按支取時的同檔次整存整取定期存款利率打六折計算。（三）定活兩便儲蓄定活兩便儲蓄50元起存，儲戶不必約定存期，可以隨時支教育儲蓄存款是居民為其子女接受非義務教育（指九年義務教育之外的全日制高中、大中專學校、碩士和博士研究生教育）而每月固定存款，到期支取本息的儲蓄。

居民有在校小學四年級（含四年級）以上學生，即可為其辦理教育儲蓄。教育儲蓄的起存金額為50元，本金合計最高限額為2萬元，存期分為一年、三年和六年三個檔次。一年和三年期存款按開戶日同檔次整存整取定期存款利率計息，六年期教育儲蓄按5年定期存款利率計息。（四）教育儲蓄存款教育儲蓄存款是居民為其子女接受非義務教育（指九年義務通知存款是指客戶在存入資金時不需約定存期，在支取時提前通知銀行，約定支取日期和金額的存款業(yè)務。通知存款介于活期與定期之間，存取靈活，利息較高。通知存款的最低起存金額和最低支取金額均為5萬元，不論實際存期多長，通知存款只按儲戶提前通知的期限長短劃分為一天通知存款和七天通知存款兩個品種。銀行按支取日掛牌公告的相應利率和實際存期計息，利隨本清。（五）通知存款通知存款是指客戶在存入資金時不需約定存期，在支取時提外幣存款是相對于人民幣而言的，我國銀行開辦的外幣儲蓄品種有：美元、日元、加拿大元、英鎊、瑞士法郎、新加坡元、歐元和港元等。外幣存款存期分為活期、一個月、三個月、半年、一年和兩年六種檔次。外幣儲蓄實行與人民幣不同的利率。（六）外幣存款外幣存款是相對于人民幣而言的，我國銀行開辦的外大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額定期存款。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單由銀行面向公眾發(fā)行，分為記名和不記名兩種。兩類存單的面額均有100元、500元、1000元、5000元、10000元、50000元、100000元、500000元八種版面。個人購買大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的起點是500元，企事業(yè)單位是50000元。存單期限分為三個月、六個月、九個月和一年四個檔次。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率按同期同檔次定期存款利率上浮5%計算，逾期不計利息，也不得提前支取。（七）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓三、儲蓄存款風險（一）利率風險

儲蓄存款利率調(diào)整所帶來的風險通常與計息方式有關。對于定活兩便存款、通知存款和活期存款都要按每日的具體利率計息，如果遇到降息時，就會存在利息減少的風險。對于定期存款而言，其計息方式一般按開戶日的相應檔次存款利率計息，因此在存款期間利率政策的變動不會影響定期存款的利率。因為定期存款的利息在存入時就確定了，不存在利率調(diào)整風險。對于自動續(xù)存的存款，按原存期以轉(zhuǎn)存日的利率為計息依據(jù)，因此也可避免對未約定自動續(xù)存的存款逾期未取時一律按活期計息而導致的利息損失。綜上所述，只有定活兩便存款、通知存款和活期存款這些存款方式才有可能因利率調(diào)整而帶來不可避免的損失。三、儲蓄存款風險（一）利率風險

儲蓄存款利率調(diào)在我國，商業(yè)銀行的存貸款利率是基準利率，國家往往根據(jù)具體的經(jīng)濟形勢調(diào)整存貸款利率。一般而言在經(jīng)濟處于通貨膨脹期，中國人民銀行會調(diào)高基準利率以降低通貨膨脹率，在經(jīng)濟處于衰退期，中國人民銀行會調(diào)低存貸款利率以刺激投資和消費，這種利率隨經(jīng)濟周期波動進行周期性變化，會給儲戶帶來風險。例如國家為刺激經(jīng)濟調(diào)低存款利率，則這時期的儲戶獲得的利息收入較少。（二）經(jīng)濟周期性波動風險在我國，商業(yè)銀行的存貸款利率是基準利率，國家往（三）通貨膨脹風險商業(yè)銀行存款的實際利率等于名義利率減去通貨膨脹率，若通貨膨脹率較高，則儲戶面臨負利率，也即獲得的利息收入不足抵補物價水平的上漲，此時儲戶便面臨著通貨膨脹風險。這種風險降低了儲戶的實際利息收入。（四）銀行破產(chǎn)風險

