擬上市企業(yè)的股份制改造公司治理與IPO專題之目錄總論1企業(yè)和股東3企業(yè)的業(yè)務(wù)5企業(yè)的主要財(cái)產(chǎn)7企業(yè)的獨(dú)立性2企業(yè)的股本及演變4關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)6重大債權(quán)債務(wù)和重大資產(chǎn)變化8董、監(jiān)事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作及相關(guān)人員的任職資格9訴訟、仲裁、行政處罰及其它事項(xiàng)10一、總論

有限責(zé)任公司改制為股份公司是企業(yè)上市發(fā)行的前提條件和基礎(chǔ)工作。一、總論利：可以通過上市募集資金可以通過改制和發(fā)行上市，提高公司的知名度及品牌效應(yīng)股份制公司是最具活力的企業(yè)組織形式帶來股東的財(cái)富效應(yīng)股份制改造的利與弊弊：股權(quán)稀釋，控制權(quán)分散信息披露成本增加改制（規(guī)范）成本支出（包括中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用）1.1股份制改造的依據(jù)：依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《首發(fā)管理辦法》中規(guī)定的企業(yè)首次公開發(fā)行與上市應(yīng)具備的條件未來募集資金投向財(cái)務(wù)問題規(guī)范運(yùn)作發(fā)行人的獨(dú)立性（業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等）主體資格1.1股份制改造的關(guān)注要點(diǎn)：二、企業(yè)的獨(dú)立性5機(jī)構(gòu)獨(dú)立1業(yè)務(wù)獨(dú)立2資產(chǎn)獨(dú)立4財(cái)務(wù)獨(dú)立3人員獨(dú)立2.1業(yè)務(wù)獨(dú)立1完整的產(chǎn)業(yè)鏈條（包括研發(fā)、生產(chǎn)、銷售）2完整的業(yè)務(wù)體系和直接面對(duì)市場(chǎng)的能力3重點(diǎn)關(guān)注：關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、承包經(jīng)營(yíng)、代加工等行為2.2資產(chǎn)獨(dú)立性土地、廠房、機(jī)器設(shè)備商標(biāo)專利：要求證件齊全、取得合法、無潛在爭(zhēng)議2.3人員獨(dú)立性總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)。不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。2.4財(cái)務(wù)獨(dú)立立性財(cái)務(wù)體系財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)管理銀行賬戶規(guī)范、獨(dú)立、健全2.5機(jī)構(gòu)獨(dú)立立性重點(diǎn)不能與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)有機(jī)構(gòu)混同三、企業(yè)業(yè)和股東東管理層穩(wěn)穩(wěn)定連續(xù)經(jīng)營(yíng)營(yíng)三年股東身份份的合法法性控股股東東、實(shí)際際控制人人需明確確3.1控股股東東、實(shí)際際控制人人需明確確控股股東實(shí)際控制人：一致行動(dòng)協(xié)議其他安排3.2股東身份份的合法法性重點(diǎn)關(guān)注注：股權(quán)權(quán)清晰、、股權(quán)不不存在重重大權(quán)屬屬糾紛股份的原原始出資資或取得得股東人數(shù)數(shù)（有限限公司不不超過50人，股份份公司不不超過200人）股東的職職業(yè)身份份不得有代代持股、、干股、、信托持股等不不規(guī)范持持股現(xiàn)象象3.3連續(xù)經(jīng)營(yíng)營(yíng)三年以有限公公司賬面面凈資產(chǎn)產(chǎn)值整體體折股的的，持續(xù)續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)時(shí)間以有有限公司司設(shè)立開開始計(jì)算算不可評(píng)估估調(diào)賬企業(yè)連續(xù)續(xù)經(jīng)營(yíng)三三年以上上涉及改制制前業(yè)績(jī)績(jī)是否連連續(xù)計(jì)算算問題以有限公公司資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估結(jié)結(jié)果調(diào)賬賬，原企企業(yè)業(yè)績(jī)績(jī)以評(píng)估估調(diào)賬之之日起計(jì)計(jì)算改制三年年后方可可申請(qǐng)發(fā)發(fā)行股票票3.4企業(yè)主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)及及高管穩(wěn)穩(wěn)定

