《商業銀行財務管理》思考題第三章一、單項選擇1、商業銀行靈活調度頭寸的最主要渠道或方式是（

B）。A.貸款

B.同業拆借C.存款

D.證券回購2、各種拆借途徑的現金來源不包括（ C）。A.從央行拆入資金 B.從其他行拆入資金C.各種商業票據 D.大額定期存單3、在銀行間確認轉帳過程中的支票金額是指（ C ）。A.現金 B.支票C.托收中的現金

D.本票4、現金資產中，唯一以現鈔形態存在的資產是（

A ）。A.庫存現金

B.在中央銀行存款C.存放同業存款

D.托收中的現金二、多項選擇1、影響銀行庫存現金的因素較復雜，主要有（A.現金收支規律

ABCD）。B.營業網點多少C.后勤保障條件D.與央行距離、交通條件及發行庫規定2、商業銀行頭寸調度重要渠道，也是商業銀行的二級儲備為（

AB

）。A.短期債券 B.商業票據C.長期投資

D.同業拆借3、匡算庫存現金需要量主要考慮兩個因素，分別是（ BC ）A.現金的用途 B.庫存現金周轉時間C.庫存現金支出水平確定4、傳統的現金來源有（ BC ）。A.備用金

D.庫存現金收入水平確定B.銀行投資的各種短期證券C.銀行通過各種途徑拆入的現金D.存款5、超額存款準備金是商業銀行最重要的可用頭寸，銀行可以用來（

ABCD

）。A.進行投資 B.清償債務C.貸款

D.提取業務周轉金第四章一、單項選擇1、為彌補銀行資本不足而發行的介于存款負債和股票資本之間的一種債務是（C ）。A.國際債券

B.國內債權C.資本性債券

D.一般性債券2、商業銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金采取的形式是（A.存款 B.非存款負債

B）。C.貨幣市場存單

D.協定賬戶3、下列不屬于一般性金融債券的是（

C）。A.信用債券C.資本性債券

B.普通金融債券D.擔保債券二、多項選擇1、國際金融債券指在國際金融市場發行的面額以外幣表示的金融債券，包括（BCD ）。A.資本性債券

B.外國金融債券C.歐洲金融債券

D.平行金融債券2、鑒于存款是利率的函數，而直接利率戰又有多種不利，西方商業銀行多采用隱蔽的方式來間接的利用利率因數，包括（BCD）。A.利用投資工具

B.在服務收費上做文章C.調整存款結構

D.推出高息存款工具3、儲蓄存款主要面向（

AC

）。A.個人家庭

B.營利公司C.非營利機構

D.公共機構和其他團體一、單項選擇。請將正確答案的字母編號填入括號內。、以若干大銀行統一的優惠利率為基礎，并考慮到違約風險補償和期限風險補償的貸款定價法是（B）。AC.

．成本加成貸款定價法基礎利率定價法

D.

B. 價格領導模型定價法客戶盈利分析定價法、銀行已承諾貸給客戶，而客戶又沒有使用的那部分資金收取的費用稱為C）。A．貸款利率

B．補償余額3

C．承諾費、質押貸款與抵押貸款的不同點主要在于（A．是否進行實物的交付

Ｄ． 隱含價格A ）。B．手續的繁簡C．利率的高低

Ｄ． 風險的大小4、票據貼現利率（貼現率）一般較同期期限的其他貸款（ C ）。A．高 B．一樣C．低 Ｄ． 不足5、透支對于商業銀行的不利之處在于（ B ）。A．成本高 B．難以有效控制C．風險大