我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定：商業(yè)銀行不能如期支付到期債務，可以破產(chǎn)。銀行破產(chǎn)，儲戶的存款本息就難以足額得到償還。我國目前還沒有實行存款保險制度，銀行破產(chǎn)時儲戶的損失得不到保險公司的賠付，這樣，儲戶就面臨著更大的風險。加之商業(yè)銀行追求自身利潤最大化的行為會導致銀行資本充足率下降，進一步加劇了銀行破產(chǎn)風險。（三）通貨膨脹風險目前，主要的儲蓄理財方法包括以下幾種：

（一）階梯存儲法

如果存款人將資金存成一筆多年期定期存款，一旦利率上調(diào)，儲戶就會喪失獲取高利息的機會。如果選擇一年期定期存款，存款人獲得的利息又太少。存款人可以用階梯存儲法實現(xiàn)既可獲得較高利息又可以抓住利率上調(diào)的投資機會的目標。

階梯存儲法的具體操作步驟：假如某投資者有3萬元資金想用儲蓄存款的方式投資，該投資者可分別用1萬元開設1、2、3年期定期存款存單各一份。1年后，該投資者可用到期的1萬元再開設1張3年期的存單。以此類推，3年后該投資者持有的存單則全部為3年期的，只是到期的年限不同，依次相差1年。這種儲蓄方式既可以跟上利率上調(diào)，又能獲取三年期的高利息。四、儲蓄存款的策略和技巧目前，主要的儲蓄理財方法包括以下幾種：

（一）階梯存儲法

投資者若想既可獲得較高的利息收入，又可應付不時之需，可以選擇交替存儲法。這種存儲法的具體操作步驟為：假定某投資者手中有3萬元，該投資者可以把3萬元分成均等的兩份，每份為1.5萬元，分別按半年期、一年期存入銀行。若半年期存單到期，有急用時便取出，若用不著便按一年期再存入銀行。以此類推，每次存單到期后都轉(zhuǎn)存為一年期存單，這樣若半年后有急用，可以隨時取出任何一張存單。這種儲蓄方式既滿足了急用需要，又可獲得比活期儲蓄更高的利息。（二）交替存儲法投資者若想既可獲得較高的利息收入，又可應付不時之需，四分儲蓄法可以用來滿足投資者的未來不確定性的小額資金需要。具體操作步驟為：如果某投資者持有1萬元，則可以將1萬元分別存成4張定期存單，存單的金額由小到大，呈金字塔狀，以適應急需時的現(xiàn)金需求。可以將1萬元分別存成1000元、2000元、3000元、4000元4張一年期定期存單，這樣在急需資金時，可以根據(jù)具體需用金額支取相應存款。這種儲蓄法可以避免只需支取小額錢卻不得不動用大存單的弊端，從而減少不必要的利息損失。（三）四分儲蓄法四分儲蓄法可以用來滿足投資者的未來不確定性的小額資金這種方法又稱利滾利儲蓄法，是一種存本取息與零存整取相組合的儲蓄方法。具體操作步驟為：投資者可以將現(xiàn)有的5萬元先存入存本取息的存款賬戶，在一個月后，取出第一個月的利息，再開設一個零存整取存款賬戶，然后將每月的利息存入零存整取儲蓄賬戶。這樣既可得到存本取息的存款利息，又可將獲得的利息在零存整取賬戶中再次獲得利息。（四）組合儲蓄法這種方法又稱利滾利儲蓄法，是一種存本取息與零存整取相自動續(xù)存法是指儲戶和銀行商定在存單到期時自動以原來的存期將所得的本利和自動轉(zhuǎn)入新的存單。這種方法可以和組合儲蓄法結(jié)合在一起使用，具體操作步驟為：儲戶每月將節(jié)余的資金存入一張一年期整存整取定期存款賬戶，1年后第一張存單到期，可將獲得的利息和本金自動轉(zhuǎn)入存期仍然為一年的下一輪儲蓄。如此循環(huán)，該儲戶手里始終是12張存單，每月都可有一定數(shù)額的資金收益。儲戶一旦急需用錢時，只要支取到期或近期所存的存款就可以了，以此可減少利息損失，又可免去經(jīng)常跑銀行續(xù)存的辛苦。（五）自動續(xù)存法自動續(xù)存法是指儲戶和銀行商定在存單到期時自動以原來的通知儲蓄法適合手頭有大筆資金準備用于近期開支的情況。假定投資者手中有10萬元現(xiàn)金準備近期首付住房貸款，但是該投資者又不想把10萬元簡簡單單存入活期，這時就可以利用通知存款獲得比活期較高的利息收入。（六）通知儲蓄法通知儲蓄法適合手頭有大筆資金準備用于近期開支的情況。一、信用卡的含義