發(fā)行人3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)、董事、高級(jí)管理人員無重大變化（一般指30%以上的人員變化）創(chuàng)業(yè)板要求2年主業(yè)增長(zhǎng)長(zhǎng)空間（（長(zhǎng)性問問題）產(chǎn)品關(guān)聯(lián)聯(lián)度差的的問題剝離離非非主主業(yè)業(yè)及及避避免免多多元元化化誤誤區(qū)區(qū)企業(yè)業(yè)在在產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)或或行行業(yè)業(yè)細(xì)細(xì)分分中中的的市市場(chǎng)場(chǎng)地地位位3.4企業(yè)業(yè)主主營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)及及高高管管穩(wěn)穩(wěn)定定、、主業(yè)業(yè)突突出出六、、關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易和和同同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)要求證券監(jiān)管會(huì)就關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的原則性要求：關(guān)聯(lián)交易可容忍同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)堅(jiān)決避免6.2改制制過過程程中中處處理理關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易的的原原則則如實(shí)披露盡量減少關(guān)聯(lián)交易對(duì)于無法避免的應(yīng)做到總量可控、價(jià)格公允6.3整合合關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易的的方方法法HOW拉進(jìn)來踢出去6.4同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的的定定義義定義同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是指股份公司的控股股東及其附屬企業(yè)從事的業(yè)務(wù)與股份公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)絕絕對(duì)對(duì)禁禁止止！！6.5同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的的處處理理原原則則6.6同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的的處處理理方方法法對(duì)存存在在的的同同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)通通過過收收購(gòu)購(gòu)將將相相應(yīng)應(yīng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)集集中中到股股份份公公司司競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)方方將將有有競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓給給務(wù)務(wù)無無關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)的的第第三三方方公司司放放棄棄與與競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)方方存存在在同同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)方方出出具具非非同同業(yè)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)承承諾諾函函七、、發(fā)發(fā)行行人人的的主主要要財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)其它它商標(biāo)標(biāo)、、專專利利機(jī)器器、、設(shè)設(shè)備備土地地、、廠廠房房7.2審查查重重點(diǎn)點(diǎn)土地、廠房部分是否自有（租、購(gòu)）證件是否齊全（補(bǔ)辦、剝離）是否合法（集體土地問題）有無其它潛在爭(zhēng)議7.2審查查重重點(diǎn)點(diǎn)機(jī)器、設(shè)備部分是否自有權(quán)屬有無糾紛是否有潛在爭(zhēng)議7.3審查查重重點(diǎn)點(diǎn)商標(biāo)、專利是否獨(dú)立擁有所有權(quán)是否清晰有效期是否有潛在爭(zhēng)議八、、重重大大債債權(quán)權(quán)債債務(wù)務(wù)及及重重大大資資產(chǎn)產(chǎn)變變化化重大債權(quán)：關(guān)注回收可行性、是否關(guān)聯(lián)交易及大股東（政府）欠款重大債務(wù)：關(guān)注其對(duì)公司資產(chǎn)完整及主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的潛在影響8.2重大大資資產(chǎn)產(chǎn)變變化化發(fā)生在同一控制人名下發(fā)生在非同一控制人名下同一一控控制制人人名名下下的的：：法律依據(jù)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部《首次公開法學(xué)股票并上市管理辦法》第十二條，發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的使用意見——證券期貨發(fā)行適用意見第3號(hào)》8.2重大大資資產(chǎn)產(chǎn)變變化化被重重組組方方重重組組前前一一會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)年年度度的的總總資資產(chǎn)產(chǎn)、、營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)收入入、、凈凈利利潤(rùn)潤(rùn)三三個(gè)個(gè)指指標(biāo)標(biāo)中中的的任任何何一一個(gè)個(gè)達(dá)達(dá)到到或或超過過重重組組前前發(fā)發(fā)行行人人對(duì)對(duì)應(yīng)應(yīng)項(xiàng)項(xiàng)目目的的100%，需需經(jīng)經(jīng)過一一個(gè)個(gè)完完整整的的會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)年年度度方方可可申申請(qǐng)請(qǐng)發(fā)發(fā)行行。。8.2重大大資資產(chǎn)產(chǎn)變變化化50%——100%需保保薦薦機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)和和律律師師就就此此發(fā)發(fā)表表意意見見20%——50%申報(bào)報(bào)材材料料須須包包含含重重組組完完成成后后的的最最近一一期期資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表8.2重大大資資產(chǎn)產(chǎn)變變化化非同同一一控控制制人人名名下下的的：中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部《關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)對(duì)相應(yīng)或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的審核意見》（征求意見稿）第七條8.2重大大資資產(chǎn)產(chǎn)變變化化被重重組組方方重重組組前前一一個(gè)個(gè)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)年年度度的的總總資資產(chǎn)產(chǎn)、、營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)收入、凈利潤(rùn)潤(rùn)三項(xiàng)指標(biāo)中中的任何一項(xiàng)項(xiàng)主板，相關(guān)業(yè)業(yè)務(wù)-----支持不鼓勵(lì)（1）重組比例>100%的，運(yùn)行36個(gè)月；（2）50%-100%的，運(yùn)行24個(gè)月；（3）20%-50%，運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度；；（4）20%以下，無時(shí)間間限制。主板，不相關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)------限制不禁止（1）超過50%，運(yùn)行36個(gè)月；（2）超過20%-50%，運(yùn)行24個(gè)月；（3）20%以下，無時(shí)間間限制。創(chuàng)業(yè)板，相關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)(1)大于50%，需要運(yùn)行24個(gè)月才能申報(bào)報(bào)。(2)20%-50%，要運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度才才能申報(bào)；(3)20%以下，提供最最近1期報(bào)表。8.2重大資產(chǎn)變化化董事會(huì)下各專專項(xiàng)委員會(huì)董事會(huì)秘書獨(dú)立董事不不少于董事事會(huì)成員的1/3監(jiān)事會(huì)3人以上其中中1/3是職工代表任任期三年董事會(huì)5-19人單數(shù)任任期不超過三三年九、董事會(huì)、、監(jiān)事會(huì)的規(guī)規(guī)范運(yùn)作及任任職資格審查重點(diǎn)任職資格：有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員：

（一）無民事行為能力或者限制民事行為能力；

（二）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；

（三）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年

（四）擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；

（五）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。

公司違反前款規(guī)定選舉、委派董事、監(jiān)事或者聘任高級(jí)管理人員的，該選舉、委派或者聘任無效。九、董事會(huì)、、監(jiān)事會(huì)的規(guī)規(guī)范運(yùn)作及任任職資格董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有