上海自貿(mào)區(qū)獨(dú)有的8條融資租賃政策大匯總（附解析）掛牌9個月以來，上海自貿(mào)區(qū)最熱門的行業(yè)之一是融資租賃。6月中旬，央企中國交建集團(tuán)發(fā)起設(shè)立中交建融租賃有限公司，宣布落戶上海自貿(mào)區(qū)。中交建融租賃有限公司注冊資本高達(dá)50億元人民幣，是上海自貿(mào)區(qū)注冊資本最大的金融租賃企業(yè)之一。至此，上海自貿(mào)區(qū)融資租賃企業(yè)增至400余家，注冊資本已逾300億元人民幣。截至今年5月底的統(tǒng)計顯示，上海自貿(mào)區(qū)這400多家融資租賃企業(yè)中，母公司111家，特殊日的公司（SPV）308家，開展業(yè)務(wù)涵蓋飛機(jī)、直升機(jī)、船舶及海洋鉆井等大型設(shè)備。交通銀行、上海銀行等已宣布在區(qū)內(nèi)涉足金融租賃業(yè)務(wù)。不少行業(yè)人士都提到，上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立為企業(yè)發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)提供了新平臺，自貿(mào)區(qū)出臺的相關(guān)政策為融資租賃企業(yè)的集聚提供了空間。下面，自貿(mào)區(qū)郵報梳理的這些政策，以及邀請專業(yè)人士的解析，有意入駐上海自貿(mào)區(qū)的融資租賃企業(yè)，不容錯過。上海自貿(mào)區(qū)獨(dú)有的8條融資租賃政策◎允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。解析：在自貿(mào)區(qū)外，融資租賃公司是不能混業(yè)經(jīng)營的。具體到商業(yè)保理，商務(wù)部也只是在2012年剛允許上海浦東和天津?yàn)I海這兩個新區(qū)開始試點(diǎn)運(yùn)行，此后又有廣州、深圳的港澳投資者被允許設(shè)立商業(yè)保理試點(diǎn)。2013年還有多處試點(diǎn)被批準(zhǔn)，但還沒有在全國范圍放開。◎自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)融資租賃公司可開立跨境人民幣專戶，向境外借取跨境人民幣貸款，跨境人民幣借款額度采取余額制管理。“央行關(guān)于支持上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境使用的通知”規(guī)定：區(qū)內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)借用境外人民幣資金（按余額計）的上限不得超過實(shí)繳資本X1.5倍X宏觀審慎政策參數(shù)。借用期限1年（不含）以上。解析：根據(jù)上述政策，借入資金可調(diào)回存入開立在上海地區(qū)銀行的專用存款賬戶，只能用于區(qū)內(nèi)或境外，包括區(qū)內(nèi)經(jīng)營、區(qū)內(nèi)項日建設(shè)、境外項日建設(shè)等。也就是說，通過境外借來的錢，不能通過委托貸款的方式給區(qū)外公司使用。即便如此，這一政策依然有助于區(qū)內(nèi)融資租賃企業(yè)獲得成本更低的資金，更具國際競爭力。當(dāng)然，這一條政策對內(nèi)資企業(yè)的正面意義更大，因?yàn)橥赓Y公司本身有一定的外債額度。◎支持開展跨境人民幣雙向資金池、國內(nèi)、國際外匯主賬戶等本、外幣資金池業(yè)務(wù)。“央行關(guān)于上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境使用的通知”規(guī)定：區(qū)內(nèi)企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)營和管理需要，開展集團(tuán)內(nèi)跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)。《外匯管理支持試驗(yàn)區(qū)建設(shè)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定：區(qū)內(nèi)企業(yè)已開立的境內(nèi)外幣資金池賬戶、國際貿(mào)易結(jié)算中心專用賬戶名稱統(tǒng)一改為國內(nèi)外匯資金主賬戶，功能并入國內(nèi)外匯資金主賬戶；符合條件的區(qū)內(nèi)企業(yè)可根據(jù)經(jīng)營需要，開立國際外匯資金主賬戶。解析：國內(nèi)外匯資金主賬戶除可以辦理的業(yè)務(wù)有：經(jīng)常項日外匯資金集中收付匯、軋差凈額結(jié)算、國際貿(mào)易結(jié)算中心業(yè)務(wù)，還可以集中管理境內(nèi)成員單位資本金、外債、資產(chǎn)變現(xiàn)資金等。國際外匯資金主賬戶與境外資金往來自由，與國內(nèi)外匯資金主賬戶在規(guī)定額度內(nèi)自由劃轉(zhuǎn)。