信用卡是銀行或其他發(fā)卡機構(gòu)向社會公開發(fā)行的、給予持卡人一定的信用額度，持卡人可以在信用額度內(nèi)先消費后還款，可憑此向特定的商家購物和消費，或在指定銀行機構(gòu)存取現(xiàn)金，以人民幣結(jié)算的特制卡片。

信用卡是一種特殊的信用憑證，銀行一般只對具有良好資信狀況的人發(fā)放信用卡。信用卡有廣義和狹義之分，從廣義上說，信用卡包括貸記卡、準貸記卡和借記卡等。狹義上的信用卡主要是指由金融機構(gòu)發(fā)行的貸記卡，持卡人可以在信用額度內(nèi)先消費后還款的信用卡。狹義的信用卡實質(zhì)上是一種消費貸款，信用卡為持卡人提供了一個有明確信用額度的循環(huán)信貸賬戶，持卡人可以使用部分或全部額度。第二節(jié)信用卡理財一、信用卡的含義

信用卡是銀行或其他發(fā)卡機構(gòu)向貸記卡貸記卡（Creditcard）是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費，后還款的信用卡。它具有的特點：先消費后還款，享有免息繳款期（最長可達56天），并設有最低還款額，客戶出現(xiàn)透支可自主分期還款。客戶需要向申請的銀行交付一定數(shù)量的年費，各銀行不相同。準貸記卡準貸記卡（semi-creditcard）是一種存款有息、刷卡消費以人民幣結(jié)算的單幣種單帳戶信用卡，具有轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金、信用消費、網(wǎng)上銀行交易等功能。當刷卡消費、取現(xiàn)帳戶存款余額不足支付時，持卡人可在規(guī)定的有限信用額度內(nèi)透支消費、取現(xiàn)，并收取一定的利息。不存在免息還款期。借記卡借記卡〔debitcard〕可以在網(wǎng)絡或POS消費或者通過ATM轉(zhuǎn)賬和提款，不能透支，卡內(nèi)的金額按活期存款計付利息。消費或提款時資金直接從儲蓄帳戶劃出。借記卡在使用時一般需要密碼（PIN）。借記卡按等級可以分為普通卡、金卡和白金卡；按使用范圍可以分為國內(nèi)卡和國際卡。貸記卡貸記卡（Creditcard）是指發(fā)卡銀行給予持卡人三者的共同點是持卡人可以用來刷卡消費，且不必為刷卡消費付任何費用。三者在使用上有很大區(qū)別：信用卡可以在信用額度內(nèi)免息透支，準貸記卡透支要付利息，借記卡不能透支；信用卡可以在國外透支外幣消費，回國后用人民幣結(jié)算，準貸記卡和借記卡則不能；準貸記卡和借記卡本質(zhì)上都是儲蓄卡，均可支取現(xiàn)金而不付手續(xù)費，而銀行卻嚴格限制用信用卡支取現(xiàn)金。信用卡、準貸記卡和借記卡的比較三者的共同點是持卡人可以用來刷卡消費，且不必為（一）符合條件的免息透支

信用卡可以“先消費，后還款”，可以透支一定的消費金額，享受一定的免息還款期。持卡人根據(jù)自己的資金狀況，可以在免息期內(nèi)一次還款，也可以免息分期付款。但是，并不是所有的透支額都是免息的，具體的免息規(guī)定各銀行自行規(guī)定。（二）免息分期付款