Ｄ．流動性差6、一般而言，信用貸款、擔保貸款、票據貼現三類貸款中，風險最小的是（B ）。A．信用貸款

B．擔保貸款C．票據貼現7、貸款定價中的一些非貨幣性內容稱為（A．貸款利率

Ｄ．一樣D）。B．補償余額C．承諾費8、梯形投資策略與杠鈴投資策略相比（

Ｄ．隱含價格C ）。A．前者收益不低于后者

B．后者收益不低于前者C．前者成本高于后者

Ｄ．后者成本高于前者二、多項選擇。1、我國目前的擔保貸款包括（

ABC

）。A．保證貸款

B．質押貸款C．抵押貸款2、商業銀行中長期貸款發放量增加的弊端在于（A．資金被長期占有C．風險大

Ｄ．信用貸款ABC ）。B．流動性差Ｄ． 盈利少3、商業銀行貸款價格的構成包括（

ABCD

）。A．貸款利率

B．貸款承諾費C．補償金額

Ｄ．隱含價格4、影響債券到期收益率的因素有（

ABD

）。A．債券面值

B．票面利率C．市場利率 Ｄ．債券購買價格5、銀行將資金投資于證券之前，要滿足（ ACD ）。A．法定準備金需要 B．超額準備金需要C．銀行流動性需要 Ｄ．屬于銀行市場份額的貸款需求6、當處于經濟高漲期，管理者預計利率水平已達到最高點并將回落時，銀行通常CD）。A．將所有可用資金投資于短期證券B．出售長期證券，將收入再投資于短期的證券C．將所有可用資金投資于更長期的證券Ｄ．出售長期證券，將收入再投資于更長期的證券一、簡述財務杠桿利益：財務杠桿是指企業在制定資本結構決策時對債務籌資的利用。因而財務杠桿又可稱為融資杠桿、資本杠桿或者負債經營。這種定義強調財務杠桿是對負債的一種利用。財務杠桿系數是指企業稅后利潤的變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數。公式： DFL=EBIT/（EBIT-）I表示債務年利息財務杠桿利益是指利用債務籌資這個杠桿而給企業所有者帶來的額外收益。在資本結構一定、債務利息保持不變的條件下，隨著息稅前利潤的增長，稅后利潤以更快的速度增加，從而獲得財務杠桿利益。但與經營杠桿不同，經營杠桿影響企業息稅前利潤，財務杠桿影響企業的稅后利潤。二、簡述公司股利政策類型及其對股票市價的可能影響。1、剩余股利政策：是在公司確定的最佳資本結構下，稅后凈利潤首先要滿足項目投資所需要的股權資本，然后若有剩余才用于分配現金股利。影響：良好的投資機會，投資者會對公司未來的獲利能力有較好的預期，因而其股票價格會上升，并且以留用利潤來滿足最佳資本結構下對股東權益資本的需要，可以降低企業的資本成本，也有利于提高公司價值。2、固定股利政策：指公司在較長的時間內每股支付固定股利額的股利政策。影響：可以向投資者傳遞公司經營狀況穩定的信息。有利于投資者有規律地安排股利收入和支出。有利于股票價格的穩定。3、穩定增長股利政策：指在一定時期內保持公司的每股股利額穩定增長的股利政策。影響：公司確定一個穩定的股利增長率，實際上是給投資者傳遞該公司經營業績穩定增長的信息，可以降低投資者對該公司風險的擔心，從而有利于股票價格上升。4、固定股利支付率股利政策：是一種變動的股利政策，公司每年都從凈利潤中按固定的股利支付率發放現金股利。影響：這種股利政策不會給公司造成較大財務負擔，但是公司的股利水平可能變動較大、忽高忽低，這樣可能給投資者傳遞該公司經營不穩定的信息，容易使股票價格產生較大波動，不利于樹立良好的公司形象。5、低正常股利加額外股利政策：是一種介于固定股利政策與變動股利政策之間的折中的股利政策。影響：這種政策既可以維持股利的一貫穩定性，又有利于使公司資本結構達到目標資本結構，使靈活性與穩定性較好的結合。三、商業銀行債券投資應考慮的因素？（一） 債券的預期收益率因素銀行財務管理人員決定投資何種債券時，首先考慮的是證券的預期收益率，包括證券發行者保證支付的利息收入和可能發生的買賣差價收入或損失。1.票面收益率票面收益率即債券的名義收益率，指債券票面上注明或發行時規定的利率。2.當前收益率當前收益率亦稱直接收益率，是指債券年息與其當前市場價格之比。3.單利最終收益率是年利息收入加償還時的損益差額占購買價格的比率。4.貼現債券單利最終收益率5.持有期收益率持有期收益率是投資者在二級市場上買入證券后，持有一段時間并在該證券未到期之前再次出售所獲得的投資收益率。6.復利最終收益率是考慮利息在投資因素的收益率，即把各期利息和償還價格按一定的貼現率折現等于購買價格時的貼現率。（二） 可能面臨的風險因素信用風險信用風險也稱違約風險，指債務人到期不能償還本息的可能性。流動性風險是指由于某些證券難以交易而使銀行收入損失的可能性。通貨膨脹風險是指由于不可預測的物價波動而使證券投資實際收入下降的可能性。利率風險是指由于市場利率波動而引起的證券價格的變動，可能給銀行證券投資造成損失。（三）節稅因素節稅也稱稅收籌劃，是指納稅人在既定的稅法和稅制的框架內，從多種方案中進行科學合理的事前選擇和規劃，使本企業負稅減輕的一種財務管理活動。四、商業銀行網點建設需要考慮哪些因素？商業銀行為擴大經營規模，滿足市場要求，決定投資建設一個經營網點，在投資建設之前，需要進行諸多方面決策。（一）商業銀行網店投資的選址決策商業銀行網點選址的原則（1）費用最小原則（2）效益最大原則（3）供給與需求原則商業銀行網點選址的影響因素（1）外部因素（2）內部因素商業銀行網點的服務定位（二）商業銀行網點投資的規模決策（三）商業銀行網點的固定資產投資決策（四）商業銀行網點投資的時點決策三、商業銀行網點建設需要考慮哪些因素？（一）商業銀行網點選址決策1、網點選址原則 費用最小、效益最大 、供給與需求原則2、商業銀行網點選址的影響因素——外部因素、內部因素 銀行設立網點的可行性取決于： 第一、預期收益率 是否大于銀行股東要求的最低收益率，若大于可采納。第二、考慮設立網點與已有的同行其他分行網點位置關系，分析相互影響程度。3、網點的服務定位（二）網點投資的規模決策進行投資規模決策時，運用項目分析與決策的方法——凈現值投資法分析（三）網點的固定資產投資決策進行固定資產投資決策，也可運用凈現值投資法分析（四）網點投資的時點決策四、試述商業銀行債券投資需要考慮的因素。可能面臨的風險因數1、系統風險和非系統風險1）系統風險——指對整個證券市場產生影響的風險。2）非系統風險——指存在于個別投資證券的風險。2、內部經營風險和外部風險。1）內部風險——主要包括財產風險、經營風險等2）外部風險——信用風險、利率風險、購買力風險、流動性風險五、商業銀行利潤分配的順序是怎樣的？首先依法交納所得稅，非股份有限公司按以下順序分配：抵補已交納的、在成本和營業外支出中無法列支的有關懲罰性或贊助性支出彌補企業以前年度虧損。3.提取法定盈余公積金。按照稅后利潤的 10%提取法定盈余公積金。已達注冊資金 50%時可不再提取。提取公益金。提取一般準備。向投資者分配利潤。股份有限公司的分配順序，提取公益金后，按下列順序：支付優先股股利提取任意盈余公積金支付普通股股利轉作資本（股本）任意盈余公積金按公司章程或股東大會決議提取和使用。1.假設每年年末向銀行存入1000，連續五年，年利率10%，那么十年年底你將得到多少錢？第一年 1000+1000*10%=1100第二年 2100+2100*10%=2310第三年 3310+3310*10%=3641第四年 4641+4641*10%=5102第五年 6102+6102*10%=6712第六年 6712+6712*10%=7383第七年 7383+7383*10%=8121第八年 8121+8121*10%=8934第九你 8934+8934*10%=9827第十年 9827+9827*10%=108102.存入銀行 3000元，利率多少才能保證今后