這一條政策對中小公司意義不是很大，對企業(yè)本身的要求比較高，得是跨國公司總部。◎自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)融資租賃企業(yè)對外提供擔(dān)保的便利政策。“央行30條”規(guī)定：取消區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外支付擔(dān)保費(fèi)的核準(zhǔn)，區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)直接到銀行辦理擔(dān)保費(fèi)購付匯手續(xù)。《外匯管理支持試驗(yàn)區(qū)建設(shè)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定：區(qū)內(nèi)企業(yè)提供對外擔(dān)保，可自行辦理擔(dān)保合同簽約，無需到外匯局申請辦理事前行政審批手續(xù)。區(qū)內(nèi)企業(yè)提供對外擔(dān)保時，不受擔(dān)保人和被擔(dān)保人凈資產(chǎn)比例、被擔(dān)保人盈利狀況及擔(dān)保人和被擔(dān)保人之間股權(quán)關(guān)聯(lián)條件的限制。◎自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的外商融資租賃企業(yè)的外匯資本金實(shí)行意愿結(jié)匯。《外匯管理支持試驗(yàn)區(qū)建設(shè)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定：區(qū)內(nèi)外商投資企業(yè)的外匯資本金實(shí)行意愿結(jié)匯。解析：結(jié)匯之后的資金要放到對應(yīng)的人民幣專用賬戶，這個賬戶是受監(jiān)管的，資金使用必須有真實(shí)、合理的用途。◎自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)融資租賃項日貨款支付的便利政策。《試驗(yàn)區(qū)境內(nèi)外租賃服務(wù)外匯管理操作規(guī)程》規(guī)定：允許試驗(yàn)區(qū)內(nèi)融資租賃項日公司從境外購入飛機(jī)、船舶和大型設(shè)備并租賃給承租人時，憑合同、商業(yè)單證等材料辦理付匯手續(xù)。租賃給境外承租人的，外匯局可按照無關(guān)單外匯支付方式進(jìn)行核查。◎《試驗(yàn)區(qū)境內(nèi)外租賃服務(wù)外匯管理操作規(guī)程》規(guī)定：融資租賃類公司開展對外融資租賃業(yè)務(wù)時，不受現(xiàn)行境內(nèi)企業(yè)境外放款額度限制。融資租賃類公司可直接到所在地銀行開立境外放款專用賬戶，用于保留對外融資租賃租金收入。該賬戶內(nèi)的外匯收入需結(jié)匯時，融資租賃類公司可直接向銀行申請辦理。解析:根據(jù)國家外匯管理局《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外放款外匯管理有關(guān)問題的通知》，放款人境外放款余額不得超過其所有者權(quán)益的30%，并不得超過借款人已辦妥相關(guān)登記手續(xù)的中方協(xié)議投資額。如企業(yè)確有需要突破上述比例的，由放款人所在地外匯局初審后報國家外匯管理局審核。自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃企業(yè)突破了這一規(guī)定。但是，融資租賃每年的出口貿(mào)易只占很小比例，這一條政策能受惠的企業(yè)同樣也比較少。◎自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃公司審批權(quán)限下放，由自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)管委會經(jīng)濟(jì)發(fā)展局負(fù)責(zé)審批3億美金以下注冊資本的外資融資租賃公司。解析：由于上海自貿(mào)區(qū)對投資實(shí)行負(fù)面清單管理模式，商業(yè)保理沒有納入負(fù)面清單管理之內(nèi)，所以第三方的保理業(yè)務(wù)屬于備案制管理。但融資租賃這塊還在負(fù)面清單管理之內(nèi)，所以“兼營保理”還在執(zhí)行審批制。這一塊審批權(quán)限在自貿(mào)區(qū)管委會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展局，為企業(yè)辦理登記手續(xù)提供了便利，手續(xù)齊全的話，基本5個工作日內(nèi)可完成融資租賃公司的審批手續(xù)。上海自貿(mào)區(qū)同樣具有但非獨(dú)有的6條融資租賃政策◎允許和支持各類融資租賃公司在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立項日子公司，并開展境內(nèi)外租賃服務(wù)；融資租賃公司在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立的單機(jī)、單船子公司不設(shè)最低注冊資本限制。