免息分期付款是指信用卡的持卡人在一次性進行大額消費的時候，對于該筆消費金額可以平均分成若干期數(shù)進行償還，而且不用支付任何額外的利息。從分期付款的商品來看，有最初的電器、筆記本電腦等大件商品，發(fā)展到手機、MP3等時尚的小件商品。二、信用卡的功能（一）符合條件的免息透支

信用卡可以“先消費，后還款（三）調(diào)高臨時信用額度持卡人因出國旅游、家居裝修、結(jié)婚等情況在一定時間內(nèi)的消費需要超出信用額度時，可以提前進行電話申請調(diào)高臨時信用額度，最高可達5萬元的信用額度。調(diào)高的臨時信用額度一般在30天內(nèi)有效，到期后信用額度自動恢復為原來的額度。持卡人可以充分利用信用卡最長50天的免息還款期來節(jié)省利息費用。（四）預借現(xiàn)金

預借現(xiàn)金是指持卡人一旦有現(xiàn)金緊急需要時，持卡人可持信用卡在自動取款機支取現(xiàn)金，預借現(xiàn)金額度不同的發(fā)卡行有所不同。根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，每卡每日支取現(xiàn)金額累計不得超過人民幣2000元。一般發(fā)卡行規(guī)定，持卡人以信用卡辦理預借現(xiàn)金時，須承擔按每筆預借現(xiàn)金金額的一定比例計算的手續(xù)費，并有最低收費金額規(guī)定。預借現(xiàn)金不享受免息還款期待遇，自預借現(xiàn)金交易日起按日利率萬分之五計息。（三）調(diào)高臨時信用額度（五）支出管理

銀行每月向持卡人提供的信用卡對賬單可以使持卡人對自己的消費情況進行整理，分析自己的消費習慣，可以根據(jù)這種消費習慣制定相應的理財方案。持卡人也可以將自己不同的消費用不同的信用卡加以記錄，進行支出管理。例如，將公務出差、應酬支出集中于一張信用卡，而私人消費集中于另一張卡，可以一目了然的報賬及分析自身的支出記錄。（六）建立信用持卡人使用信用卡消費的情況及還款記錄，都將成為日后銀行評估客戶信用等級的重要參考。如果能很好地利用信用卡建立良好的信用記錄，未來再向銀行申請其他種類的貸款時，將可能享受較大的優(yōu)惠或較簡便的手續(xù)。（五）支出管理

銀行每月向持卡人提供的信用卡對由于信用卡的利率計算一般是按日利率萬分之五計算的，所以信用卡面臨的系統(tǒng)風險較小，其面臨的主要風險是持卡人的操作風險。持卡人在使用信用卡時由于不清楚一些必要的使用技巧而造成損失的可能性稱為操作風險。例如，一些持卡人將信用卡當存折使用，然而信用卡內(nèi)的存款不計利息是國際慣例，多數(shù)銀行也是這樣操作的，這樣持卡人就會由于自己不恰當使用信用卡帶來不必要的利息損失。這種風險可以通過熟悉信用卡使用規(guī)則和掌握一些必要的使用技巧來規(guī)避。三、信用卡風險由于信用卡的利率計算一般是按日利率萬分之五計算（一）合理利用免息期

用信用卡消費時，在免息還款期內(nèi)償還全部款項，無需支付非現(xiàn)金交易的利息，因此計算好免息期非常重要，并非銀行承諾的免息期可以隨時享受，免息期具有一定的期限限制。

一般免息期由三個因素決定：客戶刷卡消費日期、銀行對賬單日期和銀行指定還款日期。例如，銀行的對賬單日為每月5日、指定還款日期為每月23日，以客戶每月消費一次計算，如果客戶在當月4日消費3000元，免息期就是當月4日到23日這段時間，為19天；如果是當月6日消費（假設當月為31天），則免息期就是當月6日到下月23日這一段時間，為48天。因此消費時要注意兩點，一是持卡人的消費日期；另一個就是銀行對賬單日語還款日之間的天數(shù)。四、信用卡的使用技巧（一）合理利用免息期