10年每年末得到

400元？3000/400=7.5查年金現值表 i=10%,系數為7.360 i=9%,系數為7.722設為x%(x%-9%)/(10%-9%)=(7.5-7.722)/(7.360-7.722)

說明利率在

9%-10%之間，X=9.6133.國庫券

100萬,年利率

14%,三年期，兩年后市場利率

i=20%，此時國庫券價格多少？投資者損失多少？國庫券到期值

100×（1+3×14%）=142

萬元2年后現值 142/（1+20%）=118.33萬元2年本利和 100×（1+14%）2=129.96萬元投資者損失 129.96-118.33=11.63萬元4.?某項目初始投資 6000元，在第 1年末現金流入 2500元，第2年末流入現金 3000元，第3年末流入現金3500元。?要求：（1）計算該項投資的內含報酬率。（2）如果資金成本為10%，計算該投資的凈現值。貼現率為20％時，NPV1=2500/（1+20%）+3000/（1+20%）二次方+3500/（1+20%）三次方—6000=191.9（元）同理，貼現率為 24％時，NPV2=2500/（1+24%）+3000/（1+24%）二次方+3500/（1+24%）三次方—6000=196.8(元)用差量法計算，IRR=20％+(24％—20％)×[191.9/（16.8+191.9）]＝21．/r/