解析：這條政策降低了融資租賃公司設(shè)立項日子公司（SPV,又稱特殊日的公司）的門檻，為內(nèi)外資的融資租賃企業(yè)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立SPV、開展業(yè)務(wù)經(jīng)營提供了依據(jù)。2010年銀監(jiān)會曾專門出臺《中國銀監(jiān)會關(guān)于金融租賃公司在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立項日公司開展融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010）2號），該文只針對金融租賃公司，內(nèi)外資的融資租賃公司一直沒有相關(guān)政策。這次通過自貿(mào)區(qū)的總體方案，把所有公司全部涵蓋在內(nèi)。眼下，境內(nèi)區(qū)外大部分區(qū)域的融資租賃公司，只能開展國內(nèi)業(yè)務(wù)，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)公司的業(yè)務(wù)則范圍更廣，可開展面向國內(nèi)外（全流向）的租賃業(yè)務(wù)，包括兩頭在內(nèi)的境內(nèi)租賃、兩頭在外的境外租賃、以及一頭在內(nèi)一頭在外的進(jìn)口或出口租賃業(yè)務(wù)。◎?qū)嵤┐龠M(jìn)貿(mào)易的稅收政策:將試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊的融資租賃企業(yè)或金融租賃公司在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立的項日子公司，納入融資租賃出口退稅試點(diǎn)范圍。解析：這是指承租人在國外，出租人在國內(nèi)的情況，這一塊要等國稅總局等相關(guān)部門出臺相應(yīng)文件，就可以實(shí)施了。一旦實(shí)施，有助于降低企業(yè)的融資和資金使用壓力。天津東疆保稅港區(qū)、深圳前海已經(jīng)開始實(shí)施相應(yīng)的政策。◎?qū)υ囼?yàn)區(qū)內(nèi)注冊的國內(nèi)租賃公司或租賃公司設(shè)立的項日子公司，經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)從境外購買空載重量在25噸以上并租賃給國內(nèi)航空公司使用的飛機(jī)，享受相關(guān)進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅優(yōu)惠政策。解析：原來這一塊政策只有國內(nèi)航空公司可以享受，自貿(mào)區(qū)總體方案中明確了自貿(mào)區(qū)內(nèi)的租賃公司可以享受與航空公司同等的優(yōu)惠。◎“央行30條”規(guī)定：簡化飛機(jī)、船舶等大型融資租賃項日預(yù)付貨款手續(xù)。《外匯管理支持試驗(yàn)區(qū)建設(shè)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定：取消區(qū)內(nèi)融資租賃類公司辦理融資租賃對外債權(quán)業(yè)務(wù)的逐筆審批，實(shí)行登記管理；允許區(qū)內(nèi)金融租賃公司、外商投資租賃公司及中資融資租賃公司，在向境內(nèi)承租人辦理融資租賃時收取外幣租金。解析：上述政策可以解決貨幣錯配問題，為從事大型設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的公司規(guī)避了匯兌風(fēng)險，在業(yè)務(wù)操作上也更加便利化，提高企業(yè)業(yè)務(wù)競爭能力。允許收取外幣租金這條，受惠企業(yè)比較少，因?yàn)槿谫Y租賃出口較少。◎自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊的融資租賃公司，可享受浦東新區(qū)針對金融業(yè)的專項財政扶持政策。《浦東新區(qū)促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展財政扶持辦法》（執(zhí)行至2015年12月31日止）規(guī)定：對新引進(jìn)的融資租賃企業(yè)，給予一次性落戶補(bǔ)貼；對融資租賃企業(yè)增資，給予一定補(bǔ)貼。實(shí)施細(xì)則規(guī)定：享受落戶補(bǔ)貼的最低到位資本為1億元。注冊資本1億元（含）至5億元，給予500萬元；注冊資本5億元（含）至10億元，給予1000萬元；注冊資本10億元（含）以上，給予1500萬元一次性補(bǔ)貼。解析：此類補(bǔ)貼，天津等地并不少見，甚至力度更大。在著力發(fā)展融資租