用信用卡消費時，在免息還款期內(nèi)下面幾種情況都不能享受免息待遇：

1.使用最低還款額還款最低還款額是持卡人每月需要繳納的最低金額，首月最低還款額為當月欠額的10%，使用最低還款額還款將不享受免息待遇。

2.超額透支

持卡人超過發(fā)卡銀行批準的信用額度使用信用卡時，從透支之日起支付透支利息，即超額透支將不能享受免息待遇。

3.現(xiàn)金透支

用信用卡支取現(xiàn)金要支付利息和相關手續(xù)費，不能享受免息待遇。

因此在使用信用卡時盡量不要用最低還款額還款，不要超額透支，也不要利用信用卡支取現(xiàn)金。下面幾種情況都不能享受免息待遇：

1.使用最低還款額部分償還透支款項，在符合銀行規(guī)定的最低還款額的前提下，有兩種截然不同的計息方式：一種是只要持卡人有一部分錢在還款期內(nèi)沒還，就不能享受免息待遇；另一種是只需支付欠款部分的利息。前者是大多數(shù)銀行的做法，例如，一位持卡人刷卡消費后透支了750.50元，在免息期內(nèi)只還了750元，欠0.50元沒有還。結(jié)果銀行沒有按照0.50元計息，而是按照750.50元計息的。因此在還款時一定要足額還款，不然會造成不必要的損失。（二）要全額還款部分償還透支款項，在符合銀行規(guī)定的最低還款額的前提下一些銀行為了吸引更多的客戶，往往通過免年費吸引客戶辦理信用卡。但是有的銀行免年費只是免第一年年費或兩年內(nèi)的年費，有的發(fā)卡行以一年內(nèi)刷卡次數(shù)作為免年費的條件，所以持卡人在使用時應該注意，如果到期沒有繳納年費或沒有達到發(fā)卡行的相關規(guī)定，銀行可能會在持卡人賬戶內(nèi)自動扣款，銀行所扣的款項將以透支支取現(xiàn)金計算貸款利息，而且還會計算復利，給持卡人帶來損失。因此，經(jīng)常不用的信用卡最好注銷。（三）注意信用卡免年費的期限和條件一些銀行為了吸引更多的客戶，往往通過免年費吸引

消費貸款是指金融機構(gòu)向消費者發(fā)放的主要用于購買消費品的貸款。消費貸款以消費者未來的現(xiàn)金流量為放款的依據(jù)，旨在通過信貸方式合理安排個人整個生命周期的收入與支出，滿足個人的消費需求。

與其他形式的貸款相比，消費貸款有兩個顯著的特點：一是消費貸款的對象是個人和家庭；二是消費貸款專門用于購買供個人和家庭使用的各類消費品。消費貸款能夠使個人現(xiàn)在享受未來的商品和服務，平衡整個生命周期的收支狀況，從而提高投資者的現(xiàn)在的消費能力，滿足其消費需求。一、消費貸款的含義第三節(jié)消費貸款消費貸款是指金融機構(gòu)向消費者發(fā)放的主要用于購買消費消費貸款促進了金融機構(gòu)業(yè)務的擴展。消費貸款促進了商品的流通，有利于經(jīng)濟發(fā)展。消費貸款促進了消費者生活水平的提高。作用（二）消費貸款的作用消費貸款促進了金融機構(gòu)業(yè)務的擴展。消費貸款促進了商品的流通，（一）個人住房消費貸款

目前的個人住房消費貸款品種主要有個人住房公積金貸款、個人住房商業(yè)性貸款和個人住房組合貸款三類。個人住房公積金貸款個人住房公積金貸款時繳存住房公積金的職工以其所擁有的產(chǎn)權(quán)住房為抵押申請的專項貸款。貸款期限最長為30年，但不得超過法定退休年齡。住房公積金貸款利率是目前個人住房貸款中利率最低的品種，貸款額度根據(jù)所購房屋的不同適用不同的比例個人住房商業(yè)性貸款個人住房商業(yè)性貸款是用銀行信貸資金向購房者發(fā)放的住房貸款，一般借款人以自己的產(chǎn)權(quán)住房為抵押申請商業(yè)性貸款。貸款期限、金額和利率由銀行自行規(guī)定。個人住房組合貸款個人住房組合貸款是指向繳存公積金的購房者同時發(fā)放公積金貸款和個人住房商業(yè)性貸款的一種貸款方式。二、消費貸款類理財產(chǎn)品（一）個人住房消費貸款

目前的個人住房消費貸款品種主汽車消費貸款是指銀行應買車人的申請而發(fā)放的貸款，又稱汽車按揭。汽車消費貸款要求借款人具有穩(wěn)定的職業(yè)和償還貸款本息的能力，且具有良好的信用，能夠提供抵押品或擔保。汽車貸款金額最高不超過所購汽車售價的80%，貸款期限一般為1—3年，最長不超過5年，貸款利率由中國人民銀行統(tǒng)一規(guī)定，可以選擇一次性還本付息和分期歸還進行還款。（二）個人汽車消費貸款汽車消費貸款是指銀行應買車人的申請而發(fā)放的貸款，又稱個人助學貸款分為國家助學貸款和商業(yè)助學貸款。國家助學貸款針對大專院校在校學生發(fā)放貸款，以解決貧困家庭難的問題。國家助學貸款的期限最長為8年，貸款額度原則上不超過在校就讀期間所學學雜費和生活費的總和，最高限額為10萬元人民幣。貸款利率按同檔次貸款利率執(zhí)行，國家補貼50%利息，分為按年、按月兩種方式發(fā)放，學費貸款按年發(fā)放，生活費貸款按月發(fā)放。商業(yè)助學貸款可以分為學生學雜費貸款、教育儲備金貸款、進修貸款和出國留學貸款。貸款期限一般為三至六年年，最長不超過十年，貸款額度原則上不超過學雜費總額的80%，貸款利率按中國人民銀行規(guī)定的同檔次貸款利率執(zhí)行，發(fā)放方式同國家助學貸款。（三）個人助學貸款個人助學貸款分為國家助學貸款和商業(yè)助學貸款。國家助學大額耐用消費品貸款是指向消費者個人發(fā)放用于購買耐用消費品的貸款。大額耐用消費品是指單價在3000元以上（含3000元）、正常使用壽命在兩年以上的家庭耐用商品，包括家用電器、電腦、健身器材、衛(wèi)生潔具等，但不包括房屋和汽車。大額耐用消費品貸款只適用于與銀行簽訂有關協(xié)議的特約經(jīng)銷商所經(jīng)營的大額耐用消費品。大額耐用消費品貸款期限一般在一年以內(nèi)，最長不超過三年，貸款起點額度為2000元，最高額不超過10萬元，且最高額不得超過購物款的80%。（四）大額耐用消費品貸款大額耐用消費品貸款是指向消費者個人發(fā)放用于購買耐用消（五）家居裝修貸款

家居裝修貸款是指銀行向借款人發(fā)放的用于借款人自用家居裝修的貸款，貸款期限一般為1—3年，最長不超過5年（含5年），貸款額度不得超過家居裝修工程總額的80%。（六）旅游貸款旅游貸款是指銀行向消費者發(fā)放的用于國內(nèi)外旅游所需費用的貸款。旅游貸款期限一般為1年，最長不得超過3年，貸款額度原則上不超過度假旅游消費總額的70%，最高限額原則上不超過10萬元。（五）家居裝修貸款

家居裝修貸款是指銀行向借款人發(fā)放個人綜合消費貸款是銀行向借款人發(fā)放的用于不指定具體消費用途的貸款。個人綜合消費貸款期限分為6個月、1年、2年和3年四個檔次，貸款不得展期；貸款額度最低為2000元，最高為50萬元。采用抵押方式擔保最高為30萬元；采用質(zhì)押方式擔保，最高不超過質(zhì)押品面額的90%，且貸款最高額度為50萬元；采用住房抵押方式擔保，最高不超過抵押品評估價值的70%，且貸款最高限額為30萬元。（七）個人綜合消費貸款個人綜合消費貸款是銀行向借款人發(fā)放的用于不指定具體消個人信用貸款是商業(yè)銀行為具有臨時性消費需要的借款人發(fā)放的貸款。借款人可以憑借自身信用和穩(wěn)定經(jīng)濟收入即可向銀行申請信用貸款。個人信用貸款期限一般為1年以內(nèi)的短期借款，貸款額度最低為1000元，最高金額不超過借款人月平均工資的6倍，且不超過3萬元。（八）個人信用貸款個人信用貸款是商業(yè)銀行為具有臨時性消費需要的借款人發(fā)借款人面臨的消費貸款系統(tǒng)風險主要有利率風險、經(jīng)濟周期性波動風險和通貨膨脹風險，面臨的非系統(tǒng)風險主要有消費貸款辦理過程中的風險。

（一）利率風險

與存款利率風險不同，借款人的貸款利率風險主要是指貸款利率調(diào)高的風險。一般情況下，商業(yè)銀行提供的消費貸款是浮動利率，也即利率隨著貸款利率的調(diào)整而調(diào)整。如果國家調(diào)高貸款了利率，借款人需要償還的利息也隨之提高，大大增加了借款人的還款壓力和還款數(shù)額。三、消費貸款風險借款人面臨的消費貸款系統(tǒng)風險主要有利率風險、如果經(jīng)濟運行良好，社會投資需求旺盛，消費強勁，這樣會增加對資金的需求，商業(yè)銀行會提高貸款利率，即使貸款利率由國家制定，商業(yè)銀行也會在允許的利率浮動范圍內(nèi)調(diào)高利率。另一方面，經(jīng)濟的持續(xù)增長往往伴隨著一定的通貨膨脹，如果通貨膨脹率過高，超過了央行容忍的范圍，央行會調(diào)高貸款利率來壓縮國內(nèi)需求，降低通貨膨脹率。這種利率上升的直接結(jié)果是借款人在一個高的利率水平上支付利息，增加了借款人的還款負擔。（二）經(jīng)濟周期性波動風險和通貨膨脹風險如果經(jīng)濟運行良好，社會投資需求旺盛，消費強勁，在辦理消費貸款時，銀行對貸款種類的還款方式和中間需要支付的費用比借款人熟悉，這種信息不對稱有可能給借款人帶來不必要的費用支出。例如，在辦理房貸時，要發(fā)生契稅、評估費、律師費和保險費等各項費用，這些費用有些需要銀行支付，有些可以節(jié)省下來，如果銀行在辦理房貸過程中要求客戶全部支付這些費用，無疑會增加客戶的購房支出。（三）消費貸款辦理過程中的風險在辦理消費貸款時，銀行對貸款種類的還款方式和中（一）等額本金還款法等額本金還款法就是把全部的貸款本金平均分攤到貸款期內(nèi)的每一期（一般一個月為一期）歸還，每一期的利息則是根據(jù)當期的貸款余額計算。這種還款方式每一期歸還的本金相同，歸還的利息隨著貸款余額的減少而減少，計算公式為：二、消費貸款的還款策略和技巧（一）等額本金還款法二、消費貸款的還款策略和技巧等額本息還款是指根據(jù)貸款金額、貸款期限以及還款次數(shù)計算出來一個固定值，每月按這個固定值等額還款。計算公式如下：（二）等額本息還款法等額本息還款是指根據(jù)貸款金額、貸款期限以及還款貨幣市場理財工具與產(chǎn)品課件組合還款法是在等額本息還款法和等額本金還款法的基礎上，根據(jù)借款人未來的收支情況，首先將全部貸款本金按比例分成若干償還階段，然后確定每個階段的還款年限，在每個階段內(nèi)按照等額本息還款方式來還款。目前，我國住房貸款實行的組合還款方式主要有兩種，即等額遞增還款法和等額遞減還款法。另外，住房貸款還款方式還有很多種，比較流行的有遞增還款法和遞減還款法。

1.等額遞增還款法這種方法是把還款期限劃分為若干階段，在每一個還款階段內(nèi)，每月等額還款；后一個還款階段每月還款額在前一個還款階段每月還款額的基礎上增加一定額度。例如：10年期貸款，每隔12個月增加還款100元，若第一年每月還款500元，則第二年每月還款額為600元，第三年每月還款額為700元。（三）組合還款法組合還款法是在等額本息還款法和等額本金還款法的2.等額遞減還款法

這種方法是指把還款期限劃分為若干階段，在每個還款階段內(nèi)，每月等額還款；后一個還款階段每月還款額在前一個還款階段每月還款額的基礎上減少一定額度。例如：10年期貸款，每隔12個月減少還款100元，若第一年每月還款2000元，則第二年